Банківська справа. Шпаргалка: коротко, найголовніше

Безкоштовна технічна бібліотека

КОНСПЕКТИ ЛЕКЦІЙ, ШПАРГАЛКИ
Безкоштовна бібліотека / Довідник / Конспекти лекцій, шпаргалки

Банківська справа. Шпаргалка: коротко, найголовніше

Конспекти лекцій, шпаргалки

Довідник / Конспекти лекцій, шпаргалки

Коментарі до статті

Зміст

скорочення

КБ – комерційний банк, комерційні банки

ЦБ – центральний банк

ц. б. - цінні папери, цінний папір

ю. л. - юридична особа, юридичні особи

ф. л. - фізична особа, фізичні особи

р/р - розрахунковий рахунок

т/с - поточний рахунок

к/с - кореспондентський рахунок

д. б. - повинен бути

м. б. - можливо (можуть бути)

КК - статутний капітал

СК – власний капітал

РКЦ – розрахунково-касовий центр

АТ - акціонерне товариство

РЦБ – ринок цінних паперів

А - актив

П - пасив

з/п - заробітна плата

Тема 1. Банківська система (БС)

БС - форма організації функціонування країни спеціалізованих кредитних установ, сформованих історично і закріплена законами. Поняття БС передбачає визначення її складових: банки та система. Банки являють собою кредитні організації, які залучають вільні кошти у фізичних та юридичних осіб, акумулює та розміщують їх на основі повернення, терміновості, платності. Банки розглядаються як посередницька організація, торгове підприємство, володіння, суб'єкт фінансового ринку, об'єкт нагляду та регулювання. Банки також є носіями таких функцій як: перерозподільна, контрольна, економія витрат у обігу; але, передусім, акумуляція коштів, посередницька функція регулювання грошового обороту. Система - сукупність різних видів взаємозалежних банків та інших кредитних установ, які у рамках єдиного фінансово-кредитного механізму. БС - поняття неоднозначне, вона може бути розглянута з низки позицій, як організаційна та інституційна схема. 1) інституційна схема включає сукупність певних елементів - установ та організацій, які прямо чи опосередковано беруть участь у банківській діяльності, їх завдання, функції та операції. 2) організаційна схема поєднує функціонування у Росії види та форми кредитів.

Розглянемо організаційну схему: Комерційний кредит, наданий товар одним підприємством іншому, що пов'язані з частою нестачею коштів на оплати поставок сировини, товарів. Комерційний кредит оформляється векселем, який є боргове зобов'язання боржника сплатити до встановленого терміну зазначену у ньому суму. Метою комерційного кредиту є прискорення реалізації продукції. Споживчий кредит пов'язані з кредитуванням кінцевого споживача, т. е. населення. Кредиторами у споживчому кредиті є підприємницькі структури, і навіть комерційних банків і некомерційні організації. Купуючи державні цінні папери, а також кредитуючи урядові програми, банки беруть участь у державному кредиті. Для міжнародного кредиту як кредитори, і позичальники можуть бути досить широко: також банки, кредитні організації та спеціальні структури Міжнародного Валютного Фонду (МВФ). Корпоративний кредит, що переміщає, розподіляє кредитні ресурси: всередині галузі, передбачає участь кредитних організацій банківського типу. У Росії її існують серед стабільних банків " банки галузі " , які входять як підлегла ланка в галузеві ієрархії. Корпоративні кредити – пріоритетна сфера їхньої спеціалізації.

Основна структура, що визначає інституційну схему БС Російської Федерації (РФ).

1) ЦБ - самостійний, але підконтрольний державі кредитна організація до основних завдань якої входят: - забезпечення стійкості національної валюти, мінімізація інфляції; - забезпечення ефективності та стабільності БС (відгук ліцензій, банківський аудит, розміщення та випуск цінних паперів (ц.б.)). 100% участі держави у капіталі банку Р.

2) агентства з реструктуризації кредитних організацій (АРКО) - заснований урядом і Банком Росії (ЦБ РФ) до завдань якого входять: - участь у проведенні ліквідації збанкрутілих банків; - робота з поганими активами; участь в управлінні, надання економічної підтримки; - бере участь при ліквідації банків, при розміщенні їх активів залучає інвестиції для реалізації заходів щодо реструктуризації тощо. Сюди належать, крім АРКО, та інші організації.

3) Банки, контрольний пакет акцій яких належить державі і ЦБ - Ці державні банки, будучи урядовими агентами, беруть він значне навантаження щодо реалізації грошово-кредитної політики (Сбербанк, Банк Москви), операції з державними позиками, роботу з бюджетними рахунками.

4) Універсальні комерційні банки. Відмінною рисою є: здійснення повного комплексу банківської діяльності із залучення та розміщення грошових ресурсів, розрахунків та інвестицій, операцій з валютою, ц.б. Число цих банків у Росії велике.

5) Спеціалізовані комерційні банки. Вони багато обмежень у проведених ними операціях і угодах, але високий рівень якості та професіоналізму.6) Небанківські кредитні організації, до яких належать: поштові ощадні організації, кредитні спілки, пенсійні фонди, страхові компанії.

7) Філії та представництва іноземних банків.

Інституційна схема побудови БС Росії виходить з 3-х принципах:

1) Ієрархічний виділяє в БС окремі рівні 1. ЦБ та АРКО 2. Усі кредитні установи

2) функціонально-регулюючий принцип поділяє БС на окремі сегменти – шари на основі функцій

3) організаційно-ієрархічний принцип – повне виділення всіх функціонуючих елементів банк системи, у т. ч. центральний апарат, територіальні відділення тощо.

Тема 2. Комерційний кредит (КК)

Майже одна з перших форм кредитних відносин в економіці, що породила вексельне звернення і тим самим активно сприяла розвитку безготівкового грошового обороту і є фінансово-господарськими відносинами між юридичними особами у формі реалізації продукції або послуг з відстроченням платежу. Основна мета КК - прискорення процесу реалізації товарів, отже, отримання прибутку. Інструментом КК є вексель, який виражає фінансові зобов'язання позичальника стосовно кредитору. Найбільшого поширення набули 2 форми векселі:

1) Простий вексель - пряме зобов'язання позичальника на виплату встановленої суми безпосередньо кредитору

2) Переказний - письмовий наказ позичальнику з боку кредитора про виплату встановленої суми третій особі або пред'явнику веселячи

3) Стандартний договір меду постачальником і споживачем, що регламентує порядок оплати продукції, що реалізується.

КК відрізняється від банківського кредиту:

▪ у ролі кредитора виступають не спеціалізовані кредитно-фінансові організації, а будь-які юридичні особи;

▪ надається виключно у товарній формі; -

▪ середня вартість КК завжди нижча за середню ставку банківського %;

▪ при юридичному оформленні угоди між кредитором та позичальником плата за цей кредит включається до ціни товару.

У Росії її така форма кредитування досі була обмежена сферою звернення.

Перешкодою для КК є: - Високі темпи інфляції; криза неплатежів; ненадійність партнерських зв'язків. Зараз застосовуються 3 види КК:

1) Кредит із фіксованим терміном погашення

2) Кредит із поверненням лише після фактичної реалізації позичальником товарів, що постачаються на виплат

3) Кредитування за відкритим рахунком, коли постачання наступної партії товарів здійснюється до моменту погашення заборгованості з попереднього постачання.

Відносини між юридичними особами щодо реалізації товарів та послуг: з відстроченням платежу; із розстроченням платежу; з авансом; з попередньою оплатою (Джерела фінансування бізнесу.

Тема 3. Кредитна система (КС), основні ланки, функції та етапи розвитку в Росії

КС Росії грає виняткову роль розвитку господарських відносин. Через КС відбувається реалізація сутності функцій кредиту з усіма його формами та методами кредитування. КС - це сукупність кредитно-фінансових установ, що акумулюють вільні кошти та надають їх у позику. Сучасна КС складається з двох рівнів:

1) Банк Росії,

2) Комерційні банки та інші кредитні установи, які здійснюють окремі банківські операції.

Банківська система – це найважливіший елемент кредитної системи. Банк Росії (ЦБ) виконує функцію головного координуючого та регулюючого органу в КС. За законом "Про ЦБ" він у взаємодії з урядом РФ розробляє та здійснює грошово-кредитну політику держави, спрямовану на захист та забезпечення стійкості рубля. У процесі здійснення кредитної політики Банком Росії регулюється грошовий обіг, що виражається в експансії або кредитної реструктуризації. Функції банку проявляється у його операціях. Комерційні банки є другою ланкою КС. Роль комерційних банків (КБ) значно відрізняється від функцій ЦБ. КБ безпосередньо пов'язані з суб'єктами господарювання. Роль КБ у кредитній системі:

1) кредитування підприємств, держави та населення;

2) емісійно-засновницька діяльність;

3) консультування.

Кредитна система включає у собі різноманітні форми кредиту: рання форма - лихварство - що мала стала вельми поширеною при рабовласницькому ладі і федералізмі. Лихварі (купці, міняли) надавали позички селянам і ремісникам за певну плату, рівень якої був дуже високий, тому вони швидко збагачувалися. Розвиток капіталізму з його високими потребами у коштах вступив у суперечність з умовами лихварського кредиту, що призвело до розвитку інших форм. Комерційний кредит (к.к.) - наданий товар одним виробником іншому. К.к. оформляється векселем, який є письмове боргове зобов'язання боржника сплатити встановлену у ньому суму у призначений термін. Ціль к.к. - прискорення реалізації продукції та отримання прибутку. К.к. спричинив у себе розвиток банківського кредиту - це з появою посередників. Банківський кредит має властивість універсальності, тому що перерозподілені через банки кошти знаходять своє застосування у всіх сферах економіки. Банк виступає як як кредитор, а й позичальник власних коштів (д.с.), т. до. своєї діяльності кредитно-фінансові установи використовують позикові кошти.

Державна форма кредиту. Якщо у держави виникає потреба в додаткових д.с., то вона бере гроші в борг. Основна форма залучення д.с. держава випуск та розміщення цінних паперів (ц.б.).

Міжнародний кредит - це надання валютних і товарних ресурсів за умов повернення, терміновості, платності. Як кредиторів та позичальників можуть виступати: банки, підприємства, держави в особі своїх урядів, міжнародні та регіональні організації.

Тема 4. Етапи розвитку кредитної системи у РФ

До Першої світової війни та революції РФ мала розвинену кредитну систему. Стрижнем служив Державний банк (організований у 1 р.), також була розвинена мережа комерційних банків. У 1860 Державний банк було перейменовано на Народний банк, здійснювалася політика ліквідації товарно-грошових відносин країни. Промисловість занепала. У 1917 р. у країні не було жодного банку. НЕП відродив товарно-грошові відносини. Знову було засновано банки. Наприкінці 1920-х було ухвалено рішення про реформацію Б.С. з метою мобілізації коштів у руках держави, фінансової промисловості та колективізації с/г. Наступні 20 років банківська система була жорстко централізованою на чолі з Державним банком СРСР (10 банки-монополісти: Строй банк СРСР, Зовнішторгбанк СРСР). У 2 р. було реорганізовано БС:

1 етап - створення 2-х рівневої БС (центральний емісійний банк та державні спеціальні банки); вдосконалення форм та методів кредитних відносин з підприємствами різних галузей.

2 етап – створення перших комерційних банків; створення умов фінансових ресурсов. На базі Державного банку було створено Центральний Банк – ЦБ.

Функції кредитної системи:

1) перерозподіл грошового капіталу (тимчасово вільні кошти передаються якимсь суб'єктам)

2) акумуляція та мобілізація грошового капіталу.

3) економія витрат (Витрати виробництва, витрати обороту, витрати споживання)

4) прискорює концентрацію та централізацію капіталу.

5) стимулююча – кредит виступає регулятором економіки.

Форми кредиту:

1) приватний (суб'єкти: підприємства, муніципальні установи, банки)

2) державний (держава: у ролі кредитора, позичальник чи посередник)

3) міжнародний (одна із сторін кредитної угоди - нерезидент)

Міжнародний кредит

Розглядається як сукупність кредитних відносин, що функціонують на міжнародному рівні, безпосередніми учасниками яких можуть бути міжнародні фінансово-кредитні організації (МВФ, МБРР), уряди держав та окремі юридичні особи, включаючи кредитні організації.

Тема 5. Операції ЦП на ринку

Політикою відкритого ринку називають купівлю-продаж центральним банком державних цінних паперів (ц.б.) з метою вплинути на фінансовий ринок. ЦБ продаючи комерційним банкам (к.б.) державні ц.б., обмежує кредитну експансію КБ, знижує грошову масу зверненні послаблюючи цим тиск платіжних коштів у товарний ринок і підвищує курс рубля. При продажу чи купівлі ц.б. ЦП намагається з допомогою пропозиції вигідних відсотків впливати обсяг ліквідних коштів к.б. і цим здійснити управління їх кредитної емісією. Купуючи ц.б. на ринку він збільшує резерви к.б. та сприяє зростанню грошової пропозиції. Особливо ефективно це використовується в період кризи у період високої кон'юнктури ЦП пропонує купити к.б. ц.б., щоб скоротити їх кредитні можливості щодо економіки та населення. Проводити цю політику ЦБ може двома шляхами: 1. може відкрити обсяг купівлі-продажу, рівень відсоткові ставки якими банки можуть купувати ц.б. Курс продажу ц.б. встановлюється залежно від терміну. І тут вплив формування ринкових ставок буде непрямим. 2. ЦП може встановлювати відсоткові ставки, якими він готовий купувати ц.б.

Успіх політики відкритого ринку залежить багатьох чинників. Банки набувають ц.б. у ЦП лише за малому попиті кредити з боку підприємців і населення, і навіть коли ЦП пропонує папери більш вигідних умовах. Коли потрібно підтримати ліквідність і кредитну активність комерційного банку (к.б.) ЦБ виступає покупцем на ринку. У цьому випадку використовуються перекупні угоди (коли ЦП зобов'язується купити ц.б. у к.б. з умовою, що останнім часом здійснюють зворотний процес, але зі знижкою РЕПО. Ця знижка може бути фіксованою або плаваючою.

Ринок державних ц. протягом 96-98 років. надавав вирішальний вплив на стан російського фінансового ринку та виступав головним інструментом грошово-кредитної політики ЦП. Це визначалося широкою присутністю у ньому нерезидентів, їх частку припадало 32 % ДКО-ОФЗ у зверненні. Нерезиденти забезпечували масовий приплив валютних коштів ринку ДКО-ОФЗ, що стимулювало зниження прибутковості державних облігацій. З іншого боку, міжнародний фінансовий ринок став впливати на російський ринок і сприяв його кризі. Характерною рисою ринку національних ц.б. в 98 р. була послідовна зміна котирувань. Прибутковість портфеля ДКО (державні короткострокові облігації) зросла з 33 до 71%. І Мінфін проводив їхнє погашення за допомогою коштів федерального бюджету. Мінфін провів реструктуризацію – добровільний обмін ДКО на єврооблігації з терміном обігу 7-20 років, а також відмовився від емісії ДКО, але кардинального оздоровлення ринку не відбулося і у серпні торги зупинилися. Перед ЦП виросло завдання розробки механізму відновлення фінансового ринку, тому що операції на відкритому ринку є важливим елементом регулювання ліквідності банківської системи. ЦБ запропонував власні короткострокові безкупонні облігації Росії – ОБР до 3 років. ЦБ надав можливість КБ використовувати їх як заставу під ломбардні кредити та кредити овердрафт. На етапі відновлення ринку зростає значення регулюючої діяльності ЦБ. Виходить положення ринку валютних державних паперів. Наразі активізується сектор корпоративних боргових зобов'язань - облігації, забезпечені іпотекою, комерційні векселі та ін., що дозволяє перелив державних ц.б. у корпоративні.

Тема 6. Пластикові карти та їх види

Пластикові картки (ПК) виконують функції депозитарного, розрахункового, касового та кредитного інструменту. За технічним рішенням розрізняють магнітні та мікропроцесорні ПК. Більшість ПК є магнітними, інформація міститься на вузькій магнітній смужці. № картки та прізвище потрібні для оформлення "Сліпа" - своєрідного рахунку. Але ці карти старіють і їх замінюють мікропроцесорні або смарт-картки. Носієм тут є мікросхема.

Положення ЦП "Про порядок емісії кредитними організаціями банківських карток та здійснення розрахунків за операціями, що здійснюються з їх використанням" 98 р. встановлює вимоги до кредитних організацій щодо емісії або банківських карток, правила здійснення розрахунків та порядок обліку операцій із застосуванням банківських карток. Учасниками карткового звернення є:

1) Банк-емітент - ПК, що випустив і здійснює розрахунково-касове обслуговування клієнтів;

2) Клієнт - фізична чи юридична особа, яка уклала договір з банком-емітентом, що передбачає здійснення операцій з використанням ПК у межах видаткового ліміту;

3) Еквайрер - кредитна організація, яка здійснює еквайринг (діяльність по здійсненню розрахунків із підприємствами торгівлі, що застосовують ПК);

4) Процесинговий центр - структура, що забезпечує інформаційне та технологічне взаємини між учасниками розрахунків.

Комісійні та винагороду отримують і емітент, і еквайрер, і процесинговий центр. Фізичним особам емітент може видавати такі картки:

1) розрахункова карта - використання цієї ПК дозволяє розпоряджатися грошима, що є на його рахунку в межах видаткового ліміту для оплати товарів та послуг;

2) Кредитна картка – дозволяє здійснювати операції у розмірі, що надається емітентом кредитної лінії в межах видаткового ліміту.

Юридичним особам можна видавати кредитні, корпоративні картки, що дають право фізичним особам - працівникам цієї організації користуватися її рахунками.

Купуючи ПК клієнт отримує ряд переваг:

▪ При використанні карток за кордоном гроші видаються у місцевій валюті

▪ У будь-якій країні світу можна отримати місцеву готівкову валюту;

▪ При виїзді гроші не потрібно вносити до митної декларації;

▪ Карти захищені від підробки

▪ Банк гарантує 100% захист вкладу

▪ На залишок коштів за картковим рахунком нараховуються % із розрахунку ставки за вкладом до запитання.

Широко поширені зарплатні ПК. Банк з карток має свій відсоток і це допомагає йому розширити клієнтську базу. За підсумками спеціального розміщення Банку Росії комерційних банків можуть поширювати ПК зарубіжних пластикових систем:

▪ EuroCard/MasterCard Mass – має 2 режими дії: дебітний та з щомісячним відновлюваним лімітом. Стати власником може клієнт банку, що має протягом 3 місяців рахунок у будь-якій іноземній валюті в еквіваленті 500 $

▪ EuroCard/MasterCard GOLD – престижна ПК (для приватних осіб). Утримувач має право отримати кредит на 3000 $

▪ EuroCard/MasterCard BUSINESS - оптимальний засіб оплати представницьких та витрат на відрядження (для співробітників). Особливість - будь-яка безготівкова оплата, крім проплати контрактів.

Visa, Diners Club та ін.

Тема 7. Споживчий кредит (ПК) та інструменти його реалізації

Пов'язаний із кредитуванням кінцевого споживача, тобто населення.

Він надається:

▪ Торговими фірмами у вигляді продажу товарів тривалого користування з оплатою їх вартості на виплат;

▪ Банками та іншими кредитно-фінансовими установами у вигляді грошових позичок для споживчих потреб;

▪ Підприємствами та фірмами своїм співробітникам у товарній або грошовій формі.

Основні відмінні риси ПК:

▪ Позичальниками можуть бути окремі особи;

▪ Цільове призначення таких позичок - використання їх для задоволення потреб населення.

Спочатку ПК був розвинений у вигляді реалізації товарів великими партіями та торговими фірмами приватним особам за умови оплати їх вартості частинами протягом певного періоду (Кредити фізичним особам (іпотека, автокредит, нецільові кредити)). При цьому сум платежу включався як плата за надану розстрочку. Згодом до цієї угоди крім двох учасників включалися посередники у вигляді спеціалізованих фінансових компаній. Кредиторам у своїй стає продавець, а фінансова компанія, а продавець отримував від неї вартість реалізованого товару. Комерційні Банки, крім участі, котрий іноді прямого контролю над фінансовими установами ПК, самі займалися наданням цих позичок. При видачі персональної позички ретельно вивчаються можливості позичальника щодо її погашення, при цьому враховуються його зарплата та інші види доходів, розміри видатків тощо.

Перспективи розвитку ПК у Росії залежить від багатьох чинників, передусім зниження стабілізації фінансових ринків, а як і зростання та регулярності отримання доходів основною частиною населення.

Деякі інструменти реалізації:

Житловий сертифікат – особливий вид облігацій

Іпотечний кредит - довгостроковий на покращення житлових умов (Іпотечний кредит: як отримати квартиру)

Кредитні картки

Автокредит (Автокредит технології отримання)

Тема 8. Сутність та функції фінансів (Ф). Роль фінансів у ринковій економіці

Фінанси являють собою економічні відносини, пов'язані з формуванням, розподілом та використанням централізованих та децентралізованих фондів грошових коштів з метою виконання функцій та завдань держави та забезпечення умов розширеного відтворення (Фінанси та Кредит).

Ф виражають фінансові відносини, що виникають між: - підприємствами у процесі придбання товарно-матеріальних цінностей, реалізації товарів та послуг; - державою та підприємствами при сплаті ними податків. Але Ф відрізняються від грошей. Гроші - загальний еквівалент, за допомогою якого насамперед вимірюються витрати праці, а Ф - економічний інструмент, що розподіляє та перерозподіляє ВВП, НД, а також засіб контролю за освітою та використанням коштів.

Сутність Ф представлена в їх функціях:

1) Розподільна - за допомогою цієї функції здійснюється розподіл та перерозподіл НД. Розподіл НД полягає у створенні так званих основних чи первинних доходів. Їх сума = НД. Основні доходи формуються під час розподілу НД серед учасників матеріального виробництва. Вони поділяються на 2 групи:

▪ З/П робітників, службовців; доходи фермерів зайнятих у сфері матеріального виробництва

▪ Доходи підприємств

Проте первинні доходи не утворюють громадських коштів, необхідні розвитку галузей народного господарства. Тому необхідний подальший розподіл.

Перерозподіл НД пов'язане з міжгалузевим та територіальним перерозподілом коштів на користь більш ефективного використання доходів підприємств. Також НД перерозподіляється і на невиробничу сферу (освіта, охорона здоров'я, культура). Через війну перерозподілу утворюються вторинні чи виробничі доходи, одержувані у невиробничій сфері (соціальне забезпечення, управління, соцстрах). Вторинні доходи служать на формування кінцевих пропорцій використання НД.

2) Контрольна – проявляється у контролі за розподілом ВВП поп відповідним фондам. Також ця функція спрямована на забезпечення динамічного розвитку суспільного та приватного виробництва, прискорення науково-технічного прогресу. Також перевіряє точний збіг законодавства з фінансових питань.

3) Регулююча - пов'язані з втручанням держави через фінанси (державні витрати, податки, державний кредит) у процесі відтворення. Ринкова економіка як призвела до посилення ролі фінансів у функціонуванні підприємств, вона визначила їм нове місце у системі господарювання. Призначенням фінансів є вплив фінансового механізму поліпшення діяльності суб'єктів господарювання. Господарські суб'єкти несуть повну відповідальність за дотримання кредитних договорів та розрахункової дисципліни. Фінансова самостійність суб'єктів господарювання створює основу для ефективного управління фінансовими відносинами та ресурсами.

Тема 9. Інфляція (І). Причини, соціально-економічні наслідки та методи регулювання. Особливості інфляції у Росії

І. - це зростання загального рівня цін у країні та переповнення у зв'язку з цим каналів грошового обігу паперовими грошима понад потреби в них, поява надлишкової грошової пропозиції (Гроші Кредит Банки конспект лекцій).

І. – це кризовий стан грошової системи. Причина І. – диспропорції між різними сферами народного господарства, накопиченням та споживанням; попитом та пропозицією; доходами та витратами держави. Існують внутрішні та зовнішні фактори інфляції: Внутрішні (Не грошові – монополізація виробництва, порушення диспропорцій господарства, циклічний розвиток економіки. Грошові – зростання державного боргу; дефіцит бюджету; емісія грошей; збільшення швидкості їх обігу.); Зовнішні – світові кризи (сировинна, енергетична, валютна).

Форми прояву І.: - зростання цін на товари та послуги, що призводить до знецінення грошей; - Зниження курсу національної валюти по відношенню до іноземної; - Збільшення ціни золота.

Види інфляції:

1) повзуча: за щорічних темпів приросту цін на 3-4%; характерна для розвинених країн як стимулююча.

2) галопуюча: при середньорічних темпах приросту на 10-50%; для країн, що розвиваються.

3) гіперінфляція: за щорічних темпів приросту понад 100 %; у країнах, що переживають ломку своєї економічної структури.

Темпи І.: 2 типи

1) Інфляція попиту: виникає при надмірному попиті. Попит на товари вищий за пропозицію, це веде до зростання цін. Багато грошей за малої кількості товарів (пов'язане зі зростанням військових витрат; зростанням державного боргу; кредитною експансією).

2) Інфляція витрат виробництва. Причини:

а) зниження зростання продуктивність праці, що призводить до збільшення витрат за одиницю продукції, до скорочення пропозиції на товари та зростання цін;

б) розширення сфери послуг, поява їх нових видів з великими витратами та низьким рівнем виробництва, що призводить до загального зростання цін; в)підвищення оплати праці, внаслідок активної діяльності профспілок; г) високі непрямі податки.

Основні форми боротьби з інфляцією:

1) Грошова реформа - повне чи часткове перетворення грошової системи з метою зміцнення грошового обігу (девальвація, деномінація);

2) Антиінфляційна політика - комплекс заходів щодо державного регулювання економіки, спрямованих на боротьбу з інфляцією:

▪ дефляційна політика (шляхом підвищення % ставок; посиленням податкового навантаження; організація грошової маси);

▪ політика доходів - паралельний контроль за цінами та з/п шляхом повного їх заморожування або встановлення межі їх зростання.

Необхідні заходи для антиінфляційної політики:

▪ розробка та здійснення держав. Програм, розвиток економіки, галузей та підприємств.

▪ Проведення антимонопольної політики.

▪ Зміна та вдосконалення податкової системи

▪ Стимулювання кредитно-інвестиційної діяльності банків

▪ Зміна грошово-кредитної політики, яка забезпечує тісний взаємозв'язок усіх елементів ринкового механізму.

Вітчизняний тип І. відрізняється від усіх інших (перехід від планової до ринкової економіки). Головним не грошовим фактором І. в 90 г є: - криза планової господарської системи, що виявляється у спаді виробництва; - неекономічність виробництва виявляється у витратному характері виробництва, низькому рівні продуктивності праці.

До основних фінансових чинників ставляться:1) розвиток монополістичних структур 2) дефіцит бюджету3) кредитна експансія банків 4) доларизація грошового обігу 5) запровадження приватизаційних чеків.

Тема 10. Валютний ринок (ВР): поняття, структура, учасники

ВР - механізм, що регулює відносини з купівлі-продажу інвалюти на основі попиту та пропозиції, а також регулюючий відносини з купівлі товарів та послуг та відносини щодо надання кредитів. ВР РФ – один із сегментів фінансового ринку. Необхідність: у світі немає єдиного платіжного засобу.

функції:

1) своєчасне здійснення міжнародних розрахунків;

2) регулювання валютних курсів (співвідношення грошових одиниць різних країн);

3) спекулятивний прибуток;

4) інструмент економічної політики.

Структура ВР: - біржовий (міжбанківський) валютний ринок; - Позабіржовий; - ф'ючерсний (терміновий валютний ринок); - форвардний (терміновий валютний ринок) та ринок готівкової валюти.

Особливості біржового валютного ринку: високий рівень організації; обслуговує розрахунки, пов'язані з експортом-імпортом товарів та послуг; саме на біржі купують валюту на фінансування; проводить курсову політику через валютні біржі ЦБ.

Переваги: одна з найдешевших (мінімальні комісії); дешеве джерело ін. валюти; ліквідний валютний ринок; дозволяє швидко і без втрат перетворювати валюту на рублі; посилення ролі регіональних структур; всі операції суворо регламентовані (надійність та висока ліквідність).

Позабіржовий ринок – система валютних операцій між комерційними банками.

Особливості позабіржового ВР: темпи зростання значно швидше ніж у біржовому валютному ринку (у 2 рази); за обсягом операцій цей ринок більший.

Переваги: менше контролю за ЦБ; більш оперативний; самостійність дій; валютні операції відбуваються швидше; висока швидкість розрахунків.

Учасники: 1) пасивні учасники (нерегулярно, не масово здійснюють валютні угоди);

2) активні (великі постійні угоди);

3) депозитні, клірингові (взаємозалікові) та розрахункові центри.

ВР з інституційної погляду - це сукупність банків (транснаціональні банки - з їхньої частку припадає 85 % валютних угод), брокерських фірм, корпорацій (транснаціональних компаній особливо), центральний банк країни.

Тема 11. Банківські рейтинги. Оцінка банківського менеджменту (БМ)

БМ - система керуючих заходів, що вживаються організаційними структурами задля забезпечення руху кредитних ресурсів, метою яких є досягнення, як мікро, і макроекономічних пріоритетів (Банківський менеджмент, Менеджмент конспект лекцій, Стратегічний менеджмент конспект лекцій). Менеджмент має бути якісним, ефективним та адекватним, отже, виникає питання оцінки менеджменту. Менеджмент відображено як складову оцінку банківської діяльності, у низці рейтингових систем (наприклад "CAMEL", що використовується в США). CAMЕL (C - достатність капіталу; A - якість активів; M - якість менеджменту; E - прибутковість, прибутковість, рентабельність; L - ліквідність). Три методи складання рейтингів:

1) номерний (кількісні показники);

2) індексний метод (група кількісних показників, наприклад надійності);

3) бальний метод (camel, опитування експертів).

Показники, за якими оцінюється БМ, поділяються за категоріями:

1) Показники стану та роботи, за якими оцінюють менеджмент банку:

а) достатність капіталу, якість активів, прибутковість, ліквідність;

б) швидкість здійснення операцій; в) ступінь задоволення клієнтів тощо.

2) Показники персоналу, його відповідність нормативним вимогам:

а) склад та компетентність;

б) дотримання дисципліни у внутрішній політиці; в) виконання всіх норм та дотримання законів; г) здатність передбачати зміни кон'юнктури ринку персоналу.

3) Соціальні показники:

а) ставлення персоналу до праці;

б) ступінь вирішення соціальних проблем.

Коли менеджмент неякісний, він є причиною банківських ризиків – це так званий місменеджмент – вид менеджменту, що характеризує як ненавмисними помилками, і протизаконними діями персоналу банку, відсутністю контролю.

Місменеджмент буває:

а) технічний (коли банк молодий; недосвідчене керівництво; банк змінює керівництво);

б) косметичний (мета – створити видимість, що банк здоровий); в) шахрайство чи авантюрний.

Тема 12. Управління пасивами (УП)

УП – це діяльність різних підрозділів банку, спрямована на:

1) вчинення розвиненої депозитної бази банку;

2) збільшення власного капіталу банка;

3) зростання доходів банка;

4) раціоналізація клієнтської бази банку.

У процесі керування пасивами можна виділити 2 етапи:

1) Дослідження структури джерел власних та залучених коштів а) визначається розмір власних коштів та їх відповідність вимогам Інструкції № 1;

б) ступінь ризикованості банківських операцій; в) звертають увагу на іммобілізацію коштів. Іммобілізація включає: вартість основних засобів; недержавних ц.б.; власні кошти, абстрактні до розрахунків; факторингові засоби.

2) Оцінка структури залучених коштів, з метою подальшого управління. Визначається загальна сума залучених коштів та їх розподіл за групами: термінові депозити; депозити до запитання; кошти, що надходять від продажу акцій і т. д. Цей аналіз показує ту чи іншу переважну групу. Далі слідує розробка систем заходів (реклама). Для оцінки депозитної бази використовуються: Коефіцієнт використання депозитів = середня заборгованість за кредитом/середні залишки залучених коштів. Коефіцієнт показує, яка частина депозитів використовується в кредитних операціях. Коефіцієнт <65, то ризиковано; якщо > 75-агресивна кредитна політика.

ВИСНОВКИ (у процесі управління пасивами):

▪ виявляються заходи

▪ тенденції розвитку окремих видів зобов'язань, визначається середньостроковий та довгостроковий рівень ліквідності;

▪ визначається темпи зростання депозитної бази.

Основні з них:

1) середній термін депозитів = сума депозитів цього виду* на термін їх зберігання. Показує, якою частиною залучених депозитів банк може користуватися зараз. 2) коефіцієнт нестабільності = (сума довгострокового вилучення депозитів/загальна сума депозитів) * 100%. Характеризує рівень дострокового вилучення строкових депозитів.

Тема 13. Банківська політика (БП) та сфера її реалізації

БП – комплекс цілей, базова концепція функціонування банку. Основні питання на які має відповідати банківська політика: "навіщо" - загальні цільові установки, в ім'я чого роблять ті чи інші дії; "що" - які саме дії необхідно вживати; "хто" – організаційні структури, співробітники; "як" - конкретні схеми, якими мають здійснюватися ті чи інші дії.

БП включає: - Майбутні ринки, їх аналіз; - має сприяти реалізації оптимальної стратегії щодо вибору банківських пріоритетів; - Комплекс ризиків, який має право взяти на себе банк; вигляд та імідж; - організаційна структура.

Елементи БП:

1) назву банку (має мати ексклюзивний характер);

2) спеціалізація банку;

3) пріоритети цілей (що насамперед має характеризувати банк: стабільність, надійність);

4) гасло

5) орієнтація на клієнта (які клієнти обслуговуватимуться);

6) партнерські відносини з клієнтом, їхній рівень;

7) повноваження та відповідальність організаційних структур та персоналу;

8) внутрішній контроль та аудит;

9) ієрархія, підпорядкованість та винагороди;

10) політика резервів;

11) документація;

12) конфіденційність (ступінь закритості інформації).

Структура БП: 1 – сегмент-кредитна політика, головний документ, що її регламентує, – кредитний меморандум, в якому зазначені: розмір, величина % ставок; розподіл повноважень щодо видачі позичок; межі кредитів; як проводиться кредитний моніторинг тощо). 2 - сегмент-депозитна політика - розробляє цілі та обмеження щодо залучення кредитних ресурсів, включаючи переваги вкладників та певні види вкладів. 3 - сегмент-цінова політика - визначає суму та величину оплати за надані банківські послуги. 4 - сегмент-інвестиційна політика: включає набір та переваги інвестиційних інструментів, галузей). 5 – Політика ризиків: включає перелік ризиків, аналіз яких необхідно проводити; ступінь ризиків, що може приймати він банк; методи управління та оптимізації ризиків. 6 – Робота з проблемними клієнтами. 7 - Політика застав: найбільш кращі види запасів та їх обсяги. 8 - Санкції: зведення заходів, які застосовуються при порушеннях.

Сфери реалізації БП:

1) організаційна (відділи банку);

2) інформаційна (яка інформація необхідна для ухвалення управлінських рішень);

2) економічна (джерела фінансового забезпечення діяльності комерційного банку та витрат на розробку БП).

Тема 14. Ломбардні кредити (ЛК)

ЛК - форма короткострокового кредиту, що надається під заставу цінностей, що легко реалізуються. Предметами застави при ЛК можуть бути:

1) Цінні папери, зокрема державні боргові зобов'язання, акції фінансово стійких АТ, векселі сильних емітентів тощо. буд. Привабливість цієї застави з погляду банку пов'язана:

▪ низькі витрати на зберігання;

▪ наявність задовільних методик визначення їхньої поточної вартості;

▪ можливість досить швидкої реалізації на фондовому ринку;

▪ можливість відповідно до договору використання дивідендів, що надходять, від ЦП (дивіденди, відсотки) як додаткового джерела для погашення заборгованості.

2) Товари та товарні документи (складські квитанції) доцільно використовувати як заставу ліквідні та конкурентоспроможні товари, тому що в даному випадку товари залишаються на відповідальному зберіганні банку, найважливішим елементом зниження ризику є їх страхування за рахунок заставника на користь банку.

3) Дорогоцінні метали (зливки золота, срібла тощо), але для роботи з ними банк повинен залучати фахівців з оцінки якості. Банк повинен мати спеціальну ліцензію на операції з дорогоцінними металами.

4) ЛК під заставу різних фінансових вимог – ощадних вкладів, вимог на виплату зарплати.

При ЛК кредиторами є:

1) ЦБ, що надає ЛК комерційних банків під заставу державних ц.б.

2) Комерційні банки під час кредитування своїх клієнтів.

3) Інші комерційні організації

Позичальники ЛК:

1) Комерційні банки

2) Підприємства, організації які працюють на комерційних засадах

3) Фізичні особи

З метою зменшення кредитного ризику при ЛК предмет застави оцінюється нижче вартості від 50 до 90 % вартості з урахуванням таких факторов:

1) Вид забезпечення, можливість його швидкої реалізації.

2) Витрати, пов'язані з реалізацією предмета застави.

3) Витрати зберігання предмета застави.

4) Рівень позикового відсотка

5) Можливі витрати на відшкодування втрат балансу за невиконання позичальником зобов'язань.

ЛК оформляється кредитним договором та договором застави, у якому зазначається сума оцінки закладеного майна та порядок відшкодування за рахунок нього зобов'язань позичальника перед банком.

До ломбардних ставок можуть належати:

1) ставка за одноденними розрахунковими кредитами (овернайт)

2) ставка за внутрішньоденними розрахунковими кредитами

3) ломбардні ставки на строк від 3 до 30 днів

Тема 15. Поняття ліквідності комерційного банку

Ліквідність можливість банку своєчасно, в повному обсязі, без втрат забезпечити виконання своїх зобов'язань перед усіма контрагентами, у т. ч. у майбутньому. Без втрат означає передбачити додаткову мобілізацію ліквідних активів, без збільшення витрат.

Методи керування ліквідністю.

1) централізовані - держава (економічні нормативи, обов'язкові резерви, гарантії, система рефінансування тощо)

2) децентралізовані - сам банк та його персонал (збалансованість активів та пасивів, формування %-ної політики щодо пасивних та активних операцій з метою підвищення стабільності).

Тема 16. Формування, розподіл та використання банківського прибутку. Чинники впливу величину прибутку

Прибуток відбиває чистий дохід, створений сфері банківських послуг у процесі діяльності.

Прибуток - перевищення доходів від продажу послуг над витратами на їх виробництво та продаж, один із найважливіших показників фінансових результатів банківської діяльності. Формування прибутку банку визначається специфікою цього комерційного підприємства, колом операцій, а також чинною системою обліку.

У результаті операцій, пов'язаних з відрахуванням прибутку до фондів банку підвищується його власний капітал, що є необхідною умовою банківської стабільності, розширюється коло його операцій, залучаються додаткові клієнти, знижується ризик операцій. У фонди банку може розподілятися лише чистий прибуток - що залишається після сплати податків. Порядок розподілу прибутку за фондами банку визначається:

1) Чинним законодавством у банківській сфері 2) Стверджується статутом кредитної організації та ін установчими документами.

Перерахування прибутку:

▪ протягом поточного року за встановленими нормативами

▪ за підсумками року після затвердження річного балансу, а також звіту про прибутки та збитки.

Категорії прибутку

1) балансовий прибуток - всього

2) чистий прибуток = балансовий прибуток-податки

3) прибуток, що залишається у розпорядженні банку = чистий прибуток-дивіденди

4) нерозподілений прибуток = прибуток, що залишається у розпорядженні банку-відрахування до резервного капіталу-відрахування на створення спеціальних фондів.

Нерозподілений прибуток - додатковий страховий фонд, який може бути використаний за потреби за різними напрямками

Тема 17. Угоди та операції з біржовим товаром

По організаційним формам різняться біржовий ринок (фондова чи валютна біржа) та позабіржовий ринок.

біржовий ринок є ринок ц.б., здійснюваний фондовими біржами. Порядок участі у торгах для емітентів, інвесторів та посередників визначається біржами.

Позабіржовий ринок - це сфера обігу ц.б., недопущених до котирування на фондових біржах.

Механізм укладання угод на біржі.

Фондова біржа є організований і регулярно функціонуючий ринок із купівлі-продажу ц.б. Організаційно фондова біржа представлена у формі госпсуб'єкта, що займається зверненням ц.б. Під зверненням ц. розуміється їх купівля-продаж, а також інші дії, передбачені законодавством та які призводять до зміни власника ц.б. Біржа є некомерційною організацією і не має на меті отримання власного прибутку (Як грати на російських біржах). Як госпсуб'єкт біржа надає приміщення для угод з ц.б., надає розрахункові та інформаційні послуги, дає певні гарантії, накладає обмеження на торгівлю ц.б. та отримує комісію від угод. Отже, діяльність біржі полягає в принципах самоокупності, причому члени біржі не отримують доходи від її діяльності. Відповідно до закону "Про ринок ц.б." ст. 11 фондові біржі створюються у формі некомерційного партнерства. Фондова біржа немає права займатися діяльністю як інвестиційного інституту, і навіть випускати ц.б., крім власних акций. Обов'язковою умовою діяльності біржі є ліцензії Мінфіну.

Винятковим предметом діяльності фондової біржі є: забезпечення необхідних умов нормального обігу ц.б., визначення їхньої ринкової ціни та належне поширення інформації про них.

функціями біржі є: організація операцій із продажу та купівлі ц.б., перерозподіл фінансових ресурсів, надання емітентам ц.б. додаткових фінансових ресурсів, надання ощадникам можливості збереження та вигідного використання накопичених ними коштів, інформаційне забезпечення агентів біржового ринку, виявлення ринкової вартості ц.б. та ін.

У світовій практиці розрізняють два основних види фондових бірж: замкнута, у торгах якої можуть брати участь лише члени біржі та біржа з вільним доступом відвідувачів. Законодавством РФ передбачено існування лише замкнутих бірж, причому здавання брокерських місць у найм не членам фондової біржі забороняється.

Основні операції на біржі здійснюються посередниками - інвестиційними інститутами (юридична особа будь-якої організаційно-правової форми; може здійснювати свою діяльність на ринку ц.б. як посередник [фінансового брокера], інвестиційного консультанта, інвестиційної компанії, інвестиційного фонду.

Тема 18. Організаційна структура комерційного банку, роль та функції окремих підрозділів

Комерційні банки - кредитні організації недержавного характеру, здійснюють підприємницької основі банківські операції з обслуговування юридичних і фізичних осіб. Вони функціонують з урахуванням ліцензій, що видаються ЦБ Росії.

Організаційна структура включає: раду банку; правління банку; управління справами банку; підрозділ із правових питань; управління фінансування контролю; фондовий центр; управління бухгалтерського обліку; розрахунковий центр; депозитарій; відділ кадрів; служба безпеки тощо. д. Органом управління є рада банку. Виконавцем є голова правління та його заступник. Робота правління та членів правління банку регламентується спеціальними положеннями. До складу організації управління справами включаються такі підрозділи, як канцелярія та секретаріат, відділ кадрів та інші. Бухгалтерія - структурний підрозділ, який здійснює бухгалтерський облік, у якому відбиваються всі операції банку грошової форми. Використовуються бухгалтерський баланс, документація, рахунки. За даними бухгалтерського обліку, бухгалтерія складає бухгалтерську звітність. Операційне управління банку здійснює розрахунково-касове обслуговування клієнтів, розрахункові, кредитні, касові та інші операції, а також оформляє відкриті розрахункові, поточні та інші рахунки клієнтів.

Функції комерційного банку можуть виконуватися різними структурними підрозділами:

1) управління валютними операціями;

2) розрахунковий центр (вирішення завдань з обслуговування оргтехніки, програмне забезпечення, розробка та впровадження нових послуг);

3) автоматизація банківських технологій (вибір, розробка, встановлення та експлуатація програмних продуктів).

Один із найважливіших напрямів банку: економічний аналіз, внутрішній контроль, удосконалення банківської діяльності.

Депозитарій – це спеціальна банківська структура, яка забезпечує прийом та зберігання цінностей. Спеціальне управління безпеки банку забезпечує безпеку та надійність функціонування підрозділів банку.

Тема 19. Класифікація банківських позик

Банківський кредит одна з найпоширеніших форм кредитних відносин в економіці, об'єктом яких виступає процес передачі в позику безпосередньо коштів. Позики можна класифікувати за низкою ознак: По термінам погашення.

Онкольні позички - підлягають поверненню у фіксований термін після надходження офіційного повідомлення від кредитора.

Короткострокові позички - Надаються на заповнення тимчасової нестачі власних оборотних коштів у позичальника.

Середньострокові позички - До року.

довгострокові - Використовуються в інвестиційних целях. (Будівництво). 3-5 років та більше. За способом погашення.

Позики, що погашаються одноразовим внеском (платежем) з боку позичальника. Традиційна форма повернення короткострокових позичок.

Позики погашаються на виплат протягом усього терміну дії кредитного договору. За способом стягнення позичкового відсотка.

Позики, відсоток за якими виплачується рівномірними внесками позичальника протягом усього терміну дії кредитного договору.

Позики, відсоток за якими утримується банком на момент безпосередньої видачі їх позичальнику. За наявності забезпечення.

Довірчі позички, формою забезпечення є безпосередньо кредитний договір.

Забезпечені позички. Забезпечення – майно (нерухомість або ц.б.) Позики під фінансові гарантії третіх осіб. Оформлене зобов'язання гаранта відшкодувати якщо шкода. За цільовим призначенням.

Позики загального характеру (для будь-яких потреб у фінансових ресурсах) та цільові позички. За категоріями потенційних позичальників. Аграрні позички (державні кредити). Комерційні позички (сфера торгівлі та послуг). Позики посередникам фондової біржі. Іпотечні позички власникам нерухомості. Міжбанківські позички – взаємодія кредитних організацій.

Тема 20. Облікова політика ЦП

Облікова ставка використовується ЦП в операціях з КБ з урахуванням короткострокових державних облігацій, комерційних векселів та інших ц.б., які відповідають вимогам ЦП. Отже, офіційна облікова ставка ЦБ - дисконт, стягуваний їм за купівлі в КБ ц.б. до настання термінів оплати з них.

Провідним способом регулювання є облікова політика. Зміна облікової ставки відноситься до непрямих інструментів грошово-кредитного регулювання. Його широке використання обумовлено простотою застосування. Якщо ЦБ має на меті зменшити кредитні можливості банків, то він підвищує офіційну облікову ставку, що викликає подорожчання кредитів рефінансування; якщо ціль ЦБ - розширити доступом до кредитів банків, він знижує рівень ставки. Підвищуючи чи знижуючи офіційну облікову ставку, ЦБ впливає на можливості КБ та його клієнтів отриманні кредиту, що у своє чергу впливає економічне зростання, грошову масу, рівень ринкового %. Зміна облікової ставки ЦП, викликаючи відповідну зміну відсотка, відбивається на стані платіжного балансу та валютного курсу. Підвищення ставки сприяє залученню до країни іноземного короткострокового капіталу.

Тема 21. Рейтинг позичальника

Будується на основі балової системи оцінки кредитоспроможності. Коефіцієнти кредитоспроможності залежно від фактичного значення порівняно з нормативом визначаються за класами: 1 клас (100-150 бал) - першокласний, 2 (150-200) - допустимий, 3 (понад 200) - нижче за норматив.

Вважають за 4 нормативами: До. (коефіцієнт) абсолютної ліквідності, До. проміжного покриття, загальний До. покриття, До. забезпеченості.

1) К. (Коефіцієнт) абсолютної ліквідності = найбільш ліквідні активи / суму короткострокових зобов'язань позичальника. Найбільш ліквідні активи: кошти, короткострокові фінансові вкладення ц.б., дебіторська заборгованість до 30 днів. Показує як позичальник здатний зараз погасити короткострокові зобов'язання з допомогою наявних найбільш ліквідних активів. Норма – 0,1-0,3

2) проміжний коефіцієнт покриття = поточні активи / поточні пасиви. Поточні активи: дебіторська заборгованість до року, готова продукція складі, найбільш ліквідні активи. Показує яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена після реалізації короткострокових ліквідних активів. Норма – не нижче 1.

3) загальний коефіцієнт покриття = про боротний капітал/поточні пасиви. Оборотний капітал = поточні активи + виробничі запаси + незавершене виробництво. Показує скільки позичальник може погасити короткострокові зобов'язання під час реалізації всього оборотного капіталу. Норма – не нижче 2.

5) коефіцієнт забезпеченості = власний капітал/сума балансу. Показує, як діяльність фінансується за рахунок власного капіталу. Норма - що вище, то краще. Торгівля – 0,3, будівництво – 0,4, промисловість – 0,6

Тема 22. Кредитування за контокорентним рахунком (КК), його організація

КК - (конто – рахунок, коррент – поточний (лат)). - Кредитування за поточним рахунком. Вид кредиту, наданого позичальнику щодо платежів за відсутності коштів у його розрахунковий рахунок (р/с) чи поточному рахунку. Видається за поточними потребами в оборотних коштах та є відновлюваним. Необхідність у КК виникає при розриві руху фінансових потоків позичальника у часі між надходженням коштів на рахунок із виручки від реалізації продукції та платежами за поставлені товари та послуги, з податковими органами, соціальним страхуванням тощо.

Кредитор – КБ, позичальники – ю.л., ф.л., які беруть кредит для оплати куплених товарів та послуг, оплати комунальних платежів та інших розрахунків.

Кредит надається за контокорентним рахунком, що складається з двох рахунків: р/р та позичковий рахунок. За дебетом - сума кредиту, отримана внаслідок касових розривів у клієнта, списання коштів, видача готівки. За кредитом - погашена заборгованість та % за нею, надходження коштів на рахунок від партнерів клієнта, внесення готівки.

При КК КБ пред'являє жорсткі вимоги до позичальнику, але це загальні: стабільні фінансові показники (по 1-му класу кредитоспроможності), наявність стійкої величини чистого прибутку чи доходу, хороше становище над ринком протягом кількох років, наявність постійних партнерів.

Особливості КК:

1) перед укладанням договору банк проводить аналіз кредитоспроможності. Потім позички надаються без додаткових документів фінансовий стан 2) максимальний розмір заборгованості встановлюється кожного клієнта диференціально. Ліміт заборгованості визначається як різниця між середньою потребою в оборотних коштах та власними оборотними коштами. 2) банк резервує частину коштів для надання кредиту на першу вимогу. 3) встановлюється гранично допустимий термін погашення заборгованості (зазвичай тривалий). 4) відсутність матеріального забезпечення кредиту; 5) існують 2 види %:

а) депозитний % - за наявності коштів на р/р; б) позичковий % - обчислюється з денного залишку позичкової заборгованості відповідно до розрахункової % ставкою за контокорентом.

Тема 23. Овердрафт

овердрафт - (Над залишку (англ.)) - Різновид контокорентного кредиту. - Кредитування за поточним рахунком. Вид кредиту, наданого позичальнику щодо платежів за відсутності коштів у його р/с чи поточному рахунку.

Він представляє форму короткострокового кредитування сукупної потреби клієнта у грошових коштах за нестачі їх у рахунку реалізації платежів і розрахунків. Специфічні риси овердрафту:

1) кредитор - як КБ, а й ЦБ, 2) позичальники - а) КБ, якщо кореспондентські відносини допускають можливість овердрафта. б) підрозділи КБ у процесі внутрішньобанківських розрахунків; в) ф. - Підприємці. Для звичайних ф. овердрафт не надається.

Особливості овердрафтної операції:

1) всі операції відбиваються на р/р, т/р чи к/с позичальника, 2) овердрафт обмовляється при початковому укладанні договору розрахунково-касового обслуговування (РКО) з банком. 3) ліміт заборгованості найчастіше не передбачено. 4) терміни овердрафту фіксуються у договорі (трохи більше 10-15 днів). За порушення терміну - заборгованість переводиться до розряду звичайних позичок. 5) плата за кредитом визначається як сума фактичного розміру овердрафту +% ставка. 6) кредитування відбивається на особливих рахунках.

Тема 24. Іпотека

1. Іпотечне кредитування (ІК)

Іпотечне кредитування - форма надання кредиту під заставу різного роду нерухомості. За метою звернення по кредит розрізняють:

1) короткостроковий кредит (поточна потреба у грошових коштах); 2) довгостроковий (фінансування капітального будівництва, реконструкції, освоєння земельної ділянки). Загальний момент – використання нерухомості для забезпечення повернення кредиту.

Особливості нерухомості як предмета застави:

1) прийнятність (стійкість споживчих характеристик протягом тривалого часу; 2) достатність (висока вартість нерухомості щоб компенсувати і прямі витрати та непрямі, пов'язані з процесом реалізації нерухомості та інші витрати по угоді (напр., судові). 3) об'єкт нерухомості (житлові) будинки, приватизовані квартири, дачі, гаражі) д.б. вільний, а його власники проживають та прописані в іншому місці.

Якщо об'єкт нерухомості перебуває у спільній власності, він стане запорукою лише з письмового дозволу всіх власників.

Переваги іпотеки перед іншими кредитами:

1) об'єкт нерухомості зберігає свої основні якості протягом тривалого часу, що дозволяє організувати кредитування клієнта на період 10-30 років. 2) ціна на нерухомість з часом збільшується (ще швидше при інфляції), що є повнішою гарантією кредитору, та захистом від втрат. 3) забезпечується додатковий захист прав банку-заставоутримувача за допомогою державної реєстрації застави нерухомості. 4) простота та доступність організації контролю за збереженням застави, що позбавляє кредитора-заставодавця від зайвих витрат на контроль.

Як кредиторів та позичальників при ІЧ можуть виступ. ф. і Ю.Л., і КБ.

2. Схема організації іпотечного кредитування

Етапи процесу ІЧ:

1) пакет документів, що характеризує позичальника як ю. або ф.л., характеристика його фінансового стану (баланс, форма № 2 (прибутки та збитки)), заява на кредит, техніко-економічне обґрунтування (ТЕО) кредиту (бізнес-план), гарантії, інформація про об'єкт нерухомості (свідоцтво про право власності, копія паспорта БТІ, довідка БТІ про балансову вартість будівлі та % зносу, довідки про відсутність арешту на даний об'єкт.

2) Оцінка вартості нерухомості. Виробляється фахівцями банку або запрошується ріелторська фірма. Враховується попит та пропозиція на ринку нерухомості, місце розташування, тип будови, екологія, наявність зручностей)

3) погодження умов договору із позичальником. Строки, порядок обчислення %%, сума позички, повернення. Сума позички розраховується з вартості можливої реалізації об'єкта у майбутньому за невиконання позичальником зобов'язань.

У Росії її термін іпотечного кредиту - 12-15 місяців, там - 15-20 років.

4) укладання кредитного договору та договору та заставі нерухомості. Для зниження ризику власник страхує об'єкт нерухомості на користь банку на термін "іпотечного договору. Договір повинен відображати вимоги закону РФ "Про заставу" - інформацію про вид застави, строки та розмір виконання зобов'язань.

5) державна реєстрація договорів про заставу різного типу.

3. Види заставних

У світовій банківській практиці замість договору про заставу нерухомості оформляється заставна - ц.б., що засвідчує право кредитора отримати відшкодування витрат за позикою із вартості закладеної нерухомості за порушення умов договору позичальником. Типи заставних:

1) з фіксованою процентною ставкою, за якою протягом строку договору % ставка не змінюється. Цей тип застосовується у країнах із стійкою економічною ситуацією та незначними темпами інфляції. Інакше цей тип може завдати збитків банку.

2) з коригованою % ставкою. % прив'язується до індексу прибутковості за довгостроковими державними зобов'язаннями; Потім змінюється відповідно до зміни індексу державних зобов'язань. Встановлюються 2 види меж:

а) межі разової зміни ставки (± 2 %); б) межі максимальної зміни ставки за весь період кредитування (±6 %). Коригування відбувається щорічно на день укладання договору.

3) з коригуванням на інфляцію.

4) для молодих сімей. Спочатку ставка дуже низька, але з роками зростає, як би пропорційно до зростання доходів сім'ї.

Тема 25. Факторинг

1. Факторинг (Ф): поняття та види

Ф - багатоцільова операція, що з короткостроковим кредитуванням клієнта через придбання в нього боргових зобов'язань покупців продукції, послуг, робіт, постачальників сировини, устаткування; зі страхуванням клієнтів банку від ризику неплатежів з боку їхніх партнерів або ризику неплатежів самих клієнтів стосовно їх постачальників та кредиторів; з контролем за фінансовим станом постачальників та платоспроможністю покупців; з організацією бухгалтерського обліку руху продукції та розрахунків за неї; з консультуванням клієнтів банку щодо збуту та реклами товарів, робіт, послуг.

Критерії факторингу (конвенція, прийнята 88 р. Міжнародним Інститутом Уніфікації приватного права, "Про міжнародний факторинг"):

1) здійснення кредитування у формі попередньої оплати ділових вимог; 2) ведення бухгалтерського обліку постачальника, у т. ч. з обліку реалізованої продукції, послуг, робіт; 3) інкасування заборгованості постачальника; 4) страхування постачальника від кредитного ризику.

Учасники факторингової операції:

1) факторинговий відділ КБ або спеціальна факторингова компанія; 2) постачальник продукції; 3) покупець продукції; 4) додаткові учасники:

а) КБ, який надає позикові джерела, чи бере участь у КК дочірньої факторингової компанії. б) страхова організація, яка страхує ризик пошкодження товарів, що транспортуються.

2. Види факторингу

1) Угода про повне обслуговування. Включає: захист клієнта від ризику неплатежу з боку покупця, організація обліку реалізованої продукції та стану дебіторської заборгованості, забезпечення клієнта грошовими коштами за рахунок попередньої оплати боргових зобов'язань його покупців. Попередня оплата може здійснюватися відповідно до договору на певну дату або через конкретний період з моменту купівлі (продажу) боргових зобов'язань (частіше на 3-й робочий день). Попередній продаж та оплата боргових зобов'язань може здійснюватися у повній сумі боргових зобов'язань або у їхній частині. Повна попередня оплата проводиться лише стосовно найбільш надійних клієнтів, оскільки ризик банку збільшується. Винагорода з факторингу надходить від клієнта окремим фактом, внаслідок чого за порушення умов договору проблема компенсації витрат (за кредитом та %) різко посилюється. Тому попередня оплата зазвичай становить 70-80% суми боргових зобов'язань. Залишок суми боргових зобов'язань відшкодовується клієнтом за вирахуванням плати за факторинг після надходження на рахунок фактор-відділу оплати від покупців клієнта.

2) Відкритий Ф – партнери клієнта сповіщається про наявність факторингового договору. Спеціальною телеграмою чи листом їм повідомляється про зміну реквізитів рахунку, оплата за якими тепер здійснюється на адресу фактор-відділу.

3) Закритий Ф (дорожче за відкритий) - кошти від платників, як і раніше, надходять на рахунок клієнта, який переводить їх фактор-відділу з додаванням комісійної винагороди. Тут процес обігу коштів уповільнений. Фактор-відділу поему необхідне додаткове фінансування операцій та зростає ризик неплатежу, тому що до рахунку клієнта можуть з'являтися претензії з боку інших осіб.

4) Ф із правом регресу. Фактор-відділ може повернути клієнту борг-зобов'язання при відмові платника від оплати. Але комісійну винагороду відділ не повертає (вигляд вигідний для банку).

5) Ф без права регресу. Банк повністю сприймає ризик неплатежу з боку платника. Банк несе витрати на захист своїх інтересів у суді.

6) Міжнародний Ф. Один із партнерів є нерезидентом РФ. Тут до традиційних ризиків додаються грошовий, становий і переказний.

Тема 26. Лізингові операції

Лізинг (Л) - форма фінансових інвестицій в основні фонди, при яких спеціальна лізингова компанія (відділ банку) набуває для лізингоодержувача майна та передає у користування на визначений термін з наступним викупом.

Відмінність лізингу від оренди:

1) при оренді предмет угоди – тимчасово вільне майно орендодавця, яке він використав раніше. Для лізингу майно купує лізингова компанія спеціально для замовника. 2) орендні відносини будуються між двома учасниками: власником і користувачем, при лізингу - + постачальник, інвестор, КБ (що кредитує угоду). 2) орендар отримує майно для виробничих та особистих цілей. При лізингу – лише для виробництва.

Відмінність лізингу від кредиту:

1) речова форма позички, а чи не грошова 2) лізингове устаткування залишається у власності кредитора. 3) сума позички визначається на основі вартості майна (первинної чи залишкової).

Об'єкт лізингу - будь-яке рухоме та нерухоме майно з категорії основні засоби - ОС (машини, обладнання, обчислювальна техніка, виробничі лінії).

Переваги лізингу:

1) купівля майна без одноразового великого вкладення коштів. 2) дозволяє застосовувати передову техніку за умов швидкого морального зносу. 3) задоволення сезонних потреб, транспортування продукції. Т. е. Позбавлення від вкладень у техніку, яка потрібна тільки період у році.

Лізингодавці:

1) фінансово-кредитний інститут, КБ чи його підрозділ.

2) лізингова компанія - а) фінсово- лізингова компанія (тільки для здійснення угод) б) спеціалізована лізингова компанія (+комплекс послуг з утримання, ремонту обладнання, підготовка кадрів, консультує як використовувати). в) брокерські лізингові компанії – посередники між учасниками (часто – сублізинг).

3) підрозділи будь-якого підприємства, що має джерела фінансування лізингу та здійснення його + до своєї основної діяльності.

Лізингоодержувач-ю.л. або громадянин-підприємець, який отримує майно за договором лізингу.

Постачальник лізингового обладнання – (продавець) підприємство-виробник.

Види лізингу

1) фінансовий Л - з повною окупністю, за якої лізингодавець протягом терміну договору відшкодовує вартості об'єкта лізингу та формує прибуток.

Особливості фінансового Л:

1) бере участь виробник, що виконує додаткові функції (установка, ремонт). 2) термін договору приблизно = нормативному терміну служби майна, потім може бути викуплено лізингоодержувачем за залишковою вартістю 3) об'єкт вибирає лізигоодержувач. 4) умовою придбання майна є його передача певному лізингоодержувачу (унікальне обладнання). 5) сума амортизаційних відрахувань у складі лізингових платежів має бути близькою до вартості лізингового майна. 6) ризик випадкової загибелі, псування несе лізингодавець

2) Оперативний Л - майно передається терміном, значно менше нормативного. Так лізингодавець здає майно кілька разів.

Особливості:

1) термін договору трохи більше 2-6 років 2) договір м.б. розірваний лізингоодержувачем у будь-який час. 3) ризик на лізингодавці не знайти наступного користувача. 4) для зниження ризиків лізингодавець страхує майно, що ще + до його витрат за Л.

3) Поворотний Л - використовується, коли підприємство відчуває нестачу фінансових засобів для розвитку. Підприємство може надати своє обладнання лізингової компанії або КБ та користуватися ним за договором Л-га (зазвичай фінансового, з викупом).

4) Внутрішній Л – всі учасники – резиденти.

5) Міжнародний Л – один із учасників – іноземний партнер.

Лізинговий договір

За основу розрахунку лізингових платежів взято методичні рекомендації Міністерства економіки РФ. На платежі діють фактори:

1) вартість об'єкта Л. 2) термін його амортизації; 3) можливість застосування прискореної амортизації. 4) вид та термін лізингової угоди. 5) графік платежів з лізингу 6) умови Л, у т. ч. викуп за залишковою вартістю. 7) вартість кредитних ресурсів, які додатково залучаються під угоду; 8) розмір комісійних лізингодавця. 9) ПДВ. 10) мита 11) страхування ризиків 12) комісійну винагороду посередників.

Важливий стимул розвитку лізингових відносин – податкові пільги для учасників. Для лізингодавця - 1) звільнення від податку на прибуток за договорами "3 років. 2) звільнення від ПДВ при наданні лізингових послуг, але збереження ПДВ за придбаними об'єктами. 3) часткове звільнення від мит та податків за тимчасово ввезеними на територію РФ об'єктами міжнародного лізингу.

Переваги для лізодержателя перед кредитом:

1) 100%-не придбання майна без відволікання власних коштів, 2) пільги з оподаткування, 3) ризик старіння та інші ризики лежать на лізингодавці. 4) можливість використання більше обладнання, транспортних засобів за низьких витрат; 5) не потрібна застава.

Недоліки:

1) вищу вартість 2) втрати у разі зростання лізингових платежів у результаті інфляції 3) збереження лізингових платежів остаточно договору незалежно від застаріння оборудования.

Інтерес КБ у лізингових операціях:

1) конкуренція над ринком стандартних банківських послуг штовхає до нових видів услуг. 2) Л. має реальне матеріальне забезпечення у вигляді майна, що перебуває у власності лізингодавця, тому проблеми реалізації майнових прав щодо реалізації застави немає. 3) банк розширює коло надійних клієнтів. 4) за договором банк має стабільний дохід протягом тривалого часу. 5) пільги з податків.

Тема 27. Пасивні операції (ПЗ) комерційного банку

ПО - це діяльність банку, спрямовану формування власних і залучених джерел коштів на їх подальшого використання щодо операцій та отримання доходу. Пасиви КБ: групи відносин:

1. Відносини, що виникають між власниками банку щодо формування КК відповідно до встановлених ЦП нормативів.

2. Відносини між банком та його клієнтами щодо депонування коштів клієнтів у різних формах на банківських рахунках.

3. Відносини щодо формування джерел коштів на погашення витрат банку, утворюються у зв'язку з необхідністю виплати відсотків за вкладами, депозитами та іншими банківськими коштами, з виплатою відсотків за розміщеними цінними паперами банку (облігації, депозитні та ощадні сертифікати), з проведенням операцій (з/п , амортизація, витрати на матеріали, енергія, безпека і т.д.).

4. Відносини щодо отримання та розподілу банківського прибутку, у тому числі: на виплату податків, на виплату дивідендів власникам банку, на формування резервного капіталу, на збільшення статутного капіталу (КК), фонду банківського розвитку тощо.

5. Відносини щодо формування спеціальних резервних фондів, призначених для страхування ризиків за тими чи іншими операціями банку. Відповідно до чинного порядку банки формують такі фонди:

а) резерв по судам та іншим розміщеним засобам такого характеру.

б) Резерв від знецінення вкладень у ц.б.

в) Резерв за іншими активними операціями. Процес їх формування та використання будується за аналогією з резервом на можливі втрати з позик. Спільним моментом для них є віднесення коштів на їх формування на витрати банку. Вони формуються та використовуються у суворій відповідності до інструкцій ЦБ.

6. Відносини між банком та інвесторами з приводу розміщення на ринку ц.б. та виникнення зобов'язань щодо погашення у встановлені терміни цінних паперів та виплати % за ними.

7. Відносини між КБ і ЦБ РФ щодо регламентування окремих сторін пасивних операцій, за масштабами залучення до них коштів, щодо регламентування порядку створення обов'язкових резервів від коштів, що залучаються.

За якісним змістом пасиви КБ поділяються на 2 категорії:

1. Власний капітал (кошти).

2. Залучені ресурси різних клієнтів.

Призначення пасивних операцій:

1) формування та збільшення власного капіталу 2) залучення коштів вкладників, кредиторів тощо для проведення активних операцій. 3) формування резервних та страхових фондів для відшкодування збитків. 4) залучення додаткових коштів через емісію ц.б. 5) формування умов для оплати праці та заохочення працівників банку на вирішення їх майново-комунальних проблем; 6) створення умов для рентабельної (прибуткової) роботи банку для забезпечення інтересів держави, власника, з метою розвитку самого банку, його структури і т.д. ) створення дієвої та ефективної системи контролю з обмеження ризиків щодо пасивних операцій, захисту інтересів вкладників та кредиторів. 7) формування привабливої процентної політики щодо пасивних операцій.

Види пасивних операцій

Серед пасивних операцій КБ можна назвати такі види:

1) емісія ц.б. банку; 2) відрахування від прибутку до фондів банку; 3) депозитні операції; 4) залучення міжбанківських позик.

1. Емісія ц.б. банку. 2 категорії: - пайові ц.б. (Акції); - боргові ц.б. (Облігації, депозитні ощадні сертифікати). Порівняльний аналіз залучення коштів. а) через акції б) через облігації. В) за термінами звернення а) тимчасові, дають право управління банком б) певний термін, не дають права управління Г) небезпека для власників а) можна втратити контрольний пакет управління, відсоток не регламентується, з погляду витрат банку дорожче обійдеться банку випуск акцій, ніж облігацій. б) % регламентується, власники облігацій користуються переважним правом за відсотками тощо.

2. Операції, пов'язані з відрахуванням прибутку на фонди банку. Внаслідок цього збільшується власний капітал банку. У фонди банку може розподілятися лише чистий прибуток, тобто той, що залишається після виплати податків. Порядок розподілу прибутку за фондами банку визначається чинним законодавством у банківській сфері, чинним статутом кредитної організації та іншими установчими документами. 3 варіанту:

а) протягом поточного року за встановленими нормативами; б) за підсумками року, після затвердження річного балансу, а також звіт про прибуток та збитки. в) поточний стан, його оперативні завдання. Збільшення СК банку є необхідною умовою для стійкості банку, розширення кола його операцій, залучення додаткових клієнтів у складі ю.л. і ф.л., а також зниження ризиків за операціями щодо його можливої компенсації (відшкодування).

3. Депозитні операції - діяльність банку, спрямовану залучення коштів ю.л. та ф.л. осіб у різних формах та на різні терміни. Виняток становлять кошти інших банків. Роль депозитних операцій у банку залежить:

а) від розвитку банку. У міру розвитку банку: - зростає роль депозитних операцій, які поступово виходять на перший план серед джерел діяльності банку, змінюється структура депозитних операцій з точки зору клієнтів банку. Робота починається спочатку з юридичних осіб. Через 2 роки освіти, банк отримує можливість залучати кошти ф.л., - у міру розвитку банку, змінюються форми залучення коштів клієнтів (істотно розширюються: векселі, сертифікати, зростає кількість вкладів, різних форм депозитів тощо).

4. Залучення коштів інших банків. Як кредитор можуть виступати ЦБ РФ, інші КБ, іноземні банки. Міжбанківські кошти у вигляді позик використовуються КБ, як правило, у таких ситуаціях:

1) у нещодавно створених банків через нерозвиненість депозитної клієнтської бази та необхідність проведення активних операцій виникає потреба у отриманні міжбанківських позик. Для таких банків характерна найвища залежність від міжбанківського ринку. Це становище є негативним із низки причин: - на міжбанківському ринку можливі несприятливі зміни положень (зміна умов кредиту, дефіцит ресурсів на міжбанківському ринку); - Різке збільшення відсоткових ставок. Для великих банків, у яких достатня депозитна база, залучають міжбанківські позики для здійснення окремих банківських операцій через їх особливу привабливість в даний момент. Звернення банків як позичальників носить епізодичний характер. Придбання міжбанківських позик з метою регулювання ліквідності КБ. Кб повинні щомісяця звітувати перед ЦП ліквідності.

Тема 28. Власний капітал банку (СК), його склад, порядок формування та регулювання

СК - сукупність статутного, резервного та інших фондів банку, що формуються за рахунок коштів власників та отриманого прибутку, страхових резервів за операціями та нерозподіленого прибутку. В умовах ринкової економіки СК відіграє важливу роль: він служить забезпеченням зобов'язань банку перед вкладниками-кредиторами і може розглядатися як величина, що гарантує захист інтересів вкладників-кредиторів; - є резервом коштів, що дозволяють банку зберегти платоспроможність. СК не підлягає поверненню акціонерам; - величина наявних в банку власні кошти визначає масштаби його функціонування, обсяги операцій; - СК є джерелом розвитку матеріально-технічної бази банку (за рахунок нього купуються будинки, обладнання, обчислювальна техніка).

Сутність СК: СК є фінансово-економічною категорією і може розглядатися як система відносин:

а) між засновниками та банком з приводу: - акумулювання коштів на створення банку; - щодо розподілу частини прибутку банку між його власниками через виплату дивідендів за акціями чи доходами, відповідно до величини внесеної суми. б) відносини між банком та його партнерами з активних операцій щодо ефективного використання коштів банку. в) щодо формування та використання резервів банку, що захищають його від втрат та гарантують інтереси вкладників-кредиторів; г) відносини між банком загалом та його персоналом щодо створення соціальних умов, а також можливого матеріального заохочення. д) адміністративно-економічні відносини між банком та ЦП щодо регулювання банківської діяльності, дотримання обов'язкових нормативів пов'язаних із СК банку.

Розмір СК визначається КБ самостійно в залежності від ряду факторів: - Обсяг СК обмежує граничний розмір активних операцій, що проводяться банком; - Величина СК визначається характером активних операцій, тобто збільшення частки операцій підвищеного ризику вимагає зростання СК; - величина СК, необхідного банку, залежить від специфіки його клієнтів, зокрема робота з кількома великими позичальниками вимагає більше СК ніж обслуговування дрібних клієнтів; - Рівень необхідного СК залежить від ступеня розвитку кредитного ринку; - розмір необхідного СК значною мірою визначається ЦБ, що проводиться кредитною політикою. Склад СК: КК, резервний капітал, додатковий капітал, фонди економічного стимулювання, прибуток банку.

Брутто Капітал = фонди + резерви + балансовий прибуток

Нетто = фонди, резерви + нерозподілений прибуток

Основний капітал = КК + емісійний дохід + безоплатні відрахування + частина прибутку, фондів, резерв з операцій з ц.б. - нематеріальні активи - власні викуплені акції - непокриті збитки

Додатковий капітал = переоцінка майна + резерв з операцій з ц.б. + частина прибутку + отримані кредити + залучені акції - прострочена дебіторська заборгованість

СК = Основний + Додатковий

Реальний СК = СК – видані кредити – кошти КК розміщені

Функції СК банку

1. Захисна функція-можливість компенсації вкладникам у разі ліквідації банку; збереження платоспроможності банку шляхом створення резервів, що входять до СК. Банк вважається платоспроможним поки що залишається не зачепленим його СК. 2. Оперативна. Перебуває у виділенні коштів з допомогою СК (створених резервів) придбання банківських будівель, спеціальної техніки, спеціального транспорту, устаткування сховищ, розширення мережі філій, створення фінансових резервів у разі потенційних втрат. 3. Регулююча. Пов'язана з особливою зацікавленістю суспільства на успішному функціонуванні банківської системи, а також здійснення контролю над банківськими операціями. Регулююча функція реалізується: - через порядок створення кредитної організації та її ліцензування; - через регламентування мінімальних розмірів КК, і навіть СК; - через встановлення обов'язкових економічних нормативів діяльності кредитних організацій (інструкція №1); - через затвердження правил ведення конкретних банківських операцій, бухгалтерського обліку та звітності; - через регламентування лімітів відкритої валютної позиції тощо.

Тема 29. Організація міжбанківського кредитування (МБК)

Ринок МБК у РФ представлений трьома основними різновидами кредиту:

1*кредити довгострокові від 3 до 6 місяців,

2*кредити з термінами від 1 місяців до 3,

3 * від кількох днів до 1 місяця.

Динаміка прибутковості 1-го МБК має такі особливості: 1. Найбільш стійка тенденція 2. Значна зв'язок з рухом макроекономічних показників. Для 2 і 3 притаманні: 1. Яскраво виражена циклічність динаміки обсягів угод, 2. Висока ліквідність даних інструментів ринку. 3. Прибутковість за цими кредитами пов'язані з періодом часу надання. Види відсоткових ставок над ринком МБК: 1. Ставка МИБИД - оголошена ставка банків із залученню кредитів, середньозважена. 2. МІАКР - середньозважена фактична ставка за кредитами, що реально надаються. 3. МІБІР - середньозважена оголошена за наданням кредитів (виставляють продавці). Причини, з яких ЦБ залучає у періоди кризи: - брак грошей, - депозити ЦБ залучає у тому, щоб надати комерційним банкам, - регулювання грошового звернення з вилучення зайвої частини. Роль ЦБ над ринком МБК: 1. ЦБ через свої нормативні правові акти регулює операції над ринком МБК, встановлюють правила обліку наданих кредитів, нарахування і виплати процентов. 2. ЦБ через встановлення ставок за своїми операціями впливає рівень відсоткові ставки над ринком МБК.

Учасники РМБК:

▪ кредитори (ЦБ РФ та КБ),

▪ позичальники (КБ, інші кредитні організації та ЦБ).

Основні учасники діляться на категорії:

а) користувачі кредитів; б) оператори на РМБК.

Оператори діляться:

а) банки-дилери (надають та отримують кредити, займаються конвертацією валют, працюють на фондовому ринку. Діють від свого імені та на свій страх і ризик), б) банки-операційні системи (роль посередників. Дохід - комісійні).

Чи не основні учасники ринку МБК (РМБК):

1) Банки, операції яких над ринком МБК носять нерегулярний характер. 2) Російські інформаційні та інформаційно-аналітичні агенції та служби, що обслуговують ринок. 3) Іноземні агентства, які у РФ (Reyters). 4) Іноземні банки, що надають російським банкам кредити.

Організація міжбанківського кредитування. Одним із основних елементів організації міжбанківського кредитування є формування міжбанківських відсоткових ставок. Їхнє економічне призначення таке: 1. Вони є поточними ставками, за якими залучаються та реалізуються міжбанківські кошти 2. Дані ставки є індикаторами РМБК, тобто орієнтирами для інших процентних ставок. 3. Дані відсоткові ставки можуть виконувати роль стимуляторів щодо залучення ресурсів на міжбанківський ринок та їх перекачування з інших сегментів. У зарубіжній практиці існують кілька рівнів процентних ставок міжбанківського ринку: 1. Офіційні відсоткові ставки, встановлені ЦП (облікова, рефінансування, ломбардна) 2. Міжбанківські ставки пропозиції кредитних ресурсів провідними банками країни першокласним позичальникам. Як правило, вони бувають вищими, ніж офіційні відсоткові ставки, але не завжди. 3. Ставки прайм-рейт – це базова ставка. За цією ставкою круп. КБ надають кредити першокласним позичальникам-не банкам, тобто корпораціям. Укладання угоди на міжбанківському ринку може відбуватися як генерального договору, у якому обумовлюються умови кредитних операцій протягом конкретного срока. Договір з міжбанківського кредитування включає: - обсяг кредитних ресурсів, - рівень процентної ставки, - тривалість або договору або отримання кредиту, - права, обов'язки та відповідальність сторін. Процентна ставка протягом усього терміну договору залишається незмінною.

Тема 30. Кредитний ризик. Критерії оцінки та методи регулювання

Кредитний ризик - існуючий для кредитора ризик несплати позичальником основного боргу та відсотків за ним. Способи управління ризиком (його мінімізація):

▪ шляхом диверсифікації портфеля позик та інвестицій банку;

▪ шляхом попереднього аналізу кредитоспроможності, тобто можливості позичальника погасити кредит;

▪ шляхом оцінки вартості кредитів, що видаються, та контролю за кредитами, виданими раніше.

1) Диверсифікація кредитного ризику передбачає розосередження наявних банків можливостей із кредитування та інвестування в ц.б. Кредитний ризик зростає у міру збільшення загального обсягу кредитування та ступеня концентрації кредитів серед обмеженої кількості позичальників. Тому банки вважають за краще при постійному обсязі кредитних вкладень надавати кредити на дрібніші суми більшій кількості незалежних один від одного клієнтів. Проводиться розподіл кредитів та ц.б. за термінами (регулювання частки коротко-, середньо- та довгострокових вкладень залежно від очікуваної зміни кон'юнктури); за призначенням кредитів (сезонні, на будівництво тощо); за видом забезпечення (під різні види активів); за способом встановлення ставки за кредит (фіксована чи змінна); за галузями, країнами тощо.

З метою диверсифікації здійснюється раціонування кредиту - банки встановлюють плаваючі ліміти кредитування чи кредитні стелі для позичальників, понад які кредити не надаються незалежно від рівня відсоткової ставки.

2) Аналіз кредитоспроможності - Розрахунок показників, що характеризують ризикованість фінансового стану передбачуваного позичальника, та їх аналіз. Це показники платоспроможності:

▪ коефіцієнт абсолютної ліквідності показує якою мірою короткострокові зобов'язання може бути погашені з допомогою високоліквідних активів = (кошти + короткострокові фінансові вкладення) / короткострокові зобов'язання (норма = 0,2-0,25);

▪ проміжний коефіцієнт покриття показує, чи зможе підприємство у встановлені терміни розраховуватися за своїми короткостроковими зобов'язаннями = (грошові кошти + короткострокові фінансові вкладення + дебіторська, заборгованість) / короткострокові зобов'язання (0,7-0,8);

▪ загальний коефіцієнт покриття показує, чи достатньо ліквідних активів для погашення короткострокових зобов'язань - на відміну від попереднього коефіцієнта в тому, що в чисельник ще додані запаси та витрати (1-2,5);

▪ коефіцієнт фінансової незалежності = кошти / результат балансу. Крім того, банку необхідно проводити оцінку майбутніх надходжень, чистого виторгу, за рахунок яких погашатиметься кредит, на підставі розрахунку коефіцієнта чистої виручки. Розраховуються також показники фінансової стійкості підприємства:

▪ коефіцієнт співвідношення позикових та оборотних коштів;

▪ коефіцієнт оборотності оборотних коштів (Виручка від реалізації / середня вартість оборотних коштів) і т.д.

Аналіз кредитного ризику може здійснюватися на підставі вивчення 5 факторів:

▪ характеру (дієздатності) позичальника: його репутації, готовності сплатити борг. Характер визначається на основі даних про погашення кредитів у минулому та експертних оцінок;

▪ можливостей позичальника погасити борг (важливо тут – розрахунок його прибутку після сплати податків, а також оцінка можливостей реалізації активів та залучення іншого джерела кредитування);

▪ капіталу (власного капіталу – нетто) позичальника;

▪ економічної кон'юнктури та ступеня залежності від неї позичальника (розглядається найгірша ситуація з погляду можливостей погасити борг).

У ряді випадків (насамперед при ухваленні рішення про надання споживчого кредиту, коли потенційний позичальник не може подати свого балансу для аналізу) при оцінці ризику банк може використовувати моделі бальної оцінки кредиту. І тут позичальнику пропонується заповнити спеціальні стандартизовані анкети. Бали нараховуються залежно від віку, статі, сімейного стану, місячного доходу, осілості, зайнятості в конкретній галузі та терміну роботи на конкретному місці, наявності ощадного рахунку в банку, нерухомості, страхового полісу тощо. Для прийняття позитивного рішення необхідно, щоб підсумкова сума балів перевищила певний рівень (Аналіз фінансово-господарської діяльності).

На підставі даних аналізу кредитоспроможності здійснюється класифікація позичальників, встановлюються рейтинги кредитоспроможності, визначаються обсяги кредитування, розмір та способи фіксації відсоткових ставок, терміни погашення кредитів, вимоги до їх забезпечення тощо. При цьому банк керується тим, що чим вищий його ризик, тим більше має бути прибуток банку і тим більше деталізований має бути кредитний договір.

Ставки за кредитом повинні компенсувати банку вартість наданих на строк коштів, ризик зміни вартості забезпечення та ризик невиконання позичальником зобов'язань.

У процесі поточного контролю над наданою позикою банком зазвичай оцінюються:

▪ достатність капіталу позичальника;

▪ якість його активів;

▪ якість управління та контролю на підприємстві;

▪ ліквідність;

▪ прибутковість.

Залежно від цих показників та ступеня кредитного ризику банку виявляються п'ять категорій позичок:

1) звичайний кредит - який буде погашено відповідно до графіка, ризик за яким для банку знаходиться в допустимих межах;

2) кредит, що має деякі особливості (наприклад, неповнота документації), тобто викликає деякі сумніви;

3) кредит, ризик яким вище нормального, але ймовірність невиконання позичальником своїх зобов'язань вбирається у 20 %;

4) сумнівний - ймовірність збитків банку дорівнює приблизно 50%;

5) явно збитковий, коли погашення кредиту є малоймовірним.

При погіршенні кредитоспроможності позичальника банк може вимагати зміни умов кредитного договору або захисту своїх інтересів (підвищення ставки за кредит, сплати штрафів та пені, перегляду графіка погашення кредиту тощо) або термінового погашення кредиту.

Правильність оцінок та прийнятих банком рішень залежить від досвіду та знання його персоналу.

Тема 31. ЦП: статус, функції, основні операції

ЦБ займає особливе становище серед усіх юридичних, зайнятих управлінням чи господарською діяльністю. З одного боку, він є органом держуправління, а з іншого виступає як комерційне підприємство, що торгує грошима, хоча прибуток не є метою його діяльності.

КК ЦП – майно федеральної власності. ЦБ має право розпоряджатися КК на власний розсуд. Жоден державний орган немає права розпоряджатися КК ЦБ.

Цілі ЦП:

1) захист та забезпечення стійкості рубля, у т. ч. забезпечення купівельної спроможності рубля, встановлення його об'єктивного курсу по відношенню до валюти;

2) розвиток та зміцнення банківської системи;

3) забезпечення ефективного та безперебійного функціонування системи розрахунків як усередині країни, так і із зовнішнім світом.

Виходячи з цих цілей можна визначити

Функції ЦП:

1) ЦБ разом з урядом розробляє та проводить грошово-кредитну політику на захист та забезпечення стійкості рубля;

2) монопольно здійснює емісію готівки та їх оборотність;

3) є організацією, яка має право останньої інстанції у питаннях кредитування;

4) встановлює правила всіх розрахунків до;

5) реєструє всі кредитні організації та видає їм ліцензії;

6) реєструє емісії ц.б. всіх кредитних організацій;

7) у сфері зовнішньоекономічної діяльності (ЗЕД) організує валютний контроль, здійснює валютне регулювання, використовуючи інструмент купівлі-продажу валюти;

8) організує розрахунки з іншими державами;

9) бере участь у аналізі та прогнозуванні стану економіки, її платіжного балансу загалом, і з регіонам. Ця робота проводиться 1 раз на рік для доповіді у Держдумі.

Управління ЦП. Відповідно до закону ЦБ підзвітний Держдумі.

ЦБ управляється Радою директорів (Голова, що затверджується Держдумою, та 12 членів Ради директорів, які обираються Держдумою за поданням Голови ЦБ і працюють 4 роки). Рада директорів збирається не рідше одного разу на місяць. Його функції: - Затвердження річного звіту; - Розгляд кошторису витрат ЦП; - Розгляд змін КК; - Визначення порядку допуску іноземного капіталу в банківську систему РФ.

При ЦБ створено Національну банківську раду, що складається з представників: Мінфін (1), Мінекономіки (1), Голови палат ЗС (2), від Президента (1), від Уряду (1), експерти (кілька).

Функції Національної банківської ради: формування концепції розвитку банківської системи РФ; * Розглядають проекти та основні напрямки грошово-кредитної та валютної політики; *Розглядають найважливіші питання регулювання діяльності всіх кредитних організацій в країні.

ЦБ неспроможна брати участь у капіталах створюваних кредитних організацій, але може брати участь у капіталах і діях міжнародних організацій. КК ЦП = 3 млрд. руб. ЦБ немає права давати кредити фінансування дефіциту бюджетів та інші потреби уряду, і навіть купувати державні ц.б. при їх первинному випуску та розміщення на фондовому ринку. ЦБ та його установи звільняються від сплати всіх податків, зборів та митних платежів. При організації готівкового фінансового обороту не встановлюється офіційне співвідношення між рублем і золотом.

За ЦП закріплені такі інструменти:

- встановлення процентних ставок за проведеними ним операціями. Це мінімальні ставки, якими ЦБ здійснює операції з метою впливу на відсоткову політику країни і безпосередньо на ринкову відсоткову ставку.

- нормативи обов'язкових резервів, що депонуються в ЦП, встановлюються у відсотковому співвідношенні до зобов'язань кредитних організацій. Резервні вимоги відповідно до закону не повинні перевищувати 20% зобов'язань кредитних організацій та є диференційованими за видами кредитних організацій та банків;

- Операції на відкритому ринку - купівля-продаж державних ц.б., ліміт таких операцій встановлюється Радою директорів;

- рефінансування банків. Форми, порядок та умови рефінансування визначаються Центробанком у момент здійснення таких операцій;

- Валютне регулювання - купівля-продаж валюти на ринку з метою впливу на курс рубля та впливу на сумарний попит та пропозицію грошей;

- встановлення орієнтирів зростання грошової маси здійснюється на основі розрахунків за грошовими агрегатами, які показують стан готівкових та безготівкових коштів, що беруть участь в обороті товарів та грошей;

▪ прямі кількісні обмеження у грошово-кредитній політиці. Проводячи грошово-кредитну політику, ЦБ здійснює такі операції:

▪ надання кредитів на строк не більше 1 року, забезпечених або ц.б., або іншими активами;

▪ купівля-продаж чеків, простих та переказних векселів, що мають форму товарного походження з терміном погашення не більше 6 міс.

▪ купівля-продаж облігацій, депозитних сертифікатів та інших цінних паперів із строком погашення до 1 року.

▪ видача гарантій та поруки іншим кредитним організаціям, купівля-продаж, зберігання документів, валюти; відкриття рахунків у російських та іноземних кредитних організаціях.

Тема 32. Система міжбанківських комунікацій (swift, reuters)

Розвиток світового ринку спричиняє збільшення обсягу валютних, кредитних, фінансових, розрахункових операцій. Збільшується документообіг, кількість ділових паперів. Інформаційні потоки виходять за національні кордони. У результаті формується банк даних на ринку інформаційних послуг у світовому масштабі. Між джерелами ринку відбувається обмін інформацією, передача відомостей про курси валют і ц.б., відсоткові ставки, становище на різних ринках, надійність партнерів і т. д. Для підвищення ефективності міжнародних валютно-кредитних та розрахункових операцій необхідна їх максимальна комп'ютеризація.

Брюссель, 1973 р. – створено Всесвітню Міжбанківську фінансову телекомунікаційну мережу (СВІФТ). Офіційно функціонує з 1977 р. Завдання:

1) швидкісна передача банківської та фінансової інформації 2) сортування та архівація інформації.

РФ вступила до СВІФТ 1989 р. (понад 230 банків).

Оплата за використання мережі на міжнародному рівні – за тарифами. При вступі до мережі сплачується внесок (змінюється щорічно).

СВІФТ не виконує функції валютного клірингу.

Свіфт охоплює контроль, перевірку справжності відправника та одержувача, розподіл повідомлень за терміновістю, шифрування інформації (звичайні повідомлення – протягом 10 хвилин, термінові – 1 хвилина). Потім повідомлення передаються через прямий канал зв'язку одержувача, якщо він увімкнений в мережу, або залишається до запитання в базі.

Основне досягнення СВІФТ – створення та використання стандартів банківської документації, визнаної міжнародною організацією ISO. Це дозволяє уникнути складнощів та помилок при міжнародних банківських. розрахунках.

Успішне функціонування СВІФТ полягає у стандартизації форматів повідомлень, тобто розробка єдиної "мови банків".

Типові повідомлення: рух платежів клієнтів, міжбанківський рух платежів, дані про кредитні та валютні операції, виписки з поточного рахунку банків (включаючи записи в Дебеті та Кредиті рахунків).

Стандартизовані операції: продаж та оформлення ц.б., балансові звіти для клієнтів, торгівля дорогоцінними металами, дорожні чеки, гарантії тощо.

СВІФТ щокварталу видає довідник банківських інформаційних кодів, посібник для користувачів тощо.

З другої половини 80-х років. розроблена нова система START - автоматизована система контролю за правильним здійсненням проводок за рахунками = "підвищена акуратність, прискорення обробки даних, виявлено помилки =" полегшено працю банківських службовців.

СВІФТ обслуговує понад 160 країн (80% міжнародних розрахунків).

Інші автоматизовані системи міжбанківських розрахунків:

"СІДІЛ" - з торгівлі ц.б.

"Рейтер монітор сервіс" - за валютними операціями та інформаційними послугами.

Тема 33. Концепція розвитку розрахункової мережі ЦБ РФ

Для підвищення рівня обслуговування клієнтів необхідно забезпечити оперативність, безперебійність, якісність, конфіденційність розрахункових операцій, здійснювати їх на світовому рівні з використанням найсучасніших та найперспективніших технологій.

Це від можливостей Банку РФ, його розрахункової мережі. Важливо створити Єдиний Федеральний Розрахунковий Центр, реорганізувати та розвинути розрахункову мережу ЦБ РФ відповідно до "Стратегії розвитку платіжної системи РФ" і "Концепцією системи валових розрахунків у режимі реального часу ЦБ".

Головна умова підвищення ефективності розрахунків - у розвитку всіх форм розрахунків:

а) прямих кореспондентських відносин із наявністю кореспондентських рахунків, б) внутрішньобанківських з допомогою рахунків міжфілійних розрахунків, в) клірингових, з урахуванням небанківських кредитних организаций.

Конкурентність у розрахунковій системі допомагає покращити якість обслуговування клієнтів.

Важливо, щоб кредитні організації могли обирати спосіб проведення платежу, виходячи з вимог клієнта та економічної доцільності для себе.

Тарифи за розрахунки - має бути компроміс між потребою банку в ресурсах та потребою клієнта в оперативних розрахунках.

Необхідно для розвитку конкурентності, щоб:

а) ЦП опублікував методику розрахунку тарифів проведення платежів у своїй розрахунковій системі, тарифну політику на найближчий період (3-5 років) для цінової орієнтації банків під час прийняття рішень щодо інвестування коштів у їх власні технології

б) банківське співтовариство разом із ЦБ виробили процедури, які виключають несумлінну конкуренцію над ринком розрахункових послуг, встановлення демпінгових цін.

Для залучення до банківського обороту коштів, що у готівковому обігу, впроваджують нові технології:

1) розрахунки за пластиковими картками; 2) використання "електронних грошей"; 3) здійснення розрахунків через систему Клієнт-Банк, з управлінням банківським рахунком в реальному часі з будь-якої точки РФ.

Важливо, щоб розрахункова система надавала кредитним організаціям широкий спектр можливостей щодо організації обробки платежів (від повністю електронного способу до менш оперативного, але дешевше - паперовий вигляд). Для цього ЦБ має запровадити єдиний формат по всій країні. Передбачити для банків-відправників коштів оперативно отримувати дані про проходження платежу до зарахування коштів у рахунок одержувача, визначити заходи відповідальності учасників розрахунків, зокрема ЦБ.

Комерційні банки разом із ЦБ повинні виробити рекомендації щодо:

1) уніфікації форматів розрахункових документів (можливо на базі СВІФТ), що прискорить взаємовідносини між банками-конграгентами, стандартизовані вихідні формати автоматизованих банківських систем. 2) використання системи СВІФТ-RUR для карбованцевих розрахунків між банками-кореспондентами. 3) перехід банківської систем РФ на міжнародні стандарти бухгалтерського обліку та аудиту.

Така розрахункова система повинна дотримуватись банківської таємниці, захищати інформацію від несанкціонованого доступу. і т.п.

Тема 34. Глобалізація фінансових ринків

Глобалізація фінансових ринків – вільний міждержавний перелив капіталів внаслідок об'єднання національних ринків. Вабить:

1) лібералізується діяльність кредитно-фінансових інститутів, міжнародний рух капіталів. 2) уніфікація національних та банківських систем, їхнє взаємне проникнення на глобальний фінансовий ринок.

Найбільш глобальним є ринок позичкових капіталів – запровадження сучасних інформаційних технологій, засобів комунікації та інформації, лібералізації національних ринків, допуск на них нерезидентів, зниження обмежень щодо перевірки деяких операцій.

Результат глобалізації – гігантське зростання обсягу фінансових потоків у світі.

Річний обсяг валютного ринку – 430 трильйонів доларів, добовий обсяг – 1,3 трильйонів.

Ринок банківських кредитів – 40 трильйонів, ринок цінних паперів – 20 трильйонів.

Глобалізація кредитних та фондових ринків – обсяг міжнаціональних. кредитів зріс у 20 разів, зріс обсяг ц.б. та їх видів.

Велика роль належить інституційним інвесторам – пенсійні фонди, страхові фонди, інвестиційні компанії.

Глобалізація здійснюється у двох напрямках:

1) міжнародне кредитування; 2) портфельні інвестиції (переважний вид фінансових потоків і за обсягом та за часом), значно перевищує прямі іноземні інвестиції та міжнародні кредити. Цей процес відбивається у сек'юритизацію кредитних відносин, які здійснюють все частіше не у формі кредиту, а за допомогою купівлі-продажу ц.б.

Сек'юритизація - 1) заміна традиційних кредитних операцій банку на операції з ц.б. 2) активізація роботи банків на фондових ринках.

Міжнародне рух капіталів формі позик, кредитів, торгівлі ц.б., валютних операцій - більше міжнародного товарообігу в 50 раз.

У сучасних умовах велике значення набуває інформація, будучи однією з головних передумов глобалізації фінансових ринків. Система всесвітніх банківських комунікацій Свіфт - (заснована в 1973 р. групою 250 країн) - перекази клієнтів та банків, передача повідомлень та запитів з переказів, позик, вкладів, проведення по Дебету та Кредиту, виписки з рахунків.

Плюси системи:

1) спрощення розрахунків, швидко, висока швидкість платежу, високий рівень захисту, дешева, закритість інформації.

Тема 35. Показники, що характеризують стан ринку цінних паперів

Для оцінки стану, тенденцій розвитку ринку ц. використовуються такі основні показники:

1) Капіталізація ринку - це добуток курсової вартості ц.б. (Pi) на кількість ц. (Qi), що знаходяться в обігу.

K = сума Pi*Qi

2) Оборот ринку - Добуток курсової вартості ц.б. на кількість ц.б., за якими фактично вчинено правочини.

O = сума Pi*Ci

3) Індекси ринку - Розрахункові показники, що характеризують зміну цін відібраних ц. Найчастіше індекси розраховуються за акціями. Індекс показує:

1) рух цін;

2) є ціновим орієнтиром; 3) основний інструмент для ф'ючерсних контрактів та опціонів.

Проблеми, пов'язані з розрахунком індексу:

1) скільки ц.б. для розрахунку взяти;

2) як розрахувати індекс.

3 способи розрахунку індексу:

а) просте арифметичне середнє (плюс – простота розрахунку, мінус – згладжування різних за значимістю процесів).

б) щодо капіталізації.

Під час розрахунку індексів слід передбачати. систему коригування, щоб унеможливити вплив неринкових факторів.

При розрахунку індексів береться вартість закриття біржі чи вартість, зафіксована на конкретний час.

При цьому зафіксована зараз індекс не має особливого значення, а має значення його відхилення за певний проміжок часу (місяць, декада, тиждень, день). Ці зміни відбиваються графіками.

Тема 36. Проблеми кредитування реального сектора російської економіки

Вкладення у реальний сектор через високий ризик мало привабливі для банківського капіталу, порівняно з більш прибутковими та надійними фінансовими активами.

Операції на фінансовому ринку (купівля-продаж іноземних валют, операції з ц.б.) приносять такий прибуток, який неможливий у матеріальній сфері. Тому кредити комерційних банків (і кошти КБ) переважно використовуються над сфері виробництва та обігу продукції, а сфері звернення, не обслуговуючої процес виробництва.

Перелив капіталу зі сфери виробництва у сферу обігу = "посилення диспропорцій в економіці + причина у високих відсоткових ставках за кредити довгострокового характеру через високий ризик неповернення позички (платіжна криза) та їхнє інфляційне знецінення.

Проблеми:

1) В умовах високої інфляції та низького добробуту населення неможливе надання кредитів фізичним особам (хоча є низка винятків - наприклад споживче кредитування). 2) Висока ступінь ризику видачі кредиту на термін 3) відсутність чи недостатня розробленість правової базы. 4) немає довгострокової ресурсної бази в банків, т.к.

Необхідно: для відновлення та розвитку економіки

1) збільшити обсяги та ефективність виробництва

2) покращення умов реалізації товарів

3) кредити у сферу виробництва

Заходи:

1) пільги при оподаткуванні на підприємства; 2) пільгові кредити, державне стимулювання для кредитування пріоритетних напрямків; 3) повернення коштів з-за кордону, повернути довіру населення;

Банк повинен контролювати використання коштів, розробляти надійні методи оцінки позичальника, якість забезпечення, заходи щодо зниження ризиків.

Кредитний консалтинг – надання консультаційних послуг у сфері залучення кредитного фінансування.

Навіщо потрібний кредитний брокер?

1. У Москві кілька сотень банків, всі говорять, що кредитують, вказують цю послугу на сайтах.

2. Реально більшість банків клієнтів "з вулиці" не кредитує, скоріше відчуває потребу в грошах клієнтів для фінансування бізнесу засновників та дружніх засновників (реальних господарів) фірм.

3. Деякі банки спеціально створювалися залучення коштів у мети їх создателей.

4. Ті (небагато) банки, які кредитують - завалені заявками, більшість з яких спочатку непрохідні або складені неписьменно з точки зору банкірів, які цінують свій час і яким простіше відмовити, ніж займатися безкоштовним навчанням клієнтів фінпитанням.

5. Як правило, основна прибутковість багатьох банків - операції, що ніяк не пов'язані з кредитуванням клієнтів "з вулиці".

6. Багато співробітників банків мають плани залучення коштів клієнтів, розводять на "різні послуги", динамять максимально довго - в результаті кредиту немає, а банк отримав дохід.

7. Реальні терміни розгляду клієнтів "з вулиці" - у рази більші за декларовані, іноді кілька місяців.

8. Для клієнтів "з вулиці" необхідно відразу зібрати десятки документів, для "свого" - попереднє рішення видалено.

9. Витрачене марно час і гроші набагато дорожчі за середній гонорар брокера.

Увага: грамотний кредитний брокер повинен мати досвід ШТАТНОЇ РОБОТИ У БАНКУ, бажано на КЕРІВНІЙ ПОСАДИ та У КІЛЬКАХ БАНКАХ, а також профільну (економічну чи юридичну освіту).

Таких брокерів небагато, як правило, працюють приватним чином або в невеликих компаніях.

Великі брокери зазвичай наймають людей без досвіду роботи або з мінімальним, заробляють на потоці, на авось.

!!! Ми заощаджуємо ВАШ ЧАС І ГРОШІ - взаємодія та рішення проводиться віддалено по інтернету.

!!! У нас найширший спектр банків, що реально кредитують.

!!! Підвищення кредитної привабливості та прискорення розгляду заявок.

!!! Пріоритетний пільговий розгляд за швидких термінів.

!!! Ціни значно нижчі від конкурентів за рахунок ефективних технологій роботи: передкваліфікація 5000 руб. плюс за фактом отримання коштів договірний відсоток (залежить від ситуації, іпотека для фізосіб 1%, кредити бізнесу в середньому 2-3% - реально нижчі від конкурентів).

Тема 37. Оцінка бізнесу (ПРО)

Предмет ОБ - ринкова вартість капіталу компанії, що оцінюється.

3 підходи до ПРО: прибутковий, витратний, порівняльний. Кожен із них спирається на специфічну інформацію та оцінює різні сторони.

1) Прибутковий - Визначає вартості власного капіталу як суму поточних цін майбутніх доходів підприємства. Інформація: прогнозні дані щодо виручці від, величини грошового потоку. Неможливо застосовувати для підприємств із значними фінансовими активами, але за умов стійкої фінансової кризи.

2) Витратний підхід - Визначає вартість власного капіталу компанії як суму ринкової вартості її активів за вирахуванням позикових коштів. Інформація для розрахунку: поточний стан активів та боргів. Вартість активів = сукупна величина витрат за їх відтворення - знос. Сфера застосування підходу – компанія зі значними матеріальними активами. В іншому випадку перед оцінювачем постає проблема визначення ринкової вартості нематеріальних активів.

3) Порівняльний підхід - цінність власного капіталу фірми визначається тим, який час може бути продано за наявності досить сформованого ринку. Імовірною ціною оцінюваного бізнесу може бути реальна ціна продажу подібної фірми, зареєстрованої над ринком.

Результати порівняльного методу є досить ефективними, мають хорошу об'єктивну базу. 2 типи інформації:

1) ринкова (цінова) - дані про фактичні ціни купівлі-продажу акцій подібної компанії.

2) фінансова - бухгалтерська звітність за поточний рік та попередні періоди, фінансова звітність, інші відомості (зазвичай за 5 років).

3 методи порівняльного підходу:

1) метод компанії-аналогу (метод ринку капіталу) – заснований на використанні цін, сформованих відкритим фондовим ринком.

2) метод угод (продажів) - орієнтовано ціни придбання підприємства загалом чи контрольного пакета акций.

3) метод галузевих коефіцієнтів (співвідношень) – використовує рекомендовані відносини між ціною та певними фінансовими параметрами. (Цей метод не дуже поширений через малу інформаційну базу)

Тема 38. Методи оцінки та основи іпотечно-інвестиційного аналізу

В оціночній діяльності існують 3 підходи:

1) витратний (використовує ті підприємства, які потенційно не приносять дохід, але необхідно оцінити майно); 2) порівняльний (можна використовувати для оцінки будь-якого майна, але за наявності достатньої інформації про результати недавніх продажів); основний - метод прямої капіталізації та метод дисконтування майбутніх доходів (придатний для тих видів майна, які здатні приносити дохід, а також при оцінці пакету акцій).

Іпотечно-інвестиційний аналіз - Різновид прибуткового підходу, який використовується для оцінки об'єктів нерухомості, що купується за участю іпотечного кредиту. Особливість: ринкова вартість активу не збігається з величиною вкладеного в нього власного капіталу, оскільки нерухомість частково куплена на позикові кошти.

Метод капіталізації доходу - вартість об'єкта визначається на основі конвертації річного чистого операційного доходу у вартість за допомогою коефіцієнта капіталізації, що включає норму доходу на інвестиції та норму повернення капіталу. Коефіцієнт капіталізації залежить від:

1) вимог інвестора до ставки доходу на вкладений власний капітал; 2) процентної ставки, терміну кредитування, коефіцієнта іпотечної заборгованості.

Метод дисконтування грошових потоків - вартість нерухомості складається із суми одержуваного іпотечного кредиту та поточної вартості власного капіталу. Власний капітал = дисконтований грошовий прибуток інвестора за період володіння + дисконтована виручка від передбачуваного продажу наприкінці періоду володіння.

специфіка:

1) ставка дисконту відповідає необхідної інвестором ставці доходу на власний капітал; 2) як доход за період володіння оцінювач використовував не чистий операційний дохід, а грошові надходження на власний капітал.

3) виторг від передбачуваного продажу нерухомості наприкінці періоду є різницею між ціною перепродажу та залишком іпотечного боргу на цю дату.

Отже, Іпотечно-інвестиційний аналіз – це модельований прибутковий підхід до оцінки нерухомості. У процесі оцінки необхідно аналізувати конкретні умови фінансування об'єкта, що оцінюється, і порівнювати їх з типовими ринковими умовами фінансування. На основі виявлених відмінностей розраховується відповідне виправлення на умови фінансування, яке трансформує обґрунтовану ринкову вартість нерухомості в ціну.

Тема 39. Оцінка землі

Невід'ємним елементом будь-якого об'єкта нерухомості, його природним базисом є земельна ділянка. Земля має право на дохід, що приноситься всім об'єктом нерухомості, тому що вартість будівель та споруд на земельній ділянці має вторинний характер і постає як додатковий внесок у вартість земельної ділянки. Вигода від використання земельної ділянки використовується необмежений час.

У сучасних умовах Росії земля одна із найскладніших об'єктів економічної оцінки у складі нерухомості. Причини складності оцінки:

1) специфіка даного об'єкта; 2) не розробленість нотаріально-правової бази; 3) нерозвиненість земельного ринку в країні.

Специфіка землі та її відмінність від інших видів нерухомості обумовлена її особливостями:

1) земля - природний ресурс, який неможливо вільно відтворити; 2) при оцінці необхідно враховувати можливість багатоцільового використання землі:

а) як основні засоби виробництва (сільськогосподарські та лісові землі); Б) як простір для соціально-економічного розвитку (розміщення різних об'єктів нерухомості). В) земельний фонд - основа формування середовища проживання населення, та забезпечує екологічну безпеку, особливо лісовий та водний фонд. Г) не застосовується поняття фізичного та функціонального зносу для оцінки вартості (Оцінка та управління нерухомістю: конспект лекцій, Економіка нерухомості: конспект лекцій, Купівля будинку та ділянки).

За всіх цих якостей земля належить вартісної оцінки. Об'єкт оцінки - земельна ділянка без об'єктів нерухомості, що знаходяться на ній і в її надрах. Земельна ділянка - частина поверхні землі, що має функціональний кордон, площу, місце розташування, правовий статус та інші характеристики, що відображаються в державному земельному кадастрі та документах державної реєстрації прав на землю.

Оцінка землі поділяється на масову та кадастрову оцінку земельних ділянок та регіональну оцінку одиничної земельної ділянки.

Мета кадастрової оцінки – визначення вартості всіх земельних ділянок у межах адміністративно-територіальних утворень (область, регіон, місто) за оціночними зонами на початок наступного року.

Ринкова оцінка - визначення ринкової вартості земельної ділянки на дату оцінки незалежним оцінювачем відповідно до прийнятих стандартів та методами оцінки:

1) дохідний підхід: метод прямий капіталізації, капіталізація доходу за періодами, техніка залишку доходу.

2) порівняльний: *метод порівняння продажів, *метод перенесення

3) витратний: метод вилучення, метод визначення витрат на освоєння, оцінка за витратами на інфраструктуру.

У країнах із розвиненою економікою по можливості застосовують усі 3 способи. Розбіжності в оцінках говорять або про помилки в оцінці або про незбалансованість земельного ринку.

Тема 40. Іпотечний кредит та іпотечний банк: сутність та відмінності

Іпотечний кредит - Кредит, наданий на тривалий час для придбання нерухомості, яка виступає як застава. Відмінна риса - поєднання об'єкта застави і об'єкта, що купується. Іпотечний кредит відрізняється від інших видів кредиту тим, що:

1) об'єкт нерухомості зберігає свої якості протягом тривалого часу, що робить даний вид кредитування максимальним за строками. 2) ціна на нерухомість згодом тільки зростає, що сприяє повній гарантії кредиторів.

3) при іпотеці забезпечується додатковий захист прав банку-заставоутримувача за допомогою державної реєстрації застави нерухомості. Це дозволяє простежити наступні застави нерухомості та інші зміни, що загрожують інтересам кредитора. 4) простота контролю над збереженням застави, що позбавляє кредитора зайвих витрат.

Ці особливості роблять іпотечне кредитування привабливим для КБ при ринковій економіці та добрій правовій базі.

Іпотечні банки - здійснюють кредитні операції із залучення та розміщення коштів на довгостроковій основі під заставу нерухомості. Ресурси іпотечних банків формуються здебільшого за рахунок власних коштів, та залучених за рахунок випуску іпотечних облігацій або іпотечних заставних, забезпечених заставними своїх клієнтів; з допомогою реалізації порівняно надійних ц.б. (Облігації місцевих органів влади). Зараз іпотечних банків дуже мало, тому що їх функції перейшли до страхових компаній та універсальних комерційних банків, інших кредитних установ.

За аналізом іпотечного кредитування до - банки найактивніші учасники цього процесу + регіональні адміністрації.

Проблеми банків на іпотечному ринку:

1) пошук довгострокових ресурсів (кредити лише на 2-5 років, а решта власних коштів банку) 2) неможливість проведення операцій з інструментами іпотечного кредитування на вторинному ринку (відсутність вторинного ринку заставних).

Один із варіантів ефективно діючої, цілісної системи іпотечного житлового кредиту та забезпечення ліквідності банків, що видають іпотечні кредити - використовувати "оптові" джерела, що формуються за рахунок вторинного ринку іпотечних кредитів. На первинному ринку кредитори (КБ) видають населенню іпотечні кредити. Для забезпечення швидкої повернення кредитних ресурсів та вирішення проблеми власної ліквідності кредитори продають видані ними іпотечні кредити на вторинному ринку спеціально створеному для цієї мети Агентству Іпотечного Житлового Кредитування або іншому оператору вторинного ринку.

Тема 41. Особливості корпоративного кредиту

Один з найважливіших напрямів діяльності КБ – кредитування. Основні суб'єкти банківського кредитування - акціонерні та приватні компанії, кредитно-фінансові установи, населення, федеральні та місцеві органи влади. На особливу увагу заслуговують корпоративні клієнти - юридичні особи, клієнти банку (крім кредитних організацій, населення, суб'єктів Федерації, муніципальних утворень).

Висока інфляція, девальвація національної валюти, відсутність системи кредитування може призвести до глибокої кризи не лише у банківській сфері, а й в економіці загалом. У розвинених країнах залежність корпорацій від банківського кредитування зменшується, а російських підприємств є єдиним джерелом отримання коштів.

Основні функції організації кредитування корпоративних клієнтів банком:

1) макроекономічні – виконують основні банківські завдання акумуляції грошових ресурсів для інвестування, розвитку економіки країни.

2) мікроекономічні - отримання основних доходів, що сприяють підвищенню прибутковості та надійності банків.

Особливості корпоративного кредитування:

1) великий обсяг; 2) висока прибутковість; 3) висока ризиковість.

У російських умовах корпоративне кредитування - це одна з найбільш ризикованих активних операцій, і нерозумний підхід до його здійснення може призвести до втрати ліквідності і в результаті - до банкрутства.

Тема 42. Оцінка цінних паперів

Пайові ц.б. (Акції). Оцінка пов'язана із життєвим циклом (випуск, розміщення, звернення)

1) Перша оцінка акцій - під час випуску (номінальна оцінка) - вартість, вказана на бланку акції (характеризує частку КК на 1 акцію на момент установи). КК АТ = сума номіналів акцій.

2) Друга оцінка - за їх первинному розміщенні - емісійна оцінка - ціна, за якою її придбав перший власник. За законодавством емісійна вартість більша чи дорівнює номінальної (при установі дорівнює).

При наступних випусках оцінка за емісійною ціною, яка орієнтована ринкову (Емісійний дохід = емісійна вартість - номінальна). Емісійний дохід йде у власний капітал.

3) 3-тя стадія емісії - Визначається перспектива продажу акції - ринкова оцінка (необхідна при трансформації ВАТ у ЗАТ, купівлі голосуючого пакета, видачі кредиту під забезпечення акціями).

Ринкова вартість - ціна, за якою продавець, який має повну інформацію і не зобов'язаний продавати, а покупець за тих самих умов, згоден був би купити. Ринкова ціна акції – вартість у поточних цінах за угодами, укладеними у кожний момент часу.

Ринкова (курсова) ціна - за якою акції купуються та продаються на вторинному ринку. Встановлюється на торгах на фондовій біржі. Відображає дійсну ціну акції за умови великого обсягу угод. Це ціна виконання угод, ціна реального продажу = дивіденд/позиковий відсоток * 100%

4) при вартісній оцінці важлива балансова вартість = загальна кількість активів/кількість активів у зверненні. Визначається експертами для інвестування, аудиторська перевірка – при лістингу, ліквідації.

5) Вартісна оцінка - на основі показників, що характеризують її якість:

А) Р/Е = поточна ринкова ціна / прибуток на 1 акцію Е = прибуток / кількість розміщених акцій

Використовуються порівняння вартості порівнянних ц.б. Якщо високий Р/Є, то можлива переоцінка акції та заниження ціни.

Б) D/P = дивіденд на звичайну акцію / поточну ринкову ціну звичайну акцію - показує поточну ринкову дохідність акції.

В) D/E = дивіденд на 1 акцію/прибуток на 1 акцію. Якщо низький – то висока рентабельність компанії, перспектива її зростання.

облігації (боргові ц.б.). Оцінка 1) за номіналом - на балансі, тобто сума, яка береться в борг і підлягає поверненню після закінчення терміну позики. Є базовою величиною. Зазвичай облігація випускається з високим номіналом (для багатих інвесторів), гасіння облігації – за фіксованою номінальною ціною. 2) Емісійна - ринкова вартість на момент емісії, м.б. вище, нижче та дорівнює номіналу. 3) ринкова - з ситуації на фінансовому ринку + близькість терміну погашення (що ближче, тим вище) + декларація про регулярний фіксований дохід (що вище, тим нижче) + надійність вкладень (ступінь ризику).

4) Курсова ціна = ринкова ціна облігації/номінальну ціну облігації (застосовується при порівняльній оцінці ринкових цін облігацій з різними номіналами).

Тема 43. Банківський переказ (БП). Його роль у системі безготівкових розрахунків та процес організації

БП - доручення одного банку іншому виплатити одержувачу переказу певну суму (у міжнародних розрахунках банки виконують перекази за дорученням своїх клієнтів).

Учасники:

1) перекладодавець - боржник 2) банк перекладодавця, який прийняв доручення; 3) банк, який здійснює зарахування суми переказу перекладача 4) перекладоодержувач.

У формі БП здійснюються авансові платежі на рахунок остаточних розрахунків, оплата інкасо. БП здійснюється поштою або телеграфом, відповідно до поштових або телеграфних доручень.

Загальна схема:

1) договір товару 2) документи, які супроводжують вантаж, 3) заяву переклад, 4) платіжний документ, 5) банк одержувача зараховує платіж з цього приводу одержувача.

Міжбанківські розрахунки – основа безготівкових розрахунків. Нині будуються з урахуванням системи міжфіліальних оборотів і розрахунків з к/с. К/с відкривається КБ в ЦБ, місцях ЦБ представлений РКЦ, у яких відкриваються рахунки КБ.

Тема 44. Фінансовий ринок: структура, функції, учасники

Фінансовий ринок – організована чи неформальна система торгівлі фінансовими інструментами. На цьому ринку відбувається обмін грошима, надання кредиту та мобілізація капіталу. Основна роль фінансовому ринку грають фінансові інститути, направляючі потоки коштів від власників до позичальникам. Товаром виступають гроші та ц.б. Фінансовий ринок призначений для встановлення безпосередніх контактів між покупцями та продавцями фінансових ресурсів.

Види фінансового ринку: валютний, золота та капіталів.

На валютному ринку відбуваються валютні угоди. Основою цього ринку є банки та інші кредитні установи.

На ринку золота здійснюються готівкові, оптові та інші угоди із золотом, зокрема зі стандартними золотими зливками. Основний обсяг операцій із фізичним золотом здійснюється між банками та спеціалізованими фірмами; ф'ючерсна та опціонна торгівля золотом сконцентрована на термінових біржах.

На ринку капіталів акумулюються та звертаються довгострокові капітали та боргові зобов'язання. Він є основним видом фінансового ринку в умовах ринкової економіки, за допомогою якого компанії шукають джерела фінансування своєї діяльності. Ринок капіталів поділяється на:

1) ринок ц.б. (первинний, вторинний, біржовий та позабіржовий) та 2) ринок позичкових капіталів. Первинний ринок ц. - це ринок, який обслуговує емісію та первинне розміщення ц.б. Вторинний ринок є ринок, де виробляється купівля-продаж раніше випущених ц.б. Існування вторинного ринку саме собою стимулює діяльність первинного ринку. За організаційними формами: біржовий ринок (фондова чи валютна біржа) та позабіржовий ринок. Біржовий ринок є ринок ц.б., здійснюваний фондовими біржами. Порядок участі у торгах для емітентів, інвесторів та посередників визначається біржами. Позабіржовий ринок - це сфера обігу ц.б., не допущених до котирування на фондових біржах.

Організаційні структури фінансового ринку включають різні фінансові інститути: фінансово-банківські установи, страхові компанії тощо, але ключовими серед них є фондові біржі, постійне функціонування яких істотно впливає на сферу фінансово-кредитних відносин. Хоча біржі значно поступаються обсягом здійснюваних угод позабіржовому обороту ц.б., вони, тим щонайменше, грають величезну роль перерозподілі фінансових ресурсів та ефективному їх використанні.

Значення фінансового ринку:

1) інвестувати кошти у виробництво, що дозволяє збільшити виробничі потужності країни, накопичувати ресурсний потенціал;

2) за допомогою фінансового ринку полегшується розвиток підприємств та галузей, які забезпечують максимальний прибуток інвесторам;

3) перелив капіталів, який здійснюється на фінансових ринках, сприяє прискоренню НТП, якнайшвидшому впровадженню науково-технічних досягнень;

4) фінансовий ринок дозволяє цивілізованим способом покривати бюджетний дефіцит, бо саме на фінансовому ринку вишукуються вільні кошти для покриття зростаючих держвидатків.

Валютні курси та вирішення проблем економік

Прискорення зростання курсу рубля щодо долара США прогнозують провідні світові інвестиційні банки. Згідно з висновками аналітиків, реальний курс рубля стосовно долара: 1 долар = 10-15 рублів. Водночас вони вважають, що менш швидко зростатиме курс рубля по відношенню до євро.

Результатом зміцнення позицій рубля стане значне уповільнення російської економіки інфляції.

Аналітики валютного ринку подейкували про те, що долар має цього року дуже сильно впасти.

Рубль неминуче зміцнюватиметься.

На настрої фінансистів продовжували впливати ті самі знайомі чинники: слабкі економічні дані США, зростання дефіциту зовнішньої торгівлі США, зниження припливу іноземного капіталу Сполучені Штати та багато іншого.

Традиція обману, маніпуляцій та шахрайства, творчого підходу до вирішення проблем була характерною особливістю американського життя з перших років існування британських колоній: першим відомим шахраєм в історії Америки був капітан Самуель Аргал, призначений віце-губернатором Віржинської колонії у 1616 році; через два роки він захопив усе, що належало громаді, і втік, залишивши від усього общинного багатства шість кіз; все, що можна було вивезти, він занурив у свій корабель і продав у Англії з великою вигодою. Сплативши послуги адвокатів частиною свого видобутку, він зміг не тільки уникнути суду, але, роздавши хабарі потрібним людям, отримав за свої заслуги в освоєнні нових територій в Америці звання пера і був призначений представником британської корони до Ради Американських Колоній. Традиція обману, маніпуляцій та шахрайства, творчого підходу до вирішення проблем була характерною особливістю американського життя з перших років існування британських колоній. Першим відомим шахраєм історії Америки був капітан Самуель Аргалл, призначений віце-губернатором Віржинської колонії 1616 року. Через два роки він захопив усе, що належало громаді, і втік, лишивши від усього общинного багатства шість кіз. Все, що можна було вивезти, він навантажив на свій корабель і продав в Англії з великою вигодою. Сплативши послуги адвокатів частиною свого видобутку, він зміг не тільки уникнути суду, але, роздавши хабарі потрібним людям, отримав за свої заслуги в освоєнні нових територій в Америці звання пера і був призначений представником британської корони до Ради Американських Колоній.

Економічні злочини у Росії виглядають як наївний провінціалізм у порівнянні з відточеною стилістикою гігантського шахрайства західного комерційного світу, особливо США. У цьому вся наочна перевага західної цивілізації перед Росією. Західна людина отримує достатнє тренування у раціоналізації бізнесу та повагу до закону. Він не надуватиме когось по дрібницях. Обман з дрібниць не продуктивний. Економічні злочини у Росії виглядають як наївний провінціалізм у порівнянні з відточеною стилістикою гігантського шахрайства західного комерційного світу. У цьому вся наочна перевага західної цивілізації перед Росією. Західна людина отримує достатнє тренування у раціоналізації бізнесу та повагу до закону. Він не надуватиме когось по дрібницях. Обман з дрібниць не продуктивний. Для виплати своїх зобов'язань ФРС може емітувати стільки грошей, скільки потрібно. У той же час, девальвація долара є прихованим дефолтом США, прихованим видимим погашенням зобов'язань, але фактичною виплатою за цими зобов'язаннями дисконтованих на девальвацію грошей. Саме з цієї причини, коли я говорю дефолт, насамперед я маю на увазі значну девальвацію американського долара.

1838 - перший дефолт США.

Точніше, це був дефолт популярних на той час муніципальних облігацій восьми південних штатів США (Арканзас, Індіана, Іллінойс, Луїзіана, Меріленд, Мічіган, Міссісіпі і Пенсільванія), а також ще не мав на той момент прав штату Флориди. Виправданням дефолту стали "нелюбов до іноземців і страх перед іноземним впливом." Тут необхідно знати, що більшість як муніципальних облігацій, і облігацій Казначейства США перебували у руках іноземців, переважно британських інвесторів. Британці активно купували ці облігації, незважаючи на те, що лише кілька десятків років тому вони воювали зі США (1812-14). Тому для американців були явні соціологічно-психологічні причини "кинути" своїх колишніх колонізаторів. Економічні причини дефолту - активні запозичення південних штатів, погашення та виплата відсотків яких рефінансувалися наступними запозиченнями. Таким чином відбудовувалися до болю знайомі росіянам та українцям фінансові піраміди. Раніше штати мали можливість рефінансуватись для погашення основної суми боргу та виплати відсотків у Другому національному банку США, прообразі Центробанку США (Федеральної резервної системи – ФРС). Однак у 1836 р. цей банк був закритий і єдиною надією американських штатів залишився зовнішній ринок, ємність якого обмежена. "Коли банк було ліквідовано, штати втратили можливість позичати в банку кошти для виплати відсотків за своїми облігаціями. У результаті США набули слави ненадійного позичальника, а англійці охрестили цю країну "нацією шахраїв". У цей час різко знизилася популярність США як безпечного сховища грошей, яка була сформована в період наполеонівських війн початку XIX століття через унікальне відокремлене географічне положення країни, до речі, і англійці та інші іноземні інвестори продовжували вкладати свої гроші в США, навіть після дефолту, причиною цього були справді величезні перспективи збагачення, яких у старенькій Європі вже давно не було, та й соціальна напруженість у Європі була вищою, загрожуючи революціями, політичною нестабільністю та скасуванням приватної власності ("Маніфест комуністичної партії" Карла Маркса був опублікований у 1848 р.).

1893-95 р.р. - Другий дефолт США.

Хоча власне дефолту справа не дійшла, Казначейству США вдалося його уникнути, тільки заплативши фінансистам величезну суму. Наприкінці XIX століття Сполучені Штати, як і раніше, залишалися країною-дебітором, яка заборгувала іноземцям більше, ніж заробляла на них. Результатом такої залежності стало погіршення платіжного балансу США та різке зменшення золотого запасу США (тоді золотий запас був свого роду аналогом валютних резервів). Останнє пояснювалося у тому числі зниженням доходів державного бюджету, насамперед через протекціоністські тарифи, а також внаслідок збільшення пенсій ветеранам громадянської війни 1861-65 рр. . Так було у квітні 1893 р. лише четверта частина що у зверненні доларів мала золоте забезпечення. На початку 90-х років XIX століття іноземні інвестори запанікували у зв'язку з дебатами про золоте або срібне забезпечення долара і почали активно продавати американські цінні папери та вивозити із США золото. Восени 1893 р. вартість золотого запасу скоротилася до 80 млн. дол., хоча кількома роками раніше прийнятним рівнем запасу визнавали 100 млн. дол. У серпні 1894 р. дефіцит федерального бюджету (перший дефіцит, зафіксований після Громадянської війни) досяг 60 млн. дол. Врятував ситуацію лише банківський синдикат на чолі з Пірпонтом Морганом і Огюстом Бельмоном (представник банкірського будинку Ротшильдів у США), який розмістив в Англії за досить пристойну винагороду казначейські облігації США на суму 65 млн. дол. В результаті цієї операції запаси Казначейства збільшилися і було врятовано від ганебного банкрутства та дефолту США. Банківський синдикат на цій угоді заробив близько 6 млн. дол. або понад 9% від суми розміщення. Навіть у той час це був фантастично величезний відсоток за андеррайтинг (розміщення цінних паперів), що відображає серйозність проблеми Казначейства США.

Надалі, як ми побачимо, Уряд США ухвалював простіші та дешевші рішення, не оголошуючи дефолт за урядовими зобов'язаннями, але девальвуючи американський долар.

А поки що, саме в 90-х роках XIX століття США, не без впливу англійських інвесторів, зробили остаточний вибір на користь золотого стандарту долара, незважаючи на активні спроби з 1879 р. запровадити біметалізм (забезпечення долара і золотом і сріблом).

1933 р. – третій дефолт США

Коли 1933 року наближалася інавгурація президента Франкліна Д. Рузвельта, фінансова система Сполучених Штатів перебувала у серйозній небезпеці. Страх, що Рузвельт знецінить гроші, змушував спекулянтів обмінювати долари на золото, через що Казначейство втрачало золотий запас із величезною швидкістю. 5 березня, у день інавгурації, Рузвельт видав указ, в якому оголосив про банківські канікули до четверга 9 березня, а також припинив обмін доларів на золото та віддав розпорядження громадянам США здати свої золоті зливки та монети. Для того, щоб банківські розрахунки таки продовжували відбуватися, було запроваджено тимчасові гроші – сертифікати Розрахункової палати та інші свідчення претензій на банківські активи. Одночасно з цим було зменшено золотий вміст долара США: ціна золота, прив'язана до долара, була піднята з 20.67 доларів за тройську унцію до 35 доларів, тобто була здійснена одномоментна девальвація долара більш ніж на 69%. Як зазначили журналісти The New York Times, "важливим був і юридичний аспект девальвації, оскільки раніше особливо наголошувалося, що знецінення урядових та корпоративних облігацій неможливе. Їх власників запевняли в тому, що вони зможуть отримати долари за старим курсом золота - 20.67". Фактично було анульовано статтю про виплату золота за громадськими та приватними контрактами на суму понад 100 млрд. дол. Сума втрат за девальвованими таким чином доларами склала близько 60 млрд. дол. (у поточних цінах понад 800 млрд. дол.) - замість 4.84 млрд. дол. унцій золота (150 тис. тонн), якби весь борг було пред'явлено до конвертації у золото, інвесторам "запропонували" 2.86 млрд. унцій (90 тис. тонн). До речі, зараз загальносвітові розвідані запаси золота оцінені в 1 млрд. тройських унцій (близько 31 тис. тонн), а резерви центральних банків становлять 36 тис. тонн. Таким чином, скасування конвертації долара в золото було неминучим кроком, оскільки зобов'язання, номіновані в американській валюті, набагато перевищили суму розвіданих та існуючих запасів золота.

Водночас збереглася конвертація зарубіжних доларів, хоч і за новим значною мірою девальвованим курсом.

Після зміни золотого змісту долара та заборони для американців на його конвертацію в золото інвестори почали звертатися до суду з вимогою відшкодувати збитки, завдані зміною золотого змісту долара. Остаточну точку цих справах поставив 18 лютого 1935 р. Верховний суд США, який більшістю голосів підтримав закон про золото. Він дійшов висновку, що відмова уряду від золотого еквівалента своїх власних облігацій була загалом незаконна, але підкреслив, що з цим нічого не можна зробити. Суд заявив, що Конгрес США мав право змінювати контракти щодо облігацій. Фактично було оголошено, що, незважаючи на порушення закону та Конституції США, Президент, Уряд і Конгрес мали право змінити умови своїх зобов'язань, посилаючись на поганий стан економіки країни та загрозу масових банкрутств банків, а за ним і підприємств. Після чотирьох років Великої Депресії громадська думка цього правопорушення вищих посадових осіб США не чинила опір, негласно санкціонувавши перерозподіл багатств.

1971 р. – четвертий дефолт США

У понеділок 15 серпня 1971 р. президент Ніксон оголосив, що з цього моменту Сполучені Штати припиняють конвертувати долари, що знаходяться в обігу за кордоном, в золото, зробивши тим самим односторонній перегляд міжнародної грошової системи, яка існувала вже 25 років. То скільки фунтів, марок, єн та франків можна буде купити на один долар завтра, залежить від рішень інших країн. У деяких країнах курс долара буде "плаваючим", піднімаючись та опускаючись на щоденних торгах. На іноземних ринках валюти неминучий період метушні, що означає невизначеність для американських туристів, експортерів та імпортерів.

Президент заявив, що він зробив цю акцію для запобігання "нападу міжнародних спекулянтів" на долар. Він не підняв офіційну вартість золота, яка дорівнювала 35 доларів на унцію з 1934 року. На момент цієї заяви у світі наростало занепокоєння щодо стабільності долара, жорстка прив'язка якого до золота вже давно не відображала дійсної його вартості. Так, ще 1968 р. була опублікована книга Адама Сміта (псевдонім відомого журналіста, не плутати з англійським економістом XVIII століття) "Біржа - гра на гроші", опублікована в Росії у 2000 р.

Щоб не перебрехати, наведу кілька уривків з неї, які і сьогодні, через 35 років, виглядають так сучасно.

"Одного прекрасного дня навесні, а може, і не навесні, піде дощ, а може, і не піде, - сказав Гном із Цюріх. - Ринок пузириться і булькатиме, настрій навколо буде наймирніше, житлове будівництво буде на підйомі, а всі брокери будуть спостерігати за стрічкою тикерами з шаленою енергією телефонувати своїм клієнтам.У середу ринок почне збоїти, а в четвер ослабне.

Єдиними акціями, які в четвер підуть нагору, будуть акції "Амерікен Саут Африка" та "Дом майнз", тобто "золоті" акції... У п'ятницю ввечері Казначейство зробить тихе маленьке оголошення... Казначейство скаже, що ми живемо в сучасну епоху. А золото – це пережиток варварських часів. Тому, скаже казначейство, ми відкріплюємо золото від долара, і нехай він тепер ширяє незалежно один від одного...

Долар – це справжня міжнародна валюта. Дехто хотів би вірити в це завжди, тому що альтернативи розсипаються на порох, а міжнародна торгівля підірвана загальною невпевненістю. Тому всі держави світу збираються разом і намагаються знайти щось ще, якийсь міжнародний чековий рахунок. Тим часом недовіра до долара зростає, бо щороку спостерігається дефіцит торговельного балансу... В'єтнам коштує вам масу золота... гроші, які ви витрачаєте там, надходять до Індокитайського банку, що належить французам. Звідти вони йдуть до Парижа і стають вимогою до золота, виставленого Нью-Йорку. А ти знав, що золото загребають собі китайці?

...Долари з чорного ринку йдуть у Ханой, куди їх відправляють в'єтконгівські партизани. З Ханоя долари їдуть до Гонконгу, де Банк Китаю (комуністичного) обмінює їх на валютні фунти. Потім ці фунти видаються для обміну на золото до Лондонського золотого фонду, після чого зливки летять літаками пакистанських міжнародних авіаліній з Лондона - через Карачі - до Пекіна.

У вас найпотужніша економіка у світі. Навіть В'єтнам не зміг завдати їй помітних збитків - ви витрачаєте на озброєння у відсотковому відношенні менше, ніж ще шість років тому. Але у міжнародному плані у вас є серйозні проблеми. Поза, в яку ви встали, не відповідає тим ресурсам, які ви маєте. Це не 1948 рік. Ви вже не можете бути добрим татком для всіх і вся на цій планеті. Дуже важко ув'язувати вашу позу рятівників людства з існуючим дефіцитом вашого торговельного балансу... Важко лише золото. Вимоги на золото вже в два рази перевищують ваші золоті запаси, навіть якщо ви вирішите залишити свою валюту без золотого забезпечення. Коли виникають борги, то музику замовляють кредитори.

...1966 став першим роком, коли всі золоті акції у всіх країнах рушили вниз. Все здобуте минулого року золото пішло в скрині...

...Звичайно, ваше Казначейство ніколи добровільно не піде на девальвацію долара. Але вони зобов'язалися постачати золото по тридцять п'ять доларів за унцію, і оскільки у спекулянтів стає все більше і більше золота, а у Казначейства все менше і менше, то цілком очевидно, що одного прекрасного дня...".

Результат девальвації - до кінця 70-х років XX століття долар втратив половину вартості по відношенню до німецької марки та третину - до японської єни. Золото з 1971 р. подорожчало на даний момент у 9 разів (з 35 дол. за унцію до 325) за зростання цін у 4.4 рази. Таким чином, чиста девальвація золотого змісту долара з 1971 р. до теперішнього часу (літо 2002 р.) становила 111 %, тобто за 100 доларів 1971 р. можна купити золота вдвічі менше, ніж у доларах 2002 р. До речі , широка грошова маса M3 із серпня 1971 р. до літо 2002 р. зросла більш ніж 10 раз. І якщо золото на той момент було недооцінене приблизно вдвічі, то й зараз, стосовно маси доларів, що перебувають у обігу, воно недооцінене - приблизно в ті ж два рази.

Цей захід у поєднанні обмеженням зростання заробітної плати та цін, зниження податків і федерального бюджету дозволив:

▪ знизити безробіття з 6.1% у серпні 1971р., максимального рівня за попередні 10 років, до 4.6% у жовтні 1973р.;

▪ покращити ситуацію в промисловості - завантаження виробничих потужностей піднялося вище за ключовий рівень 80, підтримавши зростання обсягів промислового виробництва; - протягом наступних півтора року зростання ВВП США становило в середньому 7%. Тож можна сказати, що американці виконали своє завдання – знизивши навантаження на долар, зіграли на руку експорту, підтримавши промисловість.

У той самий час фінансові ринки були вражені - відсоткові ставки підскочили 1973 р. до 10 %, одночасно обрушивши платіжний баланс до дефіциту 0.43 % ВВП (з допомогою втечі капіталу зі США). Зауважимо, що згодом девальвація долара призвела до нафтового шоку 1973 р. Але це було згодом, а в короткостроковій перспективі США однозначно виграли. І знову за рахунок іноземних інвесторів разом із власниками золотих запасів.

Зараз, якщо відбудеться девальвація долара, і без того гнітючий платіжний баланс (дефіцит 1.1% ВВП) отримає серйозний удар - у короткостроковому періоді покращення торговельного балансу не компенсує обсяги втечі капіталів із США.

Висновки

Останні події на світових фінансових ринках світу вказують на високу ймовірність девальвації долара

▪ спостерігається активна скупка золота та срібла (є сценарії, де ціна на золото може досягти у 2003 році 800 дол. за унцію, а на срібло 200 дол. за унцію – порівняйте з поточними цінами 325 і 5 дол. відповідно);

▪ за півроку долар втратив проти провідних валют, незважаючи на видимі політичні та економічні проблеми Європи та Японії, понад 10% вартості.

Якщо економічне зростання в США не почнеться найближчим часом (як мінімум у 2002 році), що не дасть додаткових доходів до бюджету країни і не поверне іноземних інвесторів на ринок капіталу США і не відновить довіру до долара та платіжного балансу - американський долар буде девальвовано .

Однак це не буде добровільний акт розпачу, а лише вимушений захід знизити навантаження на федеральний бюджет (величезний борг і виплата відсотків за боргами Казначейства), а також стимулювати економічне зростання.

Сучасна біда Америки – борги. Борги всім. Борги за відсотки та безвідсоткові (готівкові).

Будь-який банкір знає, що коли ліміт на одного позичальника досягає верхньої планки, він змушений або скоротити свою заборгованість (якщо працює з прибутком, чого зараз не скажеш про США - дефіцит федерального бюджету тому підтвердження), або оголошує дефолт. Ви повинні бути готові до найгіршого варіанту, і тоді події 11 вересня для вас матимуть зовсім інше забарвлення.

А тепер скажіть, хто виграє від цих криз? - Запитав президент і сам відповів на своє риторичне запитання: - Не робітник, не інвестор, не справжній виробник багатств. Виграють міжнародні валютні спекулянти.

Президент США Річард Ніксон 15 серпня 1971 р., у виступі, яким запровадив плаваючий курс долара.

Головне, що я хочу вам справжнім сказати - якщо ви думаєте, що США ніколи нікого не "кидали" - ви помиляєтесь. Американцям не вперше приносити в жертву іноземних інвесторів, звинувачуючи їх чи міжнародну обстановку у своїх бідах.

Тема 45. Фінансова система (ФС): поняття, елементи, основи побудови

ФС - сукупність різних сфер (ланок) фінансових відносин, кожна з яких характеризується особливостями у формуванні та використанні фондів коштів, різною роллю у суспільному відтворенні. Фінансова система складається з:

а) загальнодержавні фінанси – федеральний, регіональні, місцеві бюджети, державна кредитна система, система державного страхування, пенсійний фонд, позабюджетні фонди тощо.

б) фінанси суб'єктів господарювання - фінанси підприємств, комерційна банківська система, комерційне кредитування та страхування, заставна, біржова системи.

Загальнодержавні централізовані фонди грошових ресурсів створюються шляхом розподілу та перерозподілу національного доходу, створеного у галузях матеріального виробництва. Формами їх використання є бюджетні та позабюджетні фонди, що забезпечують потреби держави у вирішенні економічних, політичних та соціальних завдань. Інші форми та методи освіти та використання грошових фондів застосовуються кредитними та страховими ланками фінансової системи. Децентралізовані фонди коштів утворюються з коштів і накопичень самих підприємств.

Основою фінансової системи є фінанси підприємств – вони безпосередньо беруть участь у процесі матеріального виробництва. Джерелом централізованих державних фондів коштів є національний дохід, створюваний у сфері матеріального виробництва.

Загальнодержавні фінанси - провідна роль: у забезпеченні певних темпів розвитку всіх галузей народного господарства; перерозподіл фінансових ресурсів між галузями економіки та регіонами країни, виробничими та невиробничими сферами, а також формами власності, окремими групами та верствами населення.

Держбюджет – головна ланка фінансової системи – форма утворення та використання централізованого фонду коштів для забезпечення функцій органів державної влади. За допомогою бюджету відбувається перерозподіл національного доходу, що створює можливість маневрувати грошима та цілеспрямовано впливати на темпи та рівень розвитку суспільного виробництва, що дозволяє впливати на єдину економічну та фінансову політику країни. У сучасних умовах кошти держбюджету спрямовуються на здійснення інвестиційної політики, субсидування підприємств, фінансування конверсії оборонних галузей, що сприяє формуванню раціональної структури суспільного виробництва, нарощуванню науково-технічного потенціалу, оновленню матеріально-технічної бази. Витрати бюджету на соціально-культурну сферу мають як соціальне, а й економічне значення, т. до. становлять найважливішу частину витрат за відтворення робочої сили в і служать підвищення матеріального і культурного рівня життя народу.

Позабюджетні фонди - це кошти федерального уряду та місцевих органів влади, пов'язані з фінансуванням витрат, які не включаються до бюджету. Формування цих фондів відбувається рахунок обов'язкових цільових відрахувань, які у відсотках до фонду оплати праці та входять у собівартість продукції. Мають чітко цільове призначення, що гарантує використання коштів у повному обсязі. Відокремлене функціонування позабюджетних фондів дозволяє оперативно здійснювати фінансування найважливіших соціальних заходів.

Державний кредит відображає кредитні відносини щодо мобілізації державою тимчасово вільних коштів підприємств, організацій та населення на засадах повернення для фінансування державних витрат. Кредитором виступають фізичні та юридичні особи, позичальником – держава. Додаткові фінансові ресурси держава залучає шляхом продажу фінансовому ринку облігацій, казначейських зобов'язань та інших видів державних ц.б. Дана форма кредиту дозволяє позичальнику спрямовувати мобілізовані додаткові фінансові ресурси на покриття дефіциту державного бюджету без здійснення цих цілей емісії. Державний кредит використовується також з метою стабілізації грошового обігу країни.

Фонд страхування забезпечує відшкодування можливих збитків від стихійних лих та нещасних випадків, а також сприяє їх запобіганню.

Фінанси підприємств різної форми власності, будучи основою єдиної фінансової системи країни, обслуговують процес створення та розподілу суспільного продукту та національного доходу. Від стану фінансів підприємств залежить забезпеченість централізованих фінансових ресурсів. При цьому активне використання фінансів підприємств у процесі виробництва та реалізації продукції не виключає участі у цьому процесі бюджету, банківського кредиту, страхування. В умовах ринку підприємства самостійно розподіляють виручку, формують та використовують фонди виробничого та соціального призначення, вишукують необхідні їм засоби для розширення виробництва продукції, використовуючи кредитні ресурси та можливості фінансового ринку.

Тема 46. Фінансовий механізм (ФМ) господарської структури, його склад та зміст

Фінанси виступають інструментом на виробничо-торговельний процес господарюючого суб'єкта. Цей вплив здійснюється через фінансовий механізм.

FM - це система дії фінансових важелів, що виражається в організації, плануванні та стимулюванні використання фінансових ресурсів.

У структуру ФМ входять 5 взаємозалежних елементів:

1) Фінансові методи - спосіб впливу фінансових відносин на госппроцес. Діють у двох напрямках: по лінії управління рухом фінансових ресурсів та по лінії ринкових комерційних відносин (планування, прогнозування, самофінансування, інвестування, оподаткування, страхування, оренда, лізинг). Дія фінансових методів проявляється в освіті та використанні грошових фондів.

2) Фінансовий важіль - прийом дії фінансового методу (прибуток, дохід, амортизація, орендна плата, відсоткові ставки, котирування валютних курсів, форми розрахунків).

3) Правове забезпечення – закони, укази, постанови, накази міністерств, статут.

4) Нормативне забезпечення – інструкції, нормативи, норми, методичні вказівки.

Тема 47. Сутність, цілі та методи фінсового аналізу (ФА)

ФА - метод оцінки та прогнозування фінансового стану підприємства на основі його бухгалтерської звітності. ФА - це спосіб накопичення, трансформації та використання інформації фінансового характеру. Зміст та основна мета ФА – оцінка фінансового стану та виявлення можливостей підвищення ефективності підприємства за допомогою раціональної фінансової політики.

2 види фінансового аналізу:

1) внутрішній провадиться працівниками підприємства. Інформаційна база такого аналізу набагато ширша і включає будь-яку інформацію всередині підприємства та корисну для прийняття управлінських рішень. Відповідно розширюються та можливості аналізу. 2) зовнішній аналіз проводиться аналітиками, які є сторонніми особами для підприємства і тому не мають доступу до внутрішньої інформаційної бази підприємства. Зовнішній аналіз менш деталізований та більш формалізований.

Цілі ФА:

1) оцінка поточного та перспективного фінансового стану підприємства;

2) оцінка можливих та доцільних темпів розвитку підприємства;

3) виявлення доступних джерел коштів та оцінка можливості їх мобілізації; прогнозування становища підприємства над ринком капіталів.

Методи ФА:

1) Неформалізовані – це методи, що ґрунтуються на описі аналітичних процедур на логічному рівні (метод експертних оцінок).

2) Формалізовані – засновані на формалізованих аналітичних залежностях.

Методи ФА:

1) читання звітності – вивчення абсолютних показників звітності;

2) вертикальний аналіз - оцінка частки окремих статей звітності проти загальним результатом;

3) горизонтальний – це аналіз змін різних статей звітності порівняно з попереднім періодом;

4) трендовий - розрахунки відносних відхилень показників звітності за кілька років порівняно з базисним періодом

5) розрахунок фінансових показників – опис фінансових пропорцій між різними статтями звітності. Складається з двох етапів: розрахунок коефіцієнта та порівняння його з будь-яким критерієм.

Тема 48. Акредитивна форма розрахунків: її сутність та сфера застосування

Експортно-імпортні операції можуть ускладнюватися низкою обставин: часом та ризиком перевезення, митними формальностями, імпортно-експортними обмеженнями, а також тим, що покупець та продавець відокремлені один від одного межами; крім того можлива ситуація, коли сторони нічого не знають про ділову репутацію та чесність партнера.

Покупцю в даних умовах необхідно, що він отримає саме товар, який був замовлений; на користь продавця - якнайшвидше отримати плату за товари.

Для забезпечення дотримання інтересів обох сторін у міжнародній банківській практиці широко використовуються документарні акредитиви.

акредитив - взяте банком за дорученням покупця зобов'язання протягом певного періоду часу сплатити всю вартість товару при пред'явленні наперед визначених документів. Акредитив дає продавцеві гарантію отримати платіж від покупця.

Схема документарного акредитива.

1. Імпортер та експортер укладають контракт, у якому визначається, що платежі за поставлений товар здійснюватимуться у формі акредитива. Акредитиви виставляються банками виходячи з отримання заяви імпортера (наказодавця з акредитиву), що фактично повторює всі умови поділу договору, що стосується порядку платежів.

2. Після укладання договору експортер готує товар до відвантаження, що повідомляє імпортера.

3. Отримавши таке повідомлення, покупець надсилає своєму банку заяву на відкриття акредитива, в якому вказує всі необхідні умови. Банк, який відкриває акредитив (банк-емітент), діє виходячи з інструкції наказодавця.

4. Після відкриття акредитива, в якому банк-емітент вказує, яким чином буде здійснюватися зарахування коштів, акредитив спрямовується експортеру (бенефіціару), на користь якого він відкритий. При цьому банк-емітент спрямовує акредитив бенефіціару, як правило, через той банк, який його обслуговує і завдання якого входить авізування акредитива експортеру (авізуючий банк).

5. Отримавши від емітента акредитив, банк, що авізує, за зовнішніми ознаками перевіряє його справжність і передає бенефіціару. Авізуючий банк також отримує екземпляр акредитивного листа або телексу, оскільки він уповноважений на прийом від бенефіціара документів з акредитива, їх перевірку та надсилання банку-емітенту.

6. Отримавши акредитив, бенефіціар перевіряє його щодо відповідності умовам контракту. Якщо бенефіціар погоджується з умовами відкритого на його користь акредитива, він у встановлені терміни здійснює відвантаження товару.

7. Експортер отримує транспортні документи від перевізника.

8. Експортер представляє їх разом з іншими необхідними акредитивом документами (рахунками, специфікаціями, сертифікатами та ін.) до свого банку терміном трохи більше 21 дня.

9. Після перевірки банк експортера надсилає документи банку-емітенту на оплату, вказуючи у своєму супровідному листі, як має бути зарахована виручка.

10. Отримавши документи, емітент перевіряє їх, після чого переказує суму платежу банку експортера.

11. Одночасно банк-емітент стягує гроші з імпортера, дебетуючи його рахунок.

12. Банк експортера зараховує виручку бенефіціару.

13. Імпортер, отримавши від банку-емітента документи, входить у володіння товаром.

Особливістю акредитивної форми розрахунків є те, що продавця не хвилює платоспроможність і бажання покупця здійснити платіж. Продавець страхує свою вимогу тим, що банк дає йому платіжне зобов'язання, що залежить тільки від надання певних документів та виконання умов акредитива.

Після укладання договору експортер готує товар до відвантаження, що сповіщає імпортера, зазвичай, по телексу.

Погодившись сплатити імпортовані товари за допомогою акредитива, покупець звертається до свого банку з проханням виставити такий акредитив. Покупець заповнює заяву та подає її до банку.

Застосування. Акредитив - це надійний і найзручніший, насамперед для експортера метод проти всіма іншими засобами платежу (інкасо, оплата чеком, авансовий платіж, чистий платіж). акредитив найповніше забезпечує своєчасне отримання експортної виручки. Розрахунки у вигляді документарного акредитива найбільш характерні угод, які передбачають платіж проти подання експортером документів (готівковий платіж) чи надання покупцю короткострокового (до 1 року) комерційного кредита. Використання документарного акредитива на оплату повної вартості товару під час розрахунків у рахунок середньострокового комерційного кредиту вкрай незначно.

Види акредитивів: ВІДГУЧНИЙ АКРЕДИТИВ може бути змінений або анульований банком-емітентом у будь-який момент без попереднього повідомлення бенефіціара. БЕЗОТКЛИВИЙ ПІДТВЕРДЖЕНИЙ АКРЕДИТИВ передбачає додаткову гарантію платежу з боку іншого банку, не є банком-емітентом. Банк, який підтвердив акредитив, приймає він зобов'язання оплачувати документи, відповідні умовам акредитива, якщо банк-емітент відмовиться зробити платеж. ПЕРЕКЛАДНИЙ акредитив орієнтується на потреби міжнародної торгівлі та дозволяє торговому посереднику передати своє право на отримання коштів з акредитива клієнта якомусь постачальнику. РЕВОЛЬВЕРНИЙ акредитив випускається у сумі, що залишається незмінною протягом обумовленого часу. При акредитиві З "ЧЕРВОНОЮ ОГОВОРОЧКОЮ" продавець може вимагати від банку-кореспондента аванс на обумовлену суму, який призначений на фінансування виробництва або придбання товару, що поставляється за акредитивом.

В акредитиві з розстрочкою платежу бенефіціар отримує платіж не при передачі документів, а в пізніший термін, передбачений в акредитиві.

Тема 49. Банківський маркетинг та його особливості. Специфіка банківського продукту та умов його просування на ринок

Банківський маркетинг - це пошук використання банком найвигідніших ринків банківських продуктів з урахуванням реальних потреб клієнтури.

Головне завдання маркетингу полягає в орієнтації виробника на потреби конкретних споживачів (Маркетинг конспект лекцій).

Банківський маркетинг - це фінансова діяльність, внаслідок якої грошовий потік та види послуг спрямовані від виробника до споживача, інакше - це діяльність із залучення грошових ресурсів для конкретних суб'єктів господарювання у потрібному місці, у потрібний час, за збалансованою ціною. У разі створення ринкової економіки, коли діяльність банку стає багатосторонньої, необхідно враховувати попит різні банківські послуги (виконання банком необхідних дій у сфері клієнта). Такі послуги стають платними, що перетворює банк на організацію, що торгує. Це не тільки традиційні послуги з кредитування, безготівкових рахунків, видачі готівки, але й такі як факторингові, лізингові, трастові, консультаційні, інформаційні тощо. Використовуються різні способи залучення клієнтури та розвитку послуг. За способом спілкування з клієнтурою банківський маркетинг поділяється на:

1) Активний маркетинг проявляється у широкій рекламі, використанні засобів зв'язку та комунікацій для популяризації банківської діяльності (телемаркетинг, проведення конференцій, опитування широких груп населення). Важливо при цьому, щоб працівники банку були зацікавлені у розвитку таких послуг (матеріальна зацікавленість). 2) Пасивний маркетинг - публікації в пресі інформації про становище банку, вигоди від певних його послуг і т.д.

У банківському маркетингу використовуються ринкова та реальна ціна ресурсів. (Реальна ціна враховує той факт, що банки частину своїх ресурсів повинні зараховувати до резервного фонду ЦП і тому вона є ринковою ціною, скоригованою на норму обов'язкових резервів).

БАНКІВСЬКИЙ МАРКЕТИНГ ВИРІШУЄ СЛІД. ЗАВДАННЯ:

1. Встановлення існуючих та потенційних ринків банківських послуг;

2. Вибір конкретних ринків та встановлення потреб замовника;

3. Встановлення довго- та короткострокових цілей для розвитку нових видів послуг;

4. Впровадження нових видів послуг у практику та контроль банку за реалізацією програм впровадження.

Для вивчення ринків банківських послуг і потенційних споживачів банки використовують такі прийоми, як 1) Типологізація передбачає виявлення груп споживачів з урахуванням соціально-економічних і демографічних чинників. 2) Сегментація передбачає розподіл ринку на окремі ділянки, які характеризуються специфікою попиту та пропозиції.

Сегментацію ринку банки можуть проводити за двома принципами:

▪ за продуктовим (ринок кредитних, операційних, інвестиційних, траст-послуг)

▪ по клієнтському (власники нерухомості, корпорації, урядовий ринок, клієнти траст-відділів)

Виділяють кілька ознак, якими можна проводити сегментацію:

▪ географічна;

▪ демографічна сегментація (соціальний, професійний та віковий склад населення);

▪ психологічний (поведінковий);

▪ геодемографічний (з'єднує демографічний та географічний).

Цілі банківського маркетингу - Виявлення внутрішніх резервів та потенціалу банку. Чинники, що впливають на цілі: вимоги акціонерів та пайовиків, внутрішні ресурси банку, загальна культура банку.

Стратегія маркетингу - це вибір найкращих шляхів досягнення мети банку засобами маркетингу. У банку існує ієрархічна структура цілей:

▪ перспективні цілі банку (максимізація прибутку, виживання тощо);

▪ середньострокові цілі (збільшення ринкової частки зростання доходу в розрахунку

на акцію, розширення клієнтури);

▪ короткострокові цілі (прибутковість активів капіталу інвестицій, підвищення кваліфікації персоналу).

Тема 50. Банківський менеджмент. Сутність та перспективи розвитку в РФ

Банківський менеджмент розглядає проблеми організації та управління банком та його персоналом, забезпечує ефективну роботу банку найбільш раціональними шляхами (Банківський менеджмент). Менеджмент пов'язані з суб'єктом управління - банком, центральна постать - керівник, який як кваліфікований працівник здатний організувати чітку роботу всього колективу.

Банківський менеджмент має особливості. Вони багато в чому визначаються тим, що банк, використовуючи позикові ресурси інших суб'єктів господарювання, повинен ними розпорядитися так, щоб вони приносили дохід як самому банку, так і його клієнтам. Банк є партнером багатьох підприємств і організацій, що обслуговуються ним, тому особливо важлива довіра між ними. Необхідно враховувати вигідність відносин та оптимальною мірою використовувати думку людей при прийнятті рішень.

Напрями менеджменту визначаються з урахуванням основних завдань. Необхідна чітка постановка аналітичної роботи, що дозволяє виявити попит та пропозицію на банківські послуги в регіоні, оцінити значення кредитів у розвитку господарства.Менеджмент конспект лекцій).

Потрібно правильно використовувати власний капітал та керувати ним так, щоб отримувати високі дивіденди та задовольняти соціальні потреби колективу, управляти рентабельністю банку, систематизувати доходи та витрати, скорочувати витрати, оцінювати менеджмент банку можна за:

▪ кількісним показникам (розмір капіталу кількість клієнтів та ін.);

▪ якісними показниками: достатність капіталу, якість капіталу, доходи та ліквідність, швидкість здійснення банківських операцій, комплексність послуг, адекватність прийнятих ризиків;

▪ оцінка персоналу: склад та компетентність адміністрації, адекватність дотримання та виконання основних положень внутрішньої політики, виконання регулятивних нормативів та вимог законів;

▪ соціальні показники: відповідність кваліфікації відповідальності та винагород, соціальний клімат у колективі, ступінь вирішуваності соціальних питань, партнерські відносини.

Тема 51. Форми забезпечення банківських позичок. Заставні операції банків

Банківська законотворчість передбачає, що видача кредиту банками має проводитися під різні форми забезпечення кредиту. Найважливішими видами кредитного забезпечення є: заставу, гарантії, порука, страхування кредитного ризику, переуступка (цесія) на користь банку вимог і рахунків позичальника третій особі та інших. Позичальник як забезпечення може використовувати одну чи кілька форм. Забезпечувальні зобов'язання щодо повернення кредиту оформляються разом із кредитним договором і є обов'язковим додатком до нього (Бізнес кредит технології отримання).

ДОГОВІР ЗАСТАВИ. Запорука має забезпечити як повернення позички, а й сплату відповідних відсотків і неустойок за договором. Крім того, ринкова вартість закладеного майна з часом може знизитися, тому в усіх випадках вартість застави повинна бути вищою за розмір запитуваної позички. Предмет застави - будь-яке майно, і навіть ц.б. та майнові права. Заставодавець- особа, якій предмет застави належить на праві власності або повного господарського відання. Розрізняють два види застави:

а) у якому предмет застави може залишатися у заставника;

б) у якому предмет застави передається у розпорядження заставоутримувачу. Найбільш поширений перший вид застави.

ДОГОВІР ПОРУКИ - Поручитель зобов'язується перед кредитором іншої особи (позичальника, боржника) відповідати за виконання останнім свого зобов'язання. За поруки відповідальність перед кредитором за невиконання зобов'язання поруч із боржником несе і поручитель. Гарантія - це особливий вид договору поруки, який застосовується для забезпечення зобов'язання лише між юридичними особами. Як гарант - вищестояща організація, засновник та будь-які інші організації, включаючи банк. Єдина умова в даному випадку - стійкість фінансового стану самого гаранта. Гарантія оформляється гарантійним листом, який пред'являється кредитуючий банк.

Страхування кредитного ризику як форма забезпечення повернення позик є взаємовигідною угодою всім учасників. Позичальник гарантується від втрати ділової репутації у разі невчасного погашення кредиту; банк отримує високі гарантії повернення кредиту, хоч і не є прямим учасником страхової угоди; страхова організація отримує винагороду за послуги (Страхові суперечки).

ЦЕСІЯ - переуступка на користь банку вимог та рахунків позичальника третій особі, що оформляється спеціальною угодою або договором. Банк має право скористатися виручкою, що надійшла, тільки для погашення виданого кредиту і сплати відсотків за нього.

Заставні операції. Один із видів активних банківських операцій - кредитування під заставу ц.б. та майна. Особливість кредитних операцій під заставу - кредит видається за всю вартість, лише на 50-70 %.

Ломбардний кредит - короткостроковий кредит під заставу майна, що легко реалізується. Ц. можуть бути використані як застава та в контокоррентному кредиті. Для визначення ліміту кредитування позичальник надає КБ план руху оборотних коштів. Ліміт заборгованості по контокорентному рахунку визначається як різниця між потребою підприємства в оборотних коштах та наявними джерелами формування оборотних коштів (Банківські операції).

Банки можуть відкривати підприємствам спеціальні позичкові рахунки, забезпечення яких приймаються векселі. Зазвичай величина кредиту становить 60-90 % від вексельної суми. Ці кредити оформляються як позички до запитання і називаються онкольними позиками. За ними виплачуються відсотки, аналогічні ставкам за кредитами, але для банку такі кредити вигідніші, тому що у разі непогашення позички вона може бути покрита сумами, що надходять на оплату векселів. На відміну від обліку векселів, при отриманні онкольної позички векселі передаються банку лише заставу і відсотки за онкольному рахунку нараховуються у міру використання коштів, що дозволяє підприємству зменшити фактичну ставку кредиту (Кредитування малого та середнього бізнесу).

Тема 52. Сутність ринку цінних паперів (РЦП), його завдання та функції

Під РЦБ розуміють економічні відносини з приводу випуску, розміщення та звернення ц.б.

Основними ринками, на яких переважають фінансові відносини є: - ринок банківських капіталів, - РЦБ, - валютний ринок, - ринок страхових та пенсійних фондів.

Місце РЦБ можна оцінити з двох позицій: з погляду обсягів залучення коштів із різних джерел постачання та з погляду вкладення вільних коштів у який- або ринок. Залучення коштів може здійснюватися за рахунок внутрішніх джерел (прибутку) та зовнішніх (позикових) джерел (випуск ц.б., банківські позики). Співвідношення між внутрішніми та зовнішніми джерелами має бути як 75 % і 25 % відповідно. Залучення вільних коштів у РЦБ має здійснюватися з урахуванням таких показників: 1. Ступінь ліквідності ринку 2. Рівень прибутковості ринку 3. Рівень ризику втрат капіталів та неотримання очікуваного прибутку 4. Умови оподаткування.

Функції РЦБ: Умовно можна виділити загальноринкові та специфічні функції.

Загальноринкові функції: 1- комерційна функція, отримання прибуток від операцій цьому ринку. 2- ціноутворююча функція, забезпечує процес утворення цін та їх постійну зміну. 3- інформаційна функція, ринок виробляє та доводить до своїх ділянок інформацію про предмети та об'єкти торгівлі. 4- регулююча функція, ринок створює правила торгівлі та участь у ній, порядок вирішення спорів між учасниками, встановлюють пріоритети, органи контролю та управління.

Специфічні функції: 1.

Перерозподільча. Ринок перерозподіляє кошти між сферами економіки, а також здійснює фінансування дефіциту державного бюджету на інфляційній основі (без емісії грошей). 2.

Хеджування. Т. е. страхування учасників РЦБ від несприятливої зміни цін, яке стало можливим завдяки появі похідних ц.б., а також спеціальних механізмів укладання угод.

Тема 53. Структура ринку цінних паперів (РЦП), характеристика учасників

РЦБ – це складна структура, що має багато характеристик.

Виділяють такі види ринків: 1. Первинний та вторинний 2. Організований та неорганізований 3. Біржовий та позабіржовий 4. Традиційний та комп'ютеризований 5. Касовий та терміновий. Залежно від стадії звернення ц.б.

Первинний ринок - це ринок, який би випуск ц.б. в обіг, її перша поява на ринку. Набуття їх першими власниками.

Вторинний ринок - це ринок, у якому звертаються раніше випущені ц.б., це купівля-продаж ц.б. та інші форми переходу прав власності протягом повного життєвого циклу ц.б. Залежно від рівня регульованості ринку: організований та неорганізований.

На першому звернення ц.б. відбувається за твердо встановленими правилами., по-друге учасники самостійно домовляються з усіх питань. Залежно від місця торгівлі.

Біржовий ринок - Торгівля ц.б. ведеться на фондових біржах, проте більшість видів ц.б. звертається поза біржами. Завжди організований.

Позабіржовий (Небіржові системи електронної торгівлі) - торг. ц.б. минаючи фондову біржу з різним ступенем організації. Залежно від типу торгівлі: Традиційний ринок – традиційна форма торгівлі ц.б. за якої покупці та продавці ц.б. зустрічаються у певному місці та відбувається публічний гласний торг (біржова торгівля) чи ведуться закриті торги (Джерела фінансування бізнесу).

Комп'ютерний ринок - Різноманітні форми торгівлі ц.б. на основі використання комп'ютерних мереж та сучасних засобів зв'язку. Для нього характерно: відсутність місця зустрічей, торги зводяться до введення заявок на купівлю та продаж, безперервність у часі. Залежно від термінів куди укладаються угоди з ц.б.

Касовий ринок - (ринок КЭШ і СПОТ) ринок негайного виконання укладених угод, у своїй технічно їх виконання може розтягнутися до 3 днів, якщо потрібно постачання ц.б. у фізичному вигляді. Терміновий ринок - це ринок із відстроченим зазвичай кілька місяців, виконанням угоди. Учасники РЦБ – це ф.л. або організації, які продають або купують ц.б., обслуговують їх обіг та розрахунки за ними. Існують такі основні групи учасників: 1. Продавці (емітенти) 2. Професійні посередники (брокери та дилери) 3. Покупці (інвестори) 4. Організації, що забезпечують функціонування РЦБ (біржа, РТС, банки, депозитарії, реєстратори, розрахунково-клірингові організації, рекламно -рейтингове агнство) 5. Органи регулювання та контролю.

Продавці (емітенти та власники ц.б.) - здійснюють випуск та розміщення ц.б. на первинному ринку та їх подальший продаж на вторинному ринку. Емітенти – це держава, комерційні підприємства та організації.

Покупці: Залежно від статусу можна назвати: інституційного інвестора - це ю.л. здійснюють вкладення коштів у ц.б.; індивідуального інвестора – це ф.л. здійснюють вкладення коштів у ц.б.

В залежності від мети інвестування: портфельний інвестор - інвестор, який здійснює формування та управління портфелем ц.б. Стратегічний інвестор – інв. здійснює управління часткою власності у вигляді ц.б.

В залежності від ступеня ризику: боязкого інвестора - це інвестор здійснює вкладення коштів у ц.б. з метою їхньої безпеки. Агресивний інвестор - це інвестор, що здійснює 60-65% спекулятивних угод з акціями. Помірний інвестор. Витончений інвестор. Некомпетентний інвестор – зазнає збитків.

Професійні посередники: Брокер - це професійний посередник, який здійснює угоди за рахунок клієнта на підставі договору доручення або договору комісії. Дилер - це професійний посередник здійснює угоди власним коштом і від імені. Маржа – кредит.

Банки здійснюють кредитування учасників РЦБ у вигляді маржі, і навіть формують і управляють портфелями ц.б.

Депозитарії - Існують при біржах. Здійснюють переведення прав власності на ц.б. в результаті угод та їх зберігання. Реєстратор здійснює переведення прав власності на ц.б. за наслідками угоди.

Тема 54. Регулювання РЦП

Це не хаотичне вчинення угод з купівлі-продажу ц.б., це організований процес заснований на засадах державного регулювання та саморегулювання.

Державне регулювання ґрунтується на дотриманні певних принципів: 1. Дотримання всіх інтересів всіх учасників 2. Відкритість та гласність 3. Суспільна довіра та користь.4. максимальне використання інформації 5. Забезпечення здорової конкуренції підвищення якості послуг.

Регулювання РЦБ має такі цілі:1. Підтримка порядку над ринком, 2. Захист учасників від шахрайства окремих лиц.3. забезпечення вільного ціноутворення на основі попиту та пропозиції.

Процес регулювання на РЦП включає: 1. Створення нормативної бази функціонування ринку 2. Відбір професійних учасників 3. Контроль над виконанням і правил і систему санкцій порушення.

Найважливішими принципами державної політики на РЦБ є: 1. Принцип державного регулювання, що виражається у здійсненні заходів щодо захисту прав учасників РЦБ на основі ліцензування та регулювання всіх видів професійної діяльності на ринку. 2. Принцип єдності нормативної бази біля Росії 3. Принцип мінімального державного втручання та максимального саморегулирования. 4. Принцип рівних можливостей, тобто держава стимулює конкуренцію із забезпеченням рівності всіх учасників перед регулюючими органами та відсутність переваги державних підприємств на РЦБ перед комерційними. 5. Принцип наступності державної політики. 6. Принцип орієнтування світовий досвід.

За своїм складом державне регулювання РЦБ має передбачати: 1. Формування нормативної бази 2. Використання системи контролю над функціонуванням РЦБ 3. Ліцензування професійних видів діяльності на РЦБ 4. Реєстрацію випуску ц.б. 5. Створення систем оподаткування.

Саморегульовані організації - це некомерційні та недержавні організації, які створюються професійними учасниками РЦБ на добровільній основі з метою регулювання певних аспектів ринку на основі державної підтримки та присвоєння державного статусу.

Мета створення: 1. Забезпечення необхідних умов для професійної діяльності на РЦП 2. Розробка та контроль за дотриманням стандартів професійної діяльності на РЦП. 3. Захист інтересів власників ц.

Права саморегулівних організацій: 1. Розробляти правила та стандарти здійснення професійної діяльності та операції з ц.б. та здійснювати контроль за їх дотриманням 2. Здійснювати підготовку посадових осіб та видачу кваліфікаційних атестатів професійним учасникам. Статус саморегулівної організації пропонує федеральна комісія з РЦБ.

ПАРТАД - професійна асоціація реєстраторів, трансферагентів та депозитаріїв.

Тема 55. Фінансові галузі банківського менеджменту. Комплексне управління пасивами та активами банку

Фінансові сфери банківського менеджменту: 1. Банківська політика 2. Управління пасивами 3. Управління активами 4. Управління ліквідністю 5. Управління прибутком.

1) Банківська політика (БП). Наявність БП дозволяє КБ не сліпо слідувати за наявною економічною кон'юнктурою, а формувати адекватну реакцію, що дозволяє максимально використовувати позитивні моменти та нейтралізувати негативні (Банківський менеджмент).

Основні питання, на які має відповідати БП: - навіщо (в ім'я чого) мають здійснюватися ті чи інші дії; - які саме дії мають бути зроблені; - які саме структурні підрозділи, конкретні працівники мають виконувати конкретні операції; - за якими схемами та сценаріями повинні здійснюватися операції.

Структура банківської політики: кредитна політика, депозитна політика, цінова, інвестиційна, політика ризиків, політика диверсифікації і т.д.

2) Управління пасивами. Завдання банку в управлінні пасивами:

1) не допускати залучення ресурсів, які не приносять доходу. 2) Залучати кредитні ресурси у кількості та за якістю достатні щодо активних операцій. 3) Вишукувати та залучати легкодоступні ресурси 4) Проводити аналіз "сумнівних" щодо походження ресурсів і бажано не залучати їх до банку - це може призвести до падіння іміджу банку, втягування його в кримінальні сфери, ризик операцій та викликати відтік клієнтів.

Управління пасивами проводитиметься у двох напрямках: - управління якістю конкретного банківського продукту; - управління портфелем банківських продуктів.

3) Управління активами:

1) забезпечення прибутковості. 2) підтримка ліквідності. 3) забезпечення повернення вкладених коштів. 4) збереження активу (нейтралізація можливих втрат через надмірний ризик клієнтів або внаслідок змін умов ринку). 5) освоєння нових територій, галузей, соціальних верств. 6) формування комплексу банківських послуг.

4) Управління ліквідністю - Включає в себе сукупність дій і методів з управління активом (А) і пасивом (П). Підтримка ліквідності і управління ліквідністю. 5) Комплексне управління А та П. Узгодження А та П за рядом основних показників: - за термінами, - за вартістю, - за чутливістю відсоткових ставок та змін навколишнього середовища (керується відсотковий ризик), - за утворенням резервів проти ризиків (кредитний ризик та ризик ліквідності), - за підприємницькими сферами, соціальними верствами, територіями.

Тема 56. Ресурси КБ, їх формування та оцінка якості

Банківські ресурси (БР) утворюються внаслідок проведення банками пасивних операцій. До БР відносять: - кошти, - позикові кошти, - залучені кошти. Сукупність БР використовується для здійснення банком активних операцій.

Власні кошти:

1) статутний капітал (КК) 2) резервний фонд та інші фонди 3) нерозподілений прибуток 4) додатковий капітал 5) страхові резерви.

Залучені засоби: надходять від клієнтів і банк виступає при цьому в ролі позичальника:

1) депозитні та ощадні операції, 2) міжбанківський кредит 3) кредити ЦБ РФ 4) емісія облігація (Банківська справа конспект лекцій).

Тема 57. Інвестиційна діяльність банків та її спрямування

Інвестиції - це зазвичай довгострокові вкладення коштів у промисловість, сільське господарство та інші галузі економіки всередині країни та за кордоном з метою отримання прибутку (Інвестиції). Інвестиційні операції КБ - це діяльність банку з розміщення (інвестування) ресурсів банку в ц.б., нерухомість, статутні фонди підприємств, дорогоцінні метали та ін. ліквідністю в ім'я прибутку та навпаки (Організація та фінансування інвестицій).

За цілями вкладень інвестиції банку поділяють на:

1) Прямі інвестиції – з метою безпосереднього управління об'єктом інвестицій (контрольний пакет ц.б., вкладення капіталу у виробництво шляхом купівлі патентів, ліцензій, ноу-хау тощо). 2) Портфельні інвестиції – здійснюються у формі створення портфелів ц. б., що належать різним емітентам і не забезпечують контрольної участі та прямого управління об'єктом інвестицій. Отже, цілі інвестиційних операцій банку: - розширення та диверсифікація доходної бази банку, - підвищення фінансової стійкості та зниження ризику, - розширення клієнтської бази, видів послуг, - посилення впливу на клієнтів (через контроль їх ц.б.) Збереження коштів + диверсифікація + ліквідність

Крім того, інвестиційна діяльність банку повинна задовольняти потреби клієнтів у різних формах інвестицій, забезпечувати конкурентоспроможність банку та мати соціальну спрямованість, тобто підтримувати імідж банку як соціально значущого елемента. Основна відмінність інвестицій з інших напрямів розміщення активів банку у тому, що кошти вкладаються задля забезпечення поточних потреб, а задоволення потреб майбутнього періоду (Корпоративні фінанси).

Тема 58. Розрахунково-касове обслуговування (РКО) юридичних та фізичних осіб у КБ

РКО включає відкриття і ведення банківських рахунків ю.л. та ф.л. РКО - це критерій, яким банк відрізняється від небанківської кредитної організації (ще залучення і розміщення коштів за рахунок і від імені банку). Для РКО характерні як риси пасивних операцій: залишки коштів на р/р є кредитними ресурсами, і активних: приносить прибуток як комісійних. РКО як позикові кошти - більш легкий спосіб, дешевший, ніж депозити, ц.б., МБК.

1. Банківський рахунок та проведення операцій за ним (Банківські операції). Завдання щодо проведення безготівкових розрахунків між ю.л. та ф.л. покладено на банки. З цією метою банки здійснюють РКО клієнтів. Щоб стати клієнтом банку та стати на РКО ю.л. та ф.л. повинні відкрити в банку рахунок та укласти договір на РКО. Банківський рахунок служить для зберігання коштів, що належать клієнту - власнику рахунку, а також для обліку надходжень та вибуття коштів. Види рахунків.

Розрахунковий рахунок - для ю. та резидентів (або для індивідуальних підприємців). Призначений зарахування виручки, отриманих кредитів, розрахунки з постачальниками, податки, зарплата, відрахування на фонди.

Тимчасовий розрахунковий рахунок (накопичувальний рахунок) - для новостворюваних ю.л. Для акумулювання внесків засновників до КК. Платежі з рахунку не провадяться.

Поточний рахунок - для організацій, які займаються підприємницької діяльності (релігійні, благодійні). Для розрахунків відповідно до статутних цілей діяльності організації.

Бюджетні рахунки - для підприємств та організацій яким виділяються кошти за рахунок федерального та місцевого бюджету для цільового використання.

Поточні валютні рахунки - для підприємств, організацій та підприємців у уповноважених банках.

Транзитні валютні рахунки - підприємствам та організаціям - експортерам для зарахування у повному обсязі надходжень у валюті з умовою обов'язкового продажу частини цієї валюти на ринку РФ.

Кореспондентські рахунки банки відкривають один одному в ЦБ. НОСТРО та ЛОРО. p align="justify"> Одним з основних видів операцій, що проводяться за допомогою банківського рахунку є здійснення безготівкових розрахунків.

Форми безготівкових розрахунків: розрахунки платіжними дорученнями (ПП), розрахунки з інкасо, розрахунки з акредитиву, розрахунки чеками та ін.

1) Розрахунки ПП. ПП - це письмове розпорядження платника банку сплатити зазначену суму в даному розпорядженні особі, позначеній одержувачем коштів за рахунок коштів платника на р/р. Банк зараховує кошти на р/р одержувача.

2) Розрахунки з інкасо - це форма проведення безготівкових розрахунків, коли клієнт дає банку доручення здійснити за рахунок клієнта дії щодо отримання від платника платежу на користь клієнта. Розрахункові документи: інкасове доручення, платіжна вимога-доручення.

3) Розрахунки з акредитиву - банк, діючи за дорученням платника, зобов'язується здійснити платежі одержувачу. Банк-емітент – банк платника, який виставив акредитив. Виконуючий банк - банк, який обслуговує одержувача коштів. Акредитив - найскладніший і найдорожчий вид безготівкового розрахунку. Види: покритий, непокритий, відгукною та невідкликаною.

4) Розрахунки чеками. Чек – ц.б. містить нічим не обумовлене розпорядження чекодавця банку зробити платіж зазначеної у ньому суми чекодавцю.

Інші форми безготівкових розрахунків:

1) з використанням пластикових карток 2) кліринг - залік взаємних вимог 3) розрахунки дорожніми чеками - альтернатива грошам готівковим. 4) електронні розрахунки.

Касове обслуговування: прийом готівкових коштів від клієнта та зарахування на його рахунок, списання коштів з рахунку клієнта та видача їх у формі готівки; інкасація коштів клієнта.

Прибуток та ризики банку при здійсненні РКО. Основний ризик – неможливість своєчасного проведення платежів клієнта, ризик втрати ліквідності + операційний ризик (збої у комп'ютерній мережі, неправильні зарахування). Неграмотне управління активом та пасивом банку.

Тема 59. Баланс КБ. Його структура. Цілі та методи аналізу

Баланс КБ - це зведена підсумкова таблиця у якій відображено узагальнені статті, що характеризують пасивні та активні операції на певну дату. Баланси КБ поділяються на річні та проміжні: піврічні, квартальні, щомісячні. Щомісяця на 1 число банк представляє баланс головне управління ЦБ РФ.

Актив:

1) кошти, рахунки в ЦБ. 2) кошти в банках та кредитних установах. 3) вкладення ц.б. 4) кредити підприємствам, організаціям, населенню. 5) основні засоби (ОС) та нематеріальні активи (НМА). 6) інші активи.

пасив: Зобов'язання:

1) кошти ЦП. 2) кошти банків та кредитних організацій. 3) кошти клієнтів, включаючи вклади населення. 4) випущені банком боргові зобов'язання. 5) інші зобов'язання. Власні кошти:

1) Статутний капітал (КК). 2) Інші фонди та інші власні кошти. 3) прибуток (збиток) за звітний рік. 4) використання прибутку. 5) нерозподілений прибуток (збиток).

Аналіз балансу банку необхідний під час встановлення кореспондентських зв'язків одного банку з іншим, надання кредитів та інших міжбанківських відносин.

Завдання аналізу банку - встановлення надійності, платоспроможності банку, його здатність покривати можливі збитки з допомогою власні кошти. Баланс банку – засіб реклами для залучення потенційних клієнтів та партнерів, засіб банківського менеджменту.

Методи аналізу. 1) Горизонтальний аналіз. 1) будується на основі угруповання А та П (окремо). Береться баланс на дві дати. 2) визначаються темпи зростання: підсумкова сума групи останню дату ділиться на підсумкову суму статей групи на передостанню дату. За допомогою горизонтального аналізу можливо визначити темпи зростання статей балансу, визначити тенденції зміни статей, спрогнозувати зростання або зменшення суми статей. Т. е. розглядається динаміка зміни статей балансу.

2) Вертикальний аналіз (Структурний аналіз). Будується на основі визначення питомої ваги окремих груп. Питома вага = сума групи балансу/баланс нетто * 100%. 1) Дозволяє визначити структуру пасивів та активів, тобто який обсяг займає та чи інша група. 2) оцінити склад клієнтської бази 3) визначити вартість банківських ресурсів 4) виявити основні види активних операцій 5) виявити залежність банку від МБР 6) визначити найбільш і найменш ефективні вкладення банку 7) підготувати заходи щодо управління П та А.

3) Коефіцієнтний аналіз. Для оцінки структури пасивів:

1) Коефіцієнт клієнтської бази = сума вкладів ф. та ю.л. / загальний обсяг залучених банком коштів. Показує якість ресурсної бази + стійкість та незалежність від МБК та бюджетних коштів. (= 1) 2)

Коефіцієнт диверсифікації клієнтської бази = залучені кошти ф. / Залучені кошти ю.л. Вказує ступінь стійкості ресурсної бази. (якщо 0 то робота тільки з ю.л.) 3) Коефіцієнт покриття = власний капітал нетто/сума залучених коштів. Ступінь захисту інтересів вкладників власним капіталом. Для оцінки структури активів:

1) Коефіцієнт достатності капіталу = капітал нетто / сума активів, які приносять дохід. Якщо К > 1 – не працюють кошти. 2) Коефіцієнт поточної ліквідності = Ліквідні активи банку / зобов'язання до запитання. До < 1 погано, = 1 – ідеал, > 1 – проїдає капітал. 3) Коефіцієнт захищеності від ризику = резерви під можливі втрати з позик / позичкова заборгованість. Показує скільки активів, що приносять дохід, можуть бути компенсовані за рахунок отриманого прибутку і створених резервів.

Тема 60. Емісійна стратегія емітентів у сучасних умовах

Щоб здійснити емісію ц.б., емітент розробляє стратегію емісії. Безумовно, вона буде специфічною для кожного окремого емітента, але водночас можна встановити обов'язкові питання, які мають бути порушені під час її розробки. До них слід зарахувати:

1) встановлення мети емісії відповідно до того місця, яке займає емітент у галузі та в економіці. Визначення мети емісії має випливати з концепції розвитку емітента і місця, яке займає чи планує зайняти у галузі (Фінанси та Кредит). Це дозволить емітенту вирішити проблему конкурентності та встановити обсяг необхідного капіталу та його структуру.

Загальні цілі емісії всім типів емітентів: - залучення необхідних коштів; - Реконструкція власності; - сек'юритизація заборгованості; - Зниження ризику; - Вдосконалення фінансового планування.

2) Розрахунок її обсягу. Встановлюючи обсяги емісії, емітент має враховувати об'єктивні обмеження. Номінальна вартість всіх звичайних акцій має бути однаковою (Як грати на російських біржах). Привілейовані акції мають становити трохи більше 25 %. Обсяг випуску акцій на пред'явника має відповідати встановленому ФКЦП (ФСФР) відношенню до величини сплаченого КК.

3) Вибір виду і типу ц.б. на основі порівняльної характеристики їх інвестиційних властивостей. Акції: прості, привілейовані. Облігації: класичні (звичайні та незабезпечені), забезпечені, відгукні, конвертовані. Вибір тій чи іншій ц.б. для емітента переважно залежатиме від мети емісії. АТ може випускати різні типи акцій та облігацій.

4) аналіз стану ринку ц.б. і можливостей розміщення ц.б.

5) вибір форми емісії. Первинна, наступна, відкрита, закрита, підписка, ковертація серед засновників при первинній емісії, серед акціонерів при наступних емісіях.

6) обґрунтування способу емісії 7) встановлення форми існування і характеру розпорядження майновими правами, закріпленими у цінних паперах, що випускаються.

8) розрахунок емісійної ціни чи порядку її встановлення. Номінальна ціна – оцінка ц.б. в період її випуску, що зазначено на її лицьовій стороні. Емісійна ціна – ціна ц.б. за якою її набуває її перший власник.

9) вибір андеррайтера. Посередник бере на себе зобов'язання перед емітентом з випуску та розміщення ц.б. за винагороду.

10) визначення витрат, пов'язані з емісією.

11) аналіз ефективності емісії. Вибираючи ті чи інші ц. для емісії слід пам'ятати, що це стосується лише емісійних ц.б. Відповідно до федерального закону "Про ринок цінних паперів" до емісійних ц. б. відносяться ті, які розміщуються окремими випусками та мають однаковий обсяг прав незалежно від терміну їх придбання, (для АТ – це акції та облігації).

Тема 61. Інвестиційні властивості акцій

Акція - це емісійна ц.б., яка закріплює права її власника (акціонера) отримання частини прибутку АТ як дивідендів, участь у управлінні АТ і частину майна, що залишається після його ліквідації. До випуску акцій емітент вдається через те, що:

1) це встановлений законом спосіб формування КК. 2) АТ має повертати інвесторам їх капітал, вкладений у купівлю акций. 3) виплата дивідендів не гарантується. 4) розмір дивідендів може встановлюватись довільно, незалежно від прибутку. Отримавши кошти з допомогою розміщення випущених акцій, емітент може використовувати їх на формування виробничих і невиробничих основних та оборотних фондів.

Інвестора в акціях приваблює наступне:

1) право голосу. 2) приріст капіталу (зростання ціни). 3) додаткові пільги (знижки продукції). 4) право переважного придбання новостворених акцій. 5) декларація про частину майна під час ліквідації. Але придбання акцій пов'язане і з ризиком: - невиплата дивідендів, зростання цін на акції не стабільне і т. д. Власників (акціонерів) можна розділити: - фізичні (приватні та індивідуальні), - колективні, - корпоративні. Інвестиції в акції є різновидом фінансових інвестицій, тобто вкладання грошей у фінансові активи з метою отримання доходу. Складовими доходу будуть дивіденди та зростання курсової вартості.

До основних факторів, що впливають на прибутковість акцій, можна віднести:

1) розмір дивідендних виплат; 2) коливання ринкових цін; 3) рівень інфляції; 4) податковий клімат. Гроші інвесторів переважно спрямовуються в ті ц.б., де відбувається максимальне коливання курсової різниці, що визначаються попитом та пропозицією, а не ефективністю виробництва. Розрізняють інвестиції: 1. Якщо довгострокові інвестиції, то дохід - це дивіденди 2. Якщо в кінці відбувається ще реалізація - то це дивіденди + ціна продажу. 3. Якщо дивіденди не виплачувались - то дохід утворюється як різниця між ціною купівлі та продажу.

Тема 62. Інвестиційні властивості облігацій

Облігації - емісійна ц.б., яка закріплює право її власника на отримання від емітента облігації у передбачений нею строк її номінальної вартості та зафіксованого у ній відсотка від цієї вартості чи іншого майнового еквівалента. Різниця між акцією та облігацією: купуючи акцію, інвестор ставати одним із власників компанії, а купивши облігацію, він ставати кредитором. Облігації мають обмежений термін обігу, після якого гасяться.

Перевага облігації перед акціями: - спочатку виплачуються відсотки за облігаціями а потім дивіденди з акцій, - акціонер має право на те майно при ліквідації, яке залишається після виплат позик по облігаціях. До облігаційних позичок вдаються компанії у разі виникнення потреб у додаткових фінансових коштах, уряд і державні органи. Через розміщення облігацій немає загрози втручання в управління компанією. Але компанія має відповідати вимогам кредитоспроможності. У облігації вкладаються заощадження населення отримання доходу. Облігація має номінальну та ринкову вартість.

Номінальна ціна облігації надрукована на самій облігації, що позначає суму позики. Облігації є привабливим для покупця об'єктом інвестування, тобто товаром перепродажу.

Ринкова ціна облігації визначається із ситуації, що склалася на ринку. Курсом облігації називається значення ринкової ціни облігації, що у відсотках до її номіналу. Облігації, будучи об'єктом інвестування на фондовий ринок, приносять певний дохід. Він складається: відсотки, що періодично виплачуються + зміна вартості облігації за відповідний період + дохід від реінвестування отриманих відсотків. Відсотки облігації виплачуються 1-2 десь у рік.

Тема 63. Вексель як цінний папір та його використання у господарському обороті

Вексель - це неемісійна ц.б. Вексель дає право векселедержателю вимагати сплати у встановлений термін певної суми від платника за векселем. Вексель можна порівняти з борговою розпискою. Але він відрізняється наступним:

1) Вексель – це абстрактне зобов'язання. 2) Вексель - це безумовне зобов'язання, тобто платіж за векселем не залежить від жодних умов. 3) Вексель - це фінансовий документ із суворо певним набором реквізитів. Дефект форми векселя – це відсутність чи неправильний реквізит, тобто невідповідність формальним вимогам – вексель втрачає свою силу. 4) Вексель відрізняє солідарна відповідальність, тобто повна відповідальність кожного зобов'язаного за векселем особи перед законним векселедержателем. 5) Предметом вексельного зобов'язання можуть бути лише гроші 6) Вексель передається від однієї особи іншій за допомогою передавального напису - індосаменту. Вексель виконує дві основні функції: він виступає засобом розрахунку і за його допомогою можна оформити чи отримати кредит.

Переказний вексель (тратта) - є письмовий документ, що містить безумовний наказ векселедавця платнику сплатити певну суму грошей у встановлений термін та в конкретному місці векселедержателю. Простий вексель є письмовим документом, що містить просте і нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму грошей у встановлений термін і в конкретному місці векселедержателю.

У Росії її найбільш популярні прості (соло) векселі.

Вони активно використовуються в наступних напрямках:

1) залучення тимчасово вільних коштів. Вигідніше вексель, ніж депозит, тому що податки менші. 2) вексельне кредитування. Кредитний відсоток для позичальника менший (як правило). 3) вексель як платежу. "Розрахунковий" вексель - це вексель, який купується з дисконтом покриття кредиторську заборгованість перед векселедавцем у вигляді вексельної суми. Залежно від економічної сутності векселі поділяються на: комерційний - В основі лежить конкретна товарна угода.

Фінансовий - В основі фінансова операція, пов'язана з рухом грошей.

Банківський - одностороннє зобов'язання банку - емітента векселі сплатити векселедержателю зазначену суму у встановлений термін.

бронзовий - одна з осіб вигадана.

Дружній, Зустрічний.

Тема 64. Вторинні цінні папери: особливості випуску та обігу

Вторинна ц. - це цінний папір, що є майновим правом на іншу ц.б. і на прибуток від неї. Вторинні ц.б. засновані насамперед на акціях, облігаціях та заставних. Вони можуть випускатися у двох формах:

1) у формі тих же ц.б., наприклад облігацій, засновані на пулі заставних., їх називають перехідними. Перехід прав від власників одних видів ц. до власників інших видів ц.б. 2) у формі, відмінної від основних ц.б.:

а) у вигляді самостійно звертаються прав для придбання, зазвичай акцій. До таких ц. відносять: - фондові варранти; - підписні права; - преміальні опціони. б) у вигляді депозитарних свідоцтв (сертифікатів та розписок). Наприклад, американські депозитні розписки ADR на акції. У російському законодавстві вторинні види цінних паперів відсутні.

Основними видами вторинних ц.б., що мають права на придбання основних ц.б., є фондові варранти та підписні права.

Фондові варанти - це ц.б., яка дає її власнику право на купівлю певної кількості акцій або облігацій будь-якої компанії протягом встановленого періоду часу за фіксованою ціною. Термін існування фондового варанта 10-20 років чи не обмежений. Ціна, зафіксована у Варранті, зазвичай перевищує поточний ринковий курс акції на 15%.

Передплатні права - це ц.б., яка дає право акціонерам компанії підписатися на певну кількість акцій, що знову випускаються, або облігацій даної компанії за встановленою ціною протягом встановленого терміну. Акціонери мають пільгове право підписки на нововипущені ц.б. Період передплати триває кілька тижнів. Основні відмінності між фондовим варрантом та передплатою: - перші отримують покупці нових привілейованих ц.б. а другі - акціонери компанії, - фондові варранти випускають на тривалий термін, а другі - на короткий., - ціна фондового варранта вища за ринкову вартість, а ціна підписки - нижче. Депозитарна розписка - це ц.б., що свідчить про володіння певною кількістю акцій іноземної компанії, депонованих у країні перебування цієї компанії, кругообіг якої здійснюється в іншій країні. Американська депозитарна розписка – ADR. Привабливі якості АДР для інвесторів полягає у: 1. Купівля ц.б. з вищим рівнем прибутковості, ніж акції національних компаній 2. Можливості виходу ринок іншої країни за відсутності знання іноземних фондових рынках. 3. Відсутність необхідності конвертації дивідендів і т.д.

Тема 65. Опціони: загальна характеристика, властивості та основні опціонні стратегії

Опціонний контракт - це договір, відповідно до якого одна з його сторін звана власником (покупцем), отримує право купити (продати) який-небудь актив за встановленою ціною до визначеної в майбутньому дати або на цю дату в іншої сторони, яка називається передплатником ( продавцем), або право відмовитися від виконання угоди зі сплатою за ці права передплатнику певної суми грошей, яка називається премією. Опціон, який дає право купити актив, називається опціоном на покупку або опціоном кол. Опціон, який дає право продати, актив називається опціоном на продаж, або опціон пут. Актив, який лежить в основі опціону, завжди має дві ціни: поточну ринкову ціну, або ціну спот та ціну виконання, зафіксовану в опціоні. Опціон має термін дії. Опціони діляться на біржові та небіржові.

Біржові опціони укладаються лише з біржах, повністю стандартизовані, мають короткостроковий характер (3 місяці - рік). Небіржові опціони: їхній ринок формується банками-дилерами. Діляться на довгострокові та короткострокові. Основними видами довгострокових небіржових опціонів є опціони. "кепи" та "флориПотреба в них пов'язана з необхідністю укладання опціонів на тривалий термін (3-5 років).

Існують відсоткові, валютні та товарні кепи та флори.

Опціони на акції. Зазвичай біржа встановлює список підприємств, які можуть бути предметом опціонних договорів. Акції, якими дозволяється висновок біржових опціонів, зазвичай, є найбільш ліквідними. Стандартна конструкція опціону на акції: - розмір опціону (1000 акцій), - ціна опціону, - мінімальна зміна ціни, - мінімальна зміна вартості контракту, - період, на який укладається опціон, - виконання опціону (фізичне постачання акцій за ціною виконання опціону).

Відсоткові опціони - це опціони, що ґрунтуються на зміні ціни різних боргових зобов'язань.

Валютні опціони, в основі яких лежить зміна курсів вільно конвертованих валют по відношенню до національної валюти.

Опціони на ф'ючерсні контракти - це опціони, які укладаються існуючі види ф'ючерсних контрактів.

Тема 66. Характеристика ринку корпоративних цінних паперів

Емісійні корпоративні ц. випускаються у вигляді акцій та облігацій. Умовно сучасну історію вітчизняного ринку корпоративних ц.б. можна поділити на 3 етапи: 1.

У першому етапі (1990-1992 гг.) почалося формування законодавчої бази російського РЦБ., Встановлено порядок ліцензування та атестації на РЦБ.

Другий етап (1993 р. – початок 1994 р.) - це початок, розвиток та закриття приватизаційних чеків, які були випущені державою. Ми їх обмінювали на акції підприємств, продавали. Також наявність різноманітних псевдоцінних паперів (МММ). Це підірвало довіру приватного інвестора на цей ринок. З другої половини 1994 р. почався складатися новий фондовий ринок, у якому ведеться торгівля акціями вже існуючих АТ. Формується ринок великих інвесторів та посередників.

Для третього етапу (друга половина 1994 р. - на сьогодні) розвитку ринку корпоративних ц.б. характерно: 1. Подальший розвиток законодавчої бази, 2. Припинення та перетворення діяльності чекових інвестиційних фондів 3. Збільшення учасників фондового ринку 4. Швидкий розвиток страхових та недержавних пенсійних фондів 5. Утворення великого вексельного ринку в країні 6. , депозитаріїв, розрахункових палат) 7. Створення ринку перших ф'ючерсних контрактів (валютних).

Російський ринок корпоративних акцій умовно поділяється на дві частини:

Ринок найбільш ліквідних акцій, що налічує акції приблизно 20-30 компаній, що належать до галузей нафтогазовидобутку, енергетики, металургії тощо, які постійно продаються і купуються за ринковими цінами

2. Ринок решти акцій, передусім регіональних підприємств.

Крім емітентів, до учасників фондового ринку в даний час можна віднести близько 3000 інвестиційних компаній, 2000 КБ, 1000 страхових організацій та недержавних пенсійних фондів. Ринок російських акцій більшою мірою функціонує за рахунок іноземного капіталу. У 1995 р. почався вихід російських корпоративних ц. на зовнішні фондові ринки через механізм депозитарних розписок (АДР). Основні проблеми російського ринку акцій: - розвиток інфраструктури фондового ринку, - підвищення інформаційної відкритості ринку, - створення повної законодавчої та іншої нормативної бази, - залучення до ринкового обороту дедалі більшої кількості акцій російських акціонерних товариств.

Тема 67. Ф'ючерсні контракти: загальна характеристика, властивості та організація торгівлі

Ф'ючерсний договір - це стандартний біржовий договір купівлі-продажу біржового активу через певний термін у майбутньому за ціною, встановленою сторонами угоди на момент її укладання. Ф'ючерсний контракт повністю стандартизовано. Полягає під час біржової торгівлі. Гарантом виконання є сама біржа. Укладання ф'ючерсного договору за умов його покупця називається " купівлею " договору, але в умовах продавця - " продажем " . Ухвалення зобов'язання за контрактом називається "відкриттям позиції". Ліквідація зобов'язання – "закриття позиції". Ф'ючерсні контракти поділяються на 2 класи: товарні та фінансові.

Товарні ф'ючерси класифікуються за такими групами біржових товарів: - сільськогосподарська сировина та напівфабрикати (зерно, м'ясо), - ліс та пиломатеріали, - кольорові та дорогоцінні метали, - нафта, газ, бензин та ін.

Фінансові ф'ючерси діляться на 4 основні групи: валютні, фондові, процентні та індексні.

Валютні ф'ючерси - ф'ючерсні контракти купівлі-продажу будь-якої валюти, що конвертується. Укладаються на біржі, з повним рівнем стандартизації та механізмом їх гарантування.

Фондові ф'ючерси - це ф'ючерсні контракти купівлі-продажу деяких видів акцій. Широкого поширення немає.

Відсоткові ф'ючерси - це ф'ючерсні контракти зміну відсоткові ставки (короткострокові) і купівлю-продаж довгострокових облігацій (довгострокові).

Індексні ф'ючерси - це ф'ючерсні контракти зміну значень індексів ринку. Ф'ючерсний договір на валютний курс - це стандартний біржовий договір купівлі-продажу певного виду валюти у конкретний день у майбутньому за курсом, встановленому на момент укладання договору. Конструкція валютного ф'ючерсу: - ціна контракту, - розмір, - мінімальна зміна курсу, - зміна вартості контракту, - період який укладається контракт, - постачання за контрактом.

Тема 68. Державні цінні папери (ДЦБ): загальна характеристика, порядок розміщення та обігу

ГЦБ – це форма існування державного внутрішнього боргу; це боргові ц.б., емітентом яких є держава.

Випуск в обіг ГЦБ може використовуватися для вирішення наступних основних завдань: 1. Фінансування дефіциту державного бюджету (без додаткового випуску грошей в обіг), 2. Фінансування цільових державних програм у галузі житлового будівництва, соціального забезпечення і т. д. 3. Регулювання економічної активності: грошової маси зверненні, вплив на інфляцію тощо.

Переваги ДЦБ: - високий рівень надійності для вкладення коштів та мінімальний ризик втрати; - найбільш пільгове оподаткування.

Розміщення ГЦБ зазвичай здійснюється: 1. Через центральні банки чи міністерства фінансів. 2. У паперовій (бланковій) чи безпаперовій формах (у вигляді записів на рахунках у уповноважених депозитаріях). Тенденція у збільшенні безпаперової форми. 3. Різноманітними методами: аукціонні торги, відкритий продаж усім охочим, закрите поширення серед певного кола інвесторів тощо. буд. ГЦБ займають чільне місце над ринком облігацій, 50 %, найбільшу питому вагу мають середньострокові і довгострокові облігації.

Основні проблеми ринку ГЦБ: - короткостроковий характер (інфляція велика), - оподаткування, - організація регіональних ринків (вільні капітали територій), - необхідність залучення вільних коштів населення ринку ГЦБ тощо.

Види ГЦБ. На вигляд емітента:

1. Ц.б. федерального уряду

2. Регіональні ц.б.

3. Ц.б. державних установ

4. Ц.б., яким надано статусу державних.

За формою оборотності: ринкові та не ринкові. За термінами обігу: Короткострокові, середньострокові (1-10) та довгострокові. За способом виплати доходів: 1. Процентні ц.б., 2. Дисконтні ц.б., 3. Облігації, що індексуються, 4. Виграшні, 5. Комбіновані облігації.

Тема 69. Регулювання діяльності комерційних банків

Регулювання кредитно-банківських інститутів - це система заходів, за допомогою яких держава через ЦБ забезпечує стабільне та безпечне функціонування банків, запобігає дестабілізуючим процесам у банківському секторі (Гроші Кредит Банки конспект лекцій).

Функції загального регулювання діяльності банків покладено на ЦП. Це регулювання покликане забезпечувати:1. -Стійкість роботи та зміцнення фінансового стану банку; 2. - орієнтацію та стимулювання діяльності банку в галузі кредитування на виконання пріоритетних завдань економіки та підвищення добробуту суспільства; 3. - наукову організацію грошового звернення у народному господарстві. При цьому з боку ЦП використовуються в першу чергу економічні методи управління, а потім адміністративні. З урахуванням ситуації, що складається в економіці ЦБ регулює діяльність банків за допомогою використання такого комплексу економічних заходів, як: - зміна норм обов'язкових резервів, що розміщуються банками в ЦП; - Зміна обсягу кредитів, що видаються ЦП банкам, а також процентних ставок за кредитами; - Проведення операцій з цінними паперами та валютою. Для цього ЦБ видав інструкцію № 1. У відповідність до цими нормативними документами ЦБ утворює резервний фонд кредитної системи РФ. У цей фонд здаються: - тимчасово вільні кошти на розрахункових, поточних рахунках, а також внесені у вклади та депозити підприємствами, організаціями та громадянами. Чи не включаються до складу цих коштів кредити інших банків. Фонд створено для того, щоб своєчасно виконати перед клієнтами свої зобов'язання щодо повернення раніше залучених коштів. ЦБ змінює норми обов'язкових резервів. Частина, що резервується - за вкладами до запитання - 16%, по термінових вкладах - 10-14%.

Економічний вплив ЦП на банки може здійснюватися за допомогою надання їхнього розпорядження централізованих кредитних ресурсів з метою подальшого надання позичок суб'єктам господарювання. Якщо кредитні ресурси окремих банків є недостатніми, а отримання кредитів в інших банків вичерпано, ЦБ може надавати таким банкам позички на умовах кредитного договору. У цьому ЦБ впливає економічними методами на кредитну і відсоткову політику, проведену банками стосовно своїм позичальникам. Для регулювання діяльності банків ЦП може використовувати адміністративні методи.

При порушенні кредитною організацією нормативних актів, розпоряджень ЦБ вправі:

1. Стягнути з кредитної організації штраф до 1% від розміру сплаченого КК 2. Вимагати від кредитної організації здійснення заходів щодо фінансового оздоровлення кредитної організації, у т. ч.: зміни структури активів, заміни керівників, реорганізації кредитної організації (призначити тимчасову адміністрацію з управління кредитною організацією терміном до 18 місяців, відкликати ліцензію на здійснення банківських операцій).

Банківський нагляд має 2 мети: 1. - захист вкладників банку від потенційних втрат; 2. - Підтримка стабільності на фінансовому ринку через запобігання системним ризикам. При здійсненні ЦП функції нагляду та контролю за діяльністю банків до його завдань входять:

▪ видача ліцензій на банківську діяльність;

▪ перевірка звітності, що надається банками;

▪ ревізії на місцях;

▪ контроль за дотриманням норм банківських операцій.

Тема 70. Регіональні фінанси: склад та роль організації ринкових відносин

Державні фінанси - це грошові відносини з приводу розподілу та перерозподілу вартості суспільного продукту та частини національного багатства, пов'язані з формуванням фінансових ресурсів у розпорядженні держави та її підприємств та використанням державних коштів на витрати на розширення виробництва, задоволення зростаючих соціально - культурних потреб членів суспільства, потреб оборони держави та управління. Державні фінанси включають федеральні та регіональні фінанси. До складу державних фінансів включаються бюджети різних рівнів державного управління, позабюджетні фонди, держкредит, фінанси держпідприємств. Самостійною частиною бюджетної системи РФ як суверенної держави є місцеві бюджети. За рахунок місцевих бюджетів забезпечується фінансування понад 80% бюджетних видатків на охорону здоров'я, понад 60% видатків на просвітництво; великі бюджетні кошти скеровуються в розвиток виробничої та соціальної інфраструктури.

Місцеві бюджети мають численні джерела доходів: - Відрахування від податків вищого рівня; - частина податку майно предприятий; - податку майно ф.л.; - податок з майна, що переходить у порядку спадкування та дарування; - земельний податок; - Держмито та ін. Органи місцевого самоврядування вправі утворювати цільові позабюджетні та валютні фонди. Кошти цих фондів формуються рахунок:

а) добровільних внесків та пожертв громадян, підприємств установ та організацій на відповідні цілі;

б) сум штрафів за забруднення довкілля та нераціональне використання природних ресурсів;

в) суми штрафів за псування та втрату об'єктів історико-культурної спадщини, пам'яток природи; г) інших доходів позабюджетних фондів відповідно до законодавства. Кошти позабюджетного та валютного фондів знаходяться на спецрахунках, що відкриваються місцевою адміністрацією, вилученню не підлягають та витрачаються з цільовим призначенням.

Витрати місцевих бюджетів здійснюються за рахунок їх доходів та субвенцій, отриманих з бюджетів вищого територіального рівня. Державні кредитні відносини виникають у зв'язку з мобілізацією тимчасово вільних коштів підприємств, організацій та населення та їх передачею у тимчасове користування органам державної влади для забезпечення фінансування державних видатків. Залучення державою тимчасово вільних коштів ю. - та ф.л. здійснюється шляхом продажу фінансовому ринку облігацій, казначейських зобов'язань та інших видів державних ц.б. (Випуск та продаж облігацій місцевих органів влади).

Останнім часом місцеві бюджети розвиваються швидкими темпами у зв'язку з підвищенням ролі та впливу місцевих органів влади: зростають масштаби місцевого господарства, розширюються та ускладнюються функції місцевих органів влади. Місцеві бюджети дедалі більше використовуються регулювання економічних процесів, впливають розміщення продуктивних сил, сприяють підвищенню конкурентоспроможності продукції, що випускається місцевими підприємствами, створенню територіальної інфраструктури, фінансуванню витрат на відтворення трудових ресурсів. Важливу роль відіграють місцеві бюджети реалізації соціальних програм.

Тема 71. Державний бюджет: поняття, функції та роль економіці країни

Фінансові відносини, що складаються у держави з підприємствами, організаціями, установами та населенням, називаються бюджетними. Державний бюджет - це фінансові відносини, що у держави з ю.л. та ф.л. щодо перерозподілу національного доходу у зв'язку з утворенням та використанням бюджетного фонду, призначеного на фінансування народного господарства, соціально-культурних заходів, потреб оборони та державного управління.

Сутність державного бюджету як економічної категорії реалізується через розподільчу та контрольну функції. За допомогою розподільчої функції бюджету відбувається концентрація коштів у руках держави та їх використання з метою задоволення загальнодержавних потреб.

Контрольна функція дозволяє дізнатися, наскільки своєчасно та повно фінансові ресурси надходять у розпорядження держави та чи ефективно вони використовуються. Бюджет використовується як інструмент державного регулювання економіки, стимулювання продуктивних та соціальних процесів. У умовах господарювання необхідно змінити напрям вкладення бюджетних коштів. Велике значення набувають державні інвестиції у прогресивні галузі, у забезпечення стратегічних напрямів її розвитку. Через податки, податкові пільги, обсяг та напрямок бюджетного фінансування можна впливати на різні сторони господарювання, прискорене оновлення виробничих фондів, якнайшвидше впровадження у виробництво науково-технічних досягнень, підвищення рентабельності. У перспективі роль державного бюджету у соціальних процесах посилюватиметься. Зумовлено це тим, що саме бюджетні кошти разом із позабюджетними фондами є фінансовою базою здійснення соціальних перетворень.

Витрати держбюджету. Витрати федерального бюджету РФ класифікуються:

1) по своїй ролі у процесі відтворення:

▪ витрати, пов'язані з фінансуванням матеріального виробництва

▪ витрати на утримання невиробничої сфери;

2) за функціональним призначенням: - Витрати фінансування народного господарства; - на соціально-культурні заходи; - Оборона країни; - Зміст апарату управління; - правоохоронна діяльність та забезпечення безпеки; - фундаментальні дослідження та науково-технічні (НТ); - Витрати з обслуговування держборгу. Витрати бувають поточні (з/п, закупівля товарів та послуг, платежі за державним боргом) та капітальні (Вкладення у будівництво, ремонт і т. д.).

Тема 72. Податкова система та її структура. Податкова політика

Податкова система- це сукупність податків, встановлених законодавчою владою та стягуваних виконавчою владою, а також методи та принципи побудови податків. Податкова система одна із найважливіших важелів, регулюючих фінансові взаємини підприємства із державою за умов початку ринкового господарства. Структура податкової системи визначається соціально-економічним устроєм суспільства. Склад податкової системи різноманітний та включає велику кількість податків (Податкове планування для бухгалтера: як законно зменшити податки, Бухоблік, оподаткування, управлінський облік: самовчитель, Аудит, Міжнародний облік (МСФЗ)). В основу їх класифікації покладено різні принципи:

1) По використанню податки поділяються на загальні та спеціальні (цільові).

Загальні податки знеособлюються та надходять до єдиної каси держави. Вони призначені для загальнодержавних заходів.

Спеціальні податки мають строго певне призначення та зазвичай формують позабюджетні фонди. 2) Залежно від органу, який стягує податок та у розпорядження якого він надходить, податки бувають: федеральні, податки суб'єктів федерації, місцеві. 3) По об'єктах оподаткування можна класифікувати на прямі та непрямі.

Прямі встановлюються безпосередньо на дохід та майно. До непрямим відносяться податки на товари та послуги, що входять у ціну чи тариф.

Принципи побудови податкової системи: - рівномірність - жорстке оподаткування для багатих та щадне для бідних; - визначеність - тобто. платник повинен точно знати місце, час, спосіб та суму платежу; - зручність – спростити акт сплати податку; - економність - витрати на збирання податків мають бути мінімальними; - одноразовість оподаткування одного й того ж об'єкта за певний термін; - Стабільність податкової системи протягом тривалого часу і т. д.

Податкова політика - це система заходів держави у сфері податків і є складовою фінансової політики.

Завдання податкової політики:

1) Забезпечення держави фінансовими ресурсами;

2) створення умов регулювання господарства країни загалом;

3) Згладжування виникає в процесі ринкових відносин нерівності у рівнях доходів населення.

3 типи податкової політики:

1. Політика максимальних податків - характеризується принципом "взяти все, що можна". У цьому виникає ситуація, коли підвищення податків супроводжується приростом державних доходів. 2.

Політика розумних доходів - Сприяє розвитку підприємництва, забезпечуючи йому сприятливий податковий клімат. Але надходження зменшуються. 3.Політика досить високого рівня оподаткування за значного соціального захисту. Податкові доходи спрямовуються збільшення різних соціальних фондів. Для РФ характерне поєднання другого та третього типів (Оптимізація оподаткування підприємства: методи, схеми, шляхи та способи (аналіз)).

Тема 73. Методи грошово-кредитного регулювання економіки

Грошово-кредитна політика ЦБ спрямовано або стимулювання грошово-кредитної емісії - кредитна експансія, т. е. пожвавлення кон'юнктури за умов падіння виробництва, або обмеження грошово-кредитної емісії у періоди економічних підйомів, супроводжуваних " перегрівами " кон'юнктури - кредитна рестрикция. Досягнення цих цілей відбувається за допомогою кількох методів грошово-кредитного регулювання:

I. Встановлення верхньої та нижньої межі грошової маси, що перебуває в обігу. Введення таких меж дозволяє контролювати пропорції відтворення суспільного продукту та підприємницьку активність ринкових господарських структур. У Росії її виникла унікальна система централізованого регулювання грошового звернення, розроблена вітчизняними економістами (Гроші Кредит Банки конспект лекцій, Фінанси та кредит, Економічна теорія конспект лекцій, Історія економіки навчальний посібник). Ця система ґрунтується на касовому плануванні обороту готівки ринкових господарюючих структур та банківських органів. 1) На першому етапі підприємства та організації подають заявки на готівку (касові заявки) в обслуговуючий банк. 2) З другого краю етапі низові банки та його вищі ланки з урахуванням касових заявок підприємств становлять свої касові програми, у яких відбивається потреба у готівкових коштів у зоні своєї діяльності. Ці програми представляються в ЦП;

3) На етапі ЦБ становить зведену програму касових оборотів низових банків та забезпечення ресурсами емісійного фонду. Ця програма є складовою рефінансування банків;

4) На четвертому етапі місцевим банкам повідомляються виділені їм емісійні ресурси ЦП;

5) На п'ятому етапі здійснюється територіальне управління касовими оборотами низових банків з перерозподілом вільних коштів між окремими краями, областями, республіками та регіонами. Досвід РФ показав, що складання касових програм дозволяє банкам контролювати стан грошового обігу, підготуватися до операцій з готівкою та не допускати затримок їхньої видачі.

ІІ. Встановлення фіксованих процентних ставок за кредитами для комерційних банків. Зміна відсоткові ставки або розширює, або стискає фінансовий ринок, що надає відповідний вплив на товаропровідні галузі народного господарства. Як правило, зниження відсоткових ставок викликає зростання ділової активності, пожвавлення виробництва та просування товарів на цільові ринки. Підвищення ставок призводить до протилежного економічного ефекту. Комбінування відсоткові ставки дозволяє ЦБ управляти цінами кредит і ефективно використовувати його у розвиток національної економіки. Ставка рефінансування ЦП.

ІІІ. Встановлення норм обов'язкового резервування на рахунках ЦБ. Резервовані частини оборотних капіталів КБ дозволяє обмежити емісію нових грошей та за необхідності надавати кредитну допомогу банкам, які зазнають тимчасових фінансових труднощів. Розрахунок норми обов'язкових резервів проводиться на основі залучених ресурсів банку, тобто залишків коштів на рахунках поточних, термінових та ощадних вкладів (за рахунками до запитання 16%, за терміновими від 31 до 90 днів 13%, понад 90 днів - 10% за рахунками у валюті - 5%).

IV. Використання частини емісійних фондів ЦП для придбання облігацій держпозик та прямого покриття дефіциту бюджету.

ЦБ виконує функцію касового обслуговування бюджету та стає касиром держави. З допомогою проведення ЦБ операцій на ринку збільшується (при купівлі ц.б.) чи зменшується (під час продажу ц.б.) обсяг власних резервів КБ окремо і банківської системи загалом, що тягне у себе зміна вартості кредиту як наслідок, попиту гроші.

V. Купівля золота та інвалюти для регулювання платіжного балансу та курсу

ЦБ є основним депозитарієм золото-валютних резервів країни. Центробанку дозволено проводити валютні інтервенції для на курс і сумарний попит і пропозицію грошей. При погіршенні платіжного балансу ЦБ вдається до валютних інтервенцій на ММВБ, таким чином підтримуючи валютний коридор.

Тема 74. Сутність та функції грошей. Грошова маса. Грошові агрегати

Сутність грошей у тому, що це специфічний товарний вигляд, з натуральною формою якого зростається загальна функція загального еквівалента. Сутність грошей виявляється у єдності трьох свойств: - загальної безпосередньої обмениваемости; - Кристалізації мінової вартості; - матеріалізації загального робочого часу (Гроші Кредит Банки конспект лекцій, Фінанси та кредит, Економічна теорія конспект лекцій, Історія економіки навчальний посібник).

Функції грошей:

1) Як міри вартості. Гроші як загальний еквівалент вимірюють вартість усіх товарів.

2) Як засоби обігу. Товарне звернення включає дві зміни форм вартості: продаж одного товару та купівлю іншого. У цьому вся процесі гроші грають роль посередника в обміні двох товарів: товар-гроші-товар (Т-Д-Т).

3) Як засоби утворення скарбів, накопичень та заощаджень.

4) Як кошти платежу - виникла у зв'язку з розвитком кредитних відносин у капіталістичному господарстві. У цій функції гроші використовуються при продажі товарів у кредит та при виплаті зарплати робітникам та службовцям.

5) Світові гроші. Світові гроші є: загальним платіжним засобом, загальним купівельним засобом, матеріалізацією суспільного багатства. Найважливішим кількісним показником грошового обігу є грошова маса - сукупний обсяг купівельних та платіжних коштів, які обслуговують господарський оборот та належать приватним особам, підприємствам та державі. Для аналізу кількісних змін грошового обігу на певну дату та за певний період, а також для розробки заходів щодо регулювання темпів зростання та обсягу грошової маси використовуються різні показники (грошові агрегати): М1 = готівка в обігу (банкноти, монети) та кошти на поточних банківських рахунках; М2 = М1 + термінові та ощадні вклади у комерційних банках (до 4 років); М3 = M2 + ощадні вклади у спеціалізованих кредитних установах; М4 = М3 + депозитні сертифікати великих комерційних банків.

Для розрахунку сукупної грошової маси в РФ використовуються такі агрегати: М0 = готівка; М1 = М0 + розрахункові, поточні та інші рахунки (розрахункові, спеціальні рахунки, рахунки капітальних вкладень, акредитиви та чекові рахунки, бюджетні, профспілкові рахунки) + вклади в комерційних банках + депозити до запитання в Ощадбанку; М2 = М1 + термінові вклади в Ощадбанку; М3 = М2 + депозитні сертифікати та облігації держпозик. Між агрегатами необхідна рівновага, інакше відбувається порушення грошового обігу. Практика показує, що рівновага настає при М2> M1 і вона зміцнюється при M2+M3> М1.

На грошову масу впливають 2 фактори:

1) Кількість грошової маси визначається державою – емітентом грошей. 2) Швидкість обороту грошей - інтенсивність руху грошей і під час ними функцій звернення і платежу. На швидкість обігу грошей впливають загальноекономічні фактори, тобто циклічний розвиток виробництва, темпи його зростання, рух цін, а також грошові фактори, тобто структура платіжного обороту (співвідношення готівкових та безготівкових грошей), розвиток кредитних операцій, рівень процентних ставок використання електронних грошей у розрахунках.

Тема 75. Грошова система: поняття та елементи

Грошова система - це форма організації грошового обігу країни, що склалася історично і закріплена національним законодавством (Гроші Кредит Банки конспект лекцій, Фінанси та кредит)...Тип грошової системи залежить від того, в якій формі функціонують гроші: як товар - загальний еквівалент або як знаки вартості. У зв'язку з цим виділяють такі типи фінансових систем:

1. Системи металевого обігу, коли грошовий товар безпосередньо звертається і виконує всі функції грошей, а кредитні гроші (вексель, акцептований вексель, чек, кредитна картка) розмінні на метал.

2. Системи обігу кредитних та паперових грошей - Золото витіснене з обороту. Залежно від обміну знаків ціни на золото розрізняють золотомонетний, золотозлитковий та золотодевізний (обмін на валюту країни, яка здійснює обмін своїх грошових знаків на золоті монети або зливки) стандарти. Сучасна грошова система включає елементи:

1) Грошова одиниця - встановлений у законодавчому порядку грошовий знак, який служить для порівняння та вираження цін усіх товарів

2) Офіційний масштаб цін втратив економічний сенс із припиненням обміну кредитних грошей на золото.

3) Види грошей, що є законним платіжним засобом - це в основному кредитні банківські квитки, а також паперові гроші та монета.

4) Емісійна система - у розвинених капстранах означає випуск банківських квитків центральними банками, а казначейських квитків та монет – казначействами відповідно до емісійного законодавства.

5) Державний чи кредитний апарат - у різних країнах здійснюється державне грошово-кредитне регулювання економіки. Грошова система РФ функціонує у відповідність до Федерального закону про ЦБ РФ від 12.04.1995 р., який визначив правові її основи. Офіційною грошовою одиницею РФ є рубль. Співвідношення між рублем та дорогоцінними металами законом не встановлено. Офіційний курс рубля до іноземних грошових одиниць встановлює ЦП і публікується у пресі. Винятковим правом емісії готівки, організації їх обігу та вилучення на території РФ має ЦБ. Він відповідає за стан грошового звернення з метою підтримки нормальної економічної діяльності країни. Видами грошей, що мають законну платіжну силу, є банкноти та металеві монети, які забезпечуються всіма активами ЦП, у тому числі золотим запасом, державними цінними паперами, резервами кредитних установ, що знаходяться на рахунках ЦБ.

Тема 76. Система безготівкових розрахунків. Її роль, елементи. Форми безготівкових розрахунків розрахунків

Безготівкові розрахунки - це розрахунки, що здійснюються між ф. та ю.л. без застосування готівки шляхом переказу коштів через банк із розрахункового (поточного) рахунку платника на рахунок їх одержувача.

Безготівкові розрахунки знайшли широке застосування у розвитку банківської системи.

Принципи організації безготівкових розрахунків: 1. Всі підприємства та організації зобов'язані зберігати свої кошти на рахунках у банках. У касах підприємств дозволяється залишати суми готівки у межах встановлених норм. 2. Переважна частина безготівкових розрахунків має здійснюватися через банк. 3. Вимога платежу повинна виставлятися перед відвантаженням товарів, або слідом за нею, щоб не допускалася затримка платежів. 4. Платежі виробляються з рахунків клієнтів у банку лише з їхньої згоди. 5. Встановлено кілька форм розрахунків та видів платежів, які підприємства можуть обирати на свій розсуд. Безготівкові розрахунки сприяють зменшенню витрат обігу як додаткових витрат за друк, зберігання, перевезення, тощо. буд. Основа безготівкових розрахунків - міжбанківські розрахунки.

Форми безготівкових розрахунків. Відповідно до таких інструментів: Платіжних доручень - це розрахунковий документ, що містить доручення платника банку про перерахування з його рахунку певної суми на рахунок одержувача.

Розрахунки чеками. При розрахунках чеками власник рахунку (чекодавець) дає письмове розпорядження платнику (банку, який видав розрахункові чеки) сплатити певну суму, зазначену в чеку одержувачу коштів (чекодержателю).

Розрахунки акредитивами. Акредитив - це доручення банку покупця банку постачальника здійснити оплату рахунків цього постачальника за відвантажений товар або надані послуги на умовах, передбачених в акредитивній заяві. Покупцеві відкриваються такі види акредитивів: 1. - покриті (депоновані) - це акредитиви, під час відкриття яких банк-емітент, який відкрив акредитив, перераховує власні кошти платника чи наданий йому кредит у розпорядження банку постачальника окремий рахунок протягом усього терміну дії зобов'язань по акредитивам. 2. - непокритий (гарантований) акредитив може застосовуватися, якщо 2 банки, які обслуговують клієнтів, що розраховуються, маю коррахунки один у одного. Кожен акредитив повинен зазначати, чи є він відгукним чи безвідкличним.

Перевага такої форми розрахунків - відсутність затримки оплати продукції і послуг, гроші заздалегідь приготовлені і одержувач коштів впевнений, що відразу, навіть у день відвантаження, може отримати гроші, що йому належать.

Розрахунки платіжними вимогами-дорученнями. Платіжна вимога-доручення - це розрахунковий документ, що містить вимогу одержувача коштів платнику про сплату певної суми через банк. Обидва бланки заповнюються постачальником. Платіжна вимога – від його імені, а платіжне доручення – від імені платника.

Розрахунки платіжними вимогами. Платіжні вимоги широко застосовуються при акцептної формі розрахунків, коли платежі здійснюються відразу після відвантаження товару і виписки товарних документів. Відвантаживши товар, постачальник виписує у відповідній кількості екземплярів платіжні вимоги та здає їх на інкасо. Банк, приймаючи документи на інкасо, бере на себе зобов'язання вчасно переслати їх до установи банку, яка обслуговує покупця, стягнути там із нього кошти та перерахувати на розрахунковий рахунок постачальника.

Розрахунки у вигляді пластикових карток.

За економічним змістом розрізняють дебетові та кредитові картки. Кредитові картки пов'язані з відкриттям кредитної лінії у банку, що дає можливість власнику користуватися кредитом при купівлі товарів та при отриманні касових позичок. Дебетові картки призначені для отримання готівки у банківських автоматах або купівлі товарів з використанням електронних терміналів. Гроші при цьому списуються з рахунку власника картки у банку.

Тема 77. Валютні операції

До валютних операцій належать операції пов'язані: 1. - з переходом права власності на валютні цінності; 2. - з використанням як засіб платежу валюти, а також рублів при здійсненні зовнішньоекономічної діяльності; 3. - з вивезенням та пересиланням до Росії (і назад) валютних цінностей, 4. - із здійсненням міжнародних грошових переказів. Операції з інвалютою та ц.б. в інвалюті поділяються на поточні операції та операції пов'язані з рухом капіталу.

До поточних операцій відносяться перекази в Росію та назад валюти для здійснення розрахунків без відстрочки платежу з експорту та імпорту товарів робіт та послуг, а також перекази для здійснення розрахунків пов'язаних із кредитуванням зовнішньоторговельних операцій на строк не більше 180 днів. Поточні операції також включають отримання та надання кредитів на строк не більше 180 днів, перекази з Росії та до Росії відсотків, і дивідендів та інших доходів за вкладами, інвестиціями, кредитами та іншими операціями, пов'язаними з рухом капіталу. Переклади в Росію та з Росії неторгового характеру наприклад з/п, пенсія, спадщина, аліменти тощо також відносяться до поточних операцій.

Валютні операції, пов'язані з рухом капіталу, включають:

▪ прямі інвестиції, тобто вкладення в КК підприємства з метою отримання доходів та отримання прав на участь в управлінні підприємством,

▪ портфельні інвестиції, тобто придбання цін паперів,

▪ надання та отримання фінансових кредитів на термін більше 180 днів,

▪ всі інші валютні операції не є поточними.

Для визначення характеру операції важливе значення має період здійснення угоди. При імпорті товарів початковою датою угоди є дата відвантаження, під якою розуміється дата навантаження на борт, відправлення чи прийняття до перевезення, зазначена у транспортних документах. Початковою датою угоди під час експорту товару вважається дата митного оформлення кожного окремого відвантаження. Зобов'язання з угоди вважаються виконаними день надходження коштів у рахунок експортера. Об'єктом угод на валютному ринку Росії є валюти та валютні цінності, поняття яких формулюється в Законі РФ "Про валютне регулювання та валютний контроль" 1992 р.

Валютні операції "спот". Сутність валютної операції "спот" полягає у купівлі-продажу валюти на умовах її постачання банками-котрагентами на другий робочий день з дня укладання угоди за курсом, зафіксованим у момент її укладання. Термін постачання валюти називається "датою валютування", тобто це дата, коли відповідні кошти фактично повинні надійти в розпорядження сторін угоди. На ринку при валютній угоді "спот", як правило, використовується курс телеграфного перекладу.

Валютні ф'ючерсні операції. Ф'ючерсні операції являють собою купівлю-продаж активів за фіксованою в момент укладання угоди ціною з виконанням операції через певний проміжок часу. Ця купівля-продаж складає основі підписання ф'ючерсного договору.

Валютний ф'ючерс - це договір купівлю-продаж валюти у майбутньому, яким продавець приймає зобов'язання продати, а покупець купити певну кількість валюти за встановленим курсом і в зазначений срок.

Валютні форвардні операції.

Форвардні операції - це угоди з купівлі-продажу валюти банками на позабіржовому валютному ринку за умови їх оплати за узгодженим у момент укладання угоди курсу через певний час після укладання договору. На форвардному ринку купуються та продаються форвардні контракти, що відрізняються за обсягами та строками виконання контракту - 1, 3, 6, 9 та 12 місяців. У момент укладання угоди жодні задатки та інші суми не перераховуються.

Цілі форвардних операцій: реальна купівля-продаж валюти, страхування, спекуляція.

Тема 78. Портфель цінних паперів: загальна характеристика, види, принципи та порядок формування та управління

Під інвестиційним портфелем розуміється певна сукупність цінних паперів, що належать ф. Або ю.л., яка виступає як цілісний об'єкт управління. Тип портфеля - це його інвестиційна характеристика, заснована на співвідношенні доходу та ризику. Важливою ознакою класифікації типу портфеля є в який спосіб і за рахунок якого джерела дохід отримано: зростання курсової вартості або за рахунок поточних виплат відсотків та дивідендів.

Портфель зростання формується з акцій компаній, курсова вартість яких зростає. Мета цього портфеля - зростання його капітальної вартості разом із отриманням дивідендів. Портфель агресивного зростання – максимальний приріст капіталу, акції молодих компаній, ризик величезний, але високий дохід. Портфель консервативного зростання - найменш ризикований, стабільні підприємства, націлений збереження капіталу. Портфель середнього зростання - поєднання агресивного та консервативного.

Портфель доходу - даний тип портфеля націлений отримання високого поточного доходу - відсоткових і дивідендних виплат. Купуються ц.б. із високими поточними виплатами. Портфель регулярного доходу – високонадійні ц.б. та приносять середній дохід за мінімального рівня ризику. Портфель доходних паперів - високоприбуткові облігації, ц.б., які приносять високий прибуток за середнього ризику. Портфель зростання та доходу. Збалансований портфель - балансування доходу та ризику.

Портфелі грошового ринку - Мета - повне збереження капіталу. До складу цього портфеля входять готівка та активи, що швидко реалізуються.

Портфелі ц.б., звільнених від податку, Містить державні боргові зобов'язання.

Портфелі, які з ц.б. державних структур.

Портфелі, які з ц.б. різних галузей промисловості.

Формування та управління портфелем - це сфера діяльності професіоналів, а створюваний портфель - це товар, який можна продати частинами або цілком. РЦБ мінливий, тому необхідно управління портфелем. Управління зводитиметься до: - збереження спочатку інвестованих коштів, - досягти максимального рівня доходу, - забезпечити інвестиційну спрямованість портфеля. Моніторинг – детальний аналіз ринку. Його розвитку, показників компаній, оцінка інвестиційних якостей ц. Основне завдання, яке необхідно вирішити при формуванні портфеля - це розподіл інвестором певної грошової суми за різними альтернативними вкладеннями (акції, облігації, готівка тощо), щоб досягти мети. Інвестор прагне отримати максимальний прибуток.

Тема 79. Правові засади оціночної діяльності

Основний документ - Закон № 135-ФЗ від 1998 "Про оціночну діяльність в РФ".

Уповноваженим органом з контролю за здійсненням оціночної діяльності в РФ, який визначає основні цілі, принципи та напрямки державної політики щодо оцінки в РФ, є Міністерство майнових відносин.

Стратегічна мета оціночної діяльності - створення РФ розвивається і адаптованої до зовнішнім умовам системи оціночної діяльності, що забезпечує якісні послуги з оцінці.

Близькосрочна мета - Створення нормативно-правової та методичної бази. Незалежна оцінна діяльність є самостійним видом підприємницької діяльності. Основною функцією держави є створення правового регулювання оціночної діяльності. Це система ліцензування, контролю. Основні механізми регулювання оціночної діяльності: - Ліцензування оцінювачів, система стандартів, уніфікація навчальних програм з підготовки та атестації фахівців, система сертифікації якості послуг, система страхування цивільної відповідальності оцінювачів, система контролю за виконанням законодавства.

Ліцензування оціночної діяльності займаються органи виконавчої влади та Міністерство майнових відносин. Міністерство має право видавати ліцензію на оцінку бізнесу (Оцінка та управління нерухомістю конспект лекцій).

Є 2 системи оцінки - обов'язкова та факультативна (необов'язкова) Обов'язкова оцінка влаштовується у випадках:

1) при залученні до угоди об'єктів, що належать повністю або частково РФ або муніципальним утворенням. 2) у разі спору про вартість об'єкта оцінки.

Коли законодавство не містить вимоги до оцінки – застосовується факультативна (або за бажанням).

Статус оцінювача - сукупність правий і обов'язків оцінювача, відповідальність, що він несе за скоєні їм професійні дії. Статус встановлюється за допомогою правових принципів. Найважливіший із них - принцип незалежності.

Права оцінювача (ст 14 Закону) та обов'язки (стаття 15 Закону) - 2 групи - перед державою та перед замовником. + зобов'язаний зберігає 3 роки копії звітів.

Тема 80. Економічні засади оцінки майна

До ринкових баз відносять:

Ринкова вартість - це сума, за яку нерухомість слід обмінювати на дату оцінки між готовим купити покупцем і продати продавцем у комерційній угоді після належного маркетингу.

Споживча вартість - є вартість нерухомості, що розраховується без урахування витрат і податків, пов'язана з угодою купівлі-продажу.

До неринкових баз відносять:

Залишкова вартість заміщення суми поточної ринкової вартості землі за її поточного використання та поточної вартості відновлення.

Вартість реалізації - це оцінювана сума, яку, як вважає оцінювач, на дату оцінки можна обґрунтовано очікувати у майбутньому між готовим купити та продати у комерційній угоді після належного маркетингу (Оцінка та управління нерухомістю конспект лекцій).

Страхова вартість - яка записана у страховому полісі.

Оподатковувана вартість - розраховується згідно з методиками податкових структур.

Утилізаційна вартість - Це вартість матеріальних активів, що досягли граничного стану внаслідок повного зносу і втратили корисність. Балансова вартість, первісна вартість, залишкова вартість, ліквідаційна вартість.

Тема 81. Кредитний портфель банку. принципи його формування та оцінка якості

Кредитний портфель (КП) - це сукупність позичок, виданих ф. та ю.л. Раціональний КП - це таке формування та розподіл кредитних ресурсів, за якого:

1) видані позички відповідали б наявним кредитним ресурсам за термінами і сумам 2) рівень прибутковості кредитних операцій був максимально можливим у даних економічних умов. 3) ступінь ризику за кредитними операціями не перевищувала б допустимого рівня.

Процес формування КП здійснюється у кілька етапів (Кредитна політика банків: цілі, елементи та особливості формування (на прикладі комерційного банку)):

1 етап. Аналіз факторів, що впливають на попит та пропозицію кредитів

2 етап. Оцінка кредитного потенціалу банку. Кредитний потенціал оцінюється, з одного боку, сукупністю грошових коштів, які має кредитні установи, з іншого боку - тими нематеріальними активами, якими воно володіє (кваліфікація персоналу, форми та методи роботи, досвід кредитування, інформація та інші банківські технології в галузі кредитування)

3 етап. Оцінка кредитних ресурсів - обсяг коштів, що банк направив чи планує направити на операції кредитування.

4 етап. Виявлення збалансованості кредитного потенціалу та виданих позичок. Дозволяє виявити ступінь ліквідності, недоліки та надлишки ресурсів.

5 етап. Аналіз виданих кредитів за різними критеріями.

6 етап. Визначення достатності сформованого резерву на можливі втрати з позик.

7 етап. Оцінка прибутковості та ефективності кредитного портфеля. Оцінка кредитного портфеля з погляду величини кредитних вкладень у спільній діяльності банку, ефективність використання кредитних ресурсів, рівня відсоткові ставки, обсяг доходу від кредитних операцій. Для такого аналізу можна використати методику INEK.

1. Коефіцієнт загальної кредитної активності = видані кредити/активи брутто * 100%. Показує роль кредитних операцій у діяльності банку (0,65-0,87%)

2. Коефіцієнт використання залучених коштів = видані кредити / сума залучених коштів нетто * 100%. Якщо "1" то банк вкладає залучені кошти в інші операції.

3. Коефіцієнт ефективності використання залучених коштів = залучені кошти брутто / загальна сума виданих кредитів * 100%. Коефіцієнт показує якою мірою залучені кошти використовуються як кредитні ресурси.

4) Коефіцієнт кредитного ризику = активи нетто/кредитна заборгованість * 100%. Показує, якою мірою активи банку вкладені в кредитні операції.

5) Коефіцієнт рефінансування = міжбанківські запозичення +% / міжбанківський кредит +% * 100%.

6) Коефіцієнт прибутковості кредитних операцій = Операційні доходи за період / загальні суми кредиторської заборгованості. Показує, скільки приносить у банк кожен карбованець, вкладений у кредит, яка віддача.

Тема 82. Депозитні операції комерційних банків

Депозитні операції - це операції банків із залучення коштів у вклади та їх розміщення. Є пасивні та активні депозитні операції.

ПАСИВНІ депозитні операції полягають у залученні коштів підприємств, установ, банків та населення у вклади на строк та до запитання. Частку депозитних операцій зазвичай припадає до 95 % пасивів.

За економічним змістом депозити поділяються на 3 групи:

1. Термінові депозити (з різновидом – депозитними сертифікатами) класифікуються за строками: депозити терміном до 3 місяців; від 3 до 6; від 6 до 9; від 9 до 12; понад 12.

Недоліки термінових депозитів для клієнтів - у їх низькій ліквідності та неможливості використання цих коштів для розрахунків та платежів, а також для отримання готівки. Для банку недолік - у необхідності виплати підвищених відсотків за вкладами та зниження таким чином маржі (різниці між відсотком за активними та пасивними операціями).

2. Депозити до запитання класифікуються залежно від характеру та належності коштів, що зберігаються на рахунках:

а) кошти на розрахункових, поточних, бюджетних рахунках підприємств та організацій;

б) кошти на спеціальних рахунках щодо зберігання різних за своїм цільовим економічним призначенням фондів (власні кошти підприємств, призначені для капвкладень; кошти підприємств у розрахунках; кошти на коррахунках для розрахунків з іншими банками; кошти місцевих бюджетів).

Депозити до запитання найбільш ліквідні, тому що їх власники можуть будь-якої миті використовувати свої гроші, але за ними банк зобов'язаний резервувати 16% в ЦП (тоді як за терміновими вкладами понад 12 місяців - 10%).

3. Ощадні вклади населення поділяються залежно від особливостей їх зберігання на термінові, термінові з додатковими внесками, молодіжно-преміальні, на пред'явника, ощадні сертифікати, пластикові картки та ін..

Вигідні банкам - мають довгостроковий характері і можуть використовуватися для довгострокових інвестицій. Недолік - схильні до політичних, психологічних та економічних факторів, що підвищує загрозу швидкого відтоку коштів з цих вкладів та втрати ліквідності банку.

4. Кореспондентські рахунки. Кошти на рахунках інших банків, відкриті у цьому банку, насправді є депозитами і їх можна як залучені ресурси, враховані на рахунку " Лоро " .

2 види кореспондентських рахунків:

1) валютні - відкриваються іноземними банками в інших банках та призначені для зберігання валюти та проведення розрахунків за імпортно-експортні операції;

2) рублеві – сприяють прискоренню платежів між регіонами (платежі проходять за 1-3 дні) та простіше у використанні, ніж розрахунки через РКЦ (платежі проходять при телеграфних переказах за 3-5, а при поштових – за 10-18 днів).

АКТИВНІ депозитні операції пов'язані з розміщенням тимчасово вільних ресурсів одних банків інших кредитних установах: в комерційних банках на рахунку "Ностро" чи ЦБ. За залишками коштів на кореспондентському рахунку у валюті в іноземних банках відсотки на користь кореспондента нараховуються, а по залишках на кореспондентському рахунку у банках питання про нарахування або ненарахування коштів вирішується за узгодженням між банками. Кошти на рахунку в ЦП не приносять дохід, а кошти на к/р в інших банках та вкладення у ДКО приносять дохід банку.

Тема 83. Банківські операції із векселями

Вексель - це документ, складений за встановленою законом формою та містить безумовне абстрактне грошове зобов'язання.

Облік векселів.

Розвиток вексельного обігу дозволяє КБ впроваджувати нові кредитні операції з векселями:

1) Облік векселів - операція, за якою векселетримач передає (продає) векселі банку по індосаменту (передаточний напис) до терміну платежу і отримує вексельну суму з відрахуванням певного відсотка (дисконт чи обліковий процент). Обліковий кредит використовується на фінансування товарного обороту і має короткостроковий характер. В основі облікового кредиту лежать товарні та торгові векселі, що відображають реальне виробництво та рух товарів.

Позики під заставу векселів.

Банк може надати позички клієнту під заставу векселів інших векселедавців. Банки можуть відкривати підприємствам спеціальні позичкові рахунки, забезпечення яких приймаються векселі. Зазвичай величина кредиту становить 60-90 % від вексельної суми. Ці кредити оформляються як позички до запитання та називаються онкольними, позиками. Погашення кредиту під вексель відбувається у звичайному порядку, після чого позичальнику повертаються веселячи із забезпечення на суму, що відповідає внесеній у погашення боргу. Якщо від позичальника не надійдуть кошти, то погашення заборгованості направляються суми, що надійшли рахунок оплати векселів.

Погашення позички - шляхом перерахування коштів за розпорядженням клієнта з його р/р, або шляхом зарахування платежів за векселем, що перебуває у забезпеченні кредиту.

Вексельний кредит

Вексельний кредит - короткострокове кредитування (до 6 місяців) через надання ю. будь-якої форми власності кредитів у вигляді банківських векселів. Кредити виділяються за основними принципами кредитування: забезпеченості, терміновості, платності, цільового використання. Бажано одержувачу мати рахунок у цьому банку.

За кредитним договором позичальник отримує з його векселі банку зі строком погашення не раніше фіксованої дати. Позичальник зобов'язується вчасно повернути виданий кредит = номіналу та сплатити відсотки за ним.

Строк погашення векселя встановлюється за згодою сторін.

авалювання векселів

Аваль - порука, яким аваліст приймає він відповідальність перед векселедержателем у виконанні зобов'язань за векселем будь-якою відповідальною особою (векселедавець, індосант (здійснив напис з передачі векселя), акцептант (прийняв напис)). Банк, як аваліст, зобов'язаний сплатити вексель у разі невиконання зобов'язань відповідальних осіб. Сплативши вексель, банк набуває права отримання суми у ньому. При оформленні авалю банк стягує з клієнта комісійну винагороду.

Тема 84. Форфейтинг

Форфейтинг - це купівля вимог, які з договорів поставок. Поряд із переуступкою вимог за договором зазвичай форфетуються векселі, які авальує банк боржника. Предметом угоди може бути прості векселі боржника, якими він розплачується за отриманий товар, чи акцептовані боржником векселі, виставлені нею постачальником товару. При форфейтинг банк-покупець повністю приймає він ризик неплатежу імпортера за контрактом.

Тема 85. Операційна каса

Операційна каса - спеціальний підрозділ Банку, який здійснює розрахунково-касове обслуговування на території підприємства.

ОПЕРАЦІЙНА КАСА необхідна підприємствам, що пропонують товари та послуги населенню, наприклад, автосалонам, магазинам побутової електроніки, великим магазинам роздрібної торгівлі, ювелірним магазинам, підприємствам оптової торгівлі, ріелторським та туристичним компаніям.

Операційна каса є універсальним інструментом для роботи з готівкою та дозволяє:

▪ за оплату товару вносити іноземну валюту, що конвертується у рублі, рублевий еквівалент зараховується на рахунок організації;

▪ відмовитися від власної каси, що унеможливлює недостачі, щоденні звіти, перерахунок грошей, оформлення касових документів, доставку готівки до банку, експертизу купюр на справжність тощо;

▪ економити кошти за рахунок скорочення внутрішніх витрат;

▪ збільшити швидкість оборотності коштів - кошти, що надходять на оплату товарів чи послуг від приватних осіб, зараховуються на рахунок організації "день на день";

▪ підвищити безпеку роботи з готівкою;

▪ використовувати додаткову можливість отримання кредитів у Банку, який обслуговує операційну касу;

▪ оплачувати товар за допомогою пластикових карток.

Операційна каса здійснює такі операції:

▪ прийом від фізичних осіб готівкових коштів у будь-якій валюті за товари та послуги, з наступним зарахуванням їх на рахунок юридичної особи;

▪ прийом платежів за товар із перерахуванням коштів за кордон;

▪ прийом та видача накопичувальних вкладів, вкладів до запитання у рублях та іноземній валюті;

▪ продаж та купівлю цінних паперів;

▪ валютно-обмінні операції;

▪ перекази коштів у рублях та валюті з відкриттям та без відкриття рахунку;

▪ виплату готівкових рублів та іноземної валюти за пластиковими картками та дорожніми чеками;

▪ видачу коштів на заробітну плату працівникам та виплати соціального характеру, а також на витрати на відрядження.

Вартість будівництва каси зазвичай становить 3 – 5,5 тисяч доларів США. Плата за щомісячне обслуговування каси (щоденна інкасація, перерахунок та пакування готівки, супровід програмного забезпечення) складе 750-900 доларів США.

Для відкриття операційної каси потрібне касове приміщення, що відповідає вимогам Банку Росії. Робоче місце касира відокремлюється від клієнтів кульозахистною перегородкою з бронескла, має спеціальний переговорний пристрій та касовий лоток, забезпечується кнопкою (педаллю) тривожної сигналізації. Сигнали тривоги виводяться на пункт централізованої охорони або до чергової частини відділення міліції. Приміщення каси обладнане необхідною оргтехнікою: комп'ютером, модемом, принтером.

Тарифи з обслуговування операційної каси встановлюються додатковою угодою. До кожного підприємства Банк розробляє індивідуальну технологію роботи.

Упаковка, перерахунок грошових банкнот, оформлення документів та здавання виручки інкасаторам банку проводиться касиром операційної каси.

Тема 86. Система електронних платежів "Клієнт-Банк"

Система "Клієнт-Банк" дозволяє:

безпосередньо з робочого місця у вашому офісі або вдома розпоряджатися рахунками. Система значно прискорить та підвищить надійність проведення банківських операцій, позбавивши необхідності щодня відвозити до Банку платіжні документи. Офіс може знаходитися в будь-якій точці планети, тому що для роботи системи необхідні лише комп'ютер, обладнаний підсистемою "Клієнт", модем і телефон

Створювати та передавати до Банку всі основні види грошово-розрахункових документів з контролем правильності введення основних реквізитів:

▪ платіжне доручення

▪ заява на переклад

▪ доручення на обов'язковий продаж валюти

Можливості Системи дозволяють прискорити підготовку нових документів (крім того, можливий імпорт документів, заздалегідь підготовлених встановленою на вашому комп'ютері бухгалтерською програмою). Завдяки Системі "Клієнт-Банк" можливо надсилати будь-який електронний документ у довільному форматі (довідки, запити тощо), що дозволить своєчасно отримувати з Банку інформацію, що вас цікавить.

▪ отримувати виписки за своїми рахунками в режимі реального часу з повними програмами, що дає можливість оперативно проводити рублеві та валютні операції.

▪ надійно захистити платіжні документи від несанкціонованого доступу, тому що програма шифрування та цифрового підпису виключає можливість підроблення документів у Системі, зберігаючи юридичну силу електронних документів

▪ вести архіви платіжних документів. Система автоматично зберігає платіжні документи, можливість пошуку інформації у архіві.

Тема 87. Послуги інкасації

Послуги Банку з перевезення цінностей, готівки в рублях та іноземній валюті різноманітні і включають такі основні напрямки:

1. Інкасація торгової виручки, збирання та перевезення готівки з наступним зарахуванням на рахунок Компанії.

2. Доставка готівки з банку в офіс за заявкою.

3. Доставка заробітної плати для співробітників організації (включно з підбором купюр необхідного номіналу).

4. Супровід довірених осіб Компанії, які здійснюють перевезення цінностей, з використанням спеціального транспорту Банку та збройної охорони.

5. Збір грошової виручки у вихідні дні.

Тема 88. Програма овердрафтного кредитування

Овердрафтне кредитування призначена для оперативної підтримки платоспроможності підприємства при короткочасних затримках у надходженні коштів на розрахунковий рахунок (касових розривах).

Ліміт кредитування встановлюється залежно від обсягу надходжень та кількості операцій із розрахункового рахунку, він розраховується як середній кредитовий оборот за 3-5 днів. Кредити надаються у рублях та іноземній валюті. Мінімальний ліміт, що встановлюється, еквівалентний 600 000 рублів.

Сума овердрафтного кредиту може становити 10-30% від середньомісячного обсягу надходжень коштів на розрахунковий рахунок підприємства у Банку.

Переваги цього виду кредитування:

Цей вид кредиту вимагає жорсткого забезпечення. Основою його здобуття є стабільний оборот за рахунками компанії.

Абсолютна величина відсотків за овердрафтним кредитом вигідно відрізняється від відсотків, що нараховуються за строковими кредитами, за рахунок оперативнішого управління позичковою заборгованістю.

Попереднє рішення про можливу суму овердрафтного кредиту та відсоткові ставки може бути прийняте на підставі оборотів підприємства за його рахунками в інших банках.

Отримання кредиту можливе вже за місяць після початку роботи підприємства за рахунками Банку.

Протягом терміну дії кредитного договору можливий перерахунок ліміту кредитування на прохання позичальника.

Погашення кредиту здійснюється Банком без участі Позичальника при надходженні коштів на рахунок клієнта.

Тема 89. Металеві рахунки

Металеві рахунки (рахунки в дорогоцінних металах) бувають двох типів:

▪ знеособлені металеві рахунки (неалоковані);

▪ металеві рахунки відповідального зберігання (алоковані).

Знеособлені металеві рахунки ведуться без збереження індивідуальних ознак, враховується метал певної проби у грамах.

Металевий рахунок відповідального зберігання - це рахунок клієнта для обліку дорогоцінних металів, переданих на відповідальне зберігання до Банку зі збереженням їх індивідуальних ознак (найменування, кількість, проба, виробник, серійний номер тощо). Металевий рахунок відповідального зберігання передбачає:

▪ зберігання та облік дорогоцінних металів, переданих на відповідальне зберігання до банку, із збереженням при цьому їх індивідуальних ознак (найменування, кількість злитків, проба, виробник, серійний номер та ін.),

▪ переведення металу з одного рахунку на інший,

▪ видачу дорогоцінних металів з рахунку,

▪ можливість використання дорогоцінних металів для отримання кредитів,

▪ стягнення плати за зберігання дорогоцінних металів згідно з чинними тарифами.

Усі операції з металевих рахунків Банк проводить лише за дорученням Клієнтів. Передбачено можливість переведення дорогоцінних металів із знеособленого металевого рахунку на рахунок відповідального зберігання та назад.

Тема 90. Пам'ятні та інвестиційні монети Банку Росії

Прискорення зростання курсу рубля стосовно долара США прогнозують провідні світові інвестиційні банки. Згідно з висновками аналітиків, реальний курс рубля стосовно долара: 1 долар = 10-15 рублів.

Результатом зміцнення позицій рубля стане значне уповільнення російської економіки інфляції.

Аналітики валютного ринку подейкували про те, що долар має сильно впасти.

Рубль неминуче зміцнюватиметься.

На настрої фінансистів продовжували впливати ті самі знайомі чинники: слабкі економічні дані щодо США, зростання дефіциту зовнішньої торгівлі, зниження припливу іноземного капіталу Сполучені Штати та багато іншого.

Постає питання альтернативних вкладень.

Інвестиційні монети популярні у клієнтів, оскільки вони поєднують у собі грошову вартість із художньою красою, легкість придбання з вигідним продажем.

Усі інвестиційні монети відповідно до другої частини Податкового кодексу звертаються без стягнення ПДВ. Пам'ятні – з ПДВ. Ринкова вартість монет змінюється в залежності від світових цін на дорогоцінні метали. Монети інвестиційного призначення - це продукція традиційного високоавтоматизованого карбованого виробництва, тиражі якої можуть сягнути кількох мільйонів штук. На монетах цього виду немає дзеркальних поверхонь. Поля, малюнки та написи мають однакову поверхневу фактуру, рельєфи не контрастують із полями.

Банки купують пам'ятні та інвестиційні монети безпосередньо в Банку Росії. Просто клієнт - фізособу там купити безпосередньо не може - тільки в банку чи у когось (фіз. або юрособа), хто вже купив.

В даний момент Банк Росії реалізує інвестиційні монети:

1. Георгій Побєдоносець (Метал - золото)

Номінал – 50 рублів. Проба – 99,99 Au.

Вміст хімічно чистого металу – 7,78 грам.

Діаметр – 22,60 мм.

2. Георгій Побєдоносець (Метал - срібло)

Номінал – 3 рублі. Проба – 99,99 Ag. Вміст хімічно чистого металу – 31,10 грам. Діаметр – 39,00 мм.

Пам'ятні монети випускаються періодично.

Банк Росії здійснює продаж банкам пам'ятних монет із дорогоцінних металів за ціною, що включає ПДВ. У свою чергу банки здійснюють реалізацію монет клієнтам за цінами, що також включають ПДВ.

Ринкова вартість монет залежить від ряду факторів:

Вартість металу.

Якість монети.

Тираж монети.

Час із моменту випуску монети.

Придбання монет та їх подальша реалізація можлива за двома варіантами:

Варіант 1 - прямий викуп монет банком з допомогою власні кошти, з наступним продажем.

Варіант 2 – комісійний – викуп монет за рахунок та за дорученням клієнта.

Порівняння варіантів наведено у таблиці 1.

Таблиця 1

Банк має право виробляти викуп інвестиційних та пам'ятних монет із дорогоцінних металів, які є законним засобом платежу, у населення. Не всі банки займаються викупом – дана інформація доступна в Інтернеті.

Банк викуповує монети за ціною металу.

З цією метою банк щодня оголошує котирування покупки.

Купівля монети провадиться після проведення експертизи.

Експертиза включає візуальний огляд монети і порівняння параметрів монети з каталогом монет.

За відсутності на монеті та капсулі монети механічних пошкоджень, жирових плям, інших дефектів, відповідно до аверсу/реверсу монети параметрам каталогу монета визнається придатною до викупу.

При необхідності банк (при виникненні сумнівів) має право виміряти параметри монети (діаметр, товщина, вага). Вимірювання параметрів монети провадиться в касі банку в присутності клієнта.

З коментаря, отриманого в службі безпеки (СБ), банк у разі виникнення будь-якого сумніву відмовляє клієнту в прийомі монети.

Після експертизи монети банк:

Формує договір купівлі – продажу монет.

Формує акт прийому – передачі монет.

Формує прибуткові та видаткові документи для каси.

Процедура викупу монет займає від 30 хвилин і залежить кількості монет.

Для запуску процедури викупу монет у банку необхідно:

Купити ваги для зважування монет.

Придбати вимірювальне обладнання.

Залучити працювати співробітника (касира), знає правила роботи з монетами з дорогоцінних металів, чи направити співробітника навчання.

При зверненні Клієнта з метою продати Монету(и) працівник банку:

Знайомить Клієнта із ціною покупки Монет у клієнтів фізичних осіб.

Інформує Клієнта про те, що Монети купуються тільки у високій якості: Монети мають рівну, блискучу/дзеркальну/блискучу (залежно від виду монет) поверхню поля та рельєфу, чіткі, ясні лінії малюнків. Не допускається наявність на поверхнях монети видимих неозброєним оком подряпин, задирок та насічок, неконцентричного розташування гурту, плям, відбитків пальців тощо.

У разі згоди Клієнта із запропонованими умовами працівник банку:

Просить пред'явити документ, що засвідчує особу Клієнта для ідентифікації особи Клієнта та оформлення касових документів;

Перевіряє якість прийнятих монет.

Оформляє прибутковий касовий ордер у 3-х примірниках;

Оформляє видатковий касовий ордер на Монети у 3-х примірниках;

Розписується в прибутковому та видатковому касових ордерах і пропонує Клієнту в них розписатися;

Забирає у Клієнта Монети та передає їх на зберігання.

Передає в установленому порядку прибуткові та видаткові касові ордери для проведення процедур контролю контролюючого працівника;

Передає в установленому порядку прибутковий та видатковий касові ордери касовому працівникові;

Касовий працівник:

Звіряє дані документа, що засвідчує особу Клієнта, з даними, зазначеними у касових документах;

Видає Клієнту готівку з Каси, зазначені у видатковій касовому ордері.

Розписується в прибутковому та видатковому касових ордерах, ставить друк каси.

Передає Клієнту прибутковий та видатковий касові ордери.

В рамках своєї емісійної діяльності Банк Росії випускає в обіг пам'ятні монети з дорогоцінних та недорогоцінних металів та інвестиційні монети з дорогоцінних металів, які поширюються як усередині країни, так і за кордоном. Цією діяльністю Банк Росії займається з моменту свого заснування – з 1992 року (раніше, у 1965 – 1991 роках пам'ятні та інвестиційні монети випускалися Державним банком СРСР).

Центральне місце у випусках Банку Росії в останні роки займають монети історичної та спортивної серій, таких довгострокових програм як "Видатні особистості Росії", "Пам'ятники архітектури Росії", "Росія у всесвітній культурній та природній спадщині ЮНЕСКО", "Золоте кільце Росії", " Збройні сили Російської Федерації", "Червона книга", "Збережемо наш світ", "Місячний календар" та інших.

1996 року російським громадянам вперше було запропоновано нові для вітчизняного ринку монети інвестиційного призначення. Це - золотий червонець 1975-1982 років звичайної якості та срібна монета 1995 року випуску із зображенням соболя.

Відповідно до рішення Ради директорів Банку Росії від 5 березня 2001 року золоті червінці звичайної якості та срібна монета "Соболь" звертаються на території Російської Федерації як законний засіб платежу поряд з монетами нових зразків, випущених в обіг з 1 січня 1998 року.

У лютому 2006 року Банк Росії випустив в обіг нову золоту монету інвестиційного призначення із зображенням Георгія Побідоносця і в 2009 році – аналогічну монету зі срібла. На даний момент тільки ці інвестиційні монети (тобто при продажу не додається ПДВ, на відміну від пам'ятних).

Золотий червонець звичайної якості, золота монета "Георгій Побідоносець", срібна монета "Соболь", а також золоті монети серії "Знаки зодіаку" мають статус і технічні характеристики монет з дорогоцінних металів, операції з якими відповідно до положень статті 149 частини другої Податкового кодексу Російської Федерації не підлягають оподаткуванню на додану вартість. Ці положення, а також відносно невисока вартість виготовлення зазначених монет уможливлюють їхнє звернення за цінами, наближеними до вартості дорогоцінних металів, що містяться в них.

На думку фахівців "Кредитний брокер deniskredit.ru", тим самим створюються передумови для використання золотих та срібних монет як самостійний інструмент для вкладення вільних коштів.

Детальна інформація про монети 1992 та наступних років випуску міститься у Базі даних з пам'ятних монет.

Монети Банку Росії виготовляються на Московському та Санкт-Петербурзькому монетних дворах, відрізняються високим рівнем художнього оформлення та бездоганною якістю карбування, користуються визнанням та стійким попитом як у самій Росії, так і за її межами, неодноразово відзначалися призами за результатами опитувань, що проводяться спеціалізованими іноземними нумами. виданнями та організаціями.

Розповсюджувачами пам'ятних та інвестиційних монет Банку Росії на вітчизняному ринку є кредитні організації Російської Федерації (нині - це понад 100 комерційних банків, наприклад КБ "Рублівський" ТОВ).

Починаючи з 70-х років у Росії здійснюються випуски монет із дорогоцінних металів колекційного та інвестиційного призначення. У радянський період всі вони призначалися для реалізації на міжнародному ринку, а на території СРСР продавалися лише іноземцям за вільно конвертовану валюту. Лише у 90-х роках, у міру скасування низки законодавчих та адміністративних заборон та обмежень, ці монети починають реалізовуватися в Росії за російські рублі – виник і розвивається вітчизняний ринок монет. Сьогодні на ньому можна зустріти пам'ятні та інвестиційні монети із золота, срібла, платини та паладію з датами випуску, починаючи з 1975 року.

Російський ринок монет є мережу з кредитних організацій, нумізматичних фірм і клубів у більшості регіонів Російської Федерації. До операцій із монетами залучаються працівники комерційних банків, торгових організацій, колекціонери-нумізмати, перед якими постійно постає проблема ідентифікації монет, визначення їхньої справжності.

Справжня пам'ятка не претендує на роль універсального методичного посібника з виявлення монетних фальсифікацій та підробок, у ній зроблено спробу висвітлити цю проблему з позицій практичної роботи з вітчизняними монетами, сформулювати основні рекомендації, які можуть бути покладені в основу такої роботи.

Для початку нагадаємо основні поняття, які застосовуються до опису монети.

Лицьова сторона монети (аверс) несе зображення офіційної символіки (державного герба, емблеми Банку Росії, художніх символів Москви), номінал монети, рік випуску. Крім того, на аверс наноситься позначення дорогоцінного металу за періодичною системою Д.І.Менделєєва, проба сплаву, маса хімічно чистого дорогоцінного металу в монеті в грамах та товарний знак монетного двору-виробника.

На зворотному боці (реверсі) розташовані портрети ювілярів, малюнки та мотиви, які стосуються теми, якій присвячена монета, чи інша символіка. Зустрічаються винятки, коли номінал монети розташований на реверсі (золотий червінець 1923 і 1975-1982 рр.).

Край диска монети з боку аверса та реверсу обрамляє кант, який виступає над рельєфним зображенням обох сторін монети і має у плані форму суцільного вузького кільця.

Бічна поверхня монети називається гуртом.

Усі малюнки та написи, нанесені на аверси та реверси монет, виконуються рельєфно, тобто виступаючими над полем – плоскими ділянками, позбавленими будь-яких зображень та написів. Золоті червонці, що випускалися в СРСР, мають також напис на гурті "ЧИСТОГО ЗОЛОТА 1 ЗОЛОТНИК І 78,24 ДОЛИ (П·Л)", виконаний не рельєфним, а поглибленим шрифтом.

Сукупність всіх буквених і цифрових написів, що зустрічаються на монеті (на аверсі, реверсі та гурті) називається легендою.

Лігатурною масою монети називають її загальну масу у грамах.

Зміст дорогоцінного металу у монеті відбиває абсолютне значення кількості хімічно чистого дорогоцінного металу у монеті у грамах.

Проба монети показує співвідношення між кількістю хімічно чистого дорогоцінного металу у монеті та її загальною (лігатурною) масою. Виражається кількістю вагових одиниць хімічно чистого дорогоцінного металу 1000 вагових одиниць лігатурної маси монети.

За особливостями технологічного процесу карбування монети поділяються на дві основні групи:

▪ виконані як "пруф" (або "пруф-лайк");

▪ виконані у звичайній ("А/Ц") або покращеній ("Б/А") якості.

Монети якості "пруф" виготовляються методом, що дозволяє отримати на поверхні монети чисте, дзеркальне поле та матове рельєфне зображення та написи. Як правило, це монети колекційного призначення, випуск яких приурочується до ювілеїв та пам'ятних дат, знаменних подій історії та сучасності, або присвячується актуальним проблемам культури, захисту довкілля, іншим аналогічним темам. Малюнки їх реверсів найчастіше складні за композицією, багатопланові; написи вказують на тематику, якій присвячено випуск монет.

Останнім часом монетні двори ряду країн освоюють нову технологію карбування, що отримала назву reverse frosted, коли на поверхні монети формується шовковисто-матове поле, а окремі деталі рельєфного малюнка виконуються в техніці "пруф".

Монети звичайної якості - це продукція традиційного високоавтоматизованого карбованого виробництва: курсові та розмінні монети (що обертаються за номіналами як реальні платіжні кошти), а також монети з дорогоцінних металів інвестиційного призначення, тиражі яких можуть досягати кількох мільйонів штук. На монетах цього виду немає дзеркальних поверхонь, поля, малюнки та написи мають однакову поверхневу фактуру, рельєфи не контрастують із полями. Малюнки на реверсах таких монет часто-густо нескладні, однопланові.

Монети покращеної якості відрізняються від монет звичайної якості головним чином тим, що вони не мають видимих без використання спеціальних технічних засобів дрібних подряпин, що досягається за рахунок застосування автоматичних верстатів та обладнання, забезпечених пристроями, що запобігають зіткненню готових монет і тим самим усувають можливість утворення на їх поверхні подряпин...

В історії монет, яка налічує понад 2700 років, відомі такі види зловживань.

Підробка монет у вузькому значенні цього поняття - незаконне виготовлення монет чи переробка справжніх монет з метою їхнього продажу як рідкісних нумізматичних зразків. Підробляють, як правило, старі, рідкісні зразки монет, що мають високу нумізматичну цінність. При цьому зловмисники або повністю виготовляють імітацію нумізматичного раритету, або "переробляють" подібну на вигляд, але зазвичай недорогу монету, змінюючи в ній ті чи інші деталі оформлення, щоб видати її за рідкісну, дорожчу. Відомі такі методи підробки рідкісних монет, як використання старих карбованих інструментів (штемпелів), до яких вносилися певні зміни, з'єднання лицьової та оборотної сторони двох різних справжніх монет, спилювання деталей оформлення звичайної монети та напаювання нових деталей, характерних для рідкісної монети, зміна зовнішнього вигляду справжньої монети шляхом гравіювання, виготовлення імітації монетних раритетів методом гальванопластики та інших. Оскільки серед монетних випусків СРСР і Російської Федерації рідкісні нумізматичні екземпляри відсутні, ця проблема справжньої пам'ятки не актуальна.

Незаконне зменшення маси монети з метою присвоєння дорогоцінного металу має місце у випадках, коли зловмисник викрадає незначну кількість металу шляхом зішкрібання його з окремих ділянок монети, спилювання гурту, канта, рівномірного стирання всієї поверхні монети та інших механічних впливів. Після такої "обробки" монета повертається як повноважна.

Незаконне зменшення маси монети було поширеним явищем у період ходіння великої кількості повноцінних монет із дорогоцінних металів (наприклад, в епоху золотого стандарту, коли номінали монет відповідали їхній ринковій "металевій" вартості). Протягом досить довгого століття свого життя золоті та срібні монети, виконуючи роль платіжних коштів, постійно переходячи з рук в руки, з одного гаманця до іншого, піддавалися природному зносу: набували сліди потертостей, подряпини, вм'ятини від падіння на тверді поверхні чи перевірки “на зуб" і т. п. Ці природні дефекти монет, а також особливості нанесених на них рельєфів використовувалися зловмисниками для маскування зіскрібків, надпилів, надкушування та інших механічних впливів, що застосовувалися для відокремлення від монети частинок металу.

Хоча сучасні монети з дорогоцінних металів у платіжному обороті не беруть участі та практично не зношуються, можливість появи на вітчизняному ринку монет із зменшеною кількістю металу повністю виключити не можна.

Фальшивомонетництво - незаконне виготовлення монет і впровадження в обіг під виглядом справжніх для отримання доходу.

Для ідентифікації монет з дорогоцінних металів рядового асортименту, про які йдеться у цій пам'ятці, а також для виявлення серед них фальсифікатів цілком достатньо знати основні властивості металів, технічні параметри та особливості оформлення справжніх монет, а також вміти користуватися простими, доступними та недорогими інструментами. Зрозуміло, потрібний певний досвід практичної роботи з монетами.

В основі цієї методики лежить принцип порівняння деталей оформлення досліджуваної монети та її технічних параметрів із справжніми зразками та вимогами галузевих стандартів (технічних умов) на монети, що діють у Російській Федерації.

Необхідно усвідомлювати, що сучасна монета з дорогоцінного металу є виробом досить високої складності.

По-перше, це – художній твір, скульптура малої форми, на ній найчастіше зображені портрети, постаті людей, тварин, різні об'єкти з високим ступенем схожості з оригіналами.

По-друге, високоспеціалізоване, суворо стандартизоване карбоване виробництво забезпечує високоякісне оформлення поверхонь монети з дотриманням строго заданих технічних та геометричних параметрів, їх одноманітності для всього тиражу.

Сукупність цих особливостей створює значні труднощі для фальшивомонетників, оскільки точне відтворення складних рельєфних малюнків справжньої монети та забезпечення прийнятного рівня якості технічної обробки фальсифікатів навіть з використанням заводського обладнання (не карбованого призначення), не кажучи вже про кустарні умови, пов'язане.

За допомогою доступних фальшивомонетників технологій (лиття, гальванопластика та ін.) не можна вирішити ці проблеми, оскільки жоден з цих методів не дозволяє повністю відтворити технологічну специфіку карбованого виробництва.

Однією з найважливіших проблем для фальшивомонетника є вибір сировини.

Порівняємо основні властивості хімічно чистих металів та ряду сплавів, які можуть використовуватись для виготовлення монетних фальсифікацій.

З наведеної таблиці видно, що більш цінний шляхетний метал - золото - найнадійніше захищений від підробок самою природою: на вигляд і кольору тільки сплави міді подібні до золота, проте вони мають вдвічі меншу щільність. Отже, подібні на вигляд (колір, блиск) і однакові за масою монети із золота і, наприклад, з бронзи різко відрізнятимуться за геометричними розмірами (обсягом). І навпаки, при відтворенні геометричних обсягів справжньої золотої монети бронзовий фальсифікат буде майже вдвічі легшим за оригінал. До того ж, поверхня виробу з будь-якого сплаву міді зберігає "золотистий" блиск досить нетривалий час.

Ряд кольорових металів білого кольору за щільністю ближче до срібла - також білого металу, проте більшість з них видають окисли - плівки тьмяного сірого кольору, якими вони покриваються на повітрі. Олово та свинець, крім того, помітно відрізняються від срібла більш високою пластичністю.

Крім того, входячи в групу білих металів, срібло відрізняється від них не тільки стійкістю до впливу кисню повітря, а й характерним "сріблястим" відтінком, що відрізняється від відтінків кольорових металів цієї групи: холоднуватих, тьмяних, сірих, синювато-сірих тощо. .

Для людини, яка знає ці особливості і має певні практичні навички, відрізнити кольорові метали від дорогоцінних на вигляд і за щільністю не становить великої труднощі.

Сукупність вимог чинних стандартів до технічних параметрів монет з дорогоцінних металів та особливості їх художнього оформлення є цілком достатнім арсеналом як для надійного захисту цих монет від фальсифікацій, так і для визначення їх справжності.

У цьому плані дуже корисні знання таких вимог галузевих стандартів, які суворо витримуються під час карбування монет на монетних дворах.

1. Кант монети повинен виступати над рельєфним малюнком та написом аверсу та реверсу. Таким чином, перебуваючи на рівній поверхні, монета спирається тільки на кант, не гойдаючись.

2. Зображення аверса та реверсу зорієнтовані в ту саму сторону вздовж вертикальної осі монети, як сторінки книги щодо корінця. Зміщення осей зображення аверса та реверсу щодо один одного допускається на величину не більше 1 мм по канту.

3. Кант монети має бути цілим, безперервним, рівномірним по ширині.

4. Не допускаються видимі усунення канта, суцільних та точкових кіл та кругових написів монети щодо центру її диска.

5. Для кожного виду монети встановлюються стандартні значення лігатурної маси в грамах, діаметра та товщини (по канту) у міліметрах, а також межі допустимих відхилень (допусків). Ці дані містяться в щорічних каталогах Банку Росії "Пам'ятні монети Росії", а також в інформаційних листах Департаменту готівкового грошового обігу Банку Росії, що розсилаються розповсюджувачам. Діаметр та товщина монети повинні бути однаковими по всіх частинах диска монети.

6. Колір монети має бути рівним і однаковим по всій її поверхні. З часом під впливом природного середовища на срібних монетах утворюється патина – плівка різних відтінків. Патина не псує метал монет, а радше оберігає його від подальшого окислення.

Монета якості "пруф" та "пруф-лайк" має рівну, дзеркальну поверхню поля та матовий рельєф малюнків та написів. Допускаються такі одиничні відхилення, видимі неозброєним оком і не погіршують зовнішній вигляд монет:

▪ ризики (тонкі, павутиноподібні лінії, утворені легким механічним загладжуючим впливом на поверхню монети, без явно помітних ознак її руйнування), розташовані безпосередньо біля канта, або біля напису, або біля меж рельєфного малюнка, а також на канті та гравюрі у разі виготовлення сторони монети із матовим полем;

▪ дрібні пилоподібні точки світлих тонів: світло-сірі, блакитні, білі, а також дрібні пилоподібні блискучі крапки;

▪ слабкі проблиски на матовій поверхні на одному з елементів рельєфного малюнка, на канті або на полі монети у разі його матування;

▪ незначна відмінність за відтінком матованого малюнка (або поля у разі його матування) на різних монетах однієї гідності;

▪ слабкий ореол матового поля та легкі втечі дзеркального поля монети.

7. Гурт монети з дорогоцінного металу оформляється найчастіше методом рифлення: на поверхні гурту під час карбування формуються вузькі прямолінійні виступи, розташовані перпендикулярно до площини диска монети.

Висота, ширина рифлень, і навіть відстані між ними однакові кожному за виду монети.

В офіційному описі кожного виду монети вказується точна кількість рифлень гурту та особливості їх розташування.

Незначні скоси гострих граней канта, дрібні задирки на ньому та легкі короткі подряпини на полях аверсу та реверсу допускаються на монетах звичайної якості. Допускаються також скоси та задирки ребер канта монет, виготовлених як "пруф" та "пруф-лайк". Тому, вимірюючи товщину монети штангенциркулем, можна отримати значення, що перевищує максимально допустиме за технічними умовами. Щоб уникнути таких спотворень, товщину монети слід вимірювати мікрометром у районі внутрішнього ребра канта.

Не менш важливим засобом захисту монети є сукупність елементів художнього оформлення її аверсу та реверсу, їх розташування та чіткість опрацювання. Чим складніші малюнки на монеті, чим більше на ній дрібних деталей, тим важче фальшивомонетнику відтворити їх близько до оригіналу. Саме дрібні деталі, такі як крапки, ризики, завитки орнаментів, елементи букв, цифр тощо, їх розташування щодо інших частин малюнка відіграють важливу роль у розпізнаванні підроблених чи фальшивих монет.

Доречно зауважити, що сучасна технологія карбування "пруф", для якої застосовуються спеціальні верстати та обладнання, сама по собі є непереборним бар'єром для фальшивомонетників: за всю історію застосування цієї технології (вона з'явилася в описаному вище вигляді близько 20 років тому) в жодній У країні світу не було відзначено жодного факту появи фальшивої монети "пруф".

Отже, під час роботи з монетами такого роду основну увагу необхідно звертати на стан поверхні, особливості художнього оформлення та фізичний стан, тобто наявність можливих механічних пошкоджень. Висока якість обробки всіх поверхонь монети "пруф" дозволяє легко виявити будь-які, зокрема найдрібніші, сліди інструментального впливу на монету. (Навіть дотик кінчика пальця до дзеркального поля такої монети залишає на ній жировий слід, що важко видаляється).

Таким чином, проблема незаконного зменшення маси монети та фальсифікації монет більшою мірою відноситься до монет звичайної якості карбування.

Це можуть бути:

▪ зменшення висоти канта по всьому колу або на окремих ділянках за допомогою стирання його абразивним інструментом;

▪ надпили та обкушування окремих ділянок канта;

▪ спилювання гурту по всій площині або на окремих ділянках;

▪ висвердлювання монетного сплаву на гурті або на одній із площин монети з наступним закладенням (запресування, паяння) отворів іншим металом, подібним за кольором до сплаву монети;

▪ зіскрібок монетного металу плоским інструментом з поверхонь монети;

▪ виготовлення монет із недорогоцінних металів або із низькопробних сплавів дорогоцінних металів, покритих шаром високопробного дорогоцінного металу;

▪ виготовлення всієї монети зі сплаву дорогоцінного металу нижчої проби, ніж у справжньої;

▪ виготовлення монети з кольорового металу, подібного до кольору з дорогоцінним металом справжньої.

Будь-які відхилення від вимог стандартів, зміна деталей оформлення монет, сліди механічного впливу на них, ознаки фальсифікацій легко виявляються за допомогою ретельного огляду поверхонь досліджуваної монети через лупу з дво-чотирикратним збільшенням, вимірювання її діаметра та товщини штангенциркулем, мікрометром (або іншим аналогічним. та її зважування на терезах загального призначення І-ІІ класів точності за ГОСТ 24104-88Е з відповідною граничною масою зважування.

Для полегшення роботи рекомендується оглядати сумнівну монету, порівнюючи її з еталонним зразком справжньої монети.

Надпили, зіскрібки, заполіровані місця запресування (паяння) сторонніх металів виділяються на тлі рівних, недоторканих ділянок поверхні монети характером блиску, кутом відображення світла, ясно видимими межами між обробленою і недоторканою поверхнею.

Сторонній метал відрізняється від кольору основного монетного металу за кольором.

Спилки рифлень гурту (по всьому колу або на окремих ділянках) зменшують їх висоту та збільшують ширину, зменшують діаметр та масу монети. Рифлення, нанесені на гурт фальшивої монети різальним інструментом, різко відрізняються від тих, що отримують при карбуванні: вони не високі, не однакові за розмірами, можуть бути розділені характерними канавками-пропилами.

Фальсифікати, виготовлені методом лиття, відрізняються нерізкими, розмитими контурами малюнків, а іноді й маслянистою на дотик поверхнею поля.

Стирання, спилювання канта по всьому колу часто супроводжується пошкодженням найвищих точок рельєфу малюнків монети та утворенням у цих місцях добре видимих плоских граней.

Зіскрібки видають себе кутами відображення світла і тонкими ризиками, залишеними інструментом.

Отже, якщо технічні параметри досліджуваної монети з дорогоцінного металу (маса, діаметр, товщина) перебувають у межах допустимих стандартами значень, її поверхні відсутні сліди механічних впливів, а деталях її оформлення немає відхилень від еталонного зразка, немає підстав сумніватися у її справжності .

Тема 91. Електронні гроші та платежі

У цій темі описані найпопулярніші електронні гроші: вебмані (WebMoney) та Яндекс. Гроші, а також короткий лікнеп із встановлення та роботи.

Щоб стати учасником системи WebMoney Transfer, необхідно встановити на своєму персональному комп'ютері, КПК або мобільному телефоні клієнтський інтерфейс, зареєструватися в системі та прийняти її умови, отримавши WM-ідентифікатор - Ваш унікальний номер. Процес реєстрації також передбачає введення персональних даних та підтвердження їх достовірності через сервіс WM-атестації. Кожен користувач має WM-атестат – цифрове свідоцтво, складене на підставі наданих їм персональних даних.

Усі трансакції в системі є миттєвими та безвідкличними.

Залежно від Ваших технічних можливостей, умов роботи чи побажань WebMoney безкоштовно надає Вам інструменти для роботи із системою та здійснення платежів:

WM Keeper Classic- є окремою програмою, що встановлюється на комп'ютер користувача

WM Keeper Light- web-додаток, який не потребує встановлення клієнтського програмного забезпечення на комп'ютері користувача. Результати роботи передаються до браузера користувача за захищеним https-з'єднанням

Telepat- призначений для проведення розрахунків у режимі реального часу за допомогою мобільних пристроїв

Кожен учасник системи має певний рівень бізнесу (BUSINESS LEVEL). BL - це публічна сумарна характеристика рівня ділової активності власника WM-ідентифікатора, яка обчислюється на основі даних про:

тривалість активного використання WebMoney Transfer;

кількості кореспондентів, з якими користувача мали трансакції;

обсяг проведених трансакцій;

наявності претензій або позитивних відгуків на адресу користувача

Значення BL можна побачити у діалозі програми WM Keeper під час роботи з конкретним контрагентом, і навіть сторінках сервісів системи.

Система підтримує кілька типів титульних знаків, забезпечених різними активами та що зберігаються на відповідних електронних гаманцях:

WMR - еквівалент російських рублів (гаманець типу R),

WMZ - еквівалент доларів США (гаманець типу Z),

WME - еквівалент Євро (гаманець типу Е),

WMU – еквівалент української гривні (гаманець типу U),

WMB - еквівалент білоруських рублів (гаманець типу B),

WMY - еквівалент узбецьких сум (гаманець типу Y),

WMC та WMD - еквівалент WMZ для кредитних операцій на С- та D-гаманцях

Нове! WMG – еквівалент золота (гаманець типу G)

Увага! При переказі коштів використовуються однотипні гаманці, а обмін титульних знаків проводиться в обмінних сервісах.

Усі платежі у системі є миттєвими і безвідкличними.

Безпека і конфіденційність

Технологія WebMoney Transfer розроблена з урахуванням сучасних вимог безпеки, що висуваються до систем управління інформацією через Інтернет.

Встановлення істинності інформації є ключовим моментом забезпечення безпеки будь-яких даних, що проходять через Систему.

WebMoney Transfer передбачає 3 типи аутентифікації:

▪ за допомогою файлів із секретними ключами. Для запуску WM Keeper Classic необхідні: унікальний 12-значний WM-ідентифікатор, пароль (призначається користувачем), а також файли із секретним ключем та гаманцями, які зберігаються у пам'яті комп'ютера. УВАГА! Обов'язково зберігайте резервні копії файлів ключів та гаманців на знімному носії та зберігайте їх у надійному місці! Це значно полегшить відновлення доступу до Вашого гаманця у разі втрати чи знищення файлів на Вашому комп'ютері;

▪ за допомогою персональних цифрових сертифікатів;

▪ за допомогою системи авторизації e-Num, що забезпечує найвищий рівень безпеки інформації. Принципова новація полягає в тому, що критичні персональні дані більше не потрібно зберігати на комп'ютері. Авторизація забезпечується за рахунок використання одноразових сеансових пар: числа-логіна та числа-пароля, які змінюються щоразу при вході в систему і не повторюються. Захист забезпечується як засобами криптографії, і на архітектурному рівні з допомогою так званого одноразового шифроблокнота. Секретний ключ для доступу до даних зберігається не в комп'ютері, а в мобільному телефоні користувача, що дозволяє використовувати його при роботі з різних комп'ютерів, а також унеможливлює ризик псування або розкрадання ключа троянськими та іншими шкідливими програмами.

Архітектура системи унеможливлює несанкціонований доступ до WM-гаманців користувачів і не дозволяє проводити розрахунки з використанням WM-гаманців, на яких немає коштів.

Всі операції в системі - зберігання WebMoney на гаманцях, виписка рахунків, розрахунки між учасниками, обмін повідомленнями - здійснюються в закодованому вигляді, з використанням алгоритму захисту інформації, подібного до RSA, з довжиною ключа понад 1040 біт. Для кожного сеансу використовуються унікальні сеансові ключі, що забезпечує гарантовану конфіденційність укладання угод та обміну інформацією.

На системному рівні забезпечується стійкість до обривів зв'язку. При здійсненні трансакції кошти завжди знаходяться на WM-гаманці відправника, або на WM-гаманці одержувача. Проміжного стану у системі немає. Таким чином, принципово не може виникнути ситуації, коли WM-засоби будуть втрачені.

Крім вбудованих технологічних механізмів у системі підтримуються додаткові послуги, налаштування яких виконується користувачами самостійно.

ідентифікація

При реєстрації учаснику WebMoney Transfer надається унікальний номер - 12-значний WM-ідентифікатор (WMID), необхідний для роботи в системі.

Для посвідчення особи власника WM-ідентифікатора у системі діє WM-атестація.

Користувачі системи можуть використовувати автоматизовані засоби для ідентифікації та аутентифікації учасників при побудові власних програм (див. розділ "Розробникам та Web-майстрам").

Конфіденційність

За бажанням за допомогою налаштувань програми WM Keeper, ви можете закрити вашу персональну інформацію (ім'я, прізвище, e-mail, поштову адресу тощо) від перегляду іншими учасниками WebMoney Transfer. У цьому випадку при здійсненні угод друга сторона не зможе отримати зазначених відомостей про вас.

Якщо надалі ваш торговий партнер вимагатиме від вас вказівки деяких з перелічених вище особистих відомостей і ви погодитеся з цією вимогою, то налаштування програми WM Keeper дозволять зробити цю інформацію доступною.

За Вашим WM-ідентифікатором неможливо визначити номери WM-гаманців, які Ви використовуєте. За бажанням ви можете інсталювати на своєму комп'ютері будь-яку кількість версій WM Keeper і входити в систему під різними ідентифікаторами WM.

За здійснення кожної трансакції системою стягується комісія у розмірі 0.8% від суми платежу, але не менше 0.01WM. При цьому максимальний розмір комісії не перевищує:

WMZ WME WMR WMU WMB WMY WMG

50 50 1500 250 100 000 55 000 2

Виняток становлять трансакції між однотипними гаманцями одного WM-ідентифікатора, у яких комісія не стягується.

За вчинення кредитних угод із власників гаманців типу D системою стягується комісія у розмірі 0.1 % від суми кожного наданого ними кредиту, але не менше 0.01 WMZ.

Для користування рахунком потрібно його активувати, а не лише створити.

За операції з введення/виведення коштів в/із системи стягується плата відповідно до чинних тарифів агентів.

WM Keeper

Інтерфейс для роботи у системі WebMoney Transfer.

WM Keeper Light

WM Keeper Light не вимагає інсталяції програми на комп'ютері користувача. Результати роботи передаються в браузер клієнта із захищеного https-з'єднання.

Для роботи з WM Keeper Light достатньо встановити на комп'ютер клієнтський сертифікат WebMoney Transfer стандарту x.509 та запустити браузер. WM Keeper Light підтримує різноманітні версії браузерів, тому можлива робота на будь-якій платформі.

WM Keeper Light призначений для клієнтів WebMoney Transfer, які з тих чи інших причин не хочуть або не мають можливості встановити на свій персональний комп'ютер "повну" версію програми WM Keeper Classic. Доступ до WM Keeper Light може бути здійснений з будь-якого комп'ютера, підключеного до Інтернету, у тому числі мобільних пристроїв.

Для реєстрації та входу в WM Keeper Light передбачено 2 методи авторизації:

Через персональний цифровий сертифікат, який встановлено на комп'ютері користувача в сховище сертифікатів.

Через систему авторизації e-num.

Авторизація персональним цифровим сертифікатом

Реєстрація та отримання персонального цифрового сертифіката можлива у Microsoft Internet Explorer або Netscape та виконується на сайті www.wmcert.com.

Рекомендуємо використовувати поточні версії браузерів, доступні на сайтах Microsoft та Netscape.

Щоб запустити серверну програму WM Keeper Light, встановіть сертифікат і зайдіть на https://light.webmoney.ru.

Інсталяція включає такі етапи:

Реєстрація та отримання персонального сертифіката.

Збереження персонального сертифіката та створення резервної копії.

Встановлення та використання персонального сертифікату.

Секретний ключ, необхідний доступу до WM-ідентифікатора, міститься у сертифікаті. Під час роботи персональний сертифікат має бути встановлений у сховищі сертифікатів.

Принципова новація в галузі безпеки полягає в тому, що критичні персональні дані більше не потрібно зберігати на самому комп'ютері. Авторизація забезпечується за рахунок використання одноразових сеансових пар: числа-логіна та числа-пароля, які змінюються щоразу при вході в систему і не повторюються.

Збереження персонального сертифіката та створення його резервної копії

Під час реєстрації сертифікат та отриманий разом із ним секретний ключ зберігаються таким чином, щоб їх можна було експортувати зі сховища сертифікатів локального комп'ютера для створення резервної копії персонального сертифіката клієнта. При завершенні операції реєстрації необхідно експортувати персональний сертифікат, зробити резервну копію та видалити його зі сховища сертифікатів, оскільки небажано залишати його в сховищі в експортованому режимі. Експорт запускається з "Диспетчера сертифікатів" (в Internet Explorer - діалог "Властивості браузера", закладка "Зміст", кнопка "Сертифікатів"). Після експорту у файл ви можете встановити персональний сертифікат на будь-якому комп'ютері, клацнувши на ньому мишею.

Встановлення та використання персонального сертифіката

Найбільш прийнятним варіантом інсталяції персонального сертифіката на комп'ютері користувача є режим "Сильного захисту закритого ключа". Цей режим виставляється прапором "Enable strong private key protection" у діалозі, що запитує пароль під час встановлення персонального сертифіката. При цьому не рекомендується встановлювати персональний сертифікат в режимі, що експортується.

У режимі "Сильного захисту закритого ключа" щоразу при зверненні до персонального сертифіката відображатиметься діалогове вікно із запитом на дозвіл програмі скористатися закритим ключем. Так як при SSL-з'єднанні це звернення здійснюється лише на початковому етапі, вибраний режим не буде надто обтяжливим. Встановлювати суворіший режим звернення до закритого ключа (з використанням пароля) доцільно в тому випадку, якщо до персонального комп'ютера можуть у будь-який момент отримати доступ сторонні особи.

Увага!

Після завершення сеансу роботи з WM Keeper Light рекомендуємо видалити персональний сертифікат із сховища сертифікатів. А якщо ні, то ним можуть скористатися ті, хто отримає доступ на ваш комп'ютер. У режимі "Сильного захисту закритого ключа" з установкою пароля це буде важко, однак парольний захист не завжди є достатнім, особливо коли йдеться про доступ до значних засобів. Найпростіше встановлення сертифіката здійснюється з PFX-файлу (подвійним натисканням на файлі).

Рекомендації щодо підключення та запуску WM Keeper Light

Для реєстрації та запуску WM Keeper Light використовується браузер. З'єднання встановлюється за протоколом HTTPS, який використовує безпечне з'єднання (128-розрядну версію SSL). Авторизація клієнта WM Keeper Light виконується на основі персонального сертифіката. Рекомендуємо скористатися останніми версіями браузерів.

Увага!

Перед закінченням терміну дії персонального цифрового сертифіката на отриманий WM ID (сертифікат видається на один рік), необхідно оновити/продовжити сертифікат на цей WM ID. Ця операція доступна протягом двох тижнів до закінчення терміну дії сертифіката на сторінці сертифікаційного сервісу. Поточний персональний сертифікат для WM ID, який ви оновлюєте, має бути встановлений і при вході на вказану сторінку ви повинні вибрати його. За два тижні до закінчення терміну дії сертифіката система повідомляє про необхідність оновлення на поштову адресу, вказану вами в реєстраційних даних.

WM-ідентифікатор WMID

Унікальний ідентифікаційний номер учасника системи складається з 12 цифр.

Титульні знаки WebMoney

Універсальні облікові одиниці, що використовуються для розрахунків у системі WebMoney Transfer.

WM-гаманець

Електронний рахунок для проведення операцій із титульними знаками WebMoney. Номер гаманця, що складається з 12 цифр з префіксом, є платіжними реквізитами власника WM-ідентифікатора.

Тип WM-гаманця

Префікс перед номером гаманця, що позначає відповідність титульних знаків, що зберігаються на гаманці, певному типу забезпечення (валюти), наданому одним з Гарантів системи.

Гарант

Комерційна чи кредитна організація, що забезпечує введення/виведення коштів у/з системи за дорученням власників WM-гаманців відповідного типу.

WM-атестат

Цифрове свідоцтво, яке видається учаснику WebMoney Transfer, який надав до Центру атестації свої персональні дані (завірені нотаріусом або представником Центру атестації).

Характеризує статус учасника у системі.

рахунок

Вимога WM-трансакції від учасника містить номер, суму та призначення операції.

Повідомлення

Довільні дані, що пересилаються між учасниками, справжність і цілісність яких засвідчена Центром Сертифікації трансакцій системи WebMoney Transfer.

ЕЦП (електронно-цифровий підпис)

Бінарна послідовність, яка отримується за допомогою обчислень (криптографічної процедури) з використанням секретного ключа та відкритого електронного повідомлення. ЕЦП дозволяє контролювати цілісність електронного повідомлення та однозначно визначити його автора. ЕЦП є електронним аналогом звичайного підпису на паперових документах, хоча має свої особливості. Властивості математичного алгоритму створення та перевірки ЕЦП є гарантією неможливості підробки такого підпису сторонніми особами. При цьому використання асиметричної криптографії дозволяє власнику секретного ключа підписати повідомлення, а перевірити будь-якому користувачеві, який має відповідний відкритий ключ. При цьому неможливо знову підписати змінене повідомлення, не маючи секретного ключа. Таким чином, передаючи повідомлення та разом з ним ЕЦП, можна гарантувати одержувачам незмінність документа та автора підпису.

Перевірка ЕЦП

Криптографічна процедура, що дозволяє перевірити цілісність та визначити справжність електронного повідомлення на підставі відкритого ключа та відкритого електронного повідомлення.

Ключ

Бінарна послідовність записується в пам'яті комп'ютера користувача (на дискету або інший носій). Ключ складається з двох частин: секретного ключа та відкритого ключа. Секретний ключ зберігається тільки у користувача, і використовується під час виконання ЕЦП, шифрування, розшифрування. Відкритий ключ може зберігатися на сервері сертифікації системи та доступний для читання всім користувачам системи WebMoney Transfer. Відкритий ключ використовується для перевірки ЕЦП, шифрування та розшифрування.

аутентифікація

Підтвердження справжності, встановлення істинності інформації виключно з урахуванням внутрішньої структури самої інформації незалежно від інформаційного джерела. У протоколі SSL автентифікація здійснюється шляхом перевірки електронно-цифрового підпису. ЕЦП суб'єкта, що перевіряється, може бути перевірена за допомогою його відкритого ключа, але при цьому створити коректний підпис можна тільки володіючи закритим ключем суб'єкта, відомим лише власнику (тобто суб'єкту). Таким чином, знаючи відкритий ключ клієнта та запропонувавши йому підписати блок даних, можна, перевіривши його підпис, точно його ідентифікувати та аутентифікувати.

сертифікація

Підтвердження справжності інформаційних об'єктів третьою стороною, яка не бере участі в інформаційному обміні. За допомогою описаної вище автентифікації можна переконатися в автентичності джерела при взаємодії двох об'єктів. Однак для цього необхідно, щоб об'єкти, що взаємодіють, до початку фактичної передачі даних обмінялися деякою ключовою інформацією. До цієї інформації відносяться алгоритм і ключ, що використовується для аутентифікації. Проблема виникає, коли необхідно переконатися в справжності об'єкта, який раніше не брав участі в інформаційному обміні. Єдиним способом цього є делегування третій стороні права підтвердження справжності. Третя сторона називається "Центром сертифікації". Для того, щоб переконатися в справжності, Центр сертифікації обмінюється інформацією з об'єктом, справжність якого він підтверджує.

Центр сертифікації (ЦС)

Програмно-апаратний комплекс, що реалізує функції випуску сертифікатів відкритих ключів користувачів та списків відкликаних сертифікатів.

Список відкликаних сертифікатів

Файл, що містить ідентифікатори достроково відкликаних сертифікатів, які відповідають скомпрометованим секретним ключам користувачів.

Сертифікат

Ідентифікаційна інформація про користувача та його відкритий ключ, підписані ЕЦП із використанням секретного ключа Центру сертифікації. Сертифікат відкритого ключа Центру сертифікації є у всіх користувачів системи, і кожен з них може переконатися в автентичності сертифікатів інших користувачів. Існують три види цифрових сертифікатів, що використовуються у SSL: сертифікат сервера, персональний сертифікат та сертифікат ЦС.

Персональний сертифікат

Документ, що видається ЦС кожному з об'єктів, що взаємодіють, справжність яких він повинен засвідчити. Персональний сертифікат містить інформацію про об'єкт (наприклад, WM-ідентифікатор, e-mail), а також його закритий ключ і служить для ідентифікації клієнта.

Сертифікат ЦС

Служить для автентифікації Центру сертифікації. З його допомогою підписуються сертифікат сервера та персональний сертифікат. Сертифікат ЦС повинен зберігатися на сервері та на комп'ютері клієнта, щоб сервер і браузер могли перевірити справжність підписаних ним сертифікатів.

Сертифікат сервера

Дозволяє переконатися в справжності веб-сервера.

Сховище сертифікатів

Спеціальне місце в пам'яті комп'ютера (можливі смарт-картки та токен-пристрої), де зберігаються цифрові сертифікати системи.

Емісію титульних знаків певного типу здійснює Гарант - організація, що зберігає та управляє забезпеченням емісії, що встановлює еквівалент обміну на заявлені майнові права, що опублікувала на веб-сайті Системи та в ПЗ WebMoney Keeper оферту з купівлі-продажу титульних знаків гарантованого типу. господарський оборот титульних знаків типу, що гарантується, відповідно до законів країни реєстрації.

Що таке Яндекс. Гроші?

Яндекс. Гроші - це платіжна система, яка дозволяє:

▪ здійснювати безпечні платежі в Інтернеті

▪ надійно зберігати всю інформацію про ваші зарахування та платежі

Керувати власними коштами в Яндекс. Гроші можна прямо на сайті money.yandex.ru.

Кому та навіщо потрібні Яндекс. Гроші?

Яндекс. Гроші потрібні користувачам будь-яких послуг – як віртуальних, так і реальних. Замість витрачати час на поїздки, стояти в безлічі черг, власники Яндекс. Грошей оплачують усі послуги у зручний час та в одному місці – на сайті money.yandex.ru.

Що таке "Яндекс. Гаманець" та "Інтернет. Гаманець" і в чому між ними різниця?

Яндекс. Гаманець - це Гаманець, доступ до якого здійснюється через сайт Яндекс. Грошей. Їм можна скористатися з будь-якого комп'ютера. Інтернет. Гаманець – це програма, яка встановлюється на ваш комп'ютер. Можна інсталювати копії Інтернету. Гаманець на кілька комп'ютерів. Ви можете користуватися зручнішою для вас версією, але пам'ятайте, що за допомогою програми не можна отримати доступ до Яндекс. Гаманець, а за допомогою веб-інтерфейсу – до Інтернету. Гаманець. Потрібно вибрати щось одне або завести два різні гаманці, незалежні один від одного.

Способи введення та виведення грошей збігаються для Яндекс. Гаманців та Інтернет. Гаманців, відрізняється лише спосіб управління Гаманцем (веб-інтерфейс чи програма). І ті, й інші гаманці входять в ту саму систему "Яндекс. Гроші". При введенні грошей у систему не потрібно вказувати тип свого гаманця, оскільки нумерація Яндекс. Гаманців та Інтернет. Гаманців не перетинається.

Як користуватися гаманцем?

Дуже просто: авторизуватися на Яндексі (ввести логін та пароль) та перейти на сторінку Яндекс. Грошей. Ви побачите суму, яка є у вашому гаманці, та список кількох останніх платежів. Щоб додати грошей у Гаманець, сплатити щось або переглянути детальну історію операцій, потрібно буде запровадити платіжний пароль.

Якщо ви користуєтесь програмою Інтернет. Гаманець, дивіться інформацію у розділі "Інтернет. Гаманець".

Гаманець можна використовувати звідки завгодно або тільки з одного комп'ютера?

Гаманець може використовуватися з будь-якого комп'ютера, який має доступ до Інтернету. Однак ми нагадуємо, що вводити дані та пароль з чужого комп'ютера може бути небезпечно, оскільки ця інформація може бути вкрадена програмою-шпигуном.

Якщо ви користуєтесь програмою Інтернет. Гаманець, дивіться інформацію у розділі "Інтернет. Гаманець".

Чи маю рахунок, на якому лежать мої гроші?

Яндекс. Гроші – не банк. Для вас відкривається "віртуальний рахунок" з унікальним номером (такий, як рахунок абонента мобільного зв'язку), який ви поповнюєте будь-яким зручним способом для подальших розрахунків з постачальниками товарів та послуг та іншими користувачами. При внесенні грошей до системи ви отримуєте знеособлені грошові зобов'язання оператора, підписані аналогом його власноручного підпису, тобто електронний аналог готівки, яка використовується як засіб оплати через інтернет. При цьому слід враховувати, що всі кошти, що перебувають у системі "Яндекс. Гроші", забезпечені реальними банківськими рахунками компанії-оператора, розміщеними у банках.

Чи можна заплатити іншій людині, а не магазину?

Так, ви можете надіслати гроші іншій людині, вибравши пункт "Перевести" у Гаманці. Для цього вам потрібно знати номер гаманця одержувача платежу або його e-mail на Яндексі.

Чи можна зберегти інформацію про платіж до магазину або користувача системи, щоб не вводити всі дані?

Вся інформація зберігається автоматично. Останні шість платежів відображаються на головній сторінці праворуч під заголовком "Повторити останні платежі", при натисканні на назву платежу з'являється вже заповнена платіжна форма. Раніше платежі можна повторити через історію операцій: при натисканні на назву платежу з'явиться сторінка з детальною інформацією, на цій сторінці праворуч від суми є кнопка "Повторити". Система "Яндекс. Гроші" оперує лише російськими рублями.

Як стати користувачем платіжної системи "Яндекс. Гроші"?

Підключитися до платіжної системи "Яндекс. Гроші" надзвичайно просто. Для цього необхідно активувати гаманець на сайті Яндекс. Грошей. Після цього ви можете будь-яким зручним для вас способом внести на свій рахунок гроші.

Якщо у вас є пошта на Яндексі, ви можете активувати Гаманець, увійшовши під своїм логіном. Якщо ні, вам доведеться спочатку зареєструватись на Яндексі. Логін для Яндекс. Пошти та Яндекс. Грошей один.

Я живу не в Росії. Чи можу я стати користувачем платіжної системи "Яндекс. Гроші"?

Система "Яндекс. Гроші" призначена лише для резидентів РФ. Зокрема, зважте, що вимагати повернення грошей із системи можна тільки в Росії, і для цього необхідно пред'явити російський паспорт.

Чи потрібний рахунок у банку чи кредитна картка для роботи з Яндекс. грошима?

Ні. Щоб стати клієнтом системи, не потрібні ні банківський рахунок, ні кредитна картка. Достатньо пройти реєстрацію у платіжній системі "Яндекс. Гроші" та внести гроші у свій Гаманець.

Чи потрібно під час реєстрації повідомляти інформацію про себе?

Так, це потрібно. У разі втрати пароля або пошкодження програмних файлів, необхідних для доступу до Гаманця, ми зможемо повернути вам кошти, внесені вами раніше в систему, лише якщо ви вказали свої паспортні дані або дані документа, що замінює паспорт. Правила подання заяви на відшкодування коштів.

Чи потрібне підключення до інтернету при здійсненні платежів у системі "Яндекс. Гроші"?

Так. Яндекс. Гроші – це онлайнова платіжна система. Це означає, що в момент здійснення платежу та отримання відповіді про його результат потрібно бути підключеним до Інтернету.

Чи можна обміняти Яндекс. Гроші на інші електронні гроші?

Можна, використовуючи обмінні пункти з розділу Обмінний пункт

Чи випускає система "Яндекс. Гроші" власну валюту?

Ні, система "Яндекс. Гроші" оперує лише російськими рублями.

Як дізнатися, хто надіслав мені гроші?

Якщо ви користуєтесь Яндекс. Гаманцем, переглянути інформацію про платеж ви можете в розділі Історія операцій. Інформацію про те, з якого номера рахунку та за що було здійснено переказ, можна побачити лише якщо платіж було здійснено з Яндекс. Гаманець або Інтернет. Гаманець версії 2.4.2.0 та вище. Якщо платіж проводився зі старої версії Інтернету. Гаманець (версії 2.1.0.3 і нижче), інформація не відображається.

Якщо ви користуєтесь програмою Інтернет. Гаманець, дивіться інформацію у розділі "Інтернет. Гаманець".

Навіщо потрібен платіжний пароль?

Платіжний пароль необхідний для більшої безпеки вашого рахунку від несанкціонованого доступу сторонніх осіб. Будь-які дії в системі "Яндекс. Гроші" повинні підтверджуватись платіжним паролем. Ніколи і нікому не повідомляйте його. Докладніше про платіжний пароль.

Чи знають співробітники "Яндекс. Грошей" мій платіжний пароль?

Ні. Його не знає і ніхто не повинен знати, крім вас. Паролі користувачів зберігаються у зашифрованому вигляді, і жодна людина не має доступу до них.

Що таке кодове число?

Кодове число - це 5 або більше цифр, які ви повинні вигадати при створенні рахунку в системі "Яндекс. Гроші". Воно знадобиться, якщо ви забудете платіжний пароль: вкажіть кодове число та дату вашого народження, і пароль буде відновлено. Запам'ятайте чи запишіть кодове число! Змінити його можна у розділі "Платіжні дані" (він доступний після введення платіжного пароля).

Чи можна налаштувати гаманець на автоматичне відправлення грошей?

Ні Яндекс. Гаманець, ні програма Інтернет. Гаманець налаштувати на автоматичне надсилання грошей не можна. Усі операції здійснюються лише на вимогу користувача та підтверджуються платіжним паролем.

Чи можна на один обліковий запис в Яндексі створити кілька рахунків?

Ні це не можливо.

У мене вже встановлено програму Інтернет. Гаманець. Чи потрібно реєструватись на Яндексі, щоб продовжувати працювати з нею?

Щоб працювати з платіжною системою за допомогою Інтернету. Гаманці, реєструватися на Яндексі необов'язково.

У мене є Яндекс. Гаманець та програма Інтернет. Гаманець. Я хочу використати гроші з Яндекс. Гаманець під час роботи з програмою Інтернет. Гаманець. Як мені це зробити?

Ніяк. Налаштувати програму Інтернет. Гаманець таким чином, щоб вона використовувала гроші з Яндекс. Гаманець, неможливо. Також неможливе і протилежне.

Як довго зберігається Гаманець із нульовим балансом?

Поки що тимчасових обмежень немає, проте система "Яндекс. Гроші" залишає за собою право змінити свою політику з цього питання.

Ми сплатили товар через вашу систему, тепер нам потрібні документи для бухгалтерії.

Рахунок-фактура та акт видаються тією організацією, яка надає відповідні роботи, послуги на підставі самостійного договору між нею та користувачем. Система "Яндекс. Гроші" тільки виконує доручення цієї організації щодо прийому платежів за її послуги (товари). Весь документообіг між користувачем та системою "Яндекс. Гроші" відбувається в електронному вигляді. На підставі укладеної Угоди про використання системи "Яндекс. Гроші" такий документообіг прирівняний до документообігу на паперових носіях, і жодні інші документи на підтвердження прийому платежів користувачу не видаються. Крім того, зверніть увагу, що відповідно до Угоди про використання системи юридична особа не може бути користувачем Яндекс. Грошей.

Для отримання документів, що підтверджують оплату того чи іншого товару/послуги, необхідно звернутися до продавця товару/послуги.

Щоб отримати відскановану копію платіжного доручення, зверніться до нашої служби підтримки.

Чи може юридична особа бути власником Гаманця у системі "Яндекс. Гроші"?.

Ні. Гаманці відкриваються лише для фізичних осіб.

Автор рекомендує потренуватися на невеликих сумах перед першим великим платежем.

Тема 92. Працевлаштування до банку (робота у банку)

Люди, які шукають роботу, часто впадають у паніку. Як і де шукати? Що взагалі робити? Як у будь-якій поетапній справі, потрібна інструкція. Щоб розкласти все по поличках. На роботі. ру таку інструкцію вже склали.

1-й крок.

Озирнутися.

Що знадобиться.

Що робити.

Сайт з працевлаштування.

Газета з працевлаштування.

Форуми з працевлаштування.

Бесіда з розумним другом; бутерброди, варення, чай.

Переглянути оголошення про вакансії по своїй та суміжним спеціальностям. Дізнатися про вимоги роботодавців та рівень зарплат.

Прочитати корисні статті у газеті.

Якщо результатом вивчення ринку праці стали втрачені ілюзії, не страшно. Можна перекваліфікуватися чи поглибити знання на курсах.

2-й крок.

Скласти резюме.

Що знадобиться.

Що робити.

Приклади резюме.

Інструкція "Як скласти резюме".

Резюме успішного претендента (друга, родича).

Ціль у резюме одна - переконати роботодавця в тому, що ви відповідаєте його вимогам і підходите на посаду. Ваше завдання - похвалитися освітою чи досвідом роботи. Про це і напишіть у першу чергу.

Виключіть зайву, а тим паче невигідну для себе інформацію. Відомості про свої особисті якості та особисте життя краще опустити.

Якщо ви претендуєте на кілька різних посад, складіть кілька резюме – під кожну вакансію.

3-й крок.

Задіяти все та всіх.

Що знадобиться.

Що робити.

Свіжий номер газети з вакансії.

Сайт з працевлаштування.

Контакти тих компаній, де хотілося б працювати.

Контакти кадрових агенцій, служб зайнятості чи ярмарків вакансій.

Допомога близьких, колег.

Виберіть методи пошуку роботи, які найбільш підходять для себе. Краще не обмежуватись якимось одним.

Розмістіть резюме.

Щодня переглядайте оголошення про вакансії, де тільки можливо.

Вивчіть на сайті та в газеті не тільки "свою" рубрику, а й алфавітний покажчик вакансій. Скористайтеся пошуком вакансій за параметрами.

Зверніться безпосередньо до кадрових відділів вибраних компаній.

Кадрові агентства насамперед цікавляться фахівцями, що відбулися. Служби зайнятості спрямовані на проблемних претендентів. Ярмарок вакансій проводяться іноді, за ними потрібно стежити.

4-й крок.

Зв'язатися із роботодавцем.

Телефон.

Бажано, щоб претендент був доступний для роботодавця у будь-який час дня.

Електронна поштова скринька для розсилки резюме та отримання відповідей роботодавців. Відкрити безкоштовну поштову скриньку можна на Yandex.ru, Rambler.ru, Mail.ru.

Перед тим, як дзвонити обов'язково сформулюйте свої питання. Бекання і мекання в трубці відіб'є у роботодавця полювання продовжувати спілкування.

Під час телефонної розмови від вас знадобиться доброзичливість та увага. Пам'ятайте про своє головне завдання на цьому етапі – домовитися про співбесіду.

Надсилаючи резюме поштою, обов'язково напишіть короткий супровідний лист. Наприклад: "Шановний "ім'я". Я зацікавився вашим оголошенням про вакансію "назва позиції", опублікованої в "назва джерела". Мій досвід цілком відповідає вашим вимогам, тому прошу ознайомитися з моїм резюме".

Якщо в оголошенні про вакансію вказано номер телефону роботодавця, зателефонуйте. Познайомтеся з кадровиком, дізнайтеся про його подальші дії та домовтеся про повторний дзвінок.

5-й крок.

Підготуватися до співбесіди.

Документи, які може вимагати роботодавець: резюме, трудова книжка, дипломи про освіту, рекомендаційні листи тощо.

Бажано діловий костюм (навіть якщо ваша професія припускає вільний стиль одягу).

Підготуйте вичерпну розповідь про себе, свій досвід і трудові досягнення.

Продумайте зустрічні питання: про майбутні обов'язки, умови роботи та ін. Пам'ятайте, що пасивність кандидата на співбесіді та відсутність у нього питань оцінюються як мінус.

Рекомендую позбутися шкідливих звичок - вони можуть бути причиною відмови, особливо у закордонних компаніях. Нікому не потрібні співробітники, які постійно ходять на "перекури".

Багато чоловіків принципово ігнорують жінок, що палять (як на роботі, так і в особистому житті).

Не запізніться на співбесіду.

Співбесіда не є іспитом. Це лише знайомство майбутніх колег. Зайве хвилювання лише нашкодить. Без паніки! І удачі вам.

Можна звернутися за допомогою до кадрових агентств. Іноді це платно (якщо це спеціалізоване з банків агентство), іноді немає (якщо непрофільне).

"Кредитний брокер INTERFINANCE (deniskredit.ru)"

Вакансії: агент з продажу банківських продуктів

Агент з продажу банківських продуктів (банківський продаж) у Москві

Залучення клієнтів, телефонні продажі, збільшення продажів - консультант із продажу банківських продуктів (фахівець із продажу банківських продуктів).

Самостійна організація продажу банківських товарів (послуга кредитний брокер).

Дистанційна робота - Часткова зайнятість.

Залучення клієнтів на послуги іпотечного брокера та/або бізнес-кредити (кредитний брокер).

Співпраця ріелторам та агентам з нерухомості, співробітникам банків.

Високі відсотки! Фікса немає!

Взаємні поради.

За успішної співпраці можливе оформлення як штатного співробітника (без фіксу!).

Можливо пройти практику – стажування випускникам та студентам.

Сприяння у працевлаштуванні у банки для успішних агентів із продажу банківських продуктів.

E-mail: denisshevchuk@narod.ru, info@interfinance.ru

Тел. 8903-529-0033, (495) 972-0607

Шевчук Денис Олександрович

Приклад резюме:

Кваліфікація випускника – спеціаліст банківської справи

Кваліфікаційна характеристика випускника

Випускник має бути готовим до професійної діяльності щодо здійснення та обліку банківських операцій, складання звітності та проведення фінансово-економічних розрахунків у банках та інших кредитно-фінансових установах.

Основні види діяльності спеціаліста банківської справи:

фінансово-кредитна:

▪ здійснення депозитних та інших операцій із залучення коштів;

▪ збирання та аналіз інформації про фінансовий стан клієнтів;

▪ оформлення операцій з надання кредитів, контроль за їх використанням та погашенням, безпекою забезпечення;

▪ проведення лізингових операцій, операцій з цінними паперами, іноземною валютою та інших банківських операцій та операцій;

▪ забезпечення касового обслуговування клієнтів, контроль за дотриманням клієнтами касової дисципліни;

▪ виконання фінансово-економічних розрахунків, що застосовуються в банківських операціях;

▪ оформлення, ведення та зберігання документації по операціях і операціях, що здійснюються;

▪ підготовка економічної інформації для цілей аналізу та узагальнення;

обліково-операційна:

▪ здійснення готівково-грошових операцій;

▪ ведення рахунків юридичних та фізичних осіб, кореспондентських рахунків кредитних організацій.

Тема 93. Переліки документів, необхідних для відкриття рахунку (юридичній особі)

Документи, необхідні для відкриття рахунку юридичній особі-резиденту:

1. Свідоцтво про державну реєстрацію юридичної особи;

2. Свідоцтво про внесення запису до ЄДРЮЛ про юридичну особу, зареєстровану до 01.07.2002 р.;

3. Свідоцтво про постановку юридичної особи на облік у податковому органі;

4. Статут;

5. Установчий договір (для асоціацій та спілок, а також для товариств та товариств з обмеженою та додатковою відповідальністю, за винятком товариств з обмеженою та додатковою відповідальністю, заснованих однією особою);

6. Зміни до установчих документів (чи нова редакція);

7. Ліцензії (дозволи), видані юридичній особі на право провадження відповідної діяльності, що є кредитною організацією, кредитним споживчим кооперативом, страховиком, страховим брокером, товариством взаємного страхування, фондовою біржею, валютною біржею, ломбардом, лізинговою компанією, (Інвестиційного фонду, пайового інвестиційного фонду або недержавного пенсійного фонду), спеціалізованим депозитарієм (інвестиційного фонду, пайового інвестиційного фонду або недержавного пенсійного фонду), професійним учасником ринку цінних паперів;

8. Лист Держкомстату РФ про присвоєння кодів та класифікаційних ознак;

9. Витяг з ЄДРЮЛ, виданий не раніше 30 календарних днів до дня передачі її Банку;

10. Рішення (протокол) уповноваженого органу про обрання одноосібного виконавчого органу;

11. Документи, що підтверджують повноваження осіб, зазначених у картці зразків підписів та відбитка печатки: наказ керівника або довіреність про наділення правом першого або другого підпису розрахункових документів.

Наказ призначення головного бухгалтера/бухгалтера. У разі відсутності в штатному розкладі організації посади бухгалтерського працівника, наказ одноосібного виконавчого органу про покладання обов'язків головного бухгалтера на себе або про передачу на договірних засадах ведення бухгалтерського обліку іншій особі;

Документи, що підтверджують персональний склад органів юридичної особи (дані відомості можуть бути зазначені юридичною особою в анкеті клієнта або подані у вигляді списку за підписом уповноваженої особи; відомості про персональний склад загальних зборів акціонерів (для акціонерних товариств) можуть бути подані у вигляді витягу з реєстру акціонерів , завіреною керівником клієнта);

12. Для філій (представництв) юридичних осіб додатково надаються:

▪ положення про філію (представництво);

▪ повідомлення про постановку на облік у податковому органі юридичної особи за місцезнаходженням відокремленого підрозділу на території РФ;

▪ документи, що підтверджують повноваження керівника відокремленого підрозділу (наказ чи рішення про призначення та довіреність).

13. Довіреність на відкриття рахунку та копія документа, що засвідчує особу у разі, якщо від імені юридичної особи заяву на відкриття рахунку підписує особа, яка не є керівником юридичної особи;

14. Копії документів, що засвідчують особу осіб, зазначених у картці зразків підписів та відбитка печатки;

15. Картка із зразками підписів та відбитка печатки за встановленою Банком Росії формою, посвідченою нотаріально або КБ;

16. Заява на відкриття рахунку, договір банківського рахунку (у 2-х прим.) та анкета клієнта, заповнені та підписані юридичною особою за формою, затвердженою Банком;

Документи, передбачені пунктами 1-14, подаються у вигляді:

▪ копій засвідчених нотаріально або державним органом, який видав/зареєстрував документ або

▪ копій, виготовлених та завірених Банком або

▪ копій, засвідчених підписом посадової особи та печаткою клієнта - юридичної особи з обов'язковим розшифруванням посади, прізвища, імені, по батькові (за наявності) оригіналу, що підписався при наданні Банку для звірення або

▪ оригіналів.

Цей перелік може бути розширено Банком при розгляді документів для відкриття рахунку в окремих випадках.

Документи, необхідні для відкриття рахунку юридичній особі – нерезиденту:

1. Документи, що підтверджують правовий статус юридичної особи за законодавством країни, на території якої створено цю юридичну особу:

▪ установчі документи;

▪ документи, що підтверджують державну реєстрацію юридичної особи;

2. Для філій (представництв) юридичних осіб-нерезидентів додатково надаються:

▪ положення про філію (представництво);

▪ документ, що підтверджує державну акредитацію філії (представництва) у Російській Федерації;

▪ документи, що підтверджують призначення на посаду та повноваження керівника філії (представництва);

3. Свідоцтво про постановку на облік у податковому органі (про облік у податковому органі) у РФ;

4. Ліцензії (дозволи), видані юридичній особі на право провадження діяльності, що підлягає ліцензуванню (за наявності ліцензій);

5. Документи, що підтверджують повноваження одноособового виконавчого органу (керівника) юридичної особи;

6. Документи, що підтверджують повноваження осіб, зазначених у картці зразків підписів та відбитка печатки: наказ керівника або довіреність про наділення правом першого або другого підпису розрахункових документів.

Документ, що підтверджує обрання (призначення) особи, уповноваженої установчими документами на видачу довіреності (у разі надання повноважень на розпорядження рахунком представнику юридичної особи або у разі укладання договору про відкриття рахунку представником юридичної особи);

Довіреність на укладання договору на відкриття рахунку, копія документа, що засвідчує особу, у разі укладання договору про відкриття рахунку представником юридичної особи;

7. Копії документів, що засвідчують особу осіб, зазначених у картці зразків підписів та відбитка печатки

8. Картка із зразками підписів та відбитка печатки за встановленою Банком Росії формою, засвідчена нотаріально;

9. Заява на відкриття рахунку, договір банківського рахунку (у 2-х прим.), анкета клієнта, заповнені та підписані за формою, затвердженою Банком;

Документи, передбачені пунктами 1-7, подаються як нотаріально засвідчених копій.

Документи, видані за кордоном РФ, повинні бути легалізовані в посольстві (консульстві) Російської Федерації за кордоном або в посольстві (консульстві) іноземної держави у Російській Федерації. Легалізація документів не потрібна, якщо зазначені документи були оформлені на території:

а) держав-учасниць Гаазької Конвенції, що скасовує вимогу легалізації іноземних офіційних документів 1961 року (за наявності апостилю, що проставляється на самому документі або окремому аркуші компетентним органом іноземної держави відповідно до вимог Конвенції);

б) держав - учасниць Конвенції про правову допомогу та правові відносини у цивільних, сімейних та кримінальних справах 1993 року;

в) держав, з якими Російська Федерація уклала договори про правову допомогу та правові відносини щодо цивільних, сімейних та кримінальних справ;

Документи, складені іноземною мовою, подаються до Банку з перекладом російською мовою, завіреним у встановленому порядку.

Документи, необхідні відкриття рахунки індивідуальному підприємцю чи фізичній особі, котрий займається у встановленому законодавством РФ порядку приватної практикой:

1. Документ, що засвідчує особу;

2. Картка із зразками підписів та відбитка печатки за встановленою Банком Росії формою, посвідченою нотаріально або КБ;

3. Документи, що підтверджують повноваження та копії документів, що засвідчують особу осіб, зазначених у картці зразків підписів та відбитка печатки (якщо такі повноваження передаються третім особам):

▪ доручення про наділення правом першого або другого підпису на розрахункових документах;

4. Свідоцтво про постановку на облік у податковому органі;

5. Свідоцтво про державну реєстрацію як індивідуального підприємця;

6. Свідоцтво про внесення до Єдиного державного реєстру індивідуальних підприємців запису про індивідуального підприємця, зареєстрованого до 1 січня 2004 року;

7. Витяг з Єдиного державного реєстру індивідуальних підприємців, виданий не раніше 30 календарних днів до дня його надання до Банку;

8. Ліцензії (патенти) на право провадження діяльності, що підлягає ліцензуванню (регулюванню шляхом видачі патенту) (за наявності ліцензій);

9. Для нотаріусів: документ, що підтверджує повноваження (призначення на посаду), що видається органами юстиції суб'єктів РФ;

10. Для адвокатів: документ, що підтверджує реєстрацію адвоката у реєстрі адвокатів;

11. Заява на відкриття рахунку, договір банківського рахунку (у 2-х прим.) та анкета клієнта, заповнені та підписані за формою, затвердженою Банком;

Документи, передбачені пунктами 1-10, подаються у вигляді:

▪ копій засвідчених нотаріально або державним органом, який видав/зареєстрував документ або

▪ копій, виготовлених та завірених Банком або

▪ оригіналів.

Тема 94. Навіщо потрібний кредитний брокер?

1. У Москві кілька сотень банків, всі говорять, що кредитують, вказують цю послугу на сайтах.

3. Деякі банки спеціально створювалися залучення коштів у мети їх создателей.

7. Реальні терміни розгляду клієнтів "з вулиці" - у рази більші за декларовані, іноді кілька місяців.

9. Витрачене марно час і гроші набагато дорожчі за середній гонорар брокера.

Автори: Шевчук Д.О., Шевчук В.А.

Рекомендуємо цікаві статті розділу Конспекти лекцій, шпаргалки:

▪ Комерційне право. Шпаргалка

▪ Оперативна хірургія Конспект лекцій

▪ Адміністративне право. Шпаргалка

Дивіться інші статті розділу Конспекти лекцій, шпаргалки.

Читайте та пишіть корисні коментарі до цієї статті.

<< Назад

Останні новини науки та техніки, новинки електроніки:

Новий спосіб управління та маніпулювання оптичними сигналами 05.05.2024

Сучасний світ науки та технологій стрімко розвивається, і з кожним днем з'являються нові методи та технології, які відкривають перед нами нові перспективи у різних галузях. Однією з таких інновацій є розробка німецькими вченими нового способу керування оптичними сигналами, що може призвести до значного прогресу фотоніки. Нещодавні дослідження дозволили німецьким ученим створити регульовану хвильову пластину всередині хвилеводу із плавленого кремнезему. Цей метод, заснований на використанні рідкокристалічного шару, дозволяє ефективно змінювати поляризацію світла через хвилевід. Цей технологічний прорив відкриває нові перспективи розробки компактних і ефективних фотонних пристроїв, здатних обробляти великі обсяги даних. Електрооптичний контроль поляризації, що надається новим методом, може стати основою створення нового класу інтегрованих фотонних пристроїв. Це відкриває широкі можливості для застосування. ...>>

Приміальна клавіатура Seneca 05.05.2024

Клавіатури – невід'ємна частина нашої повсякденної роботи за комп'ютером. Однак однією з головних проблем, з якою стикаються користувачі, є шум, особливо у випадку преміальних моделей. Але з появою нової клавіатури Seneca від Norbauer & Co може змінитися. Seneca – це не просто клавіатура, це результат п'ятирічної роботи розробників над створенням ідеального пристрою. Кожен аспект цієї клавіатури, починаючи від акустичних властивостей до механічних характеристик, був ретельно продуманий і збалансований. Однією з ключових особливостей Seneca є безшумні стабілізатори, які вирішують проблему шуму, характерну для багатьох клавіатур. Крім того, клавіатура підтримує різні варіанти ширини клавіш, що робить її зручною для будь-якого користувача. І хоча Seneca поки не доступна для покупки, її реліз запланований на кінець літа. Seneca від Norbauer & Co є втіленням нових стандартів у клавіатурному дизайні. Її ...>>

Запрацювала найвища у світі астрономічна обсерваторія 04.05.2024

Дослідження космосу та її таємниць - це завдання, яка привертає увагу астрономів з усього світу. У свіжому повітрі високих гір, далеко від міських світлових забруднень, зірки та планети розкривають свої секрети з більшою ясністю. Відкривається нова сторінка в історії астрономії із відкриттям найвищої у світі астрономічної обсерваторії – Атакамської обсерваторії Токійського університету. Атакамська обсерваторія, розташована на висоті 5640 метрів над рівнем моря, відкриває нові можливості для астрономів у вивченні космосу. Це місце стало найвищим для розміщення наземного телескопа, надаючи дослідникам унікальний інструмент вивчення інфрачервоних хвиль у Всесвіті. Хоча висотне розташування забезпечує більш чисте небо та менший вплив атмосфери на спостереження, будівництво обсерваторії на високій горі є величезними труднощами та викликами. Однак, незважаючи на складнощі, нова обсерваторія відкриває перед астрономами широкі перспективи для дослідження. ...>>

Випадкова новина з Архіву

Музичний безпілотник проти трудоголіків 14.12.2017

У багатьох країнах не прийнято затримуватись надовго на робочому місці після закінчення робочого дня. Однак, у Японії справа зовсім інакша, статистичні дані вказують на те, що в 25 відсотках японських компаній деякі працівники можуть переробляти до 80 годин понаднормового часу на місяць. Звичайно це негативно впливає на розумові здібності людини і завдає шкоди її здоров'ю. При цьому дана проблема стоїть настільки гостро, що для її опису було введено термін "karoshi" - "раптова смерть від понаднормової роботи", у дослівному перекладі.

Для боротьби з цим згубним явищем заповзятливі японці вигадали досить оригінальний спосіб - невеликий безпілотний літальний апарат, який літає офісом і, виявивши співробітника на робочому місці в позаурочний час, лякає його гучною музикою.

Ідея використання безпілотника в таких незвичайних цілях народилася у керівництва японської будівельної компанії Taisei, а власне безпілотник, який отримав назву T-FREND, був розроблений та виготовлений фахівцями компанії Blue Innovations. Цей невеликий апарат здатний пересуватися всередині офісних та виробничих приміщень без використання GPS чи будь-якої іншої навігаційної системи, час та маршрут руху закладається в безпілотник заздалегідь. І протягом заданого проміжку часу апарат T-FREND пересувається офісом, включаючи у випадкові моменти часу на повну гучність традиційну японську пісню під назвою "Hotaru no Hikari". Вибір цієї пісні далеко не випадковий, вона часто програється в школах після завершення уроків і в магазинах перед їх закриттям.

Окрім впливу на співробітників-трудоголіків, безпілотник T-FREND виконує і охоронні функції. Він оснащений камерою та має підключення до хмарного сервісу. Все зняте камерою апарата зберігається на SD-карті і передається у хмарний сервіс по можливості. Це, у свою чергу, дозволяє знизити навантаження на персонал служби безпеки, який також схильний до ризику "переробки" у понаднормовий час.

Керівництво компанії Taisei планує розпочати використання безпілотників T-FREND у квітні 2018 року. Крім цього, є плани зі здачі в оренду таких апаратів іншим компаніям за фіксовану щомісячну плату, яка буде досить великою і становитиме близько 500 тисяч японських ієн (4 400 доларів). Залишається тільки сподіватися, що ідея використання безпілотників T-FREND працюватиме, адже в такому разі вона допоможе врятувати буквально не одне людське життя.

Інші цікаві новини:

▪ Плавуча вітрова електростанція Hywind Tampen

▪ Система електричних автобусів TOSA

▪ Технологія E Ink Advanced Color ePaper

▪ Чищення зубів захищає серце

▪ Віртуальний ді-джей Spotify

Стрічка новин науки та техніки, новинок електроніки

Цікаві матеріали Безкоштовної технічної бібліотеки:

▪ Розділ сайту Домашня майстерня. Добірка статей

▪ стаття Способи транспортування та перенесення потерпілого. Основи безпечної життєдіяльності

▪ стаття Що верблюди зберігають у себе в горбах? Детальна відповідь

▪ стаття Експлуатація групових балонних установок зрідженого газу. Типова інструкція з охорони праці

▪ стаття Проектування електронних пуско-регулювальних апаратів для люмінесцентних ламп. Енциклопедія радіоелектроніки та електротехніки

▪ стаття Денне світло від акумулятора. Енциклопедія радіоелектроніки та електротехніки

Залишіть свій коментар до цієї статті:

Коментарі до статті:

Гість
У навчальному посібнику у короткій та доступній формі розглянуто всі основні питання, передбачені державним освітнім стандартом та навчальною програмою з дисципліни "Банківська справа" спеціальності "Фінанси та кредит" та інших спеціальностей. Книга дозволить швидко отримати основні знання з предмету, а також якісно підготуватися до заліку та іспиту, у тому числі до держ за спеціальністю "Фінанси та кредит" та спеціалізації "Банківська справа".

All languages of this page

Головна сторінка | Бібліотека | Статті | Карта сайту | Відгуки про сайт