Банківська справа. Конспект лекцій: коротко, найголовніше

КОНСПЕКТИ ЛЕКЦІЙ, ШПАРГАЛКИ
Безкоштовна бібліотека / Довідник / Конспекти лекцій, шпаргалки

Банківська справа. Конспект лекцій: коротко, найголовніше

Конспекти лекцій, шпаргалки

Зміст

Кредитна система РФ: сутність, структура, значення

Сучасна кредитна система - сукупність різних кредитно-фінансових інститутів, що діють на ринку позичкових капіталів та здійснюють акумуляцію та мобілізацію грошового капіталу. Через кредитну систему реалізуються сутність та функції кредиту.

В даний час структура кредитної системи РФ складається з трьох ярусів:

1. Центральний банк

2. Банківська система:

▪ Комерційні банки

▪ Небанківські кредитні організації (НКО)

▪ Ощадні банки

▪ Іпотечні банки

3. Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові інститути

▪ Страхові компанії

▪ інвестиційні фонди

▪ пенсійні фонди

▪ фінансово-будівельні компанії

▪ інші

Нова структура кредитної системи стала більшою мірою відображати потреби ринкового господарства і все більше пристосовується до нових економічних реформ (Денис Шевчук).

У той же час процес становлення кредитної системи виявив певні недоліки. Вони висловилися в порушеннях у всіх ланках: продовжують утворюватися та існувати дрібні установи (банки, страхові компанії, інвестиційні фонди), які через слабку фінансову базу не можуть впоратися з потребами клієнтів; комерційні банки та інші установи в основному проводять короткострокові кредитні операції, недостатньо інвестуючи свої кошти в промисловість та інші галузі (Шевчук Д.А. Основи банківської справи. – Ростов-на-Дону: Фенікс, 2006).

Багато новостворених кредитно-фінансових інститутів, страхових компаній та інвестиційних фондів займаються невластивою їм діяльністю: залучають вклади населення, виконуючи функції комерційних та ощадних банків. Ряд інвестиційних фондів, фінансових компаній та банків побудували свою діяльність не на справжній комерційній основі, а за принципом піраміди, що викликало хвилю банкрутств. Крім того, високі ставки на короткострокові кредити ведуть до необґрунтованого зростання прибутків, які в подальшому конвертуються в іноземну валюту, що знецінює карбованець і веде до посилення інфляції. Тому багато сторін банківської системи РФ потребують подальшого вдосконалення.

Правові основи діяльності банків у РФ (Закони "Про банки та банківську діяльність", "Про Центральний банк РФ (Банк Росії)")

Правовими основами та визначенням правового статусу діяльності банків на території РФ є Закон "Про Центральний банк РФ (Банк Росії)" прийнятий 12.04.95 р і закон "Про банки та банківську діяльність" прийнятий 7.07.95 р.

Закон про Банк Росії визначає правовий статус ЦБ РФ. Закон фіксує, що майно банку перебуває у власності держави, і у своїй діяльності він підзвітний законодавчим та виконавчим органам державної влади. Поряд з цим Банк є юр. особа, яка самостійно виконує свої функції та в поточній діяльності незалежна від органів державного управління економікою. За Законом вищим органом Банку є Рада директорів, яка керує діяльністю ЦП щодо реалізації грошово-кредитної політики уряду. Голова банку та члени Ради призначаються Держ. Думою за поданням Президента. Закон визначає основні функції, напрями та види діяльності ЦП. Більшість цих функцій ЦБ монопольно (емісія готівки, здійснення контролю над діяльністю КБ і ліцензування їх діяльності, встановлює зразки форм і порядок звітності та здійснення платежів, проведення грошово-кредитної політики держави й організація готівково-грошового обігу тощо. буд.). Законом передбачено і звітність ЦП, що надається Держ. Думі і публікується у пресі.

Закон "Про банки та банківську діяльність" дає визначення поняттям банк, кредитна організація, небанківська кредитна організація та іноземний банк., визначає порядок і форми утворення банків та умови для їх реєстрації в ЦБ РФ, дає визначення банківським операціям, що є основними видами банківської діяльності, та операціям які банки можуть здійснювати крім них, встановлює порядок надання банківської звітності та порядки забезпечення стабільності банківської системи, захисту прав, інтересів вкладників та кредиторів кредитних організацій, порядок та методи здійснення контролю ЦБ РФ за діяльністю кредитних організацій, а також їх взаємини між державою та один одним. Окремо в законі обумовлено порядки відкриття філій, представництв та дочірніх організацій на території іноземних держав та ощадну справу.

Ці два закони розмежовують діяльність комерційних банків та ЦБ РФ.

Центральні банки, їх функції (західна модель)

Традиційно Центральний банк виконує 4 основні функції: здійснює монопольну емісію банкнот, є банком банків, банкіром уряду, проводить грошово-кредитне регулювання та банківський нагляд.

За центральним банком як представником держави законодавчо закріплено емісійну монополію лише щодо банкнот, тобто загальнонаціональних кредитних грошей, які є загальновизнаним остаточним засобом погашення боргових зобов'язань. У деяких країнах центральний банк монопольно здійснює емісію монет, але їх карбуванням зазвичай займається міністерство фінансів (казначейство). Банкноти становлять незначну частину грошової маси промислово розвинених країн, тому функції емісійної монополії ЦП дещо знижено, хоча банкнотна емісія, як і раніше, необхідна для платежів у роздрібній торгівлі та забезпечення ліквідності кредитної системи. Що частка готівкового звернення країни, то важливіше значення банкнотної емісії.

Слід пам'ятати, що монополія на емісію банкнот на етапі зовсім не означає її жорсткого контролю чи ув'язування з цілями грошово-кредитного регулювання. Головне завдання грошово-кредитної політики – регулювання безготівкової емісії, основним джерелом якої є комерційні банки. У той же час емісійна монополія перетворила центральний банк на емісійно-касовий центр банківської системи, оскільки зобов'язання центрального банку (у вигляді банкнот, і депозитів комерційних банків) служать касовим резервом будь-якого комерційного банку.

Центральний банк не має справи безпосередньо з підприємцями та населенням. Його головною клієнтурою є комерційні банки, які виступають посередниками між економікою і центральним банком. Останній зберігає вільну готівку комерційних банків, тобто їх касові резерви. Історично ці резерви поміщалися комерційними банками до центрального банку як гарантійного фонду на погашення депозитів.

У більшості країн комерційні банки зобов'язані зберігати частину своїх касових резервів у центральному банку відповідно до закону. Такі резерви називаю обов'язковими банківськими резервами. Центральний банк встановлює мінімальне співвідношення обов'язкових резервів із зобов'язаннями банків за депозитами (норма обов'язкових резервів). Через рахунки, що відкриваються комерційними банками у центральному банку, останній здійснює врегулювання розрахунків з-поміж них. З використанням електронних розрахункових систем значно знизилося значення традиційної для центрального банку функції розрахункового центру банківської системи.

Приймаючи зберігання касові резерви комерційних банків, центральний банк надає їм кредитну підтримку. Він для комерційних банків кредитором останньої інстанції, т. е. кредитором на крайній випадок. Зазвичай його кредити надаються банкам за ставкою вищою, ніж ринкова, і тому банки звертаються за підтримкою до центрального банку лише за відсутності іншої можливості отримати кредит.

Незалежно від власності капіталу центральний банк був із державою. Як банкіра уряду банк постає як його касир і кредитор, у ньому відкрито рахунки уряду та урядових відомств. У більшості країн центральний банк здійснює касове виконання державного бюджету. Доходи уряду, що надійшли від податків та позик, зараховуються на безвідсотковий рахунок казначейства (міністерства фінансів) у центральному банку, з якого покриваються усі урядові витрати. У деяких країнах, наприклад, у США, більшість бюджетних коштів міститься у комерційних банків.

В умовах хронічного дефіциту державних бюджетів посилюється функція кредитування держави та управління державним боргом (Деніс Шевчук). Під управлінням державним боргом розуміються операції центрального банку щодо розміщення та погашення позик, організації виплат доходів за ними, щодо проведення конверсії та консолідації. Центральний банк використовує різні методи управління державним боргом: купує або продає державні зобов'язання з метою впливу на їх курси та прибутковість, змінює умови продажу, у різний спосіб підвищує привабливість державних зобов'язань для приватних інвесторів.

Від імені уряду центральний банк регулює резерви іноземної валюти та золота, є традиційним зберігачем державних золотовалютних резервів. Він здійснює регулювання міжнародних розрахунків, платіжних балансів, бере участь в операціях світового ринку позичкових капіталів та золота. Центральний банк, як правило, представляє свою країну у міжнародних та регіональних валютно-кредитних організаціях.

Усі функції центрального банку тісно взаємопов'язані. Кредитуючи держава і банки, центральний банк одночасно створює кредитні знаряддя звернення, здійснюючи випуск і погашення урядових зобов'язань, впливає рівень позичкового процента. Названі функції центрально банку створюють об'єктивні передумови до виконання ним функції регулювання всієї грошово-кредитної системи держави й, отже, регулювання економіки. Функція грошово-кредитного регулювання та банківського нагляду на етапі є найважливішою функцією центрального банку.

Свої функції центральний банк здійснює через банківські операції – пасивні та активні. Пасивними називаються операції, за допомогою яких утворюються банківські ресурси, активними – операції з розміщення банківських ресурсів (Шевчук Д.А. Основи банківської справи. Ростов-на-Дону: Фенікс, 2006).

Функції центрального банку Росії

Федеральним законом від 12.04.95 р. встановлені основні функції та операції ЦБ РФ:

Функція проведення державної грошово-кредитної політики щодо розвитку ринкової економіки, забезпечення стійкості грошового обігу та купівельної спроможності національної грошової одиниці. Виконуючи цю функцію Банк бере участь у розробці основ економічної політики уряду та використовує різні методи грошово-кредитного управління банківською системою, що входять до його компетенції.

Функція емісії грошей та організації грошового обігу. Емісія грошей є монопольним правом ЦП і перебуває лише у його компетенції. КБ немає права самостійно випускати в обіг кошти. Необхідність випуску нових грошей обумовлена реалізацією національного доходу або новоствореної вартості сукупного суспільного продукту.

Функція кредитування комерційних банків на основі рефенансування портфеля їх ресурсів. Головна особливість цієї функції у тому, що ЦБ як " банк банків " здійснює кредитування лише банківських установ. Процес кредитування полягає у відновленні коштів низових банків, вкладених у кругообіг капіталу підприємств різних галузей народного господарства. Надання кредитів відбувається за ставками рефенансування, встановленими ЦП.

Функція організації безготівкових розрахунків народного господарства. При виконанні цієї функції "банк банків" встановлює принципи організації розрахунків, способи здійснення платежів, форми бланків грошових документів, етапи їхньої бухгалтерської обробки та порядок здійснення розрахункових операцій.

Функція організації банківських операцій, бухгалтерського обліку та статистичної звітності про роботу банків. У зв'язку з цією функцією Банк створює правила фінансування, кредитування, розрахунків та касових операцій, а також бухгалтерського обліку та звітності щодо основних ділянок діяльності кредитних установ.

Функція державної реєстрації кредитних установ. На виконання цієї функції Банк розглядає пакет документів для відкриття нової кредитної установи та приймає рішення щодо надання ліцензії на право ведення банківських операцій. Такі ліцензії видаються лише кредитним установам, які мають кваліфікованими кадрами до виконання покладених ними обов'язків.

Функція організації державного контролю над діяльністю кредитних установ. Після відкриття кредитних установ та початку їх операцій ЦП здійснює постійний контроль за їх діяльністю. Ця робота проводиться розрахунково-касовими центрами банку, де знаходяться кореспондентські рахунки низових кредитних органів. Аналізуючи обороти та залишки коштів на цих рахунках, РКЦ отримують необхідну інформацію про ліквідність, платоспроможність та фінансовий стан КБ.

Функція реалізації облігацій держ. позик та кредитування видатків федерального бюджету. ЦБ - уповноважений орган Мінфіну РФ із продажу облігацій державних позик. Реалізація облігацій цих позик здійснюється банками-дилерами, склад яких формується Мінфіном та ЦП.

Функція регулювання золотовалютних резервів країни. ЦБ РФ є головним депозитарієм золото-валютних резервів держави та організує всі операції з продажу та купівлі золота та іноземних валют. Операції з цими цінностями проводяться за цінами попиту та пропозиції на золотих та валютних ринках.

Функція складання платіжного балансу країни. В умовах детронізації золота, ліквідації золотомонетного стандарту та монетного паритету основою забезпечення банкнот ЦП є товарні маси, включаючи товари вітчизняного та зарубіжного виробництва. З метою контролю над станом зовнішньої торгівлі, платежів і золотовалютних резервів ЦБ РФ становить платіжний баланс РФ.

Пасивні та активні операції ЦБ РФ

Пасивні операції

Основним джерелом ресурсів центрального банку більшості країн є емісія банкнот (від 54 до 85 % всіх пасивів). На етапі випуск банкнот повністю фидуциарный, т. е. не забезпечений золотом. Золоте забезпечення банкнот скасовано, хоча у деяких країнах формально продовжують діяти закони, що обмежують межі фідуціарної емісії. Повсюдно скасовано офіційний золотий зміст грошових одиниць.

Сучасний механізм емісії банкнот ґрунтується на кредитуванні комерційних банків, держави та збільшення золотовалютних резервів. Механізм емісії визначає характер кредитного забезпечення банкнот. Емісія банкнот при кредитуванні банків забезпечена векселями та іншими банківськими зобов'язаннями; при кредитуванні держави - державними довгостроковими зобов'язаннями, а при купівлі золота та іноземної валюти - відповідно золотом та іноземною валютою. Інакше висловлюючись, забезпеченням банкнотної емісії служать активи центрального банку. У цьому, зокрема, проявляється взаємозв'язок пасивних та активних операцій банку. Розміри пасивної операції центрального банку "емісія банкнот" залежать від його активних операцій: позичка банкам, казначейству (міністерству фінансів), купівлі іноземної валюти та золота. У цьому сенсі можна сказати, що перелічені активні операції центрального банку є первинними по відношенню до пасивних.

Сказане значить, проте, будь-яка позичка центрального банку кредитної системі чи державі пов'язані з новим випуском банкнот. Такі кредити можуть зараховуватися на рахунки комерційних банків та казначейства, відкриті у центральному банку, у разі відбувається не банкнотна, а депозитна емісія центрального банку. Джерелом ресурсів центрального банку є вклади комерційних банків та їх обов'язкові резерви, що зараховуються на спеціальні рахунки, а також вклади казначейства (кошти держбюджету). Зазвичай трохи більше 4 % пасиву посідає частку власного капіталу банку.

Активні операції

До основних активних операцій центральних банків належить: обліково-судні операції; банківські інвестиції; операції із золотом та іноземною валютою.

Обліково-позичні операції представлені двома видами:

▪ позички комерційним банкам та державі під заставу комерційних векселів (акцептованих солідними банками), казначейських векселів, державних облігацій та інших цінних паперів;

▪ облікові операції - купівля центральним банком векселів у держави та банків. Купівля векселів у комерційних банків називається переобліком, оскільки у своїй відбувається вторинний облік, вторинна купівля векселів, які комерційні банки купили в своїх клієнтів. Різниця між сумою, яку центральний банк сплачує комерційному банку при купівлі векселя, та сумою, яка буде отримана з боржника за векселем при настанні терміну його погашення, утворює дохід банку (Шевчук Д.А. Банківські операції. - Ростов-на-Дону: Фенікс , 2006).

Ставка за якою центральний банк надає позички комерційним банкам та перераховує їх векселі, називається офіційною обліковою ставкою, або обліковою ставкою центральнобанку.

Банківські інвестиції - це купівля банком цінних паперів. Інвестиції центрального банку складаються із вкладень у державні цінні папери. Купівля центральним банком державних зобов'язань у більшості промислово розвинених країн є головною і навіть єдиною формою кредитування уряду. Прямо кредитування держави, т. е. надання банківської позички, у країнах практично відсутня (наприклад, США, Канаді, Японії, Великобританії, Швейцарії, Швеції) чи обмежено законом (у ФРН, Франції, Нідерландах). Слід звернути увагу, що у портфелі центрального банку перебуває лише незначна частина державних цінних паперів. Відповідно основними кредиторами держави виступають не центральні, а комерційні банки та інші фінансово-кредитні установи, компанії та населення.

Важливою, а нерідко головною метою купівлі центральним банком державних цінних паперів є регулювання ліквідності банківської системи та управління державним боргом під час проведення грошово-кредитної політики.

Грошово-кредитне регулювання економіки Центральним банком (західна та російські моделі)

Центральний банк - основний провідник грошово-кредитного регулювання економіки, що є складовою економічної політики уряду, головними цілями якої є досягнення стабільного економічного зростання, зниження безробіття та інфляції, вирівнювання платіжного балансу.

Загальний стан економіки більшою мірою залежить стану грошово-кредитної сфери. За кількістю інститутів, обсягом кредитних ресурсів та операцій базу всієї грошово-кредитної системи складають комерційні банки та інші кредитні установи. Досить зазначити, що з 75 до 90 % грошової маси більшості країн становлять банківські депозити і лише 25-10 % - банкноти центрального банку. Тому державне регулювання грошово-кредитної сфери може бути успішним лише в тому випадку, якщо держава через центральний банк здатна впливати на масштаби та характер операцій комерційних банків. Методи цього впливу різноманітні, найпоширенішими є:

▪ зміна ставки облікового відсотка або офіційної облікової ставки центрального банку (облікова або дисконтна політика);

▪ зміна норм обов'язкових резервів;

▪ операції на відкритому ринку, тобто операції з купівлі-продажу векселів, державних облігацій та інших цінних паперів;

▪ регламентація економічних нормативів для банків (співвідношення між касовими резервами та депозитами, ліквідними активами та депозитами, власним капіталом та позиковим, власним капіталом та активами, сумою кредиту одному позичальнику та капіталом чи активами та ін.).

Зазначені методи грошово-кредитного регулювання можна назвати загальними тому, що вони впливають операції всіх комерційних банків, ринку позичкових капіталів загалом.

Можуть застосовуватися також вибіркові (селективні) методи, спрямовані регулювання окремих форм кредиту (наприклад споживчого) чи кредитування різних галузей (житлового будівництва, експортної торгівлі). До вибіркових методів належать:

▪ пряме обмеження розмірів банківських кредитів для окремих банків або позик (звані кредитні стелі);

▪ регламентація умов видачі конкретних видів, зокрема встановлення маржі, тобто різниці між сумою забезпечення та розміром виданої позички; ставками за депозитами та ставками за кредитами та ін.

Провідним способом регулювання є облікова політика. Підвищуючи чи знижуючи офіційну облікову ставку, центральний банк впливає можливості комерційних банків та його клієнтів у отриманні кредиту, що у своє чергу впливає економічне зростання, грошову масу, рівень ринкового процента. Зміна облікової ставки центрального банку, викликаючи відповідну зміну ринкового відсотка, відбивається на стані платіжного балансу та валютного курсу. Підвищення ставки сприяє залученню до країни іноземного короткострокового капіталу, а результаті активізується платіжний баланс, збільшується пропозиція іноземної валюти, відповідно знижується курс іноземної та підвищується курс національної валюти. Зниження ставки призводить до протилежних результатів.

Істотний вплив на кредитні ресурси комерційних банків, з їхньої можливості надавати позички надає зміна норми обов'язкових резервів. Підвищення її не означає, що більшість банківських коштів "заморожена" на рахунках центрального банку і не може використовуватися комерційними банками для видачі кредитів. В результаті скорочуються банківські позички та грошова маса в обігу, підвищуються відсотки за банківськими позиками. Зниження норми банківських резервів веде до розширення банківських кредитів та грошової маси, до зниження ринкового відсотка (Шевчук Д.А. Банківські операції. Принципи. Контроль. Прибутковість. Ризики. – М.: ГроссМедіа: РОСБУХ, 2007).

У країнах із розвиненим ринком цінних паперів найпоширенішим методом грошово-кредитного регулювання є операції у відкритому ринку, які впливають діяльність комерційних банків через обсяг наявних вони ресурсів. Якщо центральний банк продає цінні папери на відкритому ринку, а комерційні банки їх купують, то ресурси останніх і їх можливість надавати позики клієнтам зменшується. Це призводить до скорочення грошової маси в обігу та підвищення позикового відсотка. Купуючи цінних паперів над ринком у комерційних банків, центральний банк надає їм додаткові ресурси, розширює їх з видачі позичок. Операції на ринку сприяють регулюванню банківських ресурсів, відсоткові ставки і курсу державних цінних паперів.

Для регулювання короткострокових відсоткові ставки зазвичай застосовуються операції центрального банку з векселями (казначейськими і комерційними) і короткостроковими державними облігаціями. Продаж їх обмежує готівку ринку і веде до підвищення ринкових ставок відсотка. Якщо центральний банк не бажає допускати збільшення ринкової норми відсотка, то він надає підтримку банкам, купуючи у них короткострокові цінні папери та векселі за поточними ринковими ставками.

Традиційним засобом регулювання довгострокових процентних ставок є операції центрального банку з довгостроковими державними зобов'язаннями. Купівля таких зобов'язань центральним банком викликає підвищення їхнього ринкового курсу (в результаті розширення попиту на них). Збільшення ціни облігацій означає зниження їх фактичної прибутковості, що визначається ставленням суми купонного доходу за облігацією до її ринкового курсу. Зменшення фактичної прибутковості довгострокових облігацій призводить до зниження довгострокових процентних ставок над ринком. Продаж облігацій центральним банком на відкритому ринку викликає падіння їхнього курсу та підвищення прибутковості облігацій, а значить і довгострокових процентних ставок. З іншого боку, купівля-продаж цінних паперів впливає на відсоткові ставки через розширення чи обмеження банківської готівки.

Грошово-кредитну політику слід розглядати у широкому та вузькому значенні. У широкому сенсі вона спрямована на боротьбу з інфляцією та безробіттям, на досягнення стабільних темпів економічного розвитку через регулювання грошової маси в обігу, ліквідності банківської системи, довгострокових процентних ставок. У вузькому значенні така політика спрямована на досягнення оптимального валютного курсу за допомогою валютної інтервенції, проведення облікової політики та інших методів регулювання короткострокових процентних ставок. Під валютною інтервенцією розуміється політика купівлі-продажу центральним банком іноземної валюти на національну валютному ринку.

Коли центральний банк продає або купує іноземну валюту в обмін на національну, змінюється співвідношення попиту та пропозиції на іноземну валюту і відповідно змінюється курс національної валюти. Якщо наприклад, Банк Росії продає долари на валютній біржі, то пропозиція доларів збільшується і відповідно їхній курс знижується, а курс рубля підвищується. При скуповуванні доларів їх курс зростає.

Грошово-кредитне регулювання економіки Російської Федерації здійснюється Банком Росії шляхом визначення норм обов'язкових резервів, облікових ставок за кредитами, проведення операцій із цінними паперами, встановлення економічних нормативів для банків.

З метою на ліквідність банківської системи Банк Росії рефінансує банки шляхом надання їм короткострокових кредитів за своєю облікової ставці і визначає умови надання кредитів під заставу різних активів.

Банк Росії встановлює такі економічні нормативи для банків: мінімальний розмір статутного капіталу; граничне співвідношення між розміром статутного капіталу банку та сумою його активів з урахуванням оцінки ризику; показники ліквідності балансу банку як нормативного співвідношення між активами і зобов'язаннями банку з урахуванням терміну їх погашення, і навіть можливості реалізації активів; мінімальний розмір обов'язкових резервів, що депонуються у Банку Росії, у відсотковому відношенні до зобов'язань банків; максимальний розмір ризику на одного позичальника у вигляді певного відсотка від загальної суми капіталу банку (при розрахунку максимального ризику до поняття ризику включається вся сума вкладень та кредитів цьому позичальнику, а також видані на його доручення зобов'язання); обмеження розмірів валютного та курсового ризиків; обмеження використання залучених депозитів на придбання акцій юридичних.

Банк Росії здійснює функції регулювання та нагляду над діяльністю банків підтримки стабільності грошово-кредитної системи, у своїй Банк Росії не втручається у оперативну діяльність банків.

Регулювання та контроль Центральним банком діяльності комерційних банків РФ

Функцію загального регулювання діяльності кожного комерційного банку рамках єдиної грошово-кредитної системи країни покладено на ЦБР. Це регулювання покликане сприяти забезпеченню: стійкості роботи та зміцненню фінансового стану комерційного банку; орієнтації та стимулювання діяльності банку в галузі кредитування на виконання пріоритетних завдань розвитку економіки та підвищення добробуту суспільства; наукової організації грошового обігу народному господарстві. При цьому з боку ЦБР використовуються в першу чергу економічні методи управління (зміна норм обов'язкових резервів, що розміщуються комерційними банками в ЦБ РФ; зміна обсягу кредитів, що надаються ЦБ РФ комерційним банкам, а також процентних ставок за кредитами; проведення операцій з цінними паперами та з іноземною валютою ) і тільки при їх вичерпанні - адміністративні (обмеження обсягу кредитних вкладень, встановлення граничних розмірів відсоткових ставок за кредитами, що видаються ними, введення тимчасово адміністрації, відкликання ліцензії та ліквідація банку).

Також з метою регулювання діяльності комерційних банків Банк Росії встановлює такі економічні нормативи для банків: мінімальний розмір статутного капіталу; граничне співвідношення між розміром статутного капіталу банку та сумою його активів з урахуванням оцінки ризику; показники ліквідності балансу банку як нормативного співвідношення між активами і зобов'язаннями банку з урахуванням терміну їх погашення, і навіть можливості реалізації активів; мінімальний розмір обов'язкових резервів, що депонуються у Банку Росії, у відсотковому відношенні до зобов'язань банків; максимальний розмір ризику на одного позичальника у вигляді певного відсотка від загальної суми капіталу банку (при розрахунку максимального ризику до поняття ризику включається вся сума вкладень та кредитів цьому позичальнику, а також видані на його доручення зобов'язання); обмеження розмірів валютного та курсового ризиків; обмеження використання залучених депозитів на придбання акцій юридичних.

Організація Центральним банком готівково-грошового звернення до РФ

Функція емісії грошей та організації грошового обігу. Емісія грошей є монопольним правом ЦП і лише у його компетенції. КБ немає права самостійно випускати в обіг кошти. Необхідність випуску нових грошей обумовлена реалізацією національного доходу або новоствореної вартості сукупного суспільного продукту. Емісія грошей виробляється у розмірах, затверджуваних Радою Міністрів РФ, і розподіляється відповідно до передбачених цілей.

Випуск грошей - головне джерело коштів ЦП, що використовується для авансування розширеного відтворення. Емісія грошей здійснюється у двох формах: - гроші банківського обороту при кредитуванні комерційних банків; готівка, які забезпечують касові операції з обслуговування народного господарства та бюджету.

При кредитуванні комерційних банків відбувається зарахування коштів ЦП з їхньої рахунки розрахунково-касових центрах (РКЦ). Операції банків, пов'язані з видачею готівки підприємствам та організаціям, здійснюються на основі касових заявок клієнтів. Ці заявки подаються до обслуговуючих банків та містять усі необхідні дані про майбутні операції з готівкою.

За підсумками касових заявок підприємств складаються прогнози касових оборотів комерційних банків. Прибуткову частину цих програм розраховують виходячи з надходження готівки до кас банків. Надходження грошей організується за допомогою інкасації (доставки до банку) готівки торгово-закупівельних структур, підприємств громадського харчування, транспортних систем та інших органів, що надають платні послуги населенню. Витратна частина прогнозується на основі майбутніх виплат заробітної плати та інших витрат підприємств, установ та організацій.

Величина коштів, які у звернення, залежить від співвідношення прибуткової і видаткової частин касових програм банку. При зростанні підприємницької діяльності спостерігається постійне перевищення видаткової частини програми над прибутковою та випуск в обіг нових коштів (Шевчук Д.А., Шевчук В.А. Гроші. Кредит. Банки. Курс лекцій у конспективному викладі: Учеб-метод. посіб. - М: Фінанси та статистика, 2006).

Рефінансування Центральним банком РФ комерційних банків

РЕФІНАНСУВАННЯ - обмін цінних паперів зі строком погашення, що минув, на нові види цінних паперів (слів.)

Функція кредитування комерційних банків на основі рефінансування портфеля їх ресурсів. Головна особливість цієї функції у тому, що ЦБ як " банк банків " здійснює кредитування лише банківських установ. Процес кредитування полягає у відновленні коштів низових банків, вкладених у кругообіг капіталу підприємств різних галузей народного господарства. Надання кредитів відбувається за ставками рефінансування, встановленими ЦП.

Регулювання процентних ставок КБ здійснюється встановленням маржі чи граничного рівня підвищення ставок рефінансування ЦБ. Таким чином маржа є диференціалом відсоткових ставок Центрального та комерційних банків (Шевчук Д.А., Шевчук В.А. Макроекономіка: Конспект лекцій. - М.: Вища освіта, 2006).

Нині ставка рефінансування встановлено лише на рівні 12 % річних, що має обмежити темпи зростання інфляції шляхом " стиснення " грошової маси, що у зверненні. Введення такої ставки - тимчасова міра, що характеризує грошове звернення під час переходу до ринкової економіки. У країнах ставки рефінансування комерційних банків становлять 6-8 % річних. Подібна "дешевизна" кредитів центральних банків стимулює активне використання позикових капіталів для розширення підприємництва та впровадження у виробництво досягнень НТП.

Операції ЦБ РФ на ринку

Закон про банк Росії передбачає проведення ЦП операцій на ринку. У ст.39 наголошується, що під операціями на відкритому ринку розуміються купівля-продаж Банком казначейських векселів, державних облігацій та інших державних цінних паперів, короткострокові операції з цінними паперами з вчиненням пізніше зворотної угоди.

Сутність та призначення фонду обов'язкових резервів комерційних банків у ЦБ РФ

Приймаючи зберігання касові резерви комерційних банків, центральний банк надає їм кредитну підтримку. Він є для комерційних банків кредитором останньої інстанції, тобто кредитором на крайній випадок (Деніс Шевчук). Зазвичай його кредити надаються банкам за ставкою вищою, ніж ринкова, і тому банки звертаються за підтримкою до центрального банку лише за відсутності іншої можливості отримати кредит.

Істотний вплив на кредитні ресурси комерційних банків, з їхньої можливості надавати позички надає зміна норми обов'язкових резервів. Підвищення її не означає, що більшість банківських коштів "заморожена" на рахунках центрального банку і не може використовуватися комерційними банками для видачі кредитів. В результаті скорочуються банківські позички та грошова маса в обігу, підвищуються відсотки за банківськими позиками. Зниження норми банківських резервів веде до розширення банківських кредитів та грошової маси, до зниження ринкового відсотка (Шевчук Д.А. Ціноутворення. Навчальний посібник. – М.: ГроссМедіа: РОСБУХ, 2008).

Банки індивідуального елітного обслуговування - Privatebanking ("Прайвіт бенкінг")

Індивідуальний інвестор губиться перед різноманіттям ринкових інструментів. На допомогу йому приходить банк, пропонуючи фінансові консультації чи беручи він управління портфелем клієнта. Оскільки інвестор зазвичай прагне підтримувати з банком постійні відносини, виплати комісійних, які він здійснює на користь банку, набувають характеру стабільного щорічного відсоткового доходу. Банк, який зарекомендував себе у сфері управління приватним капіталом, отримує постійний стабільний прибуток, існування якого робить його стійким до впливу несприятливих ринкових умов. Потужні швейцарські банки мають можливість проводити найризикованіші операції, знаючи, що за будь-якого результату залишаться надійно забезпечені за рахунок сум, що стягуються зі своїх численних приватних та інституційних клієнтів.

Управління активами, безумовно, є основною сферою діяльності банків, які надають послуги великим приватним інвесторам, проте їх компетенцію входить безліч інших складних операцій. Робота з приватними клієнтами передбачає серед іншого планування майна, консультації з торгівлі на іноземних ринках та роботу з іноземними валютами, організацію пенсійного забезпечення та кредитування. Прагнення зробити індивідуальне обслуговування різноманітнішим піднімає репутацію фінансової компанії в очах клієнта.

Одним із провідних вишів Росії в галузі фінансів, банківської справи, оцінки та управління нерухомістю є Московський Державний Університет Геодезії та Картографії (МІІГАіК), зокрема Факультет Економіки та Управління Територіями (ФЕУТ).

Ринок індивідуального банківського обслуговування настільки широкий, форми діяльності на ньому такі різноманітні, що перед фахівцями відкривається простір для використання будь-яких фінансових стратегій. Більшість банкірів, працюючи з приватними особами, дотримуються принципів, традиційно прийнятих у їхніх компаніях. Континентальні ощадні банки, наприклад, досі виступали переважно у ролі зберігачів капіталу. У англійських клірингових банках заможний клієнт вправі розраховувати лише більш високий рівень обслуговування. Інвестиційні банки США зайняті продажем складних фінансових продуктів, помітна частка яких, на думку творців, призначалася для потреб інституційних інвесторів. Збільшення числа клієнтів та зростання їхньої фінансової компетенції призводять останнім часом до зміни початкових стратегій. Банкірам в Англії і континенті доводиться враховувати бажання клієнта як зберігати заощадження, а й примножувати їх, особисто беручи участь у інвестиційному процесі.

Американські фахівці змушені робити поправку на несхожість корпоративних та індивідуальних завдань: технології, що добре зарекомендували себе серед фінансистів, не завжди залучають приватних багатих інвесторів. Банку важливо також пристосуватися до національних особливостей клієнтів. Так, для англійців характерна традиційна повага до цінних паперів, одна з вимог британських клієнтів – високий рівень професіоналізму в цій галузі. Власники великих станів в Азії вважають за краще розміщувати активи в нерухомість та інші види власності і чекають від банкірів компетентних порад щодо цієї сфери фінансів. Досягти успіху в індивідуальному банківському обслуговуванні зможе та компанія, де до будь-яких запитів клієнтів ставляться з граничною увагою. Банки, у яких найкраще налагоджена робота з великим приватним капіталом, використовують, як правило, одну з двох основних тактик. Або, як це заведено серед англійських і швейцарських банкірів, вони передусім виступають у ролі порадників, а характер послуг пристосовують до дуже специфічним вимогам клієнтів, які належать до верхівки економічної еліти; або, як у більшості інвестиційних банків США, зосереджуються на створенні особливо складних фінансових продуктів, покупців для яких знаходять як серед дуже забезпечених людей, так і в ширших верствах населення. Сьогодні індивідуальне обслуговування нерідко включає обидва ці компоненти. Шановні англійські та швейцарські компанії пропонують фінансові інструменти, призначені для освоєння різних сегментів ринку, тоді як американські інвестиційні банки відкривають відділення, які обслуговують потреби конкретних клієнтів.

Як вважає Шевчук Денис, Заступник генерального директора, Віце-президент "Кредитний брокер INTERFINANCE" (ІПОТЕКА * КРЕДИТУВАННЯ БІЗНЕСУ), зростання добробуту та більш демократичний розподіл багатств стали можливими завдяки лібералізації торгівлі, послабленню митних заборон та розвитку телекомунікаційних систем. На жаль, вільне обіг капіталів відкриває простір для протизаконних дій. Банкірам, які обслуговують приватних клієнтів, так само як і спеціалістам правоохоронних організацій незмінно доводиться балансувати між необхідністю здійснювати перевірку та небажанням сковувати активність чесного інвестора або завдати йому образи. У багатьох країнах юристами вироблені спеціальні форми анкет, а також норми поведінки для фахівців, що дозволяють фінансовій компанії захистити себе від кримінальних грошей. Суворість і обачність зазвичай лише залучають клієнтів, оскільки є гарантією професіоналізму та педантичності банку. Розумні перевірочні заходи у співпраці з умілими банкірами дозволяють законослухняному клієнту відчути свою захищеність.

Банки, зайняті індивідуальним обслуговуванням, високо цінують своє минуле. Найстаріші з них, які традиційно існують у формі товариств, відомі вже з середини XVIII століття.

Величезна більшість банків індивідуального обслуговування (так само, як і банків, що мають відділення по роботі з великим приватним капіталом) відкривають свої проспекти абзацами, які розповідають про їхнє історичне минуле (Деніс Шевчук). Навіть новачки, до останнього часу чужі цій фінансовій сфері, - наприклад, інвестиційні банки США, включаються в гру, подаючи в найпривабливішому світлі свою історію та традиції. Ось що пишуть укладачі проспекту:

Індивідуальне банківське обслуговування зазнало (і зазнає) нашого часу істотних змін.

Тим часом досі живий особливий стиль, прийнятий у поводженні банкіра з клієнтом. Ділові відносини побудовані тут досить своєрідно.

У банку Pictet немає ліфтів. Вони так само недоречні тут, як сірі сталеві меблі, комп'ютери або принтери, що дзижчать. Відвідувач спускається вниз сходами. Він проходить не в "офіс", а до кімнати для прийомів - кілька дверей з неї ведуть до кабінетів. Обстановка Pictet відрізняється деякою недбалістю - це загальна властивість багатьох женевських банків. Трохи потерті меблі, портрети, що вицвіли на стінах, - тим часом, потрапивши сюди, дуже скоро розумієш, що подібну зневагу до розкоші можуть дозволити собі тільки дуже багаті люди.

Pictet, Bordier і Lombard зберігають якості, що виходять з банківського світу, - чарівність, індивідуальний діловий стиль, неприйняття безособовості.

На свої гроші Pictet міг би оснастити не одну контору найкращими IВМ. Відсутність комп'ютерів - знак вірності традиціям, які цінуються клієнтами Pictet.

Документи тут пишуться від руки. Надруковані на аркуші мертві значки викликали б несхвалення клієнта. Форма ділових паперів теж залежить від бажання відвідувача: якщо французька леді бажає, щоб кореспонденцію з нею вели гусячим пером, синім чорнилом на червоному тлі, Pictet задовольнить її прохання.

Такі чинники, як історія, культура, характер, репутація компанії, відіграють істотну роль у момент вибору порадника чи керуючого.

Кредитні аукціони: суть, порядок організації, значення

Сутністю участі комерційних банків кредитних аукціонах є отримання ними МАРЖІ, т. е. різниці між ціною придбання ресурсів та його подальшим перепродажем як позики клієнтам. До участі в кредитних аукціонах ЦБ РФ допускаються лише головні контори банків, які дотримуються всіх необхідних вимог ЦБ. ЦБ РФ допускає різні способи організації аукціонних торгів - за американським способом, голландським способом і з фіксованою процентною ставкою.

При американському способі заявки банки-учасників ранжуються за рівнем запропонованої процентної ставки у порядку спадання, та був задовольняються у тому порядку, починаючи з максимально запропонованої відсоткової ставки до повного вичерпання встановленого цьому аукціоні обсязі кредиту. В результаті сума останньої із задоволених заявок може бути скорочена.

При голландському способі всі заявки задовольняються за ціною відсікання - мінімальної ставки, яку пропонують банки, що потрапили до кола покупців.

У випадку аукціону з фіксованою процентною ставкою задовольняються всі заявки, проте за перевищенні загальної суми цих заявок над обсягом кредиту, запропонованого до аукціону, всі заявки задовольняються частково. Ступінь задоволення заявок відповідає відношенню загального обсягу аукціонного кредиту до їхньої загальної суми.

З допомогою кредитних аукціонів ЦБ РФ демократизував процес розподілу централізованих кредитних ресурсів, надавши можливість всім комерційним банкам, відповідальним встановленим вимогам, стати покупцями аукціонного кредиту. Одночасно ЦБ РФ отримав інструмент, що визначає співвідношення попиту та пропозиції на кошти у банківській системі та їх "вартості". Аналіз сформованої за підсумками аукціону ситуації над ринком кредитних ресурсів дозволяє обгрунтовано коригувати рівень облікової ставки ЦБ РФ, умови проведення наступних аукціонів та необхідність маневрування іншими інструментами грошово-кредитного регулювання.

Операції ЦБ РФ щодо обслуговування державного боргу Росії

Функція реалізації облігацій державних позик та кредитування видатків федерального бюджету. ЦБ - уповноважений орган Мінфіну РФ із продажу облігацій державних позик. Реалізація облігацій цих позик здійснюється банками-дилерами, склад яких формується Мінфіном та ЦП.

Продаж облігацій провадиться на трьох рівнях ринку:

1. Підприємства, організації, установи та населення. Вони вільно купують та продають боргові зобов'язання держави за рахунок тимчасово вільних коштів. Основна частина облігацій підлягає продажу цьому ринку.

2. КБ, які розміщують свої активи в операціях із цінними паперами держави. Такі операції відрізняються меншим ступенем ризику порівняно з бізнес-кредитами функціонуючих підприємців.

3. Власне ЦП, який купує залишкову (невикуплену) частину випущених облігацій. У більшості країн світу законодавство про центральні банки забороняє останнім відкриту купівлю облігацій державних позик. Для цього банк має бути наділений повноваженнями, що надаються органами законодавчої та виконавчої влади.

Крім поширення облігацій державних позик, ЦБ здійснює пряме кредитування видатків бюджету за рахунок свого емісійного фонду. У 1992-94 рр. основна частина фонду використовувалася покриття поточних витрат держави у вигляді 75 % бюджетного дефіциту. Погашення заборгованості здійснювалося за рахунок надходження податків у доходну частину бюджету. За відсутності доходів надані кредити списувалися на збитки ЦП із наступною компенсацією з допомогою різних джерел коштів Мінфіну. З січня 1 р. припинено пряме кредитування ЦБР витрат федерального бюджету.

Сучасна інфляція: сутність, причини, форми прояву та їх види у РФ

Термін "інфляція" означає здуття. І справді, фінансування державних витрат (наприклад, у періоди екстремального розвитку економіки під час воєн, революцій) за допомогою паперово-грошової емісії з припиненням обміну банкнот призводило до "здуття" грошового обігу та знецінення паперових грошей.

Інфляція була притаманна грошового звернення: Росії - з 1769 до 1895 р. (крім періоду 1843-1853 рр.); США - під час війни за незалежність 1775 -17783 рр. та громадянської війни 1861-1865 рр.; Англії – під час війни з Наполеоном на початку 19 століття; Франції - у період Французької революції 1789-1791 рр. Особливо високих темпів інфляція досягла у Німеччині після першої світової війни, коли восени 1923 р. грошова маса в обігу досягала 496 квінтильйонів марок, а грошова одиниця знецінилася в трильйон разів.

Наведені історичні приклади доводять, що інфляція перестав бути породженням сучасності, а мала місце й у минулому.

Сучасній інфляції властивий ряд відмінних рис: якщо раніше інфляція носила локальний характер, то зараз повсюдний, всеохоплюючий; якщо раніше вона охоплювала більший та менший період, тобто мала періодичний характер, то зараз хронічний; сучасна інфляція перебуває під впливом як фінансових, а й негрошових чинників.

Отже сучасна інфляція зазнає впливу багатьох чинників.

До першої групи ставляться чинники, викликають перевищення грошового попиту над товарним пропозицією, у результаті відбувається порушення вимог закону грошового звернення. Друга група об'єднує фактори, які ведуть до початкового зростання витрат і цін товарів, що підтримується подальшим підтягуванням грошової маси до їхнього рівня. Насправді обидві групи факторів переплітаються та взаємодіють один з одним, викликаючи зростання цін на товари та послуги, або інфляцію.

Залежно від переважання чинників тієї чи іншої групи різняться два типи інфляції: інфляцію попиту та інфляцію витрат.

Інфляція попиту викликається такими фінансовими чинниками.

Мілітаризація економіки та зростання військових витрат. Військова техніка стає все менш пристосованою для використання в цивільних галузях, внаслідок чого грошовий еквівалент, який протистоїть військовій техніці, перетворюється на фактор, зайвий для обігу.

Дефіцит державного бюджету та зростання внутрішнього боргу. Наприклад, реальний дефіцит держбюджету Російської Федерації за підсумками 1992 року становив 11 % ВВП, а 1994 р. ні перевищити 9,4 % ВВП (чи 70 трлн. крб.) Покриття дефіциту відбувається шляхом розміщення позик держави на грошовому ринку чи з допомогою додаткової емісії нерозмінних банкнот центрального банку Перший шлях характерний для США, а другий для Росії, проте з травня 1993 р. почалося покриття дефіциту держбюджету РФ за рахунок дозволу на ринку державних короткострокових зобов'язань (ДКО): до середини 1994 р. їх було випущено на суму 3 020,8 млрд руб.

Кредитна експансія банків. Так, за станом 1 червня 1994 року обсяг кредитів, наданих банком Росії уряду, становив 27 655 млрд. крб., чи 38,9 % його зведеного балансу.

Інфляція, що імпортується. Це емісія національної валюти понад потреби товарообігу при купівлі іноземної валюти країнами з активним платіжним балансом.

Надмірні інвестиції у важку промисловість. При цьому з ринку постійно вилучаються елементи продуктивного капіталу, замість яких в оборот надходить додатковий еквівалент.

Інфляція витрат характеризується впливом наступних фінансових чинників на процеси ціноутворення.

Лідерство у цінах. Воно спостерігалося з середини 60-х років до 1973 р., коли великі компанії галузей при формуванні та зміні цін орієнтувалися на ціни, встановлені компаніями-лідерами, тобто найбільшими виробниками в галузі або в рамках локально-територіального ринку.

Зниження зростання продуктивності праці та падіння виробництва. Таке явище відбувалося у другій половині 70-х. Наприклад, якщо економіці США середньорічний темп продуктивність праці 1961-1973 гг. становив 2,3%, то в 1974-1980 рр. - 0,2 %, а промисловості відповідно 3,5 і 0,1 %. Аналогічні процеси характерні й інших промислово розвинених країн. Вирішальну роль уповільнення зростання продуктивності праці відіграло погіршення загальних умов відтворення, викликане як циклічними, так і структурними кризами.

Збільшене значення сфери послуг. Воно характеризується, з одного боку, повільнішим зростанням продуктивність праці проти галузями матеріального виробництва, з другого - великою питомою вагою заробітної плати у загальних витратах виробництва, різке збільшення попиту продукцію сфери послуг у другій половині 60-х - початку 70- х років стимулювало її помітне подорожчання: у промислово розвинених країнах зростання цін на послуги в 1,5-2 рази перевищувало зростання цін на інші товари.

Прискорення приросту витрат і особливо зарплати на одиницю продукції. Економічна міць робітничого класу, активність профспілкових організацій не дозволяють великим компаніям знизити зростання заробітної плати рівня сповільненого зростання продуктивності праці. У той самий час у результаті монополістичної практики ціноутворення великим компаніям компенсували втрати з допомогою прискореного зростання цін, т. е. було розгорнуто спіраль " вести - ціни " .

Енергетична криза. Він викликав у 70-х роках величезне подорожчання нафти та інших енергоресурсів. В результаті, якщо в 60-ті роки середньорічне зростання світових цін на продукцію промислово розвинених країн становило всього 1,5%, то в 70-ті роки – понад 12%.

У міжнародній практиці залежно від величини зростання цін прийнято поділ інфляції на три види:

▪ повзучу – якщо середньорічний темп зростання цін не вищий за 5-10 %;

▪ галопуючу – при середньорічному темпі зростання цін від 10 до 50 % (іноді до 100 %)

▪ гіперінфляцію - коли зростання цін перевищує 100% на рік (МВФ за гіперінфляцію зараз приймає 50% зростання цін на місяць)

Грошове звернення та його структура

Грошовий обіг - це рух грошей у готівковій та безготівковій формах, які обслуговують реалізацію товарів, а також нетоварні платежі та розрахунки у господарстві. Об'єктивною основою грошового обігу є товарне виробництво, у якому товарний світ поділяється товар і гроші, породжуючи протиріччя з-поміж них. З поглибленням суспільного поділу праці та формуванням загальнонаціональних та світових ринків при капіталізмі грошовий обіг та обмін всього сукупного суспільного продукту, включаючи доходи різних класів. За допомогою грошей у готівковій та безготівковій формах здійснюється процес обігу товарів, а також рух позичкового та фіктивного капіталів.

Грошове звернення поділяється на дві сфери: готівкову та безготівкову. Готівково-грошовий обіг - це рух готівки. Воно обслуговується банкнотами, розмінною монетою та паперовими грошима (казначейськими квитками). У розвинених капіталістичних країнах банківські квитки, що випускаються центральним банком, становлять переважну частину готівково-грошового обігу. Незначна частина випуску грошей (близько 10%) посідає казначейства, які емітують переважно монети і дрібнокупюрні паперово-грошові знаки - казначейські квитки.

Безготівковий обіг - це рух грошей безготівкового обороту. Під ними розуміються насамперед банківські депозити на рахунках клієнтів, використання яких здійснюється за допомогою чеків, жиронаказів, кредитних карток, електронних переказів. У грошовому обороті застосовуються також векселі, сертифікати, а деяких країнах - інші зобов'язання і вимоги.

Між готівково-грошовим та безготівковим обігом існує тісна та взаємна залежність: гроші постійно переходять з однієї сфери звернення до іншої, змінюючи форму готівкових грошових знаків на депозит у банку, і навпаки. Надходження безготівкових коштів на рахунки банку, - неодмінна умова для видачі грошей. Тому безготівковий платіжний оборот невіддільний від обігу готівки і утворює разом із єдиний грошовий оборот країни, у якому циркулюють єдині гроші одного найменування.

Показники обсягу та структури грошової маси у зверненні до РФ

Найважливішим кількісним показником грошового обігу є грошова маса, що є сукупний обсяг купівельних і платіжних коштів, які обслуговують господарський оборот і належать приватним особам, підприємствам та державі.

Для аналізу кількісних змін грошового звернення на певну дату та за певний період, а також для розробки заходів щодо регулювання темпів зростання та обсяг грошової маси використовуються різні показники (грошові агрегати).

У фінансовій статистиці промислово розвинених країн визначення грошової маси застосовується наступний набір основних грошових агрегатів:

▪ агрегат М-1 - включає готівку в обігу (банкноти, монети) та кошти на поточних банківських рахунках;

▪ агрегат М-2 - складається з агрегату М-1 плюс термінові та ощадні вклади в комерційних банках (до чотирьох років);

▪ агрегат М-3 - містить агрегат М-2 плюс ощадні вклади у спеціалізованих кредитних установах;

▪ агрегат М-4 - складається з агрегату М-3 плюс депозитні сертифікати великих комерційних банків.

У для визначення грошової маси використовується чотири грошові агрегати, в Японії та Німеччині - три, в Англії та Франції - два.

Аналіз структури та динаміки грошової маси має важливе значення при виробленні центральними банками орієнтирів кредитно-грошової політики.

Для розрахунку сукупної грошової маси в обігу в Російській Федерації передбачені такі грошові агрегати:

▪ агрегат М-0 - готівка;

▪ агрегат М-1 - дорівнює агрегату М-0 плюс розрахункові поточні та інші рахунки (розрахункові рахунки, спеціальні рахунки, рахунки капітальних вкладень, акредитиви та чекові рахунки, рахунки місцевих бюджетів, рахунки бюджетних, профспілкових, громадських та інших організацій, кошти Держстраху, фонд довгострокового кредитування); плюс вклади у комерційних банках; плюс депозити до запитання в Ощадбанку;

▪ агрегат М-2 - дорівнює агрегату М-1 плюс термінові вклади в Ощадбанку;

▪ агрегат М-3 - дорівнює агрегату М-2 плюс депозитні сертифікати та облігації державних позик.

Використання різних показників грошової маси дозволяє диференційовано підійти до аналізу стану грошового обігу.

Зміна обсягу грошової маси може бути результатом зміни маси грошей в обігу, так і прискорення їх обороту. Швидкість обігу грошей - показник інтенсифікації руху грошей при функціонуванні їх як засіб обігу та засобу платежу. Він важко піддається кількісної оцінки, для його розрахунку використовуються непрямі дані.

У промислово розвинених країнах переважно обчислюються два показники швидкості зростання обороту грошей:

▪ показник швидкості обігу в кругообігу доходів - відношення валового національного продукту (ВНП) або національного доходу до грошової маси, а саме до агрегату М-1 або М-2, цей показник розкриває взаємозв'язок між грошовим обігом та процесами економічного розвитку;

▪ показник оборотності грошей у платіжному обороті - відношення суми перерахованих коштів за банківськими поточними рахунками до середньої величини грошової маси.

У практиці статистичної роботи залежно від повноти охоплення обороту готівки розрізняють: по-перше, швидкість повернення грошей до каси установ Центрального банку Росії як ставлення суми надходжень грошей до каси банку до середньорічній масі грошей у обігу; по-друге, швидкість обігу грошей у готівково-грошовому обороті, що обчислюється шляхом поділу суми надходжень та видачі готівки, включаючи оборот пошти та установ Ощадбанку, на середньорічну масу грошей у обігу.

Зміна швидкості обігу грошей залежить від багатьох факторів, як загальноекономічних (циклічного розвитку економіки, темпів економічного зростання, руху цін), так і чисто монетарних (структури платіжного обороту, розвитку кредитних операцій та взаємних розрахунків, рівня відсоткових ставок на грошовому ринку тощо) .).

Прискорення обігу грошей сприяють заміна металевих грошей кредитними, розвиток системи взаємних розрахунків, впровадження ЕОМ у банківську справу, застосування електронних засобів грошових розрахунків.

При знеціненні грошей споживачі збільшують покупки товарів у тому щоб убезпечити себе від падіння купівельної спроможності грошей, що прискорює грошовий оборот. За інших рівних умов прискорення швидкості обігу грошей рівнозначно збільшенню грошової маси та є одним із факторів інфляції.

Грошові системи, їх основні елементи (західна модель)

Грошова система - це форма організації грошового обігу в країні, що склалася історично та закріплена національним законодавством. Грошові системи сформувалися у 16-17 ст. з виникненням та затвердженням капіталістичного способу виробництва, хоча окремі їх елементи з'явилися у більш ранній період. У міру розвитку товарно-грошових відносин та капіталістичного способу виробництва відбуваються суттєві зміни у грошовій системі.

Тип грошової системи залежить від цього, як і формі функціонують гроші: як товар - загальний еквівалент чи знаки вартості. У зв'язку з цим виділяють такі типи фінансових систем:

▪ системи металевого обігу, при яких грошовий товар безпосередньо звертається та виконує всі функції грошей, а кредитні гроші розмінні на метал;

▪ системи обігу кредитних та паперових грошей, при яких золото витіснене з обігу.

Залежно від металу, що у цій країні було прийнято як загального еквівалента, і основи грошового звернення різняться біметалізм і монометализм.

Сучасна фінансова система включає такі елементи: грошову одиницю; масштаб цін; види грошей; емісійну систему; державний чи кредитний апарат.

Складовою грошової системи є національна валютна система, хоча вона щодо самостійна.

Грошова одиниця - це встановлений у законодавчому порядку грошовий знак, який служить для порівняння та вираження цін усіх товарів. Грошова одиниця, як правило, ділиться на дрібні кратні частини. У більшості країн встановлено десяткову систему поділу.

Офіційний масштаб цін втратив економічний сенс із розвитком державно-монополістичного капіталізму та припиненням розміну кредитних грошей на золото. Через війну Ямайської валютної реформи 1976-1978 гг. офіційна ціна золота та золотий зміст грошових одиниць скасовано.

Види грошей, які є законним платіжним засобом, - це переважно кредитні банківські квитки, і навіть паперові гроші (казначейські квитки) і розмінна монета. Якщо в промислово розвинених країнах, як правило, не випускають державні паперові гроші у вузькому значенні слова (казначейські квитки), то в деяких країнах вони поширені.

Емісійна система у розвинених капіталістичних країнах означає випуск банківських квитків центральними банками, а казначейських квитків та монети – казначействами відповідно до законодавчо встановленого емісійного права. Головний канал емісії грошей у цих країнах – депозитно-чекова емісія: збільшення депозитів на рахунках клієнтів та відповідно маси чеків, які обслуговують платіжний оборот. У ній беруть участь комерційні банки та інші кредитні установи (Шевчук Д.А. Основи банківської справи. - Ростов-на-Дону: Фенікс, 2006).

У зв'язку з тим, що грошова політика тісно пов'язана з кредитною, в умовах сучасного капіталізму здійснюється державне грошово-кредитне регулювання економіки. У багатьох промислово розвинених країнах з 70-х років було введено таргетування, тобто встановлення цільових орієнтирів у регулюванні приросту грошової маси в обігу та кредиту, яких дотримуються у своїй політиці центральні банки.

Характерними рисами сучасних фінансових систем промислово розвинених капіталістичних країн є (Денис Шевчук):

▪ скасування офіційного золотого змісту, забезпечення та розміну банкнот на золото;

▪перехід до нерозмінних на золото кредитних грошей, які перероджуються у паперові гроші;

▪ випуск грошей в обіг не тільки в порядку банківського кредитування господарства, а й значною мірою для покриття витрат держави (емісійним забезпеченням є переважно державні цінні папери);

▪ переважання у грошовому обігу безготівкового обороту;

▪ посилення державного монополістичного регулювання грошового обігу.

Ті, що утворилися в період і після світової економічної кризи 1929-1933 років. валютні блоки забезпечили збереження у країнах, що розвиваються, грошових систем, залежних від метрополій, які контролювали емісійні інститути та їх операції. Розміри емісії обумовлювалися станом платіжних балансів, а чи не потребами господарства. Під час і після Другої світової війни на базі довоєнних валютних блоків було створено валютні зони, характерними рисами яких є: підтримка жорсткого курсу валют по відношенню до основної валюти; зберігання національних валют у банках країни-гегемона; пільговий порядок валютних розрахунків усередині зони.

На початку 80-х років у більшості малих держав, у тому числі острівних, було створено національні грошові системи, забезпечення стійкості яких є найважливішою умовою розвитку національних економік.

Особливості фінансової системи РФ

Закон "Про грошову систему РФ" від 25 вересня 1992 встановлює правові основи функціонування грошової системи Росії.

Офіційною грошовою одиницею (валютою) є карбованець. Законом про грошову систему заборонено випуск інших грошових одиниць та грошових сурогатів, підкреслено відповідальність осіб, які нарубають єдність грошового обігу. Офіційне співвідношення між рублем і золотом чи іншими дорогоцінними металами не встановлюється. Виняткове право випуску готівки, організації та вилучення їх з обігу на території РФ належить ЦБ РФ.

Видами грошей, які мають законну платіжну силу, є банківські квитки (банкноти) та металева монета, зразки яких затверджуються ЦБ РФ. Банкноти та металева монета є безумовними зобов'язаннями ЦП та забезпечуються його активами. Вони обов'язкові прийому з їхньої номінальної вартості попри всі території РФ у всі види платежів, і навіть зарахування на рахунки, вклади, акредитиви й у перевода.

Платежі біля РФ здійснюються як готівкових і безготівкових розрахунків. Форми безготівкових розрахунків визначаються правилами, встановлюваними ЦП відповідно до законодавчих актів РФ.

Центральний банк затверджує зразки платіжних документів, які використовуються безготівкових розрахунків: платіжних доручень, векселів, чеків та інших.

Закон розділив повноваження уряду та ЦБ у галузі виготовлення грошових знаків. ЦБ відповідає лише за планування обсягів їх виробництва. На нього покладаються також:

▪ створення резервних фондів банкнот та монет;

▪ визначення правил зберігання, перевезення та інкасації готівки;

▪ встановлення ознак платіжності грошових знаків та порядку заміни та знищення грошових знаків;

▪ затвердження правил касових операцій у господарстві.

Уряд РФ разом із ЦБ розробляє основні напрями економічної політики, зокрема фінансової та кредитної. Здійснення грошово-кредитного регулювання економіки ЦП проводиться шляхом використання загальноприйнятих у ринковій економіці інструментів: визначення розмірів та процентної ставки рефінансування (облікової ставки), резервних вимог та проведення операцій на відкритому ринку. Він регулює величину та темпи зростання грошової маси.

Для здійснення емісійно-касового регулювання, касового обслуговування комерційних банків, а також підприємств, організацій та установ у головних територіальних управліннях ЦП, розрахунково-касових центрах є оборотні каси з прийому та видачі готівки, а також резервні фонди грошових квитків та монет. У 1992 році створено також регіональні запасні фонди грошових квитків та монети в окремих головних територіальних управліннях ЦП. Залишок готівки в оборотній касі лімітується, оскільки вони включаються до загальної маси грошей, що перебуває в обігу. Якщо кількість грошей в оборотній касі перевищує встановлений ліміт, зайві гроші передаються з оборотної каси в резервні фонди.

Резервні фонди грошових квитків та монет - це запаси не випущених в обіг квитків та монет у сховищах ЦП. Ці фонди створюються за розпорядженням ЦБ, який встановлює їх величину виходячи з розміру оборотної каси, обсягу готівково-грошового обороту, умов зберігання. Освіта резервних фондів дозволяє задовольняти потреби народного господарства у готівці, оперативно оновлювати грошову масу в обігу, підтримувати необхідний покупюрний склад, скорочувати витрати на перевезення та зберігання грошових знаків.

Випуск готівки в обіг здійснюється на основі емісійного дозволу - документа, що дає право підкріплювати оборотну касу за рахунок резервних фондів. У комерційних банках такі фонди не створюються - вони мають операційні каси, граничний залишок грошей у яких визначається за погодженням з ЦП чи його управлінням. Касове обслуговування комерційних банків здійснюється розрахунково-касовими центрами на основі договорів.

Міжбанківські кредити у комерційних банках РФ

Свої кредитні ресурси комерційних банків можуть поповнювати з допомогою ресурсів інших банків, т. е. з допомогою міжбанківських кредитів. Вільними кредитними ресурсами торгують стійкі у фінансовому відношенні комерційні банки, які завжди мають надлишок ресурсів. Щоб ці ресурси приносили дохід, банки прагнуть розмістити їх безпосередньо або через посередників (біржі) в інших банках-позичальниках. Для банку поміщати кредитні ресурси інші банки вигідно проти приміщенням коштів у господарство, т. до. гарантія повернення кредиту із боку банку більше, ніж із боку хозяйства. Крім солідних банків, вільними кредитними ресурсами мають банки, що у стадії організації, розвитку.

Терміни відшкодування кредитних ресурсів різні - від 1 дня до кількох років. Ставка по МБК, зазвичай нижче відсоткові ставки за кредитами, наданим господарникам, і корелює з офіційної облікової ставкою ЦБ РФ. Причиною залучення кредитних ресурсів банком-позичальником з інших банків є задоволення потреб своїх клієнтів у позикових коштах, тобто розширення своїх кредитних вкладень, та необхідність регулювання банківської ліквідності.

У разі надання кредиту одного банку іншому прямо їх відносини оформляються договором, у якому відображаються терміни надання кредиту, ставка, відповідальність сторін тощо.

У зв'язку з посиленням кредитної політики ЦБ РФ, яка виявляється у підвищенні рівня облікової ставки та збільшення норми обов'язкових резервів, зріс попит комерційних банків на додаткові кредитні ресурси як МБК. Привабливість МБК пов'язана також із тим, що це кошти не враховуються у складі ресурсів під час розрахунку суми обов'язкових резервів, перелічуваних ЦБ РФ. Для багатьох банків, які ще мало налагодили свою роботу з вкладних операцій з населенням або своєю клієнтурою, МБК є істотним додатковим ресурсом, хоча й досить дорогим.

У разі слабо розвиненого міжбанківського ринку Росії залучення МБК короткі терміни - від 1 до кількох днів становить особливу складність (пов'язану зі слабкою технічною забезпеченістю банків), хоча ці кредити сприяють нормалізації поточної ліквідності банків.

Для характеристики стану ринку МБК в даний час рядом найбільших банків Росії та інформаційно-аналітичних агентств затверджено низку показників MIBOR (середня ставка по МБК, що надаються 9 найбільшими банками РФ), MIBID (середня ставка за якою ті ж банки готові купити МБК) та MIACR (середня фактична ставка за міжбанківськими кредитами у цих банках).

Відсоткова політика банків РФ

p align="justify"> Важливим засобом конкурентної боротьби між банками за залучення ресурсів є різноманітна відсоткова політика, бо отримання доходу на вкладені кошти служить істотним стимулом до здійснення клієнтами вкладів. Рівень депозитних відсоткові ставки встановлюється кожним банком самостійно, орієнтуючись на облікову ставку ЦБ РФ, стан ринку і з своєї депозитної політики. За окремими видами депозитних рахунків величина доходу визначається терміном вкладу, сумою, специфікою функціонування рахунку, обсягом та характером супутніх послуг, нарешті, залежить від дотримання клієнтом умов вкладу (Шевчук Д.А., Шевчук В.А. Гроші. Кредит. Банки: Курс лекцій у конспективному викладі.- М: Фінанси та статистика, 2006).

З метою зацікавити вкладників у приміщенні своїх коштів у банк використовуються різні способи обчислення та сплати відсотків: прості та складні відсотки.

Прості відсотки - як базу для розрахунку використовується фактичний залишок вкладу та з встановленою періодичністю, виходячи з передбаченого договором відсотка відбуваються розрахунок та виплата доходу за вкладом.

Складні відсотки (Нарахування відсотка на відсоток). У цьому випадку після розрахункового періоду на суму вкладу нараховується відсоток і отримана величина приєднується до суми вкладу. Таким чином у наступному розрахунковому періоді процентна ставка застосовується до нової збільшеної у сумі нарахованого раніше доходу базі. Складні відсотки доцільно використовувати у разі, якщо фактична виплата доходу здійснюється після закінчення терміну дії вкладу.

Привабливим для вкладника є застосування відсоткової ставки, що прогресивно зростає залежно від часу фактичного знаходження коштів у вкладі. Такий порядок нарахування доходу стимулює збільшення терміну зберігання коштів та захищає вклад від інфляції.

Деякі банки з метою компенсації інфляційних втрат пропонують виплату відсотків уперед. У цьому випадку вкладник при приміщенні коштів на рахунок відразу ж одержує належний йому дохід. Якщо договір буде розірвано достроково, то банк перерахує відсотки за вкладом та надмірно виплачені суми будуть утримані із суми вкладу.

Для вкладника, який обирає банк з метою розміщення коштів, визначальним за інших рівних умов може стати порядок розрахунку величини відсотка для якого банки використовують базу 365-366, а інші 360 днів на рік, що відбивається на величині доходу.

Акції: види та характеристика

Акція є свідченням про внесення паю до капіталу акціонерного товариства, дає право управління шляхом голосування, отримання доходу від діяльності суспільства, частку у власні кошти.

За способом реєстрації виділяються іменні та пред'явницькі акції. Іменні акції передбачають позначення найменування власника на бланку чи сертифікаті акції. На пред'явницьких акціях найменування власника (власника) не вказується. За законодавством РФ акції можуть лише іменними.

в залежності від виду прав акції поділяються на прості та привілейовані. Привілейовані акції (преференції, префакції) дають своїм власникам привілеї, які не мають власники звичайних акцій. Перший привілей стосується активів: при ліквідації компанії претензії до активів власників префакцій задовольняються насамперед у порівнянні з власниками звичайних акцій. Другий привілей стосується дивідендів: власники префакцій зазвичай отримують фіксовані дивіденди, виражені або у певній грошовій сумі, або у відсотках від номінальної вартості. Фіксований дивіденд встановлюється за привілейованими акціями при їх випуску. При виплаті дивідендів насамперед виплачуються дивіденди за префакціями, потім дивіденди за звичайними акціями.

Цінні папери до. Види та характеристика

Класифікація цінних паперів насамперед визначається їх цільовим призначенням, яке у свою чергу визначає умови випуску, котирування та їх прибутковості. За цією ознакою цінні папери поділяються на:

1) акції приватних компаній, змішаних та державних компаній;

2) облігації акціонерних компаній, банків та кредитно-фінансових інститутів;

3) напівцінні папери (ваучери);

4) Фінансові інструменти (векселі, ощадні, депозитні, інвестиційні сертифікати);

5) державні цінні папери:

а) ДКО з тримісячним терміном дії б) ГКО з шестимісячним терміном дії в) ДКО з восьмимісячним терміном дії г) ДКО з річним терміном дії д) Облігації внутрішньої валютної позики та Зовнішекономбанку е) фінансовий інструмент (золотий сертифікат Мінфіну РФ).

Акції служать трьом основним цілям. По-перше їх випуск необхідний при організуванні акціонерного товариства, щоб забезпечити новому підприємству певний початковий капітал для розгортання господарську діяльність. По-друге, це залучення додаткових фінансових ресурсів вже під час господарську діяльність. По-третє, випуск акцій використовується для обміну з метою злиття з іншою компанією. Прибутковість акцій визначається виключно виплатою дивіденду за ними.

Облігації, що випускаються компаніями, є виключно цілям мобілізації грошових ресурсів для оновлення основного капіталу, заміни обладнання та розширення виробничих потужностей. Як правило випуск облігацій здійснюється у трьох випадках, коли корпораціям чи компаніям недостатньо власних фінансових джерел (прибутку та амортизації) для розширення господарської діяльності.

Особливістю облігацій, що випускаються компаніями, полягає в диференційованих термінах: від одного і більше років. Прибутковість облігацій зазвичай визначається виплатою щорічного відсотка (що досить високим).

p align="justify"> Наступним важливим видом цінних паперів є облігації, що випускаються центральним урядом і місцевими органами влади, як правило, для покриття бюджетного дефіциту. Справа в тому, що виконавчій владі для збалансування своїх бюджетних видатків не вистачає податкових надходжень, а грошова емісія веде до інфляції. Тому важливим додатковим елементом покриття витрат є державні позики, Т. е. випуск облігацій різними рівнями виконавчої (центральної та місцевої) на різні терміни - від декількох тижнів до декількох років. Залежно від терміну випуску облігацій коливається їхній дохід, тобто відсоток, що виплачується покупцям державою.

Таким чином, ринок цінних паперів залежно від виду цінних паперів поділяється на ринки акцій, приватних облігацій та державних облігацій. Два останні іноді називають облігаційним ринком. Між цими видами цінних паперів йде постійна конкуренція за прибутковістю, тобто йдеться про співвідношення дивіденду з акцій до виплачуваних відсотків за приватними та державними облігаціями, з одного боку, та співвідношення між відсотком за приватними та державними облігаціями - з іншого.

Ринок позичкових капіталів: структура та функції

Позичковий капітал - це кошти, віддані в позику за певний відсоток за умови повернення.

Сучасна структура ринку позичкових капіталів характеризується двома основними ознаками: тимчасовими та інституційними.

За тимчасовою ознакою розрізняють грошовий ринок, у якому надаються кредити період від кількох тижнів до року, і безпосередньо ринок капіталів, де кошти видаються більш тривалі терміни: від року до п'яти і зажадав від п'яти і більше.

За інституційною ознакою сучасний ринок позичкових капіталів має на увазі наявність двох основних ланок: кредитної системи (сукупності різних) кредитно-фінансових інститутів) та ринку цінних паперів, що поділяється на первинний ринок, де продаються та купуються нові емісії цінних паперів, біржовий (вторинний) ринок, де купуються і продаються раніше випущені цінних паперів, і навіть позабіржовий (вуличний) ринок, де відбувається реалізація цінних паперів, які можуть бути продані біржі.

Тимчасовий та інституційний ознаки ринку позичкових капіталів характерні для всіх країн. Водночас про стан національного ринку судять за інституційною ознакою, тобто за наявністю двох основних ярусів: кредитної системи та ринку цінних паперів.

Функції ринку позичкових капіталів визначаються його сутністю та роллю, яку він виконує у системі капіталістичного господарства, а також завданнями щодо відтворення капіталістичних виробничих відносин.

Слід виділити п'ять основних функцій ринку позикових капіталів (Деніс Шевчук):

1. Обслуговування товарного звернення через кредит;

2. Акумуляція чи збирання грошових заощаджень підприємств, населення, держави, і навіть іноземних клієнтів;

3. Трансформація грошових фондів безпосередньо у позичковий капітал та використання його у вигляді капіталовкладень для обслуговування процесу виробництва;

4. Обслуговування держави та населення як джерел капіталу для покриття державних та споживчих витрат;

5. Прискорення концентрації та централізації капіталу, сприяючи утворенню потужних фінансово-промислових груп.

Зазначені функції ринку позичкових капіталів спрямовано підтримку капіталістичного способу виробництва, забезпечення функціонування економічної системи державно-монополістичного капіталізму. Відбиваючи накопичення та рух фінансового капіталу, ринок позичкових капіталів органічно пов'язані з рухом вартості у її фінансової формі, з освітою та використанням різних фінансових фондів як кредитних ресурсів, і цінних паперів. За допомогою ринку позичкових капіталів як економічної категорії можна виміряти та визначити рух, обсяг, напрямок грошових фондів, що йдуть на розвиток капіталістичного відтворення, встановити класовий спектр використання грошового капіталу, вплив його на соціально економічні відносини.

Ринок цінних паперів: структура та функції

1) акції приватних компаній, змішаних та державних компаній;

2) облігації приватних компаній, змішаних та державних компаній та корпорацій;

3) державні облігації, що випускаються центральним урядом та місцевими органами влади.

Первинний ринок цінних паперів. Методи емісії цінних паперів

Первинний ринок цінних паперів зазвичай охоплює лише нові випуски цінних паперів і головним чином розміщення облігацій торгово-промислових корпорацій (останні вступаю в безпосередній контакт через інвестиційні банки та банкірські будинки з кредитно-фінансовими інститутами), які купують ці цінні папери. Через первинний ринок здійснюється головним чином фінансування відтворювального процесу. На первинному ринку діє колективний вкладник від імені великих кредитно-фінансових інститутів, передусім КБ, страхових компаній, пенсійних та інвестиційних фондів. Первинний оборот має власні методи торгівлі цінними паперами, переважно облігаціями, дозволяють здійснювати прямий зв'язок між емісіонером цінних паперів та його покупцем. Однак єдиним посередником, що організує, тут виступають інвестиційні банки. Первинний ринок, що володіє власними методами розміщення, є самостійним, досить складним і розгалуженим механізмом. Проте цей механізм немає власного певного місця торгівлі цінними паперами на відміну біржі. Особливість первинного ринку полягає також у тому, що він пропускає через себе нові випуски акцій та облігацій, які потім за їх подальшої купівлі та перекупки йдуть на фондову біржу. Але переважна більшість нових облігацій не повертається на біржу і перебуває у руках (активах) кредитно-фінансових інститутів.

Основна роль первинного ринку пов'язані з торгівлею облігаціями, проте у ньому продаються й акції. У таких випадках посередництво він беруть, зазвичай, інвест. банки, банкірські будинки та спеціалізовані брокерські та дилерські фірми. Обсяг та вартість акцій первинного обороту значно поступається аналогічним показникам біржі, проте спостерігається тенденція до їхнього зростання. Широкий вихід акції, наприклад у США, на первинний ринок пов'язаний переважно з особливостями диверсифікаційних процесів та спекулятивними угодами, а також зі специфікою утворення нових компаній. Крім того, витрати розміщення акцій тут можуть виявитися нижчими, ніж на біржі, де зазвичай діють дорогі спеціалізовані посередники. Оцінюючи кількісне і вартісне співвідношення первинного ринку та біржі можна сказати, що у кількісному відношенні первинний ринок більший за біржовий, оскільки на перший надходить щорічно велика кількість випусків цінних паперів. У той самий час у вартісному вираженні біржовий ринок то, можливо більше, ніж первинний, т. до. на біржі зосереджено багато дорогих фондових цінностей. Крім того, часті спекуляції, буми, інфляції підштовхують до зростання вартості акцій.

До методів емісій відносять:

Андерайт - Передплата;

Директ (Прямий) - безпосередній продаж корпорацій інвесторам минаючи банки, які виступають тільки в ролі консультантів;

Публічна - коли об'єднуються кілька банків та починають розміщувати на умовах емітуючої корпорації;

Конкурентні торги - аукціони;

Нова технологія розміщення цінних паперів - Корпорації створюють спеціальні відділи, які безпосередньо розміщують цінні папери.

Фондова біржа: організаційний та функціональний механізм у РФ

Біржа є ринок, у якому продають свої цінних паперів, переважно акції, з одного боку, корпорації і кредитно-фінансові установи, які потребують додаткових коштів, з другого боку - індивідуальні особи, різні організації, які прагнуть вигідно вкласти особисті заощадження. Корпорації, продаючи акції на біржі, продають вкладникам (покупцям) частку своєї власності.

При цьому особливість біржі як ринку цінних паперів полягає в тому, що через неї здійснюється в основному продаж та купівля акцій старих випусків, тобто відбувається перехід акцій, що вже існують, від одного власника до іншого. Такі операції, зазвичай, не призводять до утворення нового капіталу, але вони створюють звані ліквідні кошти, дозволяють збільшити кількість готівки. Без наявності ліквідності вкладники не купували б нові випуски акцій.

Купівля акцій інвеститором є придбання як частки власності у якомусь підприємстві, а й відповідальності та певного фінансового ризику підприємця. У разі отримання прибутку компанією, покупець акцій отримає винагороду у вигляді додаткового доходу, інакше залишиться без дивіденду або втратить внесок під час банкрутства компанії.

Інвестіторів акції залучають тим, що їхня цінність може зростати значно швидше за вклади в банках або державних цінних паперів. В умовах економічного буму, інфляційних процесів ціна акції зростає особливо швидко. У той самий час прибуток за такого зростання носить суто теоретичний характері і може бути реалізована лише за продажу акцій. Привабливість цієї форми вкладення капіталу пояснюється також певними податковими льготами.

У цілому нині біржа приймає значно більше вкладників непрямим шляхом, головним чином через пенсійні фонди підприємств, які частково вкладаються у цінних паперів через біржу.

Характеристика вторинного ринку цінних паперів

Вторинний ринок цінних паперів являє собою фондову біржу, на якому продають свої цінні папери, головним чином акції, з одного боку, корпорації та кредитно-фінансові установи, які потребують додаткових коштів, а з іншого боку - індивідуальні особи, різні організації, що прагнуть вигідно вкласти особисті грошові заощадження. Корпорації, продаючи акції біржі, продають вкладникам (покупцям) частку своєї власності.

При цьому особливість біржі як ринку цінних паперів полягає в тому, що через неї здійснюються в основному продаж та купівля акцій старих випусків, тобто відбувається перехід акцій, що вже існують, від одного власника до іншого. Такі операції зазвичай призводять до утворення нового капіталу, але вони створюють звані ліквідні кошти, дозволяють збільшити кількість готівки. Без наявності ліквідності (можливості продати акції будь-якої миті) вкладники не стали б купувати нові випуски акцій.

Операції з продажу акцій здійснюються на біржі, тобто на певних ринках чи місцях. У цьому різняться центральні та регіональні біржі.

Купівля акцій інвестором є як частки власності у якомусь підприємстві, але відповідальності та певного фінансового ризику підприємця. Покупець акцій отримає винагороду як додаткового доходу, якщо корпорація чи компанія матиме прибуток. В іншому випадку акціонер залишиться без дивіденду. Він також може втратити свій внесок під час банкрутства компанії.

Інвестіторів акції залучають тим, що їхня цінність може зростати значно швидше за вклади в банках або державних цінних паперах. В умовах економічного буму, інфляційних процесів ціна акції зростає особливо швидко. У той самий час прибуток за такого зростання носить суто теоретичний характері і може бути реалізована лише за продажу акцій.

Особливості роздрібних банківських послуг - Retail banking ("Рітейл бенкінг")

Надання роздрібних банківських послуг - один із перспективних напрямів банківського бізнесу, який з кожним днем стає все більш значущим для вітчизняних кредитних установ (Деніс Шевчук). Тим часом, робота з населенням має свою специфіку. Зокрема, за її організації необхідно забезпечити масове обслуговування клієнтів, створити мережу додаткових офісів, операційних кас та обмінних пунктів, максимально розширити перелік послуг. В операціях з фізичними особами, як правило, задіяні невеликі грошові суми, тому при реалізації даного сервісу банку доведеться мінімізувати свої витрати у цій галузі. Звідси жорсткі вимоги до засобів, що його автоматизують.

Програмний комплекс може бути призначений для автоматизації фронт- та бекофісних підрозділів банку та охоплює практично всі напрямки його діяльності з обслуговування фізичних осіб. Бази даних та алгоритми спроектовані та розроблені таким чином, щоб забезпечити одночасне обслуговування великої кількості клієнтів. Існують різні схеми організації інформаційно-облікового процесу: в режимі онлайн (коли з єдиною базою одночасно виконуються операції в кількох підрозділах банку) та в режимі офлайн (коли БД цих підрозділів рознесено). Програмні продукти, побудовані в рамках єдиної ідеології, можна використовувати в підрозділах кредитної установи з різною кількістю співробітників, обсягом та номенклатурою операцій, що виконуються.

Система автоматизує широкий спектр роздрібних банківських послуг, у тому числі виконання наступних операцій:

▪ за вкладами населення у рублях та валюті (із здійсненням логічного та арифметичного контролю за правильністю виконання даних операцій);

▪ із пластиковими картками;

▪ валютно-обмінних (включаючи прийом на інкасо та експертизу) та з дорожніми чеками;

▪ з цінними паперами, лотерейними квитками, пам'ятними монетами та дорогоцінними металами;

▪ із сейфовими осередками;

▪ з прийому комунальних платежів з використанням ККМ та без їх використання;

▪ з урахування цінностей, що знаходяться на зберіганні в різних підрозділах банку, а також їх прийому для інкасації у вечірній касі та касі перерахунку;

▪ інших прибуткових та видаткових касових операцій, а також видачу готівкових сум з використанням електронного касира.

Можлива автоматизація діяльності оперкас поза касовим вузлом, встановлених у торгових організаціях, дозволяючи виробляти оплату товарів як і національної грошової одиниці, і у валюті інших стран.

У системі може бути реалізована універсальна "Операційна каса", яка дозволяє працювати з різними видами цінностей (валютою, пластиковими картками, платіжними документами, цінними паперами та бланками, монетами, зливками) та забезпечує єдиний облік цих цінностей у рамках організаційно-штатної структури банку.

Система дозволяє реалізувати будь-яку організаційно-штатну структуру кредитної установи, використовуючи при цьому гнучкі механізми розподілу прав користувачів, призначення необхідних функцій, об'єднання користувачів групи (бригади, зміни).

Можлива автоматизація розрахунку податків для різних видів операцій, так і обслуговування рахунків клієнтів-нерезидентів відповідно до вимог податкових органів.

Виконання операцій має відповідати всім вимогам чинних нормативно-законодавчих актів ЦБ РФ та Ощадбанку Росії щодо надання послуг фізичним особам (як резидентам, і нерезидентам).

Система дозволяє здійснювати у центральному відділенні банку арифметичний та логічний контроль за операціями, проведеними у підлеглих філіях. Завдяки гнучкому механізму відображення проведених операцій з балансу банку (контування) клієнт може налаштувати будь-які бухгалтерські схеми проводок цих операцій.

Інтеграція з іншими бекофісними програмами дозволяє налаштовувати необхідні технологічні ланцюжки для забезпечення практично будь-яких вимог бухгалтерського обліку з різних видів банківських послуг. Для роботи з базою даних можна використовувати SQL-запити та відновлювати БД у разі її руйнування внаслідок системного збою.

Сутність грошей, їх функції

Сутність грошей у тому, що це - специфічний товарний вигляд, з натуральною формою якого зростається загальна функція загального еквівалента.

Сутність грошей виявляється у єдності трьох властивостей:

▪ загальної безпосередньої обмінюваності;

▪ кристалізації мінової вартості;

▪¦матеріалізації загального робочого часу.

Отже гроші, що виникли з вирішення протиріч товару, є не технічним засобом обігу, а відбивають глибокі суспільні відносини.

У своїй еволюції гроші виступають у вигляді металевих (мідних, срібних, золотих), паперових, кредитних та нового виду кредитних грошей – електронних грошей.

Гроші виконують п'ять функцій: міри вартості; засоби обігу; засоби утворення скарбів, накопичень та заощаджень; кошти платежу; світові гроші.

Теорії грошей та інфляції

Еволюція теорій грошей визначається економічними та політичними умовами розвитку, але всі ці теорії спрямовані на розробку практичних рекомендацій у галузі економічної політики.

У теоріях грошей слід виділити три основні напрямки: 1. Металевий; 2. Номіналістичне; 3. Кількісне.

Металева теорія ототожнювала гроші з благородними металами – золотом та сріблом та відображала інтереси торгової буржуазії та її напрями у політичній економії – меркантелізм. Відповідно до цієї теорії джерелом багатства суспільства є зовнішня торгівля, активне сальдо якої забезпечує приплив країну дорогоцінних металів.

Номіналістична теорія заперечувала внутрішню вартість грошей для виправдання псування монет з метою збільшення доходів скарбниці. Найбільш яскраво сутність номіналізму виявилася теоретично німецького економіста Г.Кнапа. Основні її положення зводилися до наступного: гроші – продукт державного правопорядку, створення державної влади; гроші - хартальний платіжний засіб, тобто знаки, наділені державою платіжною силою; Основна функція грошей – засіб платежу.

Кількісна теорія грошей пояснює рівень товарних цін та вартість грошей їх кількістю в обігу і стала панівною на початку ХХ століття у західній економічній думці як важлива складова частина неокласичної теорії відтворення. Найбільшу популярність здобули два варіанти - трансакційний та кембриджський. У 60-80 рр. спостерігається відродження кількісної теорії грошей у вигляді однієї з неокласичних течій у політичній економії - монетаризму, згідно з теорією якого кількість грошей в обігу є визначальним фактором формування господарської кон'юнктури, оскільки існує прямий зв'язок між змінами грошової маси в обігу та величиною валового національного. продукту.

В даний час існують три основні напрямки в теорії інфляції:

1. Кейнсіанська теорія інфляції, викликаної надлишковим попитом. Представники цієї теорії виходять з аналізу доходів і витрат суб'єктів господарювання та впливу їх на збільшення попиту. Вони вважають, що збільшення попиту з боку держави та підприємців призводить до зростання виробництва та зайнятості. У той самий час збільшення попиту населення веде до інфляції, оскільки попит має непродуктивний характер;

2. Монетаристська кількісна концепція. Представники цього напряму розглядають інфляцію як грошовий феномен, тобто результат надлишкової кількості грошей у обігу та передбачають підтримувати її в помірних розмірах, оскільки інфляція викликає підйом промислового виробництва;

3. Теорія надзвичайних витрат. Ця теорія пояснює зростання цін збільшенням витрат виробництва, пов'язаних головним чином із збільшенням заробітної плати.

Кредитні гроші, їхні види

Розширення комерційного та банківського кредиту у господарстві за умов, коли товарні відносини набули всеосяжного характеру, призвело до того, що загальним товаром контрактів стають кредитні гроші, які належать до вищої сфери суспільно-економічного процесу та керуються зовсім іншими законами.

Безпосередня форма товарного звернення є Т-Д-Т, тобто перетворення товару на гроші та зворотне перетворення грошей на товар. Для обігу товарів із середовища виділяється специфічний товар, наделяемый грошовими функціями. В умовах розвиненого капіталістичного виробництва, коли повсюдним стає не обіг товару, а обіг капіталу, останній також виділяє зі свого середовища частину капіталу, якій надаються грошові функції.

При простому товарному виробництві звернення відокремлено від виробництва, і товари знаходять суспільне визнання лише завдяки перетворенню їх у гроші. При капіталістичному виробництві, що характеризується формулою Д-Т-Д, звернення - лише з моментів виробництва. Товару в даному випадку немає необхідності отримувати суспільне визнання лише через гроші. Він знаходить його в процесі виробництва, виступаючи як капітал, що є суспільним ставленням. Гроші висловлюють тут суспільний зв'язок, який вже склався, перш ніж вони почали функціонувати.

У міру розвитку обігу грошова форма стає дедалі більш швидкоплинною. Одночасно товари дедалі більше отримують громадське визнання й не так через гроші, скільки у процесі виробництва. Тому робочий час, що полягає в них, уже в процесі виробництва починає виступати як суспільно необхідне, внаслідок чого товари виявляються здатними співвідноситися один з одним вже на цьому ступені, а не після попереднього їх прирівнювання до грошового товару в обігу. Таким чином, кредитні гроші виникають тоді, коли капітал опановує саме виробництво і надає йому зовсім іншу, ніж раніше, змінену та специфічну форму. Вони виростають не з обігу, як товар-гроші в докапіталістичній формації, а з виробництва, з обороту капіталу.

Оскільки основним об'єктом мінових відносин при капіталізмі стає товар як такий, а товарний капітал, то роль грошей виконує не грошовий товар, а грошовий капітал. Отже, не гроші виступають у формі грошового капіталу, а грошовий капітал - у формі кредитних грошей.

Кредитні гроші пройшли таку еволюцію: вексель, акцептований вексель, банкнота, чек, електронні гроші, кредитні картки.

Вексель, його сутність, види

Вексель - письмове зобов'язання боржника (простий вексель) чи наказ кредитора боржнику (переказний вексель - тратта) про сплату зазначеної у ньому суми через певний термін. Простий та переказний векселі - це різновид комерційного векселі. Є також фінансові векселі, т. е. боргові зобов'язання, що виникли з боргу певної суми грошей; їх різновидом є казначейські векселі (тут боржником виступає держава). Дружні векселі виставляються один на одного з метою подальшого обліку їх у банку. Бронзові (чи дуті) векселі - боргові зобов'язання, які мають реального забезпечення.

Характерними рисами векселі є:

▪ абстрактність - на векселі не вказано конкретний вид угоди;

▪ безперечність – обов'язкова оплата боргу аж до вживання примусових заходів після складання нотаріусом акту про протест;

▪¦звертання - передача векселя як платіжного засобу іншим особам з передатним написом на його обороті (жиро або індосамент), що створює можливість взаємного заліку вексельних зобов'язань.

Циркулярна сила векселі зростає зі збільшенням числа передавальних написів. Але такі векселі мали обмежене звернення через брак інформації про платоспроможність жирантів. Обмеженість обігу векселя була подолана з допомогою банківського акцепту векселів, які отримували платіжну гарантію із боку великих банків.

Однак незважаючи на це використання векселя має свої межі: по-перше, вексель обслуговує тільки оптову торгівлю; по-друге, та в оптовій торгівлі сальдо взаємних вимог погашається готівкою; по-третє, до вексельного звернення залучено обмежене коло осіб, впевнених у платоспроможності векселедавця та індосантів (жирантів).

Державні цінні папери (західна модель)

Ринкові цінних паперів, частку яких припадає 2/3 всього боргу і вільно продаються і купуються, представлені казначейськими векселями, нотами і бонами.

Векселі - зобов'язання на 3, 6 та 12 місяців - не містять відсоткових купонів та реалізуються зі знижкою з номіналу, а викуповуються за повною номінальною вартістю. Вони зазвичай розміщуються серед кредитно-фінансових інститутів і торгово-промислових корпорацій, а також використовуються як вторинний резерв ліквідних коштів. Це забезпечує позичковим капіталістам присвоєння відсоткові доходи, оскільки безстрокові вклади не приносять додаткових доходів.

ноти - середньострокові облігації строком від одного до 5 років, які можуть використовуватись для подальшої сплати податків. Відсоток за ними виплачується один раз на півріччя. Використання нот, як і сертифікатів заборгованості, дає можливість корпораціям домагатися великих доходів коштом, призначені для внесення податків до настання терміну платежа.

Кістковий - довгострокові облігації на період від 5 до 25 років, відсоток за якими виплачується двічі на рік.

Проблеми розміщення державних цінних паперів зумовили випуск неринкових паперів, які з ощадних бон і податкових ощадних нот. Останні можуть бути пред'явлені до оплати будь-якої миті за бажанням вкладника. Однак за умовами, що діють, при достроковому пред'явленні відсотки різко знижуються. Головна мета випуску неринкових паперів полягає у широкому залученні грошових заощаджень населення.

Комерційні банки: сутність, види та роль в економіці (західна модель)

Комерційний банк - це комерційна установа, створена для залучення коштів від юридичних та фізичних осіб та розміщення їх від свого імені на умовах повернення, платності терміновості, а також здійснення інших банківських операцій. З одного боку, банк, як і будь-яке інше підприємство, створюється задоволення інтересів власника банку (акціонерів) і громадських інтересів (клієнтури). З іншого боку, банк – це підприємство особливого виду, яке організує та здійснює рух позичкового капіталу, забезпечуючи отримання прибутку власникам банку (Деніс Шевчук).

Комерційні банки можна класифікувати за низкою ознак: характером власності (державні, акціонерні, кооперативні, приватні, муніципальні та змішані); за видами операцій (універсальні та спеціалізовані); за територіальною ознакою (міжнародні, республіканські, регіональні та обслуговуючі кілька регіонів країни); за галузевою орієнтацією (промислові, сільськогосподарські, будівельні, торгові).

Основними функціями комерційних банків є:

▪ мобілізація тимчасово вільних коштів та перетворення їх на капітал;

▪кредитування підприємств, держави, населення;

▪ випуск кредитних грошей;

▪ здійснення розрахунків та платежів у господарстві;

▪ емісійно-засновницька функція;

▪ консультування, подання економічної та фінансової інформації.

У сучасних умовах зростає вплив банків економіку. Діяльність кредитних установ не обмежується акумуляцією та розміщенням зростаючої маси грошових коштів компаній, підприємств та частини населення. Вони сприяють накопиченню капіталу, як активно втручаючись у всі сторони господарського життя, а й безпосередньо беручи участь у діяльності функціонуючого капіталу чи здійснення контролю за ним. Завдяки банкам діє механізм розподілу та перерозподілу капіталу за сферами та галузями виробництва, який значною мірою забезпечує розвиток народного господарства залежно від об'єктивних потреб виробництва. Фінансуючи додаткові потреби підприємств промисловості, транспорту, сільського господарства в інвестиціях, розширення виробництва, банки мають можливість впливати створення прогресивної відтворювальної структури народного господарства.

Комерційні банки: сутність, види та роль економіки РФ

Відповідно до законодавства РФ банк - це комерційна установа, створена для залучення коштів від юридичних та фізичних осіб та розміщення їх від свого імені на умовах повернення, платності терміновості, а також здійснення інших банківських операцій. З одного боку, банк, як і будь-яке інше підприємство, створюється задоволення інтересів власника банку (акціонерів) і громадських інтересів (клієнтури). З іншого боку, банк - це підприємство особливого виду, яке організує та здійснює рух позичкового капіталу, забезпечуючи отримання прибутку власникам банку.

p align="justify"> Формування банківської системи, відповідної розвиненої ринкової економіки, в РФ почалося з 1987 р. і надалі супроводжувалося зростанням числа комерційних банків.

Основними функціями банків є: мобілізація тимчасово вільних коштів та перетворення їх на капітал; кредитування підприємств, держави та населення; випуск кредитних знарядь обігу (кредитних грошей); здійснення розрахунків та платежів у господарстві; емісійно-засновницька діяльність; консультування, надання економічної та фінансової інформації.

У розвинутих країнах завдяки банкам діє механізм розподілу та перерозподілу капіталу за сферами та галузями виробництва, який значною мірою забезпечує розвиток народного господарства залежно від об'єктивних потреб виробництва. Фінансуючи додаткові потреби підприємств промисловості, транспорту, сільського господарства в інвестиціях, розширення виробництва, банки мають можливість впливати створення прогресивної відтворювальної структури народного господарства.

Нині діяльність комерційних банків РФ з кредитування підприємств недостатньо ефективно впливає структурну та інвестиційну політику. У багатьох комерційних банків кредитування займає не чільне місце. Необхідність якісного вдосконалення кредитування у діяльності комерційних банків РФ вимагає збільшення напрями ресурсів на інвестиційні цілі, впровадження у банківську практику нових форм кредитування.

У період перетворення російської економіки регулювання депозитної емісії стало гострою проблемою. Нестабільність грошового звернення, інфляція у значних розмірах зажадали від за Центральний банк РФ проведення політики обмеження пропозиції кредитних ресурсів комерційним банкам. Обмежувачами можливостей комерційних банків збільшувати грошову масу є перш за все резервні вимоги та рівень процентної ставки ЦП при кредитуванні комерційних банків. Крім того, ЦБ встановив ліміти на зростання централізованих кредитів та спрямовує їх у пріоритетні галузі народного господарства.

Тим не менш, нині в сучасних умовах продовжується розвиток тенденції розширення функцій комерційних банків, які для покращення банківської ліквідності, отримання доходів, заняття позицій на ринку розвивають нехарактерні раніше для банків операції та послуги (Деніс Шевчук).

Пасивні операції комерційних банків РФ

Пасив балансу банку складається з капітальних статей. Капітальні статті пасиву - акціонерний, резервний капітал та нерозподілений прибуток; поточні статті – насамперед банківські депозити (вклади) та деякі інші.

Пасивними називаються операції, з допомогою яких утворюються банківські ресурси.

Банківські ресурси поділяються на власні та залучені. Велике значення мають пасивні операції, у яких утворюється власний капітал банку. Наявність цього капіталу є підставою залучення чужих коштів. Джерелами власного капіталу є: акціонерний капітал (статутний фонд), резервний капітал (резервний та інші фонди, утворені за рахунок прибутку) та нерозподілений прибуток.

Залучені кошти комерційних банків формують переважну частину банківських ресурсів і складаються з депозитів (вкладів) та кредитів (позик), отриманих банком. Прийом коштів вкладників та інших кредиторів – основний вид пасивних операцій банків.

Головним джерелом залучених коштів є депозити, що становлять значну частину всіх пасивів комерційних банків. Депозити діляться такі види: вклади до запитання, термінові і ощадні вклади, і є основним джерелом банківських ресурсів.

Іншими джерелами банківських ресурсів є грошові фонди, які банк залучає самостійно з метою забезпечення своєї ліквідності. Збільшення попиту банківські кредити, підвищення темпів інфляції, з одного боку, і щодо повільне зростання вкладів до запитання - з іншого, зумовили необхідність залучення банками додаткових джерел. Серед них – кредити, отримані в інших банків; цінні папери, продані за угодами про зворотний викуп; позики на ринку євродоларів. Вони отримали назву керованих пасивів. Ці пасиви дають банкам можливість заповнювати депозитні втрати, бути готовими до непередбачених обставин (наприклад, несподіваного відтоку депозитів, несподіваних заявок на надання кредиту).

Комерційні банки можуть одержувати кредити шляхом придбання резервних фондів центральних банків. Такі фонди є депозитні залишки, які зберігаються на рахунках у центральних резервних банках. Внаслідок несподіваного припливу вкладів або скорочення позичок комерційних банків можуть утворитися надлишкові резерви, які не приносять доходу, які вони надають на короткий час у розпорядження інших банків. Резервні фонди відрізняються від інших форм банківського кредиту тим, що є кошти, що знаходяться на рахунках у резервних банках: тратти, виписані на ці рахунки, оплачуються негайно.

Отримання позики у центрального резервного банку - традиційна пасивна операція комерційних банків, пов'язаних із наданням ним допомоги центральним банком за тимчасової нестачі резервів (Деніс Шевчук).

Угоди про зворотний викуп виникли як нові джерела ресурсів комерційних банків. Така угода може бути укладена між банком та фірмою (або дилерами з державних паперів). Коли якась фірма хоче вкласти велику суму грошей на дуже короткий термін, вона вкладає їх в угоду про зворотний викуп, оскільки вона має велику ліквідність. Фірма може повернути кошти на наступний день і отримати відсотки лише трохи нижче, ніж за депозитними сертифікатами. Ці угоди стали важливим каналом розміщення тимчасово вільних коштів.

Євровалютні позики - це фінансовий інструмент управління пасивними операціями, що виникає з урахуванням вкладів, виражених іноземній валюті і які у комерційних банках цієї країни. Євровалютний банківський бізнес набув світового характеру. Провідною євровалютою у структурі міжнародного ринку позичкових капіталів є євродолари. Комерційні банки, які мають такі депозити, використовують для кредитних операцій.

Формування власних ресурсів банків РФ

Банківські ресурси поділяються на власні та залучені. Велике значення мають пасивні операції, у яких утворюється власний капітал банк. Наявність цього капіталу є основою залучення чужих коштів. Джерелами власного капіталу є: акціонерний капітал (статутний фонд), резервний капітал (резервний та інші фонди, утворені за рахунок прибутку) та нерозподілений прибуток.

Акціонерний капітал утворюється шляхом випуску банківських акцій, добровільних грошових та матеріальних внесків акціонерів (засновників) банку. Нагромадження прибутку – основний ресурс нарощування акціонерного капіталу. Його збільшення здійснюється за рішенням зборів акціонерів (пайовиків) за рахунок визначення дивіденду, що сплачується акціонерам з отриманого прибутку, а також продажу додаткових акцій. Від рівня дивідендів залежить курс акцій. Зі зростанням дивіденду підвищується ринкова вартість акцій банку і таким чином збільшуються доходи акціонерів, а відтак реєстраційна вартість акціонерного капіталу. При цьому розширюється попит на акції, що дозволяє банку випустити додаткову серію акцій. Однак оскільки додатковий випуск акцій пов'язані з певними витратами, цей метод нарощування капіталу застосовується у разі, якщо він впливає прибутковість банку результаті ефективного кредитування та інвестування.

Резервний капітал (резервний фонд) утворюється з допомогою щорічних відрахувань від прибутку, обсяг яких встановлюється зборами акціонерів. Цей капітал призначений для покриття можливих збитків за операціями банку (наприклад, від непогашених позичок) та інших цілей, пов'язаних із забезпеченням зобов'язань банку. Його мінімальні розміри регулюються відповідно до банківського законодавства.

Нерозподілений прибуток - це частина прибутку, що залишилася після виплати дивідендів і відрахувань в резервний капітал. Її збільшення можливе за рахунок накопичення прибутку шляхом інвестування доходів банку деякі типи активів (позички або інвестиції).

У структурі пасивів балансу частка власного капіталу незначна. Однак він повинен бути достатнім для виконання прийнятих на себе банком зобов'язань, захисту інтересів вкладників та інших кредиторів, попередження банкрутства банку. Контролює діяльність комерційних банків, держава потребує підтримки певного рівня власного капіталу. Так, ЦБ РФ встановлює нормативи достатності капіталу комерційних банків. Цей показник визначається мінімально допустимим розміром статутного капіталу банку та граничним співвідношенням всього його капіталу та суми активів з урахуванням оцінки ризику.

Залучені ресурси комерційних банків РФ

Вклади до запитання (безстрокові депозити) можуть бути вилучені вкладником або переведені іншій особі на першу вимогу власника. Вкладнику відкривається поточний рахунок, за яким можна отримати у будь-який час готівку або виписати чек (або інший розрахунково-платіжний документ). Переважна частина обмінних операцій (платіжного обороту) виробляється з допомогою вкладів до запитання, виконують функцію кошти звернення.

Термінові вклади зараховуються на депозитні рахунки на невизначений термін і за ними виплачуються відсотки. Власник депозиту отримує депозитний сертифікат, на якому позначено вкладену суму, ставку відсотка, строк погашення та інші умови договору. Процентна ставка залежить від розміру та строку вкладу. Термінові вклади неможливо знайти вилучено з допомогою чеків. До настання терміну виплати вкладник може вилучити вклад лише після попереднього повідомлення, передбаченого договором. Іноді вклади можуть вилучатись без попереднього повідомлення, але при цьому, як правило, клієнт втрачає відсоток у формі штрафу за передчасне вилучення.

Банки можуть випускати термінові депозити будь-які суми з будь-якими характеристиками.

Більшість різновидів сертифікатів не підлягає передачі іншій особі, а отже, може бути перетворено на готівку тільки шляхом повернення в банк, що їх випустив.

Депозитні сертифікати великого розміру – це новий тип сертифікатів. Вони залучають великі фірми та банки, є короткостроковими (випускаються терміном трохи більше року) і можуть передаватися іншій особі. Власник такого сертифіката може продати його за готівку до терміну погашення на вторинному ринку. Ці сертифікати купують вкладники, які займаються операціями із цінними паперами.

Термінові вклади для банку, як правило, більш привабливі, тому що протягом певного терміну дозволяють йому зберігати менший резерв (тобто забезпечують ліквідність), ніж по вкладах до запитання (які можуть вилучатися у будь-який час).

Ощадні депозити це нечікові вклади, що приносять відсоток, які можна вилучати негайно. Існують такі типи депозитів: рахунки на ощадній книжці (вкладник щоб зробити внесок чи вилучення, зобов'язаний пред'явити книжку); рахунки з випискою стану ощадного вкладу (вкладник має справу з банком через пошту без застосування ощадних книжок); депозитні рахунки ринку. Останні є новий тип ощадних вкладів, якими не використовується ощадна книжка для реєстрації операцій, а ставки відсотка коригуються щотижня кожним банком самостійно відповідно до змін ринкових умов.

Депозити, охарактеризовані вище, є основним джерелом банківських ресурсів. Структура вкладів у комерційних банках змінюється залежно від кон'юнктури ринку та державного регулювання норми відсотка по вкладах. Здійснюючи пасивні операції, пов'язані з депозитами, менеджери контролюють ситуацію, враховуючи обсяги витрат за різними категоріями вкладів, можливі ризики та зусилля для залучення вкладів та оптимізації їх структури.

Управління пасивами у комерційних банках РФ

Теорія управління пасивами, що розвиває і доповнює політику управління ліквідності комерційних банків, ґрунтується на двох твердженнях.

Перше – комерційний банк може вирішувати проблему ліквідності шляхом залучення додаткових коштів, купуючи їх на ринку капіталу. Реально це твердження знайшло практичне втілення у країнах.

Друге - комерційний банк може забезпечити свою ліквідність, вдаючись до широким позикам коштів у федеральної резервної системі чи в банків-кореспондентів, і навіть до позиках, одержуваним над ринком евровалют.

У російській банківській системі фінансові інструменти управління ліквідністю комерційних банків за допомогою пасивних операцій (керованих пасивів) в даний час дуже обмежені. Це зумовлено причинами, пов'язаними як з певними труднощами та складнощами переходу всієї економіки народного господарства до ринкових відносин, так і тим, що банківська система РФ ще надто молода, перебуває на стадії становлення, розвитку та по суті має дуже невеликий досвід функціонування. З цих причин КБ у багатьох відношеннях не відповідають тим реальним образам комерційних банків, які утвердилися у країнах зі стабільною ринковою економікою.

Низька активність багатьох комерційних банків РФ пов'язана з дуже важкими економічними наслідками, включаючи їх закриття та банкрутство. Тому ті банки, які швидше оволодіють арсеналом світової практики управління ліквідністю, забезпечать собі стійкий, надійний, конкурентоспроможний характер роботи у банківських системах загалом.

Активні операції комерційних банків РФ

Банківські активи як і пасиви складаються з капітальних та поточних статей. Капітальні статті активів – земля, будівлі, що належать банку; поточні - готівка банків, враховані векселі та інші короткострокові зобов'язання, позички та інвестиції. З погляду ліквідності та прибутковості можна виділити чотири групи банківських активів.

Перша група банківських активів – первинні резерви. Це найбільш ліквідні активи до яких відносяться готівка банку, чеки та інші платіжні документи в процесі інкасування, кошти на кор. рахунках інших комерційних банках. Такі активи не приносять доходу, але є головним джерелом ліквідності банку.

Друга група активів – вторинні резерви. Це приносять невеликий дохід та високоліквідні активи до яких відносяться векселі та інші короткострокові папери, позички до запитання і короткострокові позички першокласним позичальникам. Основне призначення цієї групи активів - бути джерелом поповнення первинних резервів.

Третя - найважливіша частина банківських активів - портфель банківських позичок. Банківські позички є найбільш прибутковими, але й найбільш ризикованими активами. Ця група активів - основне джерело прибутку банку.

Четверту групу банківських активів утворює портфель цінних паперів (портфель банківських інвестицій). Формування цього портфеля має дві мети: приносити банку дохід і бути доповненням вторинних резервів у міру наближення термінів погашення довгострокових цінних паперів та перетворення їх на короткострокові.

До 80% банківських активів припадає на обліково-позичні операції, або кредитні, операції та операції з цінними паперами. До першого виду належать операції з надання позичок. Операції, в яких банки виступають як гаранти, але не вкладають власні кошти, не фігурують в активі балансу, а відбиваються на позабалансових рахунках і називаються позабалансовими, крім різних видів гарантій сюди входять невикористані зобов'язання надати кредити, термінові угоди з валютами та цінними паперами, різноманітні посередницькі та довірчі операції. На етапі різко зросла частка банківської прибутку, отриманої від позабалансових операцій.

Посилення використання цінних паперів як методу мобілізації ресурсів ("секьютиризація", "титризація") вплинуло на структуру банківських операцій за декількома напрямками. Насамперед збільшилася питома вага операцій комерційних банків із цінними паперами. Другий напрямок - перетворення банківських вимог до своїх позичальників на цінні папери, зазвичай облігації ("сек'ютеризація"). Найбільш поширеною формою є випуск банком облігацій на основі зобов'язань позичальників за іпотечним кредитом. Продаючи облігації на вторинному ринку, банки рефінансують іпотечні позички своїм клієнтам. Нарешті сек'ютеризація призвела до розширення позабалансових операцій із цінними паперами.

Позичкові операції комерційних банків РФ: сутність, види, характеристика

Залежно від економічного змісту та призначення обліково-позикові (кредитні) операції поділяються таким чином:

▪ позички на комерційні цілі:

а) на тимчасові потреби на фінансування поточних потреб у оборотному капіталі промислових, торгових, сільськогосподарських підприємств;

б) для капітальних вкладень, розширення та модернізації основного капіталу у різних галузях; в) для біржових спекуляцій;

▪ споживчі або персональні позики на житлове будівництво, купівлю споживчих товарів тривалого користування, оплату навчання, лікування тощо.

За категоріями позичальників розрізняються банківські позички:

▪ акціонерним компаніям та приватним підприємствам;

▪ кредитно-фінансовим установам;

▪ уряду та місцевим органам влади.

Позики банку може бути не забезпечені нічим чи забезпечені (застава).

За термінами погашення позички поділяються на позички до запитання та термінові позички. Останні поділяються на короткострокові (від 1 дня до 1 року), середньострокові (від року до 8 років) та довгострокові (понад 8 років).

Позики банків за способом погашення поділяються на два - прямий та на виплат. По першому весь основний борг гаситься на одну кінцеву дату шляхом одноразового внеску (без урахування відсотків), по другому – позичка списується рівними частинами протягом дії кредитної угоди та застосовується зазвичай до середньо-довгострокових позичок.

Джерела погашення позички залежить від виду позички. Короткострокові позички зазвичай погашаються з допомогою ліквідації тих товарних запасів чи дебіторську заборгованість, на фінансування яких позичальник отримував позику. Середньострокові та довгострокові позички погашаються за рахунок прибутку, отриманого завдяки використанню позички. Відсотки за позикою можуть також сплачуватись одноразово після закінчення терміну позики або рівномірними внесками протягом дії позики.

Документи, що подаються позичальником для отримання кредиту у комерційному банку РФ

Для отримання кредиту підприємство має подати в установу банку, що його обслуговує, такі документи:

1. Заява-клопотання на видачу позички (у ньому вказується сума, мета та термін запитуваного кредиту).

2. Техніко-економічне обґрунтування потреби в кредиті (дозволяє судити про ефективність позички, результати терміну окупності витрат і, отже, терміни повернення кредиту) або бізнес-план

3. Копії контрактів або інших документів, що підтверджують мету кредиту відповідно до техніко-економічного обґрунтування та можливості його погашення.

4. Баланси: річний та останню звітну дату (використовуються визначення платеже- і кредитоспроможності клієнта)

5. Проект кредитного договору (за прийнятою у даному банку формою).

6. Договір застави або договір гарантії, або договір страхування відповідальності позичальників у разі непогашення кредиту. Залежно від обраної за погодженням із банком форми забезпечення повернення кредиту вони додаються до кредитного договору.

7. Термінове зобов'язання-доручення на погашення кредиту відповідно до встановлених термінів.

8. Довідка про отримані позикові кошти в інших банках (зазначаються банк-кредитор, сума взятого кредиту, форма його забезпечення та строк погашення).

У разі звернення підприємства за отриманням кредитів в інші установи банків, тобто не за місцем знаходження основного рахунку - розрахункового, воно має подати письмово до цієї установи банку кредитну заявку, яка містить таку інформацію: повне та скорочене найменування підприємства-позичальника, з зазначенням форми власності, способу формування капіталу, складу структурних підрозділів та філій; юридичну адресу підприємства; найменування установи банку, де відкрито розрахунковий рахунок; найменування засновників; ким про коли зареєстроване підприємство; основні види діяльності; бізнес-план (або протокол намірів); розмір статутного капіталу, у тому числі сплаченого; балансова вартість майна підприємства, що знаходиться у власності, у тому числі основні та оборотні фонди, з них закладені або застраховані; ціль і сума запитуваного кредиту; бажані умови отримання кредиту (термін, процентна ставка, порядок погашення: разовий, поетапний, передбачувані види забезпечення); прізвища керівників підприємства та економічних служб, які мають право підпису на банківських документах.

Одночасно з кредитною заявкою підприємство-позичальник має подати до банку свій статут та баланс, нотаріально засвідчені, а також іншу статзвітність, що дозволяє разом з балансом судити про його платоспроможність та прибутковість, копії установчого договору, свідоцтва про реєстрацію, картку із зразками підписів перших осіб та печатки підприємства.

Форми забезпечення кредиту

Банківське законодавство РФ передбачає, що видача кредиту комерційними банками має здійснюватися під різні форми забезпечення кредиту. Найважливішими видами кредитного забезпечення, широко використовуваними там і прийнятим озброєння комерційними банками РФ, є: заставу, гарантії, поруки, страхування кредитного ризику, переуступка (цесія) на користь банку вимог і рахунків позичальника третій особі та інших.

Позичальник як кредитне забезпечення може використовувати одну або одночасно кілька форм, що закріплюється в кредитному договорі. Забезпечувальні зобов'язання щодо повернення кредиту оформлюються разом із кредитним договором і є обов'язковим додатком до нього (Шевчук Д.А. Банківські операції. - Ростов-на-Дону: Фенікс, 2006).

Операції комерційних банків РФ із цінними паперами

1. Випуск акцій

2. Випуск та погашення боргових зобов'язань, що обертаються на ринку

3. Банківські вкладення цінних паперів

4. Посередницькі операції банку

5. Заставні операції з цінними паперами

Інвестиційна діяльність банків РФ

Нині у РФ діють інвестиційні банки, їх функції виконують найбільші комерційні банки, здійснюють кредитування середньострокових і довгострокових інвестиційних проектів.

У сучасних умовах значно зростає роль комерційних банків щодо фінансування російської економіки на новій технологічній базі. Великі банки здійснюють практично перелив капіталу більш вигідні, перспективні галузі, несучи безпосередню відповідальність власний вибір. Фінансування довгострокових інвестиційних програм передбачає здійснення аналізу та контролю поточної діяльності підприємств із боку банків, проте далеко не всі підприємства готові до цього. Там, де це відбувається, банки стають безпосередніми активними учасниками розробки стратегії та фінансового забезпечення інноваційної діяльності підприємств та наукових організацій у рамках нових організаційних структур.

Про серйозність намірів банків щодо інвестицій у реальних секторах економіки свідчить і розвиток великими банками такого напряму діяльності, як проектне фінансування.

Одним із ефектних шляхів вирішення проблеми інвестицій є створення фінансово-промислових груп, холдингів. КБ активно підтримали ідею таких об'єднань, проте фактичне створення таких груп здебільшого формально не реєструється. Це пояснюється причинами недосконалості законодавства, нерозвиненістю інституту приватної власності, уповільнення проведення земельної реформи, а також несумісність форм бухгалтерського обліку виробничих і фінансових структур.

Проте основа розширення фінансування інвестицій із боку банків є, оскільки існують вільні кошти, які б бути інвестовані: процес реального накопичення коштів у підприємствах і населення відновився наприкінці 1993 р.

Однак КБ стикаються із досить складними проблемами. Працюючи з інвестиціями, банки є нині фактично єдиним елементом системи приватних установ, які здійснюють фінансування інвестиційних проектів у промисловості. Так, немає маркетингових центрів, підприємств із підготовки інвестиційних проектів та інвестиційного проектування; тільки розпочалося проектування кредитно-рейтингових бюро, які збирають інформацію про якість потенційного позичальника чи інвестиційного інституту; відсутня депозитарна мережа; не набули достатнього розвитку інвестиційні фонди. Внаслідок цього витрати банків під час підготовки та здійснення інвестиційного проекту виключно високі, а ризик кожному етапі великий, оскільки є безліч економічних чинників, які можуть негативно проводити інвестиційний процес банків. При цьому розширення діяльності комерційних банків в інвестиційній сфері залежить від таких факторів, як надання комерційним банкам більшої самостійності та прав, збереження тенденції підвищення ефективності довгострокових вкладень та зниження прибутковості короткострокових фінансових операцій, спрямування державної інвестиційної політики на заохочення приватних інвестицій, стабілізація самої банківської системи. переживає кризові часи.

Управління активами комерційних банків

Доходи від обліково-позикових операцій, відсотки та дивіденди від вкладень у цінні папери є головним джерелом банківського прибутку. Однак при формуванні банківських активів (управлінні активами) жоден банк не може виходити лише з їхньої прибутковості. Головне завдання управління банківськими активами – забезпечення достатньої прибутковості та одночасно надійності банку для його клієнтів. У світовій практиці склалося кілька підходів до управління банківськими активами. При тому чи іншому підході до управління керівництво банку по-різному розподіляє ресурси між різними групами активів.

В основі загального фонду коштів лежить ідея розподілу сукупної суми банківських ресурсів (загального фонду коштів) між різними видами активів, незалежно від джерела освіти ресурсів. Для здійснення конкретної активної операції відповідно до цієї моделі не має значення, з якого джерела надійшли кошти: від вкладів до запитання або строкових вкладів. За такого підходу не враховуються різні вимоги ліквідності стосовно різних вкладів.

За іншого методу управління активами - " банки всередині банків " - формування активів здійснюється залежно як від загальної суми, а й від структури залучених ресурсів. Так, велика частка коштів, мобілізованих за допомогою вкладів до запитання, повинна поміщатися у первинні та вторинні резерви, а частка строкових вкладів – у позички та цінні папери. Відповідно до цього методу визначаються кілька "центрів ліквідності-прибутковості", що використовуються для розміщення коштів, залучених із різних джерел. Такі центри отримали назву "банків усередині банку". У банку існує "банк вкладів до запитання", "банк термінових вкладів", "банк основного капіталу".

Встановивши належність коштів до різних " банків " з погляду їхньої ліквідності і прибутковості, керівництво банку визначає порядок їх розміщення з кожного " банку " . Розміщення коштів із кожного "банку" здійснюється незалежно від інших "банків".

Оскільки вклади до запитання вимагають найвищого покриття ліквідними активами, значна частина коштів із "банку вкладів до запитання" буде спрямована на первинні резерви. Частина, що залишилася, піде головним чином у вторинні резерви, і тільки невелика частина - в короткострокові позички.

Інакше розподілятимуться кошти "банку термінових вкладів". Більша частина піде формування вторинного резерву, надання середньо-довгострокових позичок, у довгострокові цінних паперів. Регулювання банківських інвестицій є самостійним напрямом управління активами.

Ліквідність кредитних організацій РФ. Показники ліквідності

Ліквідність комерційного банку - це можливість використовувати його активи як готівкові кошти або швидко перетворювати їх на такі. Необхідність управління ліквідністю самих банків доповнюється державним регулюванням на користь макроекономіки. З допомогою встановлення ЦП показників і норм ліквідності, контролю над дотриманням цих вимог і загального нагляду над діяльністю банків держави управляють операціями КБ, забезпечуючи цим підтримку стабільності банківської системи, захист інтересів вкладників і кредиторів і реалізуючи державну грошово-кредитну политику.

Стосовно російської банківської системи при переході народного господарства країни до ринкових відносин, включаючи фінансово-кредитну систему, ЦБР, виходячи зі своїх повноважень у сфері державної грошово-кредитної політики, реалізації функцій банківського регулювання та нагляду за діяльністю кредитних організацій відповідно до Інструкції № 1 "Про порядок регулювання діяльності кредитних організацій" від 30.01.96 р. встановив з 1.03.96 р. такі обов'язкові економічні нормативи ліквідності для КБ:

1. Поточна ліквідність - Н2 - (відношення суми ліквідних активів до суми зобов'язань банку за рахунками до запитання та терміном до 30 днів) - визначається т. зв. "золотим банківським правилом" - величина та строки фінансових вимог банку повинні відповідати розмірам та строкам його зобов'язань. Підтримка Н2 на необхідному рівні (відповідно ліквідність балансу) означає, що банк повинен дотримуватись суворої відповідності між термінами, на які залучаються кошти вкладників, та термінами, на які ці кошти розміщуються в активних операціях. З позицій обов'язкового нагляду із боку ЦБ над забезпеченням КБ мінімально встановленої межі Н2 - це безпосередня форма захисту інтересів населення з їх вкладам. мін. дод. значення з 1.02.97 р - 30%, з 1.02.98-50%, з 1.02.99-70%

2. Миттєва ліквідність - Н3 - (відношення суми високоліквідних активів до суми зобов'язань за рахунками до запитання) означає здатність банку виконати свої зобов'язання перед вкладниками на поточний момент. мін. дод. значення з 1.02.97 р. – 20 %.

3. Довгострокова ліквідність - Н4 - (ставлення виданих банком кредитів строком погашення понад рік до капіталу банку, а також до зобов'язань банку за депозитними рахунками, отриманими кредитами та ін. та Н2 та Н3, оцінюючи та контролюючи діяльність банку щодо забезпечення ним своєї ліквідності та своєчасного виконання боргових зобов'язань. Макс. дод. значення з – 120 %.

4. Співвідношення ліквідних активів та сумарних активів банку - Н5 - означає, у яких граничних пропорціях необхідно та економічно доцільно підтримувати співвідношення складових розрахунку Н5, щоб вони одночасно забезпечували і належний рівень ліквідності балансу, та високий рівень дохідності банку за активними операціями. У разі зниження Н5 – банк втрачає ліквідність, при підвищенні – реальні втрати за доходами від активних операцій. Значення з 1.02.97-20%.

Фінансові ризики

Ризик - це вартісний вираз імовірнісної події, яка веде до втрат. Ризики тим вищі, що вищий шанс отримати прибуток. Ризики утворюються відхилень дійсних даних від оцінки сьогоднішнього стану та майбутнього розвитку. Таким чином, отримувати прибуток можна лише у випадку, якщо можливості зазнати втрат (ризики) будуть передбачені (зважені) заздалегідь і підстраховані. Тому проблемам ризиків у діяльності комерційних банків має приділятись значна увага. До основних з них належать: розробка класифікації банківських ризиків, основ оцінки та методів розрахунку економічних та політичних та інших ризиків банку, окремого позичальника, групи підприємств, галузі, республіки, країни.

Найважливішими елементами покладеними основою класифікації банківських ризиків є: 1. тип чи вид комерційного банку; 2. сфера впливу чи виникнення банківського ризику; 3. склад клієнтів банку; 4. спосіб розрахунку ризику; 5. ступінь банківського ризику; 6. розподіл ризику у часі; 7. характер обліку ризику; 8. можливість управління банківськими ризиками; 9. засоби управління банківськими ризиками.

Головним завданням наукового управління ризиковими операціями банку є визначення ступеня допустимості та виправданості того чи іншого ризику та прийняття негайного практичного рішення, спрямованого або на використання ризикових ситуацій, або вироблення системи заходів, що знижують можливість появи втрат банку від проведення тієї чи іншої операції.

Характеристика активів банку з метою забезпечення ліквідності, прибутковості

Ліквідні активи - це кредити, виділені банком, термін погашення яких настає протягом найближчих 30 днів, у тому числі з урахуванням документально оформленої пролонгації, а також інші платежі на користь банку, що підлягають перерахуванню в ці строки.

В даний час теорія управління активами ґрунтується на трьох методологічних твердженнях:

1. Комерційний банк може зберегти ліквідність, якщо його активи розміщені у короткострокових позичках і своєчасно погашаються. Дане твердження підтверджується лише за умови нормального економічного розвитку, але не в умовах економічного спаду, коли ліквідні кошти такі необхідні. До того ж це твердження не враховує потреб у кредитних ресурсах в умовах економіки, що розвивається, а також стабільності або нестабільності банківських вкладів.

2. Комерційний банк може бути ліквідним, якщо його активи можна перемістити або продати іншим кредиторам чи інвеститорам за готівку. Насправді джерелами ліквідних ресурсів виступають окремі види цінних паперів, які можна легко перетворити на готівку.

3. Ліквідність комерційного банку можна планувати, якщо основою графіка платежів на погашення кредитів покласти майбутні доходи позичальника. Отже, на банківську ліквідність можна впливати, змінюючи структуру строків погашення кредитів та інвестицій. Насправді це твердження увійшло основою формування та управління портфелем інвестицій з допомогою ефекту ступінчастості. Метод проведення комерційними банками інвестиційної політики, що використовує ефект ступінчастості доходів та витрат, дістав назву диверсифікація.

Реалізуючи практично теоретичні становища, що стосуються ліквідності комерційних банків, банки змушені балансувати між прибутковістю, ліквідністю і платоспроможністю.

Банки які не в змозі забезпечити ліквідність у деяких непередбачених ситуаціях, можуть виявитися неплатоспроможними, а в результаті, можливо, і банкрутами. Ось чому питання управління банківської ліквідністю має важливе значення і займає на практиці світової банківської справи одне з першочергових місць.

Потреба ліквідності визначається характером банківських позичок залежить такою самою мірою від величини коштів. У свою чергу залучення депозитів залежить від доступних банку інвестиційних можливостей. Всі ці фактори взаємопов'язані і об'єднані єдиною стратегією управління ліквідність комерційних банків, що отримали назву управління портфелем комерційного банку (управління активами та пасивами банку, досягнення цілей прибутковості, платоспроможності і ліквідності).

Форми кредиту: комерційний, банківський, споживчий, державний, міжнародний

На ринку реалізуються дві основні форми кредиту: комерційний та банківський. Вони відрізняються один від одного складом учасників, об'єктом позичок, динамікою, величиною відсотка та сферою функціонування.

Комерційний кредит надається одним функціонуючим підприємством іншому у вигляді продажу товарів із відстроченням платежу. Зброєю такого кредиту є вексель, який оплачується через комерційний банк. Особливість комерційного кредиту у тому, що позичковий капітал тут зливається з промисловим. Головна мета такого кредиту – прискорити процес реалізації товарів та укладеного в них прибутку. Відсоток за комерційним кредитом, що входить у ціну товару та суму векселя, зазвичай нижче, ніж у банківському кредиту. Розміри комерційного кредиту обмежуються величиною резервних капіталів, які мають промислові і торгові компанії.

Банківський кредит надається банками та іншими кредитно-фінансовими інститутами юридичним особам, населенню, державі, іноземним клієнтам у вигляді фінансових позик. Банківський кредит перевищує межі комерційного кредиту за напрямом, термінами, розмірами і має ширшу сферу застосування. Заміна комерційного векселі банківським робить цей кредит еластичнішим, розширює його масштаби, підвищує забезпеченість. Банківський кредит носить двоїстий характер: може виступати як позичка капіталу для функціонуючих підприємств, підприємств чи вигляді позички грошей, т. е. як платіжний засіб при сплаті боргів. У міру розвитку та розширення кредитної системи збільшуються темпи зростання банківського кредиту. Нині є кілька форм банківського кредиту:

Споживчий кредит, як правило, надається торговим компаніями, банками та спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутами для придбання населенням товарів та послуг із розстроченням платежу. Зазвичай, за допомогою такого кредиту реалізуються товари тривалого користування. Термін кредиту – року, відсоток – від 10 до 25. У разі несплати за ним майно вилучається кредитором.

Державний кредит слід поділяти на власне державний кредит та державний борг. У першому випадку кредитні інститути держави кредитують різноманітні сектори економіки. У другому випадку держава запозичує кошти у банків та інших кредитно-фінансових інститутів на ринку капіталів для фінансування бюджетного дефіциту та державного боргу. При цьому, крім кредитних інститутів, державні облігації купують населення, юридичні особи, тобто різні підприємства та компанії.

Міжнародний кредит носить як приватний, і державний характер, відбиваючи рух позичкового капіталу сфері міжнародних економічних пріоритетів і валютно-фінансових відносин.

Фінансові послуги комерційних банків (лізинг, факторинг, трастові операції)

Комерційні банки надають різноманітні послуги, які стягуються комісійні винагороди, нарахування і збори, які приносять окремий доход. Обсяг та різноманітність зазначених банківських послуг значно зріс останнім часом, і це стає важливим джерелом банківського прибутку. Розглянемо три види зазначених операцій: лізинг, факторинг та трастові операції.

Лізинг - здавання в оренду банками машин, обладнання, транспортних засобів, споруд виробничого призначення промисловим підприємствам та укладання з ними лізингової (орендної) угоди. Таким чином, замість того, щоб видавати підприємству позику на придбання зазначених коштів, банк сам купує їх і здає в оренду, зберігаючи за собою право власності, при цьому отримуючи орендну плату (лізингові платежі), а не позичковий відсоток. Для підприємства лізинг є специфічною формою фінансування інвестицій. В операції лізингу беруть участь три сторони: орендодавець (зазвичай спеціалізована фінансова компанія, контрольована банком або що є його дочірнім підприємством), орендарем (виробниче чи торгове об'єднання, орендуюче устаткування) і постачальником (виробниче чи торгове підприємство постачає об'єкт лізингової угоди). У період лізингового договору обов'язковою умовою є страхування об'єкта лізингу. Фактично фінансовий лізинг є формою довгострокового кредитування купівлі, відрізняючись від звичайної угоди купівлі-продажу моментом переходу права власності на об'єкт угоди до споживача.

Факториногові операції - різновид торгово-комісійних операцій, що поєднуються з кредитуванням оборотного капіталу клієнта, які проводяться спеціальними факторинговими фірмами, тісно пов'язаними з банками або спеціалізованими філіями та компаніями, що є їх. Факторингові операції полягають у тому, що банк купує у своїх клієнтів їхні вимоги до дебіторів, оплачуючи їм від 70 до 90 % вимог у вигляді авансу та сплати частини, що залишається, у строго обумовлені терміни (за вирахуванням відсотка за кредит), незалежно від надходження платежу від дебіторів . Факторинг є універсальною системою фінансового обслуговування клієнтів, оскільки останні можуть не вести бухгалтерського обліку своїх вимог, не займатися перевіркою платоспроможності своїх покупців і здатні акумулювати необхідні їм ліквідні кошти, а банки можуть визначити фінансовий ризик при купівлі вимог, тому що вони мають інформацію (завдяки існуванню у промислово розвинених країнах великої інформаційної комп'ютерної мережі) про фінансове становище більшості підприємстві, зокрема і зарубіжних.

Трастові (довірчі) операції – послуги банків пов'язані з відносинами за довіреністю. Траст-відділи комерційних банків діють за дорученням клієнтів на правах довіреної особи та здійснюють операції, пов'язані переважно з управлінням власністю. Трастові операції поділяються на три основні види: управління спадщиною; виконання операцій з доручення та у зв'язку з опікою; агентські послуги. За довірчими операціями банки отримують комісійну винагороду. Обсяг довірчих операцій має бути таким, щоб окупити пов'язані з цими операціями витрати та забезпечити банку отримання прибутку.

Розрахункові операції комерційних банків

До розрахункових операцій здійснюваних комерційними банками відносяться операції з платіжним дорученням, платіжним вимогам, чекам, акредитивам, векселям та кредитним карткам. Порядок проведення цих операцій включає їх документальне оформлення, документообіг, облік та контроль. Правила їх вдосконалення, встановлені ЦБ РФ, є обов'язковими для підприємств усіх форм власності. При документальному оформленні розрахункові документи мають відповідати вимогам встановлених стандартів та містити необхідні реквізити.

Платіжна вимога - це розрахунковий документ, що містить вимогу одержувача коштів платнику про сплату певної суми через банк. Платіжні вимоги є найбільш доцільними при розрахунках за товари та послуги. Розрізняються платіжні вимоги з попереднім та наступним акцептом. Недоліками розрахунків платіжними вимогами є тривалий документообіг та можливість виникнення неплатежів через відсутність коштів у платника.

Платіжне доручення є розрахунковий документ, що містить доручення платника банку про перерахування з його рахунку певної суми на рахунок одержувача. Найбільш широко платіжні доручення використовуються в розрахунках за сільгосппродукцію, що закуповується у колгоспів і радгоспів, а також при попередній оплаті послуг і товарів, авансових платежах, переважній частині нетоварних платежів, наприклад до бюджету. Недоліком є те, що постачальники можуть потрапити в залежність від покупців, які можуть затримати виписку платіжних доручень.

Розрахунковий чек - документ, що містить доручення чекодавця банку про перерахування з його рахунку певної суми з цього приводу чекодержателя. Розрахункові чеки слід відрізняти від грошових чеків, за якими з банку видаються готівка: з них не можна давати здачу готівкою. Чеки використовуються у розрахунках за товари, прийняті за приймально-здавальними документами, а також за послуги транспорту. Це одна із гарантованих форм розрахунків. Оплата чеків забезпечується банківським кредитом або із спеціально створеного депозиту.

акредитив - Доручення банку покупця банку постачальника за відвантажений товар або надані послуги на умовах, передбачених в акредитивній заяві покупця. Акредитиви застосовуються в іногородніх розрахунках за товари, головним чином за разових поставок. До недоліків акредитивної форми розрахунків належить затримка вантажообігу: відвантаження товару провадиться тільки після отримання акредитива.

Контроль над правильністю здійснення розрахунків між госпорганами здійснюють самі комерційних банків та його установи. РКЦ контролює правильність та повноту завершення розрахунків (взаємна вивірка рахунків). Для нормального проведення розрахунків КБ мають підтримувати кредитові залишки на рахунках. Банки та РКЦ несуть відповідальність за порушення, що допускаються, проте подання скарги або позову не зупиняє проведення операцій, але передбачає певні штрафні санкції. Організація розрахунків має відповідати вимогам надійності, передбачуваності та оптимальності строків платежів. Однак на сучасному етапі розвитку здійснення розрахунків має низку складнощів (оформлення додаткової документації КБ, слабке технічне забезпечення РКЦ, велика кількість документів у 4 формах розрахунків, що діють, несанкціонований доступ до інформації). Системи розрахунків в ЦБ РФ і КБ постійно вдосконалюються: уніфікуються форми розрахунків, здійснюються стандартизація та типізація розрахунково-платіжних документів, ЦБ РФ створює електронну систему платежів покликану скоротити час проведення розрахунків та різноманітність паперових документів.

Зазвичай використовується формулювання розрахунково-касове обслуговування (РКО).

Основні форми безготівкових розрахунків у РФ

Вид розрахункових документів та організація документообігу у банку, у платників та одержувачів грошей визначають такі основні форми безготівкових розрахунків: платіжні вимоги, платіжні доручення, розрахункові чеки та акредитиви.

Такі гарантовані форми розрахунків як чеки та акредитиви вигідні постачальникам у розрахунках з неакуратними платниками чи покупцями, платоспроможність яких їм невідома. Що стосується платників, то депонування власних коштів для виставлення акредитива або купівлі чекової книжки на окремих рахунках затримує обіг грошей і може призвести до тимчасової фінансової скрути. Щоб не допустити цього, доцільно вдаватися до отримання короткострокових кредитів на ці цілі.

Становлення чекового звернення до (чеки комерційних банків)

Розрахунки чеками - форма безготівкових розрахунків, коли він власник рахунку (чекодавець) дає письмове доручення платнику зробити платіж чекодержателю зазначеної у ньому грошової суми. При розрахунках чеками з чекових книжок підприємство депонує певну суму на окремому рахунку. У чековій книжці банк показує загальну граничну суму (ліміт), яку дозволяється виписувати чеки. З платоспроможними підприємствами банк може укладати договір без депонування коштів на окремому рахунку та гарантувати чекодавцю платежі за чеками. Розрахунки чеками застосовуються при оплаті товарів, прийнятих за приймально-здавальними документами, при постійних розрахунках з транспортними організаціями та підприємствами зв'язку. Це одна із гарантованих форм розрахунків. Оплата чеків забезпечується банківським кредитом або із спеціально створеного депозиту.

З 1 березня 1992 року діє Положення, що регламентують використання чеків у платіжному обороті (Положення в ряді моментів відходить від традиційної, загальновизнаної міжнародної теорії та практики чекового обігу, обумовлені Єдиним чековим законом, затвердженим Женевською конвенцією 1931 р.). Платником є банк чи інше кредитне установа, отримали ліцензію ЦБ РФ скоєння банківських операцій та що робить платіж по пред'явленому чеку. Чек зазвичай виписується на банк, де чекодавець має гроші.

Пред'явницькі та ордерні чеки можуть бути передані у володіння будь-якій іншій особі шляхом простого вручення або за допомогою передавального напису (індосаменту). Платіж за чеком може бути гарантований повністю або частково за допомогою поруки за оплату чека (авалю). Гарантія платежу за чеком може надаватися будь-якою особою (валістом), крім платника.

Чек підлягає оплаті після пред'явлення відповідному платнику протягом: 10 днів, якщо чек виписаний біля РФ, 20 днів на території СНД і 70 днів якщо біля будь-якої іншої держави. Для додаткового захисту чека на випадок втрати, підробки чекодавець або чекоутримувач можуть кросувати чек, тобто провести дві паралельні лінії на лицьовій стороні чека. Кросування може бути загальним, якщо між лініями немає жодного позначення або є позначка "банк", а також спеціальним, коли між лініями вписано найменування платника. Чекодавець або чекотримач може заборонити оплату чека готівкою шляхом напису на лицьовій стороні "розрахунковий". Розрахунковий чек призначений лише для безготівкових платежів.

Чеки, виписані за кордоном РФ з платежем на її території, повинні відповідати вимогам про реквізити чеках та його складання, передбаченим Положенням про чека. Чек виданий біля РФ з платежем за кордоном, повинен відповідати вимогам законодавства держави за місцем платежу.

З липня 1 р. біля РФ для розрахунків через установи ЦБ РФ стали застосовуватися чеки, мають на лицьовій стороні позначення " Росія " і дві паралельні лінії, що позначають загальне кросування. Ці чеки використовувалися фізичними та юридичними особами та були платіжним засобом. З листопада 1992 р. вони застосовуються юридичних осіб лише межах окремих адміністративних одиниць. Фізичні особи використовують для розрахунків за товари та послуги розрахункові чеки - іменний грошовий документ, який можна виписати у будь-якій установі Ощадбанку на будь-яку суму в межах вкладу чи внесених готівки.

Основні форми міжнародних розрахунків

До основних форм міжнародних розрахунків, що застосовуються банками при проведенні їх клієнтами зовнішньоторговельних операцій, належать інкасо та акредитив. За таких форм розрахунків імпортер здійснює платіж, а експортер отримує валюту за умови відвантаження товару відповідно до умов укладеного контракту. Акредитив та інкасо можуть бути формою розрахунків при продажу товарів як за готівку, так і в кредит. Форми інкасо та акредитивів різні (просте інкасо, документарне інкасо, відгукний акредитив, безвідкличний акредитив які у свою чергу бувають відгукні та безвідкличні, а безвідкличні - підтвердженими і непідтвердженими тощо) і кожен з них знаходить своє відображення в . Платежі з акредитивів регулюються Уніфікованими правилами з акредитивів, виданими Міжнародною торговою палатою в 1993 р. (редакція № 500), а з інкасо Уніфікованими правилами з ікассо, виданими 1995 року (№ 522).

У зовнішньоторговельної практиці такі форми розрахунків як банківський переказ, чек, відкритий рахунок, використовуються рідше і застосовуються чаші за операціями неторгового характеру.

Валютні операції банків РФ

Валютні операції:

▪ операції пов'язані з переходом права власності та інших прав на валютні цінності, в т. ч. операції, пов'язані як засіб платежу з інвалютою та платіжних документах в інвалюті;

▪ ввезення та пересилання до РФ та вивезення та пересилання з РФ валютних цінностей

▪ здійснення міжнародних грошових розрахунків

Операції з валютою:

1. Поточні валютні операції: перекази з та в РФ інвалюти для здійснення розрахунків без відстрочки платежу з експорту та імпорту товарів, роботи та послуг, а також для здійснення розрахунків пов'язаних з кредитуванням експортно-імпортних операцій на строк не більше 180 днів; отримання та надання фін. кредитів терміном трохи більше 180 днів; перекази в та з РФ, дивідендів та інших доходів за вкладами, інвестиціями, кредитами та іншими операціями пов'язаними з рухом капіталу; перекази неторгового характеру, які включають перекази суми з/п, аліментів, спадщини та інших. аналогічних операцій.

2. Операції пов'язані з рухом капіталу: прямі інвестиції, тобто вкладення статутні капітали підприємств з метою залучення доходу та отримання прав на участь в управлінні підприємством; портфельні інвестиції (придбання цінних паперів); перекази в оплату права власності на будинки, споруди та інше майно, включаючи землю та її надра, що відносяться за законодавством країни до його місцезнаходження до нерухомого майна, а також інших прав на нерухомість; подання та отримання відстрочки платежу на строк більше 180 днів з експорту-імпорту товарів, робіт та послуг; подання та отримання фінансових кредитів на строк понад 180 днів; всі інші валютні операції які є поточними валютними операціями.

Перелічені валютні операції можуть проводитись суб'єктом валютних операцій. Законодавчо ними можуть бути: громадяни РФ, особи без громадянства та іноземці; юридичні особи; інші організації які є юридичними лицами; держава.

Валютний ринок у РФ: учасники, структура

Валютні ринки - це операційні центри, де здійснюються операції з купівлі-продажу валют на основі попиту та пропозиції.

Учасниками валютного ринку є: по-перше, комерційні банки. Не лише великі банки, а й середні, і дрібні банки, причому всім характерна тенденція до зосередження операцій на великих біржах; по-друге, небанківські фінансові установи: фонди хеджування (в основному спекулятивні фонди) та пенсійні фонди (ці установи прямо на ринку не виступають, а використовують посередництво банків. Їхня роль збільшується, тому що їхні угоди досягають великих розмірів і вони не підпадають під правила з міркувань обережності як банківські установи); по-третє, підприємства та приватні особи. Великі компанії працюють практично як банки та здійснюють угоди, які не завжди пов'язані із задоволенням їх комерційних потреб. Крім цього малі та середні компанії "підживлюють" банки власними коштами; по-четверте, брокери, що працюють на великих біржах. Їхня роль постійно змінюється з урахуванням технологічних змін. Вони завжди повинні мати можливість надати банкам ті послуги, які банкіри не можуть знайти ні в прямих угодах з іншими установами, ні при використанні нової технології (електронне котирування); і, нарешті, по-п'яте, центральні банки, які відіграють роль регулятора. Однак у системі вільної торгівлі інтервенції центрального банку порівняно рідкісні та застосовуються для усунення безладних коливань курсу.

Мотивація виходу на валютний ринок може бути задоволення комерційних цілей (спотовий ринок, терміновий ринок, ринок опціонів, ринок фінансових ф'ючерсів), чиста спекуляція, і навіть інтервенції. Усі ці операції визначають тенденції валютного ринку.

"Робочий" порядок валютних ринків можна підрозділити з організації, функцій та операцій:

1. Внутрішня організація банків: складання переліку банків-контрагентів; визначення ступеня ризику кожного окремого контрагента; запровадження меж для валютних позицій протягом та наприкінці дня; стеження позицій; організація бек-офісу, відповідального за реєстрацію операцій, відправлення підтвердних повідомлень та повідомлень про перерахування коштів, стеження коррахунків, бухгалтерський облік.

2. Міжнародні ринки. Основні принципи їхнього функціонування: бути вірним даному слову; ясна формулювання мети запиту курсу: ціна угоди, ціна відомості; визначення сум, що обмінюються без попереднього уточнення; термін дії запропонованого для угоди курсу: зазвичай кілька десятків секунд, крім спеціальної вказівки котирувальника; негайне письмове підтвердження угод телексом, факсом чи через систему СВІФТ; вирішення суперечок; запровадження кодексів професійної етики.

3. Хід біржового дня на міжнародних ринках: відкриття: аналіз отриманої та очікуваної інформації, розгляд еволюцій валютних курсів після закриття попереднього дня, контакти з біржами, що вже діють, для того, щоб зрозуміти обстановку дня; освіта перших курсів; тверде чи нестійке котирування; арбітражі; відносини із клієнтами; ведення валютної позиції.

Іпотечні банки та їх операції (західна модель, досвід у РФ)

Іпотечні банки - банки, що спеціалізуються на наданні позичок під заставу нерухомості - землі та будівель. До них відносяться і земельні банки, що видають довгострокові позички переважно під заставу землі.

Ресурсами іпотечних банків є власні нагромадження та іпотечні облігації. Іпотечні банки, як правило, виробляють і звичайні банківські операції, що дозволяє їм збільшувати свої доходи та підтримувати зв'язки із широким грошовим ринком.

Іпотечні облігації - довгострокові цінні папери, що випускаються під забезпечення нерухомим майном та приносять твердий відсоток. Випускаються іпотечні облігації як іпотечними банками і торгово-промисловими корпораціями.

Ресурси іпотечних банків застосовуються надання іпотечного кредиту.

Іпотечний кредит - довгострокові позички, що видаються під заставу нерухомості. Запоруку нерухомого майна з одержання позички називають також іпотекою.

Цей кредит дозволяє підприємцям збільшувати розмір продуктивного використання капіталу, а землевласникам – фінансувати придбання додаткових ділянок землі. Надають його спеціальні іпотечні банки (у країнах, де вони є), і навіть комерційні, сільськогосподарські та інші банки.

Для іпотечного кредиту, крім довгостроковості, характерне залишення закладеного майна в руках боржника, який продовжує його експлуатувати. Допускається повторна застава з отриманням додаткового кредиту, якщо цінність майна не вичерпана попередніми заставними та боржник має економічну можливість сплачувати відсотки та погашати борг.

В даний час іпотечний кредит розширює сфери застосування - позички йдуть в основному на будівництво житлових будинків, комерційних споруд та збільшення виробничих фондів, тобто зростають масштаби операцій пов'язаних з міською нерухомістю, шириться міська іпотека (Деніс Шевчук).

Відсоткові ставки за іпотечними позиками, як правило, диференціюються залежно від фінансового стану позичальників.

При несплаті заборгованості вчасно позичальник втрачає нерухомість, яка є забезпеченням кредиту.

Довгострокові грошові накопичення, що утворюються шляхом випуску іпотечних облігацій, акумулювалися на іпотечному ринку, що був частиною ринку цінних паперів. Предмет угод на іпотечному ринку – іпотечні облігації. Джерело ресурсів - грошові накопичення корпорацій, населення та держави, що акумульуються на рахунках кредитно-фінансових інститутів, що займаються іпотечними операціями.

У сучасних умовах ресурси іпотечного ринку активно використовуються для оновлення та розширення виробничих фондів торгово-промислових корпорацій, фінансування сільського господарства та житлового будівництва.

Іпотечний кредит піддається державному регулюванню, що випливає з загальної спрямованості зростання ролі грошово-кредитного регулювання економіки розвинених капіталістичних країн після Другої світової війни. Це регулювання включає забезпечення ліквідності іпотечних банків, обов'язкове зберігання певної частини залучених ними коштів у центральних банках, контроль за обсягом кредитних операцій та емісією цінних паперів та інші заходи.

Після 1917 р. іпотечні банки у Росії було ліквідовано. У 1992 р. у Росії створено інвестиційний земельний банк.

Акціонери цього банку могли вести масштабні операції із землею та нерухомістю, отримувати кредити під заставу, брати участь у регулярних земельних торгах банку, а також користуватися послугами, що надаються банком.

Інвестиційні банки та їх операції (західна модель, досвід у РФ)

Інвестиційні банки - спеціальні кредитні інститути, які здійснюють фінансування та кредитування інвестицій. Ці банки є неідентичними банківськими установами, що з особливостями ринку позичкових капіталів і відмінностями банківського законодавства окремих промислово розвинених країн.

Інвестиційні банки, як та інші банки капіталістичних держав, здійснюють пасивні та активні операції. До пасивним операціям ставляться операції з допомогою яких банки утворюють свої ресурси, а активними - з яких вони ці ресурси розміщують.

Ресурси інвестиційних банків формуються за рахунок їх власних та залучених коштів, насамперед шляхом випуску та розміщення цінних паперів.

До активних операцій належать надання позик під цінні папери, і навіть банківські інвестиції. Ці операції так само називаються фондовими.

У розвинених кап. країнах великі банки надають прямий довгостроковий промисловий кредит великим промисловим підприємствам під заставу фабрик, заводів та устаткування. Такий кредит нерідко переростає у фінансування банками промисловості, коли вони вкладають у розвиток підприємства частину своїх коштів і стають його учасниками, тобто відбувається зрощування банківського та промислового капіталів. Фондові операції є також формою фінансування банками буржуазної держави, оскільки в портфелі цінних паперів банку значне місце займають державні цінні папери.

Банківські інвестиції - купівля цінних паперів банками, коли ці папери стають власністю банку. Участь інвестиційних банків у фінансуванні інвестицій у різних країнах неідентична і здійснюється з урахуванням специфіки організаційної структури цих банків.

Фінансування та кредитування капітальних вкладень біля Росії тривалий час здійснювали і частково здійснюють нині банки довгострокових вкладень. Вперше такі банки було створено 1922 р. Останніми роками існування Союзу РСР кредитними установами, фінансують капітальні вкладення стали: Промстройбанк СРСР, Агропромбанк СРСР, Жилсоцбанк СРСР, Ощадний банк СРСР.

Надалі у зв'язку з заснуванням Співдружності незалежних держав, у структуру банків довгострокових вкладень було внесено нові корективи, передусім, біля Росії. Банківська система Росії (як і система банків довгострокових вкладень) ще придбала закінченого виду і перебуває у стадії формування.

Розрізняються два типи інвестиційних банків - Перший - той, хто займається посередництвом на ринку цінних паперів; друга - комерційні банки, що спеціалізуються на довгостроковому кредитуванні.

Ощадні банки та їх операції (західна модель)

У Великій Британії історично склалися два різновиди ощадних банків: довірчі ощадні банки та Національний ощадний НКО (НСБ) - найбільший ощадний банк. У ньому відкриваються рахунки двох видів: звичайні та інвестиційні. Вилучення коштів з рахунку (до 20 тис.ф. ст.) може бути здійснено в будь-якому поштовому відділенні на першу вимогу клієнта (більші суми знімаються за попереднього повідомлення за кілька днів). За вкладами на інвестиційні рахунки нараховуються вищі відсотки, ніж за звичайними рахунками. Клієнт має право відкрити інвестиційний рахунок тільки у випадку, якщо він має внесок на звичайному рахунку в сумі не менше ніж 50 ф. ст. Вилучення вкладу здійснюється за обов'язкового повідомлення за місяць. Залишки на рахунках НСБ використовуються для вкладень у державні цінні папери.

Довірчі ощадні банки - це місцеві банки, утворені в більшості невеликих міст і обслуговують кожен певний район, отже, ці банки не складають конкуренції один одному і є ощадними касами, ніж банками, незважаючи на розширення банківських операцій останнім часом. Основний вид послуг - відкриття кількох видів рахунків (звичайні, спеціальні інвестиційні поточні), режим ведення яких дещо відмінний від ведення аналогічних рахунків у НСБ (рахунки відкриваються одному вкладнику тільки в одному банку, проте закрити його та отримати належну суму можна в будь-якому з банків та т. д.). Також довірчі банки беруть участь у реалізації спеціальної системи мобілізації державних коштів одержувачів невеликих доходів, що діє у Великій Британії. Також цим банкам дозволено надавати позички корпораціям та індивідуальним позичальникам.

У Франції ощадна справа представлена мережею поштових ощадних кас та мережею ощадних кас, основними операціями яких є надання кредитів на житлове будівництво, яке стимулюється державою за допомогою дотацій, та споживчі потреби. Кредитування приватних осіб здійснюється методом "позика після накопичення". Провідну роль структурі ощадкас займає Національний центр ощадних кас, до функцій якого входять представлення інтересів ощадкас у відносинах з казначейством, комерційними та іноземними банками, управління дочірніми компаніями, управління структурою ощадкас, контролю над діяльністю місцевих ощадкас.

Основними платіжними засобами, що застосовуються ощадними касами, є чекові книжки та кредитні картки.

Гнучка структура інвестицій дозволяє державі проводити єдину стратегію в галузі відсоткової політики, грошового обігу та соціального захисту інтересів найменш забезпеченої частини населення, за збереження самостійності маневру ощадкас у розвитку операцій із клієнтурою.

У ФРН ощадні каси переважно є державними та їх частку припадає більшість активів у кредитній системі держави. Основні пасивні операції - залучення заощаджень населення, активні операції - переважно видача довгострокових іпотечних та комунальних позик.

Ощадні банки РФ

Ощадний банк РФ створено з метою залучення тимчасово вільних коштів населення та підприємств та їх ефективного розміщення на умовах повернення, платності, терміновості на користь вкладників банку та розвитку господарства. Банк займається кредитно-розрахунковим обслуговуванням господарських структур, здійснює валютні операції з розрахунків клієнтів із іноземними партнерами. З переходом до ринкових відносин Ощадбанк РФ сприяє інвестуванню заощаджень населення в економіку через участь на ринку цінних паперів або безпосередньо шляхом придбання засобів виробництва та самостійної підприємницької діяльності. Банк зосереджує значний обсяг депозитів та виконуваних операцій, має широку мережу установ, філій, значну чисельність персоналу.

Основними функціями є:

▪ розміщення залучених коштів в економіку та в операції з цінними паперами;

▪ кредитно-розрахункове обслуговування підприємств та організацій;

▪ кредитування споживчих потреб населення;

▪ здійснення грошових розрахунків та платежів у господарстві та з населенням;

▪ випуск, купівля, продаж та зберігання векселів, чеків, сертифікатів та інших цінних паперів;

▪ консультування та надання економічної та фінансової інформації;

▪ надання комерційних послуг (факторинг, лізинг та ін.)

▪ засновницька функція;

▪ здійснення валютних операцій та міжнародних розрахунків.

Однією з найбільш важливих функцій Ощадбанку є залучення коштів, що тимчасово не використовуються на поточні споживчі цілі, населення і підприємств. Завдяки цій функції вкладники одержують гарантований державою дохід у вигляді відсотків на вкладені в банк вільні кошти.

Пасивні операції відображають залучення коштів підприємств та населення, а активні – використання цих коштів на кредитній основі.

До пасивних операцій належать операції з: прийому та зберігання вкладів населення та підприємств; виконання розрахунків громадян та підприємств за їх фінансовими зобов'язаннями різноманітних; продажу та купівлі державних та інших цінних паперів.

Активні операції Ощадбанку пов'язані з наданням кредитів банкам, організаціям та населенню в межах наявних у його розпорядженні ресурсів. Кредити видаються на споживчі потреби; на розміщення коштів населення у державні та інші цінні папери; у позики комерційним банкам та іншим юридичним особам шляхом передачі ресурсів ЦБ РФ.

На розвиток операцій Ощадбанку істотно вплинули чинники пов'язані зі зміною економічних умов у суспільстві, найбільш важливими з яких є ліквідація монополії Ощадбанку та зростання конкуренції між комерційними банками за залучення коштів населення; збільшення попиту кредит; динаміка структури цін, пропозиції товарів та послуг та відповідних витрат населення; диференціація населення за рівнем доходів; відсоткова політика банків; відкриття приватизаційних рахунків громадян для придбання в держави та муніципалітетів державних та муніципальних підприємств, часток у капіталі акціонерних товариств та товариств, а також придбання інших об'єктів державної та муніципальної власності на території РФ.

Банк прагне максимально дотримуватись інтересів вкладників та піклується про задоволення власних інтересів, домагаючись отримання найбільшого прибутку від кредитної та іншої діяльності.

Страхові компанії та їх операції

Наразі страхові компанії нараховують чотири організаційні форми:

1. Акціонерна форма

2. На "взаємній основі" (компанія не випускає акцій, а кожен поліутримувач є співвласником компанії на базі страхового полісу)

3. Взаємний обмін. По суті сформована на кооперативних засадах та учасники обмінюються страховими ризиками, страхуючи самих себе та не продають страхування на бік.

4. Система Ллойд, що складається з синдикатів, які зазвичай входять на паях страхові компанії і брокерські страхові фірми. Відповідальність за страховим ризиком розподіляється серед членів синдикату чи між усіма учасниками Ллойда.

Особливістю накопичення капіталу страхових компаній є надходження страхових премій від юридичних та фізичних осіб, розмір яких розраховується на основі страхових тарифів або ставок, а також доходу від інвестицій. Специфіка накопичення капіталу страхових компаній переважно зводиться до розрахунку страхових премій. Однак вона відрізняється для страхування життя та страхування майна. Формування накопичень також залежить від розширення страхового ринку, впровадження нових видів страхування та вдосконалення діючих видів страхування.

Результатом фінансової діяльності страхових компаній є прибуток та резерви страхових внесків як різниця між страховою премією та виплатою страхового відшкодування плюс витрати на ведення операцій. Прибуток завжди осідає у компанії, а резерви внесків як майбутні зобов'язання перед поліутримувачами спрямовуються на інвестиції.

Пасивні операції формуються переважно рахунок страхових премій, які сплачують юр. та фіз. особи. Частка інших статей пасиву незначна.

Активні операції складаються з інвестицій у державні облігації центрального та місцевого уряду, у облігації та акції приватних корпорацій, іпотеку та нерухомість, а також у позики під поліси.

Структура активних і пасивних операцій страхових компаній зі страхування життя трохи відмінна від структури компаній зі страхування майна (останні змушені мати більше ліквідних коштів у зв'язку з тим, що не мають довгострокових фондів), але проте компанії зі страхування майна і від нещасних випадків також є постачальником довгострокового капіталу разом із компаніями зі страхування життя, є основними постачальниками довгострокового капіталу національні ринки провідних країн.

Відмінною рисою компаній зі страхування майна у тому, що вони підтримують свою рентабельність не рахунок страхових операцій, а з допомогою інвестицій і доходів із них. Це пов'язано з тим, що багато видів операцій майнового страхування збиткові багатьом підприємств й у ряді випадків збитки покриваються завдяки доходів від інвестицій, а чи не з допомогою страхового резерву.

Пенсійні фонди та їх операції

Створення та розвитку пенсійних фондів - нове явище над ринком позичкових капіталів, над ринком цінних паперів й у цілому кредитної системі капіталістичних країн.

Організаційна структура пенсійних фондів відрізняється від структури інших кредитно-фінансових установ тим, що не передбачає акціонерної, кооперативної чи пайової форми власності. Як правило, пенсійні фонди створюються у приватних корпораціях, які є їх власниками, проте пенсійний фонд передається на управління у комерційні банки чи страхові компанії. Такий пенсійний фонд має назву незастрахований. Однак якщо корпорація укладає угоду зі страховою компанією, яка передає страхові внески та забезпечує надалі виплату пенсій, пенсійний фонд називається застрахованим.

Основою пасивних операцій пенсійних фондів є ресурси, що надходять від корпорацій, підприємств, а також внески робітників та службовців. Чим потужніша і багатша корпорація, тим менша частка внесків робітників та службовців. Особливість накопичення капіталу пенсійних фондів полягає в тому, що він формується в основному за рахунок внесків підприємців, робітників і службовців, які акумулюються так само, як і при страхуванні життя, на досить тривалі терміни і вкладають ці кошти в урядові та приватні цінні папери. Більшість активів пенсійних фондів становлять цінні папери приватних корпорацій.

Пенсійні фонди, керовані банками, широко використовуються останніми для придбання великих пакетів акцій великих корпорацій. Це дозволяє сконцентрувати до рук кількох фондів більшу частину цінних паперів, особливо акцій.

Поряд із приватними пенсійними фондами, створеними приватними корпораціями, існують і державні. Вони, зазвичай, створюються лише на рівні центрального уряду чи місцевих органів влади. Основою пасивних операцій цих фондів є кошти бюджетів різних урядових рівнів та внески та трудящих. Активні операції сконцентровані переважно у вкладеннях у державні цінних паперів й у незначною мірою - у цінних паперів корпорацій. У діяльності державних пенсійних фондів існують специфічні розбіжності країн з погляду організації, форм діяльності та інвестування коштів.

Інвестиційні компанії та інвестиційні фонди (західна модель, досвід у РФ)

Це нова форма кредитно-фінансових інститутів, основною діяльністю яких служить залучення коштів, шляхом випуску власних акцій, які потім вкладаються потім у цінні папери промислових та інших корпорацій. Отже, з допомогою придбання цінних паперів вони здійснюють як з іншими кредитно-фінансовими інститутами фінансування різних сфер економіки.

В даний час існують інвестиційні компанії закритого та відкритого типів. Відмінність полягає у термінах випуску власних акцій - перші здійснюють випуск одночасно у певному кількості, другі поступово, певними порціями переважно новим покупцям. Найбільш зручною формою є компанія відкритого типу (взаємні фонди), тому що постійна емісія дозволяє збільшувати інвестиції у цінні папери корпорації.

Особливістю інвестиційних компаній є те, що серед покупців їх цінних паперів зростає частка кредитно-фінансових установ та торгово-промислових корпорацій.

Розвиток інвестиційних компаній був із динамікою і масштабністю ринку цінних паперів. Чим вищий рівень розвитку останнього, тим вищий рівень розвитку інвестиційних компаній.

Основою пасивних операцій інвестиційних підприємств є виручені кошти від своїх цінних паперів, акціонерний капітал, резервний фонд, нерухомість підприємства.

Активні операції специфічні і від подібних операцій інших кредитно-фінансових інститутів. Основна частина активів інвестиційних компаній складається з акцій різних компаній та корпорацій, а останнім часом вони вкладають кошти та у облігації корпорацій. Існує спеціалізація вкладень: одні компанії концентрують свої інвестиції у звичайних акціях, інші у привілейованих, треті – у облігаціях. Крім того, існує галузева спеціалізація.

Оскільки розвиток інвестиційних компаній залежить від ринку цінних паперів, в основному акцій, часті коливання курсів акцій відбиваються на фінансовому стані інвестиційних компаній, тому що падіння курсів акцій і особливо біржові крахи уповільнюють їх розвиток, а в ряді випадків призводять до банкрутства.

Інвестиційні компанії залучають до інвестиційної діяльності широкі верстви населення, завдяки чому вдається мобілізувати значні кошти для капіталовкладень в економіку та створити певну ілюзію, що кожен може стати власником акцій та таким чином власником. Зазвичай дрібні інвестори залучаються в період біржового буму, на підйомі зростання курсу акцій, однак за умов погіршення кон'юнктури ринку вони зазнають великих втрат. Практика західних країн показує, що основними вкладниками є великі індивідуальні та колективні інвестори, а контроль за діяльністю інвестиційних компаній здійснюють найбільші акціонери.

Теорії кредиту

Кредит - операція банку з надання позичальнику коштів у позику за умов терміновості, повернення і сплати відсотка.

Розрізняють дві теорії кредиту: натуралістична та капіталотворча.

Натуралістична теорія кредиту. Представники натуралістичної школи давали спотворене трактування сутності кредиту та його ролі в капіталістичній економіці. Помилковість їх поглядів у тому, що де вони розуміли кругообігу промислового капіталу грошової форми, отже самостійної ролі позичкового капіталу та її специфіки. В результаті вони трактували кредит його як спосіб перерозподілу матеріальних цінностей у натуральній формі, тоді як насправді кредит є рухом позичкового капіталу. Ототожнюючи позичковий і дійсний капітал, натуралісти не розуміли як ролі кредиту та її творця - банків, а й його двоїстого характеру, з якого кредит може сприяти як розширенню капіталістичного відтворення, і загостренню його протиріччі. Позитивні аспекти – натуралісти правильно вважали, що кредит не створює реального капіталу, що утворюється у процесі виробництва. Вони показали залежність кредиту від виробництва, не перебільшуючи його ролі, наголошували на залежності відсотка від коливання та динаміки прибутку.

Капіталотворча теорія кредиту. Основний постулат - кредит займає становище, незалежно від процесу відтворення, і належить вирішальна роль розвитку економіки. Теорія постійно вдосконалювалася, до неї вносилися нові поняття. Активну роль розвитку теорії зіграв Кейнс, який обгрунтував принципи кредитного регулювання економіки, за якими кредит визначає економічний розвиток. Теоретичні концепції Кейнса, прийняті правлячими колами як методи регулювання, сприяли виведенню економіки кап. країн із кризи у 29-33 гг. і послабили глибину спадів у повоєнні роки. У повоєнні роки теорію розвивали як послідовники дві групи економістів - неокенсіанська школа грошово-кредитного регулювання та група Р. Голдсміт,с. Коваль, Х.Дугел, Д.Крімер. Кожна з цих груп зробила свій внесок у розвиток теорії... Наприклад друга група досліджуючи ринок позичкових капіталів, простежила певну залежність розвитку від накопичення грошового капіталу, динаміки ринку капіталу і кредиту. Вони показують, що корпорації, держава, населення не можуть розвиватися на базі власних фінансових ресурсів та вимагають постійних вливань коштів ринку капіталу. Заслуга цих учених у тому, що вони створили чітку структуру та параметри функціонування ринку капіталів та кредитної системи. Капіталотворча теорія отримує подальший розвиток у теорії монетаризму, сутність якого полягає в тому, що здійснення стримування грошової маси та збільшення відсоткових ставок. Ця теорія також отримала назву "антиінфляційної", тому що її рекомендації були використані в економічній політиці правлячих кіл США та Зап. Європи з 80-х по наш час. Хоча зазначені заходи сприяли зниженню зростання цін 80-90 рр., проте де вони ліквідували інфляцію та її корінні причини у країнах.

Сутність, функції та роль кредиту в ринковій економіці РФ

Кредит в умовах переходу РФ до ринку є формою руху позичкового капіталу, тобто грошового капіталу, що надається в позику. Кредит забезпечує трансформацію грошового капіталу в позичковий та виражає відносини між кредиторами та позичальниками. За його допомогою вільні грошові капітали та доходи підприємств, особистого сектору та держави акумулюються, перетворюються на позичковий капітал, що передається за плату у тимчасове користування. Позичковий капітал перерозподіляється між галузями, прагнучи з урахуванням ринкових орієнтирів у ті сфери, які забезпечують отримання вищого прибутку або яким віддається перевага відповідно до загальнонаціональних програм розвитку економіки РФ. Тому кредит виконує перерозподільну функцію, активно використовувану державою регулювання виробничих пропорцій та управління сукупним грошовим капіталом. Кредит здатний надавати активний вплив на обсяг і структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкості обігу грошей, у період переходу РФ до ринку створює бази для прискорення розвитку безготівкових розрахунків та введення їх нових способів, що сприяє економії витрат обігу та підвищення ефективності суспільного відтворення в цілому . Завдяки кредиту відбувається швидше процес капіталізації прибутку, отже концентрації виробництва.

Перехід РФ до ринкової економіки, підвищення ефективності її функціонування, створення необхідної інфраструктури неможливо забезпечити без використання подальшого розвитку кредитних відносин. Кредит стимулює розвиток продуктивних сил, прискорює формування джерел капіталу розширення відтворення з урахуванням досягнень НТП. Регулюючи доступ позичальників ринку позичкових капіталів, надаючи урядові гарантії та пільги, держава орієнтує банки на переважне кредитування підприємств і галузей, діяльність яких відповідає завданням здійснення загальнонаціональних програм соціально-економічного розвитку. Кредитна підтримка відіграє велику роль у становленні фермерських господарств, підприємств малого бізнесу, у запровадження інших видів підприємницької діяльності на внутрішньодержавному та зовнішньому економічному просторі.

Міжнародні кредитно-фінансові інститути

Міжнародні регіональні валютно-кредитні та фінансові організації – інститути, створені на основі міждержавних угод з метою регулювання міжнародних економічних, у тому числі валютно-кредитних та фінансових відносин. До таких організацій належать: Банк міжнародних розрахунків, Міжнародний валютний фонд, Міжнародний банк реконструкції та розвитку, а також регіональні банки розвитку.

Банк міжнародних розрахунків (БМР) - перший міждержавний банк організований як міжнародний банк центральних банків, організований 1930 р. поруч емісійних банків Англії, Франції, Італії, Німеччини, Бельгії, Японії та групи американських банків на чолі з банкірським будинком Моргана.

Одним із завдань БМР було полегшити розрахунки за репараційними платежами Німеччини та військовими боргами, а також сприяти співпраці центральних банків та розрахункам між ними. Свою головну функцію координатора центральних банків провідних розвинених країн БМР зберігає досі і в даний час виконує депозитно-позикові операції, валютні, фондові операції, купівлю-продаж та зберігання золота, виступає агентом центральних банків, здійснює розрахунки між країнами Європейської валютної системи, виконує функції депозитарію Європейського об'єднань вугілля та сталі, здійснює операції за дорученням ОЕСР та країн, що беруть участь у ній. Як західноєвропейський міжнародний банк, здійснює міждержавне регулювання валютно-кредитних відносин.

Міжнародний валютний фонд (МВФ) – міжнародна валютно-кредитна організація, що має статус спеціалізованої установи ООН. Офіційними цілями є: сприяння розвитку міжнародної торгівлі валютного співробітництва шляхом встановлення норм регулювання валютних курсів та контролю за їх дотриманням, багатосторонньої системи платежів та усунення валютних обмежень; надання державам-членам коштів у іноземній валюті для вирівнювання платіжних балансів. У 1947 р. до фонду входило 49 країн, у 1991 - 155. Голоси між країнами в керівних органах МВФ розподіляються відповідно до встановленої для кожної з них квоти внесків, величина якої залежить від економічного розвитку країни та її ролі у світовій капіталістичній економіці та міжнародній торгівлі .

Країни члени МВФ зобов'язані надавати йому інформацію про офіційні золоті запаси і валютні резерви, стан економіки, платіжного балансу, грошового обігу, закордонні інвестиції і т. д. Ці дані використовуються приватними банками для визначення платоспроможності країн-позичальників.

Важливо відзначити, що членство країни у МВФ є обов'язковою умовою при вступі до Міжнародного банку реконструкції та розвитку, а також для отримання пільгових кредитів у його дочірній організації - Міжнародній асоціації розвитку.

Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР) – спеціалізована установа ООН, міждержавний інвестиційний інститут, заснований одночасно з МВФ. Офіційною метою діяльності МБРР є сприяння країнам-членам у розвитку їхньої економіки за допомогою надання довгострокових позик та кредитів, гарантування приватних інвестицій.

Джерелами ресурсів банку, крім акціонерного капіталу, є розміщення облігаційних позик, головним чином на американському ринку, та кошти, отримані від продажу облігацій.

МБРР надає зазвичай кредити терміном до 20 років розширення виробничих потужностей країн-членів банку. Вони видаються під гарантію урядів країн-членів. МББР надає також гарантії щодо довгострокових кредитів інших банків. Як і МВФ, він вимагає обов'язкового надання інформації про фінансове становище країни-позичальника, об'єкти, що кредитуються, і зміст місії банку, що обстежує ці об'єкти.

В останні роки МБРР займається проблемою врегулювання зовнішнього боргу країн, що розвиваються, і надає структурні кредити для регулювання структури економіки, оздоровлення платіжного балансу.

На додаток до МБРР були створені такі фінансові інститути: Міжнародна асоціація розвитку (МАР) (основна мета - надання пільгових кредитів країнам, що розвиваються), Міжнародна фінансова корпорація (створена для заохочення приміщення приватного капіталу в промисловість країн, що розвиваються) і Агентство з гарантій багатосторонніх інвестицій (здійснює страхування капіталовкладень від політичного ризику на випадок експропріації, війни, громадянських заворушень та зриву контрактів).

Крім того в 60-х роках виникли регіональні банки (Міжамериканський банк розвитку, Африканський банк розвитку, Азіатський банк розвитку), основною метою яких є розвиток економічного співробітництва та інтеграції країн, що подолають зовнішній залежності.

До регіональних валютно-кредитних організацій "Спільного ринку" відносяться: Європейський інвестиційний банк (ЄІБ), Європейський фонд валютного співробітництва (ЄВФС) та Європейський банк реконструкції та розвитку (ЄБРР) членом якого є Росія і основною метою якого є зіграти роль стимулятора та прискорювача для залучення капіталів у галузі інфраструктури країн Центральної та Східної Європи, що сприятиме якнайшвидшому переходу східноєвропейських країн до економічної стабільності та запровадження конвертованості своїх валют.

Сутність та функції банківського маркетингу

У зарубіжній банківській практиці міцно закріпилося поняття банківського маркетингу як інструмент проведення глобальної стратегії орієнтації на споживача. Сутністю банківського маркетингу є вирішення наступних завдань:

1. Встановлення існуючих та потенційних ринків банківських послуг.

2. Вибір конкретних ринків та встановлення потреб замовника

3. Встановлення довго- та короткострокових цілей для розвитку існуючих та нових видів послуг.

4. Впровадження нових видів послуг у практику та контроль банку за реалізацією програм впровадження.

Для вивчення ринків банківських послуг та потенційних споживачів банки використовують традиційні прийоми промислового маркетингу, такі як типологізація та сегментація (ринкова сегментація, географічна сегментація, демографічна сегментація, психографічна сегментація, геодемографічна сегментація), а також протилежну діяльність сегментації - агрегування ринку.

Основною функцією є стратегія маркетингу – вибір найкращих шляхів досягнення цілей банку засобами маркетингу (Деніс Шевчук). Як і всі інші комерційні підприємства, банки повинні визначати свій розвиток виходячи з конкретних кінцевих цілей, які вони поставили перед собою. Формулювання конкретних цілей банку має надзвичайно важливе значення, оскільки вона надає всім діям банку на ринку чіткої спрямованості і робить всі прийняті приватні рішення банку з різних питань ефективнішими та послідовнішими. Формулювання цілей банку важливе також і з позицій роз'яснення службовцям, акціонерам, клієнтам основних призначень та напрямів діяльності банку. Для досягнення поставленої мети кожен банк розробляє свою стратегію. Банки мають складну організаційну структуру і розгалужену мережу філій, що неспроможні обмежуватися єдиної стратегією, яка задовольняє всі рівні їх організації, а створюють піраміду взаємопов'язаних стратегій: зведена стратегія банку - регіональна стратегія банку - стратегія філії - конкретна стратегія. Правильно розроблена і чітко сформульована стратегія є основою проведення узгоджених дій всіх підрозділів банку, обміну інформацією тощо. буд. Розроблена та прийнята до реалізації банком стратегія повинна постійно аналізуватися банком щодо відповідності цілям і конкретним практичним завданням банку.

Практично всі банки мають свою маркетингову стратегію, але далеко не у кожного банку вона набуває офіційних форм, чітко формулюється і доводиться до всіх рівнів. Стратегія банку має давати відповіді такі питання: як банк збирається досягти мети? На які ринки він націлюється? Як він має намір потрапити на ці ринки? Які послуги він має намір запропонувати ринку?

Сутність та функції банківського менеджменту

Менеджмент – наука про найбільш раціональну систему організації та управління. Банківський менеджмент має певну специфіку, зумовлену характером діяльності цього підрозділу суспільного поділу праці. Банк виступає своєрідним підприємством, яке займається бізнесом (Деніс Шевчук).

Сутністю банківського менеджменту є: забезпечення рентабельної роботи банку як суб'єкта господарювання в умовах грошового ринку; забезпечення ліквідності балансу банку як гарантія надійності банку, дотримання інтересів кредитора та вкладника; максимальне задоволення потреб клієнтів обсягом структурі та якості послуг, що надаються банком, що зумовлюють тривалість і стійкість ділових зв'язків; поєднання успішного вирішення виробничих, комерційних та соціальних проблем даного колективу; створення ефективної системи підготовки, перепідготовки та розстановки фахівців, що дозволяє найповніше реалізувати їх потенційні можливості.

Відповідно до зазначених цілей банківський менеджмент орієнтується виконання низки кількісних, якісних і соціальних показників.

кількісні показники мають відношення до всіх сфер управління банківською діяльністю. Кількість клієнтів банку та їх рахунків, обсяг депозитів, кредитних вкладень, інвестицій; обсяг операцій та послуг, що здійснюються банком, - ось лише деякий перелік показників, що використовуються для аналізу та оцінки загальних результатів діяльності.

якісні показники можна поділити на кілька видів. Першу групу складають показники доходів та витрат банку. З їхньою допомогою відбувається управління рентабельністю банку. Друга група охоплює показники швидкості обороту коштів, трудомісткості витрат за здійснення операцій, швидкості обробки документів. У третю групу входять показники ступеня задоволення запитів клієнтів за обсягом, структурою та якістю послуг, що надаються банком. Сюди можна віднести і спроможність банку забезпечити конфіденційність ділових переговорів, збереження інформації.

Соціальні показники характеризують розвиток професійної підготовки членів колективу, їхнє ставлення до праці, ступінь вирішення соціальних проблем.

Також до функцій банківського менеджменту можна віднести дотримання вимог держави, що пред'являються до банків з метою захисту інтересів власників грошових вкладів та депозитів. Крім подібних законів існує й низка обов'язкових нормативів і розпоряджень спрямованих на забезпечення ліквідності кредитних установ, що означає наявність певних меж у самостійності прийняття рішень, обумовлених дотриманням обов'язкових нормативів і розпоряджень, і необхідність менеджерів в умовах кон'юнктури грошового ринку, що постійно змінюється, шукати шляхи забезпечення ліквідності банку.

Кредитний, інвестиційний та фінансовий консалтинг

Кредитний консалтинг – надання консультаційних послуг у сфері залучення кредитного та інвестиційного фінансування для юридичних та фізичних осіб.

Коло проблем, вирішуваних консалтингом, досить широке. А спеціалізація компаній, що надають консалтингові послуги, може бути різною: від вузької, яка обмежується будь-яким одним напрямом консалтингових послуг (наприклад, аудит), до найширшої, що охоплює повний спектр послуг у цій галузі. Відповідно до цього, кожен спеціаліст (або кожна фірма), що працює в цій галузі, вкладаєте поняття консалтингу власний зміст і надає йому власного відтінку, який визначається напрямом діяльності конкретної компанії.

Кредитний консалтинг, на думку Шевчука Дениса Олександровича - новий вид бізнесу, який на сьогоднішній день набуває активного поширення. Враховуючи все зростаючий інтерес наших клієнтів до залучених із поза коштами на розвиток бізнесу, виникла об'єктивна необхідність для розвитку такого виду послуг як консультування з кредитів.

Як вважає Шевчук Денис, Заступник генерального директора, Віце-президент "Кредитний брокер INTERFINANCE" (ІПОТЕКА * КРЕДИТУВАННЯ БІЗНЕСУ), Сайт: http://www.deniskredit.ru, зростає та пропозиція банками різних кредитних програм. Кожна з них не тільки пропонує клієнту особливі умови, а й вимагає від нього надання певного набору документів і гарантій. Потенційному одержувачу кредиту стає все складніше орієнтуватися самостійно у цій сфері та все простіше загубитися у цьому потоці.

Спробуємо дати визначення консалтингу у найширшому значенні цього слова.

Консалтинг – це вид інтелектуальної діяльності, основне завдання якого полягає в аналізі, обґрунтуванні перспектив розвитку та використання науково – технічних та організаційно – економічних інновацій з урахуванням предметної галузі та проблем клієнта.

Консалтинг вирішує питання управлінської, економічної, фінансової, інвестиційної діяльності організацій, стратегічного планування, оптимізації загального функціонування компанії, ведення бізнесу, дослідження та прогнозування ринків збуту, руху цін тощо. Іншими словами, консалтинг - це будь-яка допомога, яку надають зовнішні консультанти, у вирішенні тієї чи іншої проблеми.

Основна мета консалтингу полягає у покращенні якості керівництва, підвищенні ефективності діяльності компанії в цілому та збільшенні індивідуальної продуктивності праці кожного працівника.

У яких випадках клієнти звертаються за допомогою до консалтингової компанії?

Згідно з поширеною думкою, до послуг зовнішніх консультантів звертаються в основному і насамперед ті організації, які опинилися у критичному стані. Однак допомога у критичних ситуаціях – аж ніяк не основна функція консалтингу. У яких випадках і хто звертається по допомогу до консалтингової компанії?

По-перше, у тих випадках, коли підприємство, що має статус надійного, намічає перебудову всієї системи, пов'язану або з розширенням, або зі зміною форми власності, або до корінної зміни спектра діяльності підприємства та переорієнтування її на перспективніші та/або вигідні напрямки бізнесу. .

По-друге, у випадках, коли підприємство, що має статус надійного, з метою затвердження своїх позицій на ринку та створення необхідного іміджу в очах потенційних партнерів, звертається до послуг консультанта (наприклад, аудитора), проводить ревізію своєї діяльності (наприклад, аудиторську перевірку) і потім робить її результати оприлюдненням.

По-третє, у тих випадках, коли підприємство перебуває в критичному становищі (або навіть на межі краху) і самотужки з цього положення вибратися не в змозі через відсутність досвіду та внутрішніх ресурсів для адекватної та своєчасної реакції на ситуацію. Послуги консультанта (консалтингової фірми) у разі мають характер криза - консалтинга.

Професійні консультаційні послуги у Росії надаються вже понад десять років. Незважаючи на такий тривалий термін, ясного розуміння того, для чого запрошувати консультантів і чи потрібно їх взагалі запрошувати, серед потенційних споживачів консультаційних послуг поки що не склалося. Причиною цього є неадекватне уявлення про те, що можуть і чого не можуть зробити консультанти, коли їх має сенс запрошувати і які необхідні умови успішної співпраці з консультантами.

Як вважає Шевчук Денис Олександрович, головне завдання консультантів – надавати допомогу клієнтам у вирішенні їхніх управлінських проблем.

Вирішити це завдання вони можуть кількома шляхами:

▪ Знайти проблему та запропонувати шляхи вирішення. У ситуації, коли клієнт усвідомлює, що в нього є проблема, але не може визначити, в чому саме вона полягає, які її справжні причини, консультанти можуть проаналізувати ситуацію та виявити проблему та причини її виникнення, а також розробити та запропонувати клієнту шляхи її вирішення. . Це - так зване експертне консультування, коли консультанти самі виконують всю роботу з виявлення та вирішення проблеми.

▪ Допомогти клієнту самому знайти проблему та визначити шляхи її вирішення. Бувають ситуації, коли клієнт готовий визначити проблему та вирішити її, але йому не вистачає деякої методологічної підтримки для успішного здійснення своїх намірів. Тоді консультанти можуть надати клієнту цю методологічну підтримку та пройти разом із ним весь шлях від виявлення проблеми до її вирішення.

Такий підхід називається процесним консультуванням, тобто консультуванням у процесі управлінської діяльності клієнта.

▪ Навчити клієнта, як знаходити та вирішувати проблеми. Створення у клієнта системи практичних знань, механізму, що дозволяє йому відтепер і надалі знаходити та вирішувати свої проблеми є сутністю третього підходу, що називається навчальним консультуванням.

При цьому підході консультант не бере участі безпосередньо в процесі пошуку та вирішення проблем, а лише навчає клієнта та перевіряє правильність виконання "домашнього завдання".

На практиці всі три підходи часто перетинаються та взаємодоповнюють один одного. Акценти зміщуються в залежності від того, що найбільше необхідно клієнту: щоб вирішення проблеми знайшли за нього, або щоб йому допомогли вирішити проблему, або щоб навчили, як її вирішувати.

Визначення ступеня цієї необхідності, як і необхідності залучення консультантів взагалі, залежить від низки факторов:

▪ Час. Як правило, будь-яка проблема вносить свої обмеження. Залежно від цього, наскільки великий запас часу вирішення конкретної проблеми, робиться вибір на користь тієї чи іншої підходу. Зазвичай експертне консультування є найшвидшим шляхом вирішення проблеми, якщо запрошений консультант має напрацьовані методики вирішення подібних проблем.

▪ Трудові ресурси. Кожна проблема потребує трудових ресурсів, що витрачаються на її вирішення. Коли масштаб проблеми досить великий, буває досить важко виділити людей, які займатимуться виключно її вирішенням, враховуючи, що всі штатні співробітники клієнта мають свої повсякденні обов'язки в рамках поточної діяльності. Разом з тим, наймати та тримати особливий штат фахівців на випадок виникнення кожної проблеми, як це іноді вважають за краще робити деякі компанії, економічно недоцільно.

Консультанти у разі є додатковим трудовим ресурсом, який доступний, що він необхідний, і видаляється, коли у ньому пройшла.

▪ Гроші. Залучення консультантів потребує витрат. Залежно від цього, які фінансові ресурси клієнт може виділити вирішення проблеми, вибирається той чи інший підхід консультування. Як правило, навчальне консультування є найбільш дешевим способом вирішення проблем, якщо клієнт має необхідні трудові ресурси і час на їх навчання.

▪ Знання. Рівень спеціальних знань не менш критичним чинником, ніж час чи гроші. Безумовно, знання можна здобувати шляхом самоосвіти.

Однак ступінь закріплення знань та навички їхнього практичного застосування при цьому будуть вже іншими. Невипадково ефективність очного навчання вища, ніж заочного. Крім того, самоосвіта – це навчання на власних помилках, тоді як залучаючи консультантів, можна вчитися на чужих.

▪ Об'єктивність. Консультант представляє незалежний погляд із боку на проблеми клієнта. Через його незалежність він вільний від штампів і упереджень, які склалися у клієнта за роки його діяльності і які найчастіше самі є джерелами проблем. Консультант може ставити питання, про які клієнт сам не замислюється, оскільки в силу звичок, що склалися, не вважає їх питаннями. Нарешті, консультант є незацікавленою особою тому, що його єдиним інтересом є найефективніше вирішення реальних проблем клієнта і він не має власних інтересів у межах цих проблем.

Необхідно відзначити і те, чого консультант не може або не повинен робити для клієнта і для чого їх не слід запрошувати (на прикладі компанії INTERFINANCE, www.denisshevchuk.narod.ru, www.interfinance.ru):

▪ Прийняття рішень. Консультант зазвичай не може приймати рішення за клієнта. Клієнт сам несе відповідальність за свій бізнес, перед власниками, контрагентами, персоналом і самим собою, і йому приймати остаточні рішення. Консультант лише пропонує варіанти рішень, дає рекомендації щодо оптимального рішення, але приймає самі рішення.

▪ Гра з законом. Консультант не може і в жодному разі не повинен давати клієнту рекомендацій, що суперечать чинному законодавству. Будь-яка рекомендація, виконання якої приводить клієнта у конфлікт із законом, є загрозою бізнесу клієнта і сама собою створює серйозну проблему.

Отже, консультант неспроможна і повинен, вирішуючи одні проблеми клієнта, створювати йому інші, часом серйозніші - проблеми із законом.

▪ Участь у конфліктах. Консультант неспроможна і повинен брати участь у внутрішніх конфліктах клієнта. Надзвичайно неетичною є ситуація, коли одні особи у керівництві клієнта запрошують консультантів для того, щоб "звалити" інших. Консультант повинен завжди бути вищим за особисті або групові конфлікти, виступати незалежним арбітром, шукати рішення, корисні для бізнесу в цілому, а не для окремих осіб або груп осіб.

▪ Формальні результати. Метою консультаційного сприяння є вирішення проблем клієнта, а не написання консультаційного звіту. Завданням діяльності консультанта не повинно бути створення красивих за формою та порожніх за змістом звітів, "фантиків", які використовуються для створення видимості корисної управлінської діяльності. Тому не варто запрошувати консультанта для написання такого звіту, який потім зберігатиметься в ящику столу і час від часу діставатиметься звідти для демонстрації - це занадто дорогий і невиправданий спосіб справляти враження.

Виходячи і вище сказаного, можна сформулювати випадки, коли потрібно запрошувати консультантів. Взагалі кажучи, консультантів потрібно запрошувати тоді, коли є управлінська проблема, яку клієнт хоче вирішити. Проте особливо ефективною є участь консультанта у характерних ситуаціях, наведених нижче:

▪ Коли проблема носить комплексний, системний характер. Якщо масштаб проблеми такий, що для її вирішення необхідно здійснити радикальні комплексні перетворення в системі управління, принципи побудови бізнесу, найкраще запросити сторонніх експертів, які привнесуть свіжі ідеї та нададуть необхідні трудові ресурси. Вирішення комплексних проблем зазвичай потребує значних трудових витрат та спеціалізованих знань.

▪ Коли проблема носить разовий, ситуаційний характер. Якщо перед клієнтом постала проблема, яка зумовлена збігом специфічних обставин і не носить рутинного характеру, що повторюється, а також вимагає оперативного вирішення, ефективніше не створювати внутрішній організаційний потенціал для її вирішення, а здійснити разове запрошення консультантів. Водночас не є ефективним запрошення консультантів для вирішення рутинних, повсякденних завдань, тобто для здійснення поточної управлінської діяльності.

▪ Коли існують розбіжності у поглядах на проблему та шляхи її вирішення всередині керівництва клієнта або між керівництвом та власниками. У цій ситуації консультанти є оптимальним незалежним арбітром, здатним об'єктивно оцінити проблему та запропонувати об'єктивно обґрунтовані шляхи її вирішення.

▪ Коли вирішення проблеми може спричинити серйозні наслідки, у тому числі стратегічні, фінансові чи соціальні. Це ситуація, схожа на попередню, з тією лише особливістю, що в даному випадку ціна вирішення проблеми та пов'язана з цим відповідальність є досить високою. Тому керівництву клієнта може знадобитися незалежне експертне обґрунтування визначення та вирішення проблеми. Іноді це спосіб для клієнта розділити з консультантом відповідальність, над частиною прийняття рішення, але у його розробки.

Можуть бути інші ситуації, коли краще запросити консультанта. Загальними критеріями для них є:

▪ Наявність проблеми;

▪ Нестача тимчасових чи людських ресурсів для вирішення проблеми;

▪ Нестача спеціальних знань для вирішення проблеми;

▪ Висока ціна питання.

Немає необхідності говорити про те, що запрошений консультант має бути сумлінним професіоналом – це обов'язкова умова. Проте є низка принципових чинників, що зумовлюють успіх взаємодії клієнта з консультантами:

▪ Правильний підбір консультанта. Жоден консультант не може знати всього. Одні консультанти хороші на вирішення одних видів проблем, інші - інших.

Тому правильний підбір консультанта під конкретну проблему є надзвичайно важливим моментом. При цьому необхідно враховувати, що відома назва не завжди гарантує правильність підбору. Існує багато вузькоспеціалізованих і маловідомих консультантів, про яких клієнт не може знати, поки не зіткнеться з проблемою, що вимагає їх участі. Головне тут – оцінити методологію та практичний досвід, які пропонує консультант для вирішення проблем клієнта.

▪ Комунікація. Консультант із клієнтом повинні користуватися подібним понятійним апаратом або, іншими словами, говорити однією мовою. В іншому випадку може виникнути ситуація, коли консультант, користуючись своїм аналітичним інструментарієм, зможе визначити проблему та знайти шляхи її вирішення, а ось клієнт може не зрозуміти рекомендацій консультанта. Тому необхідно заздалегідь домовитися про значення понять і термінів, якими користуються і клієнт, і консультант.

▪ Рівень підготовки. Рекомендації приносять ефект лише будучи впровадженими. Але для того, щоб використовувати рекомендації консультанта, клієнту часом необхідно мати відповідний мінімальний рівень підготовки. Так само, як впровадження навіть детально розписаного технологічного процесу потребує певного рівня технічної підготовки, так і впровадження найдокладніших управлінських рекомендацій потребує певного рівня управлінської підготовки. Якщо така проблема виникла, необхідно вжити додаткових заходів для забезпечення такої підготовки.

▪ Розуміння цілей та завдань. Бувають ситуації, коли клієнт неясно уявляє, чого саме він хоче, але він має намір цього досягти. Це зазвичай призводить до найбільш серйозних проблем у взаємодії клієнта з консультантом. Тому необхідно спільними зусиллями визначитися з цілями та завданнями, і лише потім приступати до роботи.

Таким чином, на другу частину питання, сформульованого в назві цієї статті, можна відповісти так: вчитися потрібно в будь-якому випадку – знання ніколи не завадять, навіть якщо (можна сказати – особливо якщо) запрошені консультанти (на прикладі компанії INTERFINANCE, www.denisshevchuk). narod.ru, www.interfinance.ru).

Як вважає Шевчук Денис, Заступник генерального директора, Віце-президент "Кредитний брокер INTERFINANCE" (ІПОТЕКА * КРЕДИТУВАННЯ БІЗНЕСУ), саме навчання, без практичного застосування отриманих знань, мало чого варте. Коли останній раз хтось із вищих керівників підприємств мав можливість відвідати серйозний освітній курс? І яка частина отриманих ними знань реально застосовується сьогодні у повсякденній управлінській практиці? При роботі з консультантами - незалежно від цього, у режимі якого саме консультування, - знання безпосередньо втілюються у практичній діяльності, чи, навпаки, набуваються у процесі вирішення конкретних завдань.

У будь-якому випадку рішення щодо першої частини питання - запрошувати або не запрошувати консультантів - залишається за клієнтом. Консультанти, як і завжди, можуть лише дати необхідні рекомендації, що було зроблено у цій статті.

Як вважає Шевчук Денис, Заступник генерального директора, Віце-президент "Кредитний брокер INTERFINANCE" (ІПОТЕКА * КРЕДИТУВАННЯ БІЗНЕСУ), послуга з отримання фінансування в кредитних організаціях користується попитом у підприємств, що реалізують інвестиційні проекти, вартість яких значно перевищує вартість проектів реалізованих також у разі відсутності власного досвіду банківського кредитування (www.deniskredit.ru).

Реалізація таких проектів може включати план робіт з підвищення інвестиційної привабливості підприємства як Позичальника.

Команда консультантів, до якої входять різнопрофільні висококваліфіковані фахівці (фінансисти, юристи, економісти, маркетологи та ін.), може забезпечити клієнту весь комплекс послуг - від підготовки бізнес-плану до пошуку та визначення фінансового джерела (банк, інвестиційна компанія, інвестиційний фонд, приватні інвестори і т. п.) з метою надання допомоги підприємствам та організаціям - потенційним позичальникам - у підготовці документів на отримання кредиту, вибору форм та методів кредитування, пошуку інвесторів та організації фінансування.

Пропоновані Кредитним агентством (кредитним брокером) консультаційні послуги та продукти максимально наближені до вимог інвесторів – банків та інших кредитних установ та інвестиційних компаній.

Активно співпрацюючи з різними банками, Кредитне агентство пропонує клієнтам організацію фінансування - пошук та підбір банків для кредитування інвестиційних проектів, фінансування розвитку виробництва, його реорганізації та технічного переозброєння, а також отримання кредитів на поповнення оборотних коштів.

В рамках послуги Кредитний консалтинг пропонується супровід процедури отримання кредиту, а саме:

▪ загальне ознайомлення з ринком кредитування в Москві

▪ Надання інформації та вибір найбільш оптимальної кредитної програми та банку

▪допомога у зборі та оформленні пакета документів для отримання кредиту

▪ узгодження пакету документів з банком та подання заявки на отримання кредиту

Звернувшись за консультацією з кредитування, Ви не тільки заощадите безцінний час, витрачений на пошук відповідної програми, але й отримаєте найбільш достовірну інформацію про банк та умови отримання кредиту, яка часто значно відрізняється від реклами, що надається банком.

Кредитування бізнесу, на думку співробітників кредитного брокера, незважаючи на нестабільний стан економіки, передбачає можливість ухвалення рішення деякими банками в короткий термін (від 1 до 10-15 днів), до відкриття рахунку, облік управлінської (неофіційної) звітності, групи компаній. Кризи не перешкода якщо скористатися порадами фахівців.

Незважаючи на кризу російської економіки, більшість експертів із кредитування бізнесу сходиться на думці, що цей сектор банківської діяльності в Росії розвиватиметься.

Розглянемо можливості фінансування бізнесу, що детально існують на даний момент.

Юридичним особам:

Усі види кредитів, у тому числі:

▪ овердрафт (беззаставний кредит під обороти по парі, до 50% від середньомісячних надходжень на рахунок від сторонніх контрагентів, виключаючи платежі самим собі в рамках групи компаній);

▪ кредит на поповнення оборотних коштів;

▪ кредит на розвиток бізнесу;

▪ кредит на купівлю бізнесу;

▪кредит на купівлю нерухомості (в т.ч. комерційна іпотека);

▪ кредит на купівлю обладнання;

▪ кредит на покриття касових розривів;

▪ кредитна лінія;

▪факторинг;

▪ лізинг;

▪ ломбардне кредитування бізнесу;

▪ банківські гарантії.

▪ інвестиції в підприємства РФ (в т.ч. вкладення в нові фірми (до року) у Москві).

Звернення до кредитних брокерів, які мають досвід штатної роботи в банках (бажано на керівних посадах у профільних підрозділах), дозволяє провести експрес-аналіз фінансової звітності та потенційної кредитоспроможності, збільшити максимальні ліміти (суми) кредитування, оптимізувати оподаткування, підвищити кредитну привабливість та прискорити розгляд заявок, отримати можливість пріоритетного пільгового розгляду заявок у банках.

Індивідуальним підприємцям:

▪ кредит;

▪ кредитна лінія.

Поправочні коефіцієнти (дисконт), які застосовуються у рамках програм кредитування бізнесу (На думку Заступника генерального директора Шевчука Дениса Олександровича):

Об'єкти нерухомості (будівлі, споруди, окремі приміщення у будівлі, незавершена капітальна будова): не більше 0,8.

Обладнання: трохи більше 0,7.

Як предмет застави може виступати офісна та комп'ютерна техніка, а також особисте майно фізичних осіб. Заставна оцінка офісної та комп'ютерної техніки, особистого майна провадиться кредитним експертом на підставі візуального огляду, вивчення документації та інформації про ринкову вартість аналогічних об'єктів та застосування до ринкової вартості поправочного коефіцієнта не більше 0,6.

У разі застави обладнання поряд з технологічним, виробничим тощо обладнанням можуть розглядатися торгові павільйони (зареєстровані як тимчасові споруди). Оцінка їх заставної вартості провадиться шляхом застосування до ринкової вартості поправочного коефіцієнта не більше 0,6.

Автотранспортні засоби: трохи більше 0,7.

Товари в обороті (товари, готова продукція тощо): не більше 0,6.

За товарами в обороті, як правило, як ринкова вартість приймається ціна придбання даних товарів заставником без урахування ПДВ (за покупними товарами) / виробнича собівартість товарів (за товарами власного виробництва). При цьому кредитним експертом обов'язково має бути вивчене питання конкурентоспроможності цієї ціни на ринку.

До прийняття в заставу майна, кредитний експерт при виїзді на місце ведення бізнесу, проводить огляд та перевірку фактичної наявності майна, відповідності даним про кількість та асортимент (за видом та родовими ознаками), проводить перевірку наявності документів, що підтверджують право власності. Під час застави товарів в обороті обов'язково перевіряються сертифікати відповідності (вибірково, але не менше 10 позицій).

Сума кредиту = сума забезпечення * дисконт

Сума забезпечення - ліквідна ринкова вартість (за якою можна швидко продати, як правило, трохи нижче звичайної ринкової).

МІНІМАЛЬНІ ТЕРМІНИ РОЗГЛЯДУ ЗАЯВОК: від 1-5 днів до місяця.

Гнучкий підхід до забезпечення: до 1000000 рублів без застави, кредити з частковим забезпеченням. В якості забезпечення за іншими кредитами приймається будь-яке ліквідне майно (у тому числі обладнання та нерухомість, що купується). ВЕЛИКИЙ ДІАПАЗОН СУМ.

БАЗОВІ ВИМОГИ ДО позичальника:

Наявність стабільного та прибуткового бізнесу з терміном фактичного існування не менше 6 місяців є обов'язковою.

Термін офіційної реєстрації бізнесу – не менше 6 місяців.

Відсутність негативної кредитної історії. Відсутність фактів невиконання зобов'язань.

БАЗОВІ ВИМОГИ ДО ВЛАСНИКА БІЗНЕСУ:

Громадянство РФ.

Вік – від 25 до 60 років включно (для чоловіків до 28 років врегульоване питання із призовними органами).

Відсутність судимості.

Відсутність негативної кредитної історії.

У представників бізнесу сьогодні достатній вибір серед банків, готових дати "гроші на зріст" та підтримати різні бізнес-проекти. Підприємцям необхідно лише добре розбиратися в умовах та процентних ставках, щоб вибрати максимально вигідну для себе кредитну програму.

Підприємців часто цікавить питання, чи залежить можливість отримання кредиту від юридичної форми, за якою зареєстровано підприємство малого бізнесу. Наприклад, багато хто впевнений, що у банках існує упередження щодо "індивідуальних підприємців", отримати кредит за цієї форми власності набагато складніше, ніж, скажімо, для товариства з обмеженою відповідальністю (ТОВ).

Однак ця установка далека від реальності: для банків, які серйозно займаються кредитуванням підприємств малого та середнього бізнесу, юридичний статус організації не впливає ні на кількість документів для отримання кредиту, ні на процентні ставки, ні на умови кредитування, тобто до всіх представників цього сектора економічної діяльності пред'являються рівні вимоги.

У деяких банках бувають обмеження за іншими параметрами, наприклад, за часткою іноземного капіталу, але форма власності компанії значення не має. Однак для юридичних осіб існує обмеження: частка держави чи нерезидентів у статутному капіталі не повинна перевищувати 49%.

Документи, необхідні для отримання кредиту підприємствам малого та середнього бізнесу в основному відносяться як до юридичного статусу, так і до фінансової звітності. У банку, наприклад, вас вимагатимуть: свідоцтво про державну реєстрацію, свідоцтво про постановку на облік у податковому органі, копії паспортів індивідуального підприємця та поручителів, копію декларації про доходи за дві останні звітні дати, копії сторінок книги обліку доходів та витрат за 6 місяців , довідки про наявність чи відсутність кредитів в обслуговуючих банках

Потрібно також надати витяг з обслуговуючих банків про обороти за рахунком (оборот за дебетом або оборот за кредитом) за попередні 12 місяців, а також інформацію про обороти помісячно. Додаткові документи, які банки часто просять надати, безпосередньо відносяться до діяльності компанії: копії договорів оренди приміщень, копії договорів з покупцями та постачальниками, копії документів, що підтверджують право власності на майно, що пропонується у заставу (договори, накладні, акти, платіжні документи, свідоцтва про власність) тощо.

Індивідуальний підхід до кожної юридичної особи можна пояснити величезною кількістю варіацій параметрів підприємств малого та середнього бізнесу у сучасній Росії. До уваги кредитних аналітиків надається все: від організаційно-правових документів самого підприємства до договорів оренди приміщення та рахунків оплати комунальних послуг. Якщо розбити документи по групам, то можна виділити установчі документи, фінансові документи, документи, що підтверджують право власності на майно, що надається як забезпечення, а також додаткові документи, що підтверджують ведення бізнесу. Строки кредитування підприємств у кожному банку різні.

Розгляд заявки в банках займає від трьох робочих днів до кількох тижнів за умови надання повного пакета документів, тому бажаючим отримати кредит підприємствам необхідно заздалегідь враховувати цей факт. Нерідко клієнти скаржаться, що банки довго розглядають їхні заявки, але з практики можу сказати, що зазвичай такі клієнти не дотримуються інструкції банку і не виконують усе, що від них просять у строк, тим самим затягують процес прийняття рішення про можливість кредитування.

Завдяки націленості більшості банків на "індивідуальний підхід" до кожного позичальника-представника малого або середнього бізнесу, підприємці мають можливість варіювати відсоткову ставку. Про отримання кредиту для свого підприємства слід замислитися завчасно та йти на максимальну співпрацю з кредитними аналітиками з питань, що стосуються документів: у цьому випадку можна підібрати найвигідніші для підприємства умови кредитування.

Істотну економію часу, а часто й багатьох інших витрат дозволять отримати своєчасне звернення до кредитних брокерів, але якщо в штаті такої компанії всі співробітники раніше працювали в банках на керівних посадах. Велика кількість так званих "сертифікованих брокерів", які прослухали рекламні лекції у звичайних компаніях, серйозно дискредитує професію кредитного брокера. В ідеалі – чим у більшій кількості банків працював кредитний брокер, тим краще.

Перелік документів для Позичальника

1. Анкета - заявка за формою Банку.

2. Паспорт (1) для фізичних осіб, які є:

▪ власниками бізнесу;

▪ учасниками угоди (позичальник, поручителі);

▪ керівниками (мають право першого підпису) юридичних осіб, які входять до групи компаній Клієнта.

Для чоловіків віком до 28 років додатково копія військового квитка.

3. Свідоцтво про державну реєстрацію (3) (внесення запису до ЄДРЮЛ/ЄГРІП).

4. Свідоцтво про постановку на облік у податковому органі (3).

5. Ліцензії (3) та/або інші документи, що дають право на провадження діяльності.

6. Установчі документи (3) (Статут та Установчий договір). Додатково, якщо застосовується: Рішення про внесення змін та/або доповнень до установчих документів, а також свідоцтва про державну реєстрацію таких змін та/або доповнень.

7. Документи, що підтверджують право власності (3) на особисте майно власників бізнесу.

фінансові документи

1. Фінансова (податкова) звітність (3) зі штампом, або поштовою квитанцією та описом вкладення, що підтверджують здачу в ІМНС, на останню звітну дату (за останній звітний період).

1.1.

Бухгалтерський баланс (Форма № 1) та Звіт про прибутки і збитки (Форма № 2), або

1.2.

Податкова декларація з єдиного податку, що сплачується у зв'язку із застосуванням спрощеної системи оподаткування, а також квитанція (платіжне доручення), що підтверджує сплату єдиного податку за останній період, або

1.3.

Податкова декларація з єдиного податку на поставлений дохід для окремих видів діяльності, а також квитанція (платіжне доручення), що підтверджує сплату єдиного податку за останній період.

2. Книга обліку доходів та витрат (3) організації та/або індивідуальних підприємців, які застосовують спрощену систему оподаткування або є платниками ЕНВД за останні 3 місяці.

3. Облікові документи (відомості), що містять інформацію про надходження до каси та на розрахункові рахунки з розбивкою по банкам за 6 місяців щомісячно.

4. Розшифровка дебіторської та кредиторської заборгованостей(1) не пізніше, ніж на 1 число місяця, в якому була подана заявка.

6. Довідка про зобов'язання (1) за формою Банку не пізніше, ніж на 1 число місяця, в якому було подано заявку.

7. Перелік майна, що використовується у бізнесі, та товарно-матеріальних цінностей(1) не пізніше, ніж на 1 число місяця, в якому була подана заявка.

Документи, що підтверджують господарську діяльність

1. Контракти (договори) з основними постачальниками та споживачами (3). Не менше 6-ти (не менше 3-х із постачальниками і не менше 3-х із споживачами) з найбільшими за обсягом розрахунків контрагентами.

2. Документи, що підтверджують право користування приміщеннями(3) (склад, офіс, точки продажу).

Форми надання документів:

(1) Оригінал

(3) Копія, засвідчена організацією / індивідуальним підприємцем

Відповідальним співробітником Банку можуть бути додатково потрібні й інші додаткові документи, необхідні прийняття рішення про надання кредиту.

Варіантом фінансування бізнесу є кредит під заставу житла на будь-які цілі, насправді варіант іпотеки. Досить часто власники бізнесу користуються цим продуктом. Існують два варіанти: застава квартири та застава будинку (котеджу).

Житловий будинок, що є предметом застави, має відповідати таким вимогам:

1.1. перебувати у населеному пункті, біля якого розташовуються інші житлові будинки, придатні проживання;

1.2. мати під'їзну дорогу, що забезпечує цілорічний під'їзд до земельної ділянки, на якій розташовується житловий будинок, на автомототранспорті;

1.3. бути придатним до постійного проживання;

1.4. мати постійне електропостачання від зовнішнього джерела через приєднану мережу від енергопостачальної організації;

1.5. бути забезпеченим системою газового, парового чи пічного опалення, і навіть холодним водопостачанням;

1.6. перебувати у належному технічному стані та не мати суттєвих дефектів конструктивних елементів та інженерного обладнання, які можуть призвести згодом до аварійності будинку;

1.7. пройти кадастровий облік, відповідати поверховому плану, виданому органом, який здійснює технічну інвентаризацію майна, що визначається на підставі даних звіту про оцінку, виконану професійним оцінювачем;

Земельна ділянка, що є предметом застави, має відповідати таким вимогам:

▪ мати дозволене використання (цільове призначення): для садівництва, житлового або дачного будівництва;

▪ вимогам, зазначеним у пунктах 1.1., 1.2. та 1.9.

Загальні вимоги. Предметом застави може бути як Житлове приміщення, придбання якого надавалися іпотечний кредит, і наявне Житлове приміщення.

1. Житлове приміщення не повинно перебувати під арештом або забороною, не повинно бути обтяжене правом третіх осіб, за винятком права проживання, щодо Житлого приміщення немає спорів. У разі, якщо як єдиний позичальник за кредитним договором планує бути особа, яка не є одним із власників (заставодавців) закладеного Житлого приміщення, то необхідно вимагати залучення як другого позичальника (співпозичальника) одного з власників (заставодавців) Житлого приміщення.

2. Житлове приміщення є окремою квартирою або окремим Житловим будинком для постійного проживання (котеджем або блокованим будинком (таунхаузом)). Кімнати комунальної квартири можуть бути предметом застави лише у випадку, якщо для забезпечення одного кредиту в заставу будуть передані всі кімнати (приміщення) комунальної квартири, тобто в сукупності закладені кімнати (приміщення) становитимуть єдине житлове приміщення.

3. Житлове приміщення підключене до електричних, парових або газових систем опалення, які забезпечують подачу тепла на всю площу житлового приміщення, або має автономну систему життєзабезпечення.

4. Житлове приміщення має вхідні двері, вікна та дах (для квартир на останніх поверхах).

5. При наданні кредиту під заставу наявного житла як забезпечення не приймаються Житлові приміщення у таких випадках:

▪ Коли власниками (одним із власників) Житлого приміщення є неповнолітні діти;

▪ Коли у Житловому приміщенні зареєстровані на тривалий термін (1 рік і більше) особи, які не є членами сім'ї заставника.

6. Коли одним із власників (заставодавців) Житлого приміщення є особа віком від 65 років, договір іпотеки підлягає обов'язковому нотаріальному посвідченню.

7. Будівля, в якій розташований предмет застави, має відповідати таким умовам та вимогам:

а) знаходиться у м. Москві чи Московській області;

б) не перебуває в аварійному стані;

в) не перебувати на обліку щодо постановки на капітальний ремонт (за наявності інформації);

г) не перебуває у планах на реконструкцію чи знесення (за наявності інформації);

д) мати залізобетонний, кам'яний чи цегляний фундамент;

е) знос будівлі раніше 1970 року споруди має бути понад 70 %.

8. Право власності на Житлове приміщення має бути підтверджено відповідними правовстановлюючими документами (свідоцтвом про власність, зареєстрованим договором купівлі-продажу Житлого приміщення, договором міни тощо), оформленими відповідно до вимог чинного законодавства.

9. Технічна документація (експлікація, поверховий план) має відповідати даним, зазначеним у ЄДРП. У разі якщо, Житлове приміщення переобладнане без відповідного дозволу, таке приміщення може бути прийняте у заставу лише за умови, що заставник протягом 6 місяців з моменту укладання договору про іпотеку (виникнення іпотеки в силу закону) узаконить перепланування, а у разі неможливості узаконити перепланування зало зобов'язаний протягом 9 місяців з моменту укладання договору про іпотеку (виникнення іпотеки в силу закону) привести Житлове приміщення до стану, що відповідає даним, зазначеним у технічній документації.

10. При придбанні (оформленні в заставу) окремого Житлого будинку одночасно купується, оформляється в іпотеку та земельну ділянку, розташовану під таким будинком. Право власності на земельну ділянку має бути підтверджено відповідними правовстановлюючими документами (свідоцтвом про власність, зареєстрованим договором купівлі-продажу земельної ділянки, іншим договором), оформленими відповідно до вимог чинного законодавства. До документа на землю, що має передаватися у заставу разом із Житловим будинком, має бути доданий оригінал кадастрового плану земельної ділянки.

10.1. У разі якщо земельну ділянку надано на правах оренди, то одночасно з будинком у заставу мають бути передані права оренди земельної ділянки. Договір оренди земельної ділянки повинен бути укладений на строк не менший за термін кредитного договору, або містити вказівку на продовження договору на новий термін. У разі якщо в договорі оренди міститься умова про отримання згоди орендодавця на передачу в заставу прав оренди земельної ділянки, така згода має бути отримана до укладення договору застави, якщо така вимога про згоду орендодавця не суперечить чинному законодавству.

10.2. У разі якщо у заставника відсутнє право власності або право оренди на земельну ділянку, розташовану під Житловим будинком, то при кредитуванні під заставу наявного житла, таке майно як забезпечення не приймається.

При кредитуванні під заставу житла, що купується, Житловий будинок може бути прийнятий як забезпечення за умови, що у продавця Житлого будинку, є право оренди на земельну ділянку, розташовану під Житловим будинком.

Криза на американському іпотечному ринку спровокувала світову кризу на ринку грошей. Багато російських банків опинилися у скрутному становищі. Нестача фінансових ресурсів та їхнє повсюдне подорожчання призвели до недостатнього фондування. У результаті грошові ресурси, що направляються на видачу іпотечних кредитів, цілого ряду банків виявилися вичерпаними.

У зв'язку з неможливістю швидко заповнити свій потенціал багато банків спішно посилили умови кредитування за іпотечними угодами, а деякі і зовсім на якийсь час відмовилися від іпотеки. Найчастішим явищем у сьогоднішній практиці банків стало зволікання з термінами розгляду заявки на кредит без пояснення причин. Водночас багато позичальників, які вже отримали схвалення банку на видачу кредиту, були поставлені перед фактом підвищення ставки за іпотечним кредитом.

З проблемами зіткнулися не лише самі банки, а й потенційні позичальники, які змушені відмовлятися від угод з купівлі нерухомості внаслідок раптових відмов банків та затягування термінів видачі кредитів.

Непоодинокі випадки, коли позичальники, що отримали схвалення, чекають своїх грошей по два-три, і більше місяців. В умовах зростання цін на нерухомість затримка в кілька місяців призводить до суттєвого подорожчання вартості квартири.

Банки, які меншою мірою орієнтувалися іноземні запозичення, покладаючись на власні ресурси при видачі іпотечних кредитів, продовжують процес кредитування іпотечних позичальників. Загалом, ще достатньо банків пропонують дуже конкурентні умови, але підняли ставки по іпотеці, значно збільшили початковий внесок і посилили умови кредитування.

Кредитний брокер - насправді фінансовий адвокат. Ви можете піти до суду самі – а можна найняти юриста, можна постригтися вдома самому біля дзеркала – а можна і в перукарні у спеціаліста, хтось лагодить свій запорожець сам – а хтось віддає свій мерседес в автосервіс. Помилково вважати, що кредитний брокер-чарівник і всім роздає кредити. Якщо він спеціаліст, має профільну вищу освіту (а не тільки курси) і досвід реальної штатної роботи в банках (бажано в різних і у відповідних підрозділах на керівних посадах, а не тільки стажування), то він істотно підвищить ймовірність позитивного рішення по кредиту (так як грамотний юрист збільшить ваші шанси в суді і при складанні юридичних документів) і швидкість прийняття рішення.

Можу додати, що в період кризи корисно витратити вільний час на самоосвіту, вивчення економічної та юридичної літератури. Співробітники банків мають звичку сердитися, якщо претенденти на кредити безграмотні в економічних та юридичних питаннях. Широкий кругозір дозволяє порозумітися з банкірами швидше, тому що банківська справа давно вважається однією з найвищих інтелектуальних професій, деякі співробітники мають по 2-3 вищих освіти і постійно підвищують рівень знань.

Існує багато шахраїв, які зазвичай не мають раніше навіть мінімального досвіду роботи в банках, що пропонують гарантію 100-відсоткового отримання кредиту: це стовідсотковий обман або відвертий кримінал, який стовідсотково розкриється рано чи пізно (з відповідними наслідками як для клієнта, так і для лжепомічника) . Це зрозуміло будь-якому досвідченому банкіру. У будь-якому банку кредити бізнесу та іпотека (а часто й інші види кредитів) видаються після рішення кредитного комітету, це колегіальний орган, у своїй клієнт попередньо проходить перевірку різними службами банку. Одна людина, навіть великий начальник (якщо, звичайно, це не господар банку) не може за визначенням приймати таких рішень одноосібно, тим більше посередник. Грамотний посередник з досвідом штатної роботи в банках може в рази підвищити ймовірність схвалення – це вже реальність, але ніколи не дасть гарантії 100% отримання кредиту. Його роль - освітньо-лобіююча. Кредитний брокеридж корисний для всіх. З одного боку, брокер полегшує процедуру отримання кредиту для клієнтів, з іншого - залучає до банків нових "якісних" клієнтів.

Співпрацюючи з нами, Ви отримуєте доступ до найкращих пропозицій на кредитному ринку Росії. Ми працюємо із банками, які реально кредитують, а не лише декларують.

Наші співробітники мають досвід роботи в банках на керівних посадах (включаючи топ-менеджмент, правління), економічну та юридичну освіту, автори книг та статей з економічних та юридичних тем у провідних виданнях. Цим ми вигідно відрізняється від конкурентів. Довіряйте Ваші справи професіоналам! У багатьох наших конкурентів немає в штаті досвідчених співробітників із банків, тим більше які мають керівний досвід у профільних підрозділах, а вони беруться консультувати, причому за вищими цінами, роблять грубі помилки в документах, працюють на потоці (може, хтось отримає кредит)! На нашу думку, кредитний брокер обов'язково повинен мати досвід прийняття та просування кредитних заявок (як юридичних, таки фізичних осіб) у банках (а не просто знати їх назви та мати візитки "знайомих" банкірів, візитки деякі банкіри роздають сотнями) і знати всі технології зсередини, а також вищу економічну та юридичну освіту (у нас співробітники мають по 2-3 профільні вищі освіти).

Тривалість робіт залежить від виду діяльності Вашої компанії та суми кредиту, що запитується. Нестандартні випадки обговорюються індивідуально.

Приймаємо пропозиції від банків, партнерів та інвесторів, ріелторів та колег-брокерів. Постійно розширюємо список кредитних товарів.

У чому причина успіху?

По-перше, у високому професійному рівні співробітників компанії.

По-друге, у якісному наданні послуг у максимально короткі терміни.

По-третє, в індивідуальному підході до кожного клієнта та гарантії якості послуг, що надаються.

По-четверте, у надійності компанії, дотриманні ділової етики та конфіденційності.

Наявність стабільного та прибуткового бізнесу з терміном фактичного існування не менше 6 місяців є обов'язковою за всіма програмами для юридичних осіб та ІП.

Кредитний брокеридж корисний для всіх. З одного боку, брокер полегшує процедуру отримання кредиту для клієнтів, з іншого - залучає до банків нових "якісних" клієнтів. Для банків співпраця з кредитними брокерами цікава тим, що вони розширюють свою базу клієнтів, отримуючи в результаті менш "проблемних" позичальників. Кредитні брокери починають працювати з клієнтом лише після того, як переконуються, що реально можуть допомогти йому. Якщо позичальник безперспективний, брокер навіть поведе їх у банк. Працюючи з брокерами в банків знижуються витрати на рекламу та маркетинг послуг - брокери самі наводять їм клієнтів. У деяких банках клієнтам, яких наводить брокер, передбачені знижки за відсотковими ставками. На Заході кредитування малого бізнесу – це конвеєр, який працює за стандартними правилами та процедурами. Саме такий принцип дозволяє із маленьких кредитів сформувати великий кредитний портфель. У нас ринок до цього лише йде. Розвиток цієї послуги може призвести до різкого збільшення числа успішно отриманих підприємцями кредитів та підвищення грамотності позичальників. Кредитний консалтинг прийшов у Росію із Заходу, де сьогодні цей ринок є потужною і високорозвиненою індустрією: за допомогою кредитних брокерів населення і малий бізнес отримують до 60-75% позик. У Росії її частка брокерів у залученні кредитів - близько 1-2 %. Втім, і з'явилися вони порівняно нещодавно – на початку 2000-х. При цьому формування ринку кредитного брокериджу відбувалося на тлі недовіри до брокерів і потенційних позичальників, і банкірів.

Малим підприємствам часто для отримання кредиту доведеться пройти всі кола пекла. У багатьох бізнесменів немає достатнього досвіду та кваліфікації, щоб грамотно "упакувати" та "продати" свій бізнес-план кредитним фахівцям. Підприємці нерідко приносять купу зовсім не потрібних документів, зате забувають одну-єдину довідку, без якої банк не працюватиме із позичальником. У результаті ходіння банками може сильно затягтися. Не менш важлива і якість документів. Написаний на коліні бізнес-план, шкільний зошит із реальною звітністю, заплутана структура власності не спрощують процедури видачі кредитів. Багато підприємців досі приходять до банку саме з таким набором. Ще одна проблема - непоінформованість бізнесменів про вимоги банків, яким потрібне підтвердження платоспроможності позичальника. А для цього потрібно максимально чітко, докладно і в зрозумілій для банкірів формі описати свій бізнес, показати структуру власності, скласти грамотний бізнес-план, з якого кредитний фахівець зрозуміє, куди підуть отримані гроші і коли вони відіб'ються. У результаті прикро виходить: підприємець за реальними показниками свого бізнесу міг би отримати кредит, але банк відмовив, оскільки бізнесмен не зумів правильно презентувати свою справу та довести ефективність використання позикових коштів.

Банки - структури формальні, вони працюють з документами, приділяють велику увагу оформленню, і для них має значення кожна кома. Для підприємців документи - не головне у бізнесі, і вони ніколи не замислюються над комами. Виходить, що для одних важлива насамперед форма, а для інших – зміст. Кредитні брокери тут виступають у ролі "пакувальників", які допомагають досвідченим порадою одягати зміст у прийнятну для банків форму. Чому у країні видається мало кредитів? Не тому, що немає грошей. Гроші банки мають, і дуже багато. Все впирається у неповороткість системи розподілу. Кредитні фахівці банків працюють у матриці, вийти за межі якої не хочуть чи не можуть. Коли до них приходить клієнт, вони "сканують" його, і якщо він не відповідає хоча б одному пункту, то не вписується в матрицю. Значить у видачі кредиту буде відмовлено. Ситуація, що склалася, нагадує закриту греблю, коли у верхній частині вода вже на повну силу розливається і затоплює міста і села (банківська ліквідність), а на іншому кінці греблі стоять ворота (кредитні комітети банків), які зливають воду (гроші) жорстко лімітовано через інструкції, що заважають викинути надлишкову ліквідність у реальний сектор. Завдання кредитних брокерів полягає в тому, щоб просвердлити в цій греблі дірочки, відкрити ворота та завантажити надлишки грошей саме у реальний сектор економіки – тобто бізнесменам та споживачам. Існує багато шахраїв, які зазвичай не мають раніше навіть мінімального досвіду роботи в банках, що пропонують гарантію 100-відсоткового отримання кредиту: це стовідсотковий обман або відвертий кримінал, який стовідсотково розкриється рано чи пізно (з відповідними наслідками як для клієнта, так і для лжепомічника) . Це зрозуміло будь-якому досвідченому банкіру. У будь-якому банку кредити бізнесу та іпотека (а часто й інші види кредитів) видаються після рішення кредитного комітету, це колегіальний орган, у своїй клієнт попередньо проходить перевірку різними службами банку. Одна людина, навіть великий начальник (якщо, звичайно, це не господар банку) не може за визначенням приймати таких рішень одноосібно, тим більше посередник. Грамотний посередник з досвідом штатної роботи в банках може в рази підвищити ймовірність схвалення – це вже реальність, але ніколи не дасть гарантії 100% отримання кредиту. Його роль - освітньо-лобіююча.

Механізм роботи кредитних брокерів щодо простий. До компанії приходить клієнт, який бажає отримати кредит, консультант з'ясовує різні деталі та тонкощі його бізнесу та підбирає ідеальний кредитний продукт у тому чи іншому банку. Але клієнт має бути абсолютно чесним, розповідати все без таємниці, інакше брокеру буде вкрай важко з ним працювати.

Втім, просто тут все лише на перший погляд. На ринку є кілька типів гравців. Перші - це напівлегальні або відверто чорні маклери, які, користуючись своїми зв'язками і не гидуючи підкупом, просто беруть клієнта за руку, ведуть до свого знайомого банкіра і зникають, можуть займатися явною фальсифікацією, зіпсована кредитна історія - це найлегше покарання (http:/ / www.deniskredit.ru).

Професійні учасники ринку називають таких "брокерів" шахраями і пророкують їхній швидкий догляд, люди дискредитують весь інститут кредитних брокерів, але з формуванням цивілізованого ринку вони зникатимуть. Другий тип брокерів - виключно посередники, вони обробляють інформацію, надану позичальником, та вказують йому банк, який може видати кредит на прийнятних умовах. Третя група гравців - консультанти, що підходять до клієнта більш ґрунтовно. Після звернення брокер проводить аналіз стану позичальника, розуміється на структурі власності фірми, виділяє позитивні та негативні фактори, оцінює вагомість кожного з них. Після цього він вибирає банк, який може максимально вигідних умовах задовольнити потреби клієнта, допомагає позичальнику зібрати необхідні документи, перевіряє їх перед подачею до банку. При цьому іноді клієнту не вдається отримати кредит, але не тому, що у нього все зовсім погано, а лише тому, що він недостатньо уважно ставився до документації. Брокер може вказати клієнту на недоліки, порадити, як їх виправити, і вже після усунення огріхів відвести його в банк, підказують клієнту, який банк вибрати, обговорюють з ним модель (строки, заставне забезпечення) та цілі залучення позики.

Як отримати іпотечний кредит

Що таке іпотека та житлове кредитування

З кожним роком у Росії все більшою популярністю користується іпотечне кредитування. Іпотека дозволяє придбати житло сьогодні та оплачувати повну його вартість протягом кількох наступних років. Це значно зручніше, ніж накопичувати гроші, наражаючи на значні накопичення інфляційних та інших ризиків.

Поради позичальнику

Купівля квартири – складний та відповідальний процес. Якщо Ви витратите трохи часу на вивчення даної теми, Ви зможете багато в чому полегшити собі роботу, значною мірою зменшити можливі втрати та уникнути розчарувань. Ви повинні зрозуміти, що час, витрачений на вивчення цього питання, окупиться заощадженими коштами. Отже, наші поради:

Не варто вибирати іпотечний банк тільки тому, що має найнижчі декларовані процентні ставки.

У процесі вибору банку-кредитора відсоткові ставки відіграють важливу роль, але не слід забувати, що існують додаткові збори за надання та обслуговування кредиту, які в деяких випадках можуть помітно збільшити повну вартість кредиту. Краще відразу поцікавитись, які одноразові виплати Вам буде необхідно зробити додатково та які додаткові збори доведеться сплачувати протягом усього кредитного періоду.

З іншого боку, відсоткову ставку, зазначена банком-кредитором, який завжди нараховується на реальний залишок. Наприклад, зміна позичкової заборгованості може враховуватися при нарахуванні відсотків після 3-х місяців після реального погашення основного боргу, а це помітно підвищить ваші виплати за користування кредитом. Таким чином, Ваша реальна процентна ставка за кредитом може виявитися набагато вищою за номінальну.

Також, не слід забувати і про якість послуги, що Вам пропонується. Доброзичливість та професіоналізм фахівців банку дозволить Вам значно полегшити процедуру отримання кредиту, підібрати найбільш підходящий для Вас кредитний продукт і зробити найбільш розумний вибір щодо житла, що купується.

Визначаючись з вибором банку-кредитора, постарайтеся не перевіряти з'ясування умов кредитування своїм рідним або друзям, адже це може бути схоже на гру в зіпсований телефон: Інформація, що дійшла до Вас, не відображатиме реального стану речей.

Вимагайте від банку кредитора письмового підтвердження згоди на надання кредиту.

Після отримання від банку повідомлення (швидше за все усного) про те, що Ви влаштовуєте банк як позичальник, потрібно вимагати від банку підтвердження в письмовій формі з описом основних умов майбутньої кредитної угоди.

Подумайте, перш ніж використовувати торгового агента (ріелтора), який виступає як продавця, так і покупця.

Такого роду агент, найчастіше, не може представляти та захищати інтереси обох учасників угоди одночасно. При цьому зазвичай агент більш уважно ставиться до інтересів продавця, а не покупця. Якщо Ви купуєте квартиру, то постарайтеся найняти свого агента (юриста, адвоката), який представлятиме лише Ваші інтереси в цій угоді.

Не оформлюйте покупку квартири без професійної технічної експертизи та юридичної перевірки.

Будь-яке твердження продавця про технічний стан квартири має бути документально підтверджено. Пам'ятайте, що купуючи житло на вторинному ринку, Ви маєте більшу ймовірність зіткнутися зі здуттям паркету або протіканням стелі, тому постарайтеся точно з'ясувати, коли в квартирі востаннє робився капітальний та косметичний ремонт.

Для перевірки технічного стану квартири найкраще найняти незалежного технічного експерта, який за результатами огляду склав би письмовий висновок, де будуть вказані всі переваги та недоліки технічного стану даної квартири на момент її перевірки.

Також особливу увагу слід приділити перевірці юридичної чистоти квартири. Професійною мовою така перевірка називається <перевірка чистоти титулу>. Цей термін має на увазі виявлення всіх осіб які мають будь-які права на дану квартиру або потенційно можуть їх мати, перевірку на наявність обтяжень з боку третіх осіб та утиск прав колишніх власників квартири в попередніх угодах з відчуження.

Слід зазначити, що у цьому питанні кращого союзника та помічника, ніж банк-кредитор не знайти. Банк-кредитор навіть більшою мірою, ніж Ви, зацікавлений у якості та ліквідності забезпечення за іпотечним кредитом.

Не підписуйте жодних документів без попереднього ознайомлення з ними.

Ніколи не підписуйте документи поспіхом. Попросіть у свого контрагента копії договорів, уважно ознайомтеся з ними, і якщо у Вас виникли питання, постарайтеся їх вирішити заздалегідь до моменту підписання документів. Краще було б ще раз уважно прочитати всі документи перед підписанням у момент укладання угоди.

Податкові пільги

Купивши нову квартиру в кредит, Ви можете скористатися значними пільгами з прибуткового податку.

З 1 січня 2001 року діє новий порядок розрахунку та застосування пільги з прибуткового податку. Відповідно до нового Податкового Кодексу, платник податків може відняти від свого оподатковуваного доходу суми, фактично витрачені на нове будівництво або придбання на території Російської Федерації житлового будинку або квартири, а також суми, спрямовані на погашення відсотків за іпотечними кредитами, отриманими платником податків у банках Російської Федерації .

Загальний розмір цього відрахування не може перевищувати 1,000,000 рублів без урахування сум, спрямованих на погашення відсотків за іпотечними кредитами. Розрахувати розмір економії на прибутковому податку Ви можете зараз за допомогою Податкового калькулятора.

Навіть якщо Ви почали користуватися пільгою до 1 січня 2001 року, то, на думку провідних податкових консультантів, ви можете продовжувати використовувати її відповідно до Закону про прибутковий податок, віднімаючи від вашого сукупного оподатковуваного доходу суми, спрямовані на погашення іпотечного кредиту, включаючи основний борг та відсотки.

Часті питання

Як визначити мій документально підтверджений щомісячний дохід?

Банк визначить максимальний розмір кредиту, на який Ви можете розраховувати виходячи із середнього розміру Вашого щомісячного документально підтвердженого доходу за останні дванадцять місяців. При цьому особливо слід зазначити, що банк враховує дохід обох подружжя.

Що буде, якщо я не можу повернути кредит?

Якщо в ході погашення кредиту Ви з об'єктивних причин не зможете вносити платежі в повному обсязі, банк намагатиметься допомогти Вам і виробити взаємно прийнятне рішення. Таким рішенням може стати, наприклад, відстрочка платежів рахунок погашення основного боргу.

Однак, якщо ці тимчасові економічні заходи не дадуть позитивного результату і Ви не зможете здійснювати платежі за іпотечним кредитом, Вам доведеться продати квартиру, і з виручених від продажу коштів погасити заборгованість перед банком. На гроші, що залишилися від реалізації, Ви зможете купити собі інше житло.

Чим іпотечний кредит на придбання нерухомості відрізняється від звичайного кредиту?

На відміну від інших видів кредитування, іпотечний кредит може бути наданий тільки на придбання житла, при цьому основним забезпеченням щодо нього є застава (іпотека) житла, що купується.

Скільки років я можу отримати кредит?

Кредит оформляється терміном до 15-25 років. Банк пропонує кредитні продукти, орієнтуючись різних клієнтів. Якщо у Вас з'явиться можливість внести до погашення кредиту додаткову суму понад плановий графік погашення, Ви, заздалегідь попередивши про це банк, матимете можливість зробити як часткове, так і повне дострокове погашення кредиту. Банк прийме від Вас додаткову суму в рахунок погашення кредиту та перерахує розмір щомісячних платежів або за Вашим бажанням зменшить термін кредиту.

Хто перевіряє юридичну "чистоту" квартири?

Документи, що підтверджують право власності продавця квартири та чистоту титулу, перевіряє страхова компанія. Додаткову перевірку квартири проведе оцінна компанія.

Отже, тепер, при покупці квартири, Ви не віч-на-віч з "ринком", а можете мати компетентні союзники, які будуть відстоювати Ваші інтереси.

Як відбувається розрахунок із продавцем квартири?

Банк видає гроші продавцю квартири після державної реєстрації договору купівлі-продажу квартири за рахунок кредитних коштів та переходу права власності позичальнику. Додатковою, але необхідною умовою фактичного надання кредиту є документальне підтвердження здійсненої оплати початкового внеску.

Така схема розрахунків найбільш безпечна для покупця квартири та надійна для продавця.

Які середні ставки страхових компаній з трьох видів страхування?

Вартість всіх трьох видів іпотечного страхування зазвичай становить сумі трохи більше 1,5 відсотків від залишку суми кредиту. Як правило, страхові договори укладаються на один рік із виплатою страхової премії за цей період.

При продовженні страхового поліса на кожний наступний рік розмір страхової премії буде меншим, тому що він обчислюється відповідно до суми залишку кредиту на дату укладання страхового договору (з урахуванням позичальника погашення основного боргу).

Які види страхування супроводжують іпотечний кредит?

Обов'язковою умовою отримання кредиту є страхування трьох видів:

▪ страхування квартири, що купується, від ризиків пошкодження та знищення;

▪ страхування права власності на предмет іпотеки (тобто на квартиру, яку Ви купуєте);

▪ Страхування життя та втрати працездатності позичальника.

Страхування захищає позичальника та банк від додаткових ризиків. Якщо настане страховий випадок, страхова компанія перерахує банку необхідну суму для погашення кредиту, і позичальника буде звільнено від необхідності проводити подальше погашення кредиту. Витрати на страхування несе позичальник.

Через якийсь час після надання документів я можу розраховувати на отримання кредиту?

Термін розгляду банком заявки на іпотечний кредит не перевищує двох тижнів. Отримавши позитивне рішення Кредитного комітету банку, Вам доведеться визначитися з остаточним вибором квартири та укласти кредитний договір.

Потім необхідно оформити операцію купівлі-продажу та іпотеки квартири. Після державної реєстрації цієї угоди Ви станете власником нової квартири.

Чи маю я платити квартирну плату?

Ви маєте на увазі платежі за технічне обслуговування? Так, адже квартира належить Вам, і проживатимете в ній саме Ви.

Більше того, як власник квартири, Ви нестимете всі витрати, пов'язані зі сплатою податків на нерухомість, здійсненням експлуатації та ремонтом квартири, а також нестимете витрати, пов'язані з експлуатацією та ремонтом, у тому числі, капітальним, всього будинку та прибудинкової території.

У чому переваги іпотечного кредиту?

Купуючи житло в кредит, Ви отримуєте можливість жити у власній новій квартирі вже сьогодні, а розплачуватись за неї поступово протягом кількох років.

Одночасно Вам надається суттєва пільга щодо прибуткового податку. Відповідно до нового Податкового Кодексу, платник податків може відняти від свого оподатковуваного доходу суми, що фактично витрачені на придбання житлового будинку або квартири, а також суми, спрямовані на погашення відсотків за іпотечними кредитами. Загальний розмір цього відрахування не може перевищувати 1,000,000 рублів без урахування сум, спрямованих на погашення відсотків за іпотечними кредитами.

Для отримання іпотечного кредиту в банку немає необхідності надавати будь-яку додаткову заставу крім житла, що купується.

Хто шукає квартиру?

Ви маєте можливість шукати квартиру самостійно або за допомогою ріелторських компаній.

Що таке кредит?

Іпотечний кредит – це гроші, які банк надає клієнту на купівлю квартири чи будинку. За користування наданим кредитом клієнт платить банку відсотки, а також щомісяця здійснює повернення позикових коштів (www.denisshevchuk.narod.ru).

Придбане за рахунок кредиту житло перебуватиме у заставі (іпотеці) банку до повного погашення іпотечного кредиту клієнтом. Іпотечний кредит зазвичай видається на тривалий термін. Максимальний термін кредиту – 15-25 років.

Хто шукає страхову компанію?

Банк запропонує Вам перелік страхових компаній. Це найбільші російські страховики, які запропонували мінімальні тарифи з обов'язкових видів страхування.

Якою є законодавча база іпотечного кредитування?

Серед численних законів та правових актів Російської Федерації можна виділити низку документів, які безпосередньо регулюють іпотеку:

▪ Цивільний кодекс Російської Федерації (статті 37, 131, 209, 246, 260, 329, 365, 387, 488; весь параграф 3, глави 23);

▪ Федеральний закон від 16 липня 1998 р. № 102-ФЗ "Про іпотеку (заставу нерухомості)";

▪ Федеральний закон від 21 липня 1997 р. № 122-ФЗ "Про державну реєстрацію прав на нерухоме майно та угод з ним".

▪ Шевчук Д.А. Громадянський процес. – Ростов-на-Дону: Фенікс, 2006.

Проте слід, що видача іпотечного кредиту - це банківська операція, тому конкретний порядок видачі та обслуговування іпотечних кредитів регулюється банківським законодавством.

У чому полягає роль страхової компанії?

Для отримання іпотечного кредиту позичальнику необхідно оформити три види страхових договорів:

▪ Договір страхування квартири, що купується, від ризиків пошкодження та знищення;

▪ Договір страхування ризику втрати права власності на придбану квартиру;

▪ Договір страхування життя та втрати працездатності позичальника.

Таке страхування є обов'язковою вимогою кредитного договору. Банк надає список страхових компаній, які беруть участь у програмі обов'язкового іпотечного страхування, які оформлять усі три види страхування за мінімальними тарифами.

Банк здійснює іпотечне кредитування як на ринках готового, так і житла, що будується в Москві і Московській області, Санкт-Петербурзі і Ленінградській області та ін.

Ви можете отримати іпотечний кредит за програмами та в інших містах через мережу банків.

Отримання іпотечного кредиту банку просто і доступно кожному. Розроблені нами програми іпотечного кредитування максимально полегшують процес оформлення позики. Від позичальника не вимагається великої кількості документів, не вимагається поруки третіх осіб. Усі бюрократичні процедури зведені до мінімуму (www.denisshevchuk.narod.ru).

КРОК № 1. ПОПЕРЕДНИЙ РОЗРАХУНОК ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУ

Перш за все, Вам потрібно оцінити, який кредит на квартиру Вам необхідний і який розмір кредиту на квартиру Ви можете отримати за наявного щомісячного доходу Вашої родини. Для зручності ми розробили іпотечний калькулятор.

КРОК № 2. ЗАПОЛНЕННЯ ПОПЕРЕДНІЙ АНКЕТИ

Після попереднього визначення суми кредиту за допомогою Іпотечного калькулятора Вам необхідно зв'язатися зі співробітниками банку для заповнення попередньої анкети позичальника.

КРОК № 3. ОФОРМЛЕННЯ ДОКУМЕНТІВ ДЛЯ ОТРИМАННЯ КРЕДИТУ НА КВАРТИРУ

Для отримання іпотечного кредиту нашому банку не потрібно великої кількості документів. При заповненні та зборі необхідних документів Вам допомагатиме Ваш персональний консультант банку. На підставі наданих документів банк приймає рішення щодо можливості надання кредиту.

КРОК № 4. ВИБІР КВАРТИРИ

Після отримання від банку підтвердження можливості отримання кредиту, Ви можете розпочати вибір квартири. Ви не обмежені у виборі продавця квартири – це може бути будь-яка ріелторська компанія чи приватна особа. Ви можете купити квартиру на вторинному ринку житла чи нову квартиру. Правовстановлюючі документи на квартиру перевірить страхова компанія, а ринкову вартість допоможе визначити незалежну оціночну компанію, яку Вам порекомендує банк.

КРОК № 5. ПІДПИС ДОГОВОРІВ

Після вибору відповідної квартири Ви підписуєте з банком кредитний договір та оформляєте договір купівлі-продажу квартири. Після підписання всіх договорів банк надає іпотечний кредит.

Іпотечний словник

Що таке іпотека?

Вперше термін "іпотека" з'явився у Греції на початку VI ст. У перекладі з грецької, іпотека означає заставу, при якому закладене майно - як правило, земля та інша нерухомість - залишається в заставі кредитора до виконання грошового зобов'язання людиною, яка отримала кредит.

В даний час іпотечне кредитування є основним механізмом вирішення житлового питання в Європі та Америці, де майже 90% квартир та будинків купують у кредит. Для російської економіки іпотека хоч і не є новою послугою, але все ще залишається незнайомою багатьом потенційним споживачам. Це відбувається через те, що процес іпотечного кредитування оточений безліччю забобонів, які виникли внаслідок недостатньої поінформованості росіян про можливості цієї фінансової послуги. Але механізми, що довели свою ефективність у всьому світі не можуть залишитися непоміченими в Росії, де в даний час склалася ситуація, коли формування системи довгострокового іпотечного кредитування стало не тільки актуальним, а й здійсненним завданням.

Іпотека приваблива, перш за все, тим, що дозволяє в досить короткий термін стати власником житла, вселитися в нову квартиру, прописати всіх членів своєї сім'ї, а оплачувати її вартість протягом кількох наступних років, не побоюючись зростання цін на нерухомість. Це значно зручніше, ніж відкладати гроші, наражаючи на значні накопичення інфляційним та іншим ризикам, або орендувати квартиру, оскільки розмір щомісячних платежів за кредитом можна порівняти з місячною орендною платою за аналогічну квартиру. Ще однією перевагою придбання квартири в кредит є можливість скористатися податковими пільгами з прибуткового податку, яка зараз становить 1 рублів. Надійність та безпека купівлі квартири за допомогою іпотечного кредиту полягають у тому, що квартира проходить ретельну юридичну перевірку банком та страховою компанією та повністю оформляється у власність позичальника при отриманні кредиту.

Купівля нерухомості за допомогою іпотеки на сьогоднішній день вважається найбільш прогресивним та надійним способом вирішення квартирного питання. Залишається лише підібрати найбільш оптимальну іпотечну програму, з урахуванням валюти кредиту, ставок та термінів, що підходить саме Вам.

Для того, щоб допомогти Вам розібратися у тонкощах, пов'язаних із отриманням іпотечного кредиту, ми розробили словник іпотечних термінів.

Амортизація кредиту

Амортизація кредиту - процес поступового погашення основного боргу за іпотечним кредитом та виплати відсотків. Платежі за іпотечним кредитом зазвичай відбуваються щомісяця. Графік платежів закріплюється у кредитному договорі між кредитором та позичальником.

Андеррайтінг

Андеррайтинг - оцінка платоспроможності позичальника (достатність доходу покриття платежів за кредитом), кредитоспроможність (рівень якості виконання кредитних зобов'язань), активи позичальника (наявність достатнього обсягу ліквідних активів необхідного здійснення початкового внеску та оплати супутніх угоді витрат).

Ануїтетні платежі

Ануїтетні платежі - щомісячні рівні платежі в рахунок повернення кредиту та відсотків за користування кредитними коштами.

Договір іпотеки

Договір іпотеки - угода, за якою одна сторона (заставоутримувач), що є кредитором, має право на задоволення своїх грошових вимог до іншої сторони (заставодавця).

Договір кредитний

Договір кредитний - угода між кредитною організацією (кредитором) та позичальником, відповідно до якої кредитор зобов'язується надати кошти (кредит) у розмірі та на умовах, передбачених цим договором, для придбання позичальником об'єкта нерухомості, а позичальник зобов'язується повернути отриману грошову суму та сплатити відсотки із неї.

Дострокове погашення кредиту

Дострокове погашення кредиту – добровільна виплата позичальником залишку кредитної заборгованості з випередженням графіка, передбаченого кредитним договором. Позичальник - одержувач іпотечного кредиту, який закладає забезпечення кредиту якесь нерухоме майно.

Заставна

Заставна - іменний цінний папір, що встановлює право її власника отримання виконання по грошовому зобов'язанню. Оформляється позичальником під час отримання іпотечного кредиту.

Іпотека

Іпотека – запорука нерухомого майна.

Іпотечний кредит

Іпотечний кредит - кошти, що видаються на тривалий термін кредитною організацією під заставу нерухомого майна.

Іпотечний калькулятор

Іпотечний калькулятор – інструмент, який дозволяє розмір майбутніх платежів за кредитом залежно від доходу, строку та розміру кредиту.

Кредитна історія

Кредитна історія - інформація про те, які кредити в банках брав позичальник, наскільки дисципліновано було здійснено повернення кредиту та виплату відсотків.

Кредитний комітет

Кредитний комітет - колегіальний орган прийняття кредитних рішень у банку, що схвалює або відхиляє кандидатури конкретних позичальників та затверджує конкретні умови кредитування кожного з них.

Кредитоспроможність позичальника

Кредитоспроможність позичальника - готовність позичальника виконувати фінансові зобов'язання, що приймаються на себе. Визначається з урахуванням аналізу його кредитної історії.

Оцінка нерухомості

Оцінка нерухомості – процес визначення ринкової вартості об'єкта нерухомості. Проведення незалежної оцінки об'єкта нерухомості, що закладається, є обов'язковою умовою при видачі іпотечного кредиту.

Платоспроможність позичальника

Платоспроможність позичальника – здатність позичальника своєчасно погасити кредит. Передбачає аналіз доходів та витрат.

созаемщик

Созаемщик - особа, що стають співвласником об'єкта нерухомості, що купується, і разом з основним позичальником відповідає перед кредитором за повернення кредиту. Як правило, співпозичальником виступає чоловік. При цьому доходи позичальника враховуються при розрахунку суми кредиту.

Позичковий рахунок

Позичковий рахунок - персональний рахунок позичальника, що відкривається у банку-кредиторі для перерахування кредитних коштів та для наступного зарахування на нього платежів за кредитом.

Ставка LIBOR

Ставка LIBOR - середньозважена ставка рефінансування кредитів, яку встановлює Лондонська міжбанківська біржа.

Ставка MosPrime

Ставка MosPrime - є незалежною індикативною ставкою, що розраховується Національною валютною асоціацією (НВА) на основі ставок надання рублевих депозитів, що оголошуються провідними учасниками російського грошового ринку першокласним фінансовим інститутам. При включенні банків до списку для формування ставки MosPrime береться до уваги їхня репутація, фінансове становище, обсяг операцій та наявність досвіду роботи на московському грошовому ринку.

Юридична база

Податковий кодекс Російської Федерації - частина перша від 31 липня 1998 N 146-ФЗ і частина друга від 5 серпня 2000 N 117-ФЗ - статті 20, 220;

Цивільний кодекс Російської Федерації (статті 37, 131, 209, 246, 260, 329, 365, 387, 488, 855, 935, параграф 3, глави 23);

Закон РФ "Про прибутковий податок з фізичних осіб";

Інструкція Держподаткової служби РФ від 29.06.1995 N 35 (ред. Від 28.04.1999) "Щодо застосування закону Російської Федерації "Про прибутковий податок з фізичних осіб"";

Шевчук Д.О. Громадянський процес. - Ростов-на-Дону: Фенікс, 2006;

Шевчук В.О., Шевчук Д.О. Банківське право: Навч. допомога. - М: Видавництво РІОР, 2005;

www.denisshevchuk.narod.ru www.interfinance.ru www.interfinance.info www.pavlino-rus.narod.ru www.zheleznodorozhni.narod.ru www.corporateresources.narod.ru www.mgu-frank.narod.ru

Схема створення кредитної організації

Не секрет, що створення кредитної організації (банку чи НКО) – складний з економічної та юридичної точок зору процес. У цій статті я спробував узагальнити свій досвід організаційної роботи та аналізу нормативних документів щодо створення банків та небанківських кредитних організацій.

Зазначена схема публікується вперше у вітчизняній літературі та відповідають вимогам Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" (Збори законодавства Російської Федерації, 2002, N 28, ст. 2790; 2003, N 2, ст. 157), Федерального закону "Про банки і банківську діяльність" (Відомості З'їзду народних депутатів РРФСР та Верховної Ради РРФСР, 1990, N 27, ст. 357; Відомості Верховної Ради України, 1996, N 6, ст. 492; 1998, N 31, ст. 3829; 1999, N 28, статті 3459, 3469, 3470, 2001, № 26, статті 2586, № 33 (частина I), статті 3424; , ст.2002;N 12, ст.1093;N 2003, ст.27), Федерального закону "Про товариства з обмеженою відповідальністю" (Збори законодавства Російської Федерації, 2700, N 50, ст.4855; N 52, ст.5033 1998, N 7, ст.785; 28, N 3261, ст.1999), Федерального закону "Про акціонерні товариства" (Збори законодавства Російської Федерації, 1, N 2, ст. 2002; N 12, ст. , N 1093 1996, ст. 1; 1, N 25 (частина І), ст. 2956; 1999, N 22, ст. 2672; N 2001, ст. 33; 3423, N 2002, ст. 12), Федерального закону "Про державну реєстрацію юридичних осіб та індивідуальних підприємців" (Збори законодавства Російської Федерації, 1093, N 45 (частина I), ст. 4436; 2003, N 9, ст. 805; N 2001, ст. 33) та відповідно до рішення Ради директорів Банку Росії (протокол від 3431 грудня 2003 року N 26).

Особливості державної реєстрації кредитних організацій з іноземними інвестиціями, а також порядок видачі Банком Росії ліцензії на здійснення банківських операцій кредитної організації, провадження у справі про банкрутство якої припинено у зв'язку з погашенням її зобов'язань за рішенням засновників (учасників) або третьої особи (третіх осіб), встановлюються іншими нормативними актами Банку Росії.

Підготовка та направлення до Банку Росії запиту про можливість використання обраної назви банку або небанківської кредитної організації (НКО) (відповідь Банку Росії протягом 5 робочих днів);

Підготовка Заяви про реєстрацію, рішення про створення, статуту банку, бізнес-плану із положенням про порядок проведення розрахунків, протоколу засідання ради директорів про обрання голови ради директорів;

Підготовка анкет кандидатів на посади керівника банку, головного бухгалтера та його заступників;

Підготовка письмового повідомлення із зазначенням переліку членів ради директорів та містить інформацію про відсутність підстав, що перешкоджають обранню цих осіб до складу ради директорів;

Підготовка пояснювальної записки з технічної укріпленості приміщень для здійснення операцій з цінностями (у тому числі з обладнання охоронно-пожежної та тривожної сигналізації) та організації охорони, що забезпечують захист життя персоналу та збереження цінностей; плану розташування приміщень для розміщення кредитної організації з експлікацією (розміри площі та призначення приміщень); плану розташування приміщень для здійснення операцій з цінностями з експлікацією (розміри площі та призначення приміщень); документа (угода про наміри), що підтверджує згоду охоронного підприємства на укладення кредитної організації після її державної реєстрації договору на надання охоронних послуг; ліцензії на провадження недержавної (приватної) охоронної діяльності охоронного підприємства, з якою досягнуто згоди про укладення договору на надання охоронних послуг; акта приймання засобів охоронно-пожежної та тривожної сигналізації в експлуатацію; сертифікатів відповідності на обладнання (у тому числі захисне) приміщень для здійснення операцій із цінностями; а також підготовка зобов'язання про надання приміщення в оренду (субаренду) та згоду власника у разі суборенди;

Сплата державного мита за реєстрацію та ліцензійного збору;

Отримання згоди територіальної установи Банку Росії на придбання більше 20% часток у статутному капіталі НКО (підготовка клопотання, направлення клопотання до територіальної установи Банку Росії, рішення приймається після закінчення 30 днів з дня отримання зазначеного клопотання), а також направлення повідомлення про придбання більше 5% часткою у статутному капіталі банку;

Підготовка переліку засновників банку;

Документи для отримання ліцензії

Направлення документів, зазначених у пунктах 2-9 до територіальної установи Банку Росії (термін розгляду документів три місяці)

У разі позитивного висновку за пунктом 10 документи направляються до Банку Росії (термін розгляду не перевищує 6 місяців з дня подання комплекту документів до територіальної установи Банку Росії);

У разі позитивного рішення щодо пункту 11 документи надсилаються до органу, який здійснює державну реєстрацію юридичних осіб;

Після проведення державної реєстрації банку та внесення відповідного запису ЄДРЮЛ установчі документи надсилаються до відповідної територіальної установи Банку Росії;

Після отримання територіальним установою Банку Росії документів за пунктом 13 вона протягом одного дня надсилає до Банку Росії повідомлення про державну реєстрацію банку, а також повідомляє засновника про державну реєстрацію банку (в ньому зазначаються реквізити рахунку для оплати статутного капіталу) та надсилає йому оригінал свідоцтва про державну реєстрацію;

Протягом 3 робочих днів після отримання повідомлення за пунктом 14 Банк Росії направляє до територіальної установи Банку Росії такі документи: 2 екземпляри свідоцтва про державну реєстрацію банку за формою, встановленою Банком Росії; 2 екземпляри кожного її установчого документа;

Територіальна установа Банку Росії видає документи за пунктом 15 протягом 3 робочих днів із дня їх отримання

Зразок умов отримання кредиту для організацій одного з банків Москви

ПЕРЕЛІК

документів, що надаються для отримання кредитної послуги

(Для юридичних осіб)

ПЕРШОПОЧАТКОВО НАДАЮТЬСЯ:

Заявка отримання кредиту (За формою, що додається).

Анкети (За формою, що додається). [1]

ЗВІТНІСТЬ: Бухгалтерський баланс та Форма № 2 на 5 останніх звітних дат.

Після отримання з боку Банку додаткового запиту:

Установчі документи (за Позичальником, Поручителем, Заставодавцем):

Установчий договір, Статут - копії засвідчені нотаріально, або органом, який здійснює державну реєстрацію юридичних осіб. Дані копії повинні містити позначку керівника про підтвердження їхньої дійсності.

Список афільованих осіб

Зміни до установчих документів - з відміткою органу, який здійснює державну реєстрацію юридичних осіб; або надається копія Свідоцтва про внесення запису до Єдиного державного реєстру юридичних осіб про державну реєстрацію змін, що вносяться до установчих документів юридичної особи, засвідчена печаткою та підписом керівника.

Свідоцтво про реєстрацію підприємства – нотаріально завірена копія; у разі, якщо юридична особа була зареєстрована до 1 липня 2002 р., додатково надається свідоцтво про внесення запису до єдиного державного реєстру юридичних осіб про юридичну особу, зареєстровану до 1 липня 2002 р., - нотаріально завірена копія або копія, завірена печаткою та підписом керівника;

Довідка з податкової інспекції про постановку на облік, довідка з органів статистики [2]

Банківська картка із зразками підписів, [3]

Протокол про обрання керівника підприємства; наказ про призначення головного бухгалтера або, у разі відсутності у штаті підприємства посади головного бухгалтера, наказ про покладання обов'язків щодо ведення бухгалтерського обліку на керівника підприємства; договір (трудова угода) керівника з підприємством-позичальником (або лист про відсутність такого договору); паспорти керівника та головного бухгалтера (завірені власниками паспортів), [4]

Витяг з Єдиного державного реєстру юридичних осіб на поточну дату (оригінал).

Копія договору оренди офісу.

Дозволи та ліцензії на здійснення видів діяльності, що кредитуються, регламентованих законодавством.

Техніко-економічне обґрунтування використання кредиту (бізнес-план), в якому мають бути відображені:

▪характеристика виробничої та комерційної діяльності підприємства;

▪ відомості про виробничий потенціал підприємства та відповідність продукції аналогам, що реалізуються на внутрішньому та зовнішньому ринку;

▪ зміст господарської операції, на яку запитується кредит;

▪ передбачені терміни виробництва, придбання та реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) із зазначенням вартості одиниці продукції;

▪ розрахунок окупності проекту кредитування з приведенням повного переліку витрат по здійсненню проекту, обсягу очікуваної виручки від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), а також фінансового результату від здійснення проекту із зазначенням сум, необхідних для повного погашення заборгованості за кредитом, усіх податкових платежів та очікуваного прибутку підприємства.

Документи щодо угоди, що кредитується

▪ копії контрактів на поставку товарів або інших договорів, на оплату яких передбачається використовувати кредитні кошти, що запитуються;

▪ копії договорів на реалізацію продукції (робіт, послуг) в обсязі та на період, що забезпечують погашення кредиту та відсотків у термін, що проситься;

▪ копії договорів (зберігання, послуг або свідоцтва про власність) офісних та складських приміщень;

▪ паспорти імпортних та експортних угод (за їх наявності).

Документи, необхідні для підтвердження забезпечення

7.1. При заставі нерухомості – копія договору купівлі-продажу; нотаріальна копія свідоцтва про право власності на будинок; документи БТІ строком давності не більше одного року (витяг з техпаспорту за формою № 1а, експлікація, поверховий план) на будівлю; копія договору оренди земельної ділянки для окремих будівель або нотаріальна копія свідоцтва про право власності на земельну ділянку та план земельної ділянки, засвідчений Москомземом.

Нерухоме майно має бути оцінене компанією, узгодженою з банком.

7.2. При заставі товарно-матеріальних цінностей - відомості про наявність цінностей, що закладаються на складі, станом на останню облікову дату із зазначенням найменування товару, одиниці виміру, закупівельної та продажної ціни за одиницю та загальну вартість, а також дані первинного обліку: картки складського обліку, договори ( контракти), на підставі яких отримано товар, митні декларації, товарно-транспортні накладні, специфікації, сертифікати тощо [5]

Майно, що надається як забезпечення послуги кредитного характеру, підлягає обов'язковому страхуванню у компанії, погодженій із банком.

Договір оренди або документи, що підтверджують право власності на склад, де зберігатиметься майно.

7.3.При заставі цінних паперів: для акцій - витяг з реєстру про право власності та відсутність обмежень, для облігацій та векселів - оригінали.

7.4.При заставі дорогоцінних металів у злитках: реєстраційне посвідчення Державної інспекції пробірного нагляду, паспорт якості (сертифікат відповідності), договір купівлі-продажу.

7.5.При кредитуванні під гарантії (поручительства) [6] - документи, що підтверджують платоспроможність гарантів (поручителів), включаючи бухгалтерські баланси на 5 останніх звітних дат з формою № 2 та довідки, підтверджені банками, про рух коштів за розрахунковим рахунком за останні 6 місяців , копії установчих документів (для неклієнтів Банку)

Копії документів зі страхування майна (якщо такі є).

Аудиторський висновок.

Рекламні проспекти.

Документи, що характеризують фінансове становище позичальника (за Позичальником, Поручителем, Заставодавцем):

▪ бухгалтерський баланс на 5 останніх звітних дат з додатком форми № 2; [7]

▪ розшифрування дебіторської та кредиторської заборгованості із зазначенням найменування дебітора-кредитора, суми заборгованості, дати виникнення та планового терміну виконання зобов'язань; [8]

▪ розшифрування короткострокових та довгострокових фінансових вкладень (балансові рахунки 06 та 58) із зазначенням виду цінних паперів, емітента, балансової вартості або вартості за номіналом, дати погашення, а також найменування підприємства, суми інвестицій та частки у статутному капіталі (у випадках участі позичальника) інших підприємствах);

▪ список основних засобів із зазначенням найменування, року випуску, балансової вартості (нерухомість, автотранспорт та ін.);

▪ коротка пояснювальна записка про причини виникнення збитків (за їх наявності) та перспективи їх покриття;

▪ розшифрування наявної позичкової заборгованості (отриманих гарантій) з додатком копій кредитних договорів (угод про видачу гарантії) та договорів щодо забезпечення;

▪ довідка про видані підприємством гарантії поруки на користь третіх осіб (із зазначенням принципала, суми гарантії та строку її дії) або довідка про їх відсутність;

▪ довідка про постійні витрати підприємства:

а) розмір середніх щомісячних платежів з оренди, комунальних послуг, охорони, зарплати, реклами тощо;

б) розміри середніх щоквартальних податків.

▪ Довідка про обороти за розрахунковими рахунками в Банках (з самих банків), де компанія знаходиться на розрахунково-касовому обслуговуванні за останні 12 місяців, довідка про відсутність картотеки 2, наявність/відсутність позичкової заборгованості.

▪ довідка про відсутність простроченої заборгованості перед федеральним бюджетом, бюджетами суб'єктів Російської Федерації, місцевими бюджетами та позабюджетними фондами, простроченої заборгованості перед працівниками із заробітної плати.

коментар:

Усі копії документів, що надаються в Банк, повинні бути завірені печаткою та підписом керівника.

Банк залишає за собою право вимагати у позичальника додаткову інформацію.

Позичальник вправі надати додаткові документи, не названі в цьому списку, що дозволяють, на його думку, скласти повнішу картину про його бізнес та фінансове становище

Позичальник повинен враховувати, що неправильна інформація або ненадання необхідних документів може призвести до затримки ухвалення рішення про можливість надання кредитної послуги або відмовитися від такої.

Вся необхідна інформація щодо формування пакета перерахованих вище документів може бути отримана у Кредитному управлінні по телефону.

Встановлена банком величина відсоткові ставки та наявність комісій залежно від виду кредитування.

Стандартні ставки за кредитними продуктами:

Овердрафт:

Кредитна лінія:

кредит:

Додаткові комісії за оформлення (видачу, розгляд) кредиту - НЕ ВЗИМАЮТЬСЯ.

Залежно від фінансових показників організації ставки за кредитом можуть бути переглянуті у бік зменшення. Приймається до уваги оборот організації, фінансовий результат роботи організації з Банком, параметри угоди.

Можливість банку на основі наданих документів розрахунку максимального ліміту кредитування на позичальника.

Максимальний ліміт на позичальника за овердрафтом, кредитною лінією встановлюється виходячи з оборотів Організації, що проходять за розрахунковим рахунком.

При встановленні ліміту на кредит - проводиться оцінка фінансового стану організації та Кредитним Комітетом приймається рішення щодо розміру кредиту.

Потім у межах даного ліміту позичальник обирає кредитні ресурси у різних кредитних товарів (кредитна лінія, кредит, овердрафт, лізинг).

На кожен вид кредитного продукту – свої ліміти та процедура оформлення.

Встановлена банком величина відсоткових ставок та наявність комісій залежно від кредитного інструменту.

п.1.

2) Строк дії кредитної угоди:

▪ овердрафт, кредитна лінія:

Термін дії угод – 6 місяців. Угоди, що укладаються з клієнтами вперше не більше 2-х місяців, за умови позитивної співпраці термін дії може бути збільшений до 6 місяців.

▪ одноразова видача:

від 1 до 3 років

▪ інвестиційне кредитування:

розглядається індивідуально. Поки що лише проекти під будівництво житла.

а) Список додаткових документів для отримання інвестиційного кредиту.

б) Власний ліміт вашого банку на одного позичальника/групу взаємопов'язаних позичальників.

19 млн доларів США

3. Якому виду забезпечення банк віддає перевагу.

нерухомість обладнання

Розмір дисконтів, залежно від виду забезпечення.

Нерухомість ~ 20%

Обладнання ~ 50% (обговорюване)

Цінні папери ~ 50% (залежно від виду цінних паперів)

Товари на складі ~ 50 % (обговорюємо)

5. Вимоги банку щодо співвідношення "м'якого" (ТМЦ та товари в обороті) та "твердої" (нерухомість та обладнання) застави по одноразовій видачі.

Співвідношення не встановлюється. Все залежить від ситуації Організації щодо наявності тих чи інших застав. Від виду застави і встановлюється дисконт.

6. Вимоги до страхових компаній (страхування застави).

Якщо застави вже застраховані – Кредитний комітет проводить оцінку страхової компанії та приймає рішення про прийнятність страховки.

При банку акредитовано 10 страхових компаній – на вибір Клієнта.

7. Вимоги до оцінки забезпечення (оцінної компанії).

Оціночні компанії на вибір (кілька).

8. Можливість підтримки оборотів позичальника - не з першого місяця, а за погодженим графіком, - у міру зростання виручки.

Від розміру обороту залежатиме і розмір ліміту за овердрафтом та кредитною лінією. При збільшенні оборотів – збільшення ліміту.

Можливий розгляд оборотів, які пройшли за рахунками інших банках.

9. Необхідність нотаріального засвідчення договору іпотеки.

Іпотечне кредитування у індивідуальному порядку.

10. Вимоги банку щодо надання безакцептного списання з рахунків позичальника та поручителя.

За рішенням Кредитного комітету індивідуально не суворо встановлено.

11. Вимоги щодо реєстрації/місця положення позичальника (Москва, регіони та ін.).

Пріоритет – Москва, Московська обл, регіони, де розташовані філії.

БАНК розглядає також кредитні заявки організацій, основний бізнес та застави якої знаходяться в Москві, Московській області - а зареєстровані в іншому місті/регіоні.

12. Можливість кредитування проектів з нуля (проектне фінансування).

Скоріше ні. Але залежить від самого проекту та самої організації.

13. Умови надання факторингу.

Факторингу – ні.

14. Доповнення.

Як різновид кредитного товару: технічний кредит. Оптимізація фінансових потоків у межах законодавства. Одночасне розміщення депозиту (купівля векселя) із видачею кредиту. Вартість послуги - від 2% річних. Можливі варіанти схеми.

ПЕРЕЛІК ДОКУМЕНТІВ, НЕОБХІДНИХ ДЛЯ РОЗГЛЯДУ ЗАЯВКИ (юридична особа)

Юридичні документи:

Копії

1. Установчий договір/рішення засновника;

2. Статут;

3. Свідоцтво про державну реєстрацію;

4. Свідоцтво про постановку на облік у податковому органі;

5. Лист про внесення запису до ЄДРЮЛ (для юридичних осіб, зареєстрованих до 01.07.02);

6. Картка із зразками підписів;

7. Інформаційний лист до територіального органу статистики;

8. Накази про призначення Генерального директора, Головного бухгалтера;

9. Копія паспортів засновників, генерального директора, головного бухгалтера.

Дані бухгалтерського обліку

1. Квартальні звіти (бухгалтерський баланс + ф. № 2) за 5 останніх звітних дат *; Аналіз 2, 41, 50, 51 рах. за попередні 90 міс., форма надання - помісячно (51 рахунок надається у розбивці по обслуговуючим банкам)*;

3. Оборотно-сальдові відомості по 60, 62, 66, 76 у розрізі "контрагентів" за 3 останні місяці, форма надання - помісячно*;

4. Довідки про наявність/відсутність кредитів в обслуговуючих банках, засвідчену печаткою банку, довідки про наявність чи відсутність картотеки № 2 (по кожному з обслуговуючих банків)*;

5. Витяг з обслуговуючих банків про обороти за рахунком (оборот за дебетом/оборот за кредитом) за попередні 12 міс. Відомості про обороти - помісячно;

* Завірити печаткою організації та підписом відповідальної особи

Дані управлінського обліку

Виручка за останні 12 міс., Форма надання - помісячно;

Розшифрування статей управлінського балансу:

▪ Список основних засобів та обладнання, що використовуються Позичальником при веденні бізнесу (незалежно від власника або від постановки на баланс) - найменування, модель, рік випуску, вартість придбання, ринкова вартість.;

▪ Складська довідка про розмір товарно-матеріальних запасів (найменування, кількість, вартість придбання);

▪ Список дебіторів (включаючи надані відстрочки платежу, передоплати постачальникам, видані позики) - із зазначенням контрагента, суми, дати виникнення та дати погашення;

▪ Список кредиторів (включаючи отримані аванси, відстрочення платежу, банківські кредити та приватні позики, заборгованість перед бюджетом та позабюджетними фондами, заборгованість за договорами лізингу та факторингу) - із зазначенням контрагента, суми, дати виникнення та дати погашення;

▪ Довідка про витрати підприємства за останні 6 місяців, помісячно у розбивці за статтями: товар, заробітна плата, оренда, комунальні послуги, податки (за нарахуванням), транспортні витрати, зв'язок, реклама, представницькі витрати тощо.

Додаткові документи

▪ Копії договорів оренди приміщень,

▪ Копії договорів з покупцями та постачальниками.

▪ Копії документів, що підтверджують право власності на майно, що пропонується у заставу (договори, накладні, акти, платіжні документи, свідоцтва про власність).

Якщо діяльність здійснюється групою підприємств під єдиним управлінням, необхідна інформація у вищевказаному обсязі по кожному з підприємств, що входять до групи.

ПЕРЕЛІК ДОКУМЕНТІВ, НЕОБХІДНИХ ДЛЯ РОЗГЛЯДУ ЗАЯВКИ (ПБЮЛ, індивідуальний підприємець)

Юридичні документи

▪ Копії документів: свідоцтво про державну реєстрацію, свідоцтво про постановку на облік у податковому органі, картку із зразками підписів, копію свідоцтва про внесення до Єдиної держ. реєстр індивідуальних підприємців (для ПБОЮЛ, зареєстрованих до 01.01.2004 р.), інформаційний лист до територіального органу статистики.

▪ Копії паспортів підприємця та поручителів.

фінансові документи

▪ Копія декларації про доходи, Копії сторінок книги обліку доходів та витрат.

▪ Довідка з податкового органу про відкриті розрахункові/валютні рахунки.

▪ Виписку про рух коштів за р/рахунками за попередні 12 місяців, завірену Банками (з кожного банку).

▪ Довідка про наявність/відсутність кредитів в інших банках, завірена печаткою банку, станом на дату подання заявки на кредит, копії кредитних договорів. Довідки про наявність або відсутність картотеки №2 (по кожному з обслуговуючих банків).

▪ Список основних засобів та обладнання - найменування, модель, рік випуску, вартість придбання, ринкова вартість.

▪ Складська довідка про розмір товарно-матеріальних запасів (найменування, кількість, вартість придбання).

▪ Список дебіторів (включаючи надані відстрочки платежу, передоплати постачальникам, видані позики) - із зазначенням контрагента, суми, дати виникнення та дати погашення.

▪ Виручка за попередні 12 місяців помісячно, управлінські дані.

▪ Довідка про витрати за останні 6 місяців, помісячно у розбивці за статтями: товар, заробітна плата, оренда, комунальні послуги, податки (за нарахуванням), транспортні витрати, зв'язок, реклама, представницькі тощо.

▪ Копії договорів оренди приміщень, копії договорів з покупцями та постачальниками.

ЗАЯВКА НА ОТРИМАННЯ КРЕДИТУ

1. Найменування підприємства____________________

2. Юридична адреса___________________________

3. Фактична (поштова) адреса_________________

4. Засновники _______________

5. Наявність рахунків інших банках (не зазначених у Анкеті позичальника)

___________________________

6. П.І.Б. керівника підприємства та головного бухгалтера

____________________________

7. П.І.Б. представника підприємства для переговорів із Банком (посада, телефон)

_____________________________

8. Форма кредитування (зазначити необхідне)

9. Сума запитуваного кредиту _______ рублів/доларів США.

10. Строк кредиту ______________

11. Прийнятна процентна ставка __________

12. Мета кредиту та коротка схема угоди

_________________________________________

13. Запропоноване забезпечення (нерухомість, товари, цінні папери, дорогоцінні метали та ін.)

_________________________________________

14. Наявність страхового поліса за пропонованим забезпеченням (вказати найменування страхової компанії, страхову суму та термін закінчення дії поліса)

_________________________________________

15. Дата заповнення заявки _________________

Керівник / ____________ /

Головний бухгалтер / ____________ /

М.П.

АНКЕТА № 1 ПОЗИЧНИКА (ПОРУЧНИКА) - ЮРИДИЧНОГО ОСОБИ

1. Найменування підприємства

1.1. Повне ____________________________________

1.2. Скорочене _______________________________

1.3. Іноземне (якщо є) _________________

2. Організаційно-правова форма _______________

3. ІПН __________________________________________

4. Державний реєстраційний номер _______

5. Дата реєстрації (перереєстрації) ___________

6. Реєструюча організація __________________

7. Номер свідоцтва про реєстрацію ____________

8. Основні види діяльності ___________________

9. Дата початку активної діяльності _____________

10. Адреса:

10.1. Юридичний

10.1.1. Місто _______________________

10.1.2. Вулиця _______________________

10.1.3. Будинок _________________________

10.1.4. Корпус (будівля) ____________

10.1.5. Офіс (квартира) ______________

10.2. Фактичний (поштовий)

10.2.1. Місто ________________________

10.2.2. Вулиця ________________________

10.2.3. Будинок __________________________

10.2.4. Корпус (будівля) _____________

10.2.5. Офіс (квартира) _______________

10.3. Складських приміщень (якщо є)

10.3.1. Місто _________________________

10.3.2. Вулиця _________________________

10.3.3. Будинок ___________________________

10.3.4. Корпус (будівля) ______________

10.3.5. Офіс (квартира) ________________

10.3.6. Площа (кв. м) ________________

11. Контактні дані:

11.1. Телефон _________________________

11.2. Факс _____________________________

11.3. Електронна пошта _________________

11.4. Сайт ______________________________

12. Коди форм федерального державного статистичного спостереження:

12.1. ДКПО _____________________________

12.2. ОКОНХ ____________________________

12.3. ОКФС _____________________________

12.4. ОКОПФ ____________________________

12.5. ОКОГУ _____________________________

12.6. КАКАТО _____________________________

13. Наявність рахунків:

13.1.1. Розрахунковий _________________________

13.1.2. Поточний валютний _________________

13.2. в інших банках

14. Розмір зареєстрованого та оплаченого статутного капіталу _____________

15. Дані про співробітників:

15.1. Генеральний директор

15.1.1. Прізвище ___________________

15.1.2. Ім'я ________________________

15.1.3. По-батькові ___________________

15.1.4. Дата народження "___" _________ 19 __ р.

15.1.5. Паспорт:

серія _____________,

дата видачі _________,

орган, що видав паспорт _________________

15.2. Головний бухгалтер

15.2.1. Прізвище ___________________

15.2.2. Ім'я ________________________

15.2.3. По-батькові ___________________

15.2.4. Дата народження "___" _________ 19 __ р.

15.2.5. Паспорт:

серія _________________,

дата видачі ______________,

орган, що видав паспорт __________________

16. Засновники – юридичні особи:

17. Засновники – фізичні особи:

18. Участь в інших організаціях (понад 25% статутного капіталу):

19. Філії, представництва

20. Чи є організація частиною холдингу (якщо так, то описати структуру холдингу та розподіл функцій та видів діяльності за юридичними особами у його складі, на окремому аркуші схему взаємозв'язків у холдингу)

_______________________________________

21. Участь в інших організаціях чи спільна діяльність з іншими організаціями

22. Система збуту (для торгових організацій)

23. Основні постачальники (найменування п'яти найбільших організацій-постачальників товарів, робіт, послуг та частка кожного у загальному обсязі поставок)

24. Основні покупці (найменування п'яти найбільших організацій-покупців товарів, робіт, послуг, частка кожного у загальному обсязі реалізації)

25. Основні конкуренти (найменування, частка над ринком, конкурентні переваги компанії)

_______________________________________

26. Чисельність співробітників

26.1. Штатна ________________

26.2. За контрактом ____________

26.3. Повна _________________

27. Наявність судових розглядів та юридичних спорів (Так/ні. Якщо так, то описати суть спору та прийняте відповідною інстанцією рішення).

___________________________________________

28. Кредитна історія за останні 2 роки у т. ч., що діють на даний час, зобов'язання:

29. Основні засоби:

29.1. У власності:

29.1.1. Нерухомість

29.1.2. Інше майно (обладнання, автотранспорт)

29.2. В оренді (лізингу):

29.2.1. Нерухомість

29.2.2. Інше майно (обладнання, автотранспорт)

30. Вплив сезонності та інших факторів на діяльність підприємства

____________________________________________

31. Податкові пільги (повідомте про наявні у Вас податкові пільги та строки, на які вони надані)

____________________________________________

32. Дата останньої аудиторської перевірки та фірма-аудитор _____________

Банк гарантує, що вся інформація, викладена клієнтом у цій анкеті, буде використана суворо конфіденційно і лише для ухвалення рішення по суті його звернення до Банку.

Клієнт цим підтверджує та гарантує, що вся інформація, що міститься в цій анкеті, є правдивою та повною і не заперечує про право Банку перевірити достовірність.

Керівник:

_____________________________________

/____________________/

(вказати повне найменування посади) (підпис) (Прізвище, ініціали)

М.П.

АНКЕТА № 2 ФІЗИЧНОЇ ОСОБИ (генерального директора, засновника, поручителя)

1. Прізвище ________________________________

2. Ім'я _____________________________________

3. По-батькові ________________________________

4. Дата народження "___" _________ 19 __ р.

5. Місце народження ___________________

6. Громадянство ____________________

7. Паспорт:

серія _____________,

дата видачі ______________,

орган, що видав паспорт ________________

8. Місце проживання:

8.1. За пропискою _______________

8.2. Фактичне _______________

9. Склад сім'ї:

10. Освіта

11. Попередні місця роботи (не менше двох останніх)

12. Наявність майна у т. ч. зареєстрованого на близьких родичів (чоловік, діти):

12.1. Нерухомість (житлові, нежитлові приміщення, заміська нерухомість):

12.2. Автотранспорт:

12.3. Частки та акції в інших організаціях:

12.4. Депозитні вклади:

Дата __________________

Підпис _______________

Друк організації

АНКЕТА № 3 Засновника юридичної особи (більше 25% статутного капіталу)

33. Найменування підприємства

33.1. Повне _________________

33.2. Скорочене ________________

33.3. Іноземне (якщо є) ____________________

34. Організаційно-правова форма __________________

35. ІПН _______________

36. Державний реєстраційний номер ________________

37. Дата реєстрації (перереєстрації) _______________

38. Реєструюча організація ______________

39. Номер свідоцтва про реєстрацію _________________

40. Основні види діяльності ________________________

41. Дата початку активної діяльності ___________________

42. Адреса:

42.1. Юридичний

42.1.1. Місто _______________

42.1.2. Вулиця _______________

42.1.3. Будинок ________________

42.1.4. Корпус (будівля) ___

42.1.5. Офіс (квартира) _____

42.2. Фактичний (поштовий)

42.2.1. Місто _______________

42.2.2. Вулиця _______________

42.2.3. Будинок _________________

42.2.4. Корпус (будівля) ____

42.2.5. Офіс (квартира) _____

43. Контактні дані:

43.1. Телефон _____________

43.2. Факс _________________

43.3. Електронна пошта _______________

43.4. Сайт ___________________

44. Коди форм федерального державного статистичного спостереження:

44.1. ДКПО ______________

44.2. ОКОНХ ____________

44.3. ОКФС ______________

44.4. ОКОПФ ____________

44.5. ОКОГУ _____________

44.6. КАКАТО ____________

45. Наявність рахунків в банках

46. Дані про співробітників:

46.1. Генеральний директор

46.1.1. Прізвище ________________

46.1.2. Ім'я _____________________

46.1.3. По батькові ________________

46.1.4. Дата народження "___" _________ 19 __ р.

46.1.5. Паспорт:

серія _______________,

дата видачі ____________,

орган, що видав паспорт _____________________

46.2. Головний бухгалтер Прізвище

46.2.1. Прізвище __________________

46.2.2. Ім'я ______________________

46.2.3. По-батькові _________________

46.2.4. Дата народження "___" _________ 19 __ р.

46.2.5. Паспорт:

серія _______________,

дата видачі ____________,

орган, що видав паспорт _____________________

Керівник:

________________________

/__________________/

(вказати повне найменування посади) (підпис) (Прізвище, ініціали)

М.П.

ЗАЯВКА НА ОТРИМАННЯ ГАРАНТІЇ

1. Найменування підприємства ____________________

2. Юридична адреса ___________________________

3. Фактична (поштова) адреса _________________

4. Засновники ___________________________________

5. Наявність рахунків інших банках (не зазначених у Анкеті позичальника)

____________________________

6. П.І.Б. керівника підприємства та головного бухгалтера

_________________________

7. П.І.Б. представника підприємства для переговорів із Банком (посада, телефон)

____________________________________

8. Сума запитуваної гарантії ______________ рублів/доларів США.

9. Строк гарантії ____________________

10. Прийнятна відсоткова ставка _________________

11. Мета гарантії та коротка схема угоди

_________________________________

12. Запропоноване забезпечення (нерухомість, товари, цінні папери, дорогоцінні метали та ін.)

____________________________________

13. Наявність страхового поліса за пропонованим забезпеченням (вказати найменування страхової компанії, страхову суму та термін закінчення дії поліса)

____________________________________

14. Дата заповнення заявки _______________

Керівник __________________

Головний бухгалтер ______________

М.П.

Технологія кредитування "Овердрафт" ("Кредитна лінія під обіг")

1. Ліміт.

Ліміт кредитування

Величина ліміту визначається як відсоток від середньомісячного кредитового обороту за останні 3 місяці відповідно до шкали встановлення розміру ліміту овердрафту.

Для клієнтів, що переходять на обслуговування до Банку овердрафт може бути надано після закінчення 1 місяця роботи клієнта за розрахунковим рахунком у Банку. При цьому для аналізу кредитових оборотів приймаються обороти за рахунками Банку за останній місяць та обороти в попередньому Банку за 2 місяці.

* - Приймаються довідки з оборотів з банків, що входять до списку 200 найбільших банків РФ за активами на останню звітну дату, опублікований в журналах Експерт, Гроші.

2. Тарифи.

** - термін дії угод, що укладаються з клієнтами вперше не більше 2-х місяців, за умови позитивної співпраці з клієнтом, термін дії угоди може бути збільшений до 6 місяців.

3. "Шкала бальної оцінки якості кредитових оборотів".

*** - величина нормативного значення ковзної п'ятиденної середньої визначається як 80% від мінімального середньомісячного значення ковзної п'ятиденної середньої за останні три місяці. Нормативне значення ковзної середньої може бути меншою від загального ліміту овердрафту, виставленого на клієнта за результатами бальної оцінки якості оборотів.

**** - середньомісячний показник кількості надходжень розраховується кожному за аналізованого місяця й у оцінки якості оборотів приймається мінімальний середньомісячний показник.

4. Шкала визначення ліміту кредитування за технологією "овердрафт".

5. Типова форма угод, що укладаються з клієнтами на кредитування за технологією "овердрафт".

5.1. Відсоткова ставка за кредитом та плати за підтримку ліміту сплачується за графіком щомісяця.

5.2. В угоді встановлюються умови щодо підтримки заданого обсягу кредитових надходжень на розрахунковий рахунок на місяць, умова щодо підтримки заданого обсягу кредитових надходжень на розрахунковий рахунок за п'ять робочих днів (нормативне значення ковзної п'ятиденної середньої) та санкції у разі порушення зазначених умов (закриття ліміту).

5.3. Кожен транш у межах чинної угоди видається на строк до кінця дії угоди.

5.4. Платіжні доручення Клієнта з виконанням поточного дня приймаються лише у розмірі вільного ліміту овердрафту.

6. Моніторинг виконання умов надання овердрафту.

6.1. Головним показником для щоденного моніторингу за чинною угодою встановлюється нормативне значення ковзної 5-денної середньої, яка визначається у розмірі 80 % від мінімального значення ковзної п'ятиденної середньої в якомусь із місяців за аналізований період за останні 3 місяці.

6.2. У разі, якщо в процесі проведення моніторингу за поточну п'ятиденку кредитовий оборот за рахунком клієнта становить величину менш ніж 95 % від нормативної величини п'ятиденної середньої, що ковзає, ліміт овердрафту автоматично закривається (клієнт не може більше скористатися лімітом, кредитові надходження списуються в погашення заборгованості). При відновленні величини кредитового обороту до нормативного значення за рахунком ліміт відновлюється через 3-5 днів, протягом яких співробітники Банку переконуються, що оборот клієнта відновлено.

Проектне фінансування як банківська послуга

Суть проектного фінансування у тому, що об'єктом фінансування, наданого Банком, є конкретний інвестиційний проект, а чи не загалом виробничо-господарська діяльність підприємства - одержувача коштів. Отже, основним джерелом повернення вкладених коштів є прибуток від реалізації інвестиційного проекту, відокремлений від фінансових результатів діяльності ініціаторів проектів (Шевчук Д.А. Організація та фінансування інвестицій. Ростов-на-Дону: Фенікс, 2006).

Проектне фінансування реалізується за допомогою різних форм та джерел фінансування: кредит, фінансовий лізинг, підбір інвестора та придбання частки у статутному капіталі ініціатора проекту, започаткування нової спеціальної компанії з пайовою участю ініціатора проекту та залучених співінвесторів, випуск цільових облігаційних позик і т. д. Фінансові від реалізації проекту та очікувані надлишки ліквідності повинні забезпечувати погашення зобов'язань за кредитами, що залучаються, і відсотками за ними, а також забезпечення прийнятної прибутковості інвесторам на вкладений капітал.

Проектне фінансування має свої певні переваги, що вигідно відрізняють від інших форм фінансування:

▪ від звичайного кредитування (у тому числі синдикованого) воно відрізняється тим, що має не знеособлений, а адресно-цільовий характер. При цьому джерелом повернення та забезпечення кредиту є грошові потоки, що генеруються самим проектом, а не вся господарська діяльність підприємства-позичальника;

▪ від венчурного фінансування тим, що не супроводжується великими ризиками, які завжди супроводжують розробку та впровадження нових технологій та нових продуктів. При проектному фінансуванні на початковому етапі Банк оцінює прийнятність ризиків, наявність досвіду проектної команди, можливості реалізації проекту та приймає принципове рішення;

▪ такі форми фінансування як факторинг та лізинг, характеризуються більш жорсткими технологіями порівняно з проектним фінансуванням, і вимагають забезпечення у формі дебіторської заборгованості за надійними контрагентами (при факторингу), або певними видами обладнання (при лізингу).

Основними ознаками проектного фінансування є:

▪ наявність самостійного в правовому та економічному сенсі проектної компанії як носія проекту зі своїми доходами - джерелом повернення інвестиційних ресурсів;

▪ пропорційний розподіл ризиків серед усіх учасників проекту (тобто постачальника обладнання, кредитора, покупця, ініціатора проекту);

▪адекватна забезпеченість власним капіталом проектної компанії за рахунок акціонерів, інвесторів;

▪ наявність детально опрацьованого бізнес-плану з пакетом експертиз, проведених компаніями, висновки яких визнаються кредитором, або залученим інвестором;

▪ достатня сума надходжень (cash-flow) на весь період залучення ресурсів у господарської одиниці для покриття виробничих витрат, а також для обслуговування боргових зобов'язань щодо кредиторів;

Переваги Проектного фінансування (на відміну від інших технологій інвестування) для претендента на інвестицій наступні:

▪ можливість залучення обсягів інвестиційних ресурсів, що істотно перевищують готівкові активи здобувача інвестицій;

▪реалізація "start up" проектів;

▪ зниження проектних ризиків та їх розподіл між декількома учасниками проекту;

▪ відсутність жорстких вимог до фінансового стану компанії-позичальника (для реалізації проекту може бути створена нова компанія);

▪ можливість мінімізації країнових ризиків за рахунок створення проектної компанії в країні походження капіталу, а операційної фірми (як 100% доньки проектного товариства) в країні його реалізації;

▪ Можливість запровадження мораторію та повернення основного боргу на час освоєння капітальних витрат та виведення проекту на виробничу потужність.

У той же час здобувач інвестицій повинен розуміти обґрунтовані вимоги з боку Банку, як кредитора та співорганізатора проекту:

▪ необхідність передпроектних робіт з опрацювання інвестиційного проекту: розробка бізнес-плану, з проведенням економічної, фінансової, технічної, екологічної, організаційно-правової, комерційної та маркетингової експертизи проекту;

▪ відносно тривалий період розгляду заявки самого проекту, порівняно з комерційним кредитуванням;

▪ комісійна винагорода Банку за організацію та супровід проекту, додатково до процентної ставки за кредитом;

▪ неминучість залучення до проекту активів здобувача інвестицій;

▪жорсткий моніторинг проекту з боку інвесторів, кредиторів на всіх стадіях інвестиційного процесу.

Корпоративне фінансування

▪ Організація фінансування проектів придбання компаній на позикові кошти (угоди LBO та MBO)

▪ Побудова комплексної фінансової моделі по компанії, визначення оптимальної структури фінансування та граничної величини заборгованості

▪ Організація боргового фінансування укладання угоди

▪ Структурування угод, проведення переговорів про придбання компанії

Консультування в галузі злиття та поглинання, придбання/продажу компаній (контрольних, блокуючих, неконтрольних пакетів акцій, непрофільних активів)

▪ Оцінка ринкової вартості об'єктів придбання/продажу, переговори з акціонерами

▪ Визначення коефіцієнта конвертації акцій в угодах зі злиття та поглинання

▪ Проведення аналізу фінансово-економічної діяльності компанії (due diligence)

▪ Пошук портфельних та/або стратегічних інвесторів (вітчизняних та зарубіжних)

Організація залучення облігаційної позики

▪ Аналіз потреби клієнта у залученні ресурсів за допомогою облігації, експертиза рішення про облігаційну позику

▪ Оцінка витрат на організацію та обслуговування облігаційної позики

▪ Розробка презентаційного пакету по клієнту, включаючи інформаційний меморандум

▪ Виконання послуг організатора облігаційної позики, вибір андеррайтерів та гарантів випуску

▪ Робота з потенційними покупцями

▪ Підготовка проспекту емісії та інших документів

▪ Повне інформаційне забезпечення облігаційної позики

Організація розміщення акцій на біржовому та позабіржовому ринку та підвищення ринкової капіталізації

▪ Оцінка вартості виходу на фондовий ринок

▪ Підготовка інвестиційного меморандуму та презентаційних матеріалів з емітенту

▪ Послуги організатора первинної публічної пропозиції акцій

▪ Консультування з підготовки випуску американських та глобальних депозитарних розписок (ADR, GDR)

▪ Послуги з реструктуризації компаній та для підвищення ринкової капіталізації та ліквідності їх акцій

▪ Пошук стратегічного чи фінансового інвестора

(Шевчук Д.А. Організація та фінансування інвестицій. - Ростов-на-Дону: Фенікс, 2006)

Бізнес-план: методика складання

У світовій практиці практично всі інвестиційні проекти описуються за допомогою бізнес-планів. До венчурних фірм надходять тисячі бізнес-планів на рік. Їх також вимагають комерційні банки, промислові компанії, індивідуальні інвестори. Бізнес-план – це загальноприйнятий засіб ділової інформації.

Розвиток ринкових відносин у Росії відбувався стихійно, і потреба у бізнес-плануванні виникла досить пізно. Перші бізнес-плани, як "заморська дивина" з'явилися в Росії 90-х років, водночас більшість підприємств продовжували використовувати більш звичні техніко-економічні обґрунтування.

У міру розвитку ринкової економіки та міжнародних зв'язків потреба у розробці бізнес-плану перестає викликати сумніви. І вже 1994-95 р.р. він стає обов'язковим документом, що застосовується з метою "вдосконалення методів розрахунку економічної ефективності проектних рішень та комерційної доцільності вкладень інвестицій".

Російські підприємці іноді неправильно оцінюють зміст та призначення бізнес-плану та не приділяють йому достатньої уваги. Здебільшого таке ставлення викликане уявленням про бізнес-план, як про деякий "звітний", нікому не потрібний документ. Вважається, що при розробці бізнес-планів марно переробляється безліч інформації, і далі розроблений документ кладеться в ящик і забувається. Це не вірно. Зусилля, витрачені на планування, ніколи не бувають марними, тому що напрацьований досвід дозволяє уникнути великих помилок та максимально плідно використати наявні ресурси.

Іноді бізнес-плани пишуть співробітники чи керівництво компанії, інколи ж доручають це консалтинговим компаніям.

П'ять відсотків вартості проекту, витрачених на планування, дозволяють заощадити до п'ятдесяти відсотків від сукупних витрат проекту!

Основна мета розробки бізнес-плану

▪ спланувати господарську діяльність фірми на найближчі та віддалені періоди відповідно до потреб ринку та можливостей отримання необхідних ресурсів.

Згідно з дослідженнями компанії INTERFINANCE, добре розроблений бізнес-план визначає та розкриває всі основні питання щодо проекту, прораховує фінанси підприємства та передбачає різні варіанти розвитку ситуації:

▪ Як розвиватиметься виробництво

▪ Як реалізовуватиметься товар, виконуватиметься робота чи надаватиметься послуга

▪ Що принесе ця ідея

Які кроки необхідно зробити за сприятливої обстановки (економічної, політичної, конкурентної) та за непередбачених обставин.

Бізнес-план треба завжди мати напоготові. Якщо Ви захочете залучити кредити, інвестиції чи профінансувати цікавий проект – у всіх цих випадках Вам терміново знадобиться бізнес-план.

Відповідно до цих стандартів структура бізнес-плану повинна включати наступні розділи:

▪ Резюме

▪ Опис підприємства та галузі

▪ Опис продукції (послуг)

▪ Маркетинг та збут продукції (послуг)

▪ Виробничий план

▪ Організаційний план

▪ Фінансовий план

▪ Спрямованість та ефективність проекту

▪Риски та гарантії

▪ Додатки

1. Резюме

Резюме - це самостійний рекламний документ, що містить основні положення всього бізнес-плану. Резюме – це єдина частина бізнес-плану, яку читають усі потенційні інвестори. По резюме судять про весь проект, тому дуже важливо помістити в резюме коротку та зрозумілу інформацію про проект. Резюме відповідає основні питання інвестора: розмір кредиту, мети кредиту, терміни погашення, гарантії, співінвестори, кошти проекту.

Усі наступні пункти бізнес-плану розшифровують інформацію з резюме та доводять правильність розрахунків.

2. Опис підприємства та галузі

У цьому розділі описуються:

▪ Загальні відомості про підприємство

▪ Фінансово-економічні показники діяльності підприємства

▪ Структура управління та кадровий склад

▪ Напрямки діяльності, продукція, досягнення та перспективи

▪ Галузь економіки та її перспективи

▪ Партнерські зв'язки та соціальна активність

3. Опис продукції (послуг)

Для будь-якого підприємницького проекту необхідне наочне подання товару чи виробу, вироблених за допомогою Вашої технології. Найкраще, якщо це буде натуральний зразок, його фотографія чи малюнок. У бізнес-плані надається опис окремо по кожному виду продукції.

▪ Приблизна структура розділу.

▪ Найменування продукції (послуги)

▪ Призначення та сфера застосування

▪ Короткий опис та основні характеристики

▪ Конкурентоспроможність продукції (послуги), за якими параметрами перевершує конкурентів, за якими поступається їм

▪ Патентоспроможність та авторські права

▪ Наявність або необхідність ліцензування випуску продукції

▪ Ступінь готовності до випуску та реалізації продукції

▪ Наявність сертифікату якості на продукцію

▪ Безпека та екологічність

▪ Умови постачання та упаковка

▪ Гарантії та сервіс

▪ Експлуатація

▪ Утилізація після закінчення експлуатації

4. Маркетинг та збут продукції (послуг)

Інформація цього розділу має на меті переконати інвестора в існуванні ринку збуту для Вашої продукції (послуги). Покупці поділяються на оптових покупців, роздрібних продавців, кінцевих споживачів. Споживачі характеризуються галуззю, місцем розташування (якщо це підприємства) або віком, статтю та ін (якщо це населення). Серед споживчих характеристик товару виділяються такі як зовнішній вигляд, призначення, ціна, міцність, термін служби, безпека використання та інші.

Орієнтовна структура розділу:

▪ Опис вимог споживачів до продукції (послуги) та Ваших можливостей задовольнити ці вимоги

▪ Опис конкуренції. Визначення конкурентів та аналіз їх сильних та слабких сторін. Аналіз можливостей підприємства

▪ Опис ринку збуту продукції (послуги)

▪ Опис постачання товару від місця виробництва до місця продажу чи споживання. Повний опис включає: упаковку, складування в місці виробництва, комплектування для відправки, транспортування до місця продажу, передпродажний сервіс, продаж, післяпродажне обслуговування. Опис каналу збуту продукції (послуги) - магазин роздрібної торгівлі, дрібнооптові бази або магазини, роз'їзна служба (агенти, комівояжери) та ін.

▪ Стратегія залучення споживачів, виходячи з можливостей (можливі варіанти: рекламні кампанії, безкоштовне надання зразків, участь у виставках та ін.). Ціна та обсяг збуту продукції. Аналіз чутливості обсягу збуту за змін ціни

5. Виробничий план

У цьому розділі наводяться загальні відомості про підприємство, розрахунок виробничих витрат на запланований обсяг збуту, прямі (змінні) та загальні (постійні) витрати на виробництво продукції, калькуляція собівартості продукції, кошторис поточних витрат за виробництво.

Орієнтовна структура розділу:

Загальні відомості про підприємство

▪ Опис розташування підприємства (у багатьох випадках визначальний фактор для успіху проекту). Наявність необхідних транспортних зв'язків, інженерних мереж (електроенергія, вода, тепло, каналізація, зв'язок та ін.), ресурсів, а також близькість до ринку збуту

▪ Використовувана технологія та рівень кваліфікації виконавців

▪ Потреба у площах

▪ Кадрове забезпечення

▪ Задоволення вимог щодо забезпечення екологічності виробництва для навколишнього середовища та безпеки працюючих

Об'єм виробництва

Витрати на персонал

Витрати на персонал включають:

▪ витрати на персонал управління (директор, головний інженер, начальник виробництва, бухгалтера, плановики тощо);

▪ витрати на виробничий персонал (конструктори, технологи, ремонтні робітники тощо);

▪витрати на інших співробітників (збутовики, комірники, охорона).

Витрати на сировину, матеріали та комплектуючі вироби

Розрахунок виконується за кожним видом продукції чи послуги.

Кошторис поточних витрат

У цьому підрозділі наводяться поточні видатки виробництво продукції (послуги). Витрати виробництва чи, іншими словами, витрати виробництва класифікуються на прямі (змінні, т. е. залежні пропорційно від зміни обсягів виробництва) і загальні (постійні, які залежать від змін обсягів виробництва).

Розрахунок змінних витрат

До змінних витрат відносяться:

▪ Витрати на сировину та матеріали, комплектуючі вироби

▪ Витрати на виробничий персонал

▪ Витрати на паливо, електроенергію (у деяких випадках)

Розрахунок постійних витрат

До постійних витрат відносяться:

▪ Витрати на виробництво (оренда, ремонт та обслуговування обладнання, паливо та енергія)

▪ Торгові витрати (реклама, заходи щодо просування продукції, її збут)

▪ Адміністративні витрати (заробітна плата адміністративного персоналу, комунальні послуги, послуги зв'язку, витрати на відрядження і т.п.)

6. Організаційний план

У цьому розділі пояснюється, як організована керівна група і описується основна роль кожного її члена. Команда управління проектом та провідні фахівці, правове забезпечення, наявні чи можливі підтримка та пільги, організаційна структура та графік реалізації проекту, механізм підтримки та мотивації провідних керівників.

7. Фінансовий план

Мета розділу – показати основні пункти з маси фінансових даних. Тут даються нормативи для фінансово-економічних розрахунків, наводяться прямі (змінні) та постійні витрати на виробництво продукції, калькуляція собівартості продукції, кошторис витрат на реалізацію проекту, потреба та джерела фінансування, розраховується таблиця витрат та доходів, потік реальних грошей (потік готівки), прогнозний баланс.

Приблизна структура розділу (Згідно з дослідженнями компанії INTERFINANCE,):

▪ Витрати підготовчого періоду

▪ Витрати поточного (основного) періоду

▪ Розрахунок надходжень від проекту

▪ Витрати, пов'язані з обслуговуванням кредиту (лізингу)

▪ Розрахунок податкових платежів

▪ Інші надходження та виплати

▪ Звіт про прибутки та збитки

▪ Потік реальних грошей

▪ Прогнозний баланс

8. Спрямованість та ефективність проекту

У розділі вказується спрямованість та значущість проекту, показники ефективності його реалізації, проводиться аналіз чутливості проекту.

9. Ризики та гарантії

Показуються підприємницькі ризики та можливі форс-мажорні обставини, наводяться гарантії повернення коштів партнерам та інвесторам.

10. Програми

Додатки сприяють розвантаженню основного тексту від подробиць та надають потенційним партнерам та інвесторам додаткові наочні матеріали:

▪ підтверджуючі та розкривальні відомості про підприємство (копії реєстраційного свідоцтва, статуту та установчого договору підприємства, наявні ліцензії та сертифікати, почесні дипломи та свідоцтва, копії матеріалів преси про діяльність підприємства, відгуки замовників та партнерів щодо спільної діяльності тощо);

▪ характеризуючі продукцію (фото, малюнок, креслення, патент, відгуки, результати випробувань та сертифікації продукції, інші відомості);

▪ підтверджуючі затребуваність продукції (матеріали маркетингового дослідження, порівняльні дані про конкурентів, договори, протоколи про наміри та заявки на постачання продукції);

▪ показові можливості виробництва (фотографію підприємства, його провідних ділянок, обладнання, копії документів із сертифікації виробництва та ін.);

▪ розкриття організаційно-правової готовності проекту (схеми організаційної структури, механізму реалізації проекту, виписки з нормативних документів та ін.);

▪ обгрунтуючі фінансово-економічні розрахунки (калькуляції, таблиці тощо);

▪ що підтверджують реальність заходів запобігання ризику, нейтралізації форс-мажорних обставин та реальність гарантій повернення позики (гарантійні листи, договори, склад та вартість застави, витяг із законодавчих та нормативних документів, інші матеріали).

▪ що підтверджують спрямованість, значимість (масштабність) та ефективність проекту (рішення, програми, плани, акти, листи, відгуки та ін.)

Зазвичай бізнес-план підприємства містить такі розділи:

▪ Резюме бізнес-плану підприємства

▪ Інформація про ініціатора проекту

▪ Ліцензування та юридичний план

▪ Продукція, що виробляється

▪ Маркетингове дослідження ринку

▪ Виробничий план підприємства

▪ План з управління персоналом

▪ Інвестиційний план підприємства

▪ Фінансовий план

▪ Фактори ризику бізнес-плану підприємства та стратегія їх зниження

▪ Розрахунки показників ефективності бізнес-плану підприємства

▪ Додатки до бізнес-плану підприємства

Точний зміст бізнес-плану підприємства залежить від галузі та виду діяльності підприємства (Шевчук Д.А. Організація та фінансування інвестицій. - Ростов-на-Дону: Фенікс, 2006).

Офшори - податкове та фінансове планування

Податкове та фінансове планування – це сукупність ЗАКОННИХ методів вивести Ваш бізнес з-під надмірної опіки держави, а Вас захистити від страху перед нею. У законах завжди залишатимуться проломи, які можна використовувати, однак найбільше значення має той факт, як правильно цим скористатися. Можна зробити все в лоб, і тоді будь-який Ваш промах може призвести до набагато гірших наслідків, аніж банальна сплата всіх існуючих податків. Тому найкраще – це звернутися за допомогою до податкових консультантів.

За традицією офшорною зоною вважають країну зі сприятливим податковим законодавством і відсутністю будь-яких валютних обмежень. Для простоти розуміння можна розділити всі офшорні юрисдикції на дві основні групи (згідно з дослідженнями компанії INTERFINANCE):

1. Країни, в яких не стягуються корпоративні податки за умови, що діяльність компанії, зареєстрованої в такій країні, здійснюється поза її межами, а сама компанія належить виключно нерезидентам цієї країни. До таких країн належать: Багами, Британські Вірджинські Острови, Вануату, Ніуе, Кайманові Острови, Науру, Ліберія, Острови Тюркс і Кайкос, Панама, Сейшельські Острови і т. д. Країни цієї групи, як правило, не є учасниками будь-яких міжнародних угод про уникнення подвійного оподаткування.

2. Країни, де встановлено мінімальний рівень оподаткування або щодо окремих видів доходів, або місця їх вилучення, або щодо компаній, що контролюються нерезидентами. До таких країн можна віднести Кіпр, Угорщину, Швейцарію, Люксембург, Нідерланди. Характерною рисою країн цієї групи є наявність численних міжурядових угод про уникнення подвійного оподаткування.

Дуже умовно до офшорних юрисдикцій можна віднести і цілу низку територіальних утворень чи адміністративних поділів країн із жорсткою податковою системою, в яких юридичні особи, зареєстровані під місцевою юрисдикцією, звільнені від місцевих податків, або сплачують їх у значно меншому розмірі. У цьому слід зазначити, такі компанії залишаються платниками податків щодо загальнодержавних чи федеральних податків. До країн, у яких існують подібні податкові режими, можна віднести США, Канаду і навіть Росію (Інгушетія, Угліч, Алтай тощо).

Основні вимоги до створення офшорної компанії (згідно з дослідженнями компанії INTERFINANCE):

1. Вибір назви. Як правило, майбутній власник компанії повинен запропонувати три назви в порядку переваги. Однак у більшості юрисдикцій при виборі назви компанії існують певні обмеження. Так, наприклад, не дозволяється включати в назву без спеціального дозволу реєструючого органу слова: "Банк", "Траст", "Страхування", "Королівський", "Державний", "Національний", "Благодійний", "Університет" тощо. буд.

2. Компанія може бути створена у формі акціонерного товариства або товариства з обмеженою відповідальністю та повинна мати зареєстровану адресу та/або зареєстрованого агента в країні реєстрації.

3. У більшості випадків директорами та акціонерами офшорної компанії можуть бути фізичні або юридичні особи. З метою збереження конфіденційності можна використовувати номінальних акціонерів та директорів. В останньому випадку номінальні директори, як правило, видають генеральну довіреність фактичному власнику офшорної компанії на провадження всіх повноважень, необхідних для ведення її діяльності. Слід також зазначити, що російське законодавство забороняє резидентам Росії здійснювати інвестиції у статутні капітали зарубіжних компаній без отримання відповідного попереднього дозволу Центрального банку РФ і в той же час не містить жодних обмежень для російських резидентів бути керуючими або директорами іноземних юридичних осіб.

4. І, нарешті, найважливіша вимога: офшорна компанія не може здійснювати свою діяльність у країні своєї реєстрації.

Стандартний пакет установчих документів офшорної компанії, як правило, включає:

▪ Свідоцтво про реєстрацію компанії (Certificateof Incorporation);

▪ Установчий договір про створення компанії (MemorandumofAssociation);

▪ Статут компанії (Articles of Association);

▪ Протокол про призначення перших директорів (Statement of Appointment of the First Directors);

▪ Друк компанії;

▪ Легалізовані копії установчих документів.

На останньому пункті хотілося б зупинитися докладніше. Для чого потрібна легалізація документів і що така процедура?

Необхідність у легалізації документів компанії виникає при використанні таких документів у будь-якій іншій країні, відмінній від країни, де зареєстрована компанія. По суті, легалізація - це вчинення низки певних юридично значущих дій (посвідчення справжності документа, посвідчення підписів офіційних осіб, які підписали такий документ тощо) для надання юридичної сили на території однієї держави документам, що походять з іншої держави.

Легалізувати документи можна двома способами:

I. Легалізація документів через Апостиль. Ця процедура регулюється Гаазькою конвенцією від 5 жовтня 1961 р., до якої приєдналося понад 65 країн, зокрема і Росія. Відповідно до конвенції, справжність документа засвідчується шляхом проставлення на такому документі офіційною посадовою особою в країні походження документа спеціального штампу - "Апостиля". Така процедура дозволяє використовувати легалізовані таким чином документи на території всіх країн, що приєдналися до Гаазької конвенції.

ІІ. Консульська легалізація документів. Ця процедура регулюється Віденською конвенцією про консульські зносини 1963 р. та внутрішніми нормативними документами залучених держав. Фактично ця процедура є посвідченням справжності документа або вірністю копії документа оригіналу та подальшим посвідченням майбутніх підписів та печаток офіційних осіб. Наприклад, спочатку нотаріус засвідчує вірність копії документа його оригіналу, потім підпис нотаріуса засвідчується відповідною посадовцем Міністерства юстиції (або Верховного Суду), потім підпис та печатка чиновника Міністерства юстиції засвідчується відповідним чиновником Міністерства закордонних справ, після чого консул тієї країни, де документи, що засвідчують підпис чиновника Міністерства закордонних справ країни походження документа і, остаточно, процес консульської легалізації завершується, коли відповідний чиновник Міністерства закордонних справ у країні, де будуть використані документи, засвідчує підпис консула. Процедура консульської легалізації займає набагато більше часу, ніж легалізація документів через Апостиль, але вона необхідна, якщо документи будуть використані в країні, яка не є учасником Гаазької конвенції 1961 про Апостиль. Не є учасниками Гаазької конвенції більшість арабських країн, Україна та деякі країни СНД, ціла низка країн Азії та Африки.

За останні п'ятдесят років уряди цілого ряду промислово розвинених зарубіжних країн, відчуваючи гостру нестачу грошових коштів, необхідних для фінансування зростаючих бюджетних видатків, неодноразово підвищували сукупний рівень оподаткування своїх громадян та юридичних осіб, зареєстрованих у цих країнах. Більше того, суттєво змінилася і сама податкова система більшості промислово розвинених країн. Податкові органи практично перестали керуватися у визначенні оподатковуваного доходу одним лише територіальним критерієм, тобто місцем розташування джерел доходу. Домінуючим став критерій громадянства, резидентності чи постійного місця проживання (доміциля). При цьому у багатьох випадках підтвердженням резидентності для юридичних став факт їх державної реєстрації, а під оподаткування потрапив весь дохід, отриманий як у країні місцезнаходження юридичної особи, так і в будь-якому іншому місці за кордоном. Враховуючи зростаючу глобалізацію міжнародних торговельних та фінансових операцій, подібні зміни не могли не позначитися на діяльності транснаціональних корпорацій та компаній, які здійснюють виключно закордонний бізнес, що у багатьох випадках призвело до подвійного оподаткування отримуваних доходів. Відповіддю на посилення податкового режиму в промислово розвинених країнах стало бурхливе зростання офшорної індустрії, особливо в невеликих, новостворених та бідних державах Латинської Америки та Океанії.

Зростаючий попит на послуги зі створення "безподаткових" компаній та модернізація офшорного законодавства низки держав податкової гавані (taxhaven) призвели до створення концепції Компанії міжнародного бізнесу (International Business Company). Спочатку основу такої концепції заклав Закон Британських Вірджинських Островів про компанії міжнародного бізнесу, який набув чинності в 1984 р. (BritishVirginIslandsInternationalBusinessCompaniesAct, 1984). Надалі концепція Компанії міжнародного бізнесу набула широкого поширення у законодавчих актах більшості офшорних центрів Карибського регіону, Азії та Тихоокеанського басейну. Слід зазначити, що та сама концепція Компанії міжнародного бізнесу лягла й у основу Федерального Закону РФ про Центрі Міжнародного Бізнесу " Інгушетія " , прийнятого Державної Думою Росії у грудні 1995 г.

Компанії міжнародного бізнесу мають гнучкість і зручність в управлінні, мають гарантоване звільнення від податків і не зобов'язані надавати фінансові звіти про свою діяльність. До інших позитивних рис законодавчих актів про компанії міжнародного бізнесу можна віднести швидкі терміни реєстрації, незначні витрати на її заснування та подальший зміст. Більше того, законодавчими актами передбачається практично повна конфіденційність щодо імен власників та директорів, оскільки такі відомості не тільки не включаються до Реєстру Компаній, а й взагалі можуть не повідомляти реєструючий орган. Таким чином, компанії міжнародного бізнесу – ідеальний механізм, яким можна доповнити більшість створюваних трастових структур.

Розглядаючи подібні компанії, як нерезидентні, державні органи країн податкової гавані надалі не цікавляться ні діяльністю таких компаній, ні їхнім фінансовим станом. Виняток становлять лише фінансові, банківські, страхові компанії та компанії довірчих керуючих.

Цілком очевидно, що така первісна конфіденційність щодо будь-яких відомостей про компанію міжнародного бізнесу приваблює не лише осіб, які бажають знизити свій сукупний розмір оподаткування, а й осіб, які займаються фінансовим шахрайством або здійснюють незаконну діяльність.

І якщо на етапі реєстрації дійсно практично неможливо визначити хто вестиме чесний бізнес, тим більше, що принцип "презумпції невинності" закріплений у законодавчих системах практично всіх цивілізованих країн, то в подальшому таке завдання легко може бути покладено на банки та інші фінансові інститути, які здійснюють розрахунки за дорученням своїх клієнтів. Результат - повсюдне посилення державного контролю над банківськими операціями. Керуючись правилом "знай свого клієнта" і налякані не стільки розмахом операцій з відмивання "брудних грошей", скільки суворими державними карами за сприяння у проведенні подібних операцій, банківські інститути різних країн все частіше стали вимагати при відкритті банківського рахунку офшорної компанії докладну інформацію про всіх власників та директорах фірми, характері операцій, розмірах та джерелах коштів клієнтів.

Якщо врахувати, що основу банківської системи багатьох держав податкової гавані складають філії великих міжнародних банків, особливо англійських, то можна зробити висновок, що багато колишніх або нинішніх колоніальних офшорних зон, як і раніше, контролюються Банком Англії (BankofEngland), який має можливість отримувати інформацію про фінансові. операціях юридичних, які проводяться через підконтрольні банківські структури.

Подібні дії контролюючих органів різних країн демонструють все частіше тенденцію, коли заходи, які вживаються для запобігання незаконній діяльності, у тому ж обсязі застосовуються і до законних банківських переказів. І першість у цьому питанні, безсумнівно, належить США, де прийнятий ще 1970 року Конгресом Закон про банківську таємницю (TheBankSecrecyAct, 1970) вимагає надання державним органам Сполучених Штатів досить докладної інформації про операції з переказу готівкових коштів у сумі, що перевищує US10. , як усередині США, так і за їх межами. Закон про боротьбу зі зловживаннями наркотиками (USAnti-DrugAbuseAct, 000), що пішли за цим актом, і найбільш відомий Закон про контроль за "відмиванням грошей" (USMoneyLaunderingControlAct, 1986) лише посилили вимоги щодо надання такої звітності і розширили можливості контролюючих органів. При цьому американська податкова служба (InternalRevenueService-IRS), яка має вільний доступ до подібної банківської інформації, може використовувати її у своїх цілях. Наприклад, зрадити її органам влади іншої країни - за обставин, які не пов'язані ні з кримінальним, ні з якимось іншим розслідуванням - або відповідно до двосторонньої податкової угоди (якщо стаття про обмін інформації передбачає передачу подібних відомостей), або відповідно до двосторонньої договором обміну інформацією. Особливо варто зазначити, що законодавства більшості промислово розвинених країн, і в першу чергу США, розглядають ухилення від сплати податків як кримінальний злочин, так само як і невиконання вимог, що накладаються вже згаданим Законом Сполучених Штатів про банківську таємницю, тягне за собою кримінальну відповідальність.

Враховуючи, що переважна більшість операцій в американських доларах здійснюються через рахунки в американських банках, контроль за банківськими рахунками дає змогу пред'явити звинувачення не лише наркоділкам, а й усім тим, хто так чи інакше намагається знизити свої податкові втрати або зберегти свої заощадження. в тіні.

За словами одного відомого нью-йоркського адвоката, сфера діяльності Закону про контроль за "відмиванням грошей" охоплює фінансові операції, що здійснюються іноземними громадянами в будь-якій країні світу, якщо хоча б найменша частина грошових переказів проходить через територію США.

У боротьбі за запобігання "відмиванню грошей" уряд США чинить певний тиск на країни з більш ліберальною податковою системою та привабливою інвестиційною політикою, у тому числі й на офшорні юрисдикції. Так під тиском США фінансова влада Швейцарії зобов'язала всі швейцарські банки вести суворий облік відомостей про всіх осіб, пов'язаних з офшорними компаніями або трастами, не тільки щодо директорів, засновників, довірених керуючих, а й, що найголовніше, щодо бенефіціарів. е. власників власності або тих осіб, хто прямо чи опосередковано вкладає свої капітали у траст чи компанію. На банки покладено завдання з'ясувати походження одержуваних коштів та їх джерела. Таке становище було встановлено у 1992 році спеціальною директивою Федеральної комісії з банківської діяльності Швейцарії (SwissFederalBankingCommission) і знайшло відображення у новому Кодексі норм професійної діяльності (CodeofConductoftheBankers’Association), схваленому Асоціацією швейцарських банкірів (SwissBank).

Однак, слід зауважити, що подібна інформація не може бути розкрита швейцарськими банками третій стороні інакше, як за рішенням швейцарського суду, якщо останньому буде подано незаперечні докази, що власник рахунку або особи, причетні до цього рахунку, замішані у кримінальному злочині. І хоча ухвалення подібних рішень супроводжувалося бурхливими дебатами в парламенті країни та пропозиціями про жорсткішу політику та обмін інформацією з іншими країнами, у Швейцарії взяв гору скоріше компромісний і більш зважений підхід, викликаний страхом втратити привабливий статус одного з найбільших світових фінансових центрів. Тим більше, що при безконтрольній передачі інформації державні органи інших країн зможуть отримувати відомості і про своїх громадян, які так чи інакше ухиляються від сплати податків.

Точку зору більшості швейцарських банкірів на цей предмет відображають слова керівника одним із приватних женевських банків: "Ухилення від сплати податків не розглядається як кримінальний злочин у Швейцарії. І хоча деякі люди вважають, що оподаткування схоже на легалізований рекет, ми не повинні заходити так далеко. Ми вважаємо, що це особиста справа кожного конкретного платника податків та його совісті. Ми просто - не поліцейські і не судді, і вважаємо, що це не входить до нашого обов'язку виносити якесь моральне чи етичне судження з цього приводу".

Слідом за Швейцарією багато фінансових центрів також зажадали, щоб місцеві банки мали докладну інформацію про своїх клієнтів. Проте, чинне законодавство більшості офшорних юрисдикцій, засноване на добре опрацьованих законах про охорону банківської таємниці, тривала практика судових прецедентів та відсутність двосторонніх угод про обмін інформацією з іншими країнами, є суттєвою перешкодою безконтрольній передачі інформації, яка становить банківську таємницю. Така система дозволяє відкрити завісу банківської таємниці лише у виняткових випадках за наявності переконливих доказів злочинної діяльності та лише за рішенням місцевого суду, який при розгляді тієї чи іншої справи керуватиметься виключно правилами lexfori (законами місця розташування суду – лат.). Це хоч і ускладнює проведення слідчих дій та процедуру пред'явлення звинувачення, натомість дозволяє відокремити "брудні гроші" від капіталів, отриманих за рахунок зменшення податкових втрат. Більше того, ухилення від сплати податків не розглядається урядами офшорних держав як кримінальний злочин.

Звичайно, дії, що проводяться світовою спільнотою щодо запобігання "відмиванню грошей", не зможуть не торкнутися офшорних центрів, і, швидше за все, певного компромісу між промислово розвиненими країнами та країнами податкової гавані буде досягнуто. Проте навряд чи варто очікувати будь-яких істотних змін у спільній політиці чи податковому режимі офшорних юрисдикцій. Швидше за все, стане складніше використовувати офшорні компанії в протизаконних цілях, таких як торгівля наркотиками, навмисне банкрутство або фінансове шахрайство, оскільки уряди країн податкової гавані, дорожчачи своєю репутацією не стільки офшорного, скільки респектабельного фінансового центру, використовуючи свою банківську систему вживатимуть превентивних заходів. метою припинення злочинної діяльності.

Короткий огляд юрисдикцій (згідно з дослідженнями компанії interfinance):

Британські Вірджинські острови.

1. Державний статус - Британська залежна територія.

2. Юридична система заснована на англійському загальному праві.

3. Оподаткування - резидентні підприємства сплачують податку з прибутку 15 %., нерезидентні підприємства звільнено з податків.

4. Офшорні компанії діють, ґрунтуючись на Законі про компанії міжнародного бізнесу від 1984р.

5. Назва може бути будь-якою мовою. Закінчення повинне вказувати на обмежену відповідальність компанії.

6. Статутний капітал – мінімум не встановлений. Випущений капітал має бути сплачений повністю.

7. Акції можуть бути іменними та на пред'явника.

8. Мінімальна кількість директорів - одна, як директора може бути як фізичні, і юридичних осіб.

9. Місцевий директор не потрібний.

10. Зареєстрований офіс має бути на Британських Вірджинських островах.

11. Зареєстрований агент має бути на Британських Вірджинських островах.

12. Бухгалтерський та аудиторський звіт не потрібен.

13. Валютний контроль немає для нерезидентів.

14. Комерційна секретність - широкому загалу доступна лише інформація з Регістру компаній: Сертифікат про інкорпорацію, зареєстровану адресу та зареєстрований агент. Імена та адреси директорів недоступні.

Багамські острови.

▪ Державний статус: Незалежна держава Британської співдружності.

▪ Юридична система: заснована на англійському загальному праві, доповненому Законами Співдружності Багамських островів.

▪ Оподаткування: пряме оподаткування повністю відсутнє (податки на прибуток, доходи та ін.)

▪ Законодавство про компанії: Закон про компанії міжнародного бізнесу від 1989р.

▪ Статутний капітал: Мінімум не встановлений.

▪ Мінімальна кількість директорів: один.

▪ Бухгалтерський та аудиторський звіт: не потрібно

▪ Час реєстрації: з моменту отримання замовлення до моменту отримання легалізованих документів – сім робочих днів.

▪ Валютний контроль: відсутній для нерезидентів.

Вануату.

1. Державний статус: незалежна держава. Вануату входить до складу Британської співдружності націй, а також його французького аналога.

2. Юридична система: Англійська модель загального права.

3. Типи компаній:

▪ Місцеві компанії (local),

▪ Звільнені (exempted),

▪ Міжнародні (international).

4. Законодавство про офшорні компанії: Закон про міжнародні компанії від 1992 року.

5. Назва: назва має вказувати на обмежену відповідальність компанії словами Limited або Ltd.

6. Оподаткування: звільнені та міжнародні компанії оподаткування відсутнє.

7. Статутний капітал: мінімум не встановлено.

8. Акції можуть бути у будь-якій валюті з номінальною вартістю та без неї. Акції можуть бути іменними та на пред'явника.

9. Мінімальна кількість директорів - один, він може займати будь-які посади і бути єдиним акціонером.

10. Директори та секретар можуть бути корпоративними.

11. Зареєстрований офіс потрібний.

12. Зареєстрований агент необхідний.

13. Бухгалтерський та аудиторський звіт не потрібен.

14. Комерційна секретність: широкій публіці доступна лише інформація з Реєстру компаній.

15. Валютного контролю немає.

Кайманові острови.

1. Державний статус: Британська залежна територія.

2. Юридична система: заснована на англійському загальному праві.

3. Оподаткування: пряме оподаткування (податки з прибутку доходи та інші податки), повністю відсутня.

4. Законодавство про компанії: Закон Кайманових островів про компанії 1960 р., заснований на Англійському законі про компанії 1948 року.

5. Тип компанії: Звільнена від податків компанія

6. Назва має вказувати на обмежену відповідальність компанії.

7. Статутний капітал – мінімум не встановлений.

8. Акції повинні мати номінальну вартість, які можуть бути іменними і на пред'явника.

9. Мінімальна кількість директорів - одна, як директора може бути як фізичні, і юридичних осіб.

10. Мінімальна кількість акціонерів – один.

11. Зареєстрований офіс має бути на Кайманових островах.

12. Бухгалтерський та аудиторський звіт не потрібен.

13. Щорічний звіт потрібний.

14. Загальні щорічні збори акціонерів повинні проводитись на Кайманових островах.

15. Збори директорів можуть проводитись будь-де.

16. Валютного контролю немає.

17. Комерційна секретність - широкому загалу доступна лише інформація з Регістру компаній: Сертифікат про інкорпорацію, зареєстровану адресу та зареєстрований агент. Імена та адреси директорів недоступні.

Маврикій.

1. Державний статус: незалежна держава.

2. Юридична система: заснована на континентальній та англосаксонській моделях права.

3. Назва може бути будь-якою, закінчення має вказувати на обмежену відповідальність компанії.

4. Законодавство про компанії: Закон про Міжнародні компанії від 1994 р.

5. Оподаткування: для нерезидентних компаній немає.

6. Статутний капітал: - мінімум не встановлено, він може бути встановлений у будь-якій валюті.

7. Акції можуть бути з номінальною вартістю або без такої, можуть бути іменними та на пред'явника.

8. Мінімальна кількість директорів - одна, як директора може бути як фізичні, і юридичних осіб.

9. Мінімальна кількість акціонерів – один.

10. Бухгалтерський звіт та аудит потрібні.

11. Зареєстрований офіс повинен перебувати на Маврикії.

12. Загальні щорічні збори акціонерів можуть проводитися будь-де.

13. Збори директорів можуть проводитись будь-де.

14. Валютного контролю немає.

15. Комерційна секретність - широкому загалу доступна лише інформація з Реєстру компаній.

Ніуе.

1. Державний статус: самоврядна держава під протекторатом Нової Зеландії, що входить до Британської Співдружності Націй.

2. Юридична система: загальне право.

3. Закон про компанії: Закон про компанії міжнародного бізнесу від 1994р.

4. Назва: може бути будь-якою мовою і має містити слово або абревіатуру, що вказує на обмежену відповідальність. Якщо компанія реєструється російською мовою, у свідоцтві про реєстрацію переклад назви англійською мовою. Виключаються слова "Траст", "Страхування".

5. Оподаткування: немає.

6. Статутний капітал: мінімум не встановлено.

7. Акції можуть бути у будь-якій валюті з номінальною вартістю та без неї. Акції можуть бути іменними та на пред'явника.

8. Мінімальна кількість директорів - один, він може займати будь-які посади і бути єдиним акціонером.

9. Директори та секретар можуть бути корпоративними.

10. Зареєстрований офіс потрібний.

11. Зареєстрований агент необхідний.

12. Бухгалтерський та аудиторський звіт не потрібен.

13. Комерційна секретність: широкій публіці доступна лише інформація з Реєстру компаній.

14. Валютного контролю немає.

Невіс.

1. Державний статус: незалежна держава, що входить до Британської співдружності

2. Юридична система: заснована на англійському загальному праві, деякі галузі права (наприклад, корпоративне) зазнали помітного впливу американського законодавства.

3. Назва може бути будь-якою, закінчення має вказувати на обмежену відповідальність компанії.

4. Законодавство про компанії: Закон про комерційні компанії від 1984 р.

5. Оподаткування резидентів з прибутку може сягати 50 %. Нерезидентні компанії не підлягають оподаткуванню.

6. Акції можуть бути з номінальною вартістю або без такої, зареєстрованими чи пред'явницькими. Випущені акції мають бути сплачені повністю.

7. Статутний капітал US$100,000 або 1,000 акцій без номінальної вартості.

8. Мінімальна кількість директорів: рекомендується мати трьох, дозволені корпоративні директори. Якщо число акціонерів менше трьох, то кількість директорів не повинна бути меншою за кількість акціонерів.

9. Бухгалтерський та аудиторський звіт не потрібен.

10. Щорічний звіт не потрібен.

11. Зареєстрований офіс не потрібний.

12. Загальні щорічні збори акціонерів можуть проводитися будь-де.

13. Збори директорів можуть проводитись будь-де

14. Валютний контроль немає для нерезидентів.

15. Комерційна секретність - широкому загалу доступна лише інформація з Реєстру компаній.

Панама.

1. Державний статус: незалежна держава.

2. Юридична система: ґрунтується на континентальному праві, з деякими елементами англо-саксонського права (трасти, законодавство про компанії).

3. Законодавство про компанії: Закон № 32 від 1927 р. та деякі положення панамського Комерційного кодексу (Panama Code of Commerce). Закон № 25 від 12 липня 1995 р. регулює положення про приватні фонди у Панамі.

4. Назва може бути будь-якою мовою, але містити вказівку на те, що йдеться про акціонерну компанію (SA, Corp., Inc., і т. д. не допускається слово Limited або його скорочення LTD. - оскільки вказує на інший тип організації.).

5. Оподаткування: податку за надання франшизи - US$150, прямі податки для нерезидентних компаній відсутні

6. Статутний капітал: мінімум не встановлений,

7. Акції можуть бути у будь-якій валюті з номінальною вартістю та без неї. Акції можуть бути іменними та на пред'явника. Акції на пред'явника мають бути сплачені повністю.

8. Усі збори повинні проводитись у Панамі, якщо інше не зазначено в Установчому договорі.

9. Мінімальна кількість директорів: три (місцевий директор не вимагається).

10. Мінімальна кількість акціонерів: один.

11. Зареєстрований офіс не потрібний.

12. Зареєстрований агент необхідний.

13. Бухгалтерський та аудиторський звіт не потрібний, якщо корпорація веде свою діяльність за межами Панами.

16. Комерційна секретність: широкій публіці доступна лише інформація з Реєстру компаній:

14. Валютний контроль немає для нерезидентів.

Нідерланди.

1. Державний статус: незалежна держава.

2. Юридична система: континентальна.

3. Типи компаній:

▪ Приватна компанія (Besloten Vennotschap - BV),

▪ Публічна компанія (NV).

4. Перед реєстрацією компанії нерезидентами необхідно одержати схвалення Міністерства Юстиції.

5. Нідерландські компанії зобов'язані відкрити рахунок у будь-якій фінансовій установі Нідерландів.

6. Законодавство: Цивільний Кодекс 1992

7. Оподаткування: ставка прибуток підприємств досягає 40 %, інші податки.

8. Акції: можуть бути лише з номінальною вартістю.

9. Назва: назва має закінчуватися словами (BV або NV),

10. Мінімальна кількість директорів: один, дозволені корпоративні директори.

11. Мінімальна кількість акціонерів: при реєстрації – два, після реєстрації – один. Можуть бути юридичними та фізичними особами.

12. Зареєстрований офіс має бути у Нідерландах.

13. Статутний капітал (BV, мінімум для приватної компанії – Dfl160,000 для публічної компанії NV, мінімум Dfl140,000)

14. Бухгалтерський та аудиторський звіт: потрібні.

15. Щорічні збори можуть проводитися будь-де.

16. Валютний контроль відсутня для нерезидентних компаній.

17. Комерційна таємність відсутня.

Швейцарія.

1. Державний статус незалежної держави.

2. Юридична система: континентальна.

3. Законодавство про компанії: Цивільний кодекс 1907, Обов'язковий Кодекс 1881, Закон про компанії від 1992 року.

4. Основні види компаній: Акціонерна компанія з обмеженою відповідальністю (Aktiengesellschaft – AG). Приватна компанія з обмеженою відповідальністю (Gesellschaft mit beschrankter Haftung - GmbH).

5. Оподаткування: кожний кантон має власне оподаткування. Федеральний податок на прибуток стягується за прогресивною ставкою від 3,6 до 9,8%. Ставки контональних (місцевих податків) коливаються від 5 до 35%. Крім того, стягується податок на акціонерний капітал на рівні конфедерації – 0,825 % та на рівні кантонів (наприклад, у Цюріху – 0,375 %). Багато кантонів мають пільгове оподаткування (Цуг, Фрібург)

6. Акції SA/AG мають акції з номінальною вартістю, деноміновані у місцевій валюті. SARL/GmbH акцій немає.

7. Мінімальний статутний капітал: SFr 100,000. На момент реєстрації має бути сплачено не менше 40%.

8. Мінімальна кількість директорів: один. Якщо директор один він має бути резидентом Швейцарії. Корпоративні директори не дозволені.

9. Мінімальна кількість акціонерів: три. Акціонери можуть бути номінальними.

10. Бухгалтерський звіт та аудит потрібні.

11. Щорічний звіт потрібний.

12. Збори директорів: як правило, проводяться на території Швейцарії, тому що резиденти Швейцарії складають більшість у Раді Директорів.

13. Загальні щорічні збори проводяться у Швейцарії.

14. Валютного контролю немає.

Велика Британія.

1. Державний статус: незалежна держава.

2. Юридична система: англо-саксонська.

3. Назва компанії: закінчення має вказувати на обмежену відповідальність. Заборонено використовувати у назві слова: (Королівська, Міжнародна тощо).

4. Законодавство про компанії: Корпоративний акт 1985 р. та корпоративний акт 1989 р.

5. Типи підприємств: приватні компанії з обмеженою відповідальністю.

6. Оподаткування: від 25% до 33% податку з прибутку, інші податки та збори.

7. Акції повинні мати номінальну вартість (звичайний номінал – 1 GBP), бути зареєстрованими. Випущені акції мають бути повністю сплачені.

8. Мінімальна кількість директорів: одна, не може виконувати функції секретаря. Місцевий директор не потрібний.

9. Секретар: щонайменше один.

10. Мінімальна кількість акціонерів: два.

11. Зареєстрований офіс має бути у Великій Британії.

12. Бухгалтерський та аудиторський звіт потрібен. Аудитор має бути схвалений Реєстром компанії.

13. Статутний капітал: мінімум не встановлено.

14. Загальні щорічні збори можуть проводитися будь-де.

15. Валютного контролю немає.

17. Комерційна секретність - широкому загалу доступна лише інформація з Регістру компаній: зареєстрований офіс, імена директорів, акціонерів секретаря, Меморандум та Статті асоціації, щорічний звіт, сплачені податки, заставні.

Угорщина.

1. Державний статус: незалежна держава.

2. Юридична система континентальна.

3. Законодавство про компанії: Закон про компанії (номер VI) 1988 р. з наступними змінами та доповненнями.

4. Типи компаній: Компанія з обмеженою відповідальністю (Kft) та Акціонерна компанія (Rt).

5. Оподаткування: угорські резидентні компанії сплачують податок на всі свої доходи незалежно від місця їх вилучення. Нерезидентні компанії сплачують податки на доходи, витягнуті лише на території Угорщини за прогресивною ставкою, що сягає 44%. Офшорні Угорські компанії сплачують податок на прибуток від 3,25% до 5,4%. Збір при установі компанії 2% від суми сплаченого статутного капіталу. Дані компанії підпадають під дію угод про уникнення подвійного оподаткування (з Росією та Україною), що є важливою перевагою у побудові схем оптимізації оподаткування.

6. Акції мають бути з номінальною вартістю. При реєстрації Kft необхідно сплатити відразу мінімум 50% статутного капіталу, решта 50% мають бути оплачені протягом року. При реєстрації (Rt) статутний капітал має бути сплачений повністю.

7. Мінімальна кількість директорів – один. Корпоративні директори не дозволені. За Угорським законодавством більшість директорів та службовців мають бути резидентами Угорщини.

8. Мінімальна кількість акціонерів – один.

9. Фірма повинна перебувати у 100% іноземній власності.

10. Компанія повинна мати рахунок у угорському банку.

11. Статутний капітал становить 3,000,000. HUF (близько 15,000 USD), 50% статутного капіталу оплачується при реєстрації, інші 50% протягом року. Основні вклади засновників можуть бути різними, однак розмір основних вкладів окремо не може бути меншим за 100,000 HUF.

12. Бухгалтерський та аудиторський звіт потрібні, причому аудитор та бухгалтер мають бути резидентами Угорщини. Юридичне забезпечення на території Угорщини має забезпечуватись угорськими адвокатами.

13. Фірмі та її засновникам не можна мати власності в інших угорських компаніях.

14. Загальні щорічні збори можуть проводитися будь-де.

15. Валютний контроль для офшорних компаній відсутній.

16. Комерційна таємність відсутня.

Люксембург.

1. Державний статус: незалежна держава.

2. Юридична система: континентальна.

3. Законодавство про компанії: Закон про комерційні компанії від 1915 р., Закон про холдингові компанії від 1929 р.

4. Оподаткування: у резидентів оподатковується дохід отриманий у будь-яких країнах, у нерезидентів вилучений у Люксембурзі за різними ставками, що сягають 51,25 % з доходу, що перевищує 1,350,000 Flux., крім того, приватні особи повинні сплачувати податок на майно0,5 Крім того, податок на прибуток незалежно від місця його отримання, максимум 39,39%, податок на дивіденди 15%, на передачу ліцензійних прав 10-12%.

5. Холдингова компанія 1929 року, створена відповідно до закону 1929 р., звільняється з прибуток, майно і дивіденди, крім того не стягується податку з процентов. Податок на капітал становить 1%, сплачується під час реєстрації підприємства.

6. Мінімальна кількість директорів: для акціонерного товариства (SA) – 3 директори, для товариства з обмеженою відповідальністю (Sarl) – один директор.

7. Акціонери: як мінімум два акціонери, акціонери та директори не мають обмежень у громадянстві.

8. Мінімальний статутний капітал: 1,250,000. FLUX. Мінімально оплачений – 1,000,000. FLUX. За умови повної оплати акцій акції можуть бути випущені на пред'явника.

9. Бухгалтерський та аудиторський звіти потрібні

10. Для холдингової компанії повинні виконуватися такі співвідношення:

Зобов'язання, крім облігацій до випущеного капіталу 3:1,

Облігації до сплаченого капіталу 10:1.

13. Зареєстрований офіс повинен знаходитись у Люксембурзі.

14. Збори директорів та акціонерів можуть проводитися будь-де.

15. Валютний контроль відсутній для холдингових компаній.

США.

Перше, що хотілося б відзначити, у США немає офшорних компаній у тому розумінні, в якому використовується цей термін, наприклад, для визначення компаній, зареєстрованих на Багамах чи Британських Вірджинських островах. Оподаткування підприємств у США складає двох рівнях: лише на рівні кожного конкретного штату, де здійснює своєї діяльності чи зареєстрована фірма і федеральному рівні. Причому основний податковий тягар для американських платників податків відноситься на федеральні податки: прибутковий податок, податок на корпоративний прибуток, акцизи і т. д. Усі федеральні податки США сплачуються безвідносно від того, де компанія отримує дохід. Критерієм податкової повинності щодо федеральних податків для юридичної особи-платника податків США є лише сам факт його реєстрації у кожному з п'ятдесяти штатів. У той час, як основним критерієм, за яким стягуються місцеві податки в більшості штатів, є місце отримання доходу. Таким чином, якщо компанія, зареєстрована в будь-якому штаті, наприклад, у Делавері, Вайомінгу або Неваді, і не здійснює в ньому свою діяльність, то доходи від цієї діяльності не будуть оподатковуватись місцевими податками в штаті, де зареєстрована компанія. Але в будь-якому випадку будь-яка компанія, зареєстрована в США, буде зобов'язана сплачувати федеральні податки на свій дохід незалежно від того, де буде джерело такого доходу.

▪ Державний статус: Незалежна держава.

▪ Юридична система: заснована на англійському загальному праві.

▪ Оподатковування: Федеральний податок на прибуток від 15% до 39%, усереднена ставка податку на прибуток кожного штату знаходиться в межах 5-8%.

▪ Статутний капітал: Мінімум не встановлений.

▪ Мінімальна кількість директорів: один.

▪ Бухгалтерський звіт: потрібен

▪ Час реєстрації: Один робочий тиждень

▪ Договори про уникнення подвійного оподаткування укладено з 43 країнами, включаючи Росію.

▪ Валютний контроль: відсутній.

Кар'єра у банку. Техніка працевлаштування

Люди, які шукають роботу, часто впадають у паніку. Як і де шукати? Що взагалі робити? Як у будь-якій поетапній справі, потрібна інструкція. Щоб розкласти все по поличках. На роботі. ру таку інструкцію вже склали.

1-й крок. Озирнутися

що знадобиться

Що робити

▪ Сайт з працевлаштування

▪ Газета з працевлаштування.

▪ Форуми про працевлаштування.

▪ Бесіда з розумним другом; бутерброди, варення, чай.

▪ Переглянути оголошення про вакансії за своєю та суміжними спеціальностями. Дізнатися про вимоги роботодавців та рівень зарплат.

▪ Прочитати корисні статті в газеті

Якщо результатом вивчення ринку праці стали втрачені ілюзії, не страшно. Можна перекваліфікуватися чи поглибити знання на курсах.

2 крок. Скласти резюме

що знадобиться

Що робити

▪ Зразки резюме.

▪ Інструкція "Як скласти резюме".

▪Резюме успішного претендента (друга, родича).

Ціль у резюме одна - переконати роботодавця в тому, що ви відповідаєте його вимогам і підходите на посаду. Ваше завдання - похвалитися освітою чи досвідом роботи. Про це і напишіть у першу чергу.

Виключіть зайву, а тим паче невигідну для себе інформацію. Відомості про свої особисті якості та особисте життя краще опустити.

Якщо ви претендуєте на кілька різних посад, складіть кілька резюме – під кожну вакансію.

3 крок. Задіяти все та всіх

що знадобиться

Що робити

▪ Свіжий номер газети з вакансіями.

▪ Сайт з працевлаштування.

▪ Контакти тих компаній, де вам хотілося б працювати.

▪ Контакти кадрових агентств, служб зайнятості або ярмарків вакансій.

▪ Допомога близьких, колег.

Виберіть методи пошуку роботи, які найбільш підходять для себе. Краще не обмежуватись якимось одним.

Розмістіть резюме.

Щодня переглядайте оголошення про вакансії, де тільки можливо.

Вивчіть на сайті та в газеті не тільки "свою" рубрику, а й алфавітний покажчик вакансій. Скористайтеся пошуком вакансій за параметрами.

Зверніться безпосередньо до кадрових відділів вибраних компаній.

Кадрові агентства насамперед цікавляться фахівцями, що відбулися. Служби зайнятості спрямовані на проблемних претендентів. Ярмарок вакансій проводяться іноді, за ними потрібно стежити.

4 крок. Зв'язатися з роботодавцем

Телефон.

Бажано, щоб претендент був доступний для роботодавця у будь-який час дня.

Електронна поштова скринька для розсилки резюме та отримання відповідей роботодавців. Відкрити безкоштовну поштову скриньку можна на Yandex.ru, Rambler.ru, Mail.ru.

Перед тим, як дзвонити обов'язково сформулюйте свої питання. Бекання і мекання в трубці відіб'є у роботодавця полювання продовжувати спілкування.

Під час телефонної розмови від вас знадобиться доброзичливість та увага. Пам'ятайте про своє головне завдання на цьому етапі – домовитися про співбесіду.

Надсилаючи резюме поштою, обов'язково напишіть короткий супровідний лист. Наприклад: "Шановний <ім'я>. Я зацікавився вашим оголошенням про вакансію <назва позиції>, опублікованої в <назва джерела>. Мій досвід цілком відповідає вашим вимогам, тому прошу ознайомитися з моїм резюме".

Якщо в оголошенні про вакансію вказано номер телефону роботодавця, зателефонуйте. Познайомтеся з кадровиком, дізнайтеся про його подальші дії та домовтеся про повторний дзвінок.

5 крок. Підготуватися до співбесіди

Документи, які може вимагати роботодавець: резюме, трудова книжка, дипломи про освіту, рекомендаційні листи тощо.

Бажано діловий костюм (навіть якщо ваша професія припускає вільний стиль одягу).

Підготуйте вичерпну розповідь про себе, свій досвід і трудові досягнення.

Продумайте зустрічні питання: про майбутні обов'язки, умови роботи та ін. Пам'ятайте, що пасивність кандидата на співбесіді та відсутність у нього питань оцінюються як мінус.

Рекомендую позбутися шкідливих звичок - вони можуть бути причиною відмови, особливо у закордонних компаніях. Нікому не потрібні співробітники, які постійно ходять на "перекури".

Багато чоловіків принципово ігнорують жінок, що палять (як на роботі, так і в особистому житті).

Не запізніться на співбесіду.

Співбесіда не є іспитом. Це лише знайомство майбутніх колег. Зайве хвилювання лише нашкодить. Без паніки! І удачі вам.

Можна звернутися за допомогою до кадрових агентств. Іноді це платно (якщо це спеціалізоване з банків агентство), іноді немає (якщо непрофільне).

Наприклад:

Кадрове агентство ТОВ "КОРПОРАТИВНІ РЕСУРСИ" групи компаній INTERFINANCE

Консультація з працевлаштування в банк – від 500 руб.

Складання професійного банківського резюме – від 500 руб.

Розсилка резюме по банкам і кадровим агентствах, що спеціалізуються на них - від 3000 руб.

Сприяння у проходженні стажування за обраним напрямом та спеціальністю у дружніх компаніях – 50-350 у.о. (фінанси, юриспруденція, консалтинг, кадри, бухоблік, аудит, міжнародні відносини, інформаційні технології та ін. престижні напрямки).

(www.deniskredit.ru).

Приклад резюме:

Прізвище

Ім'я

По батькові

Адреса:

Телефон:

e-mail:

МЕТА

отримання роботи спеціаліста у банку

ДОСВІД РОБОТИ

ТОВ "Остання компанія"

жовтень 2002 – наст. вр. - Спеціаліст з продажу спілкування з наявними клієнтами пошук нових клієнтів супровід продажів березень 2001 - вересень 2002 - Помічник спеціаліста з продажу спілкування з клієнтами по телефону підготовка документів зустріч клієнтів в офісі жовтень 2000 - березень 2001 - Кур'єр доставка документів

ЗАТ "Предостання компанія"

липень 1999 - жовтень 2000 - Секретар на телефоні спілкування телефоном з клієнтами компанії пошук нових клієнтів прийом факсів тощо.

ОСВІТА

вересень 1994 - червень 1999

Московський Державний Університет Геодезії та Картографії

Факультет Економіки та Управління Територіями спеціальність – "Менеджмент організації"

червоний диплом

ПРОФЕСІЙНІ НАВИКИ І ЗНАННЯ

Windows, MS Office, Internet - досвідчений користувач великий досвід продажів, супроводу угод, підготовки документів, знання програм 1С, "Галактика", "Вітрило"

СЕРТИФІКАТИ

сертифікат з англійської мови

ПУБЛІКАЦІЇ

ряд статей у газеті "Фінансова газета"

участь у підготовці збірника

ЗНАННЯ МОВ

англійська, вільно

НАГОРОДИ

переможець конкурсу "Кращий менеджер з продажу 2002"

ІНШЕ

Не палю, одружений, є права водія, можливі відрядження. Хобі - спорт, читання

Кваліфікація випускника – спеціаліст банківської справи

Кваліфікаційна характеристика випускника

Випускник має бути готовий до професійної діяльності щодо здійснення та обліку банківських операцій, складання звітності та проведення фінансово-економічних розрахунків у банках та інших кредитно-фінансових установах.

Основні види діяльності спеціаліста банківської справи:

фінансово-кредитна:

▪ здійснення депозитних та інших операцій із залучення коштів;

▪збір та аналіз інформації про фінансовий стан клієнтів;

▪ оформлення операцій з надання кредитів, контроль за їх використанням та погашенням, безпекою забезпечення;

▪ проведення лізингових операцій, операцій з цінними паперами, іноземною валютою та інших банківських операцій та операцій;

▪ забезпечення касового обслуговування клієнтів, контроль за дотриманням клієнтами касової дисципліни;

▪ виконання фінансово-економічних розрахунків, що застосовуються в банківських операціях;

▪ оформлення, ведення та зберігання документації по операціях і операціях, що здійснюються;

▪ підготовка економічної інформації для цілей аналізу та узагальнення;

обліково-операційна:

▪ здійснення готівково-грошових операцій;

▪ ведення рахунків юридичних та фізичних осіб, кореспондентських рахунків кредитних організацій.

Переліки документів, необхідних для відкриття рахунку

1. Перелік документів, необхідних для відкриття розрахункового рахунку, спеціального банківського рахунку юридичній особі:

1. Оформлена (підписана та скріплена печаткою) заява на відкриття рахунку

2. Оформлений договір банківського рахунку (при укладенні договору, що оформляється на кількох аркушах, підпис Клієнта, а також уповноваженого співробітника Банку повинен утримуватися на кожному аркуші Договору), підписані на кожному аркуші тарифи (за формою Банку) у 2-х прим.

3. Статут або документ, що його замінює, та установчий договір, якщо він передбачений чинним законодавством – копії, засвідчені нотаріально або органом, який здійснює державну реєстрацію юридичних осіб. Дані копії повинні містити позначку керівника або уповноваженого представника Клієнта про підтвердження їхньої дійсності.

4. Завірена печаткою та підписом керівника або уповноваженого представника Клієнта копія рішення (протоколу) про створення юридичної особи.

5. Нотаріально засвідчена копія свідоцтва про державну реєстрацію. У разі якщо юридична особа була зареєстрована до 1 липня 2002 року, додатково надається свідоцтво про внесення запису до єдиного державного реєстру юридичних осіб про юридичну особу, зареєстровану до 1 липня 2002 року - копія, засвідчена нотаріально.

6. У разі внесення змін та доповнень до установчих документів організації додатково надаються нотаріальні копії або копії, завірені реєструючим органом усіх змін та доповнень, а також нотаріально завірена копія Свідоцтва про внесення запису до Єдиного державного реєстру юридичних осіб про державну реєстрацію змін, що вносяться до документи.

7. Завірена печаткою та підписом керівника або уповноваженого представника Клієнта копія протоколу (рішення) уповноваженого органу організації про призначення керівника. У випадках, коли в установчих документах містяться посилання на документи, якими може бути обмежений обсяг повноважень керівника, необхідно подати засвідчені підписом керівника та печаткою Клієнта копії відповідних документів (контракт із керівником, рішення вищих органів управління організації та ін.). Замість подання зазначених документів може бути подана виписка з контракту з керівником про його право розпоряджатися майном організації без обмежень або із зазначенням на конкретні обмеження (або "Заява про неукладення контракту (договору)" (типова форма ЗАЯВ/17 від 03.06.2004 р.) , а також "Заява про повноваження" (типова форма ЗАЯВ/3 від 03.06.2004 р.). Замість двох документів - "Заяви про незаключення контракту (договору)" та "Заяви про повноваження" може бути подана одна заява - за формою, затвердженої у банку.

8. Завірена печаткою та підписом керівника чи уповноваженого представника Клієнта копія наказу про призначення на посаду головного бухгалтера (або іншого бухгалтерського працівника). У разі відсутності в штаті Клієнта головного бухгалтера або іншого бухгалтерського працівника надається Заява на прийом документів з одним першим підписом (типова форма ЗАЯВ/9 від 03.06.04 р. та/або засвідчена печаткою та підписом керівника або уповноваженого представника копія наказу керівника про покладення обов'язків) ведення бухгалтерського обліку на керівника Клієнта).

9. Завірені печаткою та підписом керівника або уповноваженого представника Клієнта копії довіреностей (наказів) про надання права першого підпису розрахункових та касових документів іншим особам, зазначеним у полі "перший підпис" банківської картки.

10. Завірені печаткою та підписом керівника або уповноваженого представника Клієнта копії довіреностей (наказів) про надання права другого підпису розрахункових та касових документів за головного бухгалтера іншим особам, зазначеним у полі "другий підпис" банківської картки.

11. Копія свідоцтва про постановку на облік у податкових органах, засвідчена нотаріально. Ця копія повинна містити позначку керівника або уповноваженого представника Клієнта про підтвердження її дійсності.

12. Оригінал чи копія інформаційного листа про облік ЄДРПО (коди статистики).

13. Банківська картка, засвідчена нотаріусом чи уповноваженим співробітником Банку.

14. Анкета клієнта – юридичної особи.

15. Копії документів, що засвідчують особу осіб, зазначених у картці із зразками підписів та відбитка печатки та довіреної особи, яка передала документи для відкриття рахунку.

16. Міграційна карта - копія. [9]

17. Документ, що підтверджує право іноземного громадянина (особи без громадянства) на проживання (перебування) в РФ (віза, дозвіл на тимчасове проживання або дозвіл на проживання) - копія. [10]

18. Довіреність на відкриття рахунку/на передачу документів для відкриття рахунку (якщо підписання/надання документів, необхідних для відкриття рахунку, здійснюється особою, яка не є керівником).

19. Інші документи відповідно до вимог чинного законодавства.

У разі відкриття рахунку відокремленому підрозділу юридичної особи до банку додатково надаються:

20. Нотаріально засвідчена копія Положення про відокремлений підрозділ, що містить відмітку керівника або уповноваженого представника Клієнта про підтвердження її дійсності.

21. Копія документа про призначення керівника відокремленого підрозділу, засвідчена підписом уповноваженої особи.

22. Довіреність на керівника відокремленого підрозділу.

23. Нотаріально засвідчена копія документа про постановку на облік у податковому органі як платник податків за місцезнаходженням відокремленого підрозділу.

24. Банківська картка, засвідчена нотаріусом чи уповноваженим співробітником Банку.

25. Клопотання юридичної особи про відкриття рахунку своєму відокремленому підрозділу.

Перелік документів, необхідних відкриття банківського рахунку індивідуальному підприємцю:

1. Оформлена (підписана) заява на відкриття рахунку

3. Нотаріально засвідчена копія свідоцтва про державну реєстрацію фізичної особи як індивідуального підприємця або, у разі, якщо індивідуального підприємця було зареєстровано до 1 січня 2004 року, - нотаріально засвідчена копія свідоцтва про внесення до єдиного державного реєстру індивідуальних підприємців запису про індивідуального підприємця, зареєстрованого до 01.01.2004 р.

4. Копія свідоцтва про постановку на облік у податкових органах, нотаріально засвідчена. Ця копія повинна містити відмітку індивідуального підприємця або його уповноваженого представника про підтвердження її дійсності.

5. Банківська картка, засвідчена нотаріусом чи уповноваженим співробітником Банку.

6. Заповнена анкета Клієнта – індивідуального підприємця

7. Копії документів, що засвідчують особу осіб, зазначених у картці із зразками підписів та відбитка печатки та довіреної особи, яка передала документи для відкриття рахунку. [11]

8. Міграційна карта - копія. [12]

9. Документ, що підтверджує право іноземного громадянина (особи без громадянства) на проживання (перебування) в РФ (віза, дозвіл на тимчасове проживання або дозвіл на проживання) - копія. [13]

10. Довіреність на відкриття рахунку/на передачу документів для відкриття рахунку (якщо підписання/надання документів, необхідних для відкриття рахунку, здійснюється особою, яка не є індивідуальним підприємцем).

11. Інші документи відповідно до вимог чинного законодавства.

Перелік документів, необхідних відкриття банківського рахунку арбітражному управляющему:

[14]

1. Комплект відповідно до переліку документів, необхідних для відкриття розрахункового рахунку, спеціального банківського рахунку юридичній особі.

2. Рішення арбітражного суду про призначення арбітражного керуючого (копія, завірена судом чи нотаріально). Дана копія рішення суду повинна містити відмітку арбітражного управителя або його уповноваженого представника про підтвердження її дійсності.

Перелік документів, необхідних для відкриття накопичувального рахунку засновниками юридичної особи, що створюється:

1. Оформлена заява на відкриття рахунку.

2. Оформлений договір з Банком на відкриття накопичувального рахунку (за формою Банку) (при укладенні договору, що оформляється на кількох аркушах, підпис Клієнта, а також уповноваженого співробітника Банку повинен утримуватись на кожному аркуші Договору) - 2 екз.

3. Оригінальність протоколу зборів засновників (якщо засновник в одній особі - рішення) про створення організації.

4. Проекти статуту, установчого договору або договору про створення (якщо установчий договір або договір про створення передбачений чинним законодавством) - оригінали або нотаріально засвідчені копії або копії, засвідчені особою, яка відкриває рахунок.

5. У разі відкриття рахунку юридичною особою додатково до зазначених вище документів надається комплект документів, аналогічний комплекту для відкриття розрахункового рахунку юридичній особі відповідно до переліку документів, необхідних для відкриття розрахункового рахунку, спеціального банківського рахунку юридичній особі, за винятком документів, зазначених у п. .п.1. і 2.

6. Копії документів, що засвідчують особу засновника (фізичної особи), що укладає договір, та довіреної особи (у разі її наявності). [15]

7. Міграційна карта - копія. [16]

8. Документ, що підтверджує право іноземного громадянина (особи без громадянства) на проживання (перебування) в РФ (віза, дозвіл на тимчасове проживання або дозвіл на проживання). [17]

9. Довіреність на відкриття рахунку/на передачу документів для відкриття рахунку (якщо підписання/надання документів, необхідних для відкриття рахунку, здійснюється особою, яка не є засновником).

10. Заповнена анкета Клієнта – фізичної особи (у разі відкриття рахунку засновником – фізичною особою).

Перелік документів, необхідних для відкриття банківського рахунку адвокату, який провадить діяльність через адвокатський кабінет:

1.Оформлена (підписана та з печаткою) заява на відкриття рахунку.

3. Копія свідоцтва про постановку на облік у податкових органах, нотаріально засвідчена. Ця копія повинна містити відмітку адвоката або його уповноваженого представника про підтвердження її дійсності.

4. Банківська картка, засвідчена нотаріусом чи уповноваженим співробітником Банку.

5. Копії документів, що засвідчують особу осіб, зазначених у картці із зразками підписів та відбитка печатки та довіреної особи, яка передала документи для відкриття рахунку. [18]

6. Копія посвідчення адвоката, засвідчена адвокатом чи його уповноваженим представником.

7. Заповнена анкета Клієнта – фізичної особи за формою, затвердженою у Банку.

8. Довіреність на відкриття рахунку/на передачу документів для відкриття рахунку (якщо підписання/надання документів, необхідних для відкриття рахунку, здійснюється особою, яка не є засновником).

Перелік документів, необхідних відкриття банківського рахунку нотаріусу:

1. Оформлена (підписана та з печаткою) заява на відкриття рахунку.

3. Ліцензія на право нотаріальної діяльності – нотаріальна копія. При цьому копія не може бути засвідчена самим нотаріусом, який відкриває рахунок. Ця копія ліцензії повинна містити позначку нотаріуса або його уповноваженого представника про підтвердження її дійсності.

4. Наказ Мін'юсту про призначення нотаріуса - нотаріальна копія. При цьому копія не може бути засвідчена самим нотаріусом, який відкриває рахунок. Ця копія наказу повинна містити позначку нотаріуса або його уповноваженого представника про підтвердження її дійсності.

5. Копія свідоцтва про постановку на облік у податкових органах, нотаріально засвідчена. При цьому копія не може бути засвідчена самим нотаріусом, який відкриває рахунок. Ця копія повинна містити позначку нотаріуса або його уповноваженого представника про підтвердження її дійсності.

6. Банківська картка, засвідчена нотаріусом чи уповноваженим співробітником Банку. При цьому банківська картка не може бути засвідчена самим нотаріусом, який відкриває рахунок.

8. Заповнена анкета Клієнта – фізичної особи.

10. Інші документи відповідно до вимог чинного законодавства.

Перелік документів, необхідних відкриття банківського рахунку, спеціального банківського рахунку юридичній особі - нерезиденту Російської Федерації:

1.Оформлена (підписана та з печаткою) заява на відкриття рахунку.

3. Копії установчих документів, засвідчені нотаріально. Дані копії повинні містити позначку керівника або уповноваженого представника Клієнта про підтвердження їхньої дійсності.

4. Документ, що свідчить про державну реєстрацію (або витяг з торговельного (банківського) реєстру) – нотаріально засвідчена копія, дійсність якої письмово підтверджена представником нерезидента.

5. Нотаріально засвідчена копія дозволу національного (центрального) банку іноземної держави, якщо такий дозвіл потрібен для відкриття карбованцевого рахунку відповідно до законодавства країни реєстрації нерезидента. [19] Ця копія дозволу повинна містити позначку керівника або уповноваженого представника Клієнта про підтвердження його дійсності.

6. Завірена печаткою та підписом керівника або уповноваженого представника Клієнта копія протоколу (рішення) уповноваженого органу організації про призначення керівника. У випадках, коли в установчих документах містяться посилання на документи, якими може бути обмежений обсяг повноважень керівника, необхідно подати засвідчені підписом керівника та печаткою Клієнта копії відповідних документів (контракт із керівником, рішення вищих органів управління організації та ін.). Замість подання зазначених документів може бути подана виписка з контракту з керівником про його право розпоряджатися майном організації без обмежень або із зазначенням на конкретні обмеження (або "Заява про неукладення контракту (договору)" (типова форма ЗАЯВ/17 від 03.06.2004 р.) , а також "Заява про повноваження" (типова форма ЗАЯВ/3 від 03.06.2004 р.). Замість двох документів - "Заяви про незаключення контракту (договору)" та "Заяви про повноваження" може бути подана одна заява - за формою, затвердженої у банку.

7. Завірена печаткою та підписом керівника або уповноваженого представника Клієнта копія наказу про призначення на посаду головного бухгалтера (або іншого бухгалтерського працівника). У разі відсутності в штаті Клієнта головного бухгалтера або іншого бухгалтерського працівника надається Заява на прийом документів з одним першим підписом (типова форма ЗАЯВ/9 від 03.06.04 р.) та/або засвідчена печаткою та підписом керівника або уповноваженого представника копія наказу керівника про покладання обов'язків щодо ведення бухгалтерського обліку на керівника Клієнта.

8. Завірені керівником копії довіреностей (або наказів) про надання права розпорядження грошовими коштами на рахунку (або права першого підпису розрахункових та касових документів) особам, які мають право першого підпису, крім керівника.

9. Завірені керівником копії довіреностей (або наказів) про надання права другого підпису розрахункових та касових документів особам, які мають право другого підпису, крім головного бухгалтера.

10. Банківська картка, засвідчена нотаріусом чи уповноваженим співробітником Банку.

11. Копія свідоцтва про постановку на облік у податкових органах РФ, нотаріально засвідчена. Ця копія повинна містити позначку керівника або уповноваженого представника Клієнта про підтвердження її дійсності.

12. Заповнена анкета Клієнта – юридичної особи за формою, затвердженою у Банку.

13. Копії документів, що засвідчують особу осіб, зазначених у картці із зразками підписів та відбитка печатки та довіреної особи, яка передала документи для відкриття рахунку. [20]

14. Міграційна карта-копія. [21]

15. Документ, що підтверджує право іноземного громадянина (особи без громадянства) на проживання (перебування) в РФ (віза, дозвіл на тимчасове проживання або дозвіл на проживання) - копія. [22]

16. Довіреність на відкриття рахунку/на передачу документів для відкриття рахунку (якщо підписання/надання документів, необхідних для відкриття рахунку, здійснюється особою, яка не є керівником).

Для відкриття рахунку на ім'я представництва або філії додатково до зазначених документів надаються до банку:

17. Нотаріально засвідчені копії документів, що свідчать про їх реєстрацію, а для представництв – також про акредитацію.

18. Нотаріально засвідчена копія положення про представництво (філія), дійсність якої письмово підтверджена представником нерезидента.

19. Копія документа про призначення керівника відокремленого підрозділу, засвідчена підписом уповноваженої особи.

20. Довіреність на керівника філії, яка дає право керівнику філії (представництва) підписувати договір та розпоряджатися коштами на рахунку (копія, засвідчена керівником).

Усі документи, що підтверджують статус нерезидента та оформлені за межами Російської Федерації, повинні бути або легалізовані в посольстві (консульстві) Російської Федерації за кордоном або повинні містити апостиль відповідно до Гаазької конвенції 1961 р. Легалізація документів (апостиль) не потрібна, якщо міжнародним договором Російської Федерації Федерації зазначені вимоги скасовано. Усі документи мають бути подані до Банку з перекладом російською мовою, вірність їхнього перекладу має бути засвідчена нотаріусом Російської Федерації.

ЗАЯВА ПРО ВІДКРИТТЯ НАКОПИЧУВАЛЬНОГО РАХУНКУ для формування статутного капіталу відповідно до чинного порядку державної реєстрації юридичних осіб у Російській Федерації

"____" _______________________ р.

Справжньою заявою

_______________________________

(для засновника - юр. особи: повне найменування юридичної особи, місцезнаходження, банківські реквізити; для засновника - фіз. особи: П.І.Б., паспортні дані, громадянство)

просить відкрити накопичувальний рахунок, призначений для оплати Статутного капіталу

_______________________________

(Повне найменування організації, що проходить державну реєстрацію)

проходить державну реєстрацію

Засновник ______________ (підпис)

ЗАЯВА ПРО ВІДКРИТТЯ РАХУНКУ

ВІД: _____________________

(повне та точне найменування юридичної особи/ПІБ індивідуального підприємця (адвоката, нотаріуса))

АДРЕСА: _________________

(місцезнаходження організації/місце проживання індивідуального підприємця (адвоката, нотаріуса))

ПРОСИМО ВІДКРИТИ _____________ (розрахунковий, поточний валютний та ін) РАХУНОК У ВАЛЮТІ ____________ (вказати валюту рахунку)

ПРОСИМО ВИДАВАТИ ВИПИСКИ НА РУКИ УПОВОМОЧЕНИМ ОСОБИМ НА НАСТУПНИЙ ДЕНЬ ПІСЛЯ ЗДІЙСНЕННЯ ОПЕРАЦІЇ НА ВИМОГУ УПОВНОЧЕНИХ ОСІБ.

ВІДКРИТТЯ РАХУНКУ ЗДІЙСНЮЄТЬСЯ НА ПІДСУМКУ ЗАКОНУ РФ "ПРО БАНКИ ТА БАНКІВСЬКУ ДІЯЛЬНОСТІ", ДІЮЧИХ ІНСТРУКЦІЙ БАНКУ РОСІЇ, ВНУТРІШНІХ ДОКУМЕНТІВ ІНВЕСТС.

З ДІЮЧИМИ ТАРИФАМИ БАНКУ ОЗНАКОМЛЕНІ І ЗГОДНІ.

ПРО ВСІ ЗМІНИ МИ БУДЕМО НЕГАЙНО ВІДПОВІДАТИ ВАС У ПИСЬМОВОМУ ВИГЛЯДІ.

КЕРІВНИК: ________________ (посада, ПІБ та підпис)

ГОЛОВНИЙ БУХГАЛТЕР: ______________ (ПІБ та підпис)

М.П.

"___" _______________________ р.

АНКЕТА КЛІЄНТА - ЮРИДИЧНОЇ ОСОБИ

Частина 1 (заповнюється Клієнтом Банку)

Зобов'язуюсь повідомляти про всі зміни вказаних відомостей. Зобов'язуюсь подавати до Банку відомості про всіх вигодонабувачів.

/_______/ (підпис) /_________/ (розшифрування підпису) _______ 200___г. (дата)

М.П.

Примітка. При зміні будь-яких відомостей, зазначених в анкеті, в ІНВЕСТСБЕРБАНК (ВАТ) подається заповнена анкета з новими відомостями

Частина 2 (Заповнюється співробітником Банку)

Відомості про представників Клієнта - фізичних осіб (для Клієнтів, які відкривають або вже мають рахунок у Банку - відомості про осіб, зазначених у полі "Перший підпис" картки із зразками підписів та відбитка печатки, в інших випадках - відомості про представників, що діють від імені Клієнта )

Зобов'язуюсь повідомляти про всі зміни вказаних відомостей

_________ (Підпис) /__________________/(розшифровка підпису) ______________200___г. (дата)

М.П.

Примітка. При зміні будь-яких відомостей, зазначених в анкеті, у БАНК (ВАТ) подається заповнена анкета з новими відомостями.

Додаток 1 до анкети Клієнта - юридичної особи

Відомості про представників Клієнта - юридичних осіб (у тому числі відомості про керуючу компанію)

Зобов'язуюсь повідомляти про всі зміни вказаних відомостей

_________ (Підпис) /__________________/(розшифровка підпису) ______________200___г. (дата)

М.П.

Примітка.Додаток 1 заповнюється за наявності у Клієнта представників - юридичних осіб. При зміні будь-яких відомостей, зазначених у Додатку, БАНК (ВАТ) подає заповнений Додаток 1 з новими відомостями.

Додаток 2 до анкети Клієнта - юридичної особи

Відомості про осіб, на користь яких діє Клієнт (вигодонабувачах) при проведенні банківських операцій та інших угод (зокрема, на підставі агентського договору, договорів доручення, комісії, довірчого управління)

Відомості про вигодонабувачів - юридичних осіб

Зобов'язуюсь повідомляти про всі зміни вказаних відомостей

_________ (Підпис) /__________________/(розшифровка підпису) ______________200___г. (дата)

М.П.

Примітка. Додаток 2 заповнюється за наявності у Клієнта вигодонабувачів – юридичних осіб. При зміні будь-яких відомостей, зазначених у Додатку 2, у БАНК (ВАТ) подається заповнений Додаток 2 з новими відомостями.

Додаток 3 до анкети Клієнта - юридичної особи

Відомості про вигодонабувачів - фізичних осіб

Зобов'язуюсь повідомляти про всі зміни вказаних відомостей

_________ (Підпис) /__________________/(розшифровка підпису) ______________200___г. (дата)

М.П.

Бажане оформлення на бланку клієнта

ДОРУЧЕННЯ

_____________________ (місце та дата видачі прописом)

_____________________ (Повне найменування організації),

зареєстроване ____________________ (найменування органу, реєстраційний номер та дата реєстрації)

(далі - "Суспільство"),

в особі __________ (посада, ПІБ повністю), що діє__ на підставі __________, уповноважує __________ (ПІБ повністю),

паспорт: серія _____, № __________, виданий _____________ (дата та найменування органу, що видав паспорт),

вести переговори, передавати, отримувати та підписувати будь-які документи, необхідні для відкриття рахунків у банках або пов'язані з відкриттям рахунків (за винятком права підпису наступних документів: заяв на відкриття рахунків, договорів банківського рахунку, тарифів Банку на розрахунково-касове обслуговування та анкети Клієнта) , а також підтверджувати дійсність копій документів, що передаються.

Підпис засвідчую. __________ (ПІБ) __________ (зразок підпису)

____________________ (посада, найменування організації)

____________________ (ПІБ, підпис, друк)

ЗАЯВА

Від ____________________ (П.І.Б. керівника, посада керівника, повне найменування організації) (далі за текстом – Організація)

№ рахунки

Заявляю, що на даний момент внутрішніми документами, рішеннями загальних зборів та інших органів управління Організації не обмежені повноваження його виконавчих (учасників, акціонерів, ін.) органів щодо розпорядження майном Організації.

У разі появи обмежень зобов'язуюсь негайно письмово повідомити про це Банк та подати засвідчені копії відповідних документів.

Крім того, цим повідомляю, що контракт (договір) між Організацією та його __________ (посада керівника Організації, П.І.Б.) не укладався.

Керівник __________ (підпис)

М.П, "____" __________ 200__ р.

"____" __________ 200__ р.

ЗАЯВА

У зв'язку з відсутністю готівково-грошових розрахунків та каси в організації

____________________

р/р №

розрахунок ліміту залишку по касі не уявляємо.

Керівник __________

Головний бухгалтер __________

М.П.

ЗАЯВА

Справжнім повідомляю, що контракт (договір) між _____________ (назва організації)

та його _____________ (П.І.Б., посада керівника організації))

не полягав.

Керівник __________ (підпис)

М.П, "____" __________ 200__ р.

"____" __________ 200__ р.

ЗАЯВА

У зв'язку з покладанням обов'язків щодо ведення бухгалтерського обліку на себе особисто, прошу Вас приймати розрахункові документи

_____________________

сч №

з одним першим підписом.

Керівник __________

М.П.

РОЗРАХУНОК на встановлення підприємству ліміту залишку каси та оформлення дозволу на витрачання готівки з виручки, що надходить до каси, на _____ рік

Найменування підприємства ____________________ (штамп)

____________________.

(сума прописом)

Просимо дозволити витрачання виручки на: заробітну плату та виплати соціального характеру, закупівлю сільськогосподарської продукції у населення, скупку тари та речей у населення, витрати на відрядження, купівлю канцелярського приладдя та господарського інвентарю, оплату термінових ремонтних робіт, оплату паливно-мастильних матеріалів, виплату відшкодування збитків за договорами страхування фізичних осіб .

(необхідне підкреслити)

* У разі різких змін в обсязі виручки або витрати наводяться дані за останній місяць.

** Сума виручки (витрати), поділена на кількість робочих днів (годин) підприємства.

*** Знову організовані підприємства показують очікувану суму виручки (витрати).

Керівник підприємства __________

Головний бухгалтер ___________

М.П.

РІШЕННЯ УСТАНОВИ БАНКУ

Встановити ліміт у сумі _____ тис. руб.

____________________ (сума прописом).

Дозволяю витрачання виручки на: заробітну плату та виплати соціального характеру, закупівлю сільськогосподарської продукції у населення, скупку тари та речей у населення, витрати на відрядження, купівлю канцелярського приладдя та господарського інвентарю, оплату термінових ремонтних робіт, оплату паливно-мастильних матеріалів, виплату відшкодування збитків за договорами страхування фізичних осіб .

(необхідне підкреслити)

У разі виникнення у підприємства заборгованості перед бюджетом та позабюджетними фондами, право на витрачання готівкової грошової виручки анулюється, весь готівковий виторг підлягає зарахуванню на розрахунковий рахунок до повного погашення заборгованості.

Керівник установи банку ______________

Словник економічних термінів

Абстракція - уявне відволікання у процесі пізнання від несуттєвих сторін аналізованого явища, щоб виявити його сутність.

авторитарний - владний, заснований на сліпому підпорядкуванні влади.

Агентство - організація, яка виконує певні доручення установ чи приватних осіб (наприклад, транспортне агентство).

Агрегування - об'єднання, укрупнення показників у групи за будь-яким принципом.

Адаптуватися - пристосовуватися до умов, що склалися.

адекватний - рівний, тотожний.

Адепт - прихильник якоїсь ідеї, вчення.

Адміністрація - керувати у вигляді наказів, командувати.

акр - одиниця площі в англійській системі заходів; 1 акр дорівнює 0,4 га.

Активний - Частина балансу підприємства, що включає всі види матеріальних цінностей (гроші, товари і т. п.).

Акції - цінні папери, що свідчать про участь їх власників в акціонерному товаристві та приносять дивіденд (дохід).

Альтернатива - кожна з можливостей, що взаємовиключають одна одну.

альтернативний - Допускає одну з двох або кілька можливостей.

альтруїзм - безкорислива турбота про благо інших.

амортизація - Поступове знесення основних засобів виробництва (будівель, споруд, машин, обладнання), що дозволяє перенести їх вартість частинами на продукцію, що випускається.

Аналіз - дійсне чи уявне розкладання предмета на складові.

анархія - безвладдя, безладдя, хаос.

Аномалія - Неправильність, відхилення від норми.

антагоніст - Супротивник, суперник.

Антиномія - суперечність між двома положеннями, що визнаються однаково правильними.

Антитрестівське законодавство - закони, що забороняють практику скорочення конкуренції та захоплення всього ринку монополіями з метою підвищення цін.

арбітр - третейський суддя, який обирається сторонами, що сперечаються, за їх взаємною згодою.

Асортимент - підбір різних видів та сортів товарів.

Асоціювати - подумки з'єднувати.

аудитор - Особа, що перевіряє фінансову діяльність фірми.

аутсайдери - підприємства будь-якої галузі виробництва, що не входять до монополістичних об'єднань підприємців цієї галузі.

Баланс - сукупність показників, які характеризують співвідношення або рівновагу в якомусь явищі, що постійно змінюється.

Банк - фінансова установа, яка приймає грошові вклади до запитання, на встановлений термін, а також видає кредит (позику).

банкноти - безвідсоткові зобов'язання (банківські квитки), що випускаються державними чи приватними банками, основний вид кредитних грошей.

Банківська система - сукупність банківських установ, які обслуговують грошовий обіг та кредитні (боргові) відносини. У Росії її ця система включає Центральний банк. Банк зовнішньої торгівлі, Ощадний банк, комерційні банки та кредитні установи, які отримали дозвіл на здійснення окремих банківських операцій.

Банківський капітал - Фінансовий капітал, поміщений у банк.

Банкрут - неспроможний боржник.

Бар'єри входження в ринок - перешкоди появи нових учасників ринку (обмеження доступу до джерел сировини, великі розміри вихідного капіталу та інших.).

Безготівкові розрахунки - перерахування у банку сум з рахунків платника на рахунок одержувача або шляхом взаємного заліку вимог без участі готівки.

безробітний - людина, яка може працювати, хоче працювати, але не має робочого місця.

"Білі комірці" - працівники, зайняті переважно розумовою працею (юристи, медики, освітяни, службовці та ін.).

бестселер - Книга, що користується підвищеним попитом.

Біржа - ринок товарів, цінних паперів, валюти, а також установа, що займається посередництвом за наймом робочої сили.

біхевіоризм - Напрямок у психології, що вивчає поведінку людини і тварин.

Кістковий - вид цінних паперів, короткострокові зобов'язання, що дають їх власнику право на отримання у встановлений термін від певної особи чи установи відомої цінності чи послуги.

Бум - прискорене зростання виробництва, цін та інших економічних показників.

Бюджет - 1) розпис грошових доходів та витрат держави, підприємства на певний період;

2) сукупність доходів та витрат особи, сім'ї на відомий період.

бюрократія - Вищий шар державних чиновників.

Вакантне місце - Незайнята посада на підприємстві, установі.

Валовий національний продукт (ВНП) - загальна ринкова вартість всіх готових товарів та послуг, вироблених у країні протягом року.

Валовий продукт - сукупність всіх товарів та послуг, створених на підприємстві, галузі господарства за певний період.

Валюта - грошова одиниця цієї держави та грошові знаки іноземних держав.

Валютний курс - Ціна, за якою національна валюта однієї країни обмінюється на іншу.

Вексель - вид цінного паперу, письмове боргове зобов'язання у суворо встановленої законом формі, яке видає позичальник грошей кредитору із зобов'язанням сплатити до певного терміну суму, зазначену у векселі.

велика депресія - Світова економічна криза 1929-1933 років.

венчурний капітал - капітал, який застосовується до створення науково-технічних нововведень, підготовлених для впровадження у виробництво.

Вертикальна інтеграція - об'єднання групи підприємств, які здійснюють послідовні стадії виробництва готової продукції та є власністю однієї фірми.

Вертикальна концентрація - Розширення підприємства за рахунок включення до його складу інших підприємств або їх підрозділів, що виконують різні стадії виготовлення готового продукту.

Взаємодоповнюючі товари - такі пари товарів, котрим зростання ціни однієї з них призводить до падіння попиту інший товар.

Взаємозамінні товари - такі пари виробів, котрим зростання ціни одного товару призводить до збільшення попиту інший товар.

Завдання - 1) витрати на придбання та використання необхідних ресурсів;

2) грошові доходи, якими жертвує фірма - власник ресурсів, використовуючи їх для виробництва товарів, а чи не продаючи їх над ринком іншим споживачам.

Знижені витрати - Грошові доходи, якими жертвує фірма - власник ресурсів, використовуючи їх для власного виробництва товарів, а не продаючи їх на ринку іншим споживачам.

Зовнішній ефект - результат виробництва чи споживання блага, вплив якого третіх осіб (які є ні продавцями, ні покупцями) не відбито у ціні цього блага.

Відтворення - безперервне поновлення процесу виробництва матеріальних благ та послуг.

Велфер - соціальні програми в США, за якими держава надає допомогу літнім, інвалідам, безробітним, дітям з бідних сімей та іншим людям, які переживають труднощі через різні обставини.

Галопуюча інфляція - порівняно швидке зростання цін на товари та послуги (від 20 до 200% на рік).

Гарантований мінімум заробітної плати - нижчий розмір оплати праці, що приймається державою, який встановлюється, як правило, для некваліфікованих працівників усіх підприємств незалежно від форми власності.

Гармонія - узгодженість, стрункість у поєднанні чогось.

Гіперінфляція - Винятково швидке зростання товарних цін (на 50% і більше на місяць) та грошової маси в обігу, що веде до розладу нормальних господарських зв'язків.

гіпотеза - наукове припущення, що висувається для пояснення будь-якого явища і потребує перевірки досвіду.

Гіпотетичний - Імовірний, заснований на гіпотезі.

Глобальний - Світовий.

Гомогений - що володіє одними і тими самими властивостями.

Горизонтальна інтеграція - Об'єднання підприємств, зайнятих в одній господарській галузі.

Державні цінні папери - цінні папери, що випускаються державою (наприклад, ощадні облігації, рахунки казначейства), які можуть бути легко обмінені на гроші.

Державний соціалізм - соціально-економічний лад, у якому держава володіє і централізовано керує вирішальними галузями господарства, у плановому порядку регулює рівні цін, і доходів всіх членів общества.

Гульден - золота, а потім срібна грошова одиниця Німеччини, Австрії та деяких сусідніх країн.

Дайм - срібна монета США, що дорівнює 1/10 долара, або 10 центам.

Дедукція - Логічне висновок від загальних суджень до приватних.

Діловий цикл - те саме, що й економічний цикл.

Демографія - Наука про народонаселення.

Денаціоналізація - перетворення державної власності на недержавні форми власності (приватну, акціонерну та ін.), або перехід власності однієї країни у власність іншої держави.

Грошовий баланс - рівність кількості грошей, що вивозяться з країни, кількості ввезених коштів.

Грошовий стандарт - Обіг золота у вигляді грошей.

Депозити - Грошові суми або цінні папери, що довіряються банкам для зберігання та використання.

Депозитний сертифікат - письмове свідоцтво, що засвідчує вклад грошової суми (депозиту) в банк.

Депресія - застійна фаза економічного циклу, яка слідує за кризою (спадом виробництва) і зазвичай характеризується слабким попитом на товари, масовим безробіттям, низьким рівнем цін на товари та послуги.

Деструктивний - порушує нормальну структуру чогось.

Детермінація - Умова або фактор, що надає визначальний вплив на якесь явище.

дефіцит - Нестача, брак чого-небудь.

Дефлятор ВНП (валовий національний продукт) - індекс цін на всі готові товари та послуги, що використовується для співвідношення грошового (номінального) ВНП із величиною реального ВНП.

Дефляція - Зменшення загального рівня цін і підвищення купівельної спроможності грошової одиниці.

Децентралізація - 1) передача частини функцій центральної державної влади до низових органів управління;

2) знищення чи ослаблення централізації.

диверсифікація - Розширення асортименту виробів.

дивіденд - частина прибутку, що за звітний період належить члену акціонерного товариства на належну йому акцію.

Динамічна модель - теоретичний опис процесу зміни будь-якого явища.

дисбаланс - Нерівновагу основних господарських показників.

Дискретний - Перервний, що складається з окремих частин.

дискримінація - обмеження чи позбавлення прав певної групи громадян за ознакою расової чи національної приналежності, за ознакою статі, за релігійними та політичними переконаннями.

Диференційна рента - різницевий дохід земельного власника, який утворюється завдяки тому, що продукція з найкращих за родючістю та місцезнаходженням земельних ділянок продається на ринку за умовами виробництва на найгірших ділянках.

Диференціація продукції - фізичні та інші відмінності між товарами різних фірм, що викликають у покупців перевагу товарів однієї фірми перед товарами інших фірм (за однакового рівня ціни).

Доктрина - Вчення, наукова теорія.

Домінувати - Панувати, переважати.

Дуалістичний - подвійний, роздвоєний.

Природна монополіявид виробництва, який забезпечує всі підприємства та населення найважливішими економічними умовами (постачання водою, газом, електроенергією, комунальне обслуговування та ін.) не допускає конкурентне суперництво приватних фірм та дає велику економію від укрупнення господарства.

Природна олігополія - Декілька великих підприємств в одній галузі, які дають найбільші вигоди від значних масштабів масового виробництва.

Природний рівень безробіття - частка безробітних у складі всієї робочої сили, які тимчасово не зайняті та шукають роботу через постійні зміни кількості робочих місць у національному господарстві.

Життєвий цикл малого бізнесу - час від моменту утворення невеликого підприємства та до закінчення його існування через економічну нестійкість та нестачу капіталу.

Страйк - зупинка працівниками провадження з метою змусити керівництво підприємства прийняти умови профспілки.

Заставна - юридичний документ, що підтверджує згоду фірми закласти під свій борг землю, споруди та інше майно, що належить їй, і дає кредитору право на отримання у власність закладених цінностей у разі несплати боргу.

Закон поставлених зростаючих витрат (закон витрат виробництва) - при заміні виробництва одного блага виготовленням іншого продукту необхідно збільшувати кількість витрачених ресурсів (засобів) для отримання все більшої кількості додаткових одиниць іншого продукту, оскільки ресурси непридатні для повного використання у виробництві виробів, що замінюються.

Закон спадної прибутковості (закон зменшення прибутковості) - при збільшенні одного і незмінності всіх інших видів виробничих витрат буде досягнуто точку, за якою величина виробленого продукту буде зменшуватися.

Закон Оукена - збільшення частки безробітних у складі всієї робочої сили понад природний рівень безробіття на 1% веде до зменшення обсягу виробництва валового національного продукту на 2,5%.

заміщення - Вибір одного з корисних благ, що здійснюється при певних обмежених грошових та інших ресурсах.

зайнятість - Забезпеченість трудящих відповідними робочими місцями.

Заробітна плата - кількість грошей, що виплачуються за використання будь-якої праці.

Земська статистика - статистичні роботи (кількісний облік), які проводили земства (органи місцевого самоврядування, створені у низці губерній Європейської Росії) з обстеження переважно стану сільського господарства та його соціально-економічного розвитку.

Золотий стандарт - грошове звернення, у якому центральні банки чи уряд зобов'язані купувати і продавати золото за фіксованою ціною, що у національної валюте.

ідентифікація - ототожнення, уподібнення.

ієрархія - ряд посад, звань і т. п. у порядку підпорядкування та переходу від нижчого до вищого.

Витрати виробництва - витрати засобів виробництва та праці на виготовлення продукції.

Імпорт - Ввезення в країну іноземних товарів.

Імпорт капіталів - Ввезення в країну іноземних капіталів.

Інвестиції - Використання грошей для придбання реального капіталу (обладнання, машин, виробничих будівель та ін), призначеного для виробництва товарів та послуг.

Інвестиційні товари - Товари, які необхідні збільшення обсягів виробництва.

Індексація - Збільшення грошових доходів і заощаджень громадян у зв'язку зі зростанням споживчих цін.

Індекс цін - відношення номінальної ціни певного набору товарів та послуг (ринкового "кошика") в даний період часу до ціни того ж набору у відповідному базовому періоді (значення показників якого приймається за 100%), помножене на 100 (виражене у відсотках).

індивідуалізм - думка, що ставить своєкорисливі інтереси окремої особи вище громадських інтересів.

Індивідуум - окрема людина, особистість.

індиго - синій барвник, який спочатку видобувався із рослин, а потім виготовлявся хімічним шляхом.

Індикатор - прилад, пристрій, що відображає перебіг процесу, його якісні та кількісні характеристики.

Індосувати - Створити передавальний напис на обороті цінного паперу - векселі, чека, що засвідчує перехід прав у цьому документі до іншої особи.

індукція - логічний висновок від окремих, поодиноких випадків до загального висновку.

інновація - Створення та впровадження різних нововведень, що породжують значні зміни в соціально-економічній практиці.

Інститут ѕ 1) назва науково-дослідних установ та багатьох вищих навчальних закладів;

2) соціальний інститут - певна організація громадської діяльності та суспільних відносин, що втілює в собі норми економічного, політичного, правового тощо життя суспільства, а також соціальні правила життєдіяльності та поведінки людей.

Інституційний - пов'язаний з такою організацією соціальних відносин, яка ґрунтується на певних нормах та правилах життєдіяльності та поведінки людей.

Інтеграція - об'єднання ціле якихось частин.

інтенсивний - Посилений, напружений.

Інтенсифікація - застосування дедалі ефективніших засобів виробництва та досконаліших форм організації праці та технологій, заснованих на досягнення науково-технічного прогресу.

Інтерпретація - тлумачення, роз'яснення чи іншого тексту.

Інфляційні очікування - поведінка суб'єктів ринку, які очікують неминучого зростання цін.

Інфляція - зростання цін, викликане переповненням сфери обігу паперовими грошима понад їхню нормальну потребу.

Інформаційна функція цін - Дані про рівень і динаміку змін цін на ринку, які допомагають виробникам товарів краще визначати, що створювати, як це робити і для кого виробляти, а покупцям - визначати цінність для них покупок товарів та послуг.

казначейство - спеціальний урядовий орган, який відає фінансами та касовим забезпеченням державного бюджету.

Казуїстика - спритність у доказі хибних чи сумнівних положень.

Казуїстичний - заснований на казуїстиці.

Капітал - вартість засобів виробництва, які використовуються для отримання прибутку.

Картель - монополістичне об'єднання підприємців, учасники якого домовляються про розміри виробництва, про ринки збуту, умови продажу, ціни, строки платежу тощо, зберігаючи при цьому виробничу та комерційну самостійність.

Категорія - 1) загальне поняття, що відображає найбільш суттєві властивості та відносини явищ;

2) група предметів, явищ із будь-якими загальними ознаками.

Квартет - одиниця об'єму рідин та сипких речовин (у Великій Британії – 1,1 літра, у США – 0,9 літра).

Квота - частка у загальному обсязі виробництва чи збуту продукції, яка встановлюється у межах картельного угоди кожному з його учасників.

клас - 1) сукупність предметів чи явищ, що мають загальні ознаки;

2) велика група людей, від інших груп різними соціально-економічними ознаками.

клерк - службовець установи, провідний діловодство.

клієнт - 1) постійний покупець чи замовник;

2) особа, яка користується послугами кредитної установи, адвоката тощо.

колонія - країна чи територія, позбавлена самостійності і перебуває під владою іноземної держави.

Командна економіка - метод організації економічної системи, коли він матеріальні ресурси становлять державну власність, а напрям і координація господарську діяльність здійснюються у вигляді централізованого планирования.

комбінат - об'єднання промислових підприємств різних, але технологічно пов'язаних між собою виробничих галузей, у якому продукти одного підприємства є сировиною, напівфабрикатом або допоміжним матеріалом для іншого.

комбінація - поєднання, з'єднання чогось у певному порядку.

комбінування - з'єднання, поєднання у якомусь об'єднанні низки підприємств.

комерційний - Торговельний.

Комерційний банк - Кредитна установа, що отримала дозвіл держави на прийом грошових та інших вкладів, а також надання позик, випуск цінних паперів, здійснення розрахункових та платіжних операцій.

Компанія - Промислове, торгове, транспортне та інше об'єднання підприємців.

компенсувати - винагородити, відшкодувати за втрачене чи поступлене.

Комплементарні блага - Доповнювані корисні речі, причому збільшення ціни одного з них тягне зниження обсягу попиту на інший (наприклад, бензин і автомобіль).

Компонент - складова частина чогось.

компроміс - Угода, досягнута шляхом взаємних поступок.

конгломерат - монополістичне об'єднання підприємств, що належать одній фірмі та здійснюють виробництво різноманітних продуктів.

Конкуренція - боротьба між товаровиробниками за вигідніші умови виробництва та збуту товарів над ринком.

Консалтингова фірма - Фірма, що дає ділові консультації з питань капітальних вкладень тощо.

консервативний - що відстоює незмінність чогось, відсталий, ворожий будь-яким нововведенням.

Контингентувати виробництво - встановлювати для якоїсь мети граничну кількість, норму чогось (наприклад, у зовнішній торгівлі встановлювати певну кількість того чи іншого товару, який країна може ввезти або вивезти за кордон).

Контракт - договір, угода із взаємними зобов'язаннями для договірних сторін.

Концентрація капіталу - Збільшення його розмірів на одному підприємстві за рахунок власних доходів та позикових коштів.

Концентрація виробництва - Зосередження все більшого обсягу випуску продукції на зростаючих за розмірами підприємствах.

Конформізм - Пристосуванство, пасивне прийняття існуючого порядку речей.

Концепція - 1) те чи інше розуміння явищ, процесів;

2) єдиний, визначальний задум, провідна думка будь-якої наукової праці, виданого твору.

кон'юнктура - Сукупність ознак, що характеризують поточний стан економіки у певний період.

Кооперативний соціалізм - теорія, що розглядає кооперацію як один із засобів мирного поступового перетворення капіталізму в соціалізм.

кооперація - 1) форма організації праці, коли він велика кількість людей спільно бере участь у тому самому чи різних, але пов'язаних між собою процесах праці;

2) форма організації, заснована на спільно-частковій власності членів кооперації;

3) форма тривалих та стійких зв'язків між господарсько самостійними підприємствами, зайнятими спільним виготовленням певної продукції на основі спеціалізації.

координація - узгодження, поєднання, упорядкування.

Кошик споживчих товарів та послуг - Набір головних споживчих товарів та послуг (їжа, одяг, плата за житло, паливо, транспорт та медичне обслуговування), які типові для міського жителя.

Корпоративний - Що відноситься до корпорації.

корпорація - 1) у низці країн - назва акціонерного товариства;

2) союз, група осіб, що об'єднується спільністю професійних та станових інтересів.

Коригувати - вносити поправки, виправляти будь-що.

Корелювати - встановлювати кореляцію між взаємозалежними явищами.

Кореляція - 1) співвідношення, відповідність, взаємозалежність явищ;

2) у математичній статистиці - поняття, яким позначають причинний зв'язок між явищами.

Корупція - підкуп, продажність посадових осіб, громадських та політичних діячів.

космополітизм - відмова від державного та національного суверенітету (незалежності), національних традицій та культури в ім'я світової політичної інтеграції.

котирування - Встановлення курсу (ціни) цінних паперів або іноземної валюти, а також визначення ціни партій товарів на біржі.

Коефіцієнт еластичності попиту - Показник, що характеризує ступінь кількісної зміни попиту (у відсотках) до зміни рівня цін (у відсотках).

Кредит - 1) надання у борг товарів та грошей;

2) позичка грошей або товарів як капіталу на умовах повернення через певний час вартості позикових коштів та плюс відсоток (дохід власника наданих цінностей).

Кредитна картка - особливий платіжно-розрахунковий документ, який банк видає своїм вкладникам для безготівкової оплати ними товарів та послуг.

Кредитна система - єдина сукупність усіх кредитних установ, які надають різним особам (приватним чи юридичним) майно або гроші на час, на умовах повернення та зі сплатою відсотка (доходу кредитної установи); очолює цю систему центральний банк країни.

Кредитна експансія - Стимулювання кредитних операцій банків (політика "дешевих грошей") у розрахунку на те, що кредитування сприятиме господарському пожвавленню та зростанню виробництва.

кредитор - позикодавець, що дає щось у борг.

Крива речення - графічне вираження залежності між ціною товару та кількістю цього товару, яку продавці хочуть запропонувати на ринку.

крива попиту - графічний показ залежності між ціною товару та величиною попиту, пред'явленого покупцями цей товар.

Крива Філіпса - графічний вираз наступної взаємної зміни рівнів безробіття та інфляції в економіці: інфляція висока за низького безробіття і низька - за високого безробіття.

Криза - періодично повторюване явище у розвиненому ринковому господарстві, що виявляється у надвиробництві товарів, що не знаходять збуту, у погіршенні всіх економічних показників.

критерій - Відмітна ознака, мірило.

Кумулятивний - процес, у ході якого наростають і накопичуються сила та швидкість його дії.

Курс акції - її продажна ціна, яка прямо пропорційна величині дивіденда (доходу, що припадає на акцію) і обернено пропорційна рівню позичкового відсотка.

Ліквідність - Легкість, з якою різні заощадження та цінні папери можуть бути перетворені на готівку та витрачені на купівлю товарів та послуг.

лібералізм - 1) погляди, що відстоюють свободу підприємництва та демократію;

2) вільнодумство.

Ліберал - Прихильник лібералізму.

Лімітований - обмежений граничною кількістю чогось.

Лінійне програмування - Знаходження екстремальних (крайніх - мінімальних та максимальних) значень лінійних функцій (певних кількісних залежностей).

Локальний - місцевий, який виходить за певні межі.

Макроекономіка - Розділ економічної теорії, що вивчає національне господарство як єдине ціле.

Маніпуляція - спритна витівка.

Мануфактура - підприємство, на якому ручну працю з виготовлення одного предмета детально поділено на безліч окремих операцій.

Маржинализм - Протягом економічної думки, що вивчає - відповідно до теорії граничної корисності - граничні економічні величини.

Марка - грошова одиниця Німеччини, названа принаймні ваги (півфунта срібла).

Медікер - США програма державної безкоштовної медичної допомоги старим.

рекультивація - докорінне поліпшення земель для сільськогосподарського використання шляхом осушення боліт, штучного зрошення, зміцнення сипучих Пісків та ін.

Менеджер - найманий керуючий у виробництві, спеціаліст з управління.

Мінова вартість - здатність товару обмінюватися інші товари у певних співвідношеннях обміну.

Меркантильність - Дрібна розважливість, торгівля.

метаморфоза - Перетворення, наприклад, під час ринкового обміну вартість товару перетворюється на відповідну кількість грошей.

Методологія - 1) сукупність прийомів, способів, що застосовуються у будь-якій науці;

2) вчення про науковий метод пізнання.

метрополія - держава, яка володіє захопленими ним колоніями.

Мінімальна заробітна плата - Нижчий розмір оплати праці для переважно некваліфікованих працівників, який встановлюється державою для всіх підприємств та установ.

миля - одиниця довжини, що застосовується головним чином у морській справі (1,852 км).

Місіонер - Особа, що займається поширенням релігії серед населення з іншим віросповіданням.

мобільність - рухливість.

Модель - 1) зразок будь-якого виробу;

2) схема, зображення чи опис будь-якого явища чи процесу у природі та суспільстві.

Модернізувати - робити сучасним, запроваджуючи різні удосконалення.

модифікація - видозміна, перетворення чогось, що характеризується появою нових властивостей.

Монетаризм - економічна теорія, за якою кількість грошей у обігу - визначальна причина зміни господарської кон'юнктури та виникнення інфляції.

Монетарне - явище, пов'язане з кількістю грошей у обігу.

Монополістична конкуренція - вид суперництва великої кількості фірм, які виробляють близьку, але не повністю взаємозамінну продукцію, як правило, захищену торговою маркою, патентом чи фірмовим знаком.

монополія - виключне право виробництва та торгівлі, що належить одній особі, певній групі осіб чи державі.

Монопсонія - Виключне право купувати продукцію певного виду, що належить одному покупцю.

мотив - спонукальна причина, привід до дії.

Мотивація - процес спонукання, стимулювання людей до діяльності, спрямованої на досягнення індивідуальних та загальних цілей організації.

Мультиплікатор - Число, на яке треба помножити зміну будь-якого складового сукупних (загальних) витрат, щоб отримати підсумкову величину приросту доходу.

Наймана праця - працю працівників, які продають свою робочу силу роботодавцю.

Нагромадження капіталу - Збільшення його розмірів за рахунок власних доходів підприємства та позикових коштів.

Податки - обов'язкові платежі, що стягуються державою з підприємств, організацій та населення.

Націоналізація - перетворення приватної власності на державну шляхом викупу майна або безоплатного відчуження.

Національний дохід - Знову створена вартість країни за певний період.

Натуральне господарство - вид господарства, у якому продукти праці виробляються для внутрішнього споживання, а чи не для продажу над ринком.

Некомпетентний - що не володіє знаннями, що дозволяють судити про щось.

Непродуктивні класи - громадські групи людей, які безпосередньо не беруть участь у виробництві матеріальних благ (поміщики, лихварі тощо).

Непродуктивна праця - вид праці, безпосередньо пов'язані з виробництвом матеріальних благ.

Нерозподілений прибуток - частина прибутку акціонерного товариства, яку товариство не виплачує своїм акціонерам як дивіденди і яка залишається в його розпорядженні.

Недосконала конкуренція - суперництво учасників ринку в умовах існування монополій, монополістичної конкуренції, олігополії та олігопсонії.

нестабільність - Нестійкість.

Нечесна конкуренція - вид суперництва фірм над ринком, коли він застосовуються різні способи усунення суперника і використовуються неприйнятні способи досягнення своєї мети (наприклад, нав'язування іншим фірмам купівлі непотрібних їм товарів).

Нікель - американська монета 5 центів.

Номінальна ціна - ціна товару, зазначена у прейскуранті чи самому товарі.

Номінальна ставка відсотка - Ставка відсотка, виражена в національній валюті за поточним курсом, без поправок на інфляцію.

Номінальний - є якимось лише за назвою, але не виконує свого призначення.

Номінальний ВНП (Валовий національний продукт) - вартість всіх готових товарів та послуг, виражена в поточних цінах на момент зміни, без поправок на зміну рівня цін.

Нормативне знання - знання, засноване на оціночних судженнях людей щодо того, якою має бути економіка та які мають бути економічні цілі та економічна політика.

Норма додаткової вартості - Відношення додаткової вартості (вартості, виробленої працівником і не сплаченої йому) до вартості його робочої сили (заробітної плати), виражене у відсотках (помножене на 100).

Норма прибутку - Відношення прибутку до величини застосованого капіталу або до величини виробничих витрат (собівартості продукції), виражене у відсотках.

Норма відсотка - Відношення величини відсотка (плати за користування кредитом) до величини позичкового капіталу, виражене у відсотках.

Нормувати - встановлювати міру, середню величину чогось, наприклад норму виробітку робітника.

Ностальгія (соціальна) - туга за минулим станом суспільства.

Облігації - Вид цінного паперу, що приносить власникам заздалегідь встановлений дохід.

Обмін - взаємний обмін діяльністю для людей, що відбувається у процесі виробництва чи формі обміну продуктами праці над ринком.

Оборот капіталу - його безперервне рух через сфери виробництва та звернення.

Оборотний капітал - частина капіталу, яка витрачається на сировину, матеріали, паливо та енергію та повертається його власнику за один оборот – час створення готового продукту.

Звернення - Процес обміну товарів на інші товари за допомогою грошей.

Суспільно необхідний робочий час - час, який потрібно виготовлення товару за суспільно нормальних умов виробництва та за середньому рівні напруженості праці та середньої вмілості працівників.

громада - первинна форма соціальної організації, що виникла на основі природних, кровноспоріднених зв'язків і потім перетворилася на сусідську, територіальну організацію сільського населення.

Об'єкт - предмет, явище, куди спрямовано будь-яку діяльність людей.

об'єктивний - існуючий поза та незалежно від свідомості, властивий самому об'єкту.

Пожвавлення - фаза економічного циклу, коли після кризи і застою починається підйом виробництва до передкризового рівня.

Олітополістична конкуренція - вид суперництва між великими фірмами певної галузі, що ведеться за найкращу якість продукції, її високий науково-технічний рівень та найкраще обслуговування покупців.

Олігополія - група великих фірм, які здійснюють продаж основної частини продукції певної галузі, що дозволяємо впливати на рівень цін.

Олігопсонія - великі покупці (підприємства або держава), які здійснюють більшість покупок і впливають на ціни продукції, що закуповується, у своїх інтересах.

ОПЕК - Картель, створений нафтовидобувними країнами з метою регулювання виробництва та нафтових цін на міжнародних ринках.

опонент - 1) противник у суперечці;

2) особа, яка заперечує доповідачу.

оптимальний - Найсприятливіший, найбільш відповідний.

Оптимізація - Вибір найкращого варіанта з безлічі можливих.

Оптові ціни - ціни, якими підприємства поставляють іншим фірмам великі партії вироблених ними виробів, і навіть якими заводи-виробники продають свою продукцію посередникам чи організаціям оптової торгівлі.

Оптовий ринок - Вид ринку, на якому продаються великі партії товарів для подальшого їх продажу в роздрібній торгівлі.

Опціон - право вибору чи зміни умов біржової угоди.

Органічний склад капіталу - Відношення вартості постійного капіталу (витрат на засоби виробництва) до вартості змінного капіталу (заробітної плати), що відповідає технічному будову виробництва (відношенню величини засобів виробництва до чисельності працівників).

Ортодоксальний - Послідовний, який неухильно дотримується будь-якого вчення, світогляду.

Основний капітал - Частина капіталу у виробництві, витрачена на купівлю машин, обладнання, споруди та будівлі, вартість яких переноситься на готовий продукт за тривалий час.

Відкрита інфляція - зростання цін, яке не стримується державою.

Відставання ВНП - Втрати випуску валового національного продукту, спричинені безробіттям.

Парадигма - теорія, прийнята як зразка рішення дослідницьких завдань.

парадокс - своєрідна думка, що різко розходиться з суспільною, суперечить (іноді зовні) здоровому глузду.

Партнерство - фірма, що у спільному володінні двох чи більше людей, які несуть спільну відповідальність за будь-які збитки фірми і ділять між собою прибуток.

Парцелла - дуже маленька земельна ділянка.

патент - свідоцтво, що видається урядом винахіднику на право виняткового користування зробленим винаходом.

Патентна монополія - виключне право володіння та використання патенту, придбаного будь-якою фірмою або окремим підприємцем.

Патерналізм - "батьківське" ставлення підприємців до зайнятих у них працівників та проведення з цією метою благодійних заходів.

Пенітенціарний - Що відноситься до покарання.

пенс - Розмінна монета Великобританії, що дорівнює 1/100 фунта стерлінгів.

Початкове накопичення капіталу - вихідний пункт освіти капіталізму, який перебував у накопиченні в приватних осіб значних коштів, необхідні створення капіталістичних підприємств, соціальній та формуванні маси найманих працівників.

Переділова громада - сільська (територіальна) громада, де періодично провадився переділ общинної землі між членами громади.

Перерозподіл доходів - вторинне розподіл первинних доходів (заробітної плати, відсотка, ренти та прибутку) під час їх оподаткування державним податком.

Період обороту капіталу- час, протягом якого весь витрачений виробництва капітал повністю окупається і повертається до свого власнику.

Перманентний - Постійний, безперервний.

Плаваючій валютний курс - вільна вартість валюти (грошей).

План - намічена на певний період робота із зазначенням її цілей, змісту, обсягу, методів, послідовності та термінів виконання.

планувати - складати план.

Плантаторське господарство - велике господарство, що обробляє спеціальні технічні культури (цукрова тростина, бавовник, чай, кава та ін.).

Побічні ефекти господарської діяльності - те, що зовнішні ефекти.

Подвірний перепис - перепис населення, яка враховує наявність у сільській місцевості дворів сімейних господарств.

Податок на прибуток - основний вид прямих податків, що стягується державою з доходів фізичних та юридичних осіб (заробітної плати, прибутку тощо).

Підйом - фаза економічного циклу, під час якої виробництво зростає у великих масштабах, порівняно з попереднім періодом.

Позитивна економічна теорія - частина економічної теорії, яка вивчає факти та залежності між ними.

Політологія - особлива галузь науки, що вивчає політичне життя суспільства, проблеми внутрішньої політики, міжнародних відносин.

Постійний капітал - 1) вартість засобів виробництва, яка не змінює своєї величини у процесі виробництва;

2) основний капітал.

Портфель активів - всі види цінних паперів, вкладених у майно та належать особисто вкладнику чи юридичній особі (організації).

портфельні інвестиції - всі цінні папери, які спрямовані на довгострокові вкладення капіталу (всередині країни або за кордон) у підприємства різних галузей національного господарства.

Постулат - Безперечна істина, яка потребує доказів.

Споживча вартість - Корисність блага.

Мита - Грошові збори відповідними державними органами (за виконання ними певних функцій) у сумах, передбачених законодавством цієї страны.

Гранична ефективність капіталу - Очікувана величина норми прибутку (ступеня приросту капіталу) на додатковий капітал, що знижується з кожною додатковою одиницею капіталу.

Перевага ліквідності - Прагнення власника грошей зберігати свій капітал у найбільш ліквідній, мобільній формі - у вигляді готівки.

додаткова вартість - частина створеної працею працівника вартості, яка відчужується на користь власника засобів виробництва та витрачається на суспільні потреби.

Додатковий робочий час - Частина робочого часу, яку витрачає працівник понад необхідний час, що витрачається для нього самого.

Додатковий продукт - частина загального продукту праці працівника, яка йде власнику засобів виробництва та витрачається на суспільні цілі.

Додаткова праця - частина праці працівника понад те праці, яка необхідна йому підтримки його життя і працездатності.

прибуток - різниця між сумою грошей, отриманих за продані товари та послуги, та загальними витратами підприємства на їх виробництво та продаж на ринку.

Привілейовані акції - Акції, за якими дивіденд (дохід) виплачується до виплат дивідендів на звичайні акції та власники яких мають перевагу в отриманні частини майна акціонерного товариства при його ліквідації.

пріоритет - першість (у відкритті, винаході тощо).

Пролонгувати - продовжити термін договору, позики, боргового зобов'язання тощо.

Гранична корисність - Додаткова корисність, яку отримує споживач з однієї додаткової одиниці товару або послуги.

Гранична схильність до споживання - Частка приросту доходу, на величину якої збільшується споживання.

Гранична ефективність капіталу - досягнення максимального випуску продукції кожну додаткову одиницю основного капіталу, у якому приріст продукції останню його одиницю не перевищує витрат за її придбання.

Граничний продукт - Додаток до випуску продукції, отримана будь-яким фактором виробництва за рахунок використання додаткової одиниці даного фактора.

Пропозиція - кількість товарів, які продавці готові продати покупцю за тією чи іншою ціною.

Підприємець - 1) людина, яка засновує свою справу в надії отримати прибуток;

2) особа, яка організує, керує підприємством і приймає він ризик ведення прибуткової справи.

Підприємницький прибуток - частина прибутку, що залишається у розпорядженні підприємця після сплати відсотка на взятий у позику капітал.

підприємництво - управлінські та організаторські навички, необхідні більшості керівників підприємств для того, щоб виробництво товарів та послуг приносило прибуток.

Презумпція - 1) визнання факту юридичної достовірності, доки буде доведено зворотне;

2) припущення, що ґрунтується на ймовірності.

Прогноз - передбачення, передбачення, засноване на певних даних.

прогнозувати - Складати прогнози.

Проектувати - складати проекти - технічні документи (креслення, розрахунки, макети) технічних засобів, що знову споруджуються, а також план.

Продуктивність праці - кількість товарів та послуг, яку працівники створюють за певний час.

Продуктивні блага - засоби виробництва.

Продуктивна праця - вид праці, витрачений у виробництві створення матеріальних благ.

Виробнича функція - Кількісна залежність випуску продукції від використання факторів виробництва.

Виробничі можливості - максимальний обсяг продукції, який економіка може виробити за повного використання наявних ресурсов.

Пролетар - найманий працівник, який має засобів виробництва.

протекціонізм - економічна політика, яка має на меті захистити національне господарство від іноземної конкуренції шляхом введення високих мит на товари, що ввозяться в країну, обмеження або повна заборона ввезення низки іноземних товарів та інші подібні заходи.

відсоток - плата за використання чиїхось грошей, а також дохід, що отримується за надання будь-кому права використовувати власний капітал.

Процентна ставка - Відношення суми відсотка до величини позичкового капіталу, помножене на 100.

Робоча сила - 1) здатність людини до праці;

2) працівники.

Рівновага ринку товарів - рівність сукупного попиту величині передбачуваного випуску товарів при рівні цін.

Рівноважна ставка відсотка- Ставка відсотка, що складається при рівності попиту на позичковий капітал та його пропозиції на ринку позичкових капіталів.

Рівноважна ціна - ринкова ціна, коли обсяг попиту певні товари дорівнює обсягу їх пропозиції.

Рівноважна кількість - рівність обсягу попиту та обсягу пропозиції при рівноважній ціні.

Рівноважний рівень зайнятості - Відповідність кількості пропозиції робочої сили на ринку праці попиту підприємців.

Радикалізм - відстоювання та застосування рішучих, корінних заходів у вирішенні питань теорії та практики.

радикальний - 1) корінний, основний, дієвий;

2) рішучий, що тримається лівих поглядів.

розподіл - Визначення частки учасників виробництва у використанні створеного продукту та доходу.

Раціональні очікування - здатність суб'єктів господарювання самостійно прогнозувати (передбачати) розвиток економіки та приймати найкращі рішення.

Реальна ставка відсотка - Відсоткова ставка в грошах, що враховує інфляцію.

Реальний валовий національний продукт - ВНП, виражений у поточних ринкових цінах із поправкою зміну рівня цін.

Реальний дохід - кількість товарів та послуг, яку можна купити на номінальний (виражений у грошах) дохід.

Реконструювати - Розбудовувати, організовувати по-новому.

Оренда - будь-який регулярно одержуваний дохід із капіталу, майна чи землі, який вимагає від своїх одержувачів підприємницької діяльності.

рентабельність - Дохідність, прибутковість.

Репрезентативність - представництво, показовість будь-яких спостережень у статистиці.

Ретроспективний - звернений до минулого, присвячений розгляду минулого.

реферат - 1) виклад сутності будь-якого питання;

2) громадська доповідь.

реекспорт - зворотний вивіз із країни товарів, завезених раніше з-за кордону, без їх переробки.

Ризикова премія (страхова премія) - Виплата страхової компанії суми грошей в обмін на страховий поліс (свідоцтво), за яким можна буде відшкодувати збитки від непередбачених обставин.

Лихварство - надання фінансових позичок із дуже високого відсотка.

Ринок - сфера купівлі-продажу товарів та послуг.

Ринок валют - ринок, у якому валюта однієї країни обмінюється на валюту іншої держави.

ринок інвестицій - Різновид ринку позичкових капіталів, де продаються та купуються за певний відсоток довгострокові капітальні вкладення.

Ринок сертифікатів - ринок, на якому продаються та купуються сертифікати - облігації спеціальних державних позик та документи, що свідчать про великі внески до банку на тривалий термін.

Сальдо - Різниця між грошовими надходженнями та витратами за певний період.

Санкціонувати - стверджувати щось своїм авторитетом, дозволяти, схвалювати, визнавати законним, правильним.

Сегрегація - расистська політика відокремлення негрів та інших кольорових народів від білих.

Синдикалізм - Протягом у робітничому русі, що негативно відноситься до будь-якої держави і політичної боротьби, що визнає досягнення лише економічних цілей.

Синдикат - монополістичне об'єднання підприємців, яке перебирає продаж всіх вироблених товарів, позбавляючи підприємства комерційної самостійності з метою обмеження конкуренції, підвищення цін, і збільшення прибутку.

синтез - метод вивчення предмета в його цілісності, в єдності та взаємному зв'язку його частин.

Система - 1) сукупність господарських одиниць, установ, що об'єднані в єдине ціле;

2) сукупність принципів, які є основою будь-якого вчення;

3) форма суспільного устрою, наприклад державна система.

Система участі - метод посилення економічної влади, у якому великі власники набувають контрольний пакет акцій головного акціонерного товариства, своєю чергою володіє контрольними пакетами акцій інших - дочірніх, онукових тощо. підприємств, через це підлеглих головної компанії.

Схильність до споживання - такий розподіл сукупного доходу суспільства, у якому населення збільшує частку доходу, що йде поточне споживання.

Змішана економіка - економічна система, у якій об'єднуються елементи суспільної власності коштом виробництва з приватною власністю, а держава та приватні підприємці відіграють важливу роль в організації національного господарства в цілому.

Соверен – англійська золота монета в один фунт стерлінгів.

Досконала конкуренція - вид суперництва на ринку однорідної продукції, де багато продавців і покупців, причому жоден з них окремо не може впливати на ринкові ціни і не має повного знання стану ринку.

Рада директорів - Виборні представники акціонерного товариства.

Сукупний дохід - сума всіх доходів, одержуваних домашніми господарствами, підприємцями та державою.

Середня норма прибутку - рівна норма прибутку на рівновеликі капітали, що утворюється за умов вільної конкуренції.

Засоби праці - Частина речових факторів виробництва, за допомогою яких створюються матеріальні блага.

Стабільний - стійкий, що не змінюється.

Ставка оплати - величина оплати праці, що відповідає займаній посаді та рівню кваліфікації працівників.

Стагнація - застій у виробництві, торгівлі тощо.

Статика - Стан спокою або рівноваги.

Статистика - 1) кількісний облік масових явищ;

2) наука, що обробляє та вивчає кількісні показники розвитку виробництва та суспільства, їх співвідношення та зміни.

Cтандарт - норма, взірець, мірило, основа.

Статус - Стан, правове становище.

стереотип - шаблон, трафарет, що повторюється без зміни.

стимул - спонукання до дій, спонукальна причина.

Вартість грошей у сучасних умовах - кількість товарів та послуг, яку можна обміняти на одиницю грошей, купівельна спроможність грошової одиниці.

Вартість робочої сили - вартість матеріальних благ та послуг, які необхідні для відтворення (відновлення) робочої сили.

Стратегічний - Суттєвий, важливий для досягнення загальних генеральних цілей на якомусь етапі розвитку.

Структурне безробіття - безробіття, причиною якого є зміни структури національного господарства, переміщення робочої сили з однієї місцевості до іншої.

субсидія - грошова допомога.

Субстанція - основа, сутність чогось.

Субститут - Замінник або новий промисловий продукт, що замінює існуючий.

Субституція - Заміщення одного іншим, зазвичай подібним за властивостями, за призначенням.

суб'єкт - людина.

Суверенітет - верховенство, верховні права; повна незалежність з інших країн у внутрішніх справах цієї страны.

Суверенна - Верховний, незалежний.

супермаркет - Великий магазин самообслуговування, універсам.

тавтологія - Визначення, що повторює в іншій формі раніше сказане.

Митниця - державна установа, яка контролює провезення вантажів (у тому числі багажу та поштових відправлень) через державні кордони та стягує мита та збори.

Тарифи - 1) система ставок, що визначає розмір плати за різні послуги;

2) система ставок оплати праці.

Телеологія - вчення, яким усе у природі влаштовано доцільно і розвиток є здійсненням заздалегідь зумовлених цілей.

Термін - Слово чи поєднання слів, що точно позначають певне поняття, що застосовується в науці, техніці, мистецтві.

Технологія - сукупність методів обробки, виготовлення, зміни стану, властивостей, форми сировини, матеріалів чи напівфабрикатів у процесі виробництва.

Техноструктура - шар висококваліфікованих спеціалістів (вчені, інженерно-технічна інтелігенція, менеджери тощо), які беруть участь в управлінні виробництвом, у розробці та здійсненні економічної політики держави.

титул - Підстава будь-якого права.

Торговий баланс - рівність вартості вивезених із країни товарів вартості ввезених товарів у цю країну.

Торговий дефіцит - величина, яку ввезення товарів у країну перевищує їх вивезення із країни.

Торговий капітал - особливий вид капіталу, що спеціалізується з купівлі-продажу товарів.

Тоталітарна держава - Форма держави, що характеризується повним контролем з боку органів державної влади над усіма сферами життя суспільства, фактична ліквідація конституційних прав і свобод.

Транснаціональний - виходить межі однієї держави, міжнаціональний.

Трансфертні платежі - виплати державою або фірмою домашньому господарству грошей (або передача товарів та послуг), які є перерозподілом багатства, наприклад допомоги з соціального забезпечення, пенсії, благодійність.

трансформація - Перетворення, перетворення.

трест - монополістичне об'єднання підприємців, у якому підприємства, що об'єдналися, втрачають свою комерційну і виробничу самостійність і підпорядковуються єдиному управлінню.

Трудова теорія вартості - теорія, згідно з якою вартість будь-якого товару визначається кількістю праці, витраченої на його виробництво.

Трюїзм - загальновідома, побита істина.

Уніформа - формений одяг.

Унія особиста - об'єднання двох багатих сімей шляхом укладання шлюбу між їхніми представниками.

Рівень безробіття - Питома вага безробітних серед всього складу робочої сили.

Послуга - корисний вид праці, що безпосередньо задовольняє будь-яку потребу людини.

Облікова ставка - 1) ставка відсотка, за якою центральний банк кредитує банки, які беруть у борг з метою покриття дефіциту своїх резервів;

2) процентна ставка, що стягується банком при обліку (купівлі) цінних паперів або при пред'явленні кредиту, повернення якого забезпечене заставою цих паперів.

Засновницький прибуток - різниця між сумою цін акцій, проданих за курсом, та їх номінальною вартістю – дійсним капіталом, вкладеним в акціонерне підприємство.

Чинники виробництва - виробничі резерви - капітал, людські ресурси, підприємництво та природні ресурси.

фаталізм - віра у невідворотність долі, приречення, рок.

Фатальне - фатальне, невідворотне, неминуче.

Федеральна резервна система - Центральний банк США.

Федеральний резервний банк - один із дванадцяти окружних банків, що входять до Федеральної резервної системи США.

фермер - Власник сільськогосподарського підприємства, ферми.

фетишизм - сліпе поклоніння чомусь.

Фіксований валютний курс - Постійна вартість валюти, встановлена державою.

Фіктивний капітал - капітал, укладений у цінних паперах (акціях, облігаціях тощо. п.) і не вартість, лише право отримання доходу.

Філантропія - благодійність, допомога нужденним.

Фінанси - сукупність всіх коштів, що у розпорядженні підприємства, держави, і навіть система їх формування, розподілу та використання.

Фірма - господарське, промислове, торгове підприємство, що має права юридичної особи (як самостійний суб'єкт цивільних правий і обов'язків).

Фіскальний - що стосується інтересів державної скарбниці; використання державою його прав встановлювати податки та витрачати отримані кошти.

франк - грошова одиниця Франції, Бельгії, Швейцарії та інших країн, що дорівнює 100 сантимам.

фрахт - Плата за перевезення вантажу водним шляхом.

Фрикційне безробіття - тимчасове, непереборне безробіття.

Фузія - Злиття двох або декількох акціонерних товариств, форма централізації капіталу, що займається виробництвом споріднених продуктів.

Функціонувати - діяти, працювати.

Функція грошей - їх призначення, основним у тому числі є мірою вартості товарів.

Фунт - одиниця маси у багатьох країнах, що має різний розмір – від 317 до 560 грамів.

Фунт стерлінгів - грошова одиниця Великобританії, що дорівнює 100 пенсам.

Ф'ючерсна угода - угода про перспективне постачання товарів чи майбутню купівлю-продаж цінних паперів.

Ціна - Вартість товару або послуги, виражена в грошах.

Ціна пропозиції - ціна продавця, нижче за яку він не хоче продавати товари.

Ціна виробництва - в умовах вільної конкуренції ціна, що дорівнює витратам виробництва одиниці виробленої продукції і середньої (загальної, однакової всім підприємств) прибутку.

Ціна попиту - ціна, вище за яку покупці не купуватимуть товари певного виду.

Ценз - 1) періодичний перепис населення, промисловості та ін;

2) умови допущення особи до користування тими чи іншими політичними правами.

Цінні папери - документи (акції, облігації та інших.), які виражають якесь майнове право власника і приносять певний дохід, предмет купівлі-продажу над ринком цінних бумаг.

цінова дискримінація - продаж в той самий момент одного товару різним покупцям за різними цінами.

Цінова конкуренція - Суперництво підприємців, яке ведеться за допомогою зниження цін на товари, що продаються.

цент - 1) розмінна монета США, що дорівнює 1/100 долара;

2) розмінна монета Австралії, Канади, Нідерландів та деяких інших країн.

Централізація - 1) зосередження керівництва чи управління у єдиному центрі;

2) об'єднання вже створених капіталів.

Циклічне безробіття - безробіття, що настає під час однієї з фаз економічного циклу – кризового спаду виробництва.

Цикл економічний - періодичні коливання, яким піддається економіка, проходячи фази кризи (спаду), депресії, пожвавлення та підйому (буму).

Чековий внесок - Внесок у комерційний банк або ощадна установа, на який можна виписати чек (спеціальний документ, що містить письмове розпорядження банку або ощадному установі видати або перерахувати певну суму грошей з поточного рахунку особи, яка підписала рахунок).

Чиста продукція - загальна вартість продукції за вирахуванням вартості витрачених засобів виробництва.

Чистий капіталізм - економічна система, в якій матеріальні ресурси є приватною власністю та держава не втручається у регулювання вільної ринкової економіки.

Шилінг - 1) англійська монета та рахунково-грошова одиниця Великобританії, що дорівнює 12 пенсам, або 1/20 фунта стерлінгів;

2) грошова одиниця Австрії, що дорівнює 100 грішм.

Шкала попиту - таблиця, в якій показано зміну кількості того чи іншого товару, що може бути придбано зараз залежно від зміни ціни на товар.

Еволюція - Процес зміни, розвитку.

егоїзм - себелюбство, перевага своїх особистих інтересів громадським інтересам.

еквівалент - щось (наприклад, предмет, кількість), рівноцінне або відповідне в будь-якому відношенні чогось, що заміщає його або служить його виразом.

Екзогенний - Зовнішнього походження, що викликається зовнішніми причинами.

Еклектизм - відсутність єдності, цілісності, послідовності у переконаннях; безпринципне поєднання різнорідних та протилежних поглядів.

Економетрика - наукова дисципліна, що вивчає кількісні сторони економічних явищ та процесів засобами математики та статистичного аналізу.

Економікс - сучасний напрямок в економічній науці, який вивчає головним чином прикладні економічні завдання, пов'язані з використанням рідкісних економічних ресурсів з метою максимального задоволення потреб, а також забезпечення рівноваги в системі ринків.

Економічна політика - курс дій, що мають на меті поліпшити регулювання економіки.

Економічне зростання - Збільшення загального обсягу виробництва в країні за певний період.

Економія від масштабу - скорочення середніх витрат виробництва зі збільшенням масштабів випуску продукції, що викликає збільшення прибыли.

експансія - Розширення сфер впливу в економіці та інших сферах суспільства.

Експерт - фахівець у будь-якій галузі, який проводить дослідження якогось питання, після чого подає обґрунтований висновок.

Експлуатація - Присвоєння товарів чужої праці без відшкодування цих цінностей.

Експорт - 1) вивезення товарів зкраїни з метою їхнього продажу або використання в інших країнах;

2) експорт капіталу – приміщення його за кордоном.

Експропріація - Примусове відчуження чогось.

Екстремальний - Крайній, граничний.

Еластичність попиту - міра готовності покупців придбати цей товар чи послугу; зміна величини попиту (у відсотках) стосовно відсотка зміни ціни товару.

Емігрувати - переселятися зі своєї батьківщини до якоїсь чужої країни.

Емісія - Випуск цінних паперів, банківських квитків, грошей.

емпіричне - заснований на досвіді.

Ендогенний - пояснюється внутрішніми причинами; що виникає внаслідок внутрішніх причин.

есе - Нарис (науковий, історичний, публіцистичний).

ефект - результат, наслідок чогось, дія якоїсь причини, сили.

Ефективність виробництва - Відношення кінцевого результату виробництва до витрат праці та засобів виробництва на його отримання.

Ефективний попит - такий обсяг сукупного попиту, що веде до збільшення зайнятості, зростання доходів населення та збільшення прибутку.

Ефект масштабу - те саме, що й економія від масштабу.

Юридична монополія - виключне право на виробництво та продаж якихось товарів, засноване на використанні патентів та інших юридичних документів.

Ярд - англійська міра довжини, що дорівнює 0,9144 метра.

Примітки

1. Анкети заповнюються у таких випадках:

а) позичальник уперше звертається до Банку за кредитною послугою;

б) користувався кредитними послугами Банку, але анкету не заповнював; в) з дати заповнення попередньої анкети минуло понад 9 місяців.

2. Усі перелічені документи подаються:

а) для неклієнтів Банку – нотаріально засвідчені копії;

б) для клієнтів - копії, засвідчені керівником підприємства із зазначенням дати завірення.

3. Здається лише неклієнтами Банку, засвідчується нотаріально чи банком, у якому відкрито розрахунковий рахунок.

4. Усі перелічені документи подаються у копіях, засвідчених керівником підприємства.

5. Дані первинного обліку надаються вибірково.

6. Розглядається як додатковий вид забезпечення.

7. Надаються копії балансів, що мають відмітку податкової інспекції, засвідчені підписом керівника та печаткою підприємства.

8. У разі великої кількості дебіторів або кредиторів зазначаються найбільші суми.

9. Документи, зазначені у п. 16 та 17, надаються, якщо серед осіб, які мають право першого підпису, є іноземні громадяни (особи без громадянства).

10. Якщо міжнародним договором передбачено безвізовий режим, то Клієнт може мати документа, що підтверджує право іноземного громадянина (особи без громадянства) проживання (перебування) до.

11. Документи засвідчуються у порядку, передбаченому банком.

12. Документи, зазначені у п. 8 та 9, надаються, якщо індивідуальний підприємець – іноземний громадянин або особа без громадянства, або серед осіб, які мають право першого підпису, є іноземні громадяни (особи без громадянства).

13. Якщо міжнародним договором передбачено безвізовий режим, то Клієнт може мати документа, що підтверджує право іноземного громадянина (особи без громадянства) проживання (перебування) до.

14. У поняття "арбітражний керуючий" включені поняття: тимчасовий, зовнішній та конкурсний керуючі.

15. Документи засвідчуються у порядку, передбаченому банком.

16. Документи, зазначені у п.п. 7 та 8 надаються, якщо засновник - іноземний громадянин або особа без громадянства.

17. Якщо міжнародним договором передбачено безвізовий режим, то Клієнт може мати документа, що підтверджує право іноземного громадянина (особи без громадянства) проживання (перебування) до.

18. Документи засвідчуються у порядку, передбаченому банком.

19. Копія дозволу національного (центрального) банку іноземної держави обов'язково потрібна для відкриття рахунку нерезидентів з Білорусії, В'єтнаму, Грузії, Казахстану, Литви, Молдови, Таджикистану, Туркменістану, Узбекистану, України. Для нерезидентів з інших країн потрібне додаткове узгодження з Дирекцією юридичного супроводу (за наявності у додатковому офісі, філії юриста – з юристом додаткового офісу (філії) питання про надання такого дозволу).

20. Документи засвідчуються у порядку, передбаченому банком.

21. Документи, зазначені у п.п. 12 і 13, надаються, якщо серед осіб, які мають право першого підпису, є іноземні громадяни (особи без громадянства).

22. Якщо міжнародним договором передбачено безвізовий режим, то Клієнт може мати документа, що підтверджує право іноземного громадянина (особи без громадянства) проживання (перебування) до.

Автор: Шевчук Д.О.

Рекомендуємо цікаві статті розділу Конспекти лекцій, шпаргалки:

▪ Комерційне право. Шпаргалка

▪ Педагогіка. Шпаргалка

▪ Цивільне право. Частина ІІ. Шпаргалка

Дивіться інші статті розділу Конспекти лекцій, шпаргалки.

Читайте та пишіть корисні коментарі до цієї статті.

<< Назад

Останні новини науки та техніки, новинки електроніки:

Новий спосіб управління та маніпулювання оптичними сигналами 05.05.2024

Сучасний світ науки та технологій стрімко розвивається, і з кожним днем з'являються нові методи та технології, які відкривають перед нами нові перспективи у різних галузях. Однією з таких інновацій є розробка німецькими вченими нового способу керування оптичними сигналами, що може призвести до значного прогресу фотоніки. Нещодавні дослідження дозволили німецьким ученим створити регульовану хвильову пластину всередині хвилеводу із плавленого кремнезему. Цей метод, заснований на використанні рідкокристалічного шару, дозволяє ефективно змінювати поляризацію світла через хвилевід. Цей технологічний прорив відкриває нові перспективи розробки компактних і ефективних фотонних пристроїв, здатних обробляти великі обсяги даних. Електрооптичний контроль поляризації, що надається новим методом, може стати основою створення нового класу інтегрованих фотонних пристроїв. Це відкриває широкі можливості для застосування. ...>>

Приміальна клавіатура Seneca 05.05.2024

Клавіатури – невід'ємна частина нашої повсякденної роботи за комп'ютером. Однак однією з головних проблем, з якою стикаються користувачі, є шум, особливо у випадку преміальних моделей. Але з появою нової клавіатури Seneca від Norbauer & Co може змінитися. Seneca – це не просто клавіатура, це результат п'ятирічної роботи розробників над створенням ідеального пристрою. Кожен аспект цієї клавіатури, починаючи від акустичних властивостей до механічних характеристик, був ретельно продуманий і збалансований. Однією з ключових особливостей Seneca є безшумні стабілізатори, які вирішують проблему шуму, характерну для багатьох клавіатур. Крім того, клавіатура підтримує різні варіанти ширини клавіш, що робить її зручною для будь-якого користувача. І хоча Seneca поки не доступна для покупки, її реліз запланований на кінець літа. Seneca від Norbauer & Co є втіленням нових стандартів у клавіатурному дизайні. Її ...>>

Запрацювала найвища у світі астрономічна обсерваторія 04.05.2024

Дослідження космосу та її таємниць - це завдання, яка привертає увагу астрономів з усього світу. У свіжому повітрі високих гір, далеко від міських світлових забруднень, зірки та планети розкривають свої секрети з більшою ясністю. Відкривається нова сторінка в історії астрономії із відкриттям найвищої у світі астрономічної обсерваторії – Атакамської обсерваторії Токійського університету. Атакамська обсерваторія, розташована на висоті 5640 метрів над рівнем моря, відкриває нові можливості для астрономів у вивченні космосу. Це місце стало найвищим для розміщення наземного телескопа, надаючи дослідникам унікальний інструмент вивчення інфрачервоних хвиль у Всесвіті. Хоча висотне розташування забезпечує більш чисте небо та менший вплив атмосфери на спостереження, будівництво обсерваторії на високій горі є величезними труднощами та викликами. Однак, незважаючи на складнощі, нова обсерваторія відкриває перед астрономами широкі перспективи для дослідження. ...>>

Випадкова новина з Архіву

FPGA Speedster22i від Achronix Semiconductor 26.02.2013

Компанія Achronix Semiconductor, що спеціалізується на розробці FPGA, оголосила про початок поставок перших у галузі 22-нанометрових FPGA Speedster 22i HD1000. Компанія Achronix не має власного виробництва. Контрактним виробником нових FPGA виступила компанія Intel.

У чіпах Speedster22i використовуються 22-нанометрові об'ємні транзистори Tri-Gate. Це дозволило вдвічі зменшити їхнє енергоспоживання та вартість порівняно з конкуруючими високопродуктивними FPGA. Нові продукти Achronix – єдині, оснащені інтерфейсами Ethernet 10/40/100G, Interlaken 100 Гбіт/с, PCI Express Gen1/2/3 та DDR3-2133.

У конфігурацію моделі Speedster22i HD1000, що відкрила сімейство Speedster22i, входить 1 млн. еквівалентних елементів LUT (700 000 програмованих та 300 000 - реалізують додаткову функціональність, включаючи перераховані вище інтерфейси). Крім того, розробникам доступно 86 Мбіт ОЗУ, 960 програмованих ліній введення-виведення та 64 лінії послідовно-паралельного та паралельно-послідовного перетворювача з пропускною здатністю 12,75 Гбіт/с.

Набір для розробників HD1000 Development Kit вартістю $13000, входить картка розширення PCI Express з FPGA, програматор та програмне забезпечення ACE. Ознайомчі зразки Speedster22i HD1000 вже доступні. Вихід наступної моделі, Speedster22i HD680P, намічено на другий квартал. Старша модель сімейства Speedster22i HD1500 буде випущена ближче до кінця року.

Інші цікаві новини:

▪ Міні-ПК Intel Core i7 NanoPAK

▪ Перша ракета на паровому двигуні

▪ Ракета-носій Vulcan

▪ Робот-ящірка подорожує піском

▪ Нові джерела живлення для світлодіодів

Стрічка новин науки та техніки, новинок електроніки

Цікаві матеріали Безкоштовної технічної бібліотеки:

▪ розділ сайту Студенту на замітку. Добірка статей

▪ стаття Клод Леві-Строс. Знамениті афоризми

▪ стаття Спорт. Велика енциклопедія для дітей та дорослих

▪ стаття Машиніст щогового витягу. Типова інструкція з охорони праці

▪ стаття Принцип дії галогенних ламп розжарювання. Енциклопедія радіоелектроніки та електротехніки

▪ стаття Пошук теплових несправностей. Енциклопедія радіоелектроніки та електротехніки

Залишіть свій коментар до цієї статті:

All languages of this page

Головна сторінка | Бібліотека | Статті | Карта сайту | Відгуки про сайт