Безкоштовна технічна бібліотека

Фінанси. Конспект лекцій: коротко, найголовніше

Довідник / Конспекти лекцій, шпаргалки

Коментарі до статті

Тема 1. ВСТУП В ТЕОРІЮ ФІНАНСІВ

1.1. Поняття фінансів та їх функції

Поняття "фінанси" виражає економічні відносини, пов'язані із забезпеченням джерелами фінансування державного, муніципального та приватного секторів економіки, сфер виробництва, обігу та домашніх господарств. Функціонування фінансів спрямовано ефективний розвиток соціально орієнтованої економіки.

Мета управління державними фінансами полягає у реалізації положень фінансової політики.

основними методологічними принципами управління фінансами є:

- Залежність від кінцевої мети;

- макроекономічна збалансованість усіх галузей господарства;

- Відповідність інтересам всіх членів товариства;

- Використання економічних законів;

- облік внутрішніх та зовнішніх економічних та політичних умов на основі реальних можливостей.

Мета управління фінансами - забезпечення стійкості та фінансової незалежності, що виявляється у макроекономічній збалансованості, профіциті бюджету, зниженні державного боргу, твердості національної валюти, а в результаті - у зростанні добробуту населення.

Конкретними методами та формами управління фінансами служать фінансове планування, прогнозування, програмування, регулювання, контроль, прийняття адекватного фінансового законодавства, обґрунтування системи прогресивних методів мобілізації та ефективного використання фінансових ресурсів.

Для фінансів загалом вирішальне значення мають такі функції, як планування, організація, стимулювання.

Функція планування передбачає формулювання цілей та вибір шляхів їх досягнення на основі розмежування повноважень та предметів ведення між Російською Федерацією, суб'єктами РФ та органами місцевого самоврядування, а також розробки прогнозів та бізнес-планів розвитку підприємств та організацій, кошторисів доходів та витрат домашніх господарств. До функції планування зазвичай відносять і розподіл обмеженого обсягу фінансових ресурсів у часі з урахуванням пріоритетів та цілей розвитку, перерозподілу фінансів між бюджетом, підприємствами та домашніми господарствами. Ця функція реалізується шляхом складання бюджетів, планів та прогнозів на відповідний фінансовий рік та перспективу, балансів фінансових ресурсів, встановлення порядку оподаткування тощо.

Функція організації включає вибір підприємствами організаційно-правової форми, бюджетний устрій, розмежування повноважень законодавчих та виконавчих органів влади у бюджетному процесі, визначення прав та обов'язків функціональних підрозділів фінансових органів. З цією функцією пов'язаний процес організаційної побудови внутрішньої системи регулювання та контролю бюджетних потоків та фінансових ресурсів підприємств та домашніх господарств.

Функція стимулювання передбачає вибір оптимальних засобів і методів, які забезпечують реалізацію поставленої мети. Ця функція дозволяє виділити чинники, що стимулюють фінансову діяльність організації. Вирішальну роль відіграють фактори, що визначають поведінку людей у ​​процесі прийняття ними рішень щодо тактичних та стратегічних аспектів фінансів.

У процесі діяльності, пов'язаної з регулюванням реального грошового обороту, реалізуються три основні функції фінансів: відтворювальна, розподільча та контрольна.

Відтворювальна функція фінансів полягає у забезпеченні збалансованості матеріальних, трудових та грошових коштів на всіх стадіях кругообігу капіталу в процесі простого та розширеного відтворення. Відтворення здійснюється у межах самостійно господарюючих суб'єктів, наділених майном.

Економічна відособленість майна, що у вартісної формі, призводить до необхідності регулювання його кругообігу у межах окремо взятих організацій, держав тощо.

Здійснений безперервно кругообіг коштів є стадією обороту капіталу. Грошовий кругообіг починається з авансування коштів. Авансування має місце тоді, коли витрачені на придбання сировини, матеріалів, товарів, оплату робіт та послуг грошові кошти повертаються на підприємство протягом одного кругообігу продукції у вигляді виручки від виробленого або закупленого товару, виконаних робіт, наданих послуг.

Інвестування означає використання коштів на цілі капітального характеру. Інвестування відрізняється від авансування тим, що кошти тривалий період вибувають з обороту, які повернення підприємство відбувається частинами з допомогою регулярних відрахувань, які включаються до складу витрат.

Відтворювальна функція характеризується показниками прибутковості та ліквідності активів підприємства. Прибутковість означає, що це підприємство отримує виручку від товарів, продукції, робіт, послуг, яка перевищує вироблені витрати. Ліквідність активів (майна) означає можливість легко їх реалізувати чи перетворити на грошову форму. Ефективне управління фінансовими ресурсами дозволяє підвищувати прибутковість та забезпечувати довгострокові інвестиції. Для підтримки високої прибутковості та ліквідності вирішальну роль відіграє якість управління фінансовими ресурсами.

Відтворювальна функція стимулює накопичення фінансових ресурсів. Проблема накопичень тісно пов'язана з державною фінансово-кредитною політикою, оскільки держава створює умови регулювання грошових потоків економіки за допомогою різних механізмів, зокрема податків і бюджету. Вона є актуальною для фінансів у всьому світі.

Складовою відтворювальної функції фінансів є оперативна функція - поточне забезпечення підприємств, організацій, бюджетів і позабюджетних фондів грошовими коштами для безперервного фінансування, тобто здійснення платежів, розрахунків та виконання грошових зобов'язань. Оперативна функція не має значного впливу на довгострокову стратегію розвитку фінансів. Відтворювальна функція ставить передній план накопичення капіталу на вирішення довгострокових інвестиційних проблем.

Розподільна функція тісно пов'язана з відтворювальної, оскільки прибуток від реалізації товарів, продукції, робіт і послуг підлягає розподілу та перерозподілу. Розподіл коштів має місце у процесі підприємницької діяльності, що вони направляються безпосередньо за цільовим призначенням покриття витрат і формування доходів (збитків).

Перерозподіл коштів це вторинне розподіл через централізовані фонди (бюджет, позабюджетні фонди та інших.), забезпечує напрям ресурсів у невиробничу сферу. Перерозподіл можливий завдяки вилученню частини прибутку, створеного продуктивною працею.

Розподільна функція полягає в тому, що за рахунок отриманої виручки від реалізації та позареалізаційних доходів (плата за оренду, одержані штрафи, курсові різниці та ін.) забезпечується виконання грошових зобов'язань перед бюджетом, банками та контрагентами.

Контрольна функція фінансів полягає у реалізації контролю карбованцем за реальним грошовим обігом та формуванням фондів грошових коштів. Вона дозволяє шляхом зіставлення та аналізу витрат і результатів виявляти як позитивні, так і негативні сторони діяльності суб'єктів господарювання та приймати на цій основі відповідні рішення. Контроль карбованцем має дві форми:

1) контроль за зміною фінансових показників, станом платежів та розрахунків;

2) контролю над реалізацією стратегії фінансування. У першому випадку йдеться про систему санкцій та заохочень, тобто про заходи примусового або, навпаки, стимулюючого характеру, у другому – про реалізацію довгострокової фінансової політики (основу якої становить прогноз змін порядку та умов фінансування та наслідків таких змін) з метою оптимального керування фінансовою системою.

Контрольна функція фінансів зазнала суттєвих змін, викликаних трансформацією форм власності, приватизацією та комерціалізацією, застосуванням нових організаційно-правових форм, встановлених Цивільним кодексом РФ, інституційними перетвореннями (законодавчими та нормативними правовими актами, формами та методами державного регулювання та контролю), формуванням праці, товарів та послуг, лібералізацією цін, зовнішньоекономічною діяльністю, валютними відносинами та ін.

Контрольна функція фінансів має конкретну форму прояви: вона може бути зорієнтована на підприємство як єдиний об'єкт управління, на його структурні підрозділи, на бюджет конкретного рівня, на будь-який позабюджетний фонд і на окремо взяту особу.

Контрольна функція фінансів пов'язана із відтворювальною та розподільчою функціями. Вона може грати активну роль прийнятті тієї чи іншої рішення чи пасивно відбивати результати розподілу коштів і відтворювальних процесів.

Контрольна функція проявляється в наступному: виявляється ступінь відповідності одержуваних доходів, структури фондів коштів наміченим завданням щодо розширення обсягів виробництва; коригується невідповідність між доходами та видатками підприємства, бюджету, позабюджетного фонду, домашнього господарства.

1.2. Фінансова система

Поняття " фінансову систему " є розвитком більш загального поняття " фінанси " . Фінанси виражають економічні суспільні відносини. Однак у кожній ланці фінансів ці відносини виявляються по-різному, мають свою специфіку. Кожна ланка фінансів певним чином впливає на процес відтворення, має свої властиві лише йому функції. Так, фінанси підприємств обслуговують матеріальне провадження. За їх участю створюється ВВП, що розподіляється усередині підприємств та галузей господарства. Через державний бюджет мобілізуються ресурси до основного централізованого фонду держави та відбувається перерозподіл коштів між галузями господарства, економічними регіонами, окремими соціальними групами населення. Позабюджетні спеціальні фонди мають чітко цільове призначення. Фонди страхування призначені для відшкодування збитків, завданих стихійними лихами підприємствам та населенню, а за особистим страхуванням - виплати застрахованій особі або її сім'ї матеріального забезпечення при настанні страхового випадку.

Сутність фінансової системи визначається характером розподільчих та перерозподільних відносин з приводу руху вартості фінансових ресурсів, з одного боку, та природою державної влади, з іншого боку, для утримання якої необхідне обов'язкове стягнення фінансових ресурсів за допомогою податкових та неподаткових методів акумуляції для фінансування витрат, пов'язаних з виконанням державною владою зобов'язань перед суспільством. Фінансова система держави є відображенням форм і методів конкретного використання фінансів в економіці та відповідно до задіяної моделі економіки значною мірою визначається нею.

Фінансові системи деяких держав можуть відрізнятися за своєю структурою, але всі вони мають спільну ознаку: різноманітні фонди фінансових ресурсів, які відрізняються за методами мобілізації та їх використання, проте тісно пов'язані між собою та мають прямий та зворотний вплив на економічні та соціальні процеси в державі, а також на формування та використання фондів фінансових ресурсів у розрізі окремих ланок фінансової системи держави. Можна стверджувати, що кожна ланка фінансової системи є її незалежним елементом, але ця самостійність відносна. фінансова система - це сукупність різноманітних видів фондів фінансових ресурсів, сконцентрованих у розпорядженні держави, нефінансового сектора економіки (суб'єктів господарювання), окремих фінансових інститутів і населення (домогосподарств) для виконання покладених на них функцій, а також для задоволення економічних і соціальних потреб.

Аналіз закономірностей розвитку фінансів у різних умовах суспільного відтворення свідчить про наявність загальних ознак у їхньому змісті, що обумовлено збереженням об'єктивних причин та умов функціонування фінансів. Серед цих умов, як зазначалося вище, виділяють два: розвиток товарно-грошових відносин та існування держави як суб'єкта цих відносин. На відміну таких вартісних категорій, як, наприклад, гроші, кредит, фонд оплати праці та інших., фінанси органічно пов'язані з функціонуванням держави. Однак наявність у всіх фінансових відносин загальних ознак не виключає певних відмінностей між ними.

Формування розвиненої системи фондів – властивість сучасної економіки. Фонди в російській та світовій економіці – явище багатоваріантне. Існують фонди державні та недержавні, бюджетні та позабюджетні, національні та міжнародні, федеральні, територіальні та місцеві, галузеві, міжгалузеві та спеціальні, благодійні, пайові, інвестиційні і т. д. Ряд фондів знаходиться у складі федерального бюджету; їх розміри, джерела наповнення та напрями витрачання затверджуються разом із прийняттям самого бюджету – це цільові бюджетні фонди, фонди міжбюджетного регулювання тощо. буд. Хоча ці фонди входять до складу бюджету, їхня діяльність підпорядковується особливим правилам. Поряд із бюджетними існують і досить бурхливо розвиваються численні позабюджетні фонди - державні соціально-страхові, недержавні страхові, галузеві, територіальні тощо.

В основу побудови фінансової системи покладено три основні елементи:

1) функціональне призначення, виявляється у тому, що кожна ланка системи виконує свої завдання. Наприклад, державний бюджет виражає розподільні відносини між державою, підприємствами, населенням, зумовлені формуванням та використанням загальнодержавного фонду фінансових ресурсів. Майнове та особисте страхування – це один із методів страхового захисту у разі недостатніх можливостей створення резервних фондів для громадян з метою самострахування від безробіття, старості, інвалідності. Фінанси підприємств виражають відносини щодо створення та використання грошових фондів, призначених для забезпечення різноманітних потреб первинних ланок суспільного виробництва, виконання зобов'язань перед державним бюджетом та комерційними банками;

2) територіальність, що виявляється в тому, що кожна область, республіка має відповідний апарат фінансових та страхових органів;

3) єдність фінансової системи, що визначається єдиною економічною та політичною основою держави, що обумовлює єдину фінансову політику, яку проводить держава через центральні фінансові органи, що мають єдині цілі. Управління всіма ланками відбувається з урахуванням єдиних базових законодавчих і нормативних актів.

Організаційна структура фінансової системи держави є сукупність фінансових органів та інститутів, яка характеризує систему управління фінансами. Загальне керівництво фінансовою діяльністю здійснюють органи державної влади та управління. Склад органів та інститутів фінансової системи представлений на рис. 1.1.

Фінанси як цілісна економічна категорія, що має спільні властивості, мають свій склад, взаємопов'язані ланки та характерні особливості. Кожна ланка фінансової системи певним чином впливає на процес відтворення, його різні стадії та фази. Фінанси держави, які є централізовані фонди коштів, що у його розпорядженні (федеральний бюджет, регіональні бюджети, бюджети муніципальних утворень, стабілізаційний фонд) грають значної ролі у виробничо-технічному та соціальному розвитку країни. Держава впливає на монетарну політику, рівень інфляції, основні пропорції громадського виробництва, стадії розподілу фінансових ресурсів між секторами економіки, територіями, галузями, а також параметри економічних, інвестиційних і соціальних процесів у країні. При цьому соціальне страхування, яке здійснюється за допомогою позабюджетних фондів, забезпечує захист особистих інтересів громадян у разі настання інвалідності, старості, тимчасової непрацездатності. Державний кредит впливає страхову систему, оскільки держава то, можливо як позичальником, і кредитором страхових організацій. Держава також може бути гарантом фінансової стійкості страхових організацій.

Фінанси підприємств безпосередньо беруть участь у процесі відтворення за рахунок формування первинних доходів та накопичень. Процес розширеного відтворення на багатьох підприємствах здійснюється не тільки за рахунок власних коштів, а й за рахунок використання кредитів банків, страхових компаній та залучення фінансових коштів на ринку цінних паперів. При цьому страхування транспортних, майнових, фінансових та промислових ризиків комерційних організацій, громадських організацій та фондів забезпечує безперервність та стабільність економічних процесів, а також їх фінансову стійкість.

Тема 2. БЮДЖЕТ ЯК ОСНОВНА ланка ДЕРЖАВНОЇ СИСТЕМИ

2.1. Сутність бюджету

Як економічна категорія бюджет є сукупність економічних (грошових) відносин, що виникають у процесі освіти, планового розподілу та використання державного централізованого фонду грошових коштів. Бюджетні відносини виникають між державою та її суб'єктами (юридичними та фізичними особами) при утворенні централізованого фонду за допомогою податків, зборів, мит, а також при використанні централізованого бюджетного фонду; через економічні відносини щорічно мобілізується до державного бюджету значна частина накопичень підприємств, організацій та частина доходів населення. Кошти бюджету спрямовуються на фінансове забезпечення завдань та функцій держави, соціально-культурних заходів.

Поняття державного бюджету має правовий (законодавчий) аспект. З цього погляду він сприймається як фінансовий план держави.

Як правовий акт державного бюджету дається таке визначення: це основний фінансовий план освіти, розподілу та використання централізованого грошового фонду держави або адміністративно-територіальної освіти, що затверджується відповідним законодавчим (представницьким) органом державної влади та закріплює юридичні права та обов'язки учасників бюджетних відносин.[1]

Серцевиною фінансового планування є зведений фінансовий план держави, який розробляється одночасно з планом соціального розвитку системи як складова її частина. Фінансовий план покликаний відобразити узгодженість матеріально-речових та грошово-фінансових пропорцій громадського виробництва. Розробка зведеного фінансового балансу країни надає державному бюджету нового статусу - стрижневого балансу формування та витрачання централізованого грошового фонду держави у взаємозв'язку з рухом фінансових коштів та грошових ресурсів.

Державний бюджет – основний фінансовий план країни, центральна ланка фінансової системи. Його головне призначення – за допомогою фінансових засобів створити умови для ефективного розвитку економіки, вирішення загальнодержавних завдань, зміцнення обороноздатності.

Коли йдеться про державний бюджет як фінансовий план, мають на увазі свідому діяльність людей з розробки, затвердження та виконання бюджету.

Державний бюджет як економічна категорія висловлює систему економічних відносин між державою, з одного боку, підприємствами, організаціями та населенням - з іншого, з приводу розподілу та перерозподілу сукупного суспільного продукту та національного доходу та формування централізованого загальнодержавного фонду грошових коштів.

Поняття державного бюджету у його трактуванні як висловлює певні фінансові відносини, а й має відповідне їм матеріально-речове втілення - фонд коштів держави.

Державний бюджет формується як у стадії первинного розподілу національного доходу, і під час його перерозподілу. У процесі первинного розподілу національного доходу держава отримує у своє розпорядження частину чистого доходу у формі податків (податку на додану вартість, акцизів та ін.). Внаслідок перерозподілу до бюджету надходить частина прибутку підприємств та господарських організацій різних форм власності.

Сутність бюджету, подібно до будь-якої іншої економічної категорії, проявляється в його функціях. Державному бюджету, як і всій системі фінансів, притаманні дві функції - розподільна (перерозподільна) та контрольна.[2] Наприклад, Р. Б. Поляк виділяє такі функції бюджета:[3]

1) перерозподіл національного доходу;

2) державне регулювання та стимулювання економіки;

3) фінансове забезпечення соціальної сфери та здійснення соціальної політики держави;

4) контроль за освітою та використанням централізованих фондів грошових коштів.

2.2. Розвиток бюджетної системи у Російській Федерації

Реформа державного фінансування в Росії будучи складовою реформи російської економіки в цілому, має вже більш ніж 15-річну історію. Для муніципалітетів ця реформа означає колосальні зміни в умовах формування доходів та видатків місцевих бюджетів, розвиток нових бюджетних процедур, формування в муніципалітетах здатності "відповідати на виклики" федеральної та регіональної політики. Через 15 років можна провести умовну періодизацію реформ.[4]

Першим етапом слід вважати період 1990-1993 років. - це період утворення сучасної російської держави, що завершився ухваленням Конституції РФ. Щодо фінансових проблем у ст. 132 Конституції РФ сказано, що органи місцевого самоврядування самостійно управляють муніципальною власністю, формують, затверджують і виконують місцевий бюджет, встановлюють місцеві податки та збори тощо. У цій статті говориться, що органи місцевого самоврядування можуть наділятися законом окремими державними повноваженнями з передачею необхідні їх здійснення матеріальних і фінансових коштів (на жаль, подальша історія муніципальних фінансів у Росії рясніє прикладами, коли державні повноваження передавалися на муніципальний рівень без необхідних коштів).

У цей час бюджетний устрій Росії поєднував у собі риси унітарної та конфедеративної держави. З одного боку, суб'єкти РФ практично повністю залежали від відрахувань із федеральних податків та фінансової допомоги із федерального бюджету. Податки збиралися лише федеральним відомством - Державної податкової службою РФ, а бюджети управління регіональних та місцевих адміністрацій фінансувалися з федерального бюджету. З іншого боку, суб'єкти РФ, розпоряджаючись половиною консолідованого бюджету країни, намагалися контролювати своєї території федеральні витрати. Тому систему міжбюджетних відносин, що складається в тих умовах, можна швидше назвати "бюджетним феодалізмом", ніж "бюджетним федералізмом".[5]

Прийняття Конституції РФ ознаменувало закінчення першого етапу радикальних економічних реформ, зокрема реформи державного фінансування. Існування місцевого рівня самоврядування, яке не входить до системи органів державної влади, було закріплено у вищому законодавчому акті країни.

Принцип самостійності місцевих бюджетів було закладено вже у Законі РФ від 15 квітня 1993 р. № 4807-1 "Про основи бюджетних прав і прав щодо формування та використання позабюджетних фондів представницьких та виконавчих органів державної влади республік у складі Російської Федерації, автономної області, автономних округів , країв, областей, міст Москви та Санкт-Петербурга, органів місцевого самоврядування ", що вступив у дію до прийняття Конституції РФ.

Розмежування рівнів бюджетної системи відповідно до принципів федеративного устрою має ґрунтуватися на концепції фіскальної автономії бюджетів різних рівнів. За високого рівня вертикальної незбалансованості цих рівнів бюджетна система загалом стає нестійкою і працює неефективно.

Другим етапом реформи муніципального фінансування вважатимуться 1993-1994 гг. У 1994 р. федеральний центр ввів єдину для регіонів систему "розщеплення" федеральних податків замість існуючих раніше диференційованих ставок (Федеральний закон від 23 грудня 2003 № 186-ФЗ "Про федеральний бюджет на 2004 рік"). Ці рішення суттєво змінили систему формування доходів суб'єктів РФ, зробили її більш передбачуваною. Відповідно, більш передбачуваною стала система формування доходів місцевих бюджетів. Податкові реформи у Росії та Казахстані стартували одночасно – у середині 1990-х рр. н. Причому реформи в цих країнах починала одна команда - в Алма-Аті тоді працювала велика група податкових фахівців з усього світу, що консультували авторів і казахського, і російського Податкового кодексу. У 1994 р. казахська та російська групи створили модельні Податкові кодекси на основі західних стандартів. Обидва документи були зразком податкового законодавства, яким його бачили найкращі податківці світу. Незважаючи на це, ні той, ні інший не пройшли обговорень у парламентах. У 1995 р. парламент Казахстану пішов на саморозпуск і, йдучи, вирішив наділити президента правом видавати укази, які мають чинність закону. Поки ні обрано новий склад парламенту, у Казахстані указами президента було введено у дію 147 основних законів, включаючи Цивільний, Податковий і Земельний кодексы.[6] Податковий кодекс Казахстану був багато в чому недосконалим, надавав безліч пільг індивідуального характеру. В результаті до Кодексу щороку вносилися зміни, стабільності податкового законодавства в країні не було. Однак потім картина кардинально змінилася: накопичивши досвід, казахські податківці зрозуміли, яким має бути нормальний, ефективний Податковий кодекс, який реально працює в умовах економіки Казахстану. І що важливо навчилися використовувати податки не тільки для наповнення бюджету. У 2000 р. у Казахстані розпочалася робота над новим Податковим кодексом, який на відміну від попереднього варіанта не лише вирішував фіскальні завдання, а й дозволяв широко використовувати регулюючі та стимулюючі функції податків.

Частина перша Податкового кодексу РФ (НК РФ) було прийнято 1998 р., частина друга - 2002 р.; до прийняття цих документів основним нормативним актом, що регулює податкові відносини в країні, був Закон РФ від 27 грудня 1991 № 2118-I "Про основи податкової системи в Російській Федерації". У цей час були підписані угоди з Татарстаном, Башкорстаном, Якутією, які легалізували особливий бюджетний статус цих республік, відповідно до якого з їх територій по-особливому почали перераховуватися податки до федерального бюджету.

Третій етап реформ - з 1995 по 1998 р. За цей період було прийнято Закон РФ від 6 липня 1991 р. № 1550-I "Про місцеве самоврядування в Російській Федерації" та Федеральний закон від 25 вересня 1997 р. № 126-ФЗ "Про фінансових засадах місцевого самоврядування Російської Федерації". Останній закріплював за місцевим рівнем частки від збору найважливіших федеральних податків і цим вносив велику визначеність і передбачуваність у формування муніципальних доходів. У 1996 р. понад 53% всіх надходжень йшли до бюджету суб'єктів РФ (табл. 2.1).

Єдиний федеральний податок, надходження якого жорстко закріплювалися за рівнями бюджетної системи, - платежі користування надрами і природними ресурсами. Інші федеральні податки розподілялися між федеральним бюджетом та бюджетами суб'єктів РФ щорічним законом про федеральний бюджет.

У 1994-1997 роках. суб'єкти РФ отримували 25% ПДВ, 90-100% прибуткового податку з фізичних осіб, 50% акцизів на алкогольну продукцію, 100% інших акцизів (крім акцизів на мінеральну сировину, бензин, автомобілі, імпортні товари). Крім того, починаючи з 1994 р., суб'єкти РФ мали право на додаток до федеральної 13% ставці встановлювати свою ставку оподаткування прибутку підприємств (більшість регіонів ввело максимальну ставку - 22%).

У цей час розглядалися три моделі реформування податкової системи Російської Федерації:

1) "американський" підхід, коли за деякими податками кожен рівень влади має власні доходні джерела і коли за непрямими податками різні рівні влади вводять свої податкові ставки однієї й тієї ж бази оподаткування;

2) "німецький" підхід, коли всі рівні влади ділять надходження від основних загальних доходів;

3) "канадський" підхід, коли різні рівні влади вводять свої податкові ставки однієї й тієї ж бази оподаткування.

Одночасно федеральний центр приймав різні соціальні закони та перекладав фінансування пов'язаних із нею витрат на муніципалітети. Найважчим у фінансовому відношенні для муніципалітетів виявився Федеральний закон від 12 січня 1995 р. № 5-ФЗ "Про ветеранів". Стаття 132 Конституції РФ застосовувалася федеральним центром щодо прав наділення органів місцевого самоврядування державними повноваженнями, але з частини обов'язку передати муніципалітетам необхідні при цьому фінансові ресурси. Коштів місцевих бюджетів на фінансування "федеральних мандатів" не вистачало, вони не виконувалися в повному обсязі, виникла ситуація невизначеності, непередбачуваності, фінансової необов'язковості з боку органів місцевого самоврядування нести пропоновані федеральними законами витрати. З федерального бюджету 1996 р. на 100 % фінансувалися лише оборона та міжнародну діяльність, на 72,8 % - правоохоронна діяльність (табл. 2.2).

Четвертий етап реформ – з 1999 по 2002 р., коли почали діяти Бюджетний та Податковий кодекси РФ. Ці закони мали велике значення для реформування бюджетних відносин та проведення податкової політики, для економіки загалом, але концепцію створення щодо незалежної фінансової системи на місцевому рівні в них не було закладено. Всерйоз займатися фінансовою концепцією для муніципалітетів федеральний центр почав лише XXI в. (Програма розвитку бюджетного федералізму, схвалена Урядом РФ в 2001 р.; робота утвореної Указом Президента РФ від 21 червня 2001 р. № 741 Комісії при Президентові РФ з підготовки пропозицій про розмежування предметів ведення та повноважень між федеральними органами державної влади, органами державної влади суб'єктів РФ та органами місцевого самоврядування під керівництвом заступника керівника Адміністрації Президента РФ Д. Н. Козака). Для цього періоду реформи муніципального фінансування характерна тенденція до централізації податкових доходів та видаткових повноважень на федеральному та регіональному рівнях. Власні доходи муніципалітетів у період скоротилися, зросла залежність місцевих бюджетів від регіональних трансфертів. Федеральна влада продовжувала приймати рішення, що різко змінюють видаткові зобов'язання муніципалітетів. Як приклад можна навести зміну тарифів на заробітну плату працівників бюджетної сфери з грудня 2001 р. Як і раніше, такі рішення не сприяли підвищенню ефективності управління муніципальними фінансами.

На початок 2000-х гг. розмежування обов'язків і можливостей бюджетів різних рівнів у Росії перешкоджала багаторівнева, складнопідрядна система організації місцевого самоврядування, що розрізняється по регіонах і веде до виникнення нерозв'язних проблем. Так, у різних суб'єктах РФ існували від одного до трьох рівнів місцевого самоврядування чи місцеве самоврядування відсутнє взагалі. Іноді окремі муніципалітети наділяються державними повноваженнями і є територіальними підрозділами органів структурі державної влади суб'єктів РФ, інших регіонах, навпаки, утворюється багаторівнева, складені структура самостійних органів влади.

Як передумови проведення реформ муніципальних фінансів можна розглядати схвалену постановою Уряду РФ від 15 серпня 2001 № 584 "Програму розвитку бюджетного федералізму в Російській Федерації на період до 2005 року".

У ній визначено принципи поділу видаткових повноважень між бюджетами різних рівнів та конкретні напрями змін у розподілі видаткових повноважень на найближчі роки (див. розділ 2 Програми). Встановлено та принципи розмежування податків між рівнями бюджетної системи. Спеціально наголосимо на принципі, відповідно до якого власні доходи бюджетів кожного рівня повинні стати основним ресурсом для ефективної реалізації закріплених за ними видаткових повноважень, включаючи вирівнювання бюджетної забезпеченості регіонів та муніципальних утворень. Федеральні органи влади мають враховувати положення Програми розвитку бюджетного федералізму під час підготовки проектів федеральних законів та інших нормативних правових актів. Певною мірою реальні реформи системи муніципального фінансування залежить від цього, як і якою мірою становища цієї загалом прогресивної програми будуть враховані під час підготовки законів.

П'ятий етап - з 2003 р. по теперішній час. Відповідно до Федерального закону від 6 жовтня 2003 р. № 131-ФЗ "Про загальні принципи організації місцевого самоврядування" передбачено поділ місцевих бюджетів на бюджети двох рівнів:

1) бюджети муніципальних районів та міських округів;

2) бюджети сільських та міських поселень.

На етапі державна бюджетна система Росії має бути докорінно перебудована і включати у собі чотири рівня: федеральний, регіональний, рівень муніципальних районів і муніципальних округів, і навіть сільських і муніципальних поселень.

Усі ці бюджети функціонують автономно. Доходи та витрати місцевих бюджетів не входять до бюджетів територій, а останні не включаються до федерального та регіонального бюджетів.

Якщо в унітарних державах місцевих бюджетів доходи та витрати не включені до державного бюджету і відіграють дуже незначну роль, то в федеративних державах вони не включаються до бюджетів суб'єктів РФ і мають велике значення для розвитку всієї країни через розвиток місцевих територій та спільнот.

Ця структура бюджетної системи РФ наближена до структури бюджетних систем країн, у яких зростає питому вагу місцевих бюджетів як найважливішого ланки всіх місцевих фінансів. Коштів місцевим органам влади не вистачає, оскільки розширено їхні функції, пов'язані з видатками, і завдання полягає у збільшенні їхньої власної доходної бази. В даний час структура бюджетної системи РФ, а також пропорції різних рівнів ресурсів, що розподіляються між бюджетами, максимально наближені до аналогічних показників західних федеративних держав. Так, якщо ще 1992 р. 70 % всіх акумульованих ресурсів надходило до федерального бюджету і лише 30 % - до територіальних і місцевих бюджетів, то вже 1995 р. це співвідношення становило відповідно 49 і 51 %. Починаючи з 2001 р. спостерігався зворотний процес. Надходження від двох основних за прибутковістю податків, ПДВ та деяких видів акцизів, у 100% обсязі підлягали зарахуванню до федерального бюджету. Ці надходження склали близько 600 млрд руб., або 53% всіх податкових надходжень до бюджету. Повернення до політики максимальної централізації фінансових ресурсів за необхідності одночасного дотримання принципу самостійності та забезпеченості нижчих бюджетів власними доходними джерелами пояснювалося, швидше, бажанням федеральної влади впорядкувати та уніфікувати принципи руху фінансових потоків у бюджетній системі. Дії федеральної влади у цьому напрямі, безсумнівно, були виправдані з погляду короткострокових завдань регулювання доходної бази нижчих бюджетів. Однак у перспективі запорукою реалізації принципу самостійності кожного бюджетного рівня має бути максимальне делегування податкових повноважень бюджетам, що стоять нижче.

Як зазначає А. М. Лавров, економіки створювалися самостійні економічні агенти; як у політиці виникли свої діячі, і у бюджетної сфері мають виникнути самостійні відповідальні адміністратори бюджетных средств.[7]

Метою оптимальної децентралізації в Російській Федерації є створення повноважних та відповідальних адміністраторів бюджетних коштів, якими можуть виступати влада, міністерства, установи.

До зовнішніх умов, що впливають на децентралізацію, належать:

1) субсидіарність – розмежування повноважень "знизу вгору";

2) формалізація – заміна традицій виконуваними правилами;

3) жорсткі бюджетні обмеження - "зароблене" не вилучається, "незароблене" не лунає;

4) конкурентне середовище – мобільність ресурсів, припинення недобросовісної конкуренції;

5) управління ризиками - стабілізаційні фонди та страхування. Розмежувати повноваження та відповідальність між федеральним, регіональними та місцевими бюджетами, а також розділити управління державними фінансами потрібно на трьох рівнях:

1) макрорівень: Російська Федерація – суб'єкти РФ – муніципалітети (реформа міжбюджетних відносин);

2) мезорівень: уряд – фінансові органи – міністерства (реформа бюджетного процесу);

3) мікрорівень: міністерства – служби – установи (реструктуризація бюджетної мережі).

Для макрорівня характерне вертикальне розмежування. Без цього жодних реформ у бюджетній сфері проводити було б неможливо.

Після того, як такий поділ стався в рамках реформи міжбюджетних відносин, можна переходити до мезоуровню: розподілу повноважень між урядом, фінансово-економічними органами – інтегральними адміністраторами бюджетних коштів – та міністерствами, які відповідають за надання конкретних видів послуг. Тільки після цього з'являється можливість перейти на мікрорівень – найнеобхідніший, найважливіший етап децентралізації. Поява самостійних агентів щодо надання бюджетних послуг можна порівняти за значенням із приватизацією в економічній сфері. Роздержавлення надання громадських послуг має бути зроблено на мікрорівні. Між міністерствами та іншими установами слід розділити ресурси, за використання яких вони мають відповідати.

Разом з тим, необхідно створити конкурентне середовище, щоб ресурси бюджетної системи відносно легко переміщалися між адміністраторами бюджетних коштів. Частина цих ресурсів має залежати від результативності діяльності кожного адміністратора, який має боротися ці кошти. Самостійні адміністратори бюджетних коштів, що діють у квазіринкових умовах, стимулюватимуть всю систему до розвитку у правильному напрямку.

Відповідно до основ економічної науки ефективна модель бюджетного федералізму, що забезпечує стійке економічне зростання, має відповідати наступним вимогам.

1. Федеральний центр повинен мати ефективні повноваження щодо забезпечення єдиного правового простору.

2. Повноваження між різними рівнями влади та органами місцевого самоврядування мають бути чітко розмежовані.

3. Регіональна влада повинна мати в межах своїх територіальних повноважень достатній рівень автономії для проведення незалежної фінансово-економічної політики.

4. Регіональна влада повинна постійно перебувати в умовах жорстких бюджетних обмежень, тобто безпосередньо залежати не від вищого бюджету, а від результатів власної фінансово-економічної політики.

5. Всі ці умови повинні бути стабільними і не бути предметом торгу.

Дослідження ж, проведені в Росії Організацією з економічного співробітництва та розвитку, показали, що російська система не відповідає жодному з цих критеріїв. Результатом узагальнення досвіду роботи та досліджень у цій сфері стало прийняття Програми розвитку бюджетного федералізму в Російській Федерації на період до 2005 р., про яку йшлося вище. Більше 50% всіх податків у Російській Федерації збирається біля лише 10 регіонів з 22% населення; 20% сукупних податкових доходів надходить до бюджету Москви, 42% податкових доходів країни - до бюджетів "першої п'ятірки" (включно з Москвою), де проживає всього 14% населення країни і 56% всіх доходів країни - до "першої десятки" з 27% населення . А на частку 50 найменш забезпечених регіонів з 28 % населення припадає лише 13 % всіх доходов.[8]

Фахівці Центру фіскальної політики Росії дійшли висновку, що, щоб довести бюджетну забезпеченість до однакового рівня за всіма суб'єктами, у федеральному бюджеті має бути сконцентровано щонайменше 85 % всіх податкових доходів держави, і лише потім приблизно половину їх необхідно перерозподілити як фінансову допомогу. При збільшенні доходів федерального бюджету з 50 до 60 % загальної суми доходів консолідованого бюджету країни та зростання обсягу допомоги регіонам відношення максимальної бюджетної забезпеченості до середнього по країні знижується з 4,3 до 3,5 разів, мінімальної - підвищується з 0,58 до 0,81 , 21,7 рази, а варіація бюджетної забезпеченості знижується з 10,0 до 70 разів. Аналогічне підвищення централізації до 2,6% змінює ці показники до 0,90, 3,8 та 9 разів відповідно. Таким чином, очевидною є складність поєднання централізації фінансових ресурсів із необхідністю розширення податкових повноважень регіонального рівня влади та органів місцевого самоврядування.[XNUMX]

На рівні суб'єктів РФ існують три регіональних податку (майно організацій, транспортний, на гральний бізнес), ще, федеральний податку з прибутку не більше регульованої суб'єктами РФ ставки, що дорівнює 4 %, фактично є регіональним.

На рівні поселень також є два суттєві місцеві податки - земельний і на майно фізичних осіб.

Основні проблеми склалися лише на рівні муніципальних районів. Пропозиція Уряди РФ передати цей рівень транспортний податок було відхилено. Федеральним Зборами РФ одночасно було скасовано місцевий податок реклами й не введено торговий збір. У результаті лише на рівні муніципального району формально немає жодного місцевого податку. Деяку податкову автономію цьому рівню влади забезпечать повноваження щодо регулювання єдиного податку на поставлений дохід, проте формально це все ж таки не місцевий податок, а спеціальний податковий режим.

Крім того, податкова автономія органів місцевого самоврядування частково підтримуватиметься режимом самооподаткування: запровадженням через референдум разових зборів із громадян на конкретні цілі. Активне використання цього нового інструменту - найкращий спосіб не на словах, а на ділі довести, що муніципалітетам справді потрібна ширша податкова автономія і що вони зможуть ефективно розпорядитися.

Досвід Ставропольського краю показує, що з успішної реалізації Федерального закону " Про загальні принципи організації місцевого самоврядування Російської Федерації " необхідно вирішити деякі важливі проблемы.[10]

Наприклад, органи місцевого самоврядування та фінансові органи зіткнулися з труднощами при обміні інформацією з податковою службою. Згаданим вище Законом встановлено, що податкові органи зобов'язані вести облік щодо нарахувань та сплати податків і зборів безпосередньо за кожною муніципальною освітою. Укрупнення податкових інспекцій робить це завдання практично нездійсненним, а відсутність інформації з бази оподаткування до початку підготовки муніципалітетом будь-якого рівня проектів бюджетів на 2008 р. практично зриває цей процес, оскільки не дає можливості сформувати їх дохідну частину.

Враховуючи викладене, а також для підвищення якості та достовірності планування доходної частини регіональних та місцевих бюджетів доцільно доручити Федеральній податковій службі розробку форм податкової звітності, що відповідає інтересам як податкової служби в цілому, так і регіональних органів влади та органів місцевого самоврядування.

2.3. Міжбюджетні трансферти

Необхідність міжбюджетних трансфертів. Більшість основних видів податків збирається на федеральному рівні, а витрати на освіту, соціальну політику, охорону здоров'я здійснюються на регіональному та локальному рівнях, тому виникає вертикальний дисбаланс (дефіцит ресурсів на нижніх рівнях до розподілу трансфертів). Більшість країн характерний ще й горизонтальний дисбаланс (регіональна асиметрія, що з нерівномірністю економічного розвитку). У Росії ця асиметрія дуже яскраво виражена, що зумовлює великі масштаби перерозподілу ресурсів. Так, розрив між найбільш забезпеченими та найменш забезпеченими регіонами, який визначається за показником податкових доходів субнаціональних бюджетів у розрахунку на одну особу, у Росії становить 75,6 разів, у той час як у ФРН - 8,1, США - 8,5, Канаді – 1,6 разів. У той самий час обсяг фінансової допомоги федеральних бюджетів субнаціональним становить: у Росії - 2,5, ФРН - 1,3, США - 2,4, Канаді - 3,2 %.[11] Наприклад, у 2004 р. бюджетна забезпеченість Ямало-Ненецького округу перевищувала бюджетну забезпеченість Пермської області майже у 10 разів, а Челябінській – у 12 разів.

Регіональна асиметрія є причиною суттєвих відмінностей в інтересах та пріоритетах окремих суб'єктів міжбюджетних відносин.

Методи вирівнювання. Існують два основні методи: горизонтальне та вертикальне вирівнювання залежно від того, чи перераховуються кошти територіальними утвореннями одного чи різних рівнів. Ці дві базові моделі не є взаємовиключними та можуть застосовуватися одночасно.

Горизонтальне вирівнювання використовується в Німеччині між землями та муніципальними утвореннями однієї землі, а також у Данії та Швеції. Цей метод полягає в тому, щоб надлишки ресурсів найбагатших територіальних утворень розподілити між менш багатими, не вдаючись до коштів центрального уряду.

З погляду центрального уряду, ця модель має подвійну перевагу: по-перше, вона йому нічого не варта; по-друге, не дозволяє місцевим органам влади домовитися між собою, щоб вимагати повнішого вирівнювання. Однак вона має й недоліки, і, перш ніж скористатися нею, слід серйозно оцінити політичну ситуацію.

Ця модель провокує конфлікти між територіальними утвореннями, тому найбагатші та найвпливовіші місцеві органи влади заперечують проти неї. У Німеччині метод горизонтального вирівнювання став предметом нападок у зв'язку з непомірними фінансовими потребами нових східнонімецьких земель, тому довелося запровадити певні обмеження. У Швеції 1995 р. Верховний суд оголосив цю модель антиконституційною, кваліфікувавши її як податок, що сплачується одним місцевим органом іншому. У зв'язку з цим довелося змінювати текст закону та вносити уточнення про те, що всі платежі надходять спочатку до центрального уряду, який їх розподіляє.

З цього приводу Верховним судом Швеції було надано роз'яснення. По-перше, центральні уряди хочуть зберегти за собою контроль над органами місцевої влади, яку вони здійснюють шляхом безоплатних перерахувань. По-друге, центральні уряди не ризикують віддавати до рук місцевих органів влади серйозні податкові важелі, побоюючись небажаних збоїв податкової системи та витрат, оскільки в такому разі довелося б накладати на місцеві бюджети інші обмеження.

При використанні даної моделі безоплатні перерахування повинні здійснюватися нейтрально, щоб не спровокувати перекоси у вирівнюванні. Мова може йти про фіксовану суму на душу населення (як у Швеції) або про відсоток від податкової бази (як у Данії). І та й інша форма трансфертів може бути організована таким чином, щоб мати нейтральний характер і служити лише для вирівнювання розривів.

Застосовуючи метод вертикального вирівнювання, центральні уряди розподіляють дотації всім місцевим органам влади (або лише тим, хто найбільше потребує) так, щоб їх доходи досягли певного рівня.

При використанні цієї моделі набагато простіше досягти консенсусу, тому їй користується більшість країн. Однак при цьому доводиться стикатися зі свого роду "податковою ілюзією", оскільки всі отримують зиск від цієї системи і ніхто не платить. Така модель найменше ризикує викликати конфлікти між регіонами; можна сказати, що коли це необхідно, вона сприяє будівництву "нації".

Метод дотацій ґрунтується на ресурсах центрального уряду і може не поширюватися на найбільш квітучі муніципальні освіти. В останньому звіті уряду Швеції зазначається, що багаті муніципальні освіти можуть таким чином ухилитися від контролю з боку центрального уряду.[12] Саме з цієї причини у Швеції віддається перевага моделі горизонтального вирівнювання.

Особливо дорогим для уряду метод дотацій виявляється, якщо він вирішує вивести муніципальні освіти на максимальний рівень податкового потенціалу та допомогти всім тим, потреби яких перевищують мінімальний рівень. Тому цей метод є недосконалим, залишаючи за межами системи найбільш сильні у фінансовому відношенні муніципальні освіти.

Змішана система вирівнювання. Основні політичні проблеми, що виникають при застосуванні двох моделей вирівнювання, не настільки відрізняються, як інколи прийнято вважати. З одного боку, з погляду державних фінансів у цілому горизонтальне вирівнювання виявляється не менш дорогим, ніж вертикальне; з іншого - вертикальне вирівнювання також може бути причиною напруженості, і не лише між центральним урядом та органами місцевої влади, а й між самими муніципальними органами, оскільки не всі вони одержують (або не можуть отримати) рівну допомогу.

Коливання необхідності подальшого розвитку децентралізації у багатьох країнах пояснюються, мабуть, також політичними перешкодами.[13]

У цьому контексті ні той ні інший представлений метод не дозволяє повністю вирішити проблеми, тому не слід нехтувати можливістю комбінувати їх у рамках системи, що фінансується частково місцевими органами влади, а частково державою.

Така система застосовується у Швейцарії, у кантоні Берн. Закон про фінансове вирівнювання, який набрав чинності на початку 1992 р. та активно працює з 1995 р., передбачає створення Фонду вирівнювання.

Половина коштів фонду забезпечується за рахунок компенсаційних відрахувань комун, що мають індекс податкового потенціалу вище 100; [14] загальна сума щорічно становить 30 млн швейцарських франків. Таку ж суму щорічних відрахувань вносять до фонду кантональної влади.

Кошти фонду йдуть на надання додаткової допомоги слабким у фінансовому відношенні комунам: право на додаткову допомогу мають лише ті комуни, де індекс податкового потенціалу менший за 70 і де податкове навантаження на душу населення перевищує середній рівень.

До бюджетних трансфертів вдаються у різних випадках:

1) якщо бюджетна система незбалансована за вертикаллю, тобто витрати децентралізовані сильніше, ніж доходи (податкові трансферти);

2) для врівноваження можливостей регіонів у наданні мешканцям стандартного набору бюджетних послуг (що вирівнюють трансферти);

3) для вирівнювання забезпеченості мешканців різних регіонів послугами, фінансування федеральних мандатів (цільові, зокрема постатейні, трансферти, субвенції);

4) для створення у регіонів (муніципальних утворень) матеріальної зацікавленості у проведенні політики, що відповідає загальнодержавним інтересам ("дзеркальні" трансферти);

5) для компенсації нижчим бюджетам зрослих видатків або втрати доходів у тих випадках, коли причиною таких втрат стало рішення вищого органу влади (компенсації), а також в інших випадках.

Перед розглядом кожної з цих причин необхідно уточнити термінологію щодо трансфертів, оскільки терміни, що використовуються в російській бюджетній практиці, дещо відрізняються від тих, які прийнято застосовувати в західній практиці та літературі.

У зв'язку з цим значної ролі грає механізм міжбюджетних трансфертів. Т. Тер-Минассиан виділяє дві основні категорії міжбюджетних трансфертів: розподіл регулюючих податків і гранти.[15]

Регулюючі податки. Розподіл податкових доходів може відбуватися з урахуванням розподілу податкових ставок кожному рівні бюджету окремо (США) чи перерозподілу із загальної отриманої суми на федеральному рівні. Однак основні принципи поділу податків в урядовій ієрархії не означають, що податок, закріплений за одним рівнем, не може розподілятися одночасно на користь будь-якого іншого рівня. Якщо випливати з цієї логіки, виникає інша можливість міжурядового оподаткування - поділ податків між рівнями уряду. Нині тривають дебати, який із принципів - розпорядження чи поділ податків - більше відповідає федеративної організації держави.

Система розпорядження податків означає чітке розмежування прав власності між рівнями державної влади, насамперед прав на законодавство, дохід та управління. Забезпечуючи максимальну незалежність рівнів структурі державної влади, вона послідовно реалізує федеративний принцип. Чітке розпорядження податкових баз урядовим ярусам дозволяє виборцям точно знати, куди і що витрачається кожен податковий рубль. Так, податку власність, збираний місцевими урядами, дозволяє резидентам порівнювати витрати (податки) і вигоди (суспільні товари та). Аналогічно регіональні та центральні податки дозволяють резидентам оцінювати співвідношення "витрати - вигоди" на регіональному та національному рівнях. Щоб досягти зазначеного результату, необхідно чітке закріплення податків за рівнями державної влади, тобто відмова від принципу поділу податків на користь принципу їх розпорядження.

Перевагами цієї системи є також її зручність для виконання державних повноважень, можливість гнучкого та оперативного пристосування доходів до регіональних потреб у витратах, що виникають, а також більш ефективне використання місцевої інформації.

Проте система розпорядження податків має і негативні сторони. По-перше, через відсутність належної координації та інститутів узгодження інтересів різних рівнів фіскальної системи з'являється можливість одночасного оподаткування одного й того ж об'єкта (або його багаторазового попадання в різні бази), так що вигоди, що отримуються громадським сектором, з лишком вою перекриватимуться втратами в ефективності діяльності приватного сектора економіки Зрештою, порушується принцип оптимізації податкової системи.

По-друге, поява значних регіональних відмінностей у рівні та об'єктах оподаткування може стати причиною непрогнозованої міжрегіональної конкуренції, що, у свою чергу, підриває дохідну базу регіональних бюджетів та робить податкову бюджетну політику менш передбачуваною; ускладнюється проведення єдиної стабілізаційної політики у країні.

Система поділу податків передбачає часткове розмежування прав власності, коли права на законодавчу діяльність і управління залишаються в розпорядженні федерального центру, а по вертикалі відбувається лише поділ права на розподіл доходу. Ця система означає використання одного й того ж податку різними рівнями уряду та має свої позитивні сторони: дозволяє краще координувати діяльність фіскальних органів, робить податкову систему універсальною та підвищує її прозорість для платників податків, що знижує невизначеність та ризик, а отже, благотворно впливає на прийняття довгострокових. рішень на мікрорівні; значно спрощує адміністрування оподаткування, знижує витрати податкової системи, головним чином за рахунок економії на масштабі, що досягається як за податкового адміністрування, так і збору податків; дає можливість не відволікати зусилля центрального уряду на збирання будь-яких певних податків, передавши це право низовим рівням, що також знижує загальні витрати на збирання податків; забезпечує гнучкість не самої системи оподаткування, як це відбувається у випадку із системою розпорядження податків, а гнучкість у розподілі ресурсів усередині системи, що реалізується шляхом зміни процентних ставок, позбавляє суб'єкти податкового права від кропіткої роботи з адаптації податкового законодавства; сприяє ослабленню горизонтальної міжурядової податкової конкуренції, збільшує передбачуваність рівня бюджетної забезпеченості та полегшує процес оптимізації.

Особливою перевагою даної системи є те, що кожен рівень уряду може розраховувати на більш стабільні обсяги доходів незалежно від стадії ділового циклу, ніж при повному закріпленні меншої кількості податків, що мають різну чутливість до циклічних коливань. Тут спрацьовує правило диверсифікації ризиків, позитивно зарекомендував себе у інших галузях економічної науки.[16]

Система поділу податків має й недоліки. Вона значно зменшує автономію субнаціональної влади та їх інтерес до розвитку регіональної бази. Втрачаючи контроль над обсягом податкових зборів, встановленням податкових баз та ставок, регіональна влада позбавляється ефективних важелів управління регіональною економікою. Крім того, виникає небезпека послаблення федерального контролю над надходженням коштів до бюджетів.

Щоб оцінити згадані раніше принципи оподаткування, необхідно розглянути систему пайових (розділених) податків. Ця система у чистому вигляді досі існує у багатьох країнах, наприклад у Швейцарії. Тут предметом поділу виступає прямий федеральний прибутковий податок. Серед федеративних країн часткові податки більшою мірою практикує Німеччина. Більш м'які системи пайових податків - угоди щодо загальних податкових зборів - широко використовуються в Канаді і меншою мірою в США. Деякі елементи системи пайових податків застосовують у Російської Федерації (податок з прибутку).

Таким чином, обидві системи - запропонованих та розділених податків - мають як переваги, так і недоліки.

Розподіл усіх податкових доходів на власні, закріплені та регулюючі провадиться на основі чіткого визначення, на якому рівні поділу влади в умовах чинних загальних принципів оподаткування можливо вплинути на загальний обсяг надходжень від стягування того чи іншого податку та наскільки довгостроковим чи короткостроковим є тривалість дії нормативного акта, що визначає нормативи розподілу податкових доходів.

Власні податкові доходи утворюються у тому бюджеті, рівень якого у бюджетній системі відповідає рівню податку у структурі податкової системи. ПДВ формує власні податкові доходи федерального бюджету, оскільки рівень цього податку відповідає рівню його бюджету-одержувача. У цьому лише федеральний рівень влади має повноваженнями змінювати параметри федеральних податків.

Хоча податок на прибуток організацій надходить до регіональних (а до 1 січня 2005 р. і до місцевих бюджетів), параметри проте регулюються лише федеральним законодавцем, що говорить про власні податкові доходи федерального бюджету та регулюючих (а при незмінних протягом тривалого часу податкових) ставках, закріплених) податкових доходах регіональних та місцевих бюджетів.

В результаті розподілу на постійній основі власних податкових доходів одного (вищого) бюджету між бюджетами інших (нижчих) рівнів бюджетної системи в бюджетах-одержувачах утворюються закріплені за ними податкові доходи. Податкові доходи, що є частиною власних податкових доходів одних бюджетів та зараховуються на постійній основі до бюджетів інших рівнів бюджетної системи, що не відповідають рівню податку в структурі податкової системи, утворюють класифікаційну категорію закріплених податкових доходів.

У разі якщо податкові доходи надходять до бюджету іншого рівня бюджетної системи, відмінного від рівня їх податку в податковій системі, в пропорції, встановленої законом терміном на один фінансовий рік, аналізовані доходи утворюють категорію регулюючих податкових доходів. Законом, який визначає пропорції розподілу податкових доходів між бюджетами різних рівнів бюджетної системи протягом одного календарного року, є закон про бюджет на черговий фінансовий рік.

При цьому як регулюючі податкові доходи бюджетами вищих рівнів бюджетної системи протягом фінансового року бюджетам нижчестоящих рівнів можуть передаватися частини власних і закріплених податкових доходів, а також частина регулюючих податкових доходів, переданих федеральним бюджетом консолідованому бюджету суб'єкта РФ, які на основі власного рішення розподіляються суб'єктом РФ у відповідній частці на користь місцевих бюджетів органів муніципальних утворень, розташованих у межах цього суб'єкта.

Причиною виникнення регулюючих податкових доходів є необхідність міжбюджетного розподілу протягом одного фінансового року доходів вищих бюджетів у напрямі нижчих за рівнем бюджетів з метою регулювання обсягів фінансування функцій, що виконуються органами влади, рівню яких належать бюджети – одержувачі регулюючих доходів. Характерним представником регулюючих податкових доходів виступає дохід, що утворюється при стягненні податку на доходи фізичних осіб, що входить до системи федеральних податків.

Основні параметри механізму обчислення та сплати податку на доходи фізичних осіб зафіксовані в НК РФ, тоді як пропорції розподілу доходів від його стягнення між федеральним бюджетом та консолідованими бюджетами суб'єктів РФ до 1 січня 2005 р. щорічно встановлювалися законом про федеральний бюджет на черговий фінансовий рік . Наприклад, в 2000 р. 16% надходжень податку на доходи фізичних осіб зараховувалися безпосередньо до федерального бюджету, а 84% - до консолідованих бюджетів суб'єктів РФ. Починаючи з 2001 р. намітилася тенденція до суттєвого збільшення регіональної частки. Пропорція розподілу надходжень податку доходи фізичних осіб набула наступного вигляду: 1 % - у федеральний бюджет, а 99 % - у консолідовані бюджети суб'єктів РФ.

У 2002-2004 роках. лише на рівні федеральних законів про федеральних бюджетах на ці роки було вирішено всі надходження від податку на доходи фізичних осіб передавати до консолідованих бюджетів суб'єктів РФ. З 2005 року нормативи міжбюджетного розподілу податку на доходи фізичних осіб закріплені на постійній основі ст. 56, 61, 611і 612БК РФ (регіональні бюджети - 70%, місцеві бюджети - 30%).

Невдала спроба застосувати в умовах дії твердої податкової ставки метод розподілу податкових доходів у вигляді мінімальної величини ставки податку на гральний бізнес, що надходить до федерального бюджету, та необмеженої за розмірами регіональної надбавки до неї призвела до скасування механізму формування ставки податку та скасування застосованого у податку на гральний бізнес методу необмеженого розподілу податкових доходів до бюджетів суб'єктів РФ. Тим самим було в практику оподаткування було запроваджено принцип обмеження, чи жорсткіший його варіант - принцип суворої фіксації у законі ставки податку, з якої податкові доходи надходять як закріплених у нижчі бюджети.

При цьому важливо наголосити, що власні податкові доходи утворюються в бюджетах усіх рівнів бюджетної системи, оскільки кожному бюджету, що входить до структури бюджетної системи, встановлено свою систему податків і зборів. Тим часом, закріплені та регулюючі податкові доходи, які є результатом застосування зафіксованих на постійній або тимчасовій основі нормативів відрахувань від власних податкових доходів вищих бюджетів, формуються тільки в регіональних та місцевих бюджетах. Освіта закріплених і регулюючих доходів у федеральному бюджеті суперечило б верховенству федерального бюджету у бюджетній системі Росії та дійсної прибутковості федеральних податків.

З поданих міркувань про податкові доходи бюджетів випливає, що класифікація податкових доходів на власні, закріплені та регулюючі обумовлена ​​об'єктивними процесами початкового розмежування та подальшого розподілу на постійній або тимчасовій основі між бюджетами різних рівнів бюджетної системи РФ доходів, що формуються одним і тим же податком, що акумулює податкові доходи в бюджеті, рівень якого в бюджетній системі збігається з рівнем цього податку в структурі податкової системи, а також утворює закріплені та регулюючі податкові доходи у бюджетах інших рівнів бюджетної системи. На основі систематизування міжбюджетних відносин, що виникають на базі завершеної стадії первісного розмежування податкових доходів, виділяються два основні методи розподілу власних податкових доходів одних бюджетів між бюджетами інших рівнів бюджетної системи.

Перший метод полягає у централізованому розподілі обчисленої та сплаченої у повному обсязі підсумкової суми податку між бюджетами різних рівнів. Податок обчислюється та сплачується платниками податків єдиною сумою на рахунки органів федерального казначейства, після чого ця сума розподіляється між бюджетами всіх рівнів бюджетної системи та бюджетами державних позабюджетних фондів відповідно до нормативів, встановлених законом.

Прикладами цього методу міжбюджетного розподілу податкових доходів відповідно до бюджетного законодавства РФ, до якого відсилають правові норми відповідних глав НК РФ, можуть виступати механізми зарахування до бюджетів різних рівнів бюджетної системи доходів від податку на доходи фізичних осіб. Відповідно до Федерального закону від 20 серпня 2004 р. № 12-ФЗ "Про внесення змін до Бюджетного кодексу Російської Федерації в частині регулювання міжбюджетних відносин" 70% податку на доходи фізичних осіб надходить до регіонального бюджету, 30% - до місцевих бюджетів, них 10% - до бюджетів поселень, 20% - до бюджетів муніципальних районів.

На відміну від першого методу міжбюджетного розподілу податкових доходів, який не передбачає участь платника податків у процесі поділу податку між бюджетами різних рівнів бюджетної системи у зв'язку зі сплатою податку єдиною та нерозривною сумою на рахунки федерального казначейства з її подальшим централізованим розподілом між різними бюджетами, другий навпаки, має на увазі безпосередню участь платників податків у процесі поділу суми податку між бюджетами різних рівнів.

При цьому особливості другого методу міжбюджетного розподілу податкових доходів розкриваються у вигляді двох способів самостійної участі платників податків у процесі поділу податку між бюджетами різних рівнів бюджетної системи. Ці два способи реалізуються на стадії сплати податку, однак один із них передбачає розподіл платником податків суми податку відповідно до встановлених нормативів відрахувань податкових доходів до бюджетів різних рівнів, а інший спосіб зобов'язує платника податків розподіляти суму податку відповідно до податкових ставок, закріплених за кожним бюджетом.

При розгляді першого способу самостійної участі платників податків у міжбюджетних відносинах слід зазначити, що у практиці обчислення та стягнення податків не виключаються ситуації, коли платнику податків законом може бути наказано сплачувати податок, обчислений за єдиною ставкою, кількома різними сумами, поділеними відповідно до розподілу податкових доходів бюджетами різних рівнів бюджетної системи

Як приклад такого розподілу податку, обчисленого єдиною сумою, але перед сплатою поділеного платником податків на кілька частин, можна навести ПДВ, підсумкова сума якого відповідно до нормативів, передбачених законом про федеральний бюджет на 2000 р., поділялася платниками податків на дві окремі суми для сплати у федеральний бюджет та консолідовані бюджети суб'єктів РФ.

Недоліком механізму міжбюджетного розподілу раніше чинного податку майно підприємств виступало те, що Закону РФ від 13 грудня 1991 р. № 2030-I " Про податок майно підприємств " , встановлюючи конкретні нормативи розподілу податкових доходів між регіональними та місцевими бюджетами (50:50 , не вказував, хто має цей розподіл виробляти - федеральне казначейство, регіональний орган, відповідальний виконання регіонального бюджету, або платник податків, самостійно розділяючи перед сплатою обчислену суму податку дві рівні частини. Тому допускалося як централізоване зарахування цього податку до регіональних бюджетів із наступним розподілом відповідної частки податкових доходів до місцевих бюджетів, і поділ обчисленої самими платниками податків суми на дві рівні частини та його сплата різні бюджети.

Важливо відзначити, що метод централізованого (низхідного) розподілу податкових доходів між бюджетами різних рівнів бюджетної системи органами федерального казначейства при надходженні податку на їх рахунки та спосіб висхідного розподілу податкових доходів між бюджетами відповідно до встановлених нормативів міжбюджетного регулювання платниками податків самостійно на стадії сплати ними на у бюджетах як закріплених, і регулюючих податкових доходів, оскільки пропорція міжбюджетного розподілу податкового доходу у умовах може бути як постійної, встановленої НК РФ чи БК РФ, і тимчасової, обмеженої за тривалістю дії відповідним законом бюджет.

Другим способом самостійної участі платників податків у процесі міжбюджетного розподілу податкових доходів є зарахування сум податку до бюджетів різних рівнів бюджетної системи відповідно до закріплених за кожним бюджетом податкових ставок. Характерною рисою цього методу розподілу, властивого, наприклад, сучасного податку на прибуток організацій, є те, що ще при обчисленні сума податку відповідно до встановлених ставок поділяється на окремі частки, що зараховуються до різнорівневих бюджетів. При використанні цього методу платник податків самостійно розраховує суми податку, що відповідають окремим податковим ставкам, та сплачує обчислені суми окремими платежами до бюджетів різних рівнів бюджетної системи.

У разі податку на майно підприємств без втрати економічного сенсу його міжбюджетного розподілу метод централізованого розподілу податкових доходів казначейством або спосіб розподілу податкових доходів платниками податків самостійно за встановленими нормативами можна було б замінити на другий спосіб самостійної участі платників податків, який укладається за міжбюджетним доходом кожним бюджетом податкові ставки.

Замість запровадження правила щодо розподілу суми податку між регіональними та місцевими бюджетами у пропорції 50:50 єдину ставку податку, що становить 2 %, можна було б поділити на дві рівні за величиною податкові ставки – 1 % та 1 %. Обчислені з допомогою суми податку майно підприємств самостійно сплачувалися платниками податків у різні бюджети. При розподілі податкових доходів між регіональними та місцевими бюджетами відповідно до розділених ставок податку виключаються негативні наслідки процесу централізації, що виявляються у вигляді можливої ​​затримки (причому на невизначений час) у бюджетах суб'єктів РФ частки податкових доходів, що законно належить місцевим бюджетам.

Разом з тим даний спосіб самостійної участі платників податків у міжбюджетному розподілі податкових доходів застосовується тільки для утворення закріплених податкових доходів, оскільки поділ єдиної податкової ставки на окремі ставки передбачає довгостроковість встановленого поділу, а отже, і нормативу зарахування відповідних доходів до бюджетів різних рівнів.

Слід зазначити, що розглянутий спосіб міжбюджетного розподілу податкових доходів, що передбачає самостійний розподіл платниками податків між бюджетами різних рівнів податкових доходів згідно з закріпленими за кожним бюджетом податковими ставками, окремими дослідниками розглядається серед інших методів і способів розподілу податкових доходів, що використовуються в бюджетній сфері, як основний і найбільш ефективний. міжбюджетних відносин, що сприяє стабільному перебігу бюджетного процесу, впевненому плануванню податкових надходжень та прогнозованому розвитку територіальних фінансів. Позиція цих дослідників зводиться до того що, що міжбюджетні відносини необхідно будувати з урахуванням розділених ставок між усіма рівнями бюджетної системи країни. Розділена податкова ставка дозволить місцевим органам влади самостійно затверджувати бюджет до початку фінансового року та планувати бюджет стратегічного розвитку, а також стимулювати підвищення збирання податків.

При розгляді методів розподілу податкових доходів між різнорівневими бюджетами необхідно відзначити, що в одних випадках податок сплачується платником податків централізовано єдиною сумою з подальшим її розподілом між бюджетами органами федерального казначейства, а в інших випадках платник податків може розподіляти суму двома способами: або на стадії обчислення ставкам розподіляє суму податку за різними бюджетами, або при сплаті обчисленої суми податку поділяє її на частини, що відповідають нормативам розподілу податкових доходів між бюджетами різних рівнів бюджетної системи.

Коли податок централізовано єдиною сумою надходить на рахунки органів федерального казначейства (це - процес розподілу податкового доходу не вторгається в механізм обчислення самого податку), то нормативи розподілу податкових доходів, що діють на постійній основі, між бюджетами різних рівнів бюджетної системи вказуються в БК РФ.

У разі якщо обов'язок міжбюджетного розподілу податкових доходів покладається на платників податків, які самостійно, повинні будуть розділяти податок на окремі суми для їх зарахування до різних бюджетів, то цей метод розподілу податкових доходів безпосередньо зачіпає один з двох конструктивних елементів податкової моделі - або податкову ставку, чи порядок сплати податку. В даному випадку діючі на постійній основі нормативи відрахувань податкових доходів повинні встановлюватися у відповідній главі НК РФ, що регулює правила обчислення та сплати конкретного податку, що розподіляється.

Що стосується регулюючих податкових доходів, то незалежно від того, розподіляється сума податку між бюджетами централізовано органами федерального казначейства або платниками податків самостійно на стадії обчислення або сплати податку, пропорції відрахувань, що діють зазвичай протягом одного фінансового року, встановлюються у відповідному законі про бюджет, який займає окрему позицію у системі нормативних правових актів і входить у структуру ні БК РФ, ні НК РФ.

Функціям кожного рівня бюджету повинні відповідати його доходи, що є одним із основних принципів бюджетного федералізму. Податки є основним джерелом доходів бюджетів усіх рівнів уряду. Отже, від методів розподілу податків у державній системі залежать взаємовідносини між суб'єктами міжурядових відносин. Найважливішими критеріями в оцінці оподаткування економічної теорії є справедливість і ефективність. В даний час, поряд з традиційними засадами вивчення податкової політики в міжурядовому контексті, використовуються і нові підходи, що пояснюється появою нових змінних, що впливають на процес оподаткування. Так, при розгляді ефективності оподаткування акцент має бути зроблено на потенційне "локальне спотворення", створюване диференційованими підходами до податкової політики в різних суб'єктах РФ. При вивченні справедливості оподаткування необхідно звертати увагу на те, наскільки розподіл податкового навантаження між резидентами різних суб'єктів РФ є еквівалентним.

Інструментами бюджетного вертикального вирівнювання є:

- Перегляд сформованої системи розмежування повноважень (мандатів);

- Коригування додаткових нормативів відрахувань від податків, що надходять до бюджету суб'єкта РФ, що закріплюються за муніципальними утвореннями на довгостроковій основі;

- Дотації регіональних фондів фінансової підтримки муніципальних утворень (трансферт загального характеру);

- трансфертозамінні нормативи відрахувань від прибуткового податку (мають деяку схожість з пайовою участю в податкових доходах на основі застосування трансфертних формул);

- "Негативні" трансферти високо забезпечених муніципальних утворень у відповідні фонди фінансової підтримки.

До інструментів бюджетного горизонтального вирівнювання відносяться: [17]

- Дотації фондів підтримки муніципальних утворень (трансферт загального характеру);

- субсидії фондів співфінансування соціальних витрат (цільові обумовлені трансферти з поточних витрат);

- субсидії фондів муніципального розвитку (цільові обумовлені трансферти з капітальних витрат);

- трансфертозамінні нормативи відрахувань від прибуткового податку (мають деяку схожість з пайовою участю в податкових доходах на основі застосування трансфертних формул).

У міжурядовому контексті особливої ​​уваги заслуговують вертикальні та горизонтальні податкові угоди та ступінь їхнього впливу на "здоров'я" міжурядової системи бюджетних відносин.

Міжурядова податкова політика умовно може бути поділена на вертикальну та горизонтальну.

Вертикальна політика націлена на встановлення ефективних взаємин між федеральними, регіональними та місцевою владою, тобто зверху до низу урядової структури. Горизонтальна політика ґрунтується на теорії податкового вибору регіональних та місцевих урядів.

Особистий прибутковий податок має бути закріплений за центральним урядом, оскільки він є високостабільною базою. Таке закріплення забезпечує запобігання міграції всередині держави. Оскільки дана податкова база має порівняно високу еластичність за доходом, зміни в особистому прибутковому податку можуть бути використані для досягнення стабілізаційних цілей. Припис прогресивного особистого прибуткового податку центральному уряду забезпечує ефективне перерозподіл доходу, тоді як непрогресивний прибутковий податок може бути закріплений і за субнаціональними урядами.

Оскільки надходження податку доходи корпорацій змінюються залежно від стадії ділового циклу, він має надходити у розпорядження центрального уряду. У Росії її аналогом цього податку вважатимуться податку з прибутку.

Податок на додану вартість є непрямим на лог, що базується на ресурсній основі. Припис його центральному уряду пояснюється труднощами, які можуть виникнути у незалежних один від одного субнаціональних урядів щодо податкової бази для транснаціональних та міждержавних корпорацій.

Центральному уряду слід адресувати доходи тих податків, основи яких розподілені між суб'єктами РФ вкрай нерівномірно. Податок на природні ресурси особливо повинен бути централізований, щоб уникнути географічної нерівності регіонів і запобігти "алокаційним" спотворенням, які можуть виникнути при локальному оподаткуванні природних ресурсів. У Росії доля таких податків залишається предметом запеклої суперечки між деякими регіональними владою та федеральним центром.

Податки на немобільні чинники виробництва, наприклад нерухомість, є джерелами доходів місцевих урядів. Згідно з моделлю американського професора Ч. Тібу між ставками місцевих податків і доходами місцевої влади існує опосередкований взаємозв'язок, тому що податок впливає на ефективність рішень, які споживачі приймають. Якщо податкова база є мобільною, то вища чи низька ставка оподаткування спонукає резидентів залишати цей регион.[18]

У європейській статистиці показник "місцеві податки" включає доходи, що надходять у рамках системи пайових податків і забезпечують місцевим органам влади отримання частки зібраних на їх території податкових коштів, які не відокремлені від доходів, пов'язаних з виключно місцевими податками.

Надходження від пайових податків зменшують вертикальну нерівність і дають певну незалежність, але самі собою вони не можуть бути гарантією звітності місцевих органів влади перед громадськістю і не дають їм можливості запроваджувати власний рівень надання послуг за рахунок встановлення власного рівня оподаткування.

Для того щоб мати таку можливість, органи місцевого самоврядування повинні в першу чергу мати у своєму розпорядженні виключно місцеві податки, ставки яких вони мають право встановлювати самостійно. Однак, якщо вийти за рамки Хартії місцевого самоврядування, що діє в країнах ЄС, то досягти вищого ступеня місцевої самостійності можна за рахунок надання органам місцевого самоврядування права встановлювати свої власні податкові відрахування та податкову базу.

Податком, що забезпечує найбільші надходження, є прибутковий податок з фізичних осіб. Багато країн застосовують його як виключно місцевий чи пайовий податок.

Частка доходів від цього податку в загальній сумі місцевих податкових доходів у шести країнах із найбільшою податковою децентралізацією дуже висока: у Швеції – 99,62; Фінляндії – 86,99; Данії – 92,77; Норвегії – 81,80; Швейцарії – 77,02; Ісландії – 73,49%.

У всіх названих країнах цей податок є виключно місцевим, і місцеві органи влади у Швеції, Фінляндії, Данії та Швейцарії мають можливість встановлювати податкову ставку на власний розсуд.

В інших країнах прибутковий податок з фізичних осіб також посідає важливе місце у місцевій податковій системі: у Бельгії на його частку припадає 61,54 % місцевих податкових надходжень, у Чеській Республіці – 82,36, Німеччині – 80,38, Люксембурзі – 92,82 %.

Теоретично легко уявити систему, у якій надання коштів місцевим органам влади спирається лише надходження від виключно місцевих податків, поповнюваних за необхідності позиками, погашаемими також з допомогою місцевих податкових доходів. У такій ситуації місцеві органи влади на свій розсуд вибиратимуть рівень місцевого оподаткування, виходячи з необхідності фінансування власних витрат.

Проте такої системи немає в жодній країні. У 1994 р. були лише дві країни, де власні податкові доходи склали понад 50% загальних доходів муніципальних утворень, - Данія (близько 51%) та Швеція (близько 61%).

Набагато краще забезпечувати фінансування деяких видів місцевих громадських послуг за рахунок платежів за ці послуги. У 1994 р. сукупні надходження місцевих податків і платежів за надані послуги становили Данії близько 73 %, а Швеції - 69 % загальних доходів місцевих бюджетів. Аналогічні показники було досягнуто лише у Швейцарії (близько 70 % 1993 р.).

Вважається, що параметри фінансування тієї чи іншої послуги мають відповідати вимогам гласності та розподілу відповідальності. Таким чином, якщо йдеться про послуги, надання яких держава покладає на місцеві органи влади, які виступають посередниками, було б логічно і переважно фінансувати відповідні витрати за рахунок трансфертів.

Так само, якщо держава вважає, що за тією чи іншою місцевою громадською службою слід гарантувати громадянам мінімальний рівень послуг за єдиним на всій території тарифом, і місцеві органи влади повинні внаслідок цього дотримуватись певних стандартів, фінансування таких гарантованих послуг може здійснюватися хоча б частково. рахунок трансфертів.

Проте всі ці обставини можуть лише частково обґрунтувати важливість фінансових трансфертів. Насправді, у більшості європейських країн власні фінансові ресурси не перевищують і ? доходів місцевих бюджетів, що викликає законне питання про причини такої обмеженої податкової самостійності місцевих органів влади. Кожна країна по-своєму визначає питання про повноваження та фінансову децентралізацію. На виконання повноважень абсолютна величина витрат фінансових коштів у різних країнах неоднакова. Вона набагато більша у розвинених країнах. У деяких колишніх соціалістичних країнах (наприклад, Болгарії, Чехії, Польщі) вона також порівняно велика, а в інших (наприклад, Вірменії, Грузії, Азербайджані) ще мала. З погляду збереження пропорцій та його аналізу важливі відносні показники.

У всіх країнах власних податкових доходів місцевих бюджетів бракує покриття витрат. Це, безумовно, пов'язано з небажанням центральної влади надати повну податкову самостійність органам місцевої влади через побоювання, що вихід з-під контролю політики, що проводиться на місцевому рівні, може бути перешкодою або, гірше за те, - приректи на невдачу економічну політику, що проводиться на державному. рівні. Крім того, центральна влада повинна мати у своєму розпорядженні необхідні кошти для фінансування численних державних витрат.

Для обґрунтування необхідності контролю за податковою політикою місцевої влади нерідко наводяться посилання ряд макроекономічних чинників. У країнах, де прибутковий податок із фізичних осіб встановлюють місцеві органи влади, гранична ставка цього податку зазвичай не контролюється державою. Це стосується, зокрема, країн Північної Європи. Дискусії бувають пов'язані найчастіше із наслідками високих граничних ставок; однак у жодній країні Північної Європи ставка прибуткового податку з фізичних осіб не може вважатися завищеною: наприклад, у Фінляндії середня гранична ставка місцевого податку вбирається у 18 %, а інших північноєвропейських країнах - 30 %.[19]

Однак проблеми можуть виникнути і у зв'язку з тим, що центральні уряди також потребують коштів, що надходять від прибуткового податку. А це може розцінюватись як певне обмеження місцевого податкового потенціалу. Найбільш поширеним аргументом проти виключно місцевих податків є ризик виникнення дефіциту для покриття поточних бюджетних видатків з усіма звідси і добре відомими небезпечними макроекономічними наслідками.

Тема 3. ОСНОВИ БЮДЖЕТНОГО ПРОЦЕСУ

3.1. Чинники, що впливають на бюджетний процес

Особливості бюджетного процесу визначаються формами правління та державного устрою країни. Податкова система країни має бути скоординованою та врівноваженою. Держава, зокрема, зобов'язана стежити за тим, щоб податковий тягар розподілявся за податковим потенціалом. Існування різних податкових рівнів ускладнює пошук адекватних рішень.

З іншого боку, складна територіальна організація тягне у себе додаткові труднощі з погляду визначення завдань, що стоять тому чи іншому рівні. Оскільки характер і масштаби цих завдань визначають вибір фінансових рішень, згадані вище труднощі неминуче обертаються перешкодами для податкової самостійності.

Існуючі кожному територіальному рівні відмінності (демографічні, соціологічні, територіальні та інших.) між територіальними утвореннями можуть знижувати ефективність рішень залежно від кожного конкретного випадку.

Для федеративних держав характерна єдність бюджетного процесу та водночас його децентралізація. При цьому єдність визначається спільністю принципів та конституційно-законодавчої бази організації бюджетного процесу.

Стадіями бюджетного процесу визнаються:

1) складання проектів бюджетів;

2) розгляд та прийняття закону про державний бюджет країни, рішень про місцеві бюджети;

3) виконання бюджету, зокрема у разі потреби внесення змін до закону про державний бюджет країни, рішення про місцеві бюджети;

4) підготовка та розгляд звіту про виконання бюджету та прийняття рішення щодо нього.

На всіх стадіях бюджетного процесу здійснюються фінансовий контроль та аудит та оцінка ефективності використання бюджетних коштів.

p align="justify"> Принципові нормативно-правові основи бюджетного процесу, як правило, закріплені в конституціях держав, в яких визначені головні учасники бюджетного процесу (парламент, президент, уряд, міністерство фінансів) та їх основні повноваження. Крім того, існують спеціальні законодавчі акти, які регламентують змістовні та процесуальні норми з бюджетних питань. Принцип децентралізації у федеративному державі передбачає наявність у структурі нормативно-правової бази бюджетного процесу законодавчого блоку лише на рівні суб'єктів федерації.

Організація бюджетного процесу у різних країнах має як спільні риси, і специфічні особливості. Наприклад, у державах з континентальною системою права бюджет, як правило, приймається у формі єдиного законодавчого акта (Франція, ФРН), а в країнах англосаксонського права щодо доходної та видаткової частини бюджету розробляються окремі законодавчі акти (Великобританія, Канада, США).

Найважливішим принципом бюджетного процесу, загальним для всіх різновидів його організаційної схеми, є вимога того, щоб усі доходи та витрати держави були включені до бюджету та затверджені парламентом. Законодавчі норми багатьох країн спеціально наголошують на необхідності забезпечення єдності доходів і витрат, тобто збалансованості бюджетів.

Початковим моментом бюджетного процесу є бюджетна ініціатива. Відповідно до загальної практики право бюджетної ініціативи належить найвищому органу виконавчої влади - уряду (Велика Британія, ФРН та ін) або президенту (США, Франція). У жодній країні парламент не має такого права; до його функцій входить внесення поправок та затвердження законопроектів, запропонованих урядом.

Складання проекту бюджету у всіх державах також здійснюється органами виконавчої влади, які на цьому етапі визначають обсяг бюджету, параметри податкової та грошово-кредитної політики, основні напрямки витрачання коштів. Технологія цієї роботи у різних країнах має багато спільного, передусім спільність полягає у децентралізованості підготовки проекту бюджету. У ній беруть участь усі міністерства та відомства, які розробляють кошториси витрат. При цьому всі міністерства та відомства одержують від міністерства фінансів контрольні цифри можливих асигнувань, усередині кожного з них до цієї діяльності залучаються також різні підрозділи, пропозиції яких зрештою узагальнюються міністром або керівником відомства. У свою чергу, заявки міністерств та відомств агрегуються міністерством фінансів.

Наступним етапом бюджетного процесу є процедура його розгляду та ухвалення закону про державний бюджет. Ця стадія здійснюється парламентом, чия діяльність зосереджується на розгляді питань надходження коштів до бюджету та їх витрачання за пріоритетними напрямками. Для цього етапу також характерна організаційна децентралізація бюджетного процесу. Проект бюджету стає предметом розгляду у багатьох комісіях та комітетах парламенту. Крім того, до цієї роботи включається друга палата парламенту, в рамках якої до бюджетного процесу також залучаються багато комітетів та комісій. У разі розбіжностей між палатами у технології парламентського проходження бюджету передбачається можливість формування погоджувальної комісії.

У процедурі прийняття бюджету у країнах із президентською формою правління важливу роль відіграє президент, який має право відкладного вето, застосування якого тягне за собою повернення бюджету на повторний розгляд до парламенту.

Ухвалений закон про бюджет підлягає промульгації главою держави. У деяких країнах (наприклад, у ФРН) передбачено процедуру контрасигнації, яка передує промульгації закону про бюджет, після чого він публікується в офіційному виданні.

Завершальною стадією бюджетного процесу є фінансовий контроль за виконанням бюджету. Принцип децентралізації діє і цьому етапі. У контролюючій діяльності беруть участь органи як законодавчої, і виконавчої гілок влади. До цих органів входять як парламент і уряд (передусім, міністерство фінансів), а й спеціально створені до виконання лише бюджетно-фінансового контролю органи - рахункові палати. У всіх федеративних державах у бюджетному процесі федеративна влада прагне обмежити та поставити під свій контроль суб'єкти федерації, яким конституцією та законодавством представлена ​​значна самостійність у цьому питанні. Насправді федерація має безумовний пріоритет у бюджетному законотворчості і здійснює фактичний контроль діяльності суб'єктів федерації у цій галузі. Так, розподіл повноважень федерації та її суб'єктів у сфері бюджетного процесу регулюється виключно федеральним законодавством. Причому врегулювання питання про співвідношення бюджетних повноважень федерації та її суб'єктів на основі угод про розмежування відповідних повноважень не передбачено в жодній федерації.

3.2. Бюджетний процес: правові та організаційні засади та стадії

Бюджетне право РФ - це сукупність фінансово-правових норм, які закріплюють структуру бюджетного устрою та бюджетної системи Росії, порядок формування бюджетних доходів та перелік видатків, регламентують бюджетний процес, визначають порядок формування та використання державних бюджетних та позабюджетних фондів з метою фінансового забезпечення соціального та економічного розвитку країни та зміцнення обороноздатності держави.

Російська Федерація, і навіть суб'єкти РФ мають свої сфери компетенції, чи предмети ведення. Якщо нормативні акти, прийняті суб'єктами РФ, виходять межі їх компетенції, вони мають юридичної сили.

Головне джерело фінансового та бюджетного права Росії - Конституція РФ, що включає у собі основні важливі становища бюджету. Крім Конституції, джерелами бюджетного права Росії є:

- Федеральні закони РФ;

- правові акти представницьких та виконавчих органів державної влади, місцевого самоврядування;

- правові акти органів управління спеціальної компетенції (укази Президента РФ), у яких містяться норми права на доповнення та розвиток Конституції.

Найбільшу увагу Конституція РФ приділяє бюджетної діяльності держави, що пояснюється значною роллю бюджету як центральної ланки фінансової системи.

Стаття 106 Конституції наказує, що обов'язковому розгляду Раді Федерації підлягають прийняті Державної Думою федеральні закони з питань:

а) федерального бюджету;

б) федеральних податків та зборів;

в) фінансового, валютного, кредитного, митного регулювання, грошової емісії;

р) ратифікації та денонсування міжнародних договорів РФ та ін.

Відповідно до ст. 71 Конституції у віданні Російської Федерації перебувають: федеральний бюджет; федеральні податки та збори; федеральні фонди регіонального розвитку; Зовнішньоекономічні відносини Російської Федерації. Стаття 132 Конституції визначає повноваження органів місцевого самоврядування, які самостійно керують муніципальною власністю, формують, затверджують та виконують місцевий бюджет, встановлюють місцеві податки та збори, здійснюють охорону громадського порядку, а також вирішують інші питання місцевого значення.

Бюджетний процес - регламентована нормами права діяльність органів державної влади, органів місцевого самоврядування та учасників бюджетного процесу щодо складання та розгляду проектів бюджетів, проектів бюджетів державних позабюджетних фондів, затвердження та виконання бюджетів та бюджетів державних позабюджетних фондів, а також щодо контролю за їх виконанням (ст. 6 БК РФ).

Бюджетний процес включає три стадії бюджетної діяльності:

1) складання проектів бюджетів;

2) розгляд та затвердження бюджетів;

3) виконання бюджетів;

Складовою бюджетного процесу є бюджетне регулювання - перерозподіл фінансових ресурсів меду бюджетами різного рівня.

До прийняття БК РФ основним правовим актом, що регламентує бюджетний процес Росії, був Закон РРФСР від 10 жовтня 1991 р. № 1734-I "Про основи бюджетного устрою та бюджетного процесу РРФСР". В даний час норми, що стосуються здійснення бюджетного процесу, крім БК РФ містяться в ряді інших законів РФ, законів (рішень представницьких органів) суб'єктів РФ, нормативних правових актів, що видаються органами виконавчої влади (наприклад, у Правилах про порядок складання та виконання бюджетів, що розробляються Міністерством фінансів РФ та аналогічними міністерствами суб'єктів РФ).

У БК РФ наведено нормативні правові акти, що регулюють бюджетні правовідносини. Так, Президент РФ має право видавати укази, що регулюють бюджетні правовідносини, які не повинні суперечити БК РФ та іншим законам. Що стосується протиріччя між БК РФ і нормативними актами, підписаними Президентом РФ чи Урядом РФ, застосуванню підлягає БК РФ.

Федеральні органи структурі державної влади, органи структурі державної влади суб'єктів РФ приймають нормативні правові акти, регулюючі бюджетні правовідносини, не більше своєї компетенції.

Якщо міжнародним договором РФ встановлено інші правила, ніж, передбачені бюджетним законодавством РФ, застосовуються правила міжнародного договору. Але з цього правила є виняток: міжнародні договори РФ застосовуються до бюджетних правовідносин безпосередньо, за винятком випадків, коли з міжнародного договору випливає, що для їх застосування потрібно видання внутрішньодержавних актів.

Акти бюджетного законодавства РФ немає зворотної сили й застосовуються до відносин, що виникають після введення в дію, якщо інше не передбачено БК РФ чи федеральним законом.

Таким чином, до джерел бюджетного права ставляться Конституція РФ, БК РФ та інші нормативні правові акти, що видаються Президентом РФ, органами виконавчої влади РФ, місцевого самоврядування, що регулюють бюджетні правовідносини в межах даної їм компетенції.

Ці правові акти традиційно класифікують за юридичними властивостями, виділяючи такі:

1) нормативні акти, що встановлюють загальні правила для учасників фінансових відносин, регулюють певні види фінансових відносин; визначають конкретні ознаки відповідного виду фінансових відносин;

2) фінансово-планові акти, значний масив яких характерний для бюджетного права, що включають федеральний бюджет, державні бюджети республік, фінансові плани інших фінансових організацій.

Прийняття в 1998 р. БК РФ означало перехід до якісно нового етапу регулювання бюджетних відносин Російської Федерації. Проте далеко не всі проблеми були вирішені.

За шість років прийнято 24 закони про зміни БК РФ. Зміни торкнулися зокрема таких питань, як витрати, борг, внесення та розгляд проекту бюджету (2000), "позабюджетні доходи" (2002), Стабілізаційний фонд (2003), міжбюджетні відносини (2004), судові позови (2005). ]

Крім того, у БК РФ безперервно (в середньому раз на квартал) вносилися зміни, при цьому практично щорічно приймалися фундаментальні для бюджетної системи поправки. З одного боку, це відображало розвиток методології та вимоги практики, але з іншого - було наслідком наявності великої кількості не врегульованих питань, прогалин та внутрішніх протиріч Кодексу. Через війну наростала фрагментарність Кодексу, яке загальна не стабільність обмежувала його застосування.

У умовах основне нормативно-правове навантаження лягала на федеральний закон про федеральному бюджеті, який, з одного боку, змушений був припиняти ряд норм Кодексу, що, звісно, ​​відповідає базовим принципам управління громадськими фінансами. З іншого боку, закон про бюджет вимушено містив велику кількість норм правового характеру, що виходили за межі його предмета.

Основною причиною внесення поправок до БК РФ, які почали діяти з 1 січня 2008 р., є те, що Кодекс відбиває стан уявлень про управління громадськими фінансами на початок-середину 90-х років. У ньому закладено абсолютно правильні принципи, яким дотримується більшість країн світу. Більше того, він містить низку елементів, які тільки зараз починають активно застосовуватися у бюджетній практиці, зокрема, середньострокове фінансове планування і навіть бюджетування за результатами. Інша річ, що ці норми не утворюють цілісної системи, не стимулюють розвиток бюджетного процесу та вимагають їх практичного застосування, а багато положень Кодексу перешкоджають розвитку та застосуванню нових принципів організації бюджетного процесу. У зв'язку з цим з 1 січня 2008 р. змінюється приблизно 2/3 чинних норм Кодексу. При цьому майже половина статей викладається у новій редакції, крім того, Кодекс доповнюється новими статтями. Структурно ці поправки можна об'єднати в шість блоків (табл. 3.1), два з яких, що спираються на схвалені Урядом РФ документи концептуального характеру і відображають суть бюджетної реформи, що проводиться, є для нас основними.

Основні принципи та поняття бюджетної системи, мова, якою викладається бюджетне законодавство, повинні бути універсальними і не допускати жодного додаткового тлумачення. Будь-яке спотворення чи інше трактування цих понять порушуватимуть єдність законодавства.

Реформи міжбюджетних відносин та бюджетного процесу зачіпають лише органи влади різних рівнів та типів, тоді як споживачі бюджетних послуг взаємодіють насамперед із бюджетними установами. Децентралізація управління громадськими фінансами на макро- та мезорівнях створює передумови та умови для проведення найскладнішої частини бюджетної реформи – реорганізації бюджетних установ, "мікродецентралізації" управління громадськими фінансами, "роздержавлення" виробництва значної частини бюджетних послуг.

Нинішній бюджетно-правовий статус бюджетних установ не дозволяє розраховувати на скільки-небудь ефективне надання бюджетних послуг через наявність глибинних внутрішніх протиріч між:

- субсидіарною відповідальністю держави та неконтрольованістю "позабюджетних" зобов'язань бюджетних установ;

- формально рівним правовим статусом та реально різним фінансово-економічним статусом бюджетних установ;

- помірним недофінансуванням "у середньому" та неприпустимо низьким бюджетним фінансуванням в одних випадках та наявністю значних позабюджетних коштів - в інших;

- формальною безплатністю та загальнодоступністю та реальною платністю та вибірковістю надання бюджетних послуг;

- "жорстким" кошторисним фінансуванням та "м'яким" використанням позабюджетних доходів;

- обмеженістю формальних повноважень та необмеженістю неформальних можливостей бюджетних установ.

Для одних організацій (вузи, клініки, окремі школи) нинішній статус бюджетних установ є надто жорстким, змушуючи їх функціонувати в неформальному режимі, для інших (органи охорони правопорядку, військові частини) є надто "м'яким", відволікаючи їх на діяльність, не пов'язану з основними. функціями.

Відповідно до схвалених Урядом РФ принципів реструктуризації бюджетного сектора Російської Федерації необхідно чітко розділити бюджетні установи та організації інших організаційно-правових форм (автономні установи, автономні некомерційні організації), що надають бюджетні послуги (табл. 3.2).

Реформа бюджетної мережі передбачає пов'язані за змістом та строками заходи двох типів.

По-перше, пропонується посилити для бюджетних установ режим використання бюджетних коштів: усі позабюджетні доходи мають плануватися у складі бюджету та використовуватися лише через єдиний кошторис, ліміти бюджетних зобов'язань та особовий рахунок у казначействі.

При цьому може бути встановлений порядок, при якому до кошторису установи "автоматично" включається частина його доходів від надання платних або частково платних послуг. Потрібно виходити з того, що в цьому статусі має залишитися значно менша кількість установ, ніж зараз. Деякі з них мають бути об'єднані, перепрофільовані або передані до відання інших органів виконавчої влади (у тому числі інших рівнів).

По-друге, мають бути створені можливості для перетворення бюджетних установ в організацію інших організаційно-правових форм (автономна установа, автономна некомерційна організація). Такі організації не входитимуть до реєстру одержувачів бюджетних коштів, у них будуть свої банківські рахунки, за їхніми зобов'язаннями держава не нестиме відповідальності. Позабюджетні кошти та власні доходи на додаток до бюджетного фінансування за реально надані бюджетні послуги за фактом їх надання ці установи можуть залишати у себе та розпоряджатися ними на власний розсуд (за дотриманням статутних цілей). У той самий час вони матимуть право (іноді й гарантії) отримання бюджетного фінансування надання бюджетних послуг у вигляді державного (муніципального) завдання, подушного фінансування тощо.

На кожному рівні децентралізації управління громадськими фінансами можна знайти одні й самі елементи, щодо яких необхідно реалізувати подібні насправді заходи. Основні з них - чітке та максимально "жорстке" закріплення повноважень (прав та обов'язків) та ресурсів, а також створення конкурентних умов, що підтримуються в початковий період додатковими ("прямими") стимулами та антистимулами. Якщо послідовно проводити ці реформи (як це до останнього часу було у сфері міжбюджетних відносин і продовжується в рамках реалізації Концепції реформування бюджетного процесу), то найближчим часом буде створено основи принципово нової, значно ефективнішої моделі управління суспільними фінансами, тобто. буде вирішено головне завдання сучасного циклу затяжного перехідного періоду.

У систему органів, що мають бюджетні повноваження, входять фінансові органи, органи грошово-кредитного регулювання (Центральний банк РФ (Банк Росії)), органи державного (муніципального) фінансового контролю (Рахункова палата РФ, контрольні та фінансові органи виконавчої влади, контрольні органи регіональних та місцевих представницьких органів).

Основні завдання бюджетного процесу:

- Виявлення матеріальних та фінансових резервів держави;

- максимально наближений до реальності розрахунок доходів бюджетів;

- максимально точний розрахунок видатків бюджетів;

- Забезпечення максимальної збалансованості бюджетів;

- узгодження бюджетів із реалізованою економічною програмою;

- Здійснення бюджетного регулювання з метою перерозподілу джерел доходів між бюджетами різного рівня, галузями господарства, економічними регіонами та ін.

3.3. Учасники бюджетного процесу, їх повноваження

Учасниками бюджетного процесу, які мають бюджетні повноваження на федеральному рівні, є:

- Президент РФ;

- Державна Дума Федеральних Зборів РФ;

- Рада Федерації Федеральних Зборів РФ;

- Уряд РФ;

- Міністерство фінансів РФ;

- Федеральне казначейство;

- органи, які здійснюють збирання доходів бюджету;

- Центральний банк РФ (Банк Росії);

- Рахункова палата РФ;

- Федеральна служба фінансово-бюджетного нагляду;

- державні позабюджетні фонди;

- головні розпорядники та розпорядники бюджетних коштів;

- Інші органи, куди законодавством РФ покладено бюджетні, податкові та інші повноваження.

Загальне управління системою фінансів здійснюють вищі органи влади та управління.

I. Президент РФ (Адміністрація Президента РФ) визначає цілі фінансової політики, підписує бюджетний план, має право "вето" на фінансове законодавство, ухвалене Федеральними Зборами РФ.

ІІ. Парламент РФ (Федеральні Збори РФ, що складається із двох палат: Ради Федерації та Державної Думи) встановлює податки, збори, неподаткові платежі, затверджує федеральний бюджет, приймає фінансове законодавство (Бюджетний кодекс РФ, Податковий кодекс РФ) та ін.

ІІІ. Уряд РФ розробляє федеральний бюджет, постає як координуючий центр управління фінансами.

IV Міністерство фінансів РФ (Мінфін Росії) - центральний орган, який здійснює реалізацію фінансової політики. Воно забезпечує єдність фінансової, грошово-кредитної та валютної політики у Російській Федерації, координує діяльність інших федеральних органів виконавчої влади.

Міністерство фінансів РФ має такі бюджетні повноваження:

- Складає проект федерального бюджету і представляє його в Уряд РФ, бере участь у розробці проектів бюджетів державних позабюджетних фондів;

- представляє за дорученням Уряди РФ бік держави у договорах про надання коштів федерального бюджету на поворотній основі та гарантій за рахунок коштів федерального бюджету;

- здійснює методологічне керівництво у сфері складання проекту федерального бюджету та виконання федерального бюджета;

- встановлює порядок ведення зведеного бюджетного розпису федерального бюджета;

- Складає і веде зведену бюджетну розпис федерального бюджету і представляє її в Федеральне казначейство;

- представляє у Федеральне казначейство ліміти бюджетних зобов'язань за основними розпорядниками коштів федерального бюджета;

- Розробляє прогноз консолідованого бюджету Російської Федерації;

- Розробляє за дорученням Уряду РФ програму державних внутрішніх запозичень Російської Федерації;

- Здійснює за дорученням Уряду РФ співробітництво з міжнародними фінансовими організаціями;

- Розробляє за дорученням Уряду РФ програму державних зовнішніх запозичень Російської Федерації;

- здійснює методологічний посібник з бухгалтерського обліку та звітності юридичних осіб незалежно від їх організаційно-правових форм;

- встановлює Єдиний план рахунків бюджетного обліку та єдину методологію бюджетного обліку;

- забезпечує надання бюджетних кредитів у межах ліміту коштів, затвердженого федеральним законом про федеральний бюджет на черговий фінансовий рік, у порядку, встановленому Урядом РФ;

- Надає за дорученням Уряду РФ від імені Російської Федерації державні гарантії суб'єктам РФ, муніципальним утворенням та юридичним особам у межах ліміту коштів, затвердженого федеральним законом про федеральний бюджет на черговий фінансовий рік;

- Реєструє емісії позик суб'єктів РФ, муніципальних утворень;

- веде Державну боргову книгу РФ;

- Здійснює в порядку, встановленому Урядом РФ, управління державним боргом РФ;

- Організовує виконання федерального бюджету;

- приймає нормативні акти у встановленій сфері діяльності та ін.

При цьому міністр фінансів РФ має виключне право дати дозвіл на вчинення таких дій: затвердження зведеного бюджетного розпису федерального бюджету; затвердження лімітів бюджетних зобов'язань для основних розпорядників коштів федерального бюджету; надання бюджетних кредитів із коштів федерального бюджету та інших. Вчинення зазначених дій без напису міністра фінансів є порушенням бюджетного законодавства РФ. Міністр фінансів має право заборонити головним розпорядникам бюджетних коштів змінювати цільове призначення бюджетних коштів у межах кошторису, якщо міністру фінансів надійшло подання Рахункової палати РФ чи Федеральної служби фінансово-бюджетного нагляду, що свідчить про порушення бюджетного законодавства РФ головним розпорядником бюджетних средств.[21]

До складу Центрального апарату Міністерства фінансів РФ входять такі департаменти та отделы.[22]

1. Департамент бюджетної політики включає такі відділи: - бюджетного законодавства; бюджетного планування; міждержавних фінансів; організації виконання федерального бюджету; Зведений відділ аналізу та прогнозування доходів; аналізу та прогнозування доходів від прямих податків та інших платежів; аналізу та прогнозування доходів від непрямих податків та ресурсних платежів; резервних фондів; бюджетної політики у сфері державної служби; фінансового забезпечення судової системи; нормативного правового забезпечення державної служби; оплати праці державних службовців та аналізу адміністративних витрат; методології бюджетного обліку, бюджетної звітності та бюджетної класифікації; методології формування видаткових зобов'язань та виконання бюджетів.

2. Департамент бюджетної політики у галузях економіки включає такі відділи: Зведений відділ; відділи бюджетної політики у галузі транспорту, дорожнього господарства та зв'язку; бюджетної політики у сфері землекористування, надрокористування та екології; бюджетної політики у галузі цивільної промисловості та енергетики; бюджетної політики у галузі сільського господарства та рибальства; бюджетної політики у сфері формування федеральних цільових програм, програм розвитку регіонів; бюджетної політики у галузі житлових субсидій та методології фінансування бюджетних капітальних видатків.

3. Департамент бюджетної політики у галузях соціальної сфери та науки включає відділи: Зведений відділ; відділи бюджетної політики у сфері освіти; бюджетної політики у сфері охорони здоров'я та фізичної культури; бюджетної політики у сфері наукової та науково-технічної діяльності та цивільного призначення; бюджетної політики у сфері соціального забезпечення та програм державної зайнятості населення; обов'язкового соціального страхування та державних позабюджетних фондів; бюджетної політики у сфері культури та засобів масової інформації.

4. Департамент бюджетної політики у сфері державної військової та правоохоронної служби та державного оборонного замовлення включає відділи: зведеного аналізу у сфері національної оборони, безпеки держави та правоохоронної діяльності; нормативного правового забезпечення у сфері державної військової та правоохоронної служби; бюджетної політики у сфері національної оборони; бюджетної політики у сфері безпеки держави та правоохоронної діяльності; бюджетної політики у сфері юстиції, попередження та ліквідації наслідків надзвичайних ситуацій; бюджетної політики у сфері військово-технічного співробітництва; бюджетної політики у сфері державного оборонного замовлення, мобілізаційної підготовки економіки та матеріального резерву.

5. Департамент міжбюджетних відносин включає: Зведений відділ; відділи організації бюджетного процесу у суб'єктах РФ; моніторингу та взаємовідносин з бюджетами суб'єктів РФ; муніципальних утворень; реформи житлово-комунального господарства; методології міжбюджетних відносин

6. Департамент міжнародних фінансових відносин, державного боргу та державних фінансових активів включає: відділи міжнародного співробітництва; взаємовідносин із міжнародними банками; зовнішнього боргу; зовнішні активи; державних внутрішніх активів; внутрішнього боргу; методології та регулювання боргу суб'єктів РФ та муніципальних утворень; обліку, аналізу та звітності; з управління коштами Стабілізаційного фонду.

7. Департамент податкової та митно-тарифної політики включає відділи: координації та контролю діяльності Федеральної податкової служби, аналізу та загальних питань; застосування загальних правил законодавства про податки та збори; оподаткування прибутку (доходу) організацій; оподаткування доходів громадян та єдиного соціального податку; майнових та інших податків; податків та доходів від використання природних ресурсів; непрямих податків; міжнародного оподаткування; митних платежів; нормативного регулювання визначення митної вартості

8. Департамент регулювання державного фінансового контролю, аудиторської діяльності, бухгалтерського обліку та звітності включає відділи: регулювання фінансово-бюджетного нагляду та фінансового моніторингу; методології бухгалтерського обліку та звітності; нормативно-правового регулювання аудиторської діяльності; регулювання атестації, ліцензування та підвищення кваліфікації аудиторів, координації контролю у сфері обов'язкового аудиту та діяльності професійних аудиторських об'єднань.

9. Департамент фінансової політики включає відділи: пенсійної реформи; фінансових ринків та майнових відносин; регулювання лотерейної діяльності та виробництва захищеної поліграфічної продукції; регулювання страхової діяльності; організації комплексних виплат; банківської діяльності; грошово-кредитної політики

10. Правовий департамент включає відділи: правового забезпечення державної боргової політики, оборонного комплексу та правоохоронних органів, фінансового ринку та міжбюджетних відносин; правового забезпечення бюджетної політики, діяльності підвідомчих організацій та систематизації нормативних актів; правового забезпечення податкової та митно-тарифної політики, контролю та нагляду, аудиту, бухгалтерського обліку та звітності; судового захисту.

V. Федеральне казначейство має такі бюджетні повноваження:

- Здійснює розподіл доходів та інших надходжень між бюджетами бюджетної системи Російської Федерації за нормативами, встановленими БК РФ;

- відкриває у Банку же Росії та кредитних організаціях рахунки з обліку коштів федерального бюджету та інших коштів, передбачених законодавством РФ;

- Встановлює порядок касового обслуговування виконання бюджетів бюджетної системи РФ;

- веде облік операцій із касового виконання федерального бюджету, становить і подає Міністерство фінансів РФ звітність про касовому виконанні федерального бюджету відповідно до законодавством РФ та інших.

Єдиний рахунок Федерального казначейства знаходиться в Банку Росії і є рахунок, на якому акумулюються кошти федерального бюджету і відображаються операції органів державної влади РФ з виконання федерального бюджету.

Використання Єдиного рахунку - нова інформаційна технологія виконання федерального бюджету, з якої здійснюється:

- централізація доходів та коштів федерального бюджету;

- централізація операцій із обліку доходів бюджетів різних рівнів однією счете;

- Щоденне відображення в Головній книзі Федерального казначейства операцій з доходів та видатків федерального бюджету.

VI. Федеральна податкова служба та Федеральна митна служба здійснюють контроль за правильністю обчислення, повнотою та своєчасністю внесення до бюджетних фондів податків, митних доходів, зборів та інших платежів.

Система податкових органів побудована відповідно до адміністративного та національно-територіального поділу, прийнятого в Російській Федерації. Основним елементом у цій системі є державні податкові інспекції з відповідної території (республіці, краю, області, місту, району), які виконують основне навантаження щодо безпосереднього контролю за виконанням податкового законодавства всіма фізичними та юридичними особами на території, що обслуговується.

Головними завданнями податкових інспекцій є контролю над дотриманням податкового законодавства і над правильністю нарахування і своєчасністю внесення до бюджету податків та інших платежів, встановлених законодательством.[23]

Податкові інспекції виконують такі функції:

1) ведуть в установленому порядку облік платників податків;

2) подають фінансовим органам і органам казначейства відомості про суми податків і платежів, що фактично надійшли;

3) здійснюють повернення надмірно стягнутих та сплачених податків та інших обов'язкових платежів до бюджету;

4) аналізують звітні, статистичні дані та результати перевірок на місцях, готують на їх основі пропозиції щодо розробки інструктивних методичних вказівок та інших документів щодо застосування законодавчих актів про податки та інші платежі до бюджету;

5) виробляють на підприємствах, в установах та організаціях, заснованих на будь-яких формах власності, у громадян Російської Федерації, іноземних громадян та осіб без громадянства перевірки грошових документів, регістрів бухгалтерського обліку, звітів, планів, кошторисів, декларацій та інших документів, пов'язаних з обчисленням та сплатою податків та інших платежів до бюджету;

6) ведуть облік та оцінку конфіскованого, безгосподарного майна, майна, що перейшло по праву спадкування до держави, та скарбів;

7) координують проведення з правоохоронними та контролюючими республіканськими органами заходів щодо посилення контролю за дотриманням законодавства про податки та інші платежі до бюджету;

8) контролюють своєчасність подання платниками бухгалтерських звітів та балансів, податкових розрахунків, звітів, декларацій та інших документів, пов'язаних з обчисленням та сплатою платежів до бюджету, а також перевіряють достовірність цих документів у частині правильності визначення прибутку, доходу, інших об'єктів оподаткування та обчислення податків та інших платежів до бюджету;

9) передають правоохоронним органам матеріали за фактами порушень, за які передбачено кримінальну відповідальність;

10) пред'являють до суду та арбітражного суду позови:

а) про ліквідацію підприємства будь-якої організаційно-правової форми на підставах, встановлених законодавством РФ, про визнання реєстрації підприємства недійсною у випадках порушення встановленого порядку створення підприємства або невідповідності установчих документів вимогам законодавства та стягнення доходів, отриманих у цих випадках;

б) про визнання правочинів недійсними та стягнення в дохід держави всього отриманого за такими угодами; (в) про стягнення безпідставно придбаного не за угодою, а внаслідок інших незаконних дій;

11) забезпечують правильність застосування фінансових санкцій, передбачених законодавством РФ і республік у її складі порушення зобов'язань перед бюджетом, адміністративних штрафів ці порушення, допущені посадовими особами підприємств, установ, організацій і громадянами, і своєчасність стягнення коштів із них;

12) здійснюють огляд, фіксацію утримання та вилучення у підприємств, установ та організацій документів, що свідчать про приховування (заниження) прибутку (доходу) або інших об'єктів від оподаткування.

13) отримують від підприємств, установ, організацій, фінансових органів та банків документи, на підставі яких ведуть оперативно-бухгалтерський облік (по кожному платнику та виду платежу) сум податків та інших платежів, що підлягають сплаті та фактично надійшли до бюджету, а також сум фінансових санкцій та адміністративних штрафів;

14) припиняють операції підприємств, установ, організацій та громадян за розрахунковими та іншими рахунками в банках та інших фінансово-кредитних установах у випадках ненадання (або відмови подати) державним податковим інспекціям та їх посадовим особам бухгалтерських звітів, балансів, розрахунків, декларацій та інших документів , пов'язаних з обчисленням та сплатою податків та інших обов'язкових платежів до бюджету.

3.4. Складання проектів бюджетів

Перший етап бюджетного процесу - складання проектів бюджетів, якому передує розробка прогнозів соціально-економічного розвитку РФ, суб'єктів РФ, муніципальних утворень та галузей економіки, а також підготовка зведених фінансових балансів, на підставі яких органи виконавчої здійснюють розробку проектів бюджетів. p align="justify"> Проекти бюджетів складаються з урахуванням необхідності досягнення мінімальних державних соціальних стандартів на основі нормативів фінансових витрат на надання державних або муніципальних послуг та інших встановлених нормативів.

Президент РФ пізніше березня року, попереднього черговому фінансовому року, направляє Федеральним Зборам РФ Бюджетне послання, у якому визначає бюджетну політику чергового фінансового року.

Упорядкування проектів бюджетів - виняткова прерогатива Уряди РФ, відповідних органів виконавчої суб'єктів РФ і органів місцевого самоврядування. Безпосереднє складання проектів бюджетів здійснюють Міністерство фінансів РФ, фінансові органи суб'єктів РФ та муніципальних утворень.

Для складання проектів бюджетів необхідні відомості щодо чинного податкового законодавства; про передбачувані обсяги фінансової допомоги, що надається з бюджетів інших рівнів бюджетної системи РФ; про види та про обсяги витрат, що передаються з одного рівня бюджетної системи РФ на інший; про нормативи фінансових витрат за надання державних чи муніципальних послуг.

Бюджет ґрунтується на Бюджетному посланні Президента РФ; прогноз соціально-економічного розвитку відповідної території на черговий фінансовий рік; план розвитку державного або муніципального сектора економіки відповідної території на черговий фінансовий рік.

Перспективний фінансовий план формується одночасно з проектом бюджету на черговий фінансовий рік на основі середньострокового прогнозу соціально-економічного розвитку Російської Федерації, суб'єкта РФ, муніципальної освіти і містить дані про прогнозні можливості бюджету з мобілізації доходів, залучення державних або муніципальних запозичень та фінансування основних видатків бюджету.

Перспективний фінансовий план розробляється три роки, у тому числі перший рік - це рік, який складається бюджет; наступні два роки – плановий період, протягом якого простежуються реальні результати заявленої економічної політики.

Насамперед пропонується різко посилити роль і значення середньострокового фінансового планування. Це потрібно зробити з кількох причин.

По-перше, подовження горизонту бюджетного планування є важливим для цілей макроекономічної, податкової та грошово-кредитної політики. Необхідно бачити параметри доходів, видатків, дефіциту бюджету, які впливають на багато умов розвитку економіки.

По-друге, у сфері громадських фінансів неможливо ставити цілі, завдання, оцінювати результати діяльності, якщо немає як мінімум трирічної перспективи. За річного горизонту планування будь-який адміністратор бюджетних коштів думає про одне: як би освоїти виділені асигнування і не втратити, а ще краще наростити їх наступного року. p align="justify"> Середньострокове фінансове планування - необхідна передумова для реструктуризації бюджетного сектора та впровадження методів бюджетного планування, орієнтованих на результати.

По-третє, середньострокове фінансове планування підвищує ефективність адміністрування витрат. З'являється можливість укладання довгострокових державних (муніципальних) контрактів, рішення хронічної для російських бюджетів проблеми залишків коштів у рахунках з допомогою " обміну " асигнуваннями, передбаченими різні роки трирічного циклу, підвищення рівномірності витрачання коштів.

Баланс фінансових ресурсів є баланс всіх доходів і витрат Російської Федерації, суб'єктів РФ, муніципальних утворень і суб'єктів господарювання певної території. Баланс фінансових ресурсів складається на основі звітного балансу фінансових ресурсів за попередній рік відповідно до прогнозу соціально-економічного розвитку відповідної території та є основою для складання проекту бюджету. Раніше перспективний фінансовий план мав довідково-аналітичний характер і не був жорстко пов'язаний із проектом бюджету. І лише з минулого року на федеральному рівні почалася інтеграція перспективного фінансового плану у звичайний, регулярний бюджетний процес, коли перший рік перспективного фінансового плану є проектом бюджету на черговий рік, а решта проектування задає передбачувані параметри витрат та доходів на наступні два роки.

Спираючись на вже існуючий досвід середньострокового планування, на федеральному рівні пропонується затверджувати федеральний бюджет на три роки. Саме в такому, законодавчо затвердженому форматі, максимально виявляться всі переваги середньострокового фінансового плану.

Для суб'єктів РФ та муніципальних утворень надається право вибору: вони можуть залишитися в річному плануванні, але тоді обов'язково затверджувати середньостроковий фінансовий план на три роки, до якого пред'являються значно докладніші вимоги. Не всі суб'єкти РФ і муніципалітети готові до переходу на трирічний бюджет. Це досить складна та відповідальна процедура, і було б неправильним змушувати органи влади інших рівнів запроваджувати її до того, як сформовано відповідні умови.

p align="justify"> Для формування та затвердження федерального бюджету на три роки пропонується використовувати широко відомий у міжнародній практиці метод "ковзаючої трирічки", в рамках якого раніше затверджені проектування щорічно зсуваються на рік вперед і стають основою нового проекту бюджету. "Ковзна трирічка" забезпечує, з одного боку, стабільність і передбачуваність бюджетних проектувань і, з іншого боку, можливість їх реагування на ситуацію, що змінюється, реструктуризацію зобов'язань, реалізацію нових пріоритетів бюджетної політики.

У цю методику пропонується вбудувати звані умовно затверджені витрати. Це означає, що не всі витрати другого та третього року майбутнього періоду розподіляються за статтями та головними розпорядниками. Постійно зсуваючи обрій планування, переходячи до нової трирічки, є можливість створити резерв для скорочення загального обсягу видатків у разі настання несприятливої ​​ситуації без істотних збитків бюджету та вже прийнятих зобов'язань.

Таким чином бюджет першого року трирічного бюджету затверджується так, як сьогодні традиційно затверджується закон про бюджет на відповідний фінансовий рік з усіма текстовими статтями. Бюджети другого та третього року затверджуються окремим додатком до закону про бюджет першого року. І є лише одне текстуальне посилання на ці програми. Коли завершується перший рік "бюджетної трирічки", ним формується звіт. Далі першим роком стає другий рік трирічки та додається ще один. Це не означає, що у процесі виконання бюджету першого року не можна нічого змінити для головного розпорядника. Останній має досить широкі повноваження. Зокрема, якщо він через ті чи інші причини не має можливості використовувати асигнування першого року "трирічки", у нього утворюються залишки і він їх заздалегідь прогнозує. У цьому випадку головний розпорядник у рамках трирічного бюджету може "обмінювати асигнування", тобто використовувати в першому році частину асигнувань, передбачених на другий і третій рік, і зрушити більш пізні терміни використання відповідної частини асигнувань першого року. Очевидно, що при формуванні бюджету на наступні три роки ці зміни будуть враховані.

Що відбувається з "умовно затвердженими" витратами другого та третього року "бюджетної трирічки"? Можливі два варіанти. Перший. Якщо з макроекономічною ситуацією в країні все гаразд, доходи та грошово-кредитна програма дозволяють витрачати ці кошти, вони прямують на реалізацію вироблених пріоритетів державної політики. Другий. Якщо настає несприятлива ситуація, доходів виявилося менше, ніж прогнозувалося, то ці кошти йдуть у забезпечення тих зобов'язань, які вже затверджені на другий і третій роки.

Важлива новація полягає у тому, щоб по-різному планувати та виконувати різні типи бюджетних асигнувань.

Одна справа - зобов'язання перед населенням, встановлені безпосередньо законами, в яких визначено, хто та в якому обсязі має право на отримання виплат, насамперед соціальних, із бюджету. Це громадські видаткові зобов'язання. В рамках щорічного бюджетного процесу можна з більшою чи меншою точністю спрогнозувати обсяг отримувачів та передбачити обсяг асигнувань на виконання цих зобов'язань, але змінити їх обсяг без внесення поправок до відповідних законів не можна. При цьому якщо, наприклад, за допомогою звернулося більше безробітних, ніж планувалося, бюджет у будь-якому випадку зобов'язаний виконати ці зобов'язання, інакше вони просто перетечуть, через механізм судових позовів до інших, таких самих, а в окремих випадках великих за обсягом, зобов'язань. Таким чином, раціональніше виконувати ці зобов'язання за фактом їх виникнення чи пред'явлення, спираючись, звичайно, на приблизну оцінку бюджетних асигнувань, але не роблячи це в режимі лімітування граничних обсягів.

Що ж відбувається, якщо виконання громадського зобов'язання недостатньо коштів? Згадаймо практику, коли законом про бюджет зупинялися норми, що регулювали видаткові зобов'язання або обмежували їхню дію. Потім виникло рішення Конституційного Судна РФ у тому, що закон про бюджет неспроможна призупиняти норми інших видаткових законів. Тому в рамках запропонованих поправок виділяються два підходи до публічних зобов'язань та зобов'язань цивільно-правового характеру.

Закон про бюджет ні за яких умов неспроможна призупиняти дію іншого закону, який встановив громадські зобов'язання держави. Якщо змінюється режим набрання чинності таким законом, лише іншим законом. Якщо ж цього не зроблено, він підлягає виконанню і необхідно шукати кошти на його реалізацію.

Чинні публічні зобов'язання виконуються у всіх випадках, навіть якщо під час виконання бюджету виникає ситуація, коли асигнувань на його реалізацію потрібно більше, ніж було заплановано. До того моменту, поки парламент не прийме закону про уточнення бюджету, виконавчій владі дозволяється витрачати на ці цілі кошти понад раніше встановлені законом про бюджет параметри.

Зовсім інший характер мають зобов'язання цивільно-правового характеру. Якщо в нас визначено повноваження та функції органу влади, установи, то видаткове зобов'язання з правової точки зору існує. Але невідомий його обсяг. Який обсяг зобов'язань може бути прийнятий у вигляді муніципальних державних контрактів або трудових угод? Встановити його якраз завдання бюджету. При визначенні лімітів бюджетних зобов'язань запроваджуються обмеження щодо прийняття та виконання бюджетних зобов'язань.

Тому "класичний" цикл "розпис - кошторис - ліміти - прийняття зобов'язань (укладання контрактів) - санкціонування їх оплати" застосуємо не до всіх витратних зобов'язань, а лише до зобов'язань цього типу. Саме їх потрібно відображати у кошторисі бюджетних установ, оскільки лише за їхнє виконання адміністративно несе відповідальність відповідний керівник.

Щодо інших видаткових зобов'язань головний розпорядників виступає не як юридична особа, бо як "представник" суспільної освіти, якому доручено адмініструвати певні зобов'язання. Не можна пред'являти претензії, наприклад, до умовного міністерства соціального розвитку з приводу того, що йому не вистачає грошей на виплату допомоги з безробіття, оскільки змінилася ситуація в економіці. Але в той же час, якщо міністерством найнято більше людей, ніж дозволено, укладено контракти з перевищенням лімітів або не на ці цілі, то за це пряму відповідальність несе міністр як керівник бюджетної установи. Документ, який фіксує цю відповідальність, – кошторис установи.

Існує ще ряд видів бюджетних зобов'язань чи видів бюджетних асигнувань. Вони мають проміжний характер. З одного боку, вони вимагають обмеження асигнувань, з іншого боку, для їх виконання, як правило, не потрібно приймати якихось додаткових документів. На цьому етапі розвитку бюджетної системи пропонується виділити із загального масиву видаткових зобов'язань лише громадські зобов'язання, й інші зобов'язання поки що розглядати разом взятыми. Але у кошторис бюджетної установи (у тому числі органу влади) мають бути включені лише ті зобов'язання, які вимагають укладання трудових угод чи державних (муніципальних) контрактів.

Програмно-цільове бюджетування - це з форм бюджетування, орієнтованого на результати. Програми, як правило, пов'язані із внесенням змін до чинної системи, розвитком, реструктуризацією, проведенням реформ. Це заходи, які за визначенням мають тимчасовий характер. Вони не охоплюють усієї сфери діяльності органів влади, більшість яких будується на регулярній, постійній основі. Але це зовсім не означає, що лише програми мають бути описані кількісними результатами. Поправками пропонується розповсюдження на всі асигнування з надання державних (муніципальних) послуг незалежно від того, є програмами чи ні, методів бюджетування, орієнтованого на результати.

3.5. Розгляд та затвердження федерального бюджету

Проект федерального закону про федеральному бюджеті на черговий фінансовий рік вноситься на розгляд Державної Думи РФ не пізніше 26 серпня поточного року одночасно з попередніми підсумками соціально-економічного розвитку Російської Федерації за минулий період поточного року; прогнозом соціально-економічного розвитку Російської Федерації; основними напрямами бюджетної та податкової політики; планом розвитку державного та муніципального секторів економіки; прогнозом Зведеного фінансового балансу територією РФ; прогнозом консолідованого бюджету РФ; проектами федеральних цільових програм та федеральних програм розвитку регіонів, передбачених до фінансування з федерального бюджету; проектом федеральної адресної інвестиційної програми; проектом державної програми озброєння; проектом програми приватизації державних та муніципальних підприємств; міжнародними договорами РФ, які набули чинності для Російської Федерації та містять її фінансові зобов'язання на черговий фінансовий рік, включаючи нератифіковані міжнародні договори РФ про державні зовнішні запозичення та державні кредити; проектом програми державних зовнішніх запозичень Російської Федерації; проектом програми надання Російською Федерацією державних кредитів іноземним державам; проектом структури державного зовнішнього та внутрішнього боргу РФ; розрахунками прогнозованого обсягу Стабілізаційного фонду на початок та кінець чергового фінансового року, прогнозованого обсягу надходжень до Стабілізаційного фонду та (або) використання коштів Стабілізаційного фонду у черговому фінансовому році.

Поруч із проектом федерального закону про федеральному бюджеті черговий фінансовий рік Уряд РФ вносить у Державну Думу проекти федеральних законов:

- про внесення змін та доповнень до законодавчих актів Російської Федерації про податки та збори;

- Про бюджети державних позабюджетних фондів Російської Федерації;

- Про внесення змін та доповнень до Федерального закону "Про бюджетну класифікацію Російської Федерації";

- про тарифи страхових внесків до державних позабюджетних фондів на черговий фінансовий рік.

У разі якщо проектом федерального закону про федеральний бюджет на черговий фінансовий рік та проектом федерального закону про бюджет Пенсійного фонду РФ на черговий фінансовий рік передбачається індексація мінімального розміру оплати праці та мінімального розміру державних пенсій, Уряд РФ одночасно вносить проекти федеральних законів про підвищення мінімального розміру пенсії , про порядок індексації та перерахунку державних пенсій, про підвищення мінімального розміру оплати праці

Державна Дума розглядає проект федерального закону про федеральний бюджет на черговий фінансовий рік у чотирьох читаннях (з 1 січня 2008 р. – у трьох читаннях). При цьому федеральні закони про внесення змін та доповнень до законодавчих актів РФ про тарифи страхових внесків до державних позабюджетних фондів на черговий фінансовий рік повинні бути прийняті Державною Думою до затвердження основних характеристик федерального бюджету в першому читанні. Федеральні закони про бюджети державних позабюджетних фондів, про мінімальний розмір пенсії, про розмір тарифної ставки (окладу) першого розряду Єдиної тарифної сітки з оплати праці працівників організацій бюджетної сфери, про порядок індексації та перерахунку державних пенсій, про мінімальний розмір оплати праці повинні бути прийняті Державною Думою до розгляду у другому читанні проекту федерального закону про федеральний бюджет.

У разі відхилення (неприйняття) Державної Думою федеральних законів про внесення змін і доповнень до податкового законодавства РФ, а також законодавчі акти РФ про тарифи страхових внесків до державних позабюджетних фондів до розгляду в першому читанні проекту федерального закону про федеральний бюджет розрахунки за всіма показниками федерального бюджету здійснюються з урахуванням законодавства РФ. Основною зміною у процедурі розгляду федерального бюджету з 1 січня 2008 є об'єднання другого і третього читання проекту федерального закону про бюджет (табл. 3.3).

При новому підході до планування видатків вже не буде такої явної ув'язки пріоритетів бюджетної політики з розділами класифікації видатків. У другому читанні, коли обговорюється, скільки виділити грошей на той чи інший розділ, маються на увазі зміни асигнувань на конкретні цільові статті та види расходов.[24]

Бюджетні асигнування на громадські зобов'язання пропонується затверджувати під час розгляду проекту федерального бюджету першому читанні. На цьому етапі бюджетного процесу їх склад та обсяг фактично вже визначено. Якщо необхідно змінити склад чи обсяг публічних зобов'язань, ще до початку бюджетного процесу необхідно внести поправки до відповідних законодавчих актів. А в рамках розгляду проекту федерального бюджету можна лише перевірити обґрунтованість поданих розрахунків на їхнє виконання. Затвердження асигнувань на публічні зобов'язання у першому читанні проекту бюджету дозволить уважніше розглянути у другому читанні всі інші видаткові зобов'язання, які вимагають політичних оцінок.

3.6. Виконання бюджету Російської Федерації

Виконання бюджету розпочинається після його затвердження законодавчими (представницькими) органами влади. Ця стадія бюджетного процесу ставить завдання виконання доходної та видаткової частин бюджетів усіх рівнів.

У процесі виконання бюджету органи виконавчої можуть вносити зміни в межах затверджених асигнувань за статтями функціональної класифікації видатків бюджетної класифікації РФ за кожним напрямом витрачання коштів. Найважливіші завдання виконання бюджету:[25]

- забезпечення повного та своєчасного надходження податків та інших платежів, а також доходів загалом та за кожним джерелом;

- фінансування заходів у межах затверджених за бюджетом сум протягом того фінансового року, на який затверджено бюджет;

- правильний та економічно обґрунтований розподіл усіх видів платежів та асигнувань затвердженого бюджету, що здійснюється за бюджетним розписом доходів та витрат.

Бюджетний розпис - документ, який складається головним розпорядником бюджетних коштів за розпорядниками та одержувачами бюджетних коштів на основі затвердженого бюджету відповідно до функціональної та економічної класифікацій видатків бюджетів РФ з поквартальною розбивкою та подається до органу виконавчої влади, відповідального за складання бюджету, протягом 10 днів з дня затвердження бюджету.

БК РФ визначаються принципи виконання бюджету за сучасних умов.

1. Фінансування здійснюється з єдиного рахунку бюджету (всі кошти бюджетоотримувачів (розпорядників бюджетних асигнувань, які безпосередньо здійснюють розрахунки за поставлені товари, виконані роботи, надані послуги) перебувають на єдиному рахунку) - принцип єдності каси, що передбачає злиття розрахункових рахунків бюджетоотримувачів на єдиний рахунок бюджету , з якого здійснюється розрахунок із постачальниками товарів та послуг. Завдяки цьому принципу досягаються такі позитивні зміни:

- з'являється можливість попереднього та поточного контролю за цільовим витрачанням коштів. Попередній контроль - це контроль над складанням кошторису доходів та видатків бюджетної установи. Поточний контроль видатків здійснюється через процедуру підтвердження платіжних зобов'язань;

- мінімізується проходження коштів за розрахунковими рахунками через відсутність операцій руху коштів між розрахунковими рахунками бюджетних установ та органу казначейства;

- З'являється можливість перерозподілу коштів. Це дозволяє враховувати залишки на розрахункових рахунках при плануванні та поточному фінансуванні, перерозподіляти та використовувати їх для фінансування поточних витрат.

2. Виконання бюджету за видатками здійснюється з використанням особових рахунків бюджетних коштів, що відкриваються на єдиному обліковому регістрі казначейства для кожного головного розпорядника, розпорядника та одержувача коштів бюджету. На особовому рахунку відбиваються бюджетні кошти, якими вправі мати власник особового рахунки.

3. Планування та виконання бюджету ведуться в розрізі детальної бюджетної класифікації РФ – принцип прозорості бюджету. Для встановлення належного контролю за виконанням бюджету необхідно суворо дотримуватись бюджетної класифікації на етапі підготовки та прийняття розпоряджень на фінансування.

4. Прийняття бюджетними установами грошових зобов'язань щодо здійснення видатків та платежів можливе лише в межах доведених до них лімітів бюджетних зобов'язань. БК РФ вводить поняття бюджетного зобов'язання та ліміту бюджетних зобов'язань.

Бюджетне зобов'язання - визнана органом, що виконує бюджет, обов'язок здійснити витрачання коштів відповідного бюджету протягом певного терміну, що виникає відповідно до закону про бюджет та зі зведеним бюджетним розписом.

Ліміт бюджетних зобов'язань - обсяг бюджетних зобов'язань, що визначається та затверджується для розпорядника та одержувача бюджетних коштів органом, що виконує бюджет, на період, що не перевищує три місяці.

Ліміти бюджетних зобов'язань посилюють контроль за фінансуванням, порівнюючи його з реальними доходами бюджету. Можливі два варіанти: ведення місячних лімітів чи ведення квартальних лімітів. Місячні ліміти складаються щомісяця та обмежують обсяг бюджетних коштів, обов'язкових для витрачання протягом одного місяця. Обсяг квартальних лімітів бюджетних зобов'язань не повинен перевищувати бюджетних асигнувань за відповідний квартал.

5. Здійснення реєстрації договорів, проведення конкурсів з метою закупівлі товарів, робіт або послуг для потреб бюджетних установ. Казначейське виконання бюджету дозволяє значно підвищувати якість планування видатків за рахунок залишків коштів на особових рахунках розпорядників та одержувачів бюджетних коштів у розрізі бюджетної класифікації та за термінами перебування на рахунках коштів, що не використовуються. Санкціонуючи договори, орган казначейства разом із фінансовим органом може проводити оптимальне планування витрат у часі, скорочувати суми фінансування за тими статтями, якими регулярно залишаються залишки на рахунках.

Учасниками процесу виконання бюджету є головний розпорядник, розпорядник, одержувач бюджетних коштів, бюджетні установи, а також фінансові та банківські установи.

Головний розпорядник бюджетних коштів федерального бюджету орган державної влади РФ, має право розподіляти кошти федерального бюджету за підвідомчими розпорядниками та одержувачами бюджетних коштів, визначених відомчою класифікацією видатків федерального бюджету. Він складає бюджетний розпис, розподіляє ліміти бюджетних зобов'язань за підвідомчими розпорядниками та одержувачами бюджетних коштів. Головними розпорядниками бюджетних коштів є міністерства. Головний розпорядник виступає в суді від імені скарбниці РФ: за позовами про відшкодування шкоди, заподіяної незаконними рішеннями та діями (бездіяльністю) відповідних посадових осіб та органів, за відомчою належністю; за позовами підвідомчих розпорядників та одержувачів коштів федерального бюджету, які пред'являються у порядку субсидіарної відповідальності. Виплата коштів у виконавчим листам виробляється з допомогою скарбниці РФ із коштів федерального бюджету, виділених головним розпорядником коштів.

Розпорядник бюджетних коштів - орган державної влади або місцевого самоврядування, який має право розподіляти бюджетні кошти на підвідомчі одержувачі.

Бюджетна установа - Організація, створена органами державної влади РФ, суб'єктів РФ або органами місцевого самоврядування для здійснення управлінських, соціально-культурних, науково-технічних або інших функцій некомерційного характеру, діяльність якої фінансується з бюджету на основі кошторису доходів і витрат.

Одержувач бюджетних коштів - бюджетна чи інша установа, яка має право на одержання бюджетних коштів відповідно до бюджетного розпису на відповідний рік. Одержувач бюджетних коштів - це остання ланка у ланцюжку адміністраторів бюджетних видатків, це та організація, яка має право від імені держави чи органів місцевого самоврядування прийняти бюджетні зобов'язання та виконати їх відповідно до доведених лімітів. Фактично це лише державні чи муніципальні (бюджетні) установи, у тому числі органи влади, які як юридичні особи діють як бюджетні установи.

Проведення такого кордону відкриває можливості для реструктуризації бюджетної мережі. Немає необхідності розширювати перелік одержувачів бюджетних коштів, наприклад, включаючи організації нових організаційно-правових форм, що надають державні (муніципальні) послуги. Такі організації отримуватимуть бюджетні кошти у вигляді субсидій або в рамках державних (муніципальних) контрактів, але це не означає, що вони наділяються бюджетними повноваженнями та, наприклад, мають надавати бюджетну звітність.

Одна з новацій, яку належить ще розвивати, полягає у запровадженні внутрішнього фінансового контролю чи аудиту. Оскільки збільшуються права та відповідальність головних розпорядників, кожен головний розпорядник або навіть кожна велика бюджетна установа повинні мати у своєму складі спеціалізований підрозділ, який підпорядковується безпосередньо керівнику, який займався б розробкою внутрішніх стандартів та процедур планування, складанням звітності та контролем за досягненням результатів і, найголовніше , контролювало б дотримання цих процедур Це має бути свого роду "внутрішній" аналітичний чи консультаційний центр. А зовнішній контроль має поступово переорієнтуватися на те, щоб перевіряти, чи є такі підрозділи, як вони працюють, наскільки ефективна їхня діяльність.

Завершується бюджетний процес складанням та розглядом звітності про виконання. Точніше, має завершуватися, тому що на цей час на федеральному рівні цей цикл розірвано. Так, звіт про виконання федерального бюджету за 2004 р. було розглянуто Думою у березні-квітні 2006 року, коли його актуальність вже втрачено. Тим часом, бюджетна звітність містить величезний масив вкрай цінної для бюджетного планування інформації. Генерування такої інформації, поряд із власне контролем за виконанням бюджету, - основна мета бюджетної звітності, яка потрібна насамперед для ухвалення управлінських рішень у наступному бюджетному циклі.

Законопроектом пропонуються два кроки у напрямку посилення ролі звітності та контрольних органів.

Перший крок полягає у тому, щоб зовнішня перевірка проводилася за головними розпорядниками бюджетних коштів. Наприклад, щодо головних розпорядників федерального бюджету може починатися з квітня, не чекаючи офіційного формування повної звітності. Звіти головних розпорядників, висновки на них Рахункової палати РФ повинні існувати у вигляді самостійних документів, які будуть розглядатися Урядом РФ, представлятися до Держдуми і т. д. Зовнішній аудит бюджетної звітності кожного головного розпорядника - необхідна умова для підвищення їхньої відповідальності як за фінансові, так та нефінансові результати своєї діяльності. "Занурення" таких звітів до складу загального звіту, за який у будь-якому випадку відповідає або Міністерство фінансів РФ, або уряд загалом, сильно послаблює цю відповідальність.

Другий крок полягає в тому, щоб подавати зовнішній висновок на звіт про виконання бюджету одночасно з цим звітом до законодавчого органу. Це означає, що цей висновок має почати розроблятися раніше і, відповідно, раніше потрібно буде офіційно подавати цей звіт до Рахункової палати. Нинішні терміни, коли спочатку у серпні подається звіт, потім на нього чотири-п'ять місяців складається зовнішній висновок, не дозволяють "замкнути" бюджетний цикл.

3.7. Державний фінансовий контроль

Державний фінансовий контроль в Російській Федерації являє собою сукупність дій та операцій з контролю за дотриманням законодавчих та нормативних правових актів, норм, стандартів та правил щодо використання державних коштів. Фінансовий контроль - вартісний контроль, тому він має місце у всіх сферах суспільного відтворення та супроводжує весь процес руху грошових фондів, включаючи і стадію оцінки фінансових результатів (ефективності). Таким чином, об'єкт фінансового контролю – це грошові відносини. Фінансовий контроль є формою реалізації контрольної функції управління; він покликаний забезпечувати інтереси і як держави, і всіх інших економічних субъектов.[26]

Фінансова безпека держави має забезпечуватись системою державних контролюючих органів, які мають концепцію розвитку та очолюються вищим органом державного контролю.

Система державного фінансового контролю в Російській Федерації будується відповідно до вимог Лімської декларації керівних принципів фінансового контролю, прийнятої IX Конгресом Міжнародної організації вищих контрольних органів у 1977 р. З того часу вона зазнала лише незначних змін, останні з яких були внесені у 1998 та 2004 р Декларація не має статусу "обов'язковості" для членів цієї організації, проте передбачається, що всі вони керуються її положеннями у своїй роботі.

Лімська декларація спрямована на забезпечення максимальної незалежності контрольних органів. У цьому об'єктами контролю визнаються як одержувачі коштів федерального бюджету, а й органи структурі державної влади всіх рівнів, державні та муніципальні позабюджетні фонди і унітарні підприємства, і навіть підприємства міста і організації всіх видів власності, мають пільги чи отримують фінансову підтримку з бюджетів чи позабюджетних фондів. У Франції будь-яка влада, будь-який орган, який представляє інтереси держави, підпорядкований або підзвітний певному міністру чи прем'єр-міністру. На відміну від Російської Федерації тут немає державних комітетів, ні федеральних служб.

Діяльність кожного міністра контролює представник бюджетного відділу Міністерства фінансів, який спостерігає за виконанням відповідних нормативних актів, які б регламентували витрачання державних коштів.

У Франції існують три види контролю:

- Контроль, який здійснюється міністрами в межах своїх повноважень. Такий контроль виконується міністерськими інспекціями:

- Наступний контроль, здійснюваний Рахунковою палатою;

- міжвідомчий контроль, який здійснюється міжвідомчими інспекціями.

Державний фінансовий контроль сприяє реалізації фінансової політики держави, створенню умов ефективного використання бюджетних коштів. Насамперед він передбачає контроль за складанням, розглядом, затвердженням та виконанням бюджетів усіх рівнів та позабюджетних фондів, фінансовою діяльністю підприємств та установ, банків та інших фінансових посередників, а також фінансових корпорацій.

Сьогодні в Російській Федерації діють 66 різного роду федеральних контролюючих органів різної відомчої підпорядкованості, що мають свої територіальні підрозділи та в суб'єктах РФ; крім того, суб'єкти РФ створюють свої контролюючі органи, які працюють в основному самостійно, без координації, без системної перевірки їхньої діяльності.

У Російській Федерації існує президентський, парламентський, урядовий, прокурорський та незалежний (аудиторський) контроль. Мета президентського контролю визначається конституційним статусом Президента РФ. Відповідно до ст. 80 Конституції РФ Президент РФ є главою держави. Президент РФ - гарант Конституції, права і свободи людини і громадянина, він визначає основні напрями внутрішньої та зовнішньої політики держави. Президентський контроль охоплює такі об'єкти: федеральні органи виконавчої, органи виконавчої суб'єктів РФ, їх посадових осіб, і навіть організації. Предметами президентського контролю є: виконання конкретних указів, законів, федеральних програм, діяльність міністерств та відомств щодо реалізації указів Президента РФ, федеральних програм, державних концепцій, і навіть директивних документів Уряди РФ.

Перший - найвищий рівень президентського контролю, який представлений Головним контрольним управлінням Президента РФ, Державною військовою інспекцією Президента РФ та Радою безпеки. Другий рівень - окружний від імені повноважних представників Президента РФ, третій - регіональний від імені федеральних інспекторів.

Указом Президента РФ від 16 березня 1996 р. № 383 "Про Головне контрольне управління Президента Російської Федерації" затверджено Положення "Про Головне контрольне управління Президента Російської Федерації". Основними функціями ЦКУ є:

- Контроль та перевірка виконання федеральними органами виконавчої влади, органами виконавчої влади суб'єктів РФ, їх посадовими особами, а також організаціями федеральних законів, указів та розпоряджень Президента РФ;

- Контроль та перевірка виконання доручень Президента РФ.

Діяльність Рахункової палати РФ регламентується Федеральним законом від 11 травня 1995 р. № 4-ФЗ "Про Рахункову палату Російської Федерації". Рахункова палата РФ є постійно чинним органом незалежного парламентського контролю. Основним завданням палати є організація та здійснення контролю за своєчасним виконанням доходних та видаткових статей федерального бюджету та бюджетів федеральних позабюджетних фондів.

Аудиторами Рахункової палати РФ контролюються певні напрями її діяльності, що охоплюють групу чи сукупність низки дохідних чи видаткових статей федерального бюджету.

Контрольні повноваження Рахункової палати поширюються на всі державні органи та установи, а також на органи місцевого самоврядування, підприємства, організації, банки, страхові компанії незалежно від видів та форм власності, якщо вони одержують, перераховують, використовують кошти з федерального бюджету або використовують федеральну власність або керують нею.

Рахункова палата РФ має право давати адміністрації суб'єктів, що перевіряються, обов'язкові для виконання припису. При неодноразовому невиконанні розпоряджень палата за погодженням з Держдумою може ухвалити рішення про зупинення всіх видів фінансових, платіжних та розрахункових операцій за рахунками порушників.

Прокуратура РФ виконує зокрема і функцію однієї з елементів системи " стримування і противаг " . Від імені Російської Федерації Генеральна прокуратура провадить нагляд за виконанням чинних законів, встановлює та чинить дії щодо усунення будь-яких правопорушень. Генеральна прокуратура РФ є єдину федеральну централізовану систему органів, підпорядкованих Генеральному прокурору РФ. За необхідності прокурор може використовувати свої повноваження для "контролю контролерів", він не тільки має право вимагати від органів контролю проведення перевірок, а й у разі зловживань припиняти їх.

Зв'язки між інститутами, опосередковують перелічені види контролю, дуже слабка. А це означає, що як така система фінансово-господарського контролю відсутня. Наприклад, ще постановою ЦКК і РНК СРСР від 25 квітня 1928 р. "Про заходи щодо усунення множинності, неузгодженості та паралелізму в контрольно-обстежувальній роботі державних органів" на всі контролюючі організації було покладено обов'язок узгоджувати плани перевірок з органами Контрольної комісії Робочої-хресності , які мали мати зведені річні плани всіх перевірок і стежити їх суворим виконанням.

Численність контролюючих органів не забезпечує зменшення правопорушень, а самі органи мають обмежені можливості впливу на правопорушників.

Фінансовий контроль з боку держави за недержавною сферою економіки стосується лише виконання грошових зобов'язань перед державою, включаючи сплату податків та інших обов'язкових платежів, дотримання законності та доцільності під час витрачання бюджетних асигнувань та використання кредитів, виконання встановлених урядом правил організації грошових розрахунків, ведення бухгалтерського обліку та звітності .

Безпосереднім предметом фінансового контролю є всі вартісні показники. До сфери фінансового контролю відносяться практично всі операції, які здійснюються з використанням грошей. Фінансовий контроль сприяє:[27]

- збалансованості між потребою у фінансових ресурсах та розмірами грошових фондів;

- забезпечення своєчасності та повноти виконання фінансових зобов'язань перед державним бюджетом;

- Виявлення внутрішніх резервів та можливостей зростання фінансових ресурсів;

- обґрунтованості складання та виконання бюджетного плану (бюджетний контроль);

- ефективного використання трудових, матеріальних та фінансових ресурсів державних підприємств та організацій, бюджетних установ;

- максимальну мобілізацію доходів до бюджетів усіх рівнів (податковий контроль).

Тема 4. ДОХОДИ БЮДЖЕТІВ

4.1. Загальна характеристика доходів бюджетів

Доходи бюджетів формуються відповідно до бюджетного та податкового законодавства РФ.

У доходах бюджетів можуть бути частково централізовані доходи, що зараховуються до бюджетів інших рівнів бюджетної системи РФ для цільового фінансування централізованих заходів, а також безоплатні перерахування. У складі доходів бюджетів окремо враховуються доходи цільових бюджетних фондів.

До податкових доходів відносяться передбачені податковим законодавством РФ федеральні, регіональні та місцеві податки та збори, а також пені та штрафи. Розмір наданих податкових кредитів, відстрочок та розстрочок щодо сплати податків та інших обов'язкових платежів до бюджету повністю враховується у доходах відповідного бюджету.

До неподаткових доходів відносяться:

- доходи від використання майна, що перебуває у державній або муніципальній власності, після сплати податків та зборів, передбачених законодавством про податки та збори;

- доходи від платних послуг, що надаються бюджетними установами, що знаходяться у віданні відповідно федеральних органів виконавчої влади, органів виконавчої влади суб'єктів РФ, органів місцевого самоврядування, після сплати податків і зборів, передбачених законодавством про податки та збори;

- кошти, отримані внаслідок застосування заходів цивільно-правової, адміністративної та кримінальної відповідальності, у тому числі штрафи, конфіскації, компенсації, а також кошти, отримані в відшкодування шкоди, заподіяної Російській Федерації, суб'єктам РФ, муніципальним утворенням та інші суми примусового вилучення ;

- Інші неподаткові доходи.

До безоплатних та безповоротних перерахувань відносяться перерахування у вигляді:

- фінансову допомогу з бюджетів інших рівнів у формі дотацій та субсидій;

- субвенцій із Федерального фонду компенсацій та (або) з регіональних фондів компенсацій;

- субвенцій із місцевих бюджетів бюджетам інших рівнів;

- інших безоплатних та безповоротних перерахувань між бюджетами бюджетної системи РФ;

- безоплатних та безповоротних перерахувань з бюджетів державних та (або) територіальних державних позабюджетних фондів;

- безоплатних та безповоротних перерахувань від фізичних осіб та юридичних осіб, міжнародних організацій та урядів іноземних держав, у тому числі добровільних пожертвувань.

У доходах бюджетів враховуються:

- Кошти, одержувані у вигляді орендної або іншої плати за здачу у тимчасове володіння та користування або в тимчасове користування майна, що знаходиться в державній або муніципальній власності;

- Кошти, одержувані у вигляді відсотків за залишками бюджетних коштів на рахунках у кредитних організаціях;

- кошти, одержувані від передачі майна, що у державної чи муніципальної власності, під заставу, довірче управління;

- плата за користування бюджетними коштами, наданими іншим бюджетам, іноземним державам або юридичним особам на поворотній та платній засадах;

- Доходи у вигляді прибутку, що припадає на частки у статутних (складених) капіталах господарських товариств і товариств, або дивідендів по акціях, що належать Російській Федерації, суб'єктам РФ або муніципальним утворенням;

- частина прибутку державних та муніципальних унітарних підприємств, що залишається після сплати податків та інших обов'язкових платежів;

- Інші передбачені законодавством РФ доходи від використання майна, що знаходиться в державній або муніципальній власності.

Зазначені вище доходи від використання майна, що перебуває у державній або муніципальній власності, включаються до складу доходів відповідних бюджетів після сплати податків та зборів, передбачених законодавством про податки та збори.

Доходи бюджетної установи, отримані від підприємницької та іншої діяльності, що приносить дохід, після сплати податків і зборів, передбачених законодавством про податки та збори, у повному обсязі враховуються у кошторисі доходів та видатків бюджетної установи та відображаються у доходах відповідного бюджету як доходи від використання майна, що перебуває у державній чи муніципальній власності, або як доходи від надання платних послуг.

Кошти, які отримують від продажу державного та муніципального майна, підлягають зарахуванню до відповідних бюджетів у повному обсязі.

До власних доходів бюджетів належать:

- податкові доходи, що зараховуються до бюджетів відповідно до бюджетного законодавства РФ та законодавства про податки та збори;

- неподаткові доходи, що зараховуються до бюджетів відповідно до законодавства РФ;

- Доходи, отримані бюджетами у вигляді безоплатних і безповоротних перерахувань, за винятком субвенцій з Федерального фонду компенсацій та (або) регіональних фондів компенсацій.

Доходи федерального та регіональних бюджетів перебувають у пропорційній залежності від динаміки соціально-економічного розвитку Росії в цілому та регіонів. Оцінка соціально-економічного розвитку федеральних округів 2005 р. показує, що у кожному їх є неблагополучні регіони. У найгіршому становищі знаходяться Сибірський, Далекосхідний та Південний федеральні округи.

Комплексна оцінка динаміки розвитку суб'єктів РФ, які входять у Центральний федеральний округ, дозволяє дійти невтішного висновку про деякої стабілізації соціально-економічного становища у яких. Водночас кілька регіонів цього округу відстають за рівнем соціально-економічного розвитку.

За такими показниками, як обсяг інвестицій в основний капітал, обсяг середньодушового зовнішньоторговельного обороту, середньодушова фінансова забезпеченість регіону, частка зайнятих на малих підприємствах, відношення середньодушових доходів до прожиткового мінімуму, частка населення з доходами нижче прожиткового мінімуму та частка середньодушового роздрібного товарообігу, неблагополучними у Центральному федеральному окрузі є Брянська, Володимирська, Воронезька, Іванівська, Курська, Орловська, Смоленська та Тамбовська області. У Рязанській, Тверській, Тульській та Ярославській областях останніми роками спостерігається поліпшення за основними соціально-економічними показниками.

Оцінюючи соціально-економічного розвитку Північно-Західного федерального округу можна дійти невтішного висновку поліпшення ситуації. Водночас погіршилися показники розвитку галузей соціальної інфраструктури та зменшились обсяги інвестицій в основний капітал на душу населення.

До неблагополучних відносяться Архангельська та Псковська області, в яких практично без змін залишаються показники реєстрованого безробіття та розвитку галузей соціальної інфраструктури, а щодо частки населення з рівнем доходів нижче прожиткового мінімуму, рівня загального обсягу роздрібного товарообігу та платних послуг на душу населення показники покращилися.

У Південному федеральному окрузі групи неблагополучних входять Республіка Адигея, Республіка Дагестан, Республіка Інгушетія, Карачаєво-Черкеська Республіка і Волгоградська область. Низькі значення таких показників, як валовий регіональний продукт на душу населення, обсяг зовнішньоторговельного обороту на душу населення, рівень фінансової забезпеченості регіону на душу населення, загальний обсяг роздрібного товарообігу та платних послуг на душу населення, основні фонди на душу населення та розвиток галузей соціальної інфраструктури, становлять основу відсталості цих суб'єктів РФ. У Приволзькому федеральному окрузі спостерігається тенденція до стабілізації соціально-економічного розвитку, хоча майже всі показники цього регіону нижче середнього у Росії. До неблагополучних відносяться Комі-Перм'яцький автономний округ, Пензенська, Кіровська та Ульянівська області, Чуваська Республіка, Республіка Мордовія та Республіка Марій Ел. Поліпшення соціально-економічної ситуації притаманно Республіки Башкортостан, Республіки Татарстан, Нижегородської, Самарської та Саратовської областей.

Найбільше відхилення від середнього по Росії рівня спостерігається щодо валового регіонального продукту на душу населення, фінансової забезпеченості регіону на душу населення, частки населення з доходами нижче за прожитковий мінімум, загального обсягу роздрібного товарообігу платних послуг на душу населення, наявності основних фондів на душу населення та коефіцієнта густини доріг.

У Сибірському федеральному окрузі до неблагополучних належать Республіка Алтай, Республіка Бурятія, Республіка Тива, Читинська область, Агінський Бурятський автономний округ, Таймирський (Довгано-Ненецький) автономний округ, Усть-Ординський Бурятський автономний округ та Евенкійський автономний округ.

У кожному федеральному окрузі є регіони, які стосуються групи відстаючих. Спільно вони становлять майже половину всіх суб'єктів РФ. Абсолютна більшість цих регіонів є прикордонними. Таке становище стало результатом неоднакової адаптації регіонів до нових ринкових умов та значного зменшення обсягів державної підтримки. Диспропорція, що зберігається в соціально-економічному розвитку регіонів, є істотним фактором ослаблення системи федеративних відносин в Російській Федерації, її соціально-економічного розвитку та зменшення можливостей подолання внутрішньої кризи.

У 2001 р. була прийнята Федеральна цільова програма "Скорочення відмінностей у соціально-економічному розвитку регіонів Російської Федерації (2002-2010 роки та до 2015 року)", затверджена постановою Уряду РФ від 11 жовтня 2001 р. № 717. Основними цілями Програми є скорочення відмінностей у рівні соціально-економічного розвитку регіонів Російської Федерації, зменшення розриву за основними показниками соціально-економічного розвитку між найбільш розвиненими та відстаючими регіонами до 2010 р. у півтора рази, а до 2015 р. – у два рази. Фінансування заходів, вкладених у вирішення цих завдань, передбачається здійснювати рахунок коштів Фонду регіонального розвитку, бюджетів суб'єктів РФ, кредитних ресурсів, іноземні інвестиції.

4.2. Доходи федерального бюджету

У федеральний бюджет зараховуються податкові доходи від таких федеральних податків і зборів, податків, передбачених спеціальними податковими режимами:

- прибуток організацій за ставкою, встановленої зарахування зазначеного податку федеральний бюджет;

- податку на прибуток організацій (у частині доходів іноземних організацій, не пов'язаних з діяльністю в Російській Федерації через постійне представництво, а також у частині доходів, отриманих у вигляді дивідендів та відсотків за державними та муніципальними цінними паперами) - за нормативом 100%;

- податку на прибуток організацій при виконанні угод про розподіл продукції, укладених до набрання чинності Федеральним законом від 30 грудня 1995 р. № 225-ФЗ "Про угоди про розподіл продукції" і не передбачають спеціальних податкових ставок для зарахування зазначеного податку до федерального бюджету та бюджети суб'єктів РФ;

- податку додану стоимость;

- акцизів на спирт етиловий із харчової сировини;

- акцизів на спирт етиловий із усіх видів сировини, за винятком харчової;

- акцизів на спиртовмісну продукцію;

- акцизів на тютюнову продукцію;

- акцизів на автомобільний бензин, прямогонний бензин, дизельне паливо, моторні олії для дизельних та карбюраторних (інжекторних) двигунів – за нормативом 40 %;

- акцизів на автомобілі легкові та мотоцикли;

- акцизів з підакцизних товарів та продукції, що ввозяться на територію Російської Федерації;

- податку видобуток корисних копалин у вигляді вуглеводневої сировини (газ горючий природний);

- податку на видобуток корисних копалин у вигляді вуглеводневої сировини (за винятком газу пального природного);

- податку на видобуток корисних копалин (за винятком корисних копалин у вигляді вуглеводневої сировини та загальнопоширених корисних копалин);

- податку видобуток корисних копалин на континентальному шельфі РФ, у винятковій економічній зоні РФ, поза території РФ;

- регулярних платежів за видобуток корисних копалин (роялті) при виконанні угод про розподіл продукції у вигляді вуглеводневої сировини (газ горючий природний);

- регулярних платежів за видобуток корисних копалин (роялті) при виконанні угод про розподіл продукції у вигляді вуглеводневої сировини (за винятком газу пального природного);

- регулярних платежів за видобуток корисних копалин (роялті) на континентальному шельфі, у винятковій економічній зоні РФ, за межами території РФ при виконанні угод про розподіл продукції;

- збору за користування об'єктами водних біологічних ресурсів (за винятком внутрішніх водних об'єктів);

- збирання за користування об'єктами водних біологічних ресурсів (за внутрішніми водними об'єктами);

- Водного податку;

- Єдиного соціального податку за ставкою, встановленою НК РФ у частині, що зараховується до федерального бюджету;

- державного мита (за винятком державного мита, що підлягає зарахуванню до бюджетів суб'єктів РФ та місцевих бюджетів).

Неподаткові доходи федерального бюджету формуються за рахунок:

- Доходів від використання майна, що знаходиться в державній власності, доходів від платних послуг, що надаються бюджетними установами, що знаходяться у віданні органів державної влади РФ, - після сплати податків і зборів, передбачених законодавством про податки, в повному обсязі;

- частини прибутку унітарних підприємств, створених Російською Федерацією, що залишається після сплати податків та інших обов'язкових платежів;

- інших ліцензійних зборів;

- мит та митних зборів;

- платежів за користування лісовим фондом у частині мінімальних ставок плати за деревину, що відпускається на корені;

- плати за переведення лісових земель у нелісові та переведення земель лісового фонду на землі інших категорій;

- Плати за користування водними об'єктами;

- Плати за користування водними біологічними ресурсами за міжурядовими угодами;

- Плати за негативний вплив на навколишнє середовище;

- Консульських зборів;

- патентних мит;

- платежів за надання інформації про зареєстровані права на нерухоме майно та угод із ним.

У доходах федерального бюджету також враховуються:

- прибуток Банку Росії, що залишається після сплати податків та інших обов'язкових платежів - за нормативами, встановленими федеральними законами;

- Доходи від зовнішньоекономічної діяльності.

Доходи федеральних цільових бюджетних фондів відокремлено враховуються у доходах федерального бюджету за ставками, встановленими податковим законодавством РФ, і розподіляються між федеральними цільовими бюджетними фондами та територіальними цільовими бюджетними фондами за нормативами, визначеними федеральним законом про федеральний бюджет на черговий фінансовий рік.

4.3. Доходи бюджетів суб'єктів РФ

До бюджетів суб'єктів РФ підлягають зарахуванню податкові доходи від наступних регіональних податків:

- податку майно организаций;

- податку гральний бізнес;

- Транспортного податку.

У бюджети суб'єктів РФ підлягають зарахуванню податкові доходи від таких федеральних податків і зборів, зокрема податків, передбачених спеціальними податковими режимами:

- податку прибуток організацій за ставкою, встановленої зарахування зазначеного податку бюджети суб'єктів РФ, - за нормативом 100 %;

- податку на прибуток організацій при виконанні угод про розподіл продукції, укладених до набрання чинності Федеральним законом "Про угоди про розподіл продукції" і які не передбачають спеціальних податкових ставок для зарахування зазначеного податку до федерального бюджету та бюджети суб'єктів РФ, - за нормативом 80%;

- податку доходи фізичних осіб - за нормативом 70 %;

- акцизів на спирт етиловий із харчової сировини – за нормативом 50 %;

- акцизів на спиртовмісну продукцію - за нормативом 50%;

- акцизів на автомобільний бензин, прямогонний бензин, дизельне паливо, моторні олії для дизельних та карбюраторних (інжекторних) двигунів – за нормативом 60 %;

- акцизів на алкогольну продукцію – за нормативом 100 %;

- акцизів на пиво - за нормативом 100%;

- податку видобуток корисних копалин як вуглеводневої сировини (крім газу пального природного) - за нормативом 5 %;

- податку видобуток загальнопоширених з корисними копалинами - за нормативом 100 %;

- податку на видобуток корисних копалин (за винятком корисних копалин у вигляді вуглеводневої сировини, природних алмазів та загальнопоширених корисних копалин) - за нормативом 60%;

- податку видобуток корисних копалин у вигляді природних алмазів - за нормативом 100 %;

- регулярних платежів за видобуток корисних копалин (роялті) при виконанні угод про розподіл продукції у вигляді вуглеводневої сировини (за винятком газу пального природного) - за нормативом 5%;

- збору за користування об'єктами водних біологічних ресурсів (за винятком внутрішніх водних об'єктів) - за нормативом 30 %;

- збору за користування об'єктами тваринного світу – за нормативом 100 %;

- податку, що стягується у зв'язку із застосуванням спрощеної системи оподаткування, - за нормативом 90%;

- податку, стягуваного як вартості патенту у зв'язку із застосуванням спрощеної системи оподаткування, - за нормативом 90 %;

- єдиного сільськогосподарського податку – за нормативом 30 %;

- державного мита (що підлягає зарахуванню за місцем державної реєстрації, вчинення юридично значимих дій або видачі документів) - за нормативом 100%:

- у справах, що розглядаються конституційними (статутними) судами відповідних суб'єктів РФ;

- за вчинення нотаріальних дій нотаріусами державних нотаріальних контор та (або) посадовими особами органів виконавчої влади, уповноваженими відповідно до законодавчих актів Російської Федерації та (або) законодавчих актів суб'єктів РФ на вчинення нотаріальних дій;

- за державну реєстрацію міжрегіональних, регіональних та місцевих громадських об'єднань, відділень громадських об'єднань, а також за державну реєстрацію змін їх установчих документів;

- за державну реєстрацію регіональних відділень політичних партій;

- За реєстрацію засобів, продукція яких призначена для поширення переважно на території суб'єкта РФ, а також за видачу дубліката свідоцтва про таку реєстрацію;

- за дії уповноважених органів, пов'язані з ліцензуванням заготівлі, переробки та реалізації брухту кольорових металів, з ліцензуванням заготівлі, переробки та реалізації брухту чорних металів.

Зарахування до бюджетів суб'єктів РФ податкових доходів від акцизів на алкогольну продукцію з об'ємною часткою етилового спирту понад 9 до 25% включно (за винятком вин) та алкогольну продукцію з об'ємною часткою етилового спирту понад 25% (за винятком вин), що виробляється на території Російської Федерації , здійснюється за такими нормативами:

- 20% зазначених доходів зараховується до бюджету суб'єкта РФ за місцем виробництва алкогольної продукції;

- 80% зазначених доходів розподіляється між бюджетами суб'єктів РФ за нормативами, які затверджуються федеральним законом про федеральний бюджет.

Зарахування до бюджетів суб'єктів РФ податкових доходів від сплати акцизів на автомобільний і прямогонний бензин, дизельне паливо, моторні масла для дизельних та (або) карбюраторних (інжекторних) двигунів відповідно до нормативу, зазначеного вище, здійснюється в порядку, встановленому федеральним законом про федеральний бюджет на черговий фінансовий рік та плановий період.

У бюджети суб'єктів РФ - міст федерального значення Москви та Санкт-Петербурга підлягають зарахуванню податкові доходи від федеральних податків і зборів, податків, передбачених спеціальними податковими режимами, що підлягають відповідно до БК РФ зарахування до місцевих бюджетів та бюджетів суб'єктів РФ. Податкові доходи від регіональних податків, встановлених органами державної влади краю (області), до складу якого належить автономний округ, підлягають зарахуванню до бюджету краю (області). Податкові доходи від регіональних податків, встановлених органами державної влади автономного округу, підлягають зарахуванню до бюджету автономного округу.

Неподаткові доходи бюджетів суб'єктів РФ формуються зокрема за рахунок:

- частини прибутку унітарних підприємств, створених суб'єктами РФ, що залишається після сплати податків та інших обов'язкових платежів до бюджету, - у розмірах, які встановлюються законами суб'єктів РФ;

- Плати за негативний вплив на навколишнє середовище;

- платежів за користування лісовим фондом у частині, що перевищує мінімальні ставки плати за деревину, що відпускається на корені;

- Зборів за видачу ліцензій на здійснення видів діяльності, пов'язаних з виробництвом та обігом етилового спирту, алкогольної та спиртовмісної продукції, що видаються органами виконавчої влади суб'єктів РФ.

У бюджети суб'єктів РФ - міст федерального значення Москви та Санкт-Петербурга підлягає зарахуванню 80% плати за негативний вплив на довкілля.

Законом суб'єкта РФ (за винятком закону суб'єкта РФ про бюджет суб'єкта РФ на черговий фінансовий рік або іншого закону суб'єкта РФ на обмежений термін дії) можуть бути:

- єдині всім поселень суб'єкта РФ нормативи відрахувань до бюджетів поселень від окремих федеральних і (чи) регіональних податків і зборів, податків, передбачених спеціальними податковими режимами, що підлягають зарахуванню відповідно до БК РФ і законодавством про податки і збори до бюджету суб'єкта РФ;

- єдині всім муніципальних районів суб'єкта РФ нормативи відрахувань до бюджетів муніципальних районів від окремих федеральних і (чи) регіональних податків і зборів, податків, передбачених спеціальними податковими режимами, які підлягають зарахуванню відповідно до законодавством Російської Федерации.

Нормативи відрахувань до бюджетів міських округів від окремих федеральних та (або) регіональних податків і зборів, податків, передбачених спеціальними податковими режимами, що підлягають зарахуванню відповідно до законодавства Російської Федерації, встановлюються як сума нормативів, встановлених для поселень та муніципальних районів відповідного суб'єкта РФ.

Законом суб'єкта РФ (крім закону суб'єкта РФ про бюджет суб'єкта РФ чи іншого закону суб'єкта РФ на обмежений термін дії) можна встановити:[28]

- єдині всім поселень суб'єкта РФ нормативи відрахувань до бюджетів поселень від окремих федеральних і (чи) регіональних податків і зборів, податків, передбачених спеціальними податковими режимами, що підлягають зарахуванню відповідно до БК РФ і законодавством про податки і збори до бюджету суб'єкта РФ;

- єдині всім муніципальних районів суб'єкта РФ нормативи відрахувань до бюджетів муніципальних районів від окремих федеральних і (чи) регіональних податків і зборів, податків, передбачених спеціальними податковими режимами, які підлягають зарахуванню відповідно до БК РФ і законодавством про податки і збори до бюджету суб'єкта РФ .

Нормативи відрахувань до бюджетів міських округів від окремих федеральних та (або) регіональних податків і зборів, податків, передбачених спеціальними податковими режимами, що підлягають зарахуванню відповідно до БК РФ та законодавства про податки та збори до бюджету суб'єкта Російської Федерації, встановлюються як сума нормативів, встановлених для поселень та муніципальних районів відповідного суб'єкта РФ.

Законом суб'єкта РФ про бюджет суб'єкта РФ можуть бути додаткові нормативи відрахувань до місцевих бюджетів податку на доходи фізичних осіб, що підлягає зарахуванню відповідно до БК РФ до бюджету суб'єкта РФ.

Законом суб'єкта РФ представницькі органи муніципальних районів може бути наділені повноваженнями органів структурі державної влади суб'єктів РФ щодо встановлення додаткових нормативів відрахувань податку з доходів фізичних осіб, підлягає зарахуванню до бюджету суб'єкта РФ, до бюджетів поселень, які входять до складу відповідних муніципальних районів.

Органи державної влади суб'єкта РФ зобов'язані встановити в порядку, передбаченому БК РФ, єдині та (або) додаткові нормативи відрахувань до місцевих бюджетів від податку на доходи фізичних осіб, виходячи із зарахування до місцевих бюджетів не менше 10% податкових доходів консолідованого бюджету суб'єкта РФ від зазначеного податку.

У суб'єктах РФ - містах федерального значення Москві та Санкт-Петербурзі порядок встановлення та значення нормативів відрахувань від федеральних та регіональних податків і зборів, податків, передбачених спеціальними податковими режимами, до бюджетів внутрішньоміських муніципальних утворень визначаються законами зазначених суб'єктів РФ.

Законодавством суб'єкта РФ про податки та збори вводяться регіональні податки, встановлюються податкові ставки та надаються податкові пільги за регіональними податками відповідно до законодавства Російської Федерації про податки та збори.

Закони суб'єкта РФ про внесення змін до законодавства суб'єкта РФ про податки та збори, закони суб'єкта РФ, що регулюють бюджетні правовідносини, що призводять до зміни доходів бюджетів бюджетної системи РФ, що набирають чинності в черговому фінансовому році (черговому фінансовому році та плановому періоді), мають бути прийнято до внесення проекту закону суб'єкта РФ про бюджет на черговий фінансовий рік (черговий фінансовий рік і плановий період) до законодавчого (представницького) органу державної влади суб'єкта РФ у строки, встановлені законом суб'єкта РФ.

Внесення змін до законодавства суб'єктів РФ про податки та збори, що передбачають їх набуття чинності протягом поточного фінансового року, допускається лише у разі внесення відповідних змін до законів суб'єктів РФ про бюджет на поточний фінансовий рік (поточний фінансовий рік та плановий період).

4.4. Доходи місцевих бюджетів

До бюджетів поселень зараховуються:

1) податкові доходи від наступних місцевих податків, що встановлюються представницькими органами поселень відповідно до законодавства Російської Федерації про податки та збори:

- Земельного податку;

- податку майно фізичних осіб;

2) податкові доходи від наступних федеральних податків та зборів, податків, передбачених спеціальними податковими режимами:

- податку доходи фізичних осіб;

- Єдиного сільськогосподарського податку.

3) податкові доходи від федеральних, регіональних та (або) місцевих податків і зборів, податків, передбачених спеціальними податковими режимами, за нормативами відрахувань, встановленими представницькими органами муніципальних районів відповідно до ст. 63 БК РФ.

До бюджетів муніципальних районів підлягають зарахуванню:

1) податкові доходи від наступних місцевих податків, встановлюваних представницькими органами муніципальних районів відповідно до законодавства РФ про податки та збори:

- Земельного податку, що стягується на міжселених територіях;

- податку майно фізичних осіб, стягуваного на міжселених територіях.

2) податкові доходи від наступних федеральних податків і зборів, зокрема податків, передбачених спеціальними податковими режимами:

- податку доходи фізичних осіб - за нормативом 20 %;

- податку доходи фізичних осіб, стягуваного на міжселених територіях, - за нормативом 30 %;

- єдиного податку на поставлений дохід окремих видів діяльності - за нормативом 90 %;

- єдиного сільськогосподарського податку – за нормативом 30 %;

- Єдиного сільськогосподарського податку, що стягується на міжселених територіях, - за нормативом 60%;

- державного мита (що підлягає зарахуванню за місцем державної реєстрації, вчинення юридично значимих дій або видачі документів) - за нормативом 100%:

- у справах, що розглядаються судами загальної юрисдикції, світовими суддями (крім Верховного Судна РФ);

- за державну реєстрацію транспортних засобів, за внесення змін до виданого раніше паспорта транспортного засобу, за видачу або продовження терміну дії акта технічного огляду транспортного засобу, за видачу державних реєстраційних знаків транспортних засобів "Транзит", свідоцтва на номерний агрегат, що вивільнився, відмітного знака учасника міжнародного дорожнього руху, талона про проходження державного технічного огляду транспортного засобу, посвідчення водія, тимчасового дозволу на право керування транспортними засобами, довідок, що підтверджують отримання водійського посвідчення або тимчасового дозволу на право керування транспортними засобами, свідоцтва про відповідність конструкції транспортного засобу вимогам безпеки дорожнього руху, прийом кваліфікаційних іспитів на здобуття права на керування транспортними засобами;

- за видачу дозволу на встановлення рекламної конструкції.

До бюджетів міських округів зараховуються податкові доходи:

1) від наступних місцевих податків, встановлюваних представницькими органами міських округів відповідно до законодавства РФ про податки та збори:

- Земельного податку - за нормативом 100%;

- податку майно фізичних осіб - за нормативом 100 %.

2) податкові доходи від наступних федеральних податків і зборів, зокрема податків, передбачених спеціальними податковими режимами:

- податку доходи фізичних осіб - за нормативом 30 %;

- єдиного податку на поставлений дохід окремих видів діяльності - за нормативом 90 %;

- єдиного сільськогосподарського податку – за нормативом 60 %;

- державного мита- відповідно до п. 2 ст. 611БК РФ.

3) податкові доходи від федеральних податків і зборів, у тому числі податків, передбачених спеціальними податковими режимами, та (або) регіональних податків за єдиними нормативами відрахувань, встановленими законами суб'єктів РФ для зарахування відповідних податкових доходів до бюджетів міських округів.

Неподаткові доходи місцевих бюджетів враховуються та формуються за рахунок частини прибутку муніципальних унітарних підприємств, що залишається після сплати податків та інших обов'язкових платежів, у розмірах, які встановлюються правовими актами органів місцевого самоврядування.

У бюджети муніципальних районів та бюджети міських округів підлягає зарахуванню плата за негативний вплив на довкілля.

У бюджети міських округів та муніципальних районів, міст федерального значення Москви та Санкт-Петербурга підлягають зарахуванню збори за видачу ліцензій на роздрібний продаж алкогольної продукції, що видаються органами місцевого самоврядування.

До бюджетів поселень, міських округів до розмежування державної власності на землю надходять доходи від продажу та передачі в оренду земельних ділянок, що перебувають у державній власності, розташованих у межах поселень, міських округів і призначених для цілей житлового будівництва.

До бюджетів муніципальних районів до розмежування державної власності на землю надходять доходи від продажу та передачі в оренду земельних ділянок, що знаходяться в державній власності, розташованих на міжселених територіях і призначених для цілей житлового будівництва.

Тема 5. ВИТРАТИ БЮДЖЕТІВ

5.1. Загальні положення про витрати бюджетів

Формування видатків бюджетів всіх рівнів бюджетної системи РФ здійснюється відповідно до видаткових зобов'язань, обумовлених встановленим законодавством РФ розмежуванням повноважень федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів РФ та органів місцевого самоврядування, виконання яких відповідно до законодавства РФ, міжнародних та інших договорів та угод має відбуватися у черговому фінансовому році за рахунок коштів відповідних бюджетів.

Витрати бюджетів залежно від своїх економічного змісту поділяються на поточні витрати та капітальні витрати.

Капітальні витрати бюджетів - частина видатків бюджетів, що забезпечує інноваційну та інвестиційну діяльність, що включає статті видатків, призначені для інвестицій у чинні або новостворені юридичні особи відповідно до затвердженої інвестиційної програми, кошти, що надаються як бюджетні кредити на інвестиційні цілі юридичним особам, витрати на проведення капітального (відновного) ремонту та інші витрати, пов'язані з розширеним відтворенням, витрати, при здійсненні яких створюється або збільшується майно, що перебуває у власності відповідно до Російської Федерації, суб'єктів РФ, муніципальних утворень, інші витрати бюджету, включені до капітальних витрат бюджету відповідно до економічної класифікацією видатків бюджетів РФ. У складі капітальних видатків бюджетів може бути сформовано бюджет розвитку.

Поточні витрати бюджетів - частина видатків бюджетів, що забезпечує поточне функціонування органів державної влади, органів місцевого самоврядування, бюджетних установ, надання державної підтримки іншим бюджетам та окремим галузям економіки у формі дотацій, субсидій та субвенцій на поточне функціонування, а також інші видатки бюджетів, які не включені у капітальні витрати відповідно до бюджетної класифікації РФ.

Надання бюджетних коштів здійснюється у таких формах:

- асигнувань на утримання бюджетних установ;

- коштів на оплату товарів, робіт та послуг, що виконуються фізичними та юридичними особами за державними чи муніципальними контрактами;

- Трансферти населенню;

- асигнувань на органами місцевого самоврядування обов'язкових виплат населенню, встановлених законодавством РФ, законодавством суб'єктів РФ, правовими актами представницьких органів місцевого самоврядування;

- асигнувань на здійснення окремих державних повноважень, що передаються на інші рівні влади;

- асигнувань на компенсацію додаткових видатків, що виникли в результаті рішень, прийнятих органами державної влади, що призводять до збільшення бюджетних видатків або зменшення бюджетних доходів;

- бюджетних кредитів юридичним особам (у тому числі податкових кредитів, відстрочок та розстрочок щодо сплати податків та платежів та інших зобов'язань);

- субвенцій та субсидій фізичним та юридичним особам;

- Інвестицій у статутні капітали діючих або новостворюваних юридичних осіб;

- міжбюджетних трансфертів;

- кредитів та позик у країні за рахунок державних зовнішніх запозичень;

- Кредитів іноземним державам;

- коштів у обслуговування боргових зобов'язань, зокрема державних чи муніципальних гарантий.

Бюджетні установи витрачають бюджетні кошти виключно:

- на оплату праці відповідно до укладених трудових договорів та правових актів, що регулюють розмір заробітної плати відповідних категорій працівників;

- перерахування страхових внесків до державних позабюджетних фондів;

- трансферти населенню, що виплачуються відповідно до федеральних законів, законів суб'єктів РФ і правових актів органів місцевого самоврядування;

- відрядження та інші компенсаційні виплати працівникам відповідно до законодавства РФ;

- Оплату товарів, робіт та послуг за укладеними державними або муніципальними контрактами.

Усі закупівлі товарів, робіт і на суму понад 2000 мінімальних розмірів оплати праці здійснюються виключно з урахуванням державних чи муніципальних контрактів. Фінансування забезпечення розміщення замовлення на поставки товарів, виконання робіт, надання послуг для державних або муніципальних потреб може здійснюватися за рахунок коштів, передбачених видатками відповідного бюджету або відповідних бюджетів державних позабюджетних фондів на забезпечення державних потреб, або за рахунок коштів, передбачених видатками місцевого бюджету муніципальних потреб.

Витрати фінансування бюджетних інвестицій передбачаються відповідним бюджетом за умови включення в федеральну цільову програму, регіональну цільову програму чи відповідно до рішенням федерального органу виконавчої, органу виконавчої суб'єкта РФ чи органу місцевого самоврядування.

Федеральні інвестиційні об'єкти, що передбачають витрати у сумі понад 200 000 мінімальних розмірів оплати праці, підлягають розгляду та затвердження у порядку, визначеному для фінансування федеральних цільових програм.

У видатковій частині бюджетів всіх рівнів бюджетної системи РФ передбачається створення резервних фондів органів виконавчої влади та резервних фондів органів місцевого самоврядування. У видатковій частині бюджетів всіх рівнів бюджетної системи Російської Федерації забороняється створення резервних фондів законодавчих (представницьких) органів та депутатів законодавчих (представницьких) органів. Обсяг резервних фондів у федеральному бюджеті неспроможна перевищувати 3 % затверджених видатків федерального бюджету.

Федеральним бюджетом черговий фінансовий рік передбачається створення резервного фонду Президента РФ у вигляді трохи більше 1 % затверджених витрат федерального бюджету. Кошти резервного фонду Президента РФ витрачаються фінансування непередбачених витрат, і навіть додаткових витрат, передбачених указами Президента РФ. Витрата коштів резервного фонду Президента РФ складає підставі письмового розпорядження Президента РФ.

У цьому витрачання коштів резервного фонду Президента РФ для проведення виборів, референдумів, висвітлення діяльності Президента РФ не допускається.

5.2. Витратні зобов'язання Російської Федерації

У федеральному бюджеті на 2006 р. передбачалися витрати в сумі 4 тис. руб. та доходи у сумі 270 114 718,3 5 тис. руб. виходячи з прогнозованого обсягу валового внутрішнього продукту в сумі 046 млрд руб. та рівня інфляції (зростання споживчих цін) 137-500,0% (грудень 24 р. по відношенню до грудня 380 р.).[7,0] На 8,5 р. у федеральному бюджеті планувалися витрати у сумі 2006 тис. руб. та доходи у сумі 2005 29 2007 5 тис. руб. виходячи з прогнозованого обсягу валового внутрішнього продукту в сумі 463 млрд руб. та рівня інфляції 479-900,0% (грудень 6 р. по відношенню до грудня 965 р.)[317] Витратні зобов'язання Російської Федерації виникають у результаті:

- прийняття федеральних законів та (або) нормативних правових актів Президента РФ та Уряду РФ при здійсненні федеральними органами державної влади повноважень з предметів ведення Російської Федерації та (або) спільного ведення, не віднесеним Федеральним законом від 6 жовтня 1999 р. № 184-ФЗ " Про загальні принципи організації законодавчих (представницьких) та виконавчих органів державної влади суб'єктів Російської Федерації до повноважень органів державної влади суб'єктів РФ;

- Укладання Російською Федерацією або від імені Російської Федерації договорів (угод) при здійсненні федеральними органами державної влади повноважень з предметів ведення Російської Федерації та (або) повноважень з предметів спільного ведення, не віднесених цим Федеральним законом до повноважень органів державної влади суб'єктів РФ;

- прийняття федеральних законів та (або) нормативних правових актів Президента РФ та Уряду РФ, що передбачають надання з федерального бюджету міжбюджетних трансфертів у формах та порядку, передбачених БК РФ, у тому числі:

а) субвенцій бюджетам суб'єктів РФ на виконання видаткових зобов'язань суб'єктів РФ у зв'язку із здійсненням органами державної влади суб'єктів РФ повноважень, що підлягають відповідно до вищезгаданого Закону фінансового забезпечення за рахунок субвенцій із федерального бюджету;

б) субвенцій місцевим бюджетам виконання видаткових зобов'язань муніципальних утворень у зв'язку з наділенням органів місцевого самоврядування окремими державними повноваженнями Російської Федерації.

Видаткові зобов'язання РФ виконуються за рахунок власних доходів та джерел покриття дефіциту федерального бюджету.

У випадках, встановлених федеральними законами, видаткові зобов'язання Російської Федерації виконуються рахунок коштів державних позабюджетних фондів.

У 2007 р. заплановано прискорення відшкодування експортного ПДВ і тим самим суттєве зниження бар'єру, пов'язаного із відшкодуванням, із дозвільним порядком відшкодування, що дестимулює експортні операції.

До факторів активізації економічного розвитку, безсумнівно, належать і збільшення інвестиційної складової у федеральних цільових програмах, ухвалення цілої низки нових федеральних цільових програм.

Один із напрямів інвестування - вкладення в людський капітал у сферах освіти та охорони здоров'я. Без висококваліфікованих кадрів, які мають освіту, на рівні сучасних вимог, здатних працювати в умовах високих технологій, інновацій у різних сферах та галузях народного господарства неможливо створювати та збільшувати ВВП високими темпами. Усе це створює нову якість бюджету, розширює його як бюджету розвитку.

Економічному розвитку сприяють також додаткові заходи, які почали здійснюватись у соціальній сфері та сільському господарстві. Це чотири пріоритетні національні проекти: "Доступне та комфортне житло", "Здоров'я", "Освіта" та "Розвиток АПК". Національні проекти також є інвестиціями і в економіку, і людину.

5.3. Витратні зобов'язання суб'єкта РФ

Витратні зобов'язання суб'єкта РФ виникають у результаті прийняття:

- Законів та інших нормативних правових актів суб'єкта РФ, а також укладання суб'єктом РФ або від імені суб'єкта РФ договорів (угод) при здійсненні органами державної влади суб'єктів РФ повноважень з предметів ведення суб'єктів РФ;

- Законів та інших нормативних правових актів суб'єкта РФ, а також укладання суб'єктом РФ або від імені суб'єкта РФ договорів (угод) при здійсненні органами державної влади суб'єктів РФ повноважень з предметів спільного відання;

- Законів та інших нормативних правових актів суб'єкта РФ, що передбачають надання з бюджету суб'єкта РФ міжбюджетних трансфертів у формах та порядку, передбачених БК РФ, у тому числі субвенцій місцевим бюджетам на виконання видаткових зобов'язань муніципальних утворень у зв'язку з наділенням органів місцевого самоврядування окремими державними повноваженнями суб'єктів РФ;

- Нормативних правових актів суб'єкта РФ при здійсненні органами державної влади суб'єкта РФ повноважень, які відповідно до Федерального закону "Про загальні принципи організації законодавчих (представницьких) та виконавчих органів державної влади суб'єктів Російської Федерації" підлягають фінансовому забезпеченню за рахунок субвенцій з федерального бюджету.

Видаткові зобов'язання суб'єкта РФ щодо надання субвенцій місцевим бюджетам на виконання видаткових зобов'язань муніципальних утворень у зв'язку з наділенням органів місцевого самоврядування окремими державними повноваженнями суб'єктів РФ виконуються шляхом надання місцевим бюджетам субвенцій із регіонального фонду компенсацій.

Закони суб'єктів РФ, що передбачають надання місцевим бюджетам субвенцій з регіонального фонду компенсацій, повинні містити порядок розрахунку нормативів для визначення загального обсягу субвенцій на виконання відповідних видаткових зобов'язань муніципальних утворень та щорічно вводитися в дію законом суб'єкта РФ про бюджет суб'єкта РФ на черговий фінансовий рік за умови затвердження цим законом відповідних субвенцій місцевим бюджетам.

Органи державної влади суб'єкта РФ самостійно визначають розміри та умови оплати праці державних цивільних службовців суб'єкта РФ та працівників державних установ суб'єкта РФ.

Органи структурі державної влади суб'єкта РФ немає права встановлювати і виконувати видаткові зобов'язання, пов'язані з вирішенням питань, віднесених до компетенції федеральних органів структурі державної влади, крім випадків, встановлених федеральними законами.

Органи державної влади суб'єкта РФ вправі встановлювати та виконувати видаткові зобов'язання, пов'язані з вирішенням питань, не віднесених до компетенції федеральних органів державної влади, органів місцевого самоврядування та не виключених із компетенції органів державної влади суб'єкта РФ федеральними законами, законами суб'єкта РФ, лише за наявності відповідних коштів бюджету суб'єкта РФ (крім дотацій, субсидій та субвенцій із федерального бюджету).

5.4. Витратні зобов'язання муніципальної освіти

Видаткові зобов'язання муніципального освіти виникають у результаті ухвалення нормативних правових актів органів місцевого самоврядування:

а) з питань місцевого значення, а також укладання муніципальною освітою або від імені муніципальної освіти договорів (угод) з цих питань;

б) під час здійснення органами місцевого самоврядування окремих державних повноважень.

Видаткові зобов'язання муніципального освіти, що виникли результаті прийняття нормативних правових актів органів місцевого самоврядування під час здійснення зазначеними органами окремих державних повноважень відповідно до федеральними законами (законами суб'єкта РФ), виконуються з допомогою субвенцій з регіонального фонду компенсацій.

Органи місцевого самоврядування самостійно визначають розміри та умови оплати праці депутатів, виборних посадових осіб місцевого самоврядування, які здійснюють свої повноваження на постійній основі, муніципальних службовців, працівників муніципальних унітарних підприємств та установ.

У муніципальному освіті, якому надаються дотації з бюджету суб'єкта РФ відповідно до п. 3 ст. 138 чи дотації з бюджету муніципального району відповідно до п. 4 ст. 142 БК РФ, розмір оплати праці депутатів, виборних посадових осіб місцевого самоврядування, які здійснюють свої повноваження на постійній основі, муніципальних службовців, працівників муніципальних унітарних підприємств та установ встановлюється не вище граничних значень, встановлених законом суб'єкта РФ.

Органи місцевого самоврядування немає права встановлювати і виконувати видаткові зобов'язання, пов'язані з вирішенням питань, віднесених до компетенції федеральних органів структурі державної влади, органів структурі державної влади суб'єктів РФ, крім випадків, встановлених відповідно федеральними законами, законами суб'єктів РФ.

Органи місцевого самоврядування вправі встановлювати та виконувати видаткові зобов'язання, пов'язані з вирішенням питань, не віднесених до компетенції органів місцевого самоврядування інших муніципальних утворень, органів державної влади, і не виключені з їхньої компетенції федеральними законами та законами суб'єктів РФ, лише за наявності власних фінансових коштів ( за винятком субсидій, субвенцій та дотацій, що надаються з федерального бюджету та бюджету суб'єкта РФ).

5.5. Реєстри видаткових зобов'язань

Органи структурі державної влади та органи місцевого самоврядування зобов'язані вести реєстри видаткових зобов'язань. Під реєстром видаткових зобов'язань розуміється зведення (перелік) нормативних правових актів та укладених органами державної влади (органами місцевого самоврядування) договорів та угод (окремих статей, пунктів, підпунктів, абзаців нормативних правових актів, договорів та угод), що передбачають виникнення видаткових зобов'язань, що підлягають виконанню за рахунок коштів відповідних бюджетів.

Реєстр видаткових зобов'язань РФ ведеться у порядку, встановленому Урядом РФ. Реєстр видаткових зобов'язань суб'єкта РФ ведеться у порядку, встановленому виконавчим органом державної влади суб'єкта РФ.

Реєстр видаткових зобов'язань суб'єкта РФ, а також зведення реєстрів видаткових зобов'язань муніципальних утворень, що входять до складу суб'єкта РФ, подаються до Міністерства фінансів РФ у порядку, встановленому цим Міністерством.

Реєстр видаткових зобов'язань муніципального освіти ведеться у порядку, встановленому місцевою адміністрацією. Він представляється органом місцевого самоврядування до виконавчого органу державної влади суб'єкта РФ у порядку, встановленому цим виконавчим органом.

Тема 6. ДЕРЖАВНИЙ КРЕДИТ

6.1. Державний борг у Російській Федерації

Державний борг (державний кредит) як економічна категорія - це система фінансових відносин, що виникають у зв'язку із залученням державою на добровільних засадах для використання тимчасово вільних коштів громадян та суб'єктів господарювання. Державний кредит як правова категорія - це самостійний інститут фінансового права, що є сукупністю фінансово-правових норм, що регулюють суспільні відносини, що складаються в процесі залучення державою тимчасово вільних коштів юридичних та фізичних осіб на умовах добровільності, повернення, терміновості та відплати з метою покриття бюджетного дефіциту та регулювання грошового обігу.

Борг СРСР Паризькому клубу кредиторів на кінець 1991 р. становив 37,6 млрд дол. , Росія, США, Фінляндія, Франція, Швейцарія, Швеція, Японія), створене в 1956 р. для обговорення та врегулювання проблем заборгованості країн, що розвиваються, за державними або мають державну гарантію кредитами (Росія - член Паризького клубу з 1997 р.). У січні 1992 р. уряд РФ уклав рамкову угоду про перегляд календарного плану обслуговування та погашення цього боргу. Далі у 1993-1995 pp. були три його перегляду (багатосторонні меморандуми від 02.04.1993, 04.06.1994, 03.06.1995), пов'язаних з обслуговуванням боргу в період з грудня 1991 по кінець 1995 р. Зовнішній борг Росії, що становив на початок 1992 р. досяг на початку 57 р. 1993 млрд дол. і зрівнявся річним ВНП країни.

Завершивши 1994 р. переговори з Паризьким клубом, Росія взяла він борг СРСР всім країн у повному обсязі за закордонні активи.

Водночас, Росія фактично втратила можливість повернення значної частини боргів від більшості країн. За попередніми угодами найбільше навантаження щодо виплати радянських боргів припадало на період після 2002 р., і тоді це, мабуть, здавалося віддаленою перспективою. Слідом за цими угодами. Уряд РФ підписав багатосторонній меморандум від 29 квітня 1996 р. про умови всеосяжної реструктуризації зовнішнього боргу СРСР із країнами - членами Паризького клубу кредиторів, у результаті борг Росії Клубу становив 38 млрд дол.

До кінця 1993 р. загальний зовнішній борг Росії зріс 110 млрд дол., збільшившись у порівнянні з попереднім роком на 15 млрд дол. (в першу чергу за рахунок залучення позик міжнародних фінансових організацій). Причинами стрімкого зростання заборгованості стали дефіцитність державного бюджету та помітне погіршення цінових умов зовнішньої торгівлі разом із скороченням експорту. Попри це, 1993 р. співвідношення зовнішнього боргу до ВНП скоротилося до 65 %.

За роки реформ у зв'язку зі скороченням бази оподаткування через спад виробництва, низьким внутрішнім попитом, відходом бізнесу в тіньову економіку, масовими ухиленнями від сплати податків податкові доходи держави різко зменшилися. Більшу частину 1990-х рр. доходна частина бюджету падала, а витрати держави для встановлення бюджетної рівноваги скорочувалися недостатньо.

За офіційними даними на початок 1994 р. загальна зовнішня заборгованість країни становила 112,8 млрд дол. Борг колишнього СРСР за рахунок капіталізації невиплачуваних відсотків зріс до 104 млрд дол. (92,2 % загальної зовнішньої заборгованості), а нову російську заборгованість ,8,8 млрд дол. Потім, у 1994-1997 рр., заборгованість зростала меншими темпами (до 1996 р. досягла 121 млрд дол.), ставлення ж заборгованості до ВНП та експорту поступово скорочувалося (з 55 % у 1994 р. до 30 % ВНП 1996 р., з 260 % ​​експорту країни 1994 р. до 190 % 1996 р.).

За офіційними даними Міністерства фінансів РФ на 31 грудня 1997 р. зовнішній борг Росії становив 123,5 млрд дол., з яких 91,4 млрд дол. - борги, що дісталися у спадок від Радянського Союзу. Однак у 1998 р. знову було зроблено масштабні запозичення. До 1 липня 1998 р. зовнішній борг зріс до 129 млрд дол. (зростання заборгованості було пов'язане насамперед із спробами запобігти дефолту, пов'язаному внутрішнім боргом). У другій половині 1998 р. відбулася конвертація частини внутрішнього боргу до зовнішнього - обсяг заборгованості на кінець 1998 р. становив уже 143,9 млрд дол., а 1999 р. досяг свого історичного піку - 167 млрд дол. (понад 101 % ВВП у карбованцевому обчисленні).[31]

Джерелом погашення державних позик та виплати відсотків за ними виступають кошти бюджету, де щорічно ці витрати виділяються в окремий рядок. Однак за умов наростання бюджетного дефіциту держава може вдатися до рефінансування державного боргу, тобто погасити стару державну заборгованість шляхом випуску нових позик.

У Росії її розмір дефіциту федерального бюджету, затверджений законом про федеральному бюджеті, неспроможна перевищувати сумарний обсяг бюджетних інвестицій та витрат обслуговування державного боргу у відповідному фінансовому року, а розмір дефіциту бюджету суб'єкта РФ - 15 % обсягу доходів його бюджету не враховуючи фінансової допомоги з федерального бюджету.

З 2000 р. завдяки політиці з обслуговування зовнішніх зобов'язань без здійснення нових запозичень відбувається поступове (до 10 млрд дол. на рік) скорочення зовнішнього боргу Росії. Останніми роками також спостерігається тенденція до скорочення сукупного боргу стосовно ВВП країни 2000 р. - 62 %, 2001 р. - 49 %).

На кінець 2002 р. загальний державний борг щодо ВВП становив 36,1%, а щодо експорту - 142%, що говорить про його керованість. До фактора ризику можна віднести те, що більше 80% суми боргу номіновано в іноземній валюті, а значить, схильна до ризику зміни обмінного курсу, але в даний час становище стабільне: рубль зміцнюється, йде великий приплив валюти в країну.

За даними Банку Росії на 1 січня 2003 р., обсяг зовнішнього боргу Російської Федерації досяг 152,1 млрд дол.[32] Понад 36% цієї суми становлять борги колишнього СРСР. Крім того, сума близько 8 млрд. дол. є неврегульованою заборгованістю колишнього СРСР.

Аналіз виконання федерального бюджету Російської Федерації на серпень 2006 р. показує, що профіцит становив 1489,4 млрд крб. Частина цієї суми йде на виплату державного боргу. Виконання федерального бюджету РФ у 2006 р. показано у табл. 6.1.

Рівно через вісім років після фінансової кризи 1998 р. у період з 15 по 21 серпня 2006 р. Російська Федерація здійснила платежі для погашення залишку реструктурованої у 1996 та 1999 роках. у рамках Паризького клубу кредиторів заборгованості. Через війну російські зобов'язання перед усіма 17 державами - членами Клубу у сумі 21,6 млрд дол. США погашено повному обсязі і більше не є країною - дебітором Клуба.[33] Міжурядові угоди, якими було оформлено зазначену заборгованість, втратили чинність. Це означає, що Росія досягла мети, поставленої Урядом РФ і вперше сформульованою у "Борговій стратегії Російської Федерації на 2003-2005 рр.".

У рамках цієї стратегії Російська Федерація спочатку в січні 2005 р. достроково в повному обсязі погасила залишок зобов'язань перед Міжнародним валютним фондом, а потім розпочала переговори про дострокову виплату найбільшої, політично значущої та складно керованої категорії державного зовнішнього боргу - заборгованості перед Паризьким клубом кредиторів.

Погашення реструктурованих у рамках Паризького клубу кредиторів боргових зобов'язань пройшло у два етапи. Відповідно до Багатосторонньої угоди від 13 травня 2005 р. у липні-серпні 2005 р. було достроково погашено заборгованість на загальну суму, еквівалентну 15 млрд дол. США. Рівно через рік на основі домовленостей, оформлених у Багатосторонньому протоколі від 16 червня 2006 р., погашено залишок цієї категорії боргу. Загальна економія коштів федерального бюджету на відсоткові платежі за період до 2020 р. перевищить 12 млрд дол. США.

У 2007-2009 роках. планується позитивне сальдо запозичень на внутрішньому ринку, яке не призводить до збільшення процентних ставок. У результаті до кінця 2007 р. обсяг внутрішнього боргу перевищив розмір зовнішніх зобов'язань, а сукупний обсяг державного боргу скоротився з 9 % ВВП на кінець 2006 р. до 8,3 % ВВП на кінець 2007 р. і має становити 7,5 % на кінець 2009 р. р., при цьому вже в 2008 р. обсяг внутрішнього боргу перевищить розмір зовнішніх зобов'язань.

Якщо державний борг на федеральному рівні відстежується на етапі дуже серйозно, то з боргів на субфедеральному рівні залишається багато питань. Основою економічної безпеки А. Д. Андряков вважає такий стан управління боргом і такий обсяг боргу, які дозволяють виконувати і боргові зобов'язання, і всі інші прийняті він бюджетні зобов'язання фактично незалежно від зовнішніх обставин. Один з підходів до реалізації цього принципу будується на тому, що планування зобов'язань, що знову залучаються, а також планування, обслуговування та погашення вже наявних зобов'язань здійснюється виключно за рахунок доходів бюджету без необхідності залучення фінансових ресурсів з ринків запозичення. Технічною реалізацією цього принципу служить запровадження концепції боргової ємності процедури планування та прийняття рішень, і навіть включення до прийняття рішень зобов'язань щодо простроченої кредиторської задолженности.[34]

За даними 2002 для муніципальних утворень обсяг простроченої кредиторської заборгованості був суттєвим і перевищував боргову ємність. Загалом по Російській Федерації існують 24 суб'єкти, муніципальні утворення яких переважно мають дефіцит за бюджетом поточних видатків. Якщо розглянути боргову ємність, зменшену на прострочену кредиторську заборгованість, тобто. можливість запозичувати, то майже 2/3 регіонів мають на своїй території муніципальні освіти, які, взагалі кажучи, не можуть запозичувати, оскільки не мають чим відповідати за своїми зобов'язаннями.

Фактично боргова ємність – це перевищення доходів бюджету над поточними видатками. Те, що залишається після виконання зобов'язань за поточними видатками, є борговою ємністю бюджету, яка використовується для відповідальності як за вже прийнятими, так і запланованими до прийняття зобов'язаннями. Остання частина зобов'язань, які приймає він суб'єкт РФ чи муніципальне освіту, - це очікувана відповідальність за умовним зобов'язанням. У цьому випадку йдеться про гарантії. Гарантія по суті є умовним зобов'язанням, оскільки відповідальність за цим зобов'язанням у гаранта виникає лише за певних умов (при невиконанні гарантоодержувачем своїх зобов'язань).

Для системи управління боргом боргова ємність є вихідною інформацією, що надходить із системи бюджетного планування. При цьому важливо відзначити, що тривалість бюджетного прогнозу повинна включати погашення самого довгострокового з прийнятих або планованих до прийняття зобов'язань. Виходячи з боргової ємності, необхідно погасити вже накопичені боргові зобов'язання згідно з певним графіком погашення. Потрібно також передбачити можливість погашення простроченої кредиторської заборгованості. При складанні графіка погашення простроченої кредиторської заборгованості передбачається, що частину цієї заборгованості вже реструктуровано. Нереструктурована частина має бути погашена у найближчому фінансовому році.

Фінансовий орган, що визначає пріоритети в інвестиційній політиці, повинен будувати довгострокову інвестиційну програму, яка фактично є потребою в обсягах інвестиційного фінансування на тривалий термін, а система управління боргом лише оптимальним чином залучає ресурси для фінансування цієї програми та стежить за тим, щоб ці ресурси були залучені до обсягів, які можна безболісно погасити у майбутньому.

Найбільш складний і повноцінний процес планування має місце щодо необхідного обсягу інвестиційних запозичень.

Розподіляючи боргову ємність, сплановану на кілька років з урахуванням виконання вже прийнятих зобов'язань, в очікувану відповідальність за гарантіями слід закласти і "подушку для страхування".

Співвідношення між обсягом боргової ємності, що відводиться на гарантії та нові зобов'язання, визначається пріоритетами боргової та економічної політики. Вони повинні встановлюватись відповідним органом, який формує цю політику. У систему управління боргом вони, звичайно ж, включаються не у вигляді цифр, а у вигляді часток.

Державна боргова політика Російської Федерації на 2007-2009 роки. передбачає зниження обсягів державного зовнішнього боргу та поступове заміщення його внутрішніми запозиченнями.

Принципами державної боргової політики Російської Федерації є:

- Заміщення державного зовнішнього боргу внутрішніми запозиченнями;

- Розвиток ринку державних цінних паперів;

- Використання державних гарантій для прискорення економічного зростання;

- Застосування інструментів боргової політики з метою здійснення додаткової стерилізації зайвої грошової маси та боротьби з інфляцією.

6.2. Види державних позик

У цілому нині державні позики Російської Федерації може бути класифіковані за такими признакам:

1) за термінами дії боргові зобов'язання можуть мати короткостроковий характер (до одного року), середньостроковий характер (від одного року до п'яти років) та довгостроковий характер (від 5 до 30 років). Усі боргові зобов'язання Російської Федерації погашаються у терміни, зумовлені конкретними умовами позики, але що неспроможні перевищувати 30 років (Закон РФ від 13 листопада 1992 р. № 3877-1 " Про державний внутрішній борг Російської Федерації " );

2) за правом емісії вони діляться:

а) на що випускаються центральним урядом;

б) що випускаються урядами національно-державних та адміністративно-територіальних утворень та органами місцевого самоврядування, якщо це буде передбачено законом;

3) за ознакою суб'єктів власників цінних паперів позики можуть поділятися на такі, що реалізуються:

а) лише серед населення;

б) лише серед юридичних осіб;

в) як серед юридичних, і серед населення;

4) за формою виплати, доходів позики можуть ділитися:

а) на процентно-виграшні, коли власники боргових зобов'язань процентної позики одержують твердий дохід щорічно шляхом оплати купонів або один раз при погашенні позики шляхом зарахування відсотка до нарахованого номіналу цінних паперів без щорічних виплат;

б) виграшні, коли одержувач отримує дохід у формі виграшу в момент погашення облігацій, причому дохід виплачується лише за тими облігаціями, які потрапили до тиражів виграшів. Крім того, бувають позики безпрограшні, проте вони зараз у Російській Федерації не випускаються;

в) безвідсоткові (цільові) позики, що передбачають виплату доходів утримувачам облігацій або гарантують отримання відповідного товару, попит на який у момент випуску позики не задовольняється;

5) за методами розміщення позики діляться:

а) на добровільні;

6) розміщені за передплатою;

в) примусові.

Нині використовуються лише добровільні позики. Примусові позики застосовуються лише у тоталітарних державах. Позики за передплатою за своєю природою близькі до примусових позик, тому також не застосовуються;

6) за формою позики можуть бути облігаційними та безоблігаційними. Облігаційні позики передбачають емісію цінних паперів. Безоблігаційні позики оформляються підписанням угод, договорів, а також шляхом записів у боргових книгах та видачі особливих зобов'язань.

Відповідно до принципів боргової політики у 2005 та 2006 роках. Російська Федерація здійснювала дострокове погашення державних зовнішніх боргових зобов'язань.

У січні 2005 р. достроково у повному обсязі було погашено залишок боргових зобов'язань перед Міжнародним валютним фондом. У червні 2006 р. Російська Федерація повністю сплатила заборгованість за боргом колишнього СРСР перед офіційними кредиторами Паризького клубу кредиторів.

Дострокове погашення зовнішнього боргу також сприятиме зміцненню міжнародного авторитету Росії як держави зі значним запасом фінансової та боргової стійкості, яка має репутацію сумлінного позичальника і прагне конкретними політичними заходами покращити інвестиційний клімат у країні.

В галузі внутрішніх запозичень проведення боргової політики у 2007-2009 роках. виходитиме з цілей розвитку ринку державних цінних паперів. Ключовими завданнями стануть підвищення ліквідності ринкової частини державного внутрішнього боргу та збереження оптимальної дюрації та прибутковості на ринку державних цінних паперів.

До основних методів управління державним боргом відносяться:

1) рефінансування – погашення старої державної заборгованості шляхом випуску нових позик;

2) конверсія - зміна розміру прибутковості позики, наприклад, зниження або підвищення процентної ставки доходу, що виплачується державою своїм кредиторам;

3) консолідація – збільшення терміну дії вже випущених позик;

4) уніфікація - об'єднання кількох позик в одну;

5) відстрочення погашення позики - проводиться в умовах, коли подальший активний розвиток операцій з випуску нових позик є неефективним для держави;

6) анулювання боргу – відмова держави від боргових зобов'язань;

7) реструктуризація боргу - погашення боргових зобов'язань з одночасним здійсненням запозичень (прийняттям на себе інших боргових зобов'язань) в обсягах боргових зобов'язань, що погашаються, з встановленням інших умов обслуговування боргових зобов'язань і строків їх погашення.

Тема 7. СТРАХУВАННЯ

7.1. Поняття та функції страхування

Сутність та економічна природа страхування. Страхування це особливий вид економічної діяльності, пов'язаний з перерозподілом ризику заподіяння шкоди майновим інтересам серед учасників страхування (страхувальників) та здійснюваний спеціалізованими організаціями (страховиками), що забезпечують акумуляцію страхових внесків, утворення страхових резервів та здійснення страхових виплат при заподіянні шкоди застрахованим ним. При цьому під перерозподілом ризиків серед страхувальників слід розуміти особливий процес, при якому потенційний ризик заподіяння шкоди майновим інтересам кожного страхувальника розподіляється на всіх і, як наслідок, кожен страхувальник стає учасником компенсації фактично завданих збитків. Ключовим моментом у таких відносинах є сплата страхового внеску (страхової премії) страховику, який забезпечує організацію перерозподільного процесу. Однак це не означає, що при нестачі зібраних страхових внесків страховик вільний від компенсації збитків, завданих суб'єкту господарювання. Особливість страхової діяльності як виду підприємництва полягає саме в тому, що їй притаманний відомий підприємницький ризик, зумовлений обов'язком страховика компенсувати заздалегідь обумовлений з причин виникнення і розміру збитків, у тому числі і за рахунок власних джерел.

Страхування здійснюється у випадках, коли ймовірність настання ризиків може бути оцінена та існують певні фінансові гарантії з боку страховиків щодо компенсації збитків.

Страхова діяльність пов'язана із забезпеченням страхового захисту носіїв майнових інтересів – страхувальників – шляхом перерозподілу пов'язаних з їх діяльністю страхових ризиків. Такий перерозподіл можливий лише щодо ризиків - випадкових подій, настання яких спричиняє заподіяння шкоди життю та здоров'ю громадян або заподіяння шкоди майну, майновим інтересам громадян та юридичних осіб і характеризується одночасно випадковістю та ймовірністю їх настання. Саме через випадковість настання страхового випадку з-поміж ризиків, які можуть бути прийняті на страхування, виключаються достовірні події. Наприклад, важко припустити можливість проведення страхування у разі настання 1 січня чи астрономічного сходу сонця. Разом з тим потенційний ризик повинен характеризуватись певною ймовірністю його наступу, що базується на фактичних даних попереднього досвіду. Відсутність таких даних може утруднити або унеможливити оцінку ймовірності настання такого випадку в майбутньому та його можливих фінансових наслідків (збитків), що, у свою чергу, не дозволить розподілити збитки на всіх страхувальників, тобто визначити частку кожного з них у формуванні сукупного страхового фонду, створеного для відшкодування збитків.

Страхування пов'язане з компенсацією збитків (шкоди), завданих майновим інтересам страхувальників у грошовій формі. Практика проведення страхування виробила оптимальну форму таких відносин за участю спеціалізованих організацій (страхових організацій), які формують страхові фонди із внесків страхувальників та забезпечують страхові виплати.

Незважаючи на випадковий, імовірнісний (чи буде, чи ні) характер настання стихійних лих, аварій, крадіжок майна, надзвичайних побутових ситуацій, давно помічено, що кількість постраждалих від них завжди менша за кількість негативних подій, що побоюються. Тому ще в давнину у зацікавлених осіб виникла думка про об'єднання власників майна з метою спільного відшкодування матеріальних збитків постраждалій стороні шляхом солідарної розкладки збитків між учасниками об'єднання. І чим більше таких учасників, тим менша частка коштів, яку кожен із них має виділити для компенсації фактичних втрат, завданих постраждалій стороні. Зрозуміло, що, якби кожен власник майна – купець, торговець, ремісник – розраховував лише на себе, він змушений був би тримати в резерві матеріальних цінностей для компенсації можливої ​​шкоди рівно стільки, скільки їх було б у нього в обороті. Звідси випливає ідея про об'єднання зацікавлених осіб для солідарної розкладки збитків. Так виникло страхування: у замкнутій солідарній участі зацікавлених сторін у компенсації майнових збитків, понесених постраждалим учасником об'єднання внаслідок надзвичайних подій, і полягає вихідний, первинний зміст страхування. Зазначені ознаки, зокрема майнові збитки, солідарна розкладка збитків, компенсація збитків, що характеризують первинне уявлення про суть страхування, говорять про його економічну природу.

Страхування являє собою відносини щодо захисту майнових інтересів суб'єктів господарювання та громадян при настанні певних подій (страхових випадків) за рахунок грошових фондів, що формуються із сплачуваних ними страхових внесків (у практиці Інгосстраху та зарубіжних страхових компаній використовується термін "страхова премія"). Страхування не створює нової вартості, воно займається лише розподілом збитків (збитків) одного страхувальника між усіма страхувальниками. Наведена схема показує, що кожен страхувальник сплачує страховику страховий внесок, з якого утворюється страховий фонд. У разі виникнення страхового випадку у будь-якого страхувальника його збиток покривається із страхового фонду, створеного всіма страхувальниками.

Випадковість, яка має на увазі при страхуванні, не повинна бути абсолютною, тобто абсолютно не враховується. Страхування має справу з подіями, ймовірність настання яких може бути визначена (за допомогою, наприклад, статистичних спостережень). Іншими словами, йдеться про події випадкових, що мають місце не як загальне явище, а як одиничний випадок, ймовірність настання яких може бути передбачена, виміряна та врахована. У той же час, по можливості, повинно бути виключено довільне вчинення події, що розглядається: страхування тому і має справу або з подіями, які в принципі не залежать від волі людини (буря, повінь і т. д.), або з подіями, щодо яких були зроблено всі спроби запобігти їх наступу. Наприклад, страхування від вогню можливе лише за умови повного дотримання правил протипожежної безпеки, а також за умови, що підпал як спроба "сприяти" настанню шкідливої ​​події карається відповідно до норм кримінального законодавства. Спроби запобігти наступу несприятливих подій пояснюються незацікавленістю певної особи у їхньому наступі, прагненням їх уникнути. Відсутність такого інтересу перетворює страхування на своєрідне шахрайство (наприклад, умисне затоплення судна з метою отримання страховки, самогубство або вбивство для отримання страховки родичами тощо).

Небезпека та певна ймовірність настання подій, які можуть мати несприятливі матеріальні та інші наслідки, повинні усвідомлюватись не однією особою, а безліччю осіб: така подія може загрожувати всім, але насправді настане не для кожного. Зацікавлені у його запобіганні або зменшенні несприятливих наслідків особи готові вносити до загальної каси певні грошові суми, щоб у разі настання таких подій забезпечити відшкодування збитків.

У економічному аспекті страхування є систему економічних відносин щодо освіти централізованих і децентралізованих резервів грошових і матеріальних коштів, необхідні покриття непередбачених потреб суспільства та її членів. З матеріальної точки зору в ході страхування створюються грошові (матеріальні) фонди спеціалізованих установ - страховиків, які використовуються для відшкодування збитків, заподіяних стихійними лихами, нещасними випадками, а також у зв'язку з настанням певних подій. Економічна категорія страхування є складовою категорії фінансів. Однак якщо фінанси загалом пов'язані з розподілом та перерозподілом доходів та накопичень, то страхування охоплює лише сферу перерозподільних відносин. У цьому можна назвати такі сутнісні ознаки, що характеризують специфічність цієї економічної категорії страхування.

1. При страхуванні виникають грошові перерозподільні відносини, зумовлені наявністю ймовірності настання раптових, непередбачених і непереборних подій, т. е. страхових випадків, які тягнуть у себе можливість завдання матеріального чи іншого шкоди народному господарству і населенню.

2. При страхуванні здійснюється розклад завданих збитків між учасниками страхування - страхувальниками, яка завжди має замкнутий характер. Виникнення таких перерозподільних (розкладних) відносин зумовлено тим, що випадковий характер завдання шкоди тягне за собою матеріальні чи інші втрати, які, як правило, охоплюють не всі господарства, не всю територію цієї країни чи регіону, а лише їхню частину. Це створює умови для відшкодування збитків шляхом солідарної розкладки втрат одних господарств між усіма застрахованими господарствами. При цьому чим ширше коло учасників страхування, тим менша частка у розкладці збитків посідає кожного страхувальника. Страхування стає найефективнішим методом відшкодування збитків, коли у ньому беруть участь мільйони страхувальників та застраховані сотні мільйонів об'єктів. Тим самим забезпечується достатня концентрація коштів у єдиному фонді, що називається страховим, і тоді стає можливим відшкодування максимальної шкоди за мінімальних витрат кожного страхувальника.

Страхування завжди було з фінансовими перерозподільними відносинами, хоча й існувало страхування у товарній формі. Воно ґрунтувалося на розкладці збитків, завданих однорідним, легкоділимим матеріальним цінностям, наприклад, урожаю зерна та інших сільськогосподарських культур, але це були грошові товари. З розвитком фінансових відносин товарне страхування закономірно поступилося місцем страхування в грошовій формі.

3. Страхування передбачає перерозподіл збитків як між територіальними одиницями, так і в часі. При цьому для ефективного територіального перерозподілу коштів страхового фонду в рамках одного року потрібні досить велика територія і значна кількість об'єктів, що підлягають страхуванню. Розклад збитків у часі пов'язаний із випадковим характером виникнення надзвичайних подій: кілька років поспіль надзвичайних подій може і не бути, і точний час їх настання невідомий. Ця обставина породжує необхідність резервування у сприятливі роки частини страхових платежів, що надійшли, для створення запасного фонду, щоб він служив джерелом відшкодування надзвичайних збитків у несприятливому році.

4. Замкнена розкладка шкоди обумовлює повернення коштів, мобілізованих до страхового фонду. Страхові платежі кожного страхувальника, що вносяться до страхового фонду, мають лише одне призначення: відшкодування ймовірної суми збитків у певному територіальному масштабі та протягом певного періоду. Тому вся сума страхових платежів (без урахування накладних витрат тієї організації, яка проводить страхування) повертається у формі відшкодування збитків протягом прийнятого до розрахунку тимчасового періоду у тому самому територіальному масштабі.

Страхові платежі визначаються на основі страхових тарифів, що складаються з двох частин: а) нетто-платежів, призначених для відшкодування ймовірних збитків; б) накладних витрат на утримання страхової організації, яка проводить страхування. Розмір нетто-платежів встановлюється на основі ймовірних збитків за розрахунковий період (зазвичай п'ять чи десять років) у масштабі певної території (області, краю, республіки). Тому вся сума нетто-платежів повертається у формі відшкодування збитків протягом прийнятого в розрахунок періоду часу у тому самому територіальному масштабі. Ознака повернення коштів зближує економічну категорію страхування з категорією кредиту: саме кредитні відносини забезпечують повернення отриманих грошових позичок. Відзначаючи таку повернення як характерну рису страхування, слід пам'ятати, що вона належить передусім до страхування життя.

Перелічені особливості перерозподільних відносин, що виникають під час страхування, дозволяють дати йому таке визначення: страхування - це сукупність особливих замкнутих перерозподільних відносин між його учасниками щодо формування за рахунок грошових внесків цільового страхового фонду, призначеного для відшкодування можливої ​​шкоди, завданої суб'єктам господарювання, або вирівнювання втрат у сімейних доходах у зв'язку з наслідками страхових випадків, що відбулися.

7.2. Функції страхування

Зміст страхування як економічної категорії та її функції органічно пов'язані. Як функції економічної категорії страхування можна назвати такі: 1) формування спеціалізованого страхового фонду коштів; 2) відшкодування збитків та особисте матеріальне забезпечення громадян; 3) попередження страхового випадку та мінімізація шкоди.

перша функція формування спеціалізованого страхового фонду коштів як плати за ризики, що беруть на свою відповідальність страхові компанії. Цей фонд може формуватися як у обов'язковому, і у добровільному порядку. Держава, виходячи з економічної та соціальної обстановки, регулює розвиток страхової справи в країні. Функція формування спеціалізованого страхового фонду реалізується в системі запасних та резервних фондів, що забезпечують стабільність страхування, гарантію виплат та відшкодувань. Якщо у комерційних банках акумулювання коштів населення з метою, наприклад, грошових накопичень має лише ощадний зміст, то страхування через функцію формування спеціалізованого страхового фонду несе ощадно-ризикове початок. У моральному плані кожен учасник страхового процесу, зокрема під час страхування життя, упевнений у отриманні матеріального забезпечення у разі настання нещасної події та при завершенні терміну дії договору. При майновому страхуванні через функцію формування спеціалізованого страхового фонду як вирішується проблема відшкодування вартості потерпілого майна не більше страхових сум і умов, обумовлених договором страхування, а й створюються умови матеріального відшкодування частини чи повної вартості потерпілого майна.

Через функцію формування спеціалізованого страхового фонду вирішується проблема інвестицій тимчасово вільних коштів у банківські та інші комерційні структури, вкладення коштів у нерухомість, придбання цінних паперів тощо. Значення функції страхування як формування спеціальних страхових фондів зростатиме.

Друга функція страхування - відшкодування збитків та особисте матеріальне забезпечення громадян. Право на відшкодування майнових збитків мають лише фізичні та юридичні особи, які є учасниками формування страхового фонду. Відшкодування збитків через зазначену функцію здійснюється фізичною чи юридичною особою у межах наявних договорів майнового страхування. Порядок відшкодування збитків визначається страховими компаніями виходячи з умов договорів страхування та регулюється державою (ліцензування страхової діяльності). За допомогою цієї функції отримує реалізацію повнота страхового захисту.

Зрештою, третя функція страхування - попередження страхового випадку та мінімізація шкоди - передбачає широкий комплекс заходів, зокрема фінансування заходів щодо недопущення чи зменшення негативних наслідків нещасних випадків, стихійних лих. Сюди належить правове вплив на страхувальника, закріплене за умов укладеного договору страхування і орієнтоване з його дбайливе ставлення до застрахованого майну. Заходи страховика щодо попередження страхового випадку та мінімізації збитків звуться превенції. З метою реалізації цієї функції страховик утворює спеціальний фінансовий фонд запобіжних заходів. В інтересах страховика витратити якісь кошти на запобігання збиткам (наприклад, фінансування протипожежних заходів: придбання вогнегасників, розміщення спеціальних датчиків контролю за тепловим випромінюванням тощо), які допоможуть зберегти застраховане майно у первісному стані. Витрати страховика на запобіжні заходи доцільні, оскільки дозволяють досягти суттєвої економії коштів на виплату страхового відшкодування, запобігаючи пожежі або будь-якому іншому страховому випадку. Джерелом формування фонду превентивних заходів є відрахування від страхових платежів.

7.3. Принципи страхування

Серед основоположних принципів страхування слід розрізняти економічні принципи функціонування системи страхування та принципи здійснення страхових правоотношений.[35]

До основних економічних принципів страхування ставляться: 1) принцип наявності страхового інтересу; 2) принцип страхованості ризику; 3) принцип еквівалентності.

Принцип наявності майнового інтересу. У страхуванні діє основний принцип: "без інтересу немає страхування". Іншими словами, коли йдеться, наприклад, про страхування майна, то мається на увазі захист, страхування інтересу, пов'язаного із безпекою даного майна. Для визначення того, чи існує страховий інтерес у кожному конкретному випадку звернення за страховим захистом, необхідно відповісти на запитання: чи є обставини, пов'язані з істотою інтересу, які можуть завдати шкоди зацікавленій особі? Якщо відповідь на запитання позитивна, а це означає, що існує реальна можливість заподіяння шкоди (шкоди), то страховий інтерес присутній і страховий захист щодо такого інтересу може бути наданий. У п. 2 ст. 930 ДК РФ законодавець вказує на обов'язковість існування інтересу у страхувальника (вигодонабувача) у збереженні майна. Ця норма відіграє у побудові відповідних страхових відносин. Крім того, із зазначеної статті випливає, що при страхуванні майна не допускається призначення особи, яка не має інтересу у збереженні застрахованого майна, вигодонабувачем за договором страхування.

Згідно із загальним правилом страховий інтерес повинен бути присутнім на момент укладання договору страхування (у всіх видах страхування, крім страхування вантажів), або зацікавлена ​​особа повинна мати страховий інтерес на момент настання страхового випадку (у транспортному страхуванні вантажів). Протягом періоду дії договору страхування страховий інтерес може бути втрачено, наприклад, у зв'язку із загибеллю майна з причин, іншим ніж настання застрахованих подій (п. 1 ст. 958 ЦК України). І тут згідно з п. 3 ст. 958 ДК РФ договір страхування припиняється, але страхова премія, сплачена страхувальником, не повертається, оскільки щодня протягом періоду дії договору страхування, протягом якого існував і був захищений страховим захистом страховий інтерес, страховик ніс відповідальність у повному обсязі, та у будь-який момент міг реалізуватися ризик, який ніс у собі страховик, як у певної частини, і у обсязі 100 % відповідальності за договором страхування.

Стаття 928 ЦК України містить перелік інтересів, щодо яких не допускається страхування. Зокрема, до такого роду інтересів належать:

1) протиправні інтереси. При тлумаченні майнового інтересу як такого, що суперечить закону, слід також ґрунтуватися на положеннях ст. 10 ДК РФ, згідно з якою не допускаються дії фізичних та юридичних осіб, якщо вони здійснюються виключно з наміром заподіяти шкоду (шкоду) іншій особі, а також якщо мають місце наміри зловживати правом в інших формах;

2) збитки від участі в іграх, лотереях та парі. Ця заборона випливає із норми ст. 1062 ГК РФ згідно з якою вимоги громадян та юридичних осіб, пов'язані з організацією ігор та парі або за участю в них, як правило, не підлягають судовому захисту;

3) витрати, до яких особа може бути примушена з метою звільнення заручників.

Крім того, об'єктом страхування не може виступати ризик відповідальності за порушення договору, якщо це не ризик самого страхувальника (п. 2 ст. 932 ЦК України), підприємницький ризик особи, яка не є страхувальником (ст. 933 ЦК України), а також ризик втрати (пошкодження, знищення, зникнення) майна за відсутності у страхувальника інтересу у збереженні цього майна (це положення випливає з норми п. 2 ст. 930 ЦК України).

Щодо договорів страхування життя принцип наявності майнового інтересу законодавчо запроваджено Англії у другій половині XVIII в. Тоді характеризувалося зародженням основ страхування життя, й у Англії широко поширені страхові парі з приводу тих чи інших подій: хвороби, смерті відомих людей, обрання до парламенту тощо. З метою припинення подібних спекуляцій на страхуванні англійський парламент прийняв акт, заборонив страхування життя особи або якоїсь події, в якій страхувальник не мав жодного інтересу (Gambling Act).

Принцип страхування ризику. Ризик лежить в основі страхування і в загальному вигляді визначається як ймовірність розподілу результату господарської діяльності та життєдіяльності суб'єкта в областях сприятливих та несприятливих відхилень. Неоднозначність і різноманітність зазначених результатів випливають з невизначеності факторів впливу зовнішнього середовища, недоліків інформації, властивих процесу прийняття рішень, внутрішніх особливостей суб'єкта тощо. вчинення дій не збігаються з реальними (виявляються недосяжними або принципово іншими), а випадковість прояви зазначених факторів полягає в тому, що всі вони виявляються незалежно від волі самого суб'єкта. Зокрема, зазначені випадкові та невизначені фактори впливу зовнішнього середовища можуть виявлятися внаслідок таких проявів:

- у природному середовищі - у вигляді повені, землетрусу, селі, виверження вулкана, цунамі, бурі та інших природних небезпек та катастроф;

- у технологічному та (або) техногенному середовищі - у вигляді аварій у системах життєзабезпечення підприємства (наприклад, у системах енергопостачання); аварій у системах забезпечення безпеки різних виробництв та, як результат цього, викидів забруднюючих речовин та їх компонентів; інших аварій технологічного та техногенного характеру;

- у суспільному (соціальному) середовищі - як дії влади, зміни законодавства, невдоволення населення соціальними та економічними умовами життя, які можуть виявлятися локально чи повсюдно у вигляді страйків, локаутів, цивільних заворушень тощо;

- у ринковому середовищі - як формування негативного іміджу підприємства, прояв принципів конкуренції, відкликання продукції з ринку через певні випадкові причини її непридатності до використання споживачами тощо.

Випадковість і невизначеність факторів впливу недоліків (неповноти, недостовірності, неоднозначності) інформації або факторів, пов'язаних із внутрішніми особливостями суб'єкта, можуть виявлятися у ймовірнісному розподілі можливих результатів прийняття рішень, що відхиляються від очікуваного, прогнозованого результату.

Ризик як ймовірність відхилення фактичного результату прийняття рішення від очікуваного, причому у його негативному прояві, і відповідно як розподіл ймовірностей несприятливих результатів може бути оцінений економічно, тому найчастіше використовується в страхуванні. Наприклад, відхилення фактичного результату від очікуваного може виявитися у втраті майна, у втраті доходу підприємства внаслідок переривання процесу виробничої діяльності, у несенні непередбачених витрат у зв'язку з обов'язком підприємця відшкодувати збитки, заподіяні третім особам внаслідок прийнятих господарських рішень, тощо. Іншими словами, для підприємця всі зазначені прояви є не що інше, як збитки, які піддаються економічній оцінці.

Принцип еквівалентності. Даний принцип говорить: за результатами певних відрізків часу або виділених тарифних періодів/періодів страхування (в ідеалі їх необхідно співвідносити з періодичністю прояву дрібних, середніх, великих збитків) повинен досягатися принцип економічної рівності між загальною сумою страхової нетто-премії, сплаченої конкретним страхувальником період, і сукупною сумою відшкодувань, виплачених страховиком у зв'язку з страховими випадками, що настали, за зазначений період.

7.4. Терміни, що відображають страхові збитки

Страхові збитки, тобто завданий страхувальнику в результаті страхового випадку матеріальні збитки, включає два види збитків: прямі та непрямі.

Прямий збиток означає кількісне зменшення застрахованого майна (загибель, пошкодження, крадіжка) або зниження його вартості (знецінення) за збереження матеріально-речової форми, що відбулося внаслідок страхового випадку. До суми прямого збитку включаються також витрати, які здійснюють страхувальник для зменшення шкоди, порятунку майна та приведення його в належний порядок після стихійного лиха або іншого страхового випадку. Прямий збиток постає як первинний, т. е. як реально спостерігається, збитки - цим він відрізняється від непрямого збитку, що є похідним, часто прихованим збитком. Прямий збиток є основним чинником, визначальним страхове відшкодування.

Непрямий збиток означає збитки, які є наслідком загибелі (ушкодження) майна або неможливості його використання після страхового випадку. Будучи похідним від прямого збитку, опосередкований збиток виступає у вигляді неотриманого доходу через перерви у виробничо-комерційному процесі внаслідок руйнування будівлі, обладнання, загибелі предметів праці, а також у вигляді додаткових витрат, необхідних для налагодження виробничо-комерційного процесу. Непрямий збиток можливий і у фізичних осіб, наприклад, втрата недоотриманого інвестиційного доходу при індивідуальних інвестиціях або втрати через недостатню ефективність діяльності пайового інвестиційного фонду щодо паю фізичної особи. З метою зниження непрямих збитків фізичних осіб там застосовується страхування відповідальності інвестиційних брокерів.

Хоча опосередкований збиток має опосередкований характер, його розмір часто перевищує збитки від безпосередніх матеріальних руйнувань.

Непрямий збиток може бути предметом спеціальних видів страхування або включатись у відповідальність зі страхування майна. Умовами договору страхування може передбачатись заміна страхової виплати компенсацією збитків у натуральній формі в межах суми страхового відшкодування.

7.5. Майно, події у житті та відповідальність як об'єкти страхового захисту

Страховий випадок в особистому та майновому страхуванні. Страховий захист майна, життя та відповідальності реалізує себе через страхові випадки, обумовлені у договорі страхування. Страховий випадок є подією, що відбулася, з настанням якої виникає обов'язок страховика зробити страхову виплату (страхове відшкодування) страхувальнику, застрахованій особі, вигодонабувачу або іншій третій особі.

За більшістю видів майнового страхування страховим випадком є ​​будь-яке пошкодження, знецінення чи втрата матеріальних цінностей внаслідок передбачених умовами страхування обставин (стихійне лихо, пожежа, аварія, крадіжка тощо). Іноді страховим випадком вважається таке ушкодження (знецінення) майна, у якому збитки перевищив певний рівень. Наприклад, при страхуванні сільськогосподарських культур страховим випадком визнається зниження фактичного врожаю у поточному році (від стихійного лиха) порівняно із середнім урожаєм із 1 га за попередні п'ять років. Одночасна загибель або пошкодження застрахованого майна на території, охопленій одним стихійним лихом, розглядається як один страховий випадок.

В особистому страхуванні страховим випадком вважається дожити до обумовленого договором терміну, смерть чи нещасний випадок, що спричинив постійну втрату працездатності застрахованого, втрату здоров'я.

Об'єкти страхового захисту у майновому страхуванні. Об'єктом страхових відносин у майновому страхуванні виступають майно у різних його видах та майнові інтереси. Сенс страхового захисту майна полягає у відшкодуванні збитків, що виникли внаслідок страхового випадку. Застрахованим може бути як власне майно страхувальника, так і у його володінні, користуванні та розпорядженні. Загалом майно юридичних та фізичних осіб як об'єкт страхування формує страховикам обсяг страхової відповідальності – від пожеж, стихійних лих, аварій та інших випадків. За окремою угодою обсяг страхової відповідальності можна включити випадки розкрадання, грабежу, викрадення коштів транспорту.

В якості особливих об'єктів страхового захисту виділяють різні види транспорту, вантажів, рухомого та нерухомого майна юридичних та фізичних осіб і навіть деякі фінансові ризики, що включаються до обсягу страхової відповідальності страховика. Так, об'єктами страхування майна сільськогосподарських підприємств є врожай сільськогосподарських культур, багаторічні плодові, лісові та інші насадження, поголів'я сільськогосподарських тварин, будови, споруди, обладнання, транспортні засоби, сировина, матеріали, продукція, паливо тощо.

Урожай як об'єкт страхування може мати на увазі широкий обсяг страхової відповідальності: від посухи, нестачі тепла, вимерзання, бурі, нападу комах-шкідників та інших хвороб. У цьому безпосереднім об'єктом страхування є основна продукція культури.

Тварини сільськогосподарського призначення як об'єкти страхування утворюють свій обсяг страхової відповідальності: на випадок відмінка, загибелі чи вимушеного забою внаслідок стихійних лих, пожеж та інфекційних захворювань. Особливо цінні племінні тварини-виробники страхуються за розширеною страховою ответственностью.

Будівлі, інші основні та оборотні фонди як об'єкти страхування спираються на свій обсяг страхової відповідальності: від пожеж, вибухів, аварій та стихійних лих.

У господарствах громадян до об'єктів страхування включаються будинки, садові будиночки, гаражі та господарські споруди тощо, а до обсягу страхової відповідальності за цими об'єктами входять пожежі, стихійні лиха, аварії опалювальної та водопровідної системи та інші страхові випадки.

Велика рогата худоба та коні у домашньому господарстві у громадян включаються до об'єктів страхування на тих же умовах, що й страхування їх господарств, а до обсягу страхової відповідальності входять випадки відмінку, загибелі та вимушеного забою через хвороби, стихійні лиха, нещасні випадки та пожежі . При цьому дрібні сільськогосподарські тварини (вівці, кози, свині, сім'ї бджіл) стають об'єктами страхування разом з домашнім майном і будовою за страхуванням майна, що окремо проводиться, на обійсті.

Домашнє майно як об'єкт страхування може включати меблі, носильні речі, посуд, кухонний інвентар, книги, картини, музичні інструменти, теле-, радіо-, електроапаратуру та інші предмети особистого вжитку та зручності, що є в сім'ї, а кошти особистого транспорту можуть мати на увазі страхову відповідальність у разі стихійного лиха, аварії чи викрадення.

Майно підприємців як об'єкт страхування може включати відповідне обладнання, інструменти, готову продукцію та інші матеріальні цінності, які формують обсяг страхової відповідальності у разі пожежі, стихійних лих, аварій, розкрадань, грабежу та інших випадків (зокрема ушкоджень).

Підприємницькі ризики як об'єкт майнового страхування. У разі ринкової економіки всередині майна як об'єкта страхування виділяють підприємницькі ризики, яких ставляться недоотримані прибуток чи дохід (упущена вигода), неплатежі за рахунками продавця продукції, зниження заздалегідь обумовленого рівня рентабельності, простої устаткування, перерви у торгівлі та інших.

Життя як об'єкт страхування передбачає страховий захист особистих, сімейних доходів громадян чи зміцнення досягнутого ними добробуту. При цьому як об'єкти страхування виступають не тільки саме життя, а й здоров'я, працездатність людини.

До обсягу страхової відповідальності включаються конкретніші події: дожити до закінчення терміну страхування, зумовленого віку чи події, настання смерті страхувальника чи застрахованого або втрата ними здоров'я під час страхування від обумовлених подій, як правило, від нещасних випадків. Тоді, крім самого життя, виділяють як окремі об'єкти, з нею пов'язані, - працездатність і здоров'я, а в обсязі страхової відповідальності різні нещасні випадки та хвороби, а також витрати на лікування. Основною метою страхового захисту у такому разі стає запобігання критичному погіршенню рівня життя людей.

Життя як об'єкт страхування може бути з різним обсягом страхової відповідальності страховика. Наприклад, у змішаному страхуванні він охоплює дожити до закінчення терміну страхування, смерть застрахованого та нещасні випадки. При страхуванні до одруження обсяг страхової відповідальності включаються дві події: вступ конкретної особи у законний шлюб період із дня закінчення терміну страхування або за досягненні 21 року без одруження.

Відповідальність як об'єкт страхового захисту. Дуже своєрідним об'єктом страхування є відповідальність перед третіми фізичними чи юридичними особами (тобто громадянами та суб'єктами господарювання) внаслідок будь-якої дії або бездіяльності страхувальника. На відміну від майна як об'єкта страхування, у якому страхуванню підлягає власність юридичних та фізичних осіб, та на відміну від життя як об'єкта страхування, яке проводиться на випадок настання певних подій, пов'язаних зі здоров'ям та працездатністю застрахованих, метою страхового захисту відповідальності як об'єкта страхування є захист інтересів можливих заподіювачів шкоди.

Відповідальність як об'єкт страхового захисту передбачає можливість при заподіянні шкоди як здоров'ю, так і майну третіх осіб через закон або за рішенням суду здійснювати відповідні виплати, що компенсують заподіяну шкоду. У відповідальність як об'єкт страхування входять кредити, професійна та цивільна відповідальність, особливо відповідальність власників автотранспортних засобів. В даний час з'явилися нові види професійної відповідальності як об'єкта страхування, наприклад, відповідальності нотаріуса, юриста, лікаря, аудитора, митного брокера (посередника), підприємця та ін.

Відповідальність підприємця як об'єкт страхування включає широкий спектр ризиків - від його відповідальності перед своїми працівниками (банкрутство) до ризику, пов'язаного з екологічним забрудненням, заподіянням шкоди природі та мешканцям певної місцевості внаслідок порушення технології діяльності.

До відповідальності позичальника належать ризики непогашення кредитів.

7.6. Елементи об'єктної системи страхування

Об'єктна система страхування - це сукупність об'єктів у процесі формування та використання страхового фонду. Вона включає такі елементи: 1) ризикові обставини; 2) ситуацію ризику; 3) вартість (оцінку) об'єкта страхування; 4) страхова подія; 5) страхову суму; 6) страховий внесок; 7) страховий випадок; 8) збитки (збитки) страхувальника; 9) страхову виплату.

Ризикові обставини Страховик перед укладанням договору вивчає об'єкт страхування, визначає його стан та обстановку, в якій він перебуває. Стан об'єкта страхування залежить від низки чинників, у тому числі страховик враховує і аналізує лише суттєві. Процес спостереження та обліку суттєвих для страхування факторів називається реєстрацією ризику. Чинники, якими визначається реєстрація ризику цієї ризикової сукупності, називаються ризиковими обставинами; вони притаманні даному об'єкту страхування та розглядаються як ознаки ризику. Ризикові обставини є умовами реалізації ризику.

Будь-який ризик можна у вигляді сукупності ризикових обставин. У цьому виділяють об'єктивні та суб'єктивні ризикові обставини. Об'єктивні ризикові обставини відбивають об'єктивний підхід до дійсності і залежить від волі і свідомості людей (прояв стихійних сил природи). Суб'єктивні ризикові обставини відображають підхід до пізнання дійсності, пов'язаної з волею та свідомістю людей (інтенсивний рух транспорту, порушення техніки безпеки та ін.). При укладанні договору страхування страховик бере до уваги як об'єктивні, і суб'єктивні ризикові обставини.

Оцінка вартості ризику. Визначення ймовірності настання події, у разі якого виробляється страхування, та її наслідків, виражених у грошової форми, називають оцінкою вартості ризику.

Розмір оцінки вартості ризику змінюється під впливом об'єктивних та суб'єктивних факторів. До таких факторів відносять ймовірність настання та характер впливу стихійних сил природи, стан протипожежної безпеки, охорони праці тощо. плати за страхування).

Оцінка вартості ризику визначається на основі вивчення статистичних даних, що характеризують частоту виникнення небезпек (пожеж, нещасних випадків тощо), силу їх дії та розмір заподіяної ними шкоди.

Ситуація ризику. Під час укладання договору страхування страховик здійснює добір ризикових обставин. Усі ризикові обставини, взяті у тому єдності та взаємодії, визначають стан, що називається ситуацією ризику. Ця ситуація характеризує природний стан об'єкта страхування та обстановку, у якій цей об'єкт перебуває.

Страхова подія. Ризикові обставини дозволяють оцінити ймовірність страхової події, під якою розуміється ймовірність заподіяння шкоди об'єкту страхування. Передбачувана подія, на випадок настання якої проводиться страхування, є страховим ризиком.

Страхова вартість страхування. У процесі складання договору страхування оцінюється дійсна вартість об'єкта страхування, тобто його страхова вартість. Визначення страхової вартості майна є страховою оцінкою. Вартість майна, прийнята з метою страхування, також називається страховою оцінкою. При розрахунку розміру страхової оцінки важливу роль грають категорія страхувальника, вид застрахованого майна, умови страхування, встановлені законом чи правилами.

Страхова оцінка у майновому страхуванні є вихідним показником для всіх наступних розрахунків: визначення страхової суми, страхового внеску, страхового відшкодування. Страхова сума може встановлюватись у розмірі страхової оцінки або її частини.

Як основу визначення страхової оцінки нерідко береться балансова вартість майна з урахуванням зносу (амортизації). Тому за повної загибелі даного майна розмір страхової оцінки збігається із сумою збитків та страхового відшкодування, оскільки це майно за умовами страхування застраховано за повною балансовою вартістю, а відшкодування одно завданих збитків.

При страхуванні тварин визначення страхової оцінки також використовується їх балансова вартість, але страхове відшкодування виплачується у вигляді 70 % шкоди.

Страхова оцінка основних засобів громадських організацій визначається виходячи з первісної (відновлювальної) вартості, тобто без урахування амортизації.

Страхова сума. Страхова вартість об'єкта є основою для розрахунку страхової суми, яка є певною договором страхування або встановленою законом грошовою сумою, виходячи з якої встановлюються розміри страхового внеску та страхової виплати.

При страхуванні майна страхова сума не може перевищувати його дійсну вартість на момент укладення договору (страхової вартості). Сторони не можуть оскаржувати страхову вартість майна, визначену в договорі страхування, за винятком випадків, коли страховик доведе, що його було навмисно введено в оману страхувальником.

Якщо страхова сума, визначена договором страхування, перевищує страхову вартість майна, то договір є недійсним через закон у тій частині страхової суми, яка перевищує дійсну вартість майна на момент укладення договору.

Страховий внесок. Зі страхової суми страхувальник сплачує страховику певний страховий внесок. Насправді часто замість терміна " страховий внесок " використовується поняття страхового платежу, а там і у діяльності страхової компанії " Ингосстрах " - страхової премії. Страховий внесок є платою за страхування, яку страхувальник зобов'язаний внести страховику відповідно до договору страхування або закону.

Страховий внесок обчислюється на підставі ризикових обставин. Страховик щодо страхового внеску враховує результати аналізу конкретної ситуації ризику через систему знижок і надбавок (накидок) до обчисленого страхового внеску для базової сукупності ризикових обставин. Знижки та надбавки можуть встановлюватись у відсотках або фіксованій сумі до страхового внеску.

Страховий тариф. Ставку страхового внеску з одиниці страхової суми чи об'єкта страхування загалом називають страховим тарифом. Ця ставка визначається за допомогою актуарних розрахунків. Страхові тарифи щодо обов'язкового страхування встановлюються у законодавчому порядку.

7.7. Основні учасники страхування

Суб'єкти страхування. У процесі страхування беруть участь два основних суб'єкти: страхувальник та страховик. Їхні права та обов'язки в обов'язковому страхуванні регламентуються чинним законодавством, у добровільному страхуванні - договором, що укладається на підставі чинних правил. В особистому страхуванні беруть участь інші сторони: застрахований, а також особа, на користь якої укладено договір страхування. Оскільки в більшості випадків договір особистого страхування полягає на випадок настання подій у житті самого страхувальника, застрахований поняття і страхувальник, як правило, збігаються. В окремих видах особистого страхування як застрахований і страхувальник виступають різні особи. Так, у страхуванні від нещасних випадків за рахунок підприємств та організацій страхувальником є ​​відповідне підприємство чи організація, застрахованими – її працівники. У страхуванні дітей та страхуванні до одруження застрахованими є діти, страхувальниками - батьки та інші родичі, які уклали договір на користь дитини. У майновому страхуванні страхувальником виступає, як правило, власник майна (організації, громадяни), а також орендар, організація, яка прийняла майно на зберігання, та ін. У одному страхуванні може брати участь кілька страховиків: коли великі ризики одночасно приймає низка компаній (у певній частці). Тоді коли укладені страховиком договори перестраховуються, стороною страхових відносин виступає також перестраховик.

Крім названих юридичних та фізичних осіб, безпосередньо пов'язаних між собою умовами страхування, у укладанні договорів беруть участь посередники - брокери та маклери, що характерно для страхування, яке проводиться закордонними компаніями.

Страхувальник (у практиці міжнародного страхування - поліутримувач) - це суб'єкт господарювання або громадянин, що сплачує страхові внески і вступає в конкретні страхові відносини зі страховиком. Страхувальником визнається особа, яка уклала із страховиком договори страхування або є страхувальником в силу закону. Страхувальник сплачує страхові внески та має право за законом (обов'язкове страхування) або за договором (добровільне страхування) отримати при настанні страхового випадку відшкодування (страхову суму), а також забезпечити його отримання іншою особою (у страхуванні відповідальності та особистому страхуванні). У майновому страхуванні страхувальником може бути власник майна; особа, яка отримала майно в оренду чи користування; організація, яка приймає матеріальні цінності для зберігання, у заставу (ломбард) тощо. буд. У особистому страхуванні страхувальниками є громадяни, які застрахували себе, інших (наприклад, дітей), і навіть організації, які укладають договори страхування своїх працівників. У страхуванні відповідальності страхувальником виступає будь-яка фізична чи юридична особа, яка передає страховику на основі закону або договору свої обов'язки щодо відшкодування збитків (шкоди) третім особам, які можуть виникнути внаслідок будь-якої діяльності страхувальника (або його бездіяльності).

Таким чином, страхувальник (Insured, Assured) - це сторона у договорі страхування, що страхує свій майновий інтерес чи інтерес третьої сторони. За договором страхування на страхувальнику лежить обов'язок сплати страхової премії страховику за ухвалення їм він відповідальності відшкодувати страхувальнику збиток у разі настання страхового випадку. Страхувальник може укласти договір страхування як на свою користь, так і на користь іншої особи.

Заміна страхувальника за договором страхування. У разі страхування дітей страхувальник (один із батьків або інший родич застрахованої дитини), який уклав договір, може передати обов'язок сплати місячних внесків іншому страхувальнику. Для цього до страхового органу подається спільна заява першого та другого страхувальників. За умовами договору другий страхувальник отримує всі права за договором, за винятком права на викупну суму за внесками, які сплатив перший страхувальник. Більшу частину (90%) зазначених внесків може отримати застрахована дитина. Заміна можлива у разі смерті страхувальника. Тоді інший родич дитини має право взяти на себе обов'язки другого страхувальника за чинним договором. Він зможе отримати викупну суму лише за тими внесками, які сплатив сам.

За договорами майнового страхування передбачено заміну, якщо настала смерть страхувальника. Договір у своїй зберігає силу. Як другий страхувальник виступає інший власник застрахованого майна.

Страховик - це суб'єкт господарювання, створений для здійснення страхової діяльності, який проводить страхування і знає створенням і витрачанням страхового фонду. Страховиком визнається суб'єкт господарювання будь-якої організаційно-правової форми, створеної для здійснення страхової діяльності (страхові організації та товариства взаємного страхування), який отримав ліцензію на здійснення страхової діяльності. Предметом безпосередньої діяльності страховика не може бути виробнича, торговельно-посередницька та банківська діяльність. Таким чином, страховик (Insurer, Underwriter) - це фізична або юридична особа, яка приймає на себе за договором страхування за певну винагороду (страхова премія) зобов'язання відшкодувати страхувальнику або іншій особі, на користь якої укладено страхування, збитки, що виникли внаслідок страхових випадків. , обумовлених у договорі

Страхові відносини та страхові інтереси. Між страхувальником і страховиком виникають страхові відносини, які включають дві групи відносин: щодо сплати внесків у страховий фонд і щодо виплати страхового відшкодування (страхової суми). Обидві страхові операції виражають економічні відносини між усіма учасниками страхового фонду, а не лише відносини між страхувальником та страховиком. Страхові відносини та страхові операції спираються на страхові інтереси (тобто міру матеріальної зацікавленості у страхуванні) страхувальника та страховика.

До інтересів страхувальника відносяться інтерес власника майна та очевидний інтерес. Інтерес власника майна може полягати у самому майні, а й у відповідальності за збитки, які можуть виникнути у з володінням майном (втрата прибутку). Стандартні умови договору страхування зазвичай передбачають покриття страхуванням лише самого майна, але обсяг відповідальності зі страхування може бути включено страхування та інших інтересів, пов'язані з майном. У будь-якому разі інтерес страхувальника не повинен перевищувати страхової суми за договором, і це не дає права на подвійне страхування. Очікуваний інтерес є умовою страхування, згідно з яким страхувальник не обов'язково повинен мати страховий інтерес у майні, що страхується, але, щоб пред'явити претензію за договором, йому необхідно мати інтерес у застрахованому майні під час настання страхового випадку. Страхувальник також повинен довести, що під час страхування майна мав такий інтерес чи мав на увазі настання інтересу. Страховий інтерес настає для страхувальника з того моменту, як тільки він поставлений у таке становище, що може завдати шкоди внаслідок нещасного випадку з майна, що перебуває на ризику.

Крім самих страхувальників та страховиків, додаткових учасників страхування з боку страхувальників та страхових посередників, у страхових відносинах фігурують додаткові учасники страхування з боку страховиків – співстрахувальники, сострахувальники, перестрахувальники та перестрахувальники, ретроцеденти та ретроцесіонери.

Сострахувальник (Co-insured) - це страховик, який при состраховании, утримуючи певну частку ризику своєї відповідальності, частку ризику, що залишилася, передає іншому страховику (состраховику). За певних умов страхувальник може стати одночасно співстрахувальником. Якщо страхувальник застрахував майно над повну суму, він розглядається як із страховиків і відповідає за недострахованої частці. Іноді страховики, які беруть участь у співстрахуванні, вимагають, щоб страхувальник був співстрахувальником, тобто тримав на своїй відповідальності певну частку ризику.

Состраховик (Co-insurer) - це страховик, який при сострахуванні приймає недостраховану частку ризику свою відповідальність від сострахователя.

Перестрахувальник (Reinsured), або цедент, - це страховик, який прийняв на страхування ризик і частково передав його в перестрахування іншої страхової (перестрахувальної) компанії. Таким чином, цей страховик здійснює вторинне розміщення ризику, тобто передає ризик у перестрахування. Вторинний цедент (Retrocedant) - це ретроцедент (або ретроцедант), тобто страховик або перестраховик, що передає прийняті на перестрахування ризики в ретроцесію (вторинне перестрахування).

Перестраховик (Reinsurer), або цессионер, цессионарий, є страхове чи перестрахувальне товариство, яке приймає ризики у перестрахування. Це фізична або юридична особа, яка приймає страховий ризик у перестрахування, як правило, за посередництва страхового (перестрахувального) брокера. За допомогою перестраховика досягається вторинне розподілення ризику. Як перестрахувальник може виступати страховик.

Ретроцесіонарій (Retrocessionaire) - це перестраховик, який набуває ризику від ретроцеденту.

Перестраховий брокер (Reinsurance broker) – це професійний посередник між двома страховиками, з яких один бажає передати, а інший прийняти ризик у перестрахування.

Особливу групу суб'єктів господарювання страхового ринку складають професійні перестраховики, що спеціалізуються виключно на операціях перестрахування.

7.8. Страхові посередники

Поняття страхових посередників. В якості сполучної ланки між страхувальником та страховиком на страховому ринку можуть діяти страхові агенти та страхові брокери, які займаються просуванням страхових послуг як товару від страховика до страхувальника. В організаційному плані страхові посередники можуть функціонувати як товариства чи приватні підприємці. Іноді агенти виступають як службовці страхових компаній або їх довірені особи за договором поруки. Страхові посередники – це особи, які знаходяться ближче до страхувальників та оперативніше реагують на зміну ринкової кон'юнктури страхових послуг. Діяльність страхових брокерів та агентів зазвичай регулюється національним законодавством.

У російському цивільному законодавстві містяться визначення понять посередників над ринком страхових послуг. Так, згідно з п. 1 ст. 8 Закону РФ від 27 листопада 1992 р. № 4015-1 "Про організацію страхової справи в Російській Федерації" страхові агенти - це постійно проживають на території Російської Федерації та здійснюють свою діяльність на підставі цивільно-правового договору фізичні особи або російські юридичні особи (комерційні організації), які представляють страховика у відносинах зі страхувальником та діють від імені страховика та за його дорученням відповідно до наданих повноважень. Згідно з нормою п. 2 цієї статті страхові брокери - це постійно проживаючі на території Російської Федерації та зареєстровані в установленому законодавством Російської Федерації порядку як індивідуальні підприємці фізичні особи або російські юридичні особи (комерційні організації), які діють на користь страхувальника (перестрахувальника) або страховика (перестраховика) та здійснюють діяльність з надання послуг, пов'язаних із укладанням договорів страхування (перестрахування) між страховиком (перестрахувальником) та страхувальником (перестрахувальником), а також з виконанням зазначених договорів. При наданні послуг, пов'язаних із укладенням зазначених договорів, страховий брокер немає права одночасно діяти на користь страхувальника і страховика. Страхові брокери вправі здійснювати іншу не заборонену законом діяльність, пов'язану зі страхуванням, за винятком діяльності страхового агента, страховика, перестраховика. Вони також не мають права провадити діяльність, не пов'язану зі страхуванням (п. 2 ст. 8 Закону про страхування). Діяльність страхових агентів та страхових брокерів з надання послуг, пов'язаних із укладанням та виконанням договорів страхування (за винятком договорів перестрахування) з іноземними страховими організаціями або іноземними страховими брокерами, на території Російської Федерації не допускається (п. 3 ст. 8 Закону про страхування).

Таким чином, організаційна відмінність між страховими агентами та страховими брокерами полягає в наступному. Страхові агенти є представниками страхових компаній та діють на підставі їх повноважень. У міжнародній практиці як страхові агенти виступають як окремі юридичні або фізичні особи, так і особи, які перебувають на службі страхової компанії (працюючі за трудовим договором). Страховий агент може представляти одну або кілька страхових компаній та за умовами договору з ними діє лише від імені цих компаній. Страховий брокер - це незалежна фізична чи юридична особа, що діє на підставі доручень страхувальника (у прямому страхуванні) або страховика (при перестрахуванні). Нерідко брокери являють собою самостійні фірми з власним капіталом та філіями. Вони мають повну свободу дій по відношенню до страхових компаній. Їхнє основне завдання - сприяти страхувальникам, страховикам і перестраховикам у укладанні договорів. Брокери готують умови для укладення таких договорів та сприяють їх укладенню, а також беруть участь у процедурах ліквідації збитків. За дорученнями страхових компаній брокери можуть від імені укладати договори страхування, які підлягають потім заміні на страхові поліси. У ряді країн для ведення операцій зі страхування як для брокерів, так і для агентів потрібна спеціальна ліцензія, що підтверджує їхню професійну підготовку.

Брокери як суб'єкти ринку страхових послуг. Основна функція брокера полягає в обслуговуванні та захисті інтересів своїх клієнтів - страхувальника або страховика. Брокер знаходить клієнтів на свій вибір, але, знайшовши їх, він діє вже від імені клієнта згідно з його дорученням, оскільки в першу чергу відповідальний перед своїм клієнтом. Зокрема, брокер повідомляє страховику про інтереси свого клієнта-страхувальника і за необхідності роз'яснює їх, що знаходить свій відбиток у заяві страхувальника про страхуванні, яке представляється страховику. Потім брокер отримує на ринку найприйнятніші для клієнта ставки страхової премії та домовляється про умови страхування. Після завершення розміщення ризику брокер повідомляє про це свого клієнта і представляє килимок - спеціальний документ, що підтверджує розміщення ризику, із зазначенням ставок премії, умов страхування та списку страховиків, які підписалися на страхування цього ризику. Після цього брокер надає своєму клієнту послуги при оплаті страхової премії та отримання страхового відшкодування.

Взаємини брокера зі страховиком мають ґрунтуватися на принципі "належної обережності", тобто його вчинки повинні бути чесними і він не повинен нічого приховувати від страховика. Брокер зобов'язаний надати страховику всю наявну інформацію, що дозволяє останньому належним чином оцінити рівень ризику. Після укладання договору страхування брокер продовжує відповідати перед страховиком за грошовий оборот. Отримавши премію у клієнта, брокер повинен у розумні терміни та в період оплати премії, обумовлений у сліпі - спеціальному документі, що відображає взаємні обов'язки за договором страхування - перевести її страховику.

Завдання брокера – сприяти належному виконанню умов договору сторонами. Як незалежна особа брокер не є стороною договору, і згідно з загальногромадянським правом про посередників він несе відповідальність тільки при грубій недбалості та шахрайстві.

Основні функції страхових агентів - підготовча робота та укладання договорів страхування від імені страховика, причому агент діє строго у межах повноважень, наданих йому страховою компанією. Однак функції агента, звичайно, не зводяться лише до підписання договору від імені страховика. Спектр надання їм послуг набагато ширший:

1) надання страхувальникам інформації про страхову компанію;

2) консультування страхувальників у питаннях страхування, яке здійснюється страховою компанією; роз'яснення страхувальникам можливостей укладання договору страхування з різними умовами та допомога у виборі оптимального варіанту договору з метою максимального покриття страхового ризику та мінімізації витрат страхувальників щодо відновлення збитків;

3) продаж страхувальнику страхових послуг – підписання договору страхування від імені страхової компанії;

4) надання страховику точної інформації про ризики, що приймаються від страхувальника з метою регулювання тарифів;

5) обслуговування страхувальника за страховим договором після його укладання.

Страховий агент виступає повіреним страхової компанії та здійснює доручені йому дії від імені та за рахунок страховика. Права та обов'язки, що випливають із вчинених страховим агентом дій, відповідно до договору, укладеного ним зі страховою компанією, набуває страхова компанія (довіритель). Оскільки страховий агент діє і в інтересах страхової компанії, він зобов'язаний виконувати доручення строго відповідно до її вказівок.

Страховим агентом може бути фізична чи юридична особа, яка від імені та за дорученням страхової організації займається укладанням договорів страхування (продажем полісів), оформляє страхову документацію, а в окремих випадках виплачує страхове відшкодування (у межах встановлених лімітів), інкасує страхову премію. Взаємини між страховими агентами, страхувальниками та страховими компаніями будуються на контрактній основі, де обумовлюються права та обов'язки сторін.

7.9. Інші організатори процедури страхування

Крім розглянутих раніше учасників страхових відносин, у страхуванні фігурують його безпосередні організатори: аквізитори, інкасатори, диспашери (аджастери), актуарії, аварійні комісари, сюрвеєри, андеррайтери, страхові аудитори та інспектори.

Аквізитори та інкасатори страхових внесків. Робота із залучення нових договорів страхування називається аквізицією (від латів. acquico - купую, досягаю). Відповідно аквізитор - це страховий агент або інший страховий працівник, який займається укладанням нових або поновленням раніше чинних договорів страхування. У системі російського страхування аквізиція виконується переважно страховими агентами.

Аквізиція повинна бути організована таким чином, щоб число новоукладених і відновлюваних договорів постійно перевищувало кількість договорів, що припиняються і закінчуються. Це досягається за допомогою відповідного матеріального стимулювання аквізиторської діяльності страхових агентів.

Інкасацією страхових внесків називається прийом готівкою внесків (платежів) за окремими видами страхування та здавання їх у кредитні установи. Цю процедуру здійснює страховий інкасатор, який є організатором процедури страхування.

За всіма видами добровільного страхування майна населення та страхуванням від нещасних випадків внески приймаються при оформленні договору і, як правило, за весь термін страхування. За довгостроковими видами страхування життя внески інкасуються найчастіше щомісяця протягом терміну, який укладено договір страхування. Збір платежів із обов'язкового страхування майна громадян проводиться відповідно до встановлених термінів сплати. Суми страхових платежів, зібрані страховими агентами, здаються до установ банку: у сільських місцевостях - не рідше одного разу на тиждень, у міських - не рідше одного разу на три дні. Страхувальники можуть сплачувати чергові внески щодо окремих видів страхування через установи зв'язку та кредитні установи готівкою (наприклад, за розрахунковими книжками за договорами довгострокового страхування життя). У сучасних умовах найбільшого поширення набула безготівкова сплата страхових платежів.

У російському страхуванні страхові агенти поєднують обов'язки аквізитора та інкасатора, які перебувають у проведенні необхідної пропагандистської роботи серед населення щодо залучення громадян до страхування, оформлення укладених та поновлюваних договорів, забезпечення регулярної сплати страхових внесків.

Аварійні комісари Уповноважена фізична або юридична особа страховика, яка займається встановленням причин, характеру та розміру збитку при настанні страхового випадку із застрахованим майном, називається аварійним комісаром. Страховик призначає аварійного комісара як у країні, і за кордоном. Ім'я, поштова та телеграфна адреса аварійного комісара зазначаються страховиком у страховому сертифікаті або полісі при видачі його страхувальнику. Останній зобов'язаний у разі настання страхового випадку негайно звернутися до аварійного комісару за допомогою та сприянням.

Аварійний комісар діє у суворій відповідності до інструкції, яку надсилає йому страховик: проводить огляд пошкодженого майна; встановлює характер, причини та розмір завданих збитків; за вказівкою страховика займається реалізацією пошкодженого майна, здійснює розшук зниклого майна, збирає інформацію про місцевий страховий ринок. За дорученням страховика аварійний комісар може оплачувати збитки за рахунок страховика до певної суми, контролювати вантажно-розвантажувальні роботи та здійснювати рахунок вантажу. За результатами проведеної роботи аварійний комісар складає аварійний сертифікат чи доповідь.

Диспашери. У морському страхуванні розрахунок збитків по аварії і розподіл їх між судном, фрахтом і вантажем пропорційно їх вартості називається диспашей. У багатьох країнах функції диспашерів, що займаються упорядкуванням диспаш-розрахунків, виконують, як правило, спеціалізовані фірми. У Росії її функцію здійснює Асоціація диспашеров при Торгово-промислової палаті Російської Федерації (ТПП РФ). За виконання своїх функцій вітчизняні диспашеры керуються КТМ, і навіть Положенням про бюро диспашеров при ТПП СРСР (1971 р.). За кордоном диспашер, як правило, призначається судновласником, в Російській Федерації – Президією Торгово-промислової палати.

До диспашного виробництва диспашер приступає тільки за наявності заяви зацікавленої сторони (судновласників, вантажовласників, страховиків) із додатком усіх документів, що стосуються аварійного випадку та підтверджують суму збитків та витрат. На підставі поданих документів (витяги із суднового журналу, копії морського протесту, аварійної підписки, рахунки за виконані роботи, копії актів огляду судна та вантажу, копії коносаментів та ін.) диспашер виносить мотивовану постанову - визнати чи не визнати наявність спільної аварії. При цьому диспашер діє за певною схемою: спочатку пояснює, чому він визнає той чи інший випадок загальною аварією, потім наводиться розрахунок загальної та приватної аварії; у розділі про контрибуційний капітал показується загальна вартість майна, що бере участь у покритті загальної аварії, та обчислюється контрибуційний дивіденд; закінчується розрахунок диспаш-балансом.

Аджастер (диспашер) - це фахівець у галузі складання диспаш-розрахунків (щодо розподілу збитків між судном, вантажем та фрахтом у зв'язку із загальною аварією). У ширшому сенсі аджастером є фізична чи юридична особа, яка представляє інтереси страхової компанії у вирішенні питань щодо врегулювання заявлених претензій страхувальника у зв'язку зі страховим випадком. Він здійснює оцінку ризику після страхового випадку (реалізації ризику) та прагне досягти угоди зі страхувальником про суму страхового відшкодування, що підлягає виплаті, виходячи із зобов'язань страховика, взятих за укладеним ним договором страхування. Аджастер аналізує факти та ризикові обставини страхового випадку, складає експертний висновок для страховика за матеріалами цього аналізу, проводить роботу в галузі ризик-менеджменту, виконує функції аварійного комісара. Діяльність аджастера може здійснюватися в рамках структурного підрозділу страхової компанії або спеціалізованої організації (агента) страховика, який працює на підставі відповідної угоди щодо експертизи та ліквідації збитків.

Актуарії. Спеціаліст зі страхової математики, який володіє теорією актуарних розрахунків і займається розробкою методології та обчисленням страхових тарифів, розрахунками, пов'язаними з утворенням резерву страхових внесків за довгостроковими видами страхування, визначенням розмірів викупних та редукованих страхових сум, а також позичок за договорами страхування життя та пенсій. актуарієм. Спеціальність актуарію виникла у XVIII ст. у зв'язку з розвитком страхової справи у країнах. Діяльність актуарію справила певний вплив на становлення демографічної статистики, особливо на вимірювання смертності та розробку таблиць смертності. Актуарії об'єднані у відповідну міжнародну асоціацію. У Лондоні діє Інститут актуаріїв, що має міжнародне визнання.

Страхове законодавство ряду країн вимагає наявності сертифіката актуарію, яким засвідчується рівень професійних знань спеціаліста у цій галузі та дозволяється професійний консалтинг та співробітництво зі страховими компаніями. Сертифікат актуарію видається після успішного складання кваліфікаційного іспиту кандидатом у національній асоціації актуаріїв та (або) в Лондонському інституті актуаріїв (конвертований диплом).

Іноді актуаріїв називають андеррайтерами (від англ. underwriter – передплатник) – це особи, уповноважені страховими (перестрахувальними) компаніями приймати на страхування (у перестрахування) ризики. Андеррайтери повинні володіти відповідними знаннями та практикою для встановлення ступеня страхового ризику, страхових премій та умов страхування. Андеррайтер відповідає за формування страхового (перестрахувального) портфеля страховика.

Сюрвеєри. У морському страхуванні сюрвеєр (Surveyor) - це експерт, який проводить огляд суден і вантажів і дає висновок про їх стан, про розмір пошкоджень при аваріях, мореплавства судна і т. д. . Сюрвеєр, який оглядає застраховані об'єкти, повинен мати необхідні знання та досвід і кваліфіковано оформити акт огляду відповідного об'єкта або скласти аварійний сертифікат, маючи на увазі, що ці документи кладуть в основу вирішення можливих судових спорів або пов'язані з оплатою збитків. Сюрвейєр дає висновок про стан майна, що розглядається, визначає характер і розмір його пошкодження і т. п. У Російській Федерації функції сюрвейєра здійснюють аварійні комісари.

У ширшому значенні сюрвеєр - це інспектор або агент страховика, який здійснює огляд майна, яке приймається на страхування. Сюрвеєр виконує функції ризик-менеджменту. За висновком сюрвеєра страховик ухвалює рішення про страхування майна шляхом оформлення відповідного договору. На підставі відомостей, одержаних від сюрвеєра, страховик визначає тарифну ставку. У зарубіжній практиці як сюрвеєр виступають спеціалізовані фірми з протипожежної безпеки, охорони праці і т. д., що взаємодіють зі страховиком на договірній основі.

Тема 8. РИНОК ЦІННИХ ПАПЕРІВ

8.1. Фінансовий ринок та його сегменти

Розгляд основ теорії ринку цінних паперів почнемо із визначення місця та функцій ринку цінних паперів, а також визначення поняття фінансового ринку як більш загального порівняно з поняттям фондового ринку чи ринку цінних паперів. Фінансовий ринок історично розділився на кредитний ринок, або ринок позичкового капіталу, та ринок цінних паперів, або, як його називали деякі автори, ринок фіктивного капіталу.

Основною функцією ринку цінних паперів як частини економічної системи є забезпечення перетікання (переміщення) грошових ресурсів від одних економічних суб'єктів до інших, з одних секторів господарства до інших. Такий рух грошових ресурсів може бути пов'язаний як з процесами розподілу, що відбуваються, так і з процесами виробництва (і, можливо, обміну). У кожному разі вплив механізму цього ринку забезпечується наявністю особливої ​​форми існування фінансових ресурсів - цінних паперів і діяльністю спеціальних (сформованих як частину цієї системи) економічних суб'єктів. Основною активною цільовою функцією фінансового ринку (що визначає його зміст) є швидке та максимально дешеве постачання економічних суб'єктів необхідними їм грошовими ресурсами. Інакше висловлюючись, ми констатуємо участь фінансового ринку (ринку цінних паперів зокрема) у виконанні функції " фінансування економіки " . Фінансовий ринок - сфера розподілу (розміщення) грошових ресурсів, що відбувається під впливом попиту та пропозиції на грошові ресурси та інших факторів, сфера, в якій формуються відносні ціни на грошові ресурси різної якості (валюта, терміновість, додаткові вимоги до позичальника).

Ринок цінних паперів - частина фінансового ринку та фінансового сектора, що організує поряд з іншими його сегментами трансферт грошових ресурсів між агентами, що пред'являють попит та пропозицію на них, та бере участь у формуванні відносних цін на дані ресурси. Причому метод переміщення фінансових ресурсів у межах ринку цінних паперів пов'язані з трансформацією фінансових ресурсів у форму цінних паперів, які мають ознаками публічної достовірності і оборотності, отже рух фінансових ресурсів у межах цього ринку перетворюється на циклічні форми з безперервним процесом ціноутворення щодо цінних паперів. До функцій ринку цінних паперів як частини економічної системи належать:

- алокаційна функція - функція ефективного розміщення ресурсів в економіці через участь у міжгалузевому, міжсекторному та міжфірмовому переливі капіталу;

- функція розподілу (перерозподілу) доходів економіки;

- функція акумуляції та мобілізації вільних коштів та заощаджень приватного сектору економіки на користь макроекономічного накопичення, забезпечення трансформації заощаджень в інвестиції;

- функція концентрації та централізації капіталів, укрупнення бізнесу;

- функція визначення ступеня ефективності спрямування та використання коштів;

- Інформаційна функція;

- функція перерозподілу прав власності та поділу сфер впливу між власниками грошових капіталів;

- Функція експорту-імпорту капіталу.

8.2. Класифікація видів цінних паперів

Класифікація цінних паперів допомагає розкривати взаємні зв'язки у поняттях, видах цінних паперів та правила їх обігу на підставі певних принципів та висловити ці зв'язки у вигляді логічно побудованої системи. Класифікація цінних паперів служить визначення загальних і відмінних рис цінних паперів різних видів, кращого розуміння сутності становлення та організації ринку цінних паперів, сутності фінансово-економічних процесів, що у основі його функціонування.

Різні цінні папери можна класифікувати за низкою ознак:

1) видам (економічній сутності) (державні облігації, облігації, векселі, чеки, депозитний та ощадний сертифікати, банківські ощадні книжки на пред'явника, прості та подвійні складські свідоцтва (та їх частини), коносаменти, акції, приватизаційні цінні папери, опціон;

2) формі випуску та способу реєстрації випуску (класи, до складу яких входять емісійні та неемісійні цінні папери);

3) ознакою організаційно-правової власності емітента (групи, що з державних і корпоративних цінних бумаг);

4) функціональному призначенню цінних паперів (розряди, що включають боргові, пайові, платіжні та товаророзпорядчі цінні папери);

5) формі існування та формі фіксації прав власника (категорії, такі як документарні та бездокументарні цінні папери);

6) способу та порядку передачі права власності (типи, в яких цінний папір представлений як іменний, ордерний або на пред'явника);

7) терміни звернення (коротко-, середньо- та довгострокові; безстрокові);

8) виду доходу (прибуткові, безприбуткові, процентні, дивідендні);

9) характеру звернення цінних паперів (фондові та комерційні);

10) стадії закріплення прав власника (первинні та похідні);

11) типу використання емітентами та власниками (інвестиційні, або капітальні та комерційні).

Класифікація за видами (економічної сутності) цінних паперів. Акція - емісійний цінний папір, що закріплює права її власника-акціонера на:

- Участь в управлінні акціонерним товариством (АТ);

- Отримання частини прибутку АТ у вигляді дивідендів;

- Отримання частини майна АТ, що залишається після його ліквідації.

Облігація - емісійний цінний папір, що засвідчує право власника на отримання від емітента облігації у передбачений у ній термін номінальної вартості - суми основного боргу, що виплачується при її погашенні у грошовій формі чи іншому майновому еквіваленті. Облігація може також передбачати право її власника на отримання доходу у вигляді відсотка, що нараховується до номінальної вартості облігації, або інші майнові права (див. ст. 2 Федерального закону "Про ринок цінних паперів" та ст. 816 ЦК України.)

Державна облігація (ст. 817 ЦК України). - юридична форма посвідчення договору державної позики; вона засвідчує право позикодавця (тобто власника облігації) на отримання від позичальника (тобто держави) наданих йому в борг коштів або залежно від умов позики іншого майна), встановлених відсотків або інших майнових прав у строки, передбачені умовами випуску позики в обіг.

Вексель - це складене за встановленою законом формою безумовне письмове боргове грошове зобов'язання, видане однією стороною (векселедавцем) іншій стороні (векселедержателю) та сплачене гербовим збором. Уточнимо визначення векселя.

Вексель - документ, зміст якого точно встановлено законом, що засвідчує безумовне абстрактне грошове зобов'язання одного агента і які з нього права іншого агента і має два передбачені законом різновиду - простий вексель і переказний вексель.

Простий вексель (соло-вексель) - письмовий документ, що містить просте і нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця сплатити у визначений термін та у певному місці певну суму грошей векселедержателю або його наказу.

Переказний вексель (тратта) - письмовий наказ векселедавця (трасанта), адресований платнику (трасату), про сплату зазначеної у векселі суми грошей векселедержателю (ремітенту).

Переказний вексель - нічим не обумовлене зобов'язання іншого (а не векселедавця) зазначеного у векселі платника виплатити після настання передбаченого векселем терміну отриману у позику грошову суму (ст. 815 ДК РФ).

Комерційний вексель - документ, з якого оформляється комерційний кредит як відстрочки платежу продані товари. Сфера його звернення обмежена, оскільки він обслуговує лише процес просування товарів ринку і обумовлює кредитні зобов'язання, видані завершення цього шляхом заміни додаткового капіталу, необхідного тимчасово обращения.

Фінансовий вексель - різновид, сурогат простого векселя, що випускається кредитною організацією (векселедавцем) і переданий особі, яка внесла повний платіж (векселедержателю), що відповідає величині суми векселя. Даний цінний папір може розглядатися як інструмент, що виникає в результаті оформлення позичкових угод у грошовій формі і службовець як платіжний засіб у розрахунках, де він виступає виключно як "чужий" вексель.

Ощадний (депозитний) сертифікат - письмове свідоцтво кредитної організації про вклад (депозит) коштів, що засвідчує право вкладника (держателя сертифіката) отримання після закінчення встановленого терміну суми вкладу (депозиту) і відсотків за ним.

Ощадна книжка на пред'явника (ст. 843 ДК РФ) - це юридична форма посвідчення договору банківського вкладу (депозиту) з громадянином і внесення коштів на його рахунок, відповідно до якого банк, який прийняв від вкладника або грошову суму (вклад, що надійшла для нього) ), зобов'язується повернути суму вкладу та виплатити відсотки на неї особі, що пред'явила ощадну книжку.

Ощадний (депозитний) сертифікат (ст. 844 ЦК України) - цінний папір, що засвідчує суму вкладу, внесеного до банку, та права вкладника (держателя сертифіката) на отримання після закінчення встановленого строку суми вкладу та обумовлених у сертифікаті відсотків у банку, що видав сертифікат або у будь-якій філії цього банку (на практиці ощадні сертифікати поширюються серед громадян, а депозитні – серед юридичних осіб).

Житлові сертифікати - цінні папери, номіновані в одиницях загальної площі житла та мають індексовану номінальну вартість у грошовому вираженні, що дають право їх власникам вимагати від емітента їх погашення шляхом надання у власність житлових приміщень, будівництво (реконструкція) яких фінансувалося за рахунок коштів, отриманих від розміщення зазначених цінних паперів або шляхом виплати індексованої грошової вартості сертифікатів.

Чек(ст. 877ГКРФ) - цінний папір, що містить нічим не обумовлене розпорядження чекодавця банку зробити платіж зазначеної у ньому суми чекодержателю.

Просте складське свідоцтво - цінний папір на пред'явника, складений у встановленій законом формі письмового документа та підтверджує наявність товару на складі.

Подвійне складське свідоцтво - цінний папір, що складається з двох частин: складського свідоцтва та заставного свідоцтва (варранта), які можуть бути відокремлені одне від одного та стати в результаті цього самостійними цінними паперами.

Подвійне складське свідоцтво складається з двох частин - складського свідоцтва та заставного свідоцтва (варранта), які можуть бути відокремлені один від одного, і кожна окремо є іменний цінний папір.

Складське свідоцтво - неемісійний цінний папір, випущений складом у паперовій формі та підтверджує факт знаходження товару на складі.

Складське свідоцтво (ст. 912-917 ЦК України) - цінний папір, що підтверджує прийняття товару на зберігання.

Коносамент - цінний папір, що є різновидом товаророзпорядчого документа, що надає його власнику право розпорядження вантажем і містить умови договору морського перевезення вантажу.

Заставна - іменний цінний папір, що засвідчує такі права її власника:

- право отримання виконання по грошовому зобов'язанню, забезпеченому іпотекою, без подання інших доказів існування цього зобов'язання;

- право застави на майно, обтяжене іпотекою.

Іпотека - інститут господарства, що регулює відносини, що виникають при одному з різновидів майнової застави, що служить забезпеченням виконання основного грошового зобов'язання боржником - заставником перед кредитором - заставоутримувачем, який набуває права у разі невиконання боржником забезпеченого заставою зобов'язання отримати задоволення.

У процесі розвитку інституту іпотеки в Росії розроблено дещо іншу, проте також багаторівневу модель, в якій як подібний вид цінних паперів виступають облігації з іпотечним покриттям (див. ст. 2 і гл. 2 Федерального закону від 11 листопада 2003 р № 152-ФЗ "Про іпотечні цінні папери"). Цим Законом було запроваджено також поняття "іпотечного сертифіката участі" - як іменного цінного паперу, що засвідчує частку його власника у праві спільної власності на іпотечне покриття, право вимагати від особи, яка видала її особи, належного довірчого управління іпотечним покриттям, право на отримання грошових коштів, отриманих у зобов'язань, вимоги щодо яких становлять іпотечне покриття, а також інші права, передбачені Законом "Про іпотечні цінні папери".

Опціон емітента - емісійний цінний папір, що закріплює право її власника на купівлю у передбачений у ній термін та (або) при настанні зазначених у ній обставин певної кількості акцій емітента такого опціону за ціною, визначеною в опціоні емітента.

Власне опціони (а чи не опціони емітента) регламентовані нині у Росії (до виходу закону " Про похідних цінних паперах " ). Положення про діяльність з організації торгівлі над ринком цінних паперів, затвердженим наказом ФСФР від 15 грудня 2004 р. № 04-1245/пз-н. Однак з визначень, що містяться в цьому Положенні (див. п. 6.1) випливає, що зазначені об'єкти права не є цінними паперами, але є видами термінових угод. При цьому опціон "кол" (постачальний опціонний договір (контракт) на купівлю) визначається таким чином: договір контракт, що передбачає обов'язок однієї зі сторін (особи, зобов'язаної за опціонним договором контракту) сплачувати кошти залежно від зміни цін на цінні папери, що передбачає також обов'язок цієї сторони продати іншій стороні (особі, правомочній за опціонним договором контракту) відповідні цінні папери на її вимогу, яка може бути заявлена ​​в певний період або в певну дату в майбутньому за ціною, визначеною під час укладання опціонного договору контракту.

Опціон "пут" (постачальний опціонний договір (контракт) на продаж) визначається аналогічним чином: договір контракт, що передбачає обов'язок однієї зі сторін (особи, зобов'язаної за опціонним договором контракту) купити у іншої сторони (особи, правомочної за опціонним договором контракту) відповідні цінні папери на її вимогу, яка може бути заявлена ​​у певний період або у певну дату в майбутньому за ціною, визначеною під час укладання опціонного договору контракту.

У тому пункті аналізованого документа міститься третє визначення. Розрахунковим опціонним договором (контрактом) пропонується вважати договір, що передбачає виключно обов'язок однієї зі сторін (особи, зобов'язаної за опціонним договором контракту) сплачувати кошти в залежності від зміни цін на цінні папери або зміни значень фондових індексів.

Класифікація за ознакою організаційно-правової власності емітента. Право випуску цінних паперів законодавчо закріплено як за державою (в особі Міністерства фінансів РФ, Банку Росії та інших суб'єктів), так і за юридичними особами, зареєстрованими біля Російської Федерації. За цією ознакою цінні папери можуть бути поділені на групи, які представлені державними та корпоративними цінними паперами.

У свою чергу, групу державних цінних паперів утворюють три підгрупи - федеральні (що випускаються органами державної влади федерального рівня), субфедеральні (що випускаються суб'єктами Федерації) та муніципальні (що випускаються органами місцевого самоврядування) цінні папери.

До державних цінних паперів стосовно російського ринку ставляться ДКО (державні короткострокові облігації), ОФЗ (облігації федеральної позики), державні ощадні облігації, облігації внутрішньої державної валютної позики, облігації суб'єктів РФ. У межах розгляду державних цінних паперів вивчають також цінних паперів, випущені органами місцевого самоврядування (муніципальні цінних паперів).

Класифікація за способом та порядком передачі права власності. Відповідно до цивільного законодавства існує певний порядок фіксації та переходу прав власності за цінними паперами. Суб'єктами прав, засвідчених цінним папером (див. ст. 145 ЦК України), можуть бути названа в ній особа, її пред'явник, а також названа особа, яка сама може здійснювати ці права або наказом призначити іншу особу. На цій підставі у зверненні на ринку цінних паперів знаходяться іменні цінні папери, цінні папери на пред'явника та ордерні цінні папери.

Внаслідок того, що класифікація за суб'єктами, зазначеними у ст. 145 ДК РФ, не визначить суттєву ознаку поділу між зазначеними цінними паперами, вважатимемо підставою відповідної класифікації спосіб передачі права власності на цінні папери. За цією ознакою та відповідно до ст. 145 і 146 ЦК України цінні папери поділяються на такі типи:

1) іменні цінні папери - цінні папери, права власників яких підтверджуються ім'ям (найменуванням) власника, внесеним у текст паперу та (або) записом у книзі реєстрації (реєстрі) цінних паперів, та передаються у порядку, встановленому для поступки вимог (цесії); до іменних цінних паперів відносяться боргові та пайові цінні папери (крім банківської книжки на пред'явника), платіжні та товаророзпорядчі документи, опціони, заставні, наприклад іменні акції та облігації, депозитні та ощадні сертифікати, заставні, складські свідоцтва;

2) цінні папери на пред'явника - цінні папери, для реалізації та підтвердження прав власника яких є достатньо простого їх пред'явлення, а для передачі іншій особі прав, засвідчених такими цінними паперами, достатньо вручення цінного паперу такій особі; до пред'явницьких цінних паперів відносяться всі цінні папери, допущені до звернення на території Російської Федерації, крім опціонів та заставних. Приклади: акції та облігації на пред'явника, чеки, прості складські свідоцтва (варранти), коносаменти на пред'явника;

3) ордерні цінні папери - цінні папери, права власників яких підтверджуються як пред'явленням цих паперів, так і наявністю в них наказів та передавальних написів, при цьому права за ордерним цінним папером передаються шляхом здійснення на цьому папері передавального напису - індосаменту; До ордерних цінних паперів належать платіжні, товаророзпорядчі цінні папери, наприклад вексель, коносамент, подвійне складське свідоцтво та його частини.

Необхідно звернути увагу, що деякі види цінних паперів можуть бути випущені як в іменній, так і в пред'явницькій формі. До них відносяться, наприклад, корпоративні облігації (див. п. 3 ст. 33 Федерального закону "Про акціонерні товариства").

Звернення цінних паперів є процедурою укладання цивільно-правових угод, що тягнуть за собою перехід прав власності на них.

Іменні, ордерні та пред'явницькі цінні папери відрізняються один від одного порядком передачі прав, засвідчених цінним папером. Найбільше просто передаються права, засвідчені цінним папером на пред'явника. Для цього досить просто вручити цінний папір новому власнику.

Права, засвідчені іменним цінним папером, передаються у порядку, встановленому для відступлення права вимоги (цесії). Особа, яка передає право за цінним папером, несе відповідальність за недійсність відповідної вимоги, але не за її невиконання.

Таким чином, особа, яка продала іменний цінний папір, несе відповідальність лише в тому випадку, якщо цей цінний папір виявився фальшивим. Реалізація прав, засвідчених іменним цінним папером, здійснюється шляхом пред'явлення претензій до особи, яка випустила іменний цінний папір.

Здійснення та передача прав, засвідчених іменними цінними паперами, відбувається шляхом закріплення прав у спеціальному реєстрі. При цьому фіксація прав може здійснюватися за допомогою паперових та/або електронних носіїв. Звідси форма випуску цінних паперів може бути документарною та бездокументарною. Існують два способи трансферту та фіксації прав на іменний документарний та бездокументарний цінний папір до набувача.

Право на іменний документарний цінний папір переходить до набувача:

- якщо облік прав на цінні папери провадиться у особи, яка здійснює депозитарну діяльність, з депонуванням сертифіката цінного паперу у депозитарію - за допомогою та з моменту внесення прибуткового запису за рахунком депо набувача;

- якщо облік прав набувача на цінні папери ведеться в системі ведення реєстру - за допомогою та з моменту передачі набувачу сертифіката цінних паперів та за допомогою та з моменту внесення прибуткового запису по особовому рахунку набувача.

Право на іменний бездокументарний цінний папір переходить до набувача:

- у разі обліку прав набувача на цінні папери в депозитарії - за допомогою та з моменту внесення прибуткового запису за рахунком депо набувача;

- у разі обліку прав набувача на цінні папери в системі ведення реєстру - за допомогою та з моменту внесення прибуткового запису по особовому рахунку набувача.

Інакше здійснюється перехід права по ордерному цінному паперу. Права з цих цінних паперів передаються шляхом скоєння ними передавальної написи, званої индоссаментом. Індосант (продавець ордерного цінного папера) несе відповідальність не лише за існування права, а й за його здійснення. При здійсненні індосаменту достатньо лише підпису індосанта.

Таким чином, власник ордерного цінного паперу може вимагати виконання своїх прав, передбачених цим папером, як від особи, яка її випустила, так і від будь-якої особи, яка перебуває в ланцюжку індосаментів.

Класифікація за термінами звернення. Звернення цінних паперів може бути чітко обмежене тимчасовими рамками або не бути обмеженим внаслідок специфіки відносин між особою, яка випустила цінний папір, та її власником (інвестором). Боргові цінні папери, що ґрунтуються на відносинах позики, за вкрай рідкісним винятком є ​​терміновими цінними паперами. Такі цінних паперів може бути випущені з терміном звернення до року, і їх прийнято класифікувати як короткострокові цінних паперів. Цінні папери, що мають термін обігу від одного року до п'яти років, називаються середньостроковими, а папери, які мають термін обігу понад п'ять років – довгостроковими. Безстрокові боргові папери (облігації) називають перпетуитетами.

Термін обігу пайових цінних паперів обмежений, як правило, терміном існування компанії-емітента. Такі цінні папери доцільно визначити як безстрокові. До таких інструментів належать акції акціонерних товариств (виняток - конвертовані привілейовані акції, термін обігу яких обмежений періодом конвертації).

8.3. Регулювання ринку цінних паперів

Федеральним органом виконавчої, що здійснює функції з контролю та нагляду на фінансових ринках є Федеральна служба з фінансових ринків (ФСФР). Ця служба є цілком особливим елементом у системі органів структурі державної влади. Така особливість обумовлена ​​тим, що, на відміну інших федеральних служб, які підпорядковуються міністерствам, ФСФР перебуває у прямому підпорядкуванні Голови Уряди РФ. Новому регулятору було передано деякі напрями діяльності та інших ліквідованих державних структур. Так, від Міністерства фінансів РФ до ФСФР перейшли функції контролю та нагляду за формуванням та інвестуванням пенсійних накопичень, від ліквідованого Міністерства з антимонопольної політики РФ - контроль за товарними біржами та терміновим ринком, від Міністерства праці та соціального розвитку РФ - нагляд за недержавними пенсійними фондами .

ФСФР здійснює свою діяльність безпосередньо та через територіальні органи. Для цього службі передано територіальні органи скасованої ФКЦП.

Постанови Уряду РФ від 9 квітня 2004 р. № 206 "Питання Федеральної служби з фінансових ринків", від 30 червня 2004 р. № 317 "Про затвердження положення про Федеральну службу з фінансових ринків" та редакція від 29 червня 2004 р. Федерального закону " Про ринок цінних паперів містить короткий перелік функцій регулятора фінансового ринку, до яких належать такі:

1) здійснення державної реєстрації випусків цінних паперів та звітів про підсумки випуску цінних паперів, а також реєстрації проспектів цінних паперів;

2) забезпечення розкриття інформації над ринком цінних паперів відповідно до законодавством РФ;

3) здійснення функцій з контролю та нагляду щодо емітентів, професійних учасників ринку цінних паперів та їх саморегулівних організацій, акціонерних інвестиційних фондів, управляючих компаній акціонерних інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів та недержавних пенсійних фондів та їх саморегулівних організацій, спеціалізованих депозитаріїв акціонерних інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів та недержавних пенсійних фондів, іпотечних агентів, що управляють іпотечним покриттям, спеціалізованих депозитаріїв іпотечного покриття, недержавних пенсійних фондів, Пенсійного фонду РФ, державної керуючої компанії, а також щодо товарних бірж, бюро кредитних історій та житлових копій.

До передбачуваного внесення змін до чинного законодавства на Федеральну службу фінансових ринків покладаються також функції з керівництву та забезпечення роботи Комісії з товарних бірж.

Додатково ФСФР забезпечує:

- узагальнення практики застосування законодавства РФ у сфері своєї компетенції та внесення до Уряду РФ пропозицій щодо його вдосконалення;

- розроблення в установленому порядку проектів законодавчих та інших нормативних правових актів;

- Організацію досліджень з питань розвитку фінансових ринків. Створення Росії системи регулювання ринку, заснованої на ідеї мегарегулювання, є закономірним результатом формування фінансового ринку, має високий рівень централізації. У разі введення єдиного контролюючого органу бачиться фахівцями як виправданий крок. Якщо говорити про світовий досвід, ми не знайдемо єдиного підходу до побудови системи регулювання фінансового ринку. Наприклад, у шести країнах ЄС (у Франції, Іспанії, Португалії, Італії, Єреції та Нідерландах) регулювання здійснює незалежний орган, який займається виключно наглядом за біржами та діє за моделлю американської Комісії з цінних паперів та бірж (SEC - Securities and Exchange Commission) . У 36 країнах (Великобританії, Бельгії, Люксембурзі, Єрманії, Австрії, Данії, Швеції та Фінляндії) цю функцію виконує мегарегулятор.[XNUMX]

У США, крім Комісії з цінних паперів та бірж, у сфері фінансового ринку регулятивні повноваження мають: Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC); Бюро контролера грошового обігу (об'єкт регулювання – комерційні банки, зареєстровані федеральним урядом); Комісії штатів з банків та страхових компаній (об'єкт регулювання - депозитні установи, зареєстровані урядами штатів); Національна адміністрація кредитних спілок (NCUA); Федеральна корпорація зі страхування депозитів (FDIC) (об'єкт регулювання - комерційні банки, взаємні ощадні банки, ощадно-позичкові асоціації); Федеральна резервна система (ФРС; FRS; Fed) (об'єкт регулювання – всі депозитні установи); Бюро нагляду за ощадними установами (об'єкт регулювання – ощадно-позичкові асоціації).

Тема 9. КРЕДИТ І БАНКИ

9.1. Історія розвитку банківської системи у Росії

Прогресивні реформи Петра I, створені задля принципові зміни в усіх галузях, зокрема торгівлі та фінансах, сприяли необхідності освіти кредитної системи. На перший план починає виходити виробництво, вбираючи купецькі капітали. Створюється благодатний ґрунт у розвиток деяких видів промисловості. АВ цей час у російську мову прийшло і саме слово "кредит" (від німецького "credit") зі значенням "авторитет". Виникла кредитна (позикова) система на чолі із позиковим банком. А з 1729, вже після смерті Петра I, розвивається система приватного кредиту, що дала можливість купцям право обміну векселями. Однак смерть імператора зіграла свою згубну роль, загальмувавши процес розвитку кредитних установ ще на кілька десятків років.

Лише 1731 р. підготували " проект банку казенном " , представлений Комісію про комерцію, у якому намічалося надання банкам, купцям і землевласникам позички під 6 % річних терміном однією рік, передбачалося право листування позики наступного року. Указом Єлизавети Петрівни від 13 травня 1754 р., з якого починається історія банківської справи в Росії, було створено Державний дворянський позиковий банк з метою "зменшення у всій державі процентних грошей". Він складався з фактично самостійних станових банків: Дворянського позикового банку з конторами в Санкт-Петербурзі та Москві та Купецького банку в Санкт-Петербурзі (Банк для правління в Санкт-Петербурзькому порту комерції).

Дворянський позиковий банк було засновано з ініціативи П. Шувалова, і його послугами могли користуватися лише великоруські дворяни. Дворянський банк видавав позички у вигляді трохи більше 1000 крб. одному позичальнику терміном на рік під заставу золота, срібла, дорогоцінного каміння, сіл і сіл разом із селянами. Дворяни і поміщики здебільшого брали кредит, щоб розрахуватися з боргами, не думаючи про його повернення, прагнучи лише отримати розстрочку за боргами. Вони розглядали кредити як ще один спосіб обдурювання та отримання прибутку, не повертали гроші, обманюючи банки.

Ця ситуація безпосередньо позначалася діяльності банку, який був змушений через деякий час припинити видачу позичок і постійно відстрочувати повернення вже виданих позичок.

Купецький банк також мав сумний досвід через недостатню культуру населення. Причиною цього був менталітет тодішніх купців та промисловців, які вели закордонну торгівлю під девізом "не обдуриш - не продаси". Однак діяльність Купецького банку була вдалішою, ніж Дворянського, оскільки його позичальники вкладали отримані гроші в торгівлю, часом ризиковану, пускали в оборот, отримуючи значний прибуток і хоча б іноді повертаючи кредити. Вже 1786 р. Дворянський позиковий банк Петербурзі було перейменовано на Державний позиковий банк, який став видавати позички дворянству на 20 років містам на 22 року.

Що стосується несплати вчасно закладене маєток надходило опіку до закінчення позики чи погашення всього долга.[37] Попит на кредити у новому позиковому банку перевищував пропозицію. Кредити лунали праворуч і ліворуч, що призвело до того, що більшість їх так і не повернуто.

Банки, виходячи з їхньої сутності, з моменту виникнення були орієнтовані на роботу з клієнтами, які приносять їм і собі дохід, який можна було отримувати лише шляхом торгівлі чи виробництва. Але у Росії XVIII в. дана істотна умова була грубо порушена політичними рішеннями, які наголошували переважно на кредитуванні дворян і поміщиків, а потім уже купців та інших торговців. У комплексі з названим вище це вилилося у невдалий початок поширення кредитних установ у Росії. Торгово-промислове стан насилу освоювало нововведення, з великим небажанням звертаючись до кредиту. Слід особливо наголосити, що це було характерно не тільки для Росії, але й для Західної Європи, де аж до останньої чверті XVIII ст. навіть у таких великих економічних центрах, як Лондон та Гамбург, вважалося, що справа має вестись на свій капітал. Це зараз кредит не вважається показником неспроможності того, хто його бере, і навіть, навпаки, перетворився на спосіб підвищення репутації, звичайно, тільки у разі його своєчасного і повного повернення.

Отже, банківсько системо Росії у XVIII в., чи, точніше, кредитна система розвивалася невисокими темпами, набираючи кредитно-грошовий оборот.

На початку ХІХ ст. з ініціативи та за повному сприянні та підтримці держави стали виникати перші кредитні установи станового типу: запасні грошові фонди, мирські позикові капітали, комунальні каси, питомі банки, ощадні каси державних селян, сільські та волосні банки, і навіть ощадно-позичкові касы.[ 38] Останні створювалися з метою надання особам, які беруть участь у них, можливості робити заощадження, користуватися позиками, а в крайніх випадках - і посібниками. Каси займалися видачею позичок людям, які є членами, під поруку одного чи двох членів каси, залежно від розміру позички. Решта коштів зазвичай видавалися членам каси під заставу цінних паперів і витрачалися на купівлю цінних паперів державних або приватних компаній.

Поява всіх перерахованих вище кредитних установ пов'язана з широкомасштабним освоєнням земель Новоросії. У зв'язку з цим слід згадати про заснування в 1814 р. на острові Езель у Новоросії першого селянського банку, який займався переважно видачею цільових позичок на конкретні, переважно сільськогосподарські, цілі. У 20-ті роки в XIX ст. почали з'являтися перші банкірські будинки в Росії, наприклад, заснований в 1818 р. в Москві "Юнкер і K °". У 30-40-ті роки з'явилися перші купецькі банки. Їх число постійно збільшувалося і до 1857 досягло 150. [39] У передреформену епоху прогресивний розвиток банківського сектора економіки країни змусив уряд активно втручатися у життєдіяльність фінансово-кредитної системи, обмежуючи та жорстко регламентуючи роботу її установ. У цьому до початку 90-х XIX ст. у Росії був спеціального банківського законодавства. Обмеження мали випадковий характер, їхньою метою було хоч якось упорядкувати нові віяння.

Наприкінці 30-х років ХІХ ст. в уряду виникла ініціатива широкого впровадження дрібних кредитних установ на кшталт банків селянське середовище. Так було в 1837 р. у державних маєтках колишньої Білотокської області було створено комунальні каси, капітали яких призначалися для безвідсоткового кредитування селян терміном до трьох років під закупівлі продовольства і насіння.[40] У тому року відкрилися і банки для питомих селян. У цілому нині створення кредитних установ станового типу започаткувало масового розвитку банківської справи у селянському середовищі, надавши селянам право користування кредитами та отримання позичок, що саме собою вказувало розширення громадянських та економічних свобод залежної частини населення.

У зв'язку з підготовкою і проведенням реформи 1861 р. в Росії закріплюється нарівні з термінами "позика" і "позичка", що вже мають ходіння, термін "кредит", який використовується не тільки у сфері економіки, а й у кримінальному законодавстві. Після скасування кріпосного права Маніфестом від 19 лютого 1861 р. і з початком реформування банківської системи Росії продовжували розвиватися кредитні установи станового типу у вигляді сільських та волосних банків.

Справді реальна банківська система у Росії почала формуватися у другій половині в XIX ст. (з 70-х), коли у країні утвердилися капіталістичні відносини. Наприкінці 50 - початку 60-х років старі банкірські фірми Штігліца, Якобі, Жадимирського припинили своє існування. Їм на зміну прийшли нові – Мейєра, Гінцбурга, Кайгера та ін. За 1862-1863 рр. число міських банків потроїлося, а сума їх капіталів зросла майже вчетверо.[41] У 1864 р за активної підтримки міністра фінансів М. X. Рейтерна у Росії створили перший комерційний банк. Найбільший дослідник історії акціонерних комерційних банків Росії І. І. Левін писав: " Для акціонерних комерційних банків М. X. Рейтерн зробив більше, ніж будь-хто інший з його наступників ".[42] З 1868 р. акціонерні комерційних банків почали засновуватися повсюдно.

За лічені роки банківська система Росії вийшла зі стану вікової сплячки, зробила гігантський крок уперед. У результаті реформи банківської справи було створено розгалужену кредитну систему, організовано банки нового типу, з'явилися і почали швидко розвиватися якісно інші банківські операції. До складу банківської системи увійшли: Державний банк, комерційні акціонерні банки, іпотечні банки, товариства взаємного кредиту, міські банки, кредитна кооперація, ломбарди, зокрема у вигляді акціонерних товариств.

В умовах кризи та зубожіння села з'являється ще один елемент банківської системи - кредитні кооперативи, що виникли в Росії чи не одночасно з їх освітою в Німеччині в 50-ті роки XIX ст. Перші подібні установи в Росії були створені ще в 60-х роках XIX ст., В основному у вигляді ощадно-позичкових товариств на кшталт однойменних кредитних установ, що діяли в Німеччині (товариства Шульце-Деліче). Формально вступити у товариство міг кожен бажаючий, що у районі своєї діяльності. Капітал складався з паїв, а позички видавалися за особистою довірою та під заставу на строк до дев'яти місяців із тримісячною відстрочкою. Чистий прибуток розподілялася серед членів відповідно до величини паю.[43]

У 90-ті роки ХДХ ст. активізувалася участь банківської системи в економічному житті країни, чому супроводжував економічний підйом та бурхливе промислове зростання. Головним напрямом діяльності банків стало кредитування товарного обігу. Банки вступили на шлях фінансування промисловості, що започаткувало зрощування банківського та промислового капіталів. Ці починання були настільки успішними, що до кінця 90-х років банки стали об'єднуватися в банківські групи з метою спільного фінансування промисловості. Проте економічна криза 1899-1903 рр. завдав чутливого удару саме по тих галузях промисловості, з якими банки були найбільш тісно пов'язані. Проте банки продовжували фінансування підприємств, що патронізуються, навіть у збиток собі. Основним напрямом розвитку банківських операцій на той час було кредитування торгового обороту, що призвело до розширення та інших форм кредитування. Банки почали широко здійснювати товарно-комісійні операції та торгівлю власним коштом.

Подолавши економічну кризу, банківська система Росії розвивалася, реформувалася, поповнювалася новими кредитно-фінансовими установами. У зв'язку з цим 1911 р. було створено Московський народний банк, покликаний посилити зв'язки дрібної кредитної кооперації з відкритим ринком. Акціонерами банку були установи дрібного кредиту та приватні особи, які залучалися з метою посилення фінансової основи діяльності банку, до сфери якої входили як короткострокові суто банківські (облік векселів, видача позичок, проведення платежів та розрахунків), так і посередницькі операції з різноманітними товарами. Банк також мав право випускати від імені термінові облігації і видавати їх замість грошей з обліку векселів, забезпечених заставами, і з позик під заставу.[44]

У XX ст. Росія вступила з відносно розвиненою кредитною системою, в якій провідна роль належала Державному банку та акціонерним банкам. Але вже 1917 р. у процесі націоналізації було конфісковано акціонерні капітали приватних банків, які перейшли у державну власність, що, своєю чергою, призвело до утворення державної монополії на банківську справу. Згодом відбулося злиття колишніх приватних банків та Держбанку Росії в єдиний Державний банк РРФСР, ліквідовано іпотечні банки та кредитні установи, які обслуговують середню та дрібну міську буржуазію, і врешті-решт були заборонені операції з цінними паперами. Банківська система була органічно вбудована в командно-адміністративну модель управління і знаходилася в адміністративному підпорядкуванні в уряду і насамперед у Міністерства фінансів.[45] Так у СРСР склалася банківська система, заснована на таких принципах: державна монополія на банківську справу; злиття всіх кредитних організацій єдиний загальнодержавний банк, зосередження у ньому всього фінансового обороту государства. Перераховуючи негативні сторони даної банківської системи, що проіснувала до 1987 р., слід зазначити основні: втрата банківської спеціалізації, монополізм та неконтрольована емісія кредитних та банківських грошей.

2 грудня 1990 р. були прийняті Закони "Про Державний банк СРСР" і "Про банки та банківську діяльність у РРФСР". Таким чином, вперше за багато років діяльність банків здобула законодавчу основу. Банки були оголошені самостійними юридичними особами, економічно самостійними установами, не відповідальними за зобов'язаннями держави (як і держава несе відповідальності за зобов'язаннями банків). Стали закладатися інституційні основи нової банківської системы.[46]

На верхньому рівні системи знаходиться Банк Росії, на другому – широка мережа комерційних банків. Банк Росії має вирішувати питання проведення політики держави у сфері грошового обігу та кредиту, у зв'язку з чим він звільняється від операцій з іншою клієнтурою, крім комерційних банків. Він є єдиним органом, координуючим діяльність кредитних інститутів: виконує безліч функцій управління процесами організації кредитно-розрахункового фінансового обслуговування держави. Однак Банк Росії виконує контрольні та наглядові функції лише стосовно банківських установ та установ, що спеціалізуються на суто банківських операціях та мають його ліцензію.

За роки реформ 90-х років XX ст. у Росії виникло понад 2500 самостійних банків, чимало кредитних організацій, які здійснюють окремі банківські функції. Для зіставлення: США, щоб створити 1000 банків, знадобилося близько 80 років (з 1781 по 1860 р.), інших країнах банків досі набагато меньше.[47]

9.2. Форми кредиту

Структура кредиту включає кредитора, позичальника та позичену вартість, тому форми кредиту можна розглядати залежно від характеру:

- позиченої вартості;

- кредитора та позичальника;

- Цільових потреб позичальника. Залежно від позиченої вартості доцільно розрізняти товарну, грошову та змішану (товарно-грошову) форми кредиту.

Товарна форма кредиту історично передує його грошової форми. У практиці товарна форма кредиту перестав бути основною. Переважною формою є грошова форма кредиту, проте застосовується і товарна форма. Остання використовується як при продажу товарів на виплат платежу, так і при оренді майна (у тому числі лізингу обладнання), прокаті речей. Практика свідчить про те, що кредитор, який надав товар на виплат платежу, відчуває потребу в кредиті, причому головним чином у грошовій формі. Можна відзначити, що там, де функціонує товарна форма кредиту, його рух часто супроводжується грошовою формою. Можна припустити, що кредит існував до грошової форми вартості, коли при еквівалентному обміні використовувалися окремі товари (хутра, худобу та ін.). Першими кредиторами були суб'єкти, які мають надлишки предметів споживання. У пізній історії відомі випадки кредитування землевласниками селян у формі зерна, інших сільськогосподарських продуктів до збирання нового врожаю.

Грошова форма кредиту - найбільш типова, що переважає у сучасному господарстві. Якщо кредит надано у грошовій формі та його повернення було зроблено також грошима, то дана угода є грошовою формою кредиту.

Якщо кредит було надано у вигляді товару, а повернуто грошима чи навпаки (надано грошима, а повернуто як товару), то вірніше вважати, що є змішана форма кредиту.

Змішана (товарно-грошова) форма кредиту часто використовується в економіці країн, що розраховуються за грошові позички періодичними поставками своїх товарів (переважно у вигляді сировинних ресурсів та сільськогосподарських продуктів). У внутрішній економіці продаж товарів на виплат платежів супроводжується поступовим поверненням кредиту у грошовій формі.

Залежно від цього, хто кредитній угоді є кредитором, виділяються такі форми кредиту: банківська, господарська (комерційна), державна, міжнародна, цивільна (приватна, особиста). Разом про те в кредитної угоді бере участь як кредитор, а й позичальник; у кредитній угоді вони є рівноправними суб'єктами. Пропозиція позички походить від кредитора, попит - від позичальника.

Якщо банк, наприклад, надає кредит населенню, а фізична особа вкладає свої заощадження на депозит у банку, то цих випадках є той самий склад учасників (банк і населення). Разом про те кожна зі сторін займає тут різне становище: у разі банк служить кредитором; у другому – позичальником; у свою чергу, у першому випадку фізична особа виступає як позичальник, у другому - кредитор, отже, кредитор і позичальник змінюються місцями, що змінює і форму кредиту.

Форми кредиту поділяються також залежно від цільових потреб позичальника. За цією ознакою можна виділити продуктивну та споживчу форми кредиту.

Використовуються та інші форми кредиту: пряма та непряма; явна та прихована; стара та нова; основна (переважна) та додаткова; розвинена та нерозвинена та ін.

Пряма форма кредиту відбиває безпосередню видачу позички її користувачеві, без опосередкованих ланок. Непряма форма виникає, коли позичка береться для кредитування інших суб'єктів, наприклад, якщо торгівельна організація отримує позику у банку як придбання та продажу товарів, але й кредитування громадян під товари з розстрочкою платежу.

Під очевидною формою кредиту розуміється кредит під заздалегідь обумовлені мети. Прихована форма кредиту виникає, якщо позичка використана цілі, не передбачені взаємними зобов'язаннями сторін.

Стара форма кредиту - форма, що виникла на початку розвитку кредитних відносин. Наприклад, товарна позичка під заставу майна була найстарішою формою, що використовується на ранніх етапах суспільного розвитку. Стара форма може модернізуватися, набувати сучасних рис.

До нових форм кредиту можна віднести лізинговий кредит. Об'єктом забезпечення стають як традиційне нерухоме майно, а й сучасні види техніки, нові товари, є ознакою сучасного життя (автомобілі, яхти, дорога відеоапаратура, комп'ютери). Сучасний кредит служить новою формою кредиту проти його лихварської формою.

Основна форма сучасного кредиту - грошовий кредит, у той час як товарний кредит виступає як додаткова форма, яка, однак, не є другорядною, другосортною. Кожна з форм з урахуванням різноманітних критеріїв їхньої класифікації доповнює один одного, утворюючи певну систему, адекватну відповідному рівню товарно-грошових відносин.

Розвинена та нерозвинена форми кредиту характеризують ступінь його розвитку. У цьому сенсі ломбардний кредит називають нерозвиненим кредитом, що не відповідає сучасному рівню відносин.

Позичальник - сторона кредитних відносин, що отримує кредит і зобов'язана повернути отриману позику. Боржник та позичальник – близькі, але не однакові поняття. Підприємства та окремі громадяни можуть, наприклад, затримати оплату комунальних послуг, податків, страхових виплат. Кредитор у випадках нічого не передає, власником залишається той самий суб'єкт. Борг - це стан як економічних; а й суто людських відносин; це ширше поняття, що характеризує обов'язок взагалі. Щодо кредитної угоди мова повинна йти не про боржника, а про позичальника.

Історично позичальниками були окремі особи, які відчувають потребу у додаткових ресурсах. З утворенням банків відбувається як концентрація кредиторів, а й значне розширення складу позичальників. У сучасних умовах, окрім банків, позичальниками виступають підприємства, населення та держава. Зазвичай банки у своїй стають колективними позичальниками, оскільки займають задля себе, а інших.

Особливе місце позичальника у кредитній угоді відрізняє його від кредитора.

По-перше, позичальник не є власником коштів, що позичаються, він виступає лише їх тимчасовим власником; позичальник користується чужими ресурсами, які йому не належать.

По-друге, позичальник застосовує позичені кошти як у сфері обігу, так і у сфері виробництва (для придбання матеріалів та розширення та модернізації виробництва). Кредитор надає позику у фазі обміну, не входячи безпосередньо у виробництво.

По-третє, позичальник повертає позичені ресурси, що завершили кругообіг у його господарстві. Для забезпечення такого повернення позичальник повинен так організувати свою діяльність, щоб забезпечити вивільнення коштів, достатніх для розрахунків із кредитором.

По-четверте, позичальник як повертає вартість, отриману в тимчасове користування, а й сплачує у своїй більше, ніж отримує від кредитора, є платником позичкового відсотка.

По-п'яте, позичальник залежить від кредитора, кредитор диктує свою волю. Економічна залежність від кредитора змушує позичальника раціонально використовувати позичені кошти.

У світовій банківській практиці відсутня єдина класифікація банківських кредитів. Це з розбіжностями у рівні розвитку банківських систем у різних країнах, застосовуваних них методах надання кредитів. Однак найчастіше в економічній літературі зустрічається класифікація кредитів за такими ознаками:

- Призначення (мети кредиту);

- сфери використання;

- термінів користування;

- Забезпечення;

- способу видачі та погашення;

- видів процентних ставок.

За призначенням банківські кредити можна розділити такі групи: промислові, сільськогосподарські, інвестиційні, споживчі, іпотечні.

Промислові позички надаються підприємствам та організаціям в розвитку виробництва, покриття витрат із закупівлі матеріалів тощо.

Сільськогосподарські позички надаються фермерським та селянським господарствам з метою сприяння їх діяльності з обробки землі, збирання врожаю тощо.

Споживчі позички надаються фізичним особам покриття невідкладних потреб, ремонт і купівлю квартир, будинків.

Іпотечні позички видаються під заставу нерухомості для будівництва, придбання чи реконструкції житла.

Залежно від сфери використання банківські кредити може бути двох видів: позички на фінансування основного чи оборотного капіталу. У свою чергу, кредити в оборотний капітал поділяють на кредити у сферу виробництва та сферу обігу.

На етапі розвитку російської економіки найпривабливішими як наслідок, найпоширенішими є кредити, створені задля сферу обращения.

За термінами користування банківські кредити бувають онкольні (до запитання) та терміновими.

Онкольні позички підлягають поверненню у фіксований термін після настання офіційного повідомлення від кредитора. Нині такі кредити мало використовуються у Росії, оскільки вимагають стабільних умов над ринком позичкових капіталів.

Термінові кредити прийнято поділяти на короткострокові, середньострокові та довгострокові. У сучасній банківській справі переважно використовуються короткострокові кредити.

По забезпеченню кредити поділяються на незабезпечені (бланкові) та забезпечені. Бланкові кредити видаються першокласним позичальникам без використання будь-якої форми забезпечення повернення кредиту.

Забезпечені позички є основним різновидом сучасного банківського кредиту. Залежно від виду забезпечення їх прийнято поділяти на заставні, гарантовані та застраховані.

Така класифікація банківських кредитів використовується більше теорії банківської справи, ніж практично. У практичній діяльності російських банків прийнято розподіл банківських кредитів залежно від виду, як від забезпечення. У зв'язку з цим прийнято виділяти забезпечені, недостатньо забезпечені та незабезпечені кредити.

Забезпечена позичка - позичка, що має забезпечення у вигляді застави у тих випадках, коли застава одночасно відповідає таким вимогам:

- його реальна (ринкова) вартість є достатньою для компенсації банку основної суми боргу за позикою, всіх відсотків відповідно до договору, а також можливих витрат, пов'язаних з реалізацією заставних прав;

- вся юридична документація щодо заставних прав банку оформляється в такий спосіб, що час, необхідний реалізації застави, вбирається у 150 днів із дня, коли реалізація заставних прав стає для банку необходимой.

До категорії забезпечених позичок відносять позички, видані під поруку Уряду РФ, суб'єктів РФ, гарантію Банку Росії.

Недостатньо забезпечена позичка - позичка, що має забезпечення у вигляді застави, що не відповідає хоча б одній із вимог, що пред'являються до заставного забезпечення забезпеченої позички.

Незабезпечена позичка - позичка, що не має забезпечення або має забезпечення у вигляді застави, що не відповідає вимогам, що висуваються до заставного забезпечення забезпечених позичок.

За способом видачі банківські кредити можуть бути поділені на кредити, що мають компенсаційний та платіжний характер. Компенсаційний кредит передбачає спрямування позичкових коштів на розрахунковий рахунок позичальника з метою відшкодування скоєних із неї витрат. Сутність платіжного кредиту у тому, що позичальник у міру необхідності надає банку розрахунково-платіжні документи, що надійшли до нього, і позичкові кошти перераховуються безпосередньо на оплату даних документів.

За способами погашення банківські кредити діляться на погашені одноразово і погашаються на виплат. Погашувані одноразовим платежем є традиційною формою повернення короткострокового кредиту, оскільки зручні з позиції юридичного оформлення. Позики, що погашаються на виплат припускають погашення кредиту двома і більше платежами протягом усього терміну кредитування. Конкретні умови повернення визначаються кредитному договорі і залежить від об'єкта кредитування кредиту, інфляційних процесів та інших факторов.

За видами відсоткових ставок банківські кредити можна ділити на кредити з фіксованою чи плаваючою відсотковою ставкою. Позики з фіксованою відсотковою ставкою передбачають встановлення весь період кредитування визначеної у договорі відсоткової ставки без права її перегляду. У цьому випадку позичальник бере на себе зобов'язання сплатити відсотки за узгодженою ставкою, незалежно від змін на ринку капіталів. У практиці банківського кредитування майново використовуються фіксовані відсоткові ставки. Кредитування з плаваючою відсотковою ставкою передбачає використання відсоткової ставки, розмір якої періодично переглядається. У разі процентна ставка складається двох складових частин: основний ставки, що змінюється залежно від кон'юнктури ринку, і надбавки, що є фіксованою величиною і визначається за домовленістю ставок.

За розмірами прийнято поділ банківських позичок на дрібні, середні та великі. У банківській практиці немає єдиного підходу до класифікації кредитів за цією ознакою. У Росії її великим вважається кредит одному позичальнику, перевищує 5 % капіталу банку.

9.3. Процес кредитування суб'єктів господарювання

При організації кредитних операцій зусилля комерційних банків спрямовані на те, щоб уникнути чи хоча б мінімізувати можливі втрати від невиконання клієнтами своїх зобов'язань за кредитним договором. Цій меті підпорядковані дії співробітників банку всіх стадіях кредитного процесу.

Кредитний процес - це процес організації кредитної діяльності банку, що складається із сукупності послідовних етапів: від розгляду кредитної заявки до погашення позичкової заборгованості кредитоодержувачем.

Зазвичай виділяються такі стадії (етапи) кредитного процесу:

1) розгляд заявки на отримання кредиту та інтерв'ю з потенційним позичальником;

2) оцінка кредитоспроможності заявника;

3) вивчення достатності, прийнятності та ліквідності матеріальних та нематеріальних цінностей як забезпечення кредиту;

4) структурування кредиту та укладання кредитного договору;

5) надання кредиту;

6) обслуговування кредиту;

7) погашення кредиту.

Етап 1. Розгляд заявки отримання кредиту та інтерв'ю з потенційним позичальником. Так звана попередня інформація про потенційного позичальника, яка частково відображена в кредитній заявці, а в основному поповнюється та аргументується клієнтом у ході співбесіди (інтерв'ю), покликана з'ясувати первинні дані про клієнта та його мотиви звернення до банку за кредитною підтримкою. Методом інтерв'ю оцінюються причини, що спонукали клієнта оформити заявку, цілі кредитування, заплановані джерела погашення кредиту, сфера діяльності та інші питання, що дозволяють сформувати попередню думку заявника. Тільки при особистій зустрічі з клієнтом співробітник кредитного відділу може ознайомити його з порядком надання кредитів у даному банку та зі списком необхідних для продовження кредитного процесу документів. Заява клієнта реєструється у кредитному підрозділі банку. Начальник кредитного підрозділу отримує заяву та розписується у книзі реєстрації після чого визначається менеджер, відповідальний за обслуговування клієнта.

При обробці заявки на кредит менеджером із кредитів встановлюється її відповідність чи невідповідність первинним критеріям, т. е. загальним правилам кредитування та внутрішнім положенням банку з питань кредитної політики. У разі невідповідності кредитної заявки первинним критеріям банку менеджер з кредитів готує висновок про неможливість надання кредиту, погоджує його з начальником кредитного підрозділу та надсилає заявнику письмове повідомлення про відмову в кредиті. Якщо ж надання кредиту визнано доцільним банку, приступають до другого етапу кредитного процесу.

Етап 2. Оцінка кредитоспроможності заявника. Цей етап починається з вивчення установчих документів потенційного позичальника. Визначається його юридичний статус, разом із службою безпеки оцінюються ділова репутація, кредитна історія. Такі події особливо важливі, якщо клієнт банку новий чи обслуговується у іншому банку. У разі кредитування клієнта з тривалою історією його взаємин із банком, коли додаткових відомостей про репутацію позичальника не потрібно, менеджер із кредитів починає фінансовий аналіз. Джерелом інформації для фінансового аналізу є дані бухгалтерської звітності позичальника. На підставі рекомендацій центрального банку з питань оцінки кредитоспроможності позичальника та методики розрахунку фінансових показників, що використовується в банку, оцінюються фінансовий стан та перспективи його зміни на період кредитування. Часто в банківській практиці при оцінці кредитоспроможності загалом та фінансового стану зокрема використовуються методики рейтингової оцінки, основною метою яких є уніфікація процедури аналізу та створення інформаційної бази для порівняння різних категорій позичальників. Крім кількісного аналізу фінансових коефіцієнтів дедалі більшого поширення банківській практиці кредитування отримує якісний аналіз рівня менеджменту для підприємства-позичальнику, і навіть зовнішніх ринкових чинників. Безперечно, два цих основних напрями аналізу не повинні протиставлятися. Вони покликані органічно доповнювати один одного та посилювати обґрунтованість прийняття рішень щодо кредиту.

Якщо результати оцінки кредитоспроможності позичальника визнані задовільними, менеджер із кредитів переходить до розгляду питання використання тих чи інших форм виконання зобов'язань за кредитом.

Етап 3. Вивчення забезпечення кредиту. Основними формами виконання зобов'язань за кредитами виступають: застава матеріальних та нематеріальних цінностей, фінансові гарантії уряду, підприємств та організацій, поруки приватних осіб.

До видів заставного забезпечення, що приймаються кредитним підрозділом, належать: застава товарів, необоротних активів, нерухомості, цінних паперів, валютної виручки, депозитних вкладів, прав власності.

Як гаранта по кредитній угоді можуть виступати уряди, якщо йдеться про кредитування проекту державного значення, підприємства та організації (наприклад, страхові компанії, банківські установи та ін.). Менеджер із кредитів перевіряє наявність гаранта у списку організацій-гарантів, затвердженому кредитним комітетом. За відсутності гаранта у списку менеджер з кредитів готує висновок про кредитний рейтинг організації-гаранта та звертається до кредитного комітету з питанням прийнятності такої гарантії. За позитивного рішення кредитного комітету гарантія ставиться на облік у банку. У разі недостатності суми гарантії або її неприйнятності взагалі кредитний працівник повідомляє про це потенційного позичальника та потребує додаткового забезпечення.

Порука приватних осіб як форма виконання зобов'язань за кредитом найчастіше використовується при кредитуванні населення. У практиці кредитування одночасно можуть застосовуватися різні форми виконання зобов'язань за кредитом (наприклад, застава майна може бути посилена поруками приватних осіб або гарантія може супроводжуватися наданням застави). Оцінка застави провадиться експертом відповідного кредитного підрозділу банку, найчастіше служби з оцінки застави. Після висновку експерта про прийнятність застави чи інших форм виконання зобов'язань за кредитом менеджер із кредитів розпочинає етап структурування кредиту та підготовки кредитного договору.

Етап 4. Структурування кредиту та укладання кредитного договору. Кредитний договір може бути укладений у вигляді договору про кредитну лінію, коли позичальник кредитується досить тривалий період окремими траншами в межах встановленого ліміту та стандартного, не пов'язаного з іншими зобов'язаннями кредитного договору. Процес підготовки кредитного договору передбачає досягнення згоди між суб'єктами кредитної угоди (кредитором та кредитоодержувачем) з наступних принципових питань: об'єкта кредитування, мети кредитування, розміру кредиту, строків кредитування та погашення кредиту, процентної ставки за користування кредитом, забезпечення кредиту, відповідальності сторін за невиконання договірних зобов'язань економічних санкцій із боку банку за нецільове використання кредиту.

Проекти кредитного договору, договору застави та інших супровідних документів передаються для узгодження юридичної служби юристу кредитного підрозділу. Робота юриста проводиться з метою з'ясування та підтвердження відповідності форми та змісту поданих документів чинному законодавству, правоздатності позичальника, правочинності співробітників кредитних підрозділів, які підписали документи щодо кредитної угоди. Спеціаліст юридичної служби візує документи або повертає їх на доопрацювання менеджера з кредитів. Потім залежно від рівня делегування повноважень менеджер із кредитів або самостійно приймає рішення про прийнятність кредиту та підписує кредитний договір у начальника кредитного підрозділу, або подає підготовлені документи на розгляд кредитного комітету. Останній приймає остаточне рішення, санкціонуючи видачу кредиту, надсилаючи документи на доопрацювання або відмовляючи у наданні кредиту. Якщо прийнято позитивне рішення, менеджер із кредитів розпочинає наступного етапу кредитного процесу.

Етап 5. Надання кредиту. Надання кредиту супроводжується відкриттям позичкового рахунку, від правильного встановлення виду якого великою мірою залежить успіх кредитної угоди. У цьому зазвичай використовують такі види позичкових рахунків: окремий (простий), спеціальний, контокоррентный.

При наданні кредитів в оборотні (поточні) активи зазвичай використовуються окремі позичкові рахунки. У банку за місцем отримання кредиту позичальнику відкривається чи кілька позичкових рахунків залежно кількості об'єктів кредитування. У разі позичальник може обслуговуватися одному банку, а отримувати кредит у іншому. При цьому банк, що дає кредит, повідомляє банк, в якому відкрито поточний рахунок кредитоодержувача, про розмір та строки погашення кредиту.

Можливий варіант відкриття спеціального позичкового рахунку, який дає кредитоодержувачу можливості обслуговуватися у різних банках. Спеціальний позичковий рахунок може бути відкритий лише у банку за місцезнаходженням поточного рахунку позичальника. Кредитування за спеціальним позичковим рахунком дозволяється зазвичай підприємствам, які займаються роздрібною та оптовою торгівлею товарами народного споживання та продукцією виробничо-технічного призначення.

Кредит по контокоррентному рахунку надається обслуговування поточної виробничої діяльності, здійснення всіх видів товарних і нетоварних платежів з різних форм розрахунків. Контокоррентний рахунок є єдиний активно-пасивний рахунок, у якому відбиваються все потоки коштів: надходження і платежі. Він відкривається клієнтам, які протягом тривалого часу обслуговуються в банку і відрізняються високою кредитоспроможністю та значимістю для цієї установи. Дебетове сальдо за контокоррентним рахунком характеризує борг банку чи заборгованість за позикою, а кредитове сальдо - надходження коштів, ресурсів чи заборгованість банку перед клієнтом.

Після визначення виду позичкового рахунку менеджер по кредитах готує та направляє до операційного відділу розпорядження на відкриття позичкового рахунку та видачу кредиту. Кредитний процес перетворюється на новий етап обслуговування вже наданого кредиту.

Етап 6. Обслуговування кредиту. Часто фінансові можливості позичальника та рівень ризику кредитної угоди змінюються за період від надання позики до її остаточного погашення. Тому процедура обслуговування кредиту спрямовано насамперед здійснення менеджером з кредитів контрольних функций. Розрізняють такі напрями контролю:

- за цільовим використанням кредиту;

- Достатністю забезпечення кредиту;

- своєчасним погашенням основного боргу та відсотків;

- Платіжними документами позичальника.

Менеджер із кредитів забезпечує також спостереження за фінансовим станом позичальника та тенденціями до його змін, періодично аналізує кредитоспроможність клієнта, спільно з кредитоотримувачем обговорює у разі потреби питання змін та доповнень до кредитного договору, що стосуються зміни процентних ставок, пролонгації кредиту тощо, веде. кредитне досьє позичальника, що поповнює його новою документацією, забезпечує надійність зберігання та комерційну таємницю. Всі ці заходи спрямовані на успішне завершення угоди про погашення кредиту.

Етап 7. Погашення кредиту. Перехід до останнього етапу та успішне закінчення кредитного процесу можливі лише за умови правильної організації всіх попередніх етапів. Більшість кредитів погашаються своєчасно та в повному обсязі відповідно до умов кредитного договору. Водночас у середньому близько 15% банківських позик стають проблемними з погляду можливості їхнього повернення. Тому якщо позичальником порушено терміни погашення кредиту, менеджер із кредитів розпочинає процедуру запитання непогашених відсотків та основного боргу. Відкриваються рахунки прострочених позичок, оформляються інкасові розпорядження, обговорюються заходи на позичальника разом із юридичною службою і службою безпеки. Кінцевою метою кредитних підрозділів банку є забезпечення повернення позичених коштів та запланованої прибутковості вкладень.

Організація роботи з довгострокового кредитування інвестиційних проектів відбувається у рамках описаного кредитного процесу і може докорінно відрізнятися від короткострокового кредитування. Водночас існують певні специфічні особливості, спричинені головним чином вищим рівнем ризику кредитування та необхідністю відволікання банківських ресурсів на тривалий час. При цьому досить складно зустріти два схожі один на одного інвестиційні проекти. Кожен із них вимагає індивідуального підходу, що враховує особливості планування бізнесу, державного регулювання інвестиційної діяльності та ін.

Таким чином, традиційно відділ (сектор) кредитування у комерційному банку:

- бере участь у формуванні резерву на можливі втрати з позик, що перебувають у компетенції відділу; здійснює класифікацію позичкової заборгованості, що у віданні відділу; контролює повноту та правильність створення резерву на можливі втрати з позик у відділеннях області;

- здійснює методологічне та інформаційне забезпечення кредитуючих відділень області (методичними, нормативними, інструктивними та аналітичними матеріалами) за всіма основними напрямками діяльності відділу;

- контролює роботу відділень області з кредитування юридичних та фізичних осіб та фінансування проектів, у тому числі шляхом проведення цільових перевірок на місцях, а також проведення атестацій працівників кредитних служб відділень області;

- бере участь в організації заходів щодо підвищення кваліфікації працівників відділень області;

- формує статистичну та іншу встановлену звітність з питань, що входять до компетенції відділу.

У сфері проведення кредитних операцій:

- у межах встановлених лімітів здійснює такі види кредитування: на поповнення власних оборотних коштів та фінансування витрат з основної виробничої діяльності; комерційних операцій клієнтів відділення; комерційних програм та контрактів клієнтів відділення, субфедеральних та муніципальних програм; зовнішньоторговельних операцій, зокрема використання акредитивної форми розрахунків, і навіть вексельне, овердрафтне, міжбанківське кредитування під забезпечення, кредитування фізичних осіб;

- проводить експертну оцінку доцільності надання кредитів, видачі банківських гарантій та інших випадках, потребують затвердження пропозицій відділень області відповідним колегіальним органом територіального банку.

В галузі інвестиційного кредитування та проектного фінансування:

- вивчає регіональні ринки та формує галузеві та регіональні пріоритети для інвестиційного кредитування та проектного фінансування, удосконалює критерії відбору проектів;

- проводить пошук, експертизу та відбір інвестиційних проектів, що найбільш повно відповідають критеріям та пріоритетам інвестиційної політики банку, готує висновки для відповідного колегіального органу територіального банку;

- за рішенням кредитно-інвестиційного комітету здійснює середньо- та довгострокове кредитування у рублях та іноземній валюті інвестиційних проектів корпоративних клієнтів відділення банку при забезпеченні прийнятного для територіального банку рівня кредитних ризиків;

- Забезпечує реалізацію лізингових угод;

- проводить супровід інвестиційних проектів протягом усього терміну дії кредитних договорів.

Традиційна схема організації роботи банків з обслуговування клієнтів - потенційних кредитоодержувачів тривалий час будувалася як "багатоконтактна" модель співробітництва клієнта з різними кредитними підрозділами у банку.

У такій моделі процедури прийняття заявки на кредит, аналізу кредитоспроможності, підготовки кредитного договору, контролю за проведенням платежів та погашенням кредиту, а також інші функції виконуються різними фахівцями банку. У результаті, з одного боку, затверджується принцип функціональної спеціалізації кредитних підрозділів, з другого - збільшується кількість узгоджень, зростають операційні витрати, втрачається оперативність прийняття рішень з питань кредитування. З точки зору зручності для клієнта така схема не завжди є кращою для використання, особливо у великих банках, що мають значні фінансові можливості та різноманітну клієнтуру. Клієнт банку, особливо корпоративний позичальник, страждає у разі необхідності контактів з безліччю співробітників банку різних рівнях управління: від банківського службовця, приймає кредитну заявку, до менеджерів вищого управлінського ланки.

Як альтернатива може застосовуватися механізм "уповноваженого менеджера з кредитів", або, іншими словами, схема одноконтактного обслуговування клієнта банку.

Такий механізм зазвичай використовується, якщо етапи бізнес-процесу складні та їх не вдається поєднати силами невеликої команди в рамках одного функціонального підрозділу банку. Уповноважений кредитний менеджер забезпечує єдину "точку контакту" між клієнтом-кредитоотримувачем та банком і є центральною ланкою у ланцюжку підрозділів, відповідальних за його обслуговування. Щоб виконати цю роль високому професійному рівні, менеджер із кредитів може бути здатний відповідати на будь-які питання клієнта без звернення до іншим посадовим особам банку. По суті, менеджер веде себе з клієнтом так, ніби він відповідав за все обслуговування цього клієнта.

9.4. Міжнародний кредит: сутність, функції, основні форми

Міжнародний кредит - це рух позичкового капіталу у сфері міжнародних економічних відносин, пов'язане з наданням валютних та товарних ресурсів на умовах повернення, терміновості, забезпеченості та сплати відсотків. Виконуючи взаємопов'язані функції, міжнародний кредит грає двояку роль розвитку виробництва: позитивну і негативну. З одного боку, кредит забезпечує безперервність відтворення та його розширення. Він сприяє інтернаціоналізації виробництва та обміну, поглибленню міжнародного поділу праці. З іншого боку, міжнародний кредит посилює диспропорції суспільного відтворення, стимулюючи стрибкоподібне розширення прибуткових галузей, стримує розвиток галузей, до яких не залучаються іноземні позикові кошти. Міжнародний кредит використовується зміцнення позицій іноземних кредиторів у конкурентної боротьби.

Функції міжнародного кредиту:

1) перерозподіл позичкового капіталу між країнами задля забезпечення потреб розширеного відтворення. Тим самим кредит сприяє поступовому зближенню відсоткові ставки у Росії у розвинених країн Заходу;

2) економія витрат звернення у сфері міжнародних розрахунків шляхом використання кредитних коштів (тратт, векселів, чеків, переказів та ін), розвитку та прискорення безготівкових платежів;

3) прискорення концентрації та централізації капіталу завдяки використанню іноземних кредитів;

4) регулювання економіки.

Межі міжнародного кредиту залежать від джерел та потреби країн в іноземних позикових коштах, повернення кредиту у строк. Порушення цього об'єктивного кордону породжує проблему врегулювання зовнішньої заборгованості країн-позичаниць, серед яких країни, що розвиваються, Росія, інші держави СНД, країни Східної Європи і т.д.

Двояка роль міжнародного кредиту в умовах ринкової економіки проявляється у його використанні як засобу взаємовигідного співробітництва країн, з одного боку, та конкурентної боротьби – з іншого.

Класифікація форм кредиту здійснюється:

за призначенням:

- комерційні кредити, які обслуговують міжнародну торгівлю товарами та послугами;

- фінансові кредити, що використовуються для інвестиційних об'єктів, придбання цінних паперів, погашення зовнішнього боргу, проведення валютної інтервенції центральним банком;

- проміжні кредити обслуговування змішаних форм експорту капіталів, товарів, послуг (наприклад, інжиніринг);

видам:

- товарні (при експорті товарів з відстроченням платежу);

- Валютні (у грошовій формі);

техніці надання:

- готівкові кредити, що зараховуються на рахунок позичальника;

- акцептні у формі акцепту (згоди платити) тратти імпортером чи банком;

- Депозитні сертифікати;

- Облігаційні позики, консорціональні кредити та ін;

валюті позики:

- міжнародні кредити у валюті чи країни-боржника, чи країни-кредитора, чи третьої країни, чи міжнародних валютних одиницях;

термінам:

- короткострокові кредити (від одного до одного року, іноді до вісімнадцяти місяців);

- середньострокові (від одного до п'яти років);

- довгострокові (понад п'ять років);

забезпечення:

- Забезпечені;

- Бланкові.

Як забезпечення використовуються товари, комерційні та фінансові документи, цінні папери, нерухомість, інші цінності, іноді золото. Бланковий кредит видається під зобов'язання (вексель) боржника погасити їх у строк;

категорії кредитора:

- Фірмові (приватні);

- банківські;

- брокерські;

- Урядові;

- змішані, за участю приватних підприємств (у тому числі банків) та держави;

- міждержавні кредити міжнародних фінансових інституцій.

Тема 10. ФІНАНСИ ГОСПОДАРСЬКИХ СУБ'ЄКТІВ

10.1. Мета, завдання та структура фінансового менеджменту

Фінансовий менеджмент - це управління фінансово-господарською діяльністю фірми з урахуванням використання сучасних методів. Його роль діяльності організації багатоаспектна і дуже важлива на етапі.

Основними завданнями фінансового менеджменту є:

1) фінансове та бізнес-планування;

2) інвестиційне планування;

3) аналіз ефективності угод щодо злиття та поглинання;

4) розробка облікових політик бухгалтерського, податкового та управлінського обліку;

5) координація бюджетного планування та контролю;

6) управління грошовими коштами та оборотним капіталом;

7) управління фінансовими ризиками;

8) управління активами - формування, контроль та аналіз виконання нормативів щодо оборотності поточних (дебіторська заборгованість, запаси, кредиторська заборгованість) та довгострокових (основні кошти, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення) активів;

9) управління витратами та прибутком:

- координація процесів розробки, затвердження та коригування нормативів за витратними статтями;

- облік витрат та калькулювання собівартості;

- Складання сегментної звітності;

- розробка заходів щодо оптимізації використання ресурсів;

- аналіз ціноутворення та управління асортиментним портфелем;

10) забезпечення фінансовими ресурсами:

- управління взаємовідносинами з потенційними джерелами фінансування, із зовнішніми інвесторами;

- Визначення потреб у фінансуванні;

- Проведення угод із залучення фінансових ресурсів;

11) фінансове прогнозування;

12) внутрішній аудит;

13) податкове планування та облік;

14) контролінг;

15) просування економічного способу мислення:

- Розробка програм навчання співробітників компанії процесу прийняття ефективних управлінських рішень;

- Створення моделей і нормативів для прийняття рішень.

Вирішення цих завдань покладається на різних фахівців залежно від організаційної структури, розміру організації, завдань, що стоять перед нею. Функції фінансового менеджера можуть виконувати дирекція з фінансів, бухгалтерія, фінансовий директор, комерційний директор, генеральний директор, спеціалісти, які залучаються з боку. Щоб структура фінансово-економічної служби була оптимальною, рекомендується обговорити з керівництвом компанії завдання фінансової служби, які з стратегічних цілей, можливість делегування повноважень, необхідні реалізації цих завдань, коло обов'язків співробітників, і навіть систему оцінки діяльності фінансового блоку та її руководителя.[48 ]

Багато в чому роль фінансового директора у компанії визначається типом та структурою бізнесу, а також етапом розвитку компанії. Виділяють три найпоширеніші в даний час моделі діяльності фінансових директорів:

1) генеральний директор самостійно приймає усі рішення; фінансовий директор виконує завдання головного бухгалтера, обліковця – малий бізнес;

2) фінансовий директор є однією із ключових фігур. Вартість та позиція компанії на ринку залежать вже не тільки з ефективних продажів та виробництва, а й від управління фінансами – середній бізнес;

3) на чолі компанії стоїть генеральний директор, який відповідає за стратегію підприємства, продажу, маркетинг. Проте цьому жоден долар може бути витрачений без згоди фінансового директора - великий бизнес.[49]

При створенні в організації фінансового блоку необхідно враховувати специфіку бізнесу, традиції, що склалися в компанії, наприклад виконання співробітниками суміжних функцій, особливості організаційної структури. Безумовно, це дещо ускладнює процес адаптації фінансового директора-початківця, але, наприклад, не знаючи специфіки бізнесу компанії, він не зможе ефективно впоратися навіть з простими завданнями, що стоять перед фінансово-економічною службою.[50]

Основне завдання фінансового директора полягає в організації роботи очолюваних ним підрозділів за п'ятьма основними напрямками: контролінг, фінансове планування, бухгалтерський та податковий облік, управління потоками коштів (казначейська функція), управлінський облік, управління фінансовими ризиками.

Контролінг можна охарактеризувати як систему визначення цілей, прогнозування та планування, встановлення механізмів та інструментів досягнення поставлених завдань, а також перевірки того, наскільки успішно вони виконані. Цю роботу зазвичай виконує відділ фінансового контролінгу, або планово-економічний відділ. При визначенні функцій співробітників цього підрозділу слід пам'ятати, що система контролінгу тримається на чотирьох китах: обліку, аналіз, планування та організації бізнес-процесів, що належать до компетенції фінансового директора.

У функції казначейства підприємства зазвичай входять поточне управління грошовими потоками, визначення черговості платежів, порядку взаєморозрахунків, валютообмінні операції, і навіть контроль платежів і залишків на рахунках підприємств усередині периметра групи, якщо йдеться про холдинг. Найчастіше казначейство виділяється в окремий підрозділ у великих та середніх компаніях, у невеликих фірмах відповідні функції виконують один або кілька співробітників (наприклад, менеджер по роботі з банками).

Для залучення фінансування та вибору найбільш вигідного способу розміщення тимчасово вільних коштів у рамках фінансово-економічної служби може створюватись відділ фінансування (кредитний відділ). Однак у багатьох компаніях функція залучення та розміщення коштів нерідко також перебуває у сфері відповідальності казначейства. При цьому діяльність даних підрозділів не обмежується тільки вибором надійного банку та отриманням кредитів на прийнятних для компанії умовах. До завдань фінансового директора входить і організація взаємодії за даними напрямами інших підрозділів підприємства. Досягти ефективної взаємодії можливо, якщо буде регламентовано порядок такої взаємодії щодо збору та надання необхідної інформації.

Основні завдання, які стоять перед фінансовим менеджером, визначаються під впливом низки факторів: конкурентного середовища, необхідності постійного технологічного вдосконалення, потреби в капітальних вкладеннях, змінного податкового законодавства, світової кон'юнктури, політичної нестабільності, інформаційних тенденцій, змін процентних ставок та ситуації на фондовому ринку. Формуючи відповідну фінансову політику, фінансовий менеджер має розробити алгоритм досягнення фінансового успіху. Максимізація коштів підприємства завдяки правильному вибору способів фінансування, проведенню відповідної дивідендної політики та мінімізації ризиків при отриманні чистого прибутку – завдання поточної та перспективної діяльності у сфері управління фінансами.

Фінансове управління є процес вироблення та здійснення управлінських рішень з метою на фінанси, грошовий оборот, фінансові відносини. Керівний вплив на фінанси необхідний досягнення фінансової стійкості, стратегічних і тактичних цілей підприємства.

Таким чином, досягнення та підтримання фінансової стійкості – головне завдання фінансового управління. Її рішення передбачає, що фінансове становище підприємства характеризується:

- Високою платоспроможністю;

- Ліквідністю балансу;

- Ліквідністю активів;

- Кредитоспроможністю;

- Рентабельністю.

Домогтися поєднання цих характеристик можна за дотримання низки найважливіших балансових пропорцій:

1) найбільш ліквідні активи повинні покривати найбільш термінові зобов'язання (кредиторську заборгованість) або перевищувати їх;

2) швидкореалізовані активи (дебіторська заборгованість, кошти на депозитах) повинні покривати короткострокові пасиви (короткострокові кредити) або перевищувати їх;

3) активи, що повільно реалізуються (запаси готової продукції, сировини або матеріалів) повинні покривати довгострокові пасиви або перевищувати їх;

4) важкореалізовані активи (будівлі, земля) повинні бути покриті постійними пасивами (власними коштами) і не перевищувати їх.

Фінансове управління має передбачати можливості цілеспрямованого вдосконалення окремих функціональних блоків, елементів системи та будь-якої їхньої сукупності.

10.2. Склад та структура оборотних коштів

Оборотні кошти є одним із складових частин майна підприємства. Їхній стан та ефективність використання - одна з головних умов успішної діяльності підприємства. Розвиток ринкових відносин визначає нові умови організації. Висока інфляція, неплатежі та інші кризові явища змушують підприємства змінювати свою політику щодо оборотних коштів, шукати нові джерела поповнення, вивчати проблему їх використання. Структура оборотних активів підприємства залежить від сфери її діяльності. Наприклад, якщо компанія керує нерухомістю і отримує дохід від здавання її в оренду, то обсяг оборотних активів по відношенню до валюти балансу компанії буде мінімальним. Очевидно, що для такого підприємства завдання ефективного використання оборотних активів не є таким важливим і, швидше за все, у нього не буде розробленої системи управління ними. Водночас фінансово-економічний стан виробничих та торгових підприємств багато в чому залежить від ефективного управління обсягом запасів та розміром дебіторської заборгованості. На російському ринку представлені торгові компанії, які позиціонують себе як "магазини, в яких є все". Вони існують постійні залишки більш як по 30 тис. товарних найменувань. Вочевидь, це позначається стані оборотних активов.[51] Значна частина виробничих компаній працює на замовлення і зберігає великих запасів готової продукції. Про вплив галузевої власності на структуру оборотних активів компанії можна судити за показниками оборотності, що характеризують відношення величини відповідного активу до середньоденного виторгу.

Однією з умов безперервності виробництва є постійне поновлення його матеріальної основи - засобів виробництва. У свою чергу, це визначає безперервність руху самих засобів виробництва, що відбувається у вигляді їхнього кругообігу.

У своєму обороті оборотні фонди послідовно приймають грошову, продуктивну та товарну форми, що відповідає їх поділу на виробничі фонди та фонди звернення. Матеріальним носієм виробничих фондів є засоби виробництва, які поділяються на предмети праці та знаряддя праці. Готова продукція разом з грошима та коштами у розрахунках утворює фонди обігу.

Кругообіг фондів підприємств починається з авансування вартості у грошовій формі на придбання сировини, матеріалів, палива та інших засобів виробництва – перша стадія кругообігу. Через війну кошти приймають форму виробничих запасів, висловлюючи перехід із сфери звернення у сферу виробництва. Вартість при цьому не витрачається, а авансується, оскільки після завершення кругообігу вона повертається. Завершенням першої стадії переривається товарне звернення, але з кругообіг.

Друга стадія відбувається у процесі виробництва, де робоча сила здійснює продуктивне споживання засобів виробництва, створюючи новий продукт, що несе в собі перенесену та новостворену вартість. Авансована вартість знову змінює свою форму – з продуктивної вона переходить у товарну.

Третя стадія полягає у реалізації виробленої готової продукції (робіт, послуг) та отриманні коштів. На цій стадії оборотні кошти знову переходять із сфери виробництва у сферу обігу. Перерване товарне звернення відновлюється, і вартість товарної форми перетворюється на грошову. Різниця між сумою грошових коштів, витрачених на виготовлення та реалізацію продукції та отриманих від реалізації виробленої продукції, становить грошові накопичення підприємства.

Закінчивши один кругообіг, оборотні кошти входять у новий, цим здійснюється їх безперервний виток. Саме постійний рух оборотних засобів є основою безперебійного процесу виробництва та обігу.

Аналіз кругообігу фондів підприємств показує, що вартість, що авансується, не тільки послідовно набуває різних форм, а й постійно перебуває в цих формах у певних розмірах. Інакше кажучи, авансована вартість кожного моменту кругообігу різними частинами одночасно перебуває у грошової, продуктивної, товарної формах.

Кругообіг фондів підприємств може відбуватися лише за наявності певної авансованої вартості у грошовій формі. Вступаючи в кругообіг, вона не залишає його, послідовно змінюючи свої функціональні форми. Зазначена вартість у грошовій формі є оборотними коштами підприємства.

Оборотні кошти – насамперед вартісна категорія. Вони буквально не є матеріальними цінностями, тому що з них не можна виробляти готову продукцію. Виступаючи ж вартістю у грошовій формі, оборотні кошти вже у процесі кругообігу набувають форми виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції. На відміну від товарно-матеріальних цінностей, оборотні кошти не витрачаються, не витрачаються, не споживаються, а авансуються, повертаючись після закінчення одного кругообігу і вступаючи в наступний.

p align="justify"> Момент авансування являє собою одну з істотних і відмінних рис оборотних коштів, так як він відіграє важливу роль у встановленні їх економічних кордонів. Тимчасовим критерієм для авансування оборотних коштів має бути не квартальний чи річний обсяг фондів, а один кругообіг, після якого вони відшкодовуються та вступають до наступного.

Вивчення сутності обігових коштів передбачає розгляд обігових фондів та фондів обігу. Оборотні кошти, оборотні фонди та фонди звернення існують у єдності та у взаємозв'язку, але між ними є суттєві відмінності.

Оборотні кошти постійно перебувають у всіх стадіях діяльності підприємства, тоді як оборотні фонди проходять виробничий процес, замінюючись новими партіями сировини, палива, основних та допоміжних матеріалів. Виробничі запаси, будучи частиною оборотних фондів, переходять у процес виробництва, перетворюються на готову продукцію та залишають підприємство. Оборотні фонди повністю споживаються у процесі виробництва, переносячи свою вартість готовий продукт. Їх сума протягом року може у десятки разів перевищувати суму оборотних засобів, які забезпечують під час здійснення кожного кругообігу переробку чи споживання нової партії предметів праці та що у господарстві, роблячи замкнутий кругообіг.

Оборотні фонди безпосередньо беруть участь у створенні нової вартості, а оборотні кошти - побічно через оборотні фонди.

У процесі кругообігу оборотні кошти втілюють свою вартість у оборотних фондах і тому за допомогою останніх функціонують у процесі виробництва, беруть участь у формуванні витрат виробництва.

Якби оборотні кошти прямо і безпосередньо брали участь у створенні нового продукту, то вони поступово зменшувалися б і на момент закінчення кругообігу мали б зникнути.

Оборотні фонди, являючи собою споживчу вартість, виступають у єдиній формі – продуктивній. Оборотні кошти як послідовно приймають різні форми, а й у певних частинах перебувають у цих формах.

Наведені обставини створюють об'єктивну необхідність для розмежування оборотності оборотних фондів та оборотних коштів.

Порівняння оборотних засобів з фондами обігу, що є функціональною формою оборотних коштів на стадії обігу, призводить до таких результатів. Кругообіг фондів підприємств завершується процесом реалізації продукції (робіт, послуг). Для нормального здійснення цього процесу вони поряд з основними та оборотними фондами повинні мати у своєму розпорядженні і фонди звернення.

Оборот фондів обігу нерозривно пов'язані з оборотом оборотних виробничих фондів і його продовженням і завершенням. Здійснюючи кругообіг, ці фонди переплітаються, утворюючи загальний оборот, у процесі якого вартість оборотних фондів, перенесена на продукт праці, переходить із сфери виробництва у сферу обігу, а вартість фондів обігу у розмірі авансованої вартості - зі сфери звернення до сфери виробництва. Так здійснюється єдиний оборот авансованих коштів, що проходять через різні функціональні форми та повертаються у вихідну грошову форму. Оборотні кошти, роблячи кругообіг, із сфери виробництва, де вони функціонують як оборотні фонди, переходять у сферу обігу, де вони працюють як фонди обігу.

Визначення оборотних засобів як авансованих коштів у створювані запаси оборотних виробничих фондів та фондів звернення не розкриває повного економічного змісту цієї категорії. Воно не враховує, що з авансуванням певної суми коштів відбувається процес авансування у ці запаси вартості додаткового продукту, створюваного у процесі виробництва. У зв'язку з цим у рентабельних підприємств після завершення кругообігу фондів сума авансованих оборотних коштів зростає певну суму отриманого прибутку. У нерентабельних підприємств сума авансованих оборотних коштів при завершенні кругообігу фондів зменшується у зв'язку з понесеними збитками.

Оборотні кошти часто ототожнюють із грошима. Тим часом не можна в прямому розумінні називати їх грошима. Сукупна вартість авансується у формі грошей і, пройшовши процес виробництва та обігу, знову набуває цієї форми. Кошти є посередником у русі грошей. Сукупна вартість, виражена в грошах, перетворюється на реальні гроші лише часом і частинами.

Отже, оборотні кошти є авансируемую у грошовій формі вартість для планомірного освіти та використання оборотних виробничих фондів та фондів звернення у мінімально необхідних розмірах, які забезпечують виконання підприємством виробничої програми та своєчасність здійснення расчетов.[52]

Оборотні кошти підприємства мають дві функції: виробничу та розрахункову. За виконання виробничої функції оборотні кошти, авансуючись в оборотні виробничі фонди, підтримують безперервність процесу виробництва та переносять свою вартість вироблений продукт. По завершенні виробництва оборотні кошти переходять у сферу обігу у вигляді фондів обігу, де виконують розрахункову функцію, яка полягає у завершенні кругообігу та перетворенні оборотних коштів із товарної форми на грошову.

Ритмічність, злагодженість і висока результативність роботи підприємства багато в чому залежить від його забезпеченості оборотними засобами. Нестача коштів, що авансуються на придбання матеріальних запасів, може призвести до скорочення виробництва, невиконання виробничої програми. Надмірне відволікання коштів у запаси, що перевищують дійсну потребу, призводить до омертвлення ресурсів, неефективного їх використання.

Оскільки оборотні кошти включають як матеріальні, і грошові ресурси, від своїх організації та ефективності використання залежить як процес матеріального виробництва, а й фінансова стійкість підприємства.

Структура оборотних засобів є співвідношення окремих елементів оборотних виробничих фондів і фондів обігу, тобто показує частку кожного елемента в загальній сумі оборотних коштів (рис. 10.1).

Під складом оборотних засобів розуміється сукупність елементів, що утворюють оборотні виробничі фонди та фонди обігу, тобто їх розміщення за окремими елементами. Переважну частину оборотних виробничих фондів становлять предмети праці - сировина, основні та допоміжні матеріали, покупні напівфабрикати, паливо та пальне, тара та тарні матеріали.

Крім того, до оборотних виробничих фондів належать і деякі знаряддя праці - інструменти, інвентар, запасні частини для поточного ремонту, спеціальний одяг та взуття. Ці знаряддя праці функціонують менше року або мають обмеження вартості.

Фінансовий цикл характеризує часовий відрізок між моментом отримання коштів від покупців за реалізовану продукцію та моментом оплати постачальникам за сировину для даної продукції. Скорочення операційного та фінансового циклів у динаміці розглядається як позитивна тенденція. Якщо скорочення операційного циклу може бути зроблено за рахунок прискорення виробничого процесу (екстенсивності та інтенсивності праці) та оборотності дебіторської заборгованості, то фінансовий цикл може бути скорочений як за рахунок даних факторів, так і за рахунок деякого некритичного уповільнення оборотності кредиторської заборгованості.

Таким чином, тривалість фінансового циклу у днях обороту може бути розрахована за формулою

де ПОЦ - тривалість операційного циклу (складається з оборотності дебіторської заборгованості днями та оборотності матеріально-виробничих запасів днями); БОК – час звернення кредиторської заборгованості; ВООЗ – час обігу виробничих запасів; ВОД – час звернення дебіторської заборгованості.

У свою чергу, час обігу запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості відповідно можна розрахувати за такими формулами:

де Zср.пр – середні виробничі запаси; Sр.п - собівартість реалізованої продукції; Ср.д, Сср.к - середня дебіторська та кредиторська заборгованість відповідно; Вр - прибуток від реалізації; T – довжина періоду, за яким розраховуються середні показники (365 днів).

Заборгованість при розрахунку може бути використана як загальна, так і що безпосередньо відноситься до основної діяльності підприємства.

Питання величині дебіторську заборгованість - це, власне, питання тривалості як операційного, і фінансового циклу. Зростання дебіторську заборгованість, викликаний подовженням періоду надання торгового кредиту, пом'якшенням стандартів кредитоспроможності, переходом до менш жорстким методам роботи зі стягнення простроченої заборгованості, наданням торгових знижок, зазвичай стимулює реалізацію. Більший обсяг реалізації, можливо, вимагатиме великих запасів товарно-матеріальних цінностей та нарощування основних засобів. Таке збільшення активів, як правило, потребує великих витрат на їхнє фінансування за рахунок, можливо, позикових коштів та (або) емісії цінних паперів. І тут збільшуються й витрати, необхідні виробництва додаткової партії товарів. Збільшення продажів у кредит веде до зростання виручки та прибутку лише в бухгалтерських регістрах та звітності підприємства, та й то за умови прийняття облікової політики підприємства "по відвантаженню", а не "по оплаті". Практично ці прибуток і прибуток видно лише з папері і дають реального надходження коштів. Крім того, збільшиться обсяг дебіторської заборгованості, отже, і поточні витрати, пов'язані з нею, а також зросте кількість безнадійних боргів та витрат, пов'язаних із наданням торгових знижок. Таким чином, основне питання, яке вирішується в процесі вибору підприємством оптимального рівня дебіторської заборгованості, формулюється так: чи зростуть доходи від реалізації більшою мірою, ніж витрати, включаючи витрати, пов'язані з кредитуванням покупців, тобто чи є ефективним прийняття підприємством подібних витрат ? Відповідь на нього полягає в тому, що оптимальним рівнем дебіторської заборгованості буде такий її рівень, при якому граничні витрати від зміни кредитної політики дорівнюватимуть граничним вигодам від зміни кредитної політики.

10.3. Аналіз оборотних коштів

Аналіз оборотних засобів дозволяє:

- Оцінити ефективність використання ресурсів в оперативній діяльності підприємства;

- Визначити ліквідність балансу підприємства, тобто можливість своєчасно погасити короткострокові зобов'язання;

- з'ясувати, у що вкладаються власні оборотні кошти підприємства протягом фінансового циклу.

Величина та структура поточних активів мають відповідати потребам підприємства, які відображені у бюджеті. Поточні активи мають бути мінімальними, але достатніми для успішної та безперебійної роботи підприємства.

Структура оборотних засобів – це пропорції розподілу ресурсів між окремими елементами поточних активів. Вона відбиває, зокрема, специфіку операційного циклу, і навіть те, яка частина поточних активів фінансується з допомогою власні кошти і довгострокових кредитів, яка - з допомогою позикових, включаючи короткострокові кредити банків.

Розмір і структура власних оборотних засобів може відбивати тривалість та особливості фінансового циклу.

Розмір власних оборотних коштів показує як те, наскільки поточні активи перевищують поточні зобов'язання, а й те, наскільки внеоборотные активи фінансуються з допомогою власні кошти підприємства міста і довгострокових кредитів.

Склад і структура оборотних засобів не однакові в різних галузях та підгалузі економіки. Вони визначаються багатьма чинниками виробничого, економічного та організаційного порядку. Так, у машинобудуванні, де виробничий цикл тривалий, висока питома вага незавершеного виробництва. На підприємствах легкої та харчової промисловості чільне місце займають сировину та матеріали (наприклад, у текстильній промисловості). Водночас у харчовій промисловості відносно високі запаси допоміжних матеріалів, тари, готової продукції.

На підприємствах, де застосовується велика кількість інструментів, пристосувань, приладів, висока питома вага малоцінних та швидкозношуваних предметів (у машинобудуванні та металообробці).

У видобувних галузях практично відсутні запаси сировини та основних матеріалів, але велика питома вага витрат майбутніх періодів. Крім того, наприклад, у нафтовидобувній промисловості підвищену частку становлять допоміжні матеріали, запасні частини для ремонту основних фондів.

На величину готової продукції, товарів відвантажених, дебіторську заборгованість впливають такі чинники, як умови збуту, форми і стан розрахунків.

Результативність та економічна доцільність функціонування підприємства оцінюється як абсолютними, а й відносними показниками. Головними відносними показниками є система показників рентабельності.

У широкому значенні слова поняття рентабельності означає прибутковість, прибутковість. Підприємство вважається рентабельним, якщо його результати від продукції (робіт, послуг) покривають витрати виробництва (звернення) і, крім того, утворюють суму прибутку, достатню для нормального функціонування підприємства.

Економічна сутність рентабельності можна розкрити лише через характеристику системи показників. Загальний їхній зміст полягає у визначенні суми прибутку з 1 руб. вкладеного капіталу, а оскільки це відносні показники, то вони практично не схильні до впливу інфляції.

Розглянемо основні показники рентабельності.

Рентабельність активів (майна) Р показує, який прибуток отримує підприємство з кожного рубля, вкладеного в активи:

де Пч - прибуток, що залишається у розпорядженні підприємства (чистий прибуток); А – середня величина активів (валюта балансу).

Рентабельність поточних активів Рт.а показує, скільки прибутку отримує підприємство з 1 руб., Вкладеного в поточні активи:

де Ат.а - Середня величина поточних активів.

Цей показник дозволяє дати комплексну оцінку ефективності використання оборотних коштів і може бути представлений як добуток двох інших індикаторів - рентабельності продажів Рпри рентабельності активів Р:

Оптимальний рівень оборотних коштів дозволить максимізувати прибуток за прийнятного рівня ліквідності та комерційного ризику.

Рентабельність інвестицій Рі відбиває ефективність використання коштів, інвестованих у підприємство. У країнах із розвиненою ринковою економікою цей показник висловлює оцінку "майстерності" управління інвестиціями:

де П - загальна сума прибутку за період; СК – середня величина власного капіталу; ДО - середня величина довгострокових зобов'язань.

Рентабельність власного капіталу Рск, відбиває частку прибутку у власному капіталі:

Рентабельність основної діяльності Рд показує, яка частка прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) основного виду діяльності у сумі витрат на виробництво:

де Пр - прибуток від; 3 – витрати на виробництво продукції.

Рентабельність реалізованої продукції Рп показує обсяг прибутку на 1 крб. реалізованої продукції:

де Вр - прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг).

Цей показник свідчить про ефективність як господарську діяльність підприємства, а й процесів ціноутворення.

Модифікованим показником рентабельності продукції є рентабельність обсягу продажу

де Пр - прибуток від продукції: Vпр - обсяг продажів.

Для оцінки оборотності дебіторську заборгованість використовують показники, наведені нижче.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

де Vр – обсяг реалізації; Zср.д – середня величина дебіторської заборгованості.

Цей коефіцієнт показує розширення чи зниження комерційного кредиту, наданого підприємством. Якщо при розрахунку коефіцієнта прибуток від реалізації вважається з переходу права собівартості, то збільшення коефіцієнта означає скорочення продажів у кредит, яке зниження свідчить про збільшення обсягу наданого кредиту.

Період погашення дебіторської заборгованості

Чим триваліший період погашення, тим вищий ризик її непогашення. Цей показник слід розглядати за юридичними та фізичними особами, видами продукції, умовами розрахунків, тобто умовами укладання угод.

Коефіцієнт оборотності матеріально-виробничих запасів

де Д – собівартість; ZсрМПЗ – середня величина МПЗ.

Період обороту МПЗ

Цей показник свідчить про раціональне, ефективне чи, навпаки, неефективне використання оборотних засобів, з динаміки коефіцієнта протягом ряд лет.[53]

10.4. Фінансова економічна служба в організації

Фінансова економічна служба (ФЕС) займає особливе місце у організаційної структурі підприємства міста і грає особливу роль її системі управління. Вона є, з одного боку, виконавцем одного з основних бізнес-процесів – процесу проведення розрахунків з контрагентами, а з іншого – оператором одночасно двох найважливіших підсистем управління: підсистеми планування фінансово-господарської діяльності та підсистеми управлінського та бухгалтерського обліку. У такій ролі ФЕС є унікальним елементом організаційної структури. Подвійний характер розв'язуваних ФЕС завдань вимагає коректного розподілу різних за характером робіт у рамках ФЕС та формує певні вимоги до її організаційної структури (рис. 10.2).

Важливим завданням фінансової служби підприємства є правильна організація розрахунків за готову продукцію та постійний контроль за виконанням плану реалізації продукції та прибутку. p align="justify"> Велике значення при організації фінансової роботи на підприємстві має своєчасність розрахунків з бюджетом, організація взаємовідносин з банками, правильність розрахунків з робітниками та службовцями, контроль за дотриманням нормативу оборотних средств.[54]

Основні шляхи зміцнення фінансів підприємств пов'язані з оптимізацією використовуваних ними коштів та ліквідацією їх дефіциту.

До найважливіших напрямів удосконалення фінансової роботи на підприємствах належать:

- системний та постійний фінансовий аналіз їх діяльності;

- Організація оборотних коштів відповідно до існуючих вимог з метою оптимізації фінансового стану;

- впровадження управлінського обліку та на цій основі оптимізація витрат підприємства на основі розподілу їх на змінні та постійні та аналіз взаємодії та взаємозв'язку "витрати - виручка - прибуток";

- оптимізація розподілу прибутку та вибір найбільш ефективної дивідендної політики;

- ширше використання комерційного кредиту та вексельного звернення з метою оптимізації джерел коштів та на банківську систему;

- Використання лізингових відносин для розвитку виробництва;

- оптимізація структури майна та джерел його формування з метою недопущення незадовільної структури балансу;

- Використання сучасної системи управління грошовими потоками;

- Розробка та реалізація стратегічної фінансової політики підприємства.

У складі ФЕС організаційно виділяють три структурні одиниці:

1) виконавець процесу "Розрахунки";

2) оператор підсистеми планування фінансово-господарської діяльності;

3) головний бухгалтер.

У частині реалізації бізнес-процесу "Розрахунки" ФЕС має керуватися відповідним регламентом. Як і регламент будь-якого бізнес-процесу, регламент процесу "Розрахунки" містить перелік робіт, для кожної з яких вказується, як мінімум, наступний набір характеристик:

- періодичність та (або) умови виконання;

- Виконавець;

- вхідні документи та їх відправники;

- вихідні документи та їх адресати;

- нормативні та методичні документи, якими керується виконавець у процесі своєї роботи.

У регламенті процесу передбачається виконання з певною періодичністю (щодня, один раз на місяць або за необхідності) наступних груп робіт.

З метою диспетчеризації процесу "Розрахунки" розробляється платіжний календар з горизонтом планування до одного місяця, а також щодня складається реєстр платежів на підставі заявок, що надходять від підрозділів, на оплату рахунків контрагентів та інших зобов'язань.

Для забезпечення надходжень коштів здійснюється робота з дебіторами, у тому числі прийняття рішень про виставлення претензій та списання безнадійної заборгованості.

З метою ліквідації тимчасової нестачі коштів проводиться робота із залученням джерел короткострокового фінансування, включаючи ведення договірних відносин із відповідними контрагентами.

Для власне розрахунків здійснюється розпорядження рахунками компанії, у тому числі позичним, та готівкою в касі компанії шляхом оформлення різних платіжних документів у рамках затвердженого реєстру платежів.

Система планування фінансово-господарську діяльність необхідна визначення найбільш ефективного варіанта ведення бізнесу на найближчу перспективу (рік, квартал, місяць) і відповідної координації дій всіх підрозділів компанії у вибраному напрямі. Системи планування фінансово-господарської діяльності залежно від обраної політики управління підрозділами досить різноманітні і за складом форм планів, кошторисів та бюджетів, і за регламентом їх розробки та затвердження, і за аналітичними напрямами планування. Повномасштабна система планування фінансово-господарської діяльності передбачає постійне вирішення двох взаємозалежних завдань:

1) техніко-економічного планування, тобто планування прибутку за плановий період за системою "списань та відвантажень";

2) фінансового планування, тобто планування залишку коштів на кінець планового періоду за реальними надходженнями та платежами.

Бухгалтерський облік - це система обліку, яка відповідає всім нормативним вимогам чинного законодавства і в результаті якого формується звітність, яка також необхідна цим законодавством. Управлінський облік - це система як бухгалтерського, так і власне управлінського обліку, яка налаштована під вимоги системи управління конкретної компанії та в результаті якої формується внутрішня управлінська звітність. Ведення такого обліку та формування як зовнішньої бухгалтерської, так і внутрішньої управлінської та бухгалтерської звітності є завданням головного бухгалтера.

Можливі два основні варіанти організації управлінського обліку. Для їх здійснення необхідна наявність на підприємстві групи кваліфікованих бухгалтерів, які розуміються як на управлінському, так і бухгалтерському обліку. Відмінність між варіантами полягає лише в тому, яке місце займають ці співробітники в технологічному ланцюжку проходження документів.

Перший варіант передбачає, що це облікові документи надходять до бухгалтера, провідному управлінський облік (чи групі бухгалтерів). Цей бухгалтер повинен визначити, як господарські операції, які враховуються у первинних документах, мають відображатися в управлінському обліку. По кожному з первинних облікових документів він формує і управлінські та бухгалтерські проводки. Якщо на підприємстві, крім бухгалтерів, які ведуть управлінський облік, існує фінансова бухгалтерія, то після формування управлінських проводок первинні документи передаються бухгалтерам, які здійснюють ведення бухгалтерського та податкового обліку, які на підставі цих документів складають офіційні бухгалтерські проводки.

Перевага цього варіанта полягає в тому, що він найточніше відповідає основним принципам ведення обліку та дозволяє повніше відобразити діяльність організації. Нестача полягає в тому, що будуть потрібні додаткові ресурси для створення інтегрованої бухгалтерської системи, що поєднує як типову бухгалтерську, так і управлінську конфігурації.

Другий варіант організації управлінського обліку має на увазі, що в управлінську базу даних інформація вноситься вже після того, як вона була відображена в базі даних бухгалтерського обліку. Іншими словами, ведуться дві паралельні бази даних. Фінансова бухгалтерія при цьому працює у звичайному режимі, надаючи свою базу бухгалтеру, який веде управлінський облік, для її подальшої трансформації. Насправді така трансформація здійснюється, зазвичай, за консолідованими даними.

Перенесення консолідованої інформації з бухгалтерської бази даних до управлінської можливе лише операцій, юридичний зміст яких відповідає їх реальної економічної суті. Якщо ж такої відповідності немає, то кожну проводку, яка переноситься в управлінські регістри, слід розглядати окремо. Крім того, якщо в управлінському обліку відображені консолідовані дані, то повноцінні управлінські звіти потрібно буде отримувати, використовуючи і управлінську, і бухгалтерську бази даних (наприклад, аналітичний звіт щодо конкретного постачальника може бути сформований виключно за даними бухгалтерського обліку).

Незважаючи на зазначені недоліки, другий варіант ведення управлінського обліку привабливий своєю низькою ресурсомісткістю. Він може бути впроваджений у найкоротші терміни та з мінімальними витратами – достатньо організувати додаткові робочі місця для бухгалтерів, які ведуть управлінський облік. Крім того, ефективність застосування даного варіанту буде тим вищою, чим істотніші відмінності між бухгалтерським та управлінським обліком. Основною умовою його ефективного застосування є детально розроблена методика перенесення операцій із бухгалтерської бази даних до управлінської. Необхідно придбати потужні фінансові системи, як правило, західного виробництва для ведення управлінського обліку. Такі програми дають можливість вести "багатомірний" аналіз з усіх видів діяльності підприємства та отримувати будь-які звіти, що дозволяє своєчасно відстежувати найменші зміни, які можуть вплинути на фінансовий стан компанії.

Для постановки управлінського обліку необхідно розробити документи, що регламентують, які будуть визначати основні правила обліку. Нормувати має сенс лише облікові процедури, які відповідають діючим для підприємства бухгалтерським стандартам.

Основними документами, що регламентують, є:

- Корпоративні стандарти управлінського обліку;

- План рахунків управлінського обліку;

- система кодів, що використовуються для кодування статей бюджету, статей витрат, центрів відповідальності, напрямів діяльності тощо;

- Порядок документообігу при веденні управлінського обліку.

У стандартах управлінського обліку наводяться основні засади відображення господарських операцій на організації. При розробці стандартів обліку слід виходити із уже існуючих нормативних документів та коригувати їх відповідно до специфічних умов діяльності підприємства.

Під час створення управлінського плану рахунків основою приймається робочий бухгалтерський план рахунків. Порядок відображення інформації про господарські операції не змінюється: в управлінському обліку, як і в бухгалтерському, витрати на оплату послуг банків враховуватимуться на рахунку 91, а основні засоби - на рахунку 01. Однак до управлінського плану рахунків входитимуть і незадіяні в бухгалтерському плані рахунки . Зокрема, має сенс запровадити додаткові (управлінські) рахунки обліку коштів, виходячи з того, що інформація на бухгалтерських рахунках доступна зовнішнім користувачам, а на управлінських – лише менеджерам та власникам компанії.

При розробці плану рахунків слід пам'ятати, що з управлінського обліку необхідна велика деталізація даних, тому слід передбачити можливість відображення інформації окремо в кожному центру відповідальності, напряму діяльності підприємства чи виробленому підприємством продукту. Крім того, управлінський план рахунків повинен дозволяти легко робити вибірки даних за певною ознакою, наприклад, за центрами відповідальності, видами продукції, співробітниками, тимчасовими періодами тощо. Для цього необхідно кожній статті доходів і витрат, кожному центру відповідальності та кожному виду діяльності присвоїти відповідні коди.

Система кодів має бути побудована таким чином, щоб забезпечити взаємозв'язок управлінського обліку та бюджетування. Для цього обидва процеси розробляються на основі однієї організаційно-функціональної моделі компанії. Модель компанії має відображати фінансову структуру, описувати порядок руху матеріальних, грошових та документарних потоків, виявляти центри концентрації фінансових ресурсів. Для систем управлінського обліку та бюджетування розробляється однакова номенклатура статей витрат та доходів, при цьому кожній із статей надається певний код, що дозволяє легко знаходити та групувати дані.

Під час розробки документообігу основну увагу слід приділити первинним документам, призначеним для внутрішнього користування. Прикладом таких документів можуть бути заявки на безготівкові платежі або видачу грошей з управлінської каси. У форму первинних облікових документів доцільно ввести такі обов'язкові поля, як "Напрям діяльності", "Код витрат", "Центр відповідальності", які відразу ж дозволять визначити належність господарських операцій до того чи іншого центру відповідальності, бізнес-процесу, тимчасового періоду.

У регламенті документообігу має визначатися як порядок відображення господарську діяльність у управлінському обліку, а й склад управлінської звітності. Кожному зі звітів має бути дано коротка характеристика, необхідно також визначити періодичність формування звітів та подання їх керівництву.

Перед впровадженням управлінської облікової системи доцільно проводити роз'яснювальну та консультаційну роботу з персоналом, а потім оформляти наказ по підприємству, підписаний керівником, який зобов'яже співробітників та начальників усіх підрозділів виконувати заходи, необхідні як для встановлення обліку, так і для його подальшого функціонування. Все це дозволить найефективніше організувати постановку управлінського обліку на підприємстві, завдяки чому керівництво зможе краще відстежувати стан свого бізнесу та приймати обґрунтованіші управлінські рішення.

10.5. Фінансове планування

Поняття "планування діяльності фірми" має два сенси. Перший – загальноекономічний, з погляду загальної теорії фірми, її природи. У цьому випадку планування є механізмом, який замінює ціни і ринок, фірма як суб'єкт ринкової системи підпорядковується ціновому механізму, закону попиту та пропозиції. У рамках цієї системи головним координатором дій її учасників є ціни, і саме вони визначають вигідні для продавців та покупців обсяги та способи виробництва та споживання товарів та послуг. Однак у внутрішньому середовищі кожної господарської одиниці механізм цін витіснений свідомими та авторитетними діями керівників, які визначають основні напрями внутрішньофірмової діяльності. Внутрішня природа підприємства ґрунтується на системі планових рішень.

Другий зміст – конкретно-управлінський. Це процес підготовки управлінського рішення, заснований на обробці вихідної інформації і включає вибір і наукову підготовку цілей, визначення засобів і шляхів їх досягнення за допомогою порівняльної оцінки альтернативних варіантів і прийняття найбільш прийнятного з них.[55] Планування є найдовшою і тому найскладнішою формою стратегічного управління. Воно вимагає серйозних зусиль для отримання результату, який багаторазово перекриває понесені на його впровадження витрати. І навпаки, за відсутності планування можливі хибні управлінські рішення.

Залежно від використовуваної інформації про минуле, сьогодення чи бажаний фінансовий стан підприємства у майбутньому розрізняють реактивне, інактивне, преактивне, інтерактивне напрями планирования.[56]

Представників кожного з цих напрямів планування дуже образно характеризує Р. Акофф: "Інактивісти прагнуть утриматися в бурхливому потоці; реактивісти намагаються плисти проти нього; преактивісти намагаються осідлати його першу хвилю; інтерактивісти мають намір поміняти течію ріки".[57]

Реактивне планування націлене у минуле, і лише минуле. Недарма цей напрямок ще називають "повернення до минулого". Основний метод реактивного планування полягає у дослідженні всіх проблем з погляду їх виникнення та розвитку у минулому. Фінанси організації сприймаються прихильниками реактивного планування як стійкий, стабільний, добре налагоджений механізм. Все, що відбувається в організації, заздалегідь відомо. Управляється вона згори донизу з допомогою особистого авторитету вищого керівника та її " батьківського " (патерналістського) ставлення до підлеглим. Планування ж здійснюється знизу нагору і спирається лише на попередній досвід без урахування об'єктивних обставин сьогодення та можливих майбутніх змін. Спочатку з'ясовуються та оформляються у плани потреби та побажання підрозділів підприємства. Зібрані матеріали передаються керівництву наступного рівня, яке коригує, редагує їх і передає на наступний рівень, і так до верхнього рівня управління, де розробляється зведений проект плану. Низовими підрозділами проект плану не коригується.

Інактивне планування націлене на пристосування до сьогодення, і лише до сьогодення. Воно означає інертність (робити щось за звичкою, без свідомих зусиль). У разі такого планування не вважається за потрібне повертатися в минуле або прагнути руху вперед.

При інактивному плануванні існуючі умови сприймаються досить хороші. Задоволення справжнім – відмінна риса інактивізму. Він характерним також уявлення у тому, що рівновагу становищі організації досягається природним шляхом. Отже, головним принципом планування має бути правило: "Планувати мінімум необхідного, щоб не змінити природний перебіг речей". Керівники-інактивісти не прагнуть будь-яких серйозних змін у діяльності своєї організації. Передісторія проблеми їх цікавить. В інактивному плануванні більшу частину часу займають збирання та первинна обробка фактів виконання чи невиконання планів. Таке планування можливе лише у стабільних, сприятливих умовах роботи.

Преактивне планування передбачає оцінку майбутніх подій. При цьому методі велике значення набувають економіко-математичних методів прогнозування.

Інтерактивне планування (приставка "інтер" означає "між", "між") засноване на принципі участі та максимальної мобілізації творчих здібностей працівників організації. Воно має на увазі, що майбутнє підвладне контролю і значною мірою є продуктом творчих дій працівників організації, які мають знання минулого, справжнього фінансового стану підприємства та зовнішнього середовища. Мета інтерактивного планування – проектування майбутнього. Передбачається, що при застосуванні інтерактивного планування майбутнє сплановано зі стовідсотковою ймовірністю, що в реальному житті недосяжне і робить його скоріше ідеально теоретичним, ніж практичним.

Оскільки більшість керівників підприємств у реальному житті люди практичні та дотримуються філософії задоволення, віддаючи перевагу формулюванню не надто перебільшеної мети, розподілу ресурсів та здійсненню контролю найбільш прийнятними в сьогоднішніх умовах способами, то найпоширенішим напрямком планування в даний час залишається інактивізм, який у нинішніх умовах не хоче поступатися дорогою інтерактивному плануванню.

Для наближення теорії інтерактивного планування до практичного застосування необхідна його модернізація - заміна одноваріантного проектування майбутнього фінансового стану організації багатоваріантним прогнозуванням, що розглядає різні сценарії поведінки довкілля через розробку фінансової стратегії підприємства. Модернізоване інтерактивне планування передбачатиме можливість гнучкого вибору в умовах, що конкретно склалися, одного з прогнозованих варіантів.

Враховуючи багатофакторний характер та трудомісткість процесу планування фінансів підприємства, для його здійснення доцільно застосовувати електронно-обчислювальну техніку. Висока якість планування за одночасного значного скорочення часу розробки може бути досягнуто застосуванням спеціалізованого пакета прикладних програм із проблемно-орієнтованим продуктом. Цей пакет призначений для автоматизації процедур планування різних ресурсів (часу, грошей, матеріалів, трудових витрат) як окремої людини, так і всієї організації чи її структурних підрозділів. Різновид пакетів даного класу "Управління проектами" (Time Line, MS Project, SuperProject - CA), досить простих та зручних у використанні, дозволяє швидко та якісно здійснювати планування.

У сучасній економічній літературі розглядаються три моделі фінансового планування (табл. 10.1):

1) розробка фінансового розподілу бізнес-плану;

2) бюджетування;

3) складання прогнозних фінансових документів.

Примітка. Знак "+" означає, що метод використовується; знак "-" - метод не використовується.

Планування також поділяють на три види: стратегічне – 2-5 років; поточне – строком на один рік; оперативне - терміном менше року.

Управління як процес починається зі стратегічного планування, оскільки воно забезпечує основу всім наступних управлінських рішень.

Теоретичним та методологічним аспектам стратегічного планування протягом останніх 40 років було присвячено чимало спеціальних досліджень та монографій за кордоном. Величезний внесок у становлення та розвиток цього розділу науки управління зробили Ф. Абрамс, І. Ансофф, Дж. Куїнн, Г. Мінцберг, М. Портер, К. Праалад, А. Стрікленд, А. Томпсон, Г. Хамел, К. Хофер , Еге. Чандлер, Р. Штейнер, До. Ендрюс. Сьогодні можна сміливо стверджувати, що саме з їхніх робіт розпочалася класична теорія стратегічного планування та управління. Саме ці роботи допомагають виявити та сформулювати принципову відмінність стратегічного планування бізнесу. Знаковими в галузі методології стратегічного планування були свого часу прикладні розробки фірм-лідерів консалтингового бізнесу, наприклад, Boston Consalting Group. Саме вони сприяли тому, що практична користь та необхідність стратегічного планування були усвідомлені діловими колами досить швидко.

Перебудова системи економічних відносин нашій країні закономірно пробудила інтерес до стратегічним питанням планування бізнесу та організації управління. На жаль, відгуком на цей інтерес поки що в основному є переклад зарубіжної літератури з даної тематики та її компілювання у різноманітних формах. Разом з тим теорія і методологія стратегічного планування не тільки ще далекі від завершення свого становлення, а й вимагають у ряді випадків критичного аналізу їх класичних концепцій.

У спеціальній літературі наводиться безліч тлумачень категорії "стратегічне планування". Звертається увага на такі його можливості:

1) визначає основні напрями розвитку підприємства;

2) орієнтується на довгострокову перспективу;

3) забезпечує потенціал майбутньої успішної діяльності предприятия.[59]

Стратегічне планування - це набір дій та рішень, вжитих керівництвом, які ведуть до розробки специфічних стратегій, тобто детальних, всебічних, комплексних планів, призначених для забезпечення здійснення місії організації та досягнення її довготривалих цілей.

У сучасних швидко мінливих умовах підприємство має постійно займатися збиранням та аналізом величезного обсягу інформації про галузь, ринок, конкуренцію та інші фактори, тому саме стратегічне планування є єдиним способом прогнозування майбутніх проблем і можливостей. Воно забезпечує вищому керівництву кошти для створення плану на тривалий термін, основу для прийняття рішень та формально сприяє зниженню ризику при прийнятті цих рішень.

До потенційних переваг, які дає розробка стратегічного плану, входять:

- Поліпшення якості організаційної роботи;

- Наявність чіткого уявлення про напрямок руху до майбутнього;

- можливість своєчасного вирішення основних організаційних проблем;

- Досягнення вищого економічного показника "витрати - ефективність";

- створення робочого колективу та накопичення експертних знань;

- Виконання вимог фінансуючих організацій;

- прийняття активної, а не вичікувальної позиції стосовно проблем, що стоять перед організацією.

Стратегічне планування набуває сенсу тоді, коли воно реалізується. Обгрунтовані цілі є найважливішим компонентом ефективного планування, але вони не забезпечують цілком адекватних орієнтирів прийняття рішень та поведінки. Цей підхід дає величезну свободу дій, коли працівники, відповідальні досягнення цілей, можуть легко вибрати такий спосіб дій, який практично не забезпечить досягнення цілей. Щоб уникнути подібної дезорієнтації та неправильного тлумачення, керівництво повинне використовувати спеціальні інструменти, що дозволяють реалізувати обрану стратегію.

До цих інструментів ставляться тактика, політика керівництва, правила, процедури, стимулювання діяльності працівників, управління з цілям і бюджеты.[60]

Оперативне планування насамперед є плануванням досягнення цілей. Воно будується на генеральному цільовому та стратегічному плануванні та залежить від прийнятої в результаті стратегічного планування продуктової концепції, структури потенціалу та системи управління. У зв'язку з цим оперативне планування має бути по можливості синхронно здійснюваним плануванням програм та заходів. В рамках оперативного планування в розрізі асортименту та обсягів плануються програми продуктів та послуг, які організація повинна виробляти у короткостроковій та середньостроковій перспективі на базі заданого потенціалу, або потужностей, та необхідні для цього в окремих функціональних сферах діяльності заходу (операції). Оперативне планування продуктової програми складає рівні організації загалом; разом з цим плануються програми та заходи для окремих організаційних одиниць та підсистем організації.

Оперативне планування у сенсі називають також поточним, чи регулярним. Рішення, що приймаються в оперативному плануванні, є ситуативними (поточними) та характеризуються такими ознаками: впливають на величину активів та показники успіху організації; вимагають після прийняття особливої ​​відповідальності від підрозділів чи відділів організації; можуть прийматися на найвищому, середньому та нижньому рівнях управління; діють у короткостроковій перспективі та приймаються відносно часто; повинні прийматися з урахуванням системи цінностей вищого керівництва, філософії та культури організації загалом, і навіть можливих субкультур окремих підсистем організації.

Складність планування полягає в тому, що йдеться не про послідовні кроки, а про процеси, що відбуваються одночасно. Проблема полягає в тому, що при розробці будь-якої частини оперативного плану мають постійно відбуватися узгодження, оскільки реалізація кожної частини плану можлива лише за умови затвердження пов'язаних із нею частин.

Формування окремих розділів загального плану чи приватних планів має випливати із цілей верхнього рівня організації (матеріальних, вартісних та соціальних) і, навпаки, після перевірки можливостей досягнення цих цілей зводитися до них. Плани є інструментом наочного подання цільових показників і можливостей їх досягнення, а звіти - інструментом наочного подання фактичного рівня досягнення цілей.

Цілісність і повнота повинні забезпечуватися сукупністю взаємоперетинних планів, оскільки вони дають системне уявлення про події та процеси. Оскільки процеси розробки різних розділів плану взаємозалежні, система планів лише тому випадку дозволить зробити змістовні висновки, коли вона буде повної. Планово-контрольні розрахунки повинні забезпечувати ефективне планування та контроль фінансового результату та його компонентів з урахуванням взаємоперетинних цілей, потенціалів та заходів у всіх підсистемах та в організації в цілому. Процеси планування та окремі плани характеризуються змістом, обсягом та часовими параметрами. У цьому слід розпочинати з бажаного виходу, т. е. зі специфікованих планів, оскільки у значною мірою визначаються самі процеси.

З погляду змісту плани мають бути проблемно-орієнтовані.

З точки зору масштабу подання та ступеня деталізації інформації, що подається в залежності від цільового призначення планів і потреб менеджерів розрізняють укрупнені (грубі) і деталізовані (уточнені) плани.

З погляду часових параметрів (терміновості) розрізняють короткострокові (на рік і менше), середньострокові (на 3-5 років) та довгострокові (на 5-10 років і більше) плани з відповідними плановими періодами. При плануванні спеціальних об'єктів (проектів) як планові періоди іноді виділяють підготовчий період і ефективний період (період здійснення).

література

1. Бариленко, В. І. Аналіз фінансової звітності / В. І. Бариленко {та ін} / за ред. В. І. Бариленко. - Саратов: Вид-во Саратовського державного соціально-економічного університету, 2002.

2. Беренс, В. Посібник з оцінки ефективності інвестицій / В. Беренс, П. М. Хавранек. - М: Інфра-М, 1999.

3. Бочаров, В. В. Фінансовий аналіз/В. В. Бочаров. – СПб.: Пітер, 2001.

4. Вакуленко, Т. Г. Аналіз бухгалтерської (фінансової) звітності для прийняття управлінських рішень / Т. Г. Вакуленко, Л. Ф. Фоміна. - М.; СПб.: Герда, 2001.

5. Грачов, А. В. Аналіз та управління фінансовою стійкістю підприємства: навчально-практичний. посібник / А. В. Грачов. - М: Фін-прес, 2002.

6. Єрмасова, Н. Б. Фінансовий менеджмент / Н. Б. Єрмасова. – К.: Вища освіта, 2008.

7. Шеремет, А. Д. Методика фінансового аналізу/А. Д. Шеремет, Є. В. Негашев. - М: Інфра-М, 1999.

8. Шеремет, А. Д. Методика фінансового аналізу / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулін, Є. В. Негашев. - 3-тє вид., перероб. та дод. - М: ІНФРА-М, 2002.

9. Шеремет, А. Д. Методика фінансового аналізу діяльності комерційних організацій/А. Д. Шеремет, Є. В. Негашев. - М: ІНФРА-М, 2003.

10. Шуляк, П. Н. Фінанси підприємств/П. Н. Шуляк. - М., 2002.

Примітки

1. Вахрін, П. І. Бюджетна система Російської Федерації / П. І. Вахрін. – М.: Дашков та К. – 2002. – С. 17.
2. Вахрін, П. І. Указ. тв. – С. 20.
3. Фінанси/під ред. Г. Б. Поляка. 3-тє вид. – М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2007. – С. 55.
4. Див: Чернявський, А. В. Аналіз розвитку муніципальних фінансів у Росії в 1992-2002 рр. /А. В. Чернявський /http://www.urbaneconomics.ru/texts.php?folder_id=80&mat_id=97.
5. Див: Лавров, А. М. Міжбюджетні відносини в Росії/А. М. Лавров // Доповідь на семінарі в Ноксвілл, Теннессі, США, 17-21 лист. 1997 р.
6. Євроазіатський бюджетний простір / за ред. А. М. Лаврова. – К.: УРРС, 2004. – С. 94.
7. Лавров, А. М. Бюджетна реформа 2001-2007 років: від управління витратами до управління результатами/А. М. Лавров. – М.: ІРОФ, 2006. – С. 14-16.
8. Див: Беляков, І. В. Дослідження місцевого самоврядування в Росії. Фонд "Інститут економіки міста" / І. В. Біляков, С. М. Никифоров, В. Е. Григоров / http://www.urbaneconomics.ru.
9. Христенко, В. Б. Розвиток бюджетного федералізму в Росії: від поділу грошей до поділу повноважень/В. Б. Христенко// Російська газета. 2001. 17 лют. – С. 5.
10. Храмова, Т. В. Пріоритети проведення реформ у регіонах / Т. В. Храмова // Фінанси. 2005. – № 12. – С. 17-23.
11. Єфімова, Л. А. Теоретичні, методологічні та практичні аспекти бюджетного федералізму / Л. А. Єфімова, С. Д. Макарова, М. Ю. Малкіна. - Нижній Новгород: Вид-во Нижегородського держуніверситету, 2004.
12. Не слід поширювати цей висновок на всіх, оскільки він заснований на конкретній ситуації в муніципальних утвореннях Швеції, які мають високий рівень податкової децентралізації.
13. Слід наголосити саме на політичному, а не економічному характері цих перешкод.
14. Індекс податкового потенціалу - середній обсяг податкових надходжень країною душу населення.
15. Ter-Minassian, Т. Fiscal Federalism in Theory and Practice / Т. Ter-Minassian.: Washington. International Monetary Fоnd, 1997. – P. 11.
16. Єфімова, Л. А. Указ. тв. – С. 49-51.
17. Богачова, О. В. Теоретичні та практичні аспекти бюджетного вирівнювання на субфедеральному рівні / О. В. Богачова // Програмне вирішення проблеми бюджетної сфери у Приволзькому федеральному окрузі. Сер. 5 "Громадські фінанси". – М.: ІРОФ, 2006. – С. 86-88.
18. Єфімова Л. А., Макарова С. Д., Малкіна М. Ю. Указ. тв. – С. 61.
19. Большаков, А. Г. Місцеві фінанси в європейських країнах / А. Г. Большаков, І. А. Бутенко, Н. М. Велика. – М.: Московський громадський науковий фонд, 2000. – С. 22-23.
20. Доповідь Міністерства фінансів РФ про проект федерального закону "Про внесення змін до Бюджетного кодексу Російської Федерації у частині регулювання бюджетного процесу та визнання такими, що втратили чинність, окремих законодавчих актів Російської Федерації" / / www.minfin.ru.
21. Офіційний сайт Міністерства фінансів РФ: www.minfin.ru.
22. Фінанси/під ред. Г. Б. Поляка. – М.: ЮНІТІ, 2007. – С. 547-548.
23. Фінанси/під ред. Г. Б. Поляка. – С. 554-555.
24. Доповідь Міністерства фінансів РФ про проект федерального закону "Про внесення змін до Бюджетного кодексу Російської Федерації у частині регулювання бюджетного процесу та визнання такими, що втратили чинність, окремих законодавчих актів Російської Федерації" / / www.minfin.ru.
25. Акперов, І. Г. Казначейська система виконання бюджету в Російській Федерації / І. Г. Акперов, І. А. Конопльова, С. П. Головач. – М.: Фінанси та статистика, 2002. – С. 30-31.
26. Фінанси: підручник/за ред. М. В. Романовського, О. В. Врубльовської, Б. М. Сабанті. 2-ге вид. – М.: Юрайт-Іздат, 2007. – С. 94-95.
27. Фінанси: підручник/за ред. М. В. Романовського, О. В. Врубльовської, Б. М. Сабанті. – С. 96.
28. Федеральним законом від 26 квітня 2007 р. № 63-ФЗ запроваджено нову редакцію ст. 58-59 БК РФ, яка набула чинності з 1 січня 2008 року.
29. Федеральний закон від 26 грудня 2005 р. № 189-ФЗ "Про федеральний бюджет на 2006 рік".
30. Федеральний закон від 19 грудня 2005 р. № 238-ФЗ "Про федеральний бюджет на 2007 рік".
31. Наводиться за даними сайту http://www.debt.ru.
32. Див: Економічна експертна група / http://www.eeg.ru/pages/22.
33. Див: http://wwwl.minfm.ru/orr_inf/1890.litm.
34. Андряков, А. Д. Реформа управління боргом на субфедеральному рівні: головні напрями та перспективи реалізації / А. Д. Андряков. – К.: УРСС, 2005. – С. 153-154.
35. Детальніше див: Теорія та практика страхування: навч. посібник / за заг. ред. Турдіної. – М.: Анкіл, 2003. – С. 63.
36. Що чекає на ринок при мегарегуляторі? // Ринок цінних паперів. 2004. № 7. С. 41.
37. Іщенко, Є. В. Становлення та розвиток банківської системи та еволюція кримінальних зазіхань на кредити до 1917 року в Росії / Є. В. Іщенко // Фінанси та кредит. 2003. -№ 16. – С. 50-51.
38. Там же. – С. 52.
39. Кузьмичов, А. Д. Вітчизняне підприємництво: нариси історії / А. Д. Кузьмічов, І. Н. Шапкін. – М., 1995. – С. 89.
40. Новіков, А. Н. Дрібний кредит у Росії / А. Н. Новіков // Питання економіки. 1994. – № 4. – С. 75.
41. Бовикін, В. І. Росія напередодні великих звершень / В. І. Бовикін. – М., 1998. – С. 80.
42. Таранков, В. І. Цінні папери держави російської / В. І. Таранков. – М., Тольятті, 1992. – С. 312.
43. Іщенко, Є. В. Указ. тв. – С. 55.
44. Там же. – С. 59.
45. Ключніков, М. В. Чотири етапи розвитку банківської системи Російської Федерації / М. В. Ключніков // Фінанси та кредит. 2004. – № 7. – С. 33.
46. Свиридов, О. Ю. Гроші. Кредит. Банки/О. Ю. Свиридов. - М.; Ростов-на-Дону, 2004. – С. 96-97.
47. Ключніков, М. В. Указ. тв. – С. 33.
48. Перші кроки фінансового директора у новій компанії // Фінансовий директор. – 2006. – № 1. – С. 70.
49. Фінансовий директор – універсальний топ-менеджер // Фінансовий директор. – 2005. – № 10. – С. 6.
50. Корнєєва, Є. Створюємо фінансову службу / Є. Корнєєва // Фінансовий директор. – 2007. – № 2. – С. 68.
51. Бахрушіна, Н. Як керувати оборотними активами / Н. Бахрушіна // Фінансовий директор. – 2005. – № 1. – С. 34.
52. Ковальова, А. М. Фінанси та кредит / А. М. Ковальова. - М.: Фінанси та статистика, 2002. - С. 206.
53. Половінкін, С. А. Управління фінансами підприємства / С. А. Половінкін. - М: Фінанси, 2001.
54. Кутелєєв, П. В. Технологія реінжинірингу бізнесу / П. В. Кутелєєв, І. В. Мішурова. - М: Март, 2003. - С. 94.
55. Див: Черниш, Є. А. Прогнозування та планування: навч. посібник / Є. А. Черниш {та ін}. - М: ПРІОР, 1999.
56. Алексєєва, М. М. Планування діяльності фірми/М. М. Алексєєва. - М.: Фінанси та статистика, 1999. - С. 47-48.
57. Фінансовий менеджмент/під ред. А. М. Ковальової. - М: Інфра-М, 2002. - С. 231-232.
58. Фінансовий менеджмент/під ред. А. М. Ковальової. – С. 226-239.
59. Грюнінг, Р. Методи та засоби стратегічного планування на фірмі / Р. Грюнінг // Проблеми теорії та практики управління. – 1993. – № 3. – С. 23-24.
60. Мескон, М. Основи менеджменту: пров. з англ. / М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоурі. - М.: Справа, 1992. - С. 288-296.

Автор: Єрмасова Н.Б.

Рекомендуємо цікаві статті розділу Конспекти лекцій, шпаргалки:

▪ Комерційна діяльність. Шпаргалка

▪ Регіонознавство. Конспект лекцій

▪ Дитячі інфекційні захворювання. Конспект лекцій

Дивіться інші статті розділу Конспекти лекцій, шпаргалки.

Читайте та пишіть корисні коментарі до цієї статті.

<< Назад

Останні новини науки та техніки, новинки електроніки:

Новий спосіб управління та маніпулювання оптичними сигналами 05.05.2024

Сучасний світ науки та технологій стрімко розвивається, і з кожним днем ​​з'являються нові методи та технології, які відкривають перед нами нові перспективи у різних галузях. Однією з таких інновацій є розробка німецькими вченими нового способу керування оптичними сигналами, що може призвести до значного прогресу фотоніки. Нещодавні дослідження дозволили німецьким ученим створити регульовану хвильову пластину всередині хвилеводу із плавленого кремнезему. Цей метод, заснований на використанні рідкокристалічного шару, дозволяє ефективно змінювати поляризацію світла через хвилевід. Цей технологічний прорив відкриває нові перспективи розробки компактних і ефективних фотонних пристроїв, здатних обробляти великі обсяги даних. Електрооптичний контроль поляризації, що надається новим методом, може стати основою створення нового класу інтегрованих фотонних пристроїв. Це відкриває широкі можливості для застосування. ...>>

Приміальна клавіатура Seneca 05.05.2024

Клавіатури – невід'ємна частина нашої повсякденної роботи за комп'ютером. Однак однією з головних проблем, з якою стикаються користувачі, є шум, особливо у випадку преміальних моделей. Але з появою нової клавіатури Seneca від Norbauer & Co може змінитися. Seneca – це не просто клавіатура, це результат п'ятирічної роботи розробників над створенням ідеального пристрою. Кожен аспект цієї клавіатури, починаючи від акустичних властивостей до механічних характеристик, був ретельно продуманий і збалансований. Однією з ключових особливостей Seneca є безшумні стабілізатори, які вирішують проблему шуму, характерну для багатьох клавіатур. Крім того, клавіатура підтримує різні варіанти ширини клавіш, що робить її зручною для будь-якого користувача. І хоча Seneca поки не доступна для покупки, її реліз запланований на кінець літа. Seneca від Norbauer & Co є втіленням нових стандартів у клавіатурному дизайні. Її ...>>

Запрацювала найвища у світі астрономічна обсерваторія 04.05.2024

Дослідження космосу та її таємниць - це завдання, яка привертає увагу астрономів з усього світу. У свіжому повітрі високих гір, далеко від міських світлових забруднень, зірки та планети розкривають свої секрети з більшою ясністю. Відкривається нова сторінка в історії астрономії із відкриттям найвищої у світі астрономічної обсерваторії – Атакамської обсерваторії Токійського університету. Атакамська обсерваторія, розташована на висоті 5640 метрів над рівнем моря, відкриває нові можливості для астрономів у вивченні космосу. Це місце стало найвищим для розміщення наземного телескопа, надаючи дослідникам унікальний інструмент вивчення інфрачервоних хвиль у Всесвіті. Хоча висотне розташування забезпечує більш чисте небо та менший вплив атмосфери на спостереження, будівництво обсерваторії на високій горі є величезними труднощами та викликами. Однак, незважаючи на складнощі, нова обсерваторія відкриває перед астрономами широкі перспективи для дослідження. ...>>

Випадкова новина з Архіву Нові силові модулі серії SPM 19.03.2006 Компанією FAIRCHILD SEMICONDUCTOR представлені три нові силові модулі серії SPM, розроблені для корекції коефіцієнта потужності електромоторів у діапазоні потужностей від 3 до 6 кВт. Мікросхеми FPDB20PH60 (600 В/20 А), FPDB30PH60 (600 В/30 А), FPDB50PH60 (600 В/50 А) дозволяють отримати коефіцієнт потужності 99% та заощаджують 50% місця порівняно з дискретними рішеннями. Випускаються в корпусах MiniDIP розмірами 44x26, 8 мм за безсвинцевою технологією.

Стрічка новин науки та техніки, новинок електроніки

Цікаві матеріали Безкоштовної технічної бібліотеки:

▪ розділ сайту Регулятори струму, напруги, потужності. Добірка статей

▪ стаття Хроматографія. Історія та суть наукового відкриття

▪ стаття Що таке інстинкт? Детальна відповідь

▪ стаття Робота на стаціонарних та ручних розкрійних електричних машинах. Типова інструкція з охорони праці

▪ стаття Просте пристрій миготливого світла. Енциклопедія радіоелектроніки та електротехніки

▪ стаття Пасивний регулятор тембру НЧ та ВЧ одним регулятором. Енциклопедія радіоелектроніки та електротехніки

Залишіть свій коментар до цієї статті:

All languages ​​of this page

Arabic	Hebrew	Polish
Bengali	Hindi	Portuguese
Chinese	Italian	Spanish
English	Japanese	Turkish
French	Korean	Ukrainian
German	Malay	Vietnamese

Головна сторінка | Бібліотека | Статті | Карта сайту | Відгуки про сайт

www.diagram.com.ua
2000-2024