Безкоштовна технічна бібліотека

Фінанси, грошовий обіг та кредит. Шпаргалка: коротко, найголовніше

Довідник / Конспекти лекцій, шпаргалки

Коментарі до статті

1. СУТНІСТЬ ФІНАНСІВ

Термін "фінанси" походить від латинського finis - кінець, закінчення, фініш. У Стародавньому світі та Середні віки у грошових відносинах, що виникають між державою та населенням, слово "finis" означало остаточний розрахунок, завершення грошового платежу. Особи, які сплатили внески на користь різних державних органів, отримували на руки документ – fine. Від назви цього документа і походить латинський термін "financia", який означав грошовий платіж. Тривалий процес розвитку товарно-грошових відносин змінив зміст явища фінансів.

Сьогодні фінанси - це об'єктивне економічне явище, що є системою формування, розподілу, перерозподілу та використання грошових фондів суб'єктів суспільства. З одного боку, це явище виступає економічною категорією, з другого - суб'єктивним вартісним інструментом діяльності.

В якості економічної категорії Фінанси виражають економічні відносини з приводу виробництва, розподілу та використання валового внутрішнього продукту та національного доходу. Ці відносини проявляються у створенні та використанні цільових фондів грошових коштів різними економічними суб'єктами (державою, суб'єктами господарювання, міждержавними організаціями, фізичними особами та ін.).

Фінанси як суб'єктивний вартісний інструмент функціонування економічних суб'єктів утворюють конкретний механізм прийняття рішень щодо процесів формування та використання фінансових фондів.

Фінанси виступають у грошовій формі, проте не всякі фінансові відносини є фінансовими. Грошові відносини перетворюються на фінансові, коли результаті виробництва товарів хороших і надання послуг за її реалізації створюються фонди коштів.

Фонди коштів, створювані лише на рівні держави, органів місцевого самоврядування, називаються централізованими фондами, а грошові фонди, створювані лише на рівні суб'єктів господарювання, домогосподарств, - децентралізованими.

Об'єктом фінансів є фінансові ресурси, являють собою сукупність фондів коштів, що у розпорядженні суб'єктів господарювання, держави, домашніх господарств. Джерелами фінансових ресурсів виступають:

- на рівні суб'єктів господарювання - прибуток, амортизація, доходи від продажу цінних паперів, банківський кредит, відсотки, дивіденди за цінними паперами, що випускаються іншими емітентами;

- на рівні населення - заробітна плата, премії, надбавки до заробітної плати, виплати соціального характеру, що здійснюються роботодавцем, витрати на відрядження, доходи від підприємницької діяльності, участі в прибутках, операцій з особистим майном, кредитно-фінансових операцій; соціальні трансферти, зокрема пенсії, допомоги, стипендії; споживчий кредит;

- на рівні держави, органів місцевого самоврядування - доходи від державних та муніципальних підприємств, доходи від приватизації державного та муніципального майна, доходи від зовнішньоекономічної діяльності, податкові доходи, державний та муніципальний кредит, емісія грошей та доходи від емісії цінних паперів.

2. ФУНКЦІЇ ФІНАНСІВ ЯК ПРОЯВ ЇХ СУТНОСТІ

Як економічна категорія фінанси мають функції. Можна виділити дві основні, діалектично взаємопов'язані функції - розподільчу та контрольну, що здійснюються одночасно.

1. Розподільча функція фінансів полягає в тому, що:

- через розподіл та перерозподіл новоствореної вартості забезпечуються загальнодержавні потреби, формуються джерела фінансування громадського сектора економіки, досягається збалансованість бюджетів та позабюджетних фондів у рамках єдиної бюджетної системи РФ;

- новостворена вартість підлягає розподілу з метою виконання фінансових зобов'язань підприємств перед бюджетом, банками, контрагентами. Її результатом є формування та використання централізованих фондів коштів, утримання невиробничої сфери економіки.

Основними об'єктами реалізації розподільчої функції фінансів є обов'язкові платежі до бюджету та позабюджетних фондів, а також джерела фінансування бюджетного дефіциту. Особливу роль грає процес перерозподілу доходів між різними рівнями бюджетів.

2. Контрольна функція фінансів полягає у реалізації контролю карбованцем за реальним грошовим оборотом, учасником якого є держава, формуванням централізованих фондів коштів. Контроль карбованцем має дві форми:

- Контроль за зміною фінансових показників, станом платежів та розрахунків;

- Контроль за реалізацією стратегії фінансування.

У першому випадку застосовується система санкцій та заохочень, що використовує заходи примусового чи стимулюючого характеру. У другому випадку йдеться про реалізацію довгострокової фінансової політики, в якій основна увага звертається на передбачення змін та завчасне пристосування до них порядку та умов фінансування. Постійні зміни, оновлення у фінансовій системі потребують адекватної реакції на це всіх гілок влади.

Контрольна функція фінансів має конкретну форму прояви. Вона може бути спрямована на бюджет певного рівня, позабюджетний фонд, підприємство чи установу тощо.

Контрольна функція державних та муніципальних фінансів реалізується за такими основними напрямками:

1) контроль за правильним та своєчасним перерахуванням коштів до централізованих фондів;

2) контроль за дотриманням заданих параметрів централізованих фондів коштів з урахуванням потреб виробничого та соціального розвитку;

3) контроль за цілеспрямованим та ефективним використанням фінансових ресурсів.

Багато сучасних економістів виділяють та інші функції фінансів. Вони мають суб'єктивний характері і виконують роль управлінських інструментів.

Регулююча функція тісно пов'язана з втручанням держави за допомогою фінансів у процес відтворення.

Стимулююча функція державних та муніципальних фінансів полягає у забезпеченні розвитку різних сфер суспільного життя через систему пільг та економічних програм.

Фіскальна функція фінансів пов'язана з тим, щоб підтримувати нерентабельні, але потрібні галузі господарства. Вона здійснюється за допомогою безлічі методів та прийомів (інвестування, оподаткування, лімітування та ін.).

3. РОЛЬ ФІНАНСІВ У СОЦІАЛЬНО-ЕКОНОМІЧНОМУ РОЗВИТКУ СУСПІЛЬСТВА

Роль та значення фінансів змінювалися на різних етапах розвитку суспільства. У ринкових умовах підприємства наділені більшою самостійністю під час розподілу виручки від реалізації, використання фінансових ресурсів. При первинному розподілі з допомогою фінансів створюються фонди відшкодування спожитих у процесі виробництва засобів виробництва. При цьому підприємства можуть вибрати один із кількох методів нарахування амортизації, форму безготівкових розрахунків при оплаті сировини, розрахувати оптимальний запас оборотних коштів, вибрати стратегію фінансування основної діяльності.

Після відрахування з грошової виручки фонду відшкодування витрат, сплати певних податкових платежів на підприємствах створюється фонд оплати праці, а частина виручки, що залишилася, є чистим доходом (прибуток) підприємства. Після сплати податкових платежів, що стягуються до бюджету, підприємства можуть розподіляти решту чистого прибутку на свій розсуд. За допомогою фінансів на підприємствах створюються цільові фонди коштів, що використовуються на соціальний та економічний розвиток.

У ході вторинного розподілу чи перерозподілу утворюються державний бюджет та позабюджетні фонди. За допомогою цих фондів здійснюється фінансове регулювання та стимулювання виробництва, фінансуються загальнодержавні програми, зміст невиробничої сфери, оборона та управління, досягається концентрація фінансових ресурсів на основних напрямках науково-технічного прогресу. Обслуговуючи процес розподілу національного доходу, фінанси діють як важливий економічний важіль удосконалення пропорцій між фондом накопичення та фондом споживання, а також усередині них. З допомогою фінансів відбувається перерозподіл фінансових ресурсів між територіями країни, галузями економіки, підрозділами громадського виробництва. Здійснюючи перерозподіл між галузями виробництва, фінанси сприяють прискореному розвитку пріоритетних галузей, які у свою чергу забезпечують розвиток науково-технічного прогресу. Перерозподіл коштів між територіями сприяє вирівнюванню їхнього економічного та соціального розвитку.

Без участі фінансів неможливий соціальний розвиток суспільства, оскільки кошти на фінансування всіх соціальних заходів одержано при розподілі національного доходу через бюджет та соціальні позабюджетні фонди. З бюджету фінансується вся невиробнича сфера, виділяють кошти на соціальне забезпечення.

У сучасних умовах роль фінансів у соціально-економічному розвитку суспільства проявляється за такими основними напрямками:

- Активізація політики накопичення вітчизняного капіталу;

- використання бюджетної та податкової політики з метою розвитку економіки та її зміцнення;

- державна підтримка виробничих інвестицій та фінансування інвестиційних програм, що забезпечують збереження та розвиток науково-технічного потенціалу країни;

- Використання для цілей виробничого інвестування можливостей фінансового ринку;

- Посилення соціальної спрямованості державного бюджету;

- досягнення соціальної справедливості по відношенню до різних категорій, верств та соціальних груп громадян.

4. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ

Фінансові ресурси є найважливішим джерелом здійснення розширеного відтворення, соціально-економічного розвитку суспільства. Нарощування обсягів фінансових ресурсів - одне з найважливіших завдань фінансової політики держави. Зниження обсягу фінансових ресурсів негативно позначається на розвитку суспільства, веде до скорочення інвестицій, зменшення фондів споживання, породжує диспропорції у розподілі суспільного продукту та національного доходу. Вплив фінансових ресурсів на економічний розвиток суспільства не є одностороннім. У свою чергу, склад та обсяг фінансових ресурсів залежить від рівня економічного розвитку держави, від ефективності виробництва. Економічне зростання є основою збільшення обсягів фінансових ресурсів, а величина фінансових ресурсів, спрямована розширення та розвитку, сприяє підвищенню його ефективності.

Слід розрізняти централізовані фінансові ресурси держави та децентралізовані фінансові ресурси підприємств. Децентралізовані фінансові ресурси формуються у вигляді різних загальнодержавних фондів, насамперед бюджету та позабюджетних фондів, кошти яких використовуються на здійснення найважливіших функцій держави, таких як розвиток народного господарства, фінансування соціально-культурних заходів, забезпечення потреб оборони та утримання політичної надбудови суспільства. Джерелами централізованих фінансових ресурсів є національний дохід та частково національне багатство у разі залучення його до господарського обігу та ефективного використання, позикові та залучені кошти.

Основними джерелами фінансових ресурсів підприємств є прибуток та амортизація, а також позикові та залучені кошти. Обсяг децентралізованих фінансових ресурсів залежить від тих самих факторів, що й обсяг централізованих, але на їхню величину впливає ще й ступінь централізації. Виникнення та розвиток фінансового ринку дає суб'єктам господарювання нові можливості для розширення складу фінансових ресурсів та збільшення їх обсягу шляхом випуску цінних паперів, використання позикових коштів різних кредитних організацій та комерційного кредиту, розміщення тимчасово вільних коштів на депозитах у комерційних банках та ін.

Формування та використання фінансових ресурсів може здійснюватися не тільки у фондовій, а й у нефондовій формі. Централізовані фінансові ресурси формуються та використовуються переважно у формі фондів грошових коштів, до яких належать, наприклад, бюджет, фонд соціального страхування, дорожній фонд, фонд відтворення мінерально-сировинної бази та інші позабюджетні та спеціальні фонди, що консолідуються у бюджеті. На рівні підприємств фінансові ресурси можуть створюватися та використовуватися як у фондовій, так і нефондовій формі.

Обсяги фінансових ресурсів держави та підприємств перебувають у прямій залежності, оскільки джерелом формування державних бюджетних та позабюджетних фондів є валовий внутрішній продукт, створюваний суб'єктами господарювання.

5. ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ ДЕРЖАВИ І ПІДПРИЄМСТВА, ЇХ СКЛАД І СТРУКТУРА

Фінансові ресурси держави є частиною фінансових ресурсів народного господарства, до складу яких входять фінансові ресурси виробничої та невиробничої сфер, а також населення. Основними джерелами формування фінансових ресурсів держави є національний дохід, позикові та залучені кошти, доходи від зовнішньоекономічної діяльності держави, частково – національне багатство. Більшість фінансових ресурсів держави концентрується в централізованому фонді коштів держави - державному бюджеті, що дає можливість здійснювати фінансування виконання державою його функцій.

В останні роки фінансові ресурси держави значною мірою поповнювалися за рахунок державних запозичень на внутрішньому та зовнішньому фінансових ринках. Цей спосіб збільшення обсягу фінансових ресурсів вважатимуться ефективним за умови, що є можливості своєчасного погашення державного боргу.

Фінансові ресурси є матеріальної базою функціонування держави, і їх частина створюється при розподілі національного доходу. Фінансові ресурси мобілізуються у державних централізованих фондах коштів податковим і неподатковим методами, причому переважна частина акумулюється державою з допомогою податків.

До складу фінансових ресурсів підприємств входять власні, позикові та залучені кошти. До власних фінансових ресурсів підприємств належать прибуток, амортизаційні відрахування, статутний та додатковий капітал, а також так звані стійкі пасиви підприємства, що включають джерела фінансування, що постійно перебувають в обігу підприємства, наприклад резерви, утворені відповідно до установчих документів підприємства чи законодавства. До позикових коштів відносять кредити комерційних банків та інших кредитних організацій, інші позики. Залучені фінансові ресурси – це кошти, залучені шляхом випуску акцій, бюджетні асигнування та кошти позабюджетних фондів, а також кошти інших підприємств та організацій, залучені для пайової участі та на інші цілі.

Структура фінансових ресурсів підприємств різниться залежно від організаційно-правової форми підприємства, його галузевої власності та інших чинників.

Незважаючи на відмінності у складі та структурі фінансових ресурсів окремих підприємств, у загальному їх обсязі по виробничим підприємствам найбільшу питому вагу займають власні кошти.

Структура фінансових ресурсів змінювалася разом із розвитком економіки. В умовах командно-адміністративної економіки питому вагу у складі фінансових ресурсів вітчизняних підприємств займали кошти державного бюджету та кредити Державного банку СРСР, підприємства не мали можливості використовувати такі джерела фінансових ресурсів, як випуск цінних паперів, залучення іноземних інвестицій, кредити комерційних банків. Розвиток фінансового ринку дає підприємствам нові можливості щодо розширення складу фінансових ресурсів та збільшення їх обсягу.

6. ФІНАНСОВИЙ РИНОК, ЙОГО СТРУКТУРА І РОЛЬ

Фінансовий ринок - це ринок, у якому здійснюється перерозподіл тимчасово вільних коштів між різними суб'єктами економіки шляхом укладання угод із фінансовими активами.

До складу фінансового ринку різні автори включають різні складові. Найчастіше називають такі сектори фінансового ринку, як ринок цінних паперів та кредитний ринок. Досить часто до складу фінансового ринку включають ринки: валютний, золотий, страховий.

При аналізі тенденцій розвитку фінансового ринку фахівці-практики, як правило, аналізують такі сегменти, як ринок цінних паперів, кредитний та валютний ринки.

При виділенні сегментів ринку виходять із те, що загальною їм властивістю є перерозподіл тимчасово вільних коштів, що дозволяє об'єднати ці сегменти під загальною назвою " Фінансовий ринок " . Разом про те кожен із цих сегментів має особливості, що виділяє в окремі складові ринку.

Так, на ринку цінних паперів здійснюються угоди з таким специфічним товаром, як цінні папери шляхом їх купівлі-продажу або здійснення інших цивільно-правових угод. Емітент у вигляді емісії паперів залучає додаткові кошти, а інвестор, купуючи ці папери, очікує отримати дохід чи переслідує інші цілі (наприклад, для придбання звичайних акцій - придбати право голоси під час управління компанією). У цьому інвестор може продати ці цінних паперів над ринком.

На кредитному ринку не здійснюються акти купівлі-продажу, і уклавши кредитний договір, ні кредитор, ні позичальник не можуть його продати. Кредитні організації залучають тимчасово вільні кошти, та був видають їх у кредит, здійснюючи в такий спосіб їх перерозподіл. Відмінною особливістю цього ринку є той факт, що перерозподіл у даному випадку здійснюється на засадах кредитування, тобто повернення, терміновості та платності та через посередників, головним чином через банки. Суб'єкти господарювання можуть кредитувати один одного і безпосередньо, минаючи банки, але в цьому випадку вони повинні мати між собою господарські зв'язки, а кредитування здійснюється при поставці товарів (комерційний кредит).

На валютному ринку здійснюються операції із валютними цінностями. До валютних цінностей відносяться: іноземна валюта та цінні папери, виражені в іноземній валюті. Це найліквідніший ринок. Об'єктом валютного ринку є будь-які фінансові вимоги, виражені в іноземній валюті, а суб'єктами – фінансові та інвестиційні інституції. Суб'єкти валютного ринку здійснюють такі види операцій: хеджування (страхування відкритих валютних позицій), арбітраж відсоткових ставок, купівлю-продаж валюти шляхом здійснення касових (спот) та строкових (форвард) угод, а також свопів (одночасне здійснення операцій купівлі та продажу з різними термінами) виконання).

Фінансовий ринок і особливо ринок цінних паперів, або фондовий ринок, є не лише засобом перерозподілу фінансових ресурсів у господарстві, але вони у своїй сукупності складають дуже важливий індикатор стану всієї фінансової системи та економіки загалом.

7. ФІНАНСОВА СИСТЕМА ТА ХАРАКТЕРИСТИКА ЇЇ Ланок

фінансова система є сукупність різних сфер чи ланок фінансових відносин, кожна з яких характеризується особливостями у формуванні та використанні фондів коштів, різною роллю у суспільному відтворенні.

Фінансова система Росії включає такі ланки фінансових відносин: 1) загальнодержавні фінанси (державний бюджет, позабюджетні фонди, державний кредит); 2) фонди страхування; 3) фінанси підприємств різних форм власності.

Вищеперелічені ланки прийнято розділяти на централізовану та децентралізовану сфери фінансових відносин.

Загальнодержавні фінанси - це централізовані фонди грошових ресурсів, що створюються шляхом розподілу та перерозподілу національного доходу, створеного у галузях матеріального виробництва.

Страховими ланками Фінансової системи застосовуються інші форми та методи освіти та використання грошових фондів, для яких характерні процеси децентралізації.

Фінанси підприємств представлені також децентралізованими фондами грошових коштів суб'єктів господарювання різних форм власності, що утворюються з грошових доходів і накопичень самих же підприємств.

Фінансова система є єдиною системою, оскільки базується на єдиному джерелі ресурсів усіх ланок. Об'єднуючої основою єдиної фінансової системи є фінанси підприємств.

Головну роль загальнодержавних фінансах грає державний бюджет, який є централізований грошовий фонд і забезпечує виконання державою властивих йому функцій. Головним та основним джерелом формування державного бюджету є податки з підприємств та населення.

Крім державного бюджету, у будь-якій економіці формуються та використовуються позабюджетні фонди, де зосереджуються кошти федерального уряду та місцевої влади, пов'язані з фінансуванням витрат, не включених до бюджету. За економічним змістом позабюджетні фонди поділяються на дві групи. соціальні та економічні позабюджетні фонди Формування позабюджетних фондів здійснюється з допомогою обов'язкових цільових відрахувань.

Важливим елементом загальнодержавних фінансів є державний кредит. Державний кредит є особливу форму грошових відносин між державою, окремими громадянами, юридичними та фізичними особами, а також зарубіжними державами, міжнародними організаціями з приводу формування та використання позичкового фонду.

Державний борг являє собою всю суму випущених, але не погашених державних позик з нарахованими відсотками на певну дату або за певний термін.

Фонди страхування забезпечують соціальний захист суспільства, відшкодування збитків від стихійних лих та нещасних випадків, а також сприяють їх запобіганню.

Особливе місце у фінансовій системі займають фінанси підприємств та організацій, які є основою єдиної фінансової систем країни. Вони обслуговують процес створення та розподілу суспільного продукту та національного доходу. Їхній економічний стан визначає ступінь забезпеченості централізованих фондів грошових коштів фінансовими ресурсами.

8. ФІНАНСОВА ПОЛІТИКА: ТИПИ І ЗАВДАННЯ

Сукупність державних заходів щодо використання фінансових відносин для виконання державою своїх функцій є фінансову політику

Зміст фінансової політики досить складне, оскільки охоплює широкий комплекс заходів:

1) розробку загальної концепції фінансової політики, визначення її основних напрямів, цілей, основних завдань;

2) створення адекватного фінансового механізму;

3) управління фінансовою діяльністю держави та інших суб'єктів економіки.

Основу фінансової політики становлять стратегічні напрями. Завдання фінансової політики спрямовані:

1) забезпечення умов для формування максимально можливих фінансових ресурсів;

2) встановлення раціонального з погляду держави розподілу та використання фінансових ресурсів;

3) організацію регулювання та стимулювання економічних та соціальних процесів фінансовими методами;

4) вироблення фінансового механізму та його розвиток відповідно до змінних цілей і завдань стратегії;

5) створення ефективної та максимально ділової системи управління фінансами.

Головна мета державної фінансової політики - найбільш повна мобілізація фінансових ресурсів та підвищення ефективності їх використання для соціально-економічного розвитку суспільства.

Важливою складовою фінансової політики є встановлення фінансового механізму

Як найважливіші напрями державної фінансової політики виступають: бюджетна, податкова, інвестиційна, соціальна, митна політика.

Бюджетну політику Держави насамперед необхідно розглядати як сукупність заходів щодо здійснення взаємодії бюджетів різних рівнів. Головним завданням у бюджетній політиці було і залишається зміцнення державних фінансів, зниження бюджетного дефіциту, створення сприятливих фінансових умов розвитку галузей народного господарства.

Податкова політика являє собою діяльність органів державної влади та місцевого самоврядування щодо примусового вилучення частини доходів, одержуваних економічними суб'єктами та населенням, з метою формування доходної частини відповідних бюджетів.

Інвестиційна політика є комплексом заходів щодо створення умов для залучення вітчизняних та іноземних інвестицій, насамперед у реальний сектор економіки. Головне завдання цієї політики полягає у створенні умов для того, щоб інвесторам було вигідно вкладати фінансові кошти в економіку Росії.

Соціальна фінансова політика пов'язана насамперед із вирішенням завдань фінансового забезпечення прав громадян Росії, встановлених у Конституції РФ. Нині соціальна фінансова політика охоплює пенсійну політику, імміграційну політику, політику фінансової допомоги окремим соціальним групам населення та інших.

Митна політика є симбіозом податкової та цінової політики, обмежуючи або розширюючи доступ на внутрішній ринок товарів і послуг і заохочуючи або стримуючи експорт товарів і послуг з країни.

Фінансова політика підприємства є цілеспрямовану діяльність фінансових менеджерів з досягнення цілей ведення бізнесу.

9. ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ ЯК ІНСТРУМЕНТ РЕАЛІЗАЦІЇ ФІНАНСОВОЇ ПОЛІТИКИ

Важливою складовою фінансової політики є встановлення фінансового механізму, з якого відбувається здійснення всієї діяльності держави у сфері фінансів.

Фінансовий механізм являє собою систему встановлених державою форм, видів та методів організації фінансових відносин. Фінансовий механізм - це зовнішня оболонка фінансів, що виявляється у фінансовій практиці. До елементів фінансового механізму належать фінансові ресурси, методи їх формування, система законодавчих норм та нормативів, що використовуються при визначенні доходів та витрат держави, організації бюджетної системи, фінансів підприємств та ринку цінних паперів.

Фінансовий механізм – найбільш динамічна частина фінансової політики. Його зміни відбуваються у зв'язку з вирішенням різних тактичних завдань, і тому фінансовий механізм чуйно реагує на всі особливості поточної ситуації в економіці та соціальній сфері країни. Одне й те фінансове ставлення може бути організоване державою по-різному. Так, відносини, що виникають між державою та юридичними особами щодо формування бюджету, можуть будуватися на основі стягнення податків або неподаткових платежів. Фінансовий механізм поділяється на директивний та регулюючий.

Директивний фінансовий механізм як правило, розробляється для фінансових відносин, у яких безпосередньо бере участь держава. До його сфери включаються податки, державний кредит, видатки бюджету, бюджетне фінансування, організація бюджетного устрою та бюджетного процесу, фінансове планування.

І тут державою детально розробляється вся система організації фінансових відносин, обов'язкова всім його учасників. У ряді випадків директивний фінансовий механізм може поширюватися і інші види фінансових відносин, у яких держава безпосередньо бере участь.

Такі відносини мають значення для реалізації або всієї фінансової політики (ринок корпоративних цінних паперів), або однієї зі сторін цих відносин - агента держави (фінанси державних підприємств).

Регулюючий фінансовий механізм визначає основні правила гри в конкретному сегменті фінансів, що не торкається прямо інтересів держави. Такий різновид фінансового механізму притаманний організації внутрішньогосподарських фінансових відносин на приватних підприємствах. І тут держава встановлює загальний порядок використання фінансових ресурсів, що залишаються на підприємстві після сплати податків та інших обов'язкових платежів, а підприємство самостійно розробляє форми, види грошових фондів, напрями їх використання.

Управління фінансами передбачає цілеспрямовану діяльність держави, пов'язану із практичним використанням фінансового механізму. Ця діяльність здійснюється спеціальними організаційними структурами. Управління включає ряд функціональних елементів: прогнозування, планування, оперативне управління, регулювання і контроль. Всі ці елементи забезпечують проведення заходів фінансової політики у поточній діяльності державних органів, юридичних осіб та громадян.

10. ФІНАНСОВА ПОЛІТИКА РОСІЇ НА СУЧАСНОМУ ЕТАПІ

Створення ринкових відносин неможливо без проведення принципово нової фінансової політики. У ході виконання нової фінансової політики виявилося безліч проблем, до початку проведення реформ розробки фінансово-бюджетних питань було сформульовано на декларативному рівні, і фактично реформи почали проводитися методом спроб і помилок.

Для виходу з фінансової кризи Урядом РФ було розроблено низку напрямів фінансової політики післякризового періоду. Взаємопов'язання фінансової політики та структурних реформ має здійснюватися за такими напрямами:

- Підвищення ефективності бюджетної системи, скорочення бюджетних видатків та бюджетної мережі, посилення контролю за видатками одержувачів бюджетних коштів через систему Федерального казначейства;

- оздоровлення банківської системи;

- вдосконалення міжбюджетних відносин та бюджетного федералізму;

- ліквідація негрошових розрахунків та неплатежів;

- Розвиток земельної реформи;

- Вжиття комплексу заходів щодо захисту прав дрібних інвесторів;

- Створення законодавчих умов для залучення іноземних інвестицій. Стратегічними напрямами фінансової політики держави мають бути такі заходи, що призведуть до економічного зростання країни.

Для зміцнення курсу національної валюти необхідно здійснити комплекс заходів для обмеження спекуляцій на валютному ринку та зупинити незаконне вивезення капіталу за кордон. Необхідно підвищити товарне забезпечення рубля шляхом структурної перебудови економіки.

Завданням найближчих років є зміцнення довіри вкладників до кредитних організацій та інвестиційних інституцій. Для цього необхідно створити надійну систему страхування вкладів, дозволити за певних умов іноземним банкам залучати кошти населення Росії, підвищити відсоткові ставки за депозитами, дотримуватися розумних меж прибутковості державних цінних паперів, розробити комплекс заходів щодо розширення прав дрібних інвесторів фондового ринку.

Стратегічним завданням фінансової політики є досягнення збалансованості бюджетів усіх рівнів, навіщо необхідне проведення скоординованої, єдиної бюджетної політики федерального центру, суб'єктів Російської Федерації, муніципальних утворень з метою зміцнення державних фінансів і припинення проявів регіонального сепаратизму.

Підтримати економіку країни може скорочення податкового навантаження. Необхідне виконання прийнятих законів щодо зниження податкового навантаження, а також аналіз їх впливу на економіку та доходи бюджету.

Важливим напрямом удосконалення бюджетної політики є оптимізація структури видатків бюджету та скорочення бюджетних видатків за тими статтями, де це можливо. Потрібно збільшувати витрати бюджету на народне господарство. Необхідне подальше зниження витрат обслуговування державного боргу.

Фінансова політика має бути пов'язана з грошово-кредитною політикою. Одним із напрямів політики держави в цій галузі є активізація Банку Росії на ринку.

У найближчому майбутньому потребує вирішення такої проблеми бюджету, як підвищення ефективності використання державної власності

11. ЗАГАЛЬНЕ ПОНЯТТЯ ПРО УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ. ОБ'ЄКТИ ТА СУБ'ЄКТИ УПРАВЛІННЯ

Управління державними фінансами можна визначити як використання державними органами політичної та економічної влади від імені суспільства та над суспільством для управління фінансовими ресурсами з метою, необхідною та визнаною цим суспільством.

У системі управління фінансами виділяють об'єкт та суб'єкт управління. Об'єктами управління є групи фінансових відносин, а суб'єктами - Фінансові органи управління. Переважна більшість авторів відносить до фінансових відносин суб'єктів господарювання та населення з державними та місцевими органами влади з приводу сплати обов'язкових платежів до бюджетів та позабюджетних фондів та виділення коштів з цих фондів.

До об'єктів фінансового управління також можна віднести взаємини:

- між суб'єктами господарювання з приводу розподілу доходів (спільні фонди, пайова участь, штрафні санкції та ін.);

- між страховими організаціями з одного боку та господарюючими суб'єктами та населенням з іншого боку з приводу утворення та використання страхових фондів;

- між суб'єктами господарювання та вищими організаціями з приводу утворення та розподілу фондів грошових коштів, створюваних вищою організацією;

- усередині підприємств, установ, організацій щодо розподілу виручки, формування грошових доходів, накопичень, фондів грошових коштів та їх використання.

Об'єкти управління фінансами можна класифікувати також за ланками фінансової системи Російської Федерації. За цією ознакою слід виділити такі об'єкти фінансового управління: державні фінанси, фінанси суб'єктів господарювання та місцеві фінанси.

Суб'єктами управління фінансами є законодавчі та виконавчі органи влади та управління відповідно до компетенції у фінансовій сфері. Їх правомірно класифікувати за ланками фінансової системи. Так, поточне управління державними фінансами здійснюють Міністерство фінансів Російської Федерації та її територіальні органи. Управління місцевими фінансами здійснюють фінансові органи муніципалітетів. Великі господарюючі суб'єкти створюють спеціалізовані органи управління фінансами (департаменти фінансів, фінансові управління чи відділи), у невеликих організаціях функції управління фінансами входять у посадові обов'язки економістів, переважно головних бухгалтерів.

К функцій фінансового управління слід відносити фінансове планування та прогнозування, фінансовий аналіз, фінансовий контроль, облік фінансових ресурсів із коштів, а також регулювання фінансів на основі використання всіх цих функцій.

Вплив суб'єкта на об'єкт управління може здійснюватися за допомогою як адміністративно-розпорядчих, так і економічні методи управління. Адміністративно-розпорядчі методи передбачають вироблення наказів, розпоряджень, інших розпорядчих документів, їх доведення до підлеглих та контроль за виконанням. Економічні методи ґрунтуються на матеріальній зацікавленості персоналу у підвищенні ефективності виконання своїх функцій.

12. ОРГАНИ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСИМИ, ЇХ ФУНКЦІЇ

Управління фінансами здійснюється за допомогою використання відповідного управлінського апарату. Загальне управління фінансами здійснюють вищі органи влади та управління: Президент РФ та його Адміністрація, Федеральні Збори, Уряд РФ.

Президент РФ (Адміністрація Президента РФ) регламентує діяльність фінансових органів, має право накласти вето на фінансове законодавство, підписує федеральний закон про федеральний бюджет Росії, готує та спрямовує Федеральним Зборам Бюджетне послання.

федеральні збори затверджує фінансові закони, розглядає проект федерального бюджету Росії та затверджує закон про федеральний бюджет.

уряд РФ формує федеральний бюджет, є єдиним центром управління фінансами, розробляє концептуальні засади фінансової політики.

Головним органом, який здійснює поточне управління державними фінансами, є Міністерство фінансів Російської Федерації.

Головне завдання Міністерства фінансів Російської Федерації - розробка єдиної державної фінансової, кредитної, грошової політики, а також політики аудиторської діяльності, бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності, видобутку, виробництва, переробки дорогоцінного каміння, митних платежів, включаючи визначення мита товарів і транспортних засобів. Для виконання своїх завдань Міністерство здійснює такі основні функції: - Розробка проекту федерального бюджету та прогнозу консолідованого бюджету Російської Федерації;

- прогнозування та касове планування виконання та виконання федерального бюджету, складання звіту про виконання федерального бюджету та консолідованого бюджету Російської Федерації;

- фінансовий контроль та нагляд у фінансово-бюджетній сфері;

- вдосконалення методів бюджетного планування та порядку бюджетного фінансування, методичне керівництво у цій сфері, а також у галузі складання та виконання федерального бюджету;

- управління державним внутрішнім та зовнішнім боргом Російської Федерації;

- Здійснення функцій емітента державних цінних паперів Російської Федерації;

- координація бюджетної та грошово-кредитної політики відповідно до завдань макроекономічної політики.

Самостійною юридичною особою, яка входить до складу Міністерства фінансів Російської Федерації, є Федеральне казначейство.

У структуру Федерального казначейства входять Головне управління Федерального казначейства, територіальні органи у суб'єктах Російської Федерації, органи Федерального казначейства у районах, містах та муніципальних районах. При контролі всіх надходжень та виплат коштів бюджетів та позабюджетних фондів у структурі виконавчої влади Казначейство реалізує функції касира та головного бухгалтера. Отримана від Казначейства інформація дозволяє керівництву Міністерства фінансів Російської Федерації та Уряду РФ об'єктивно оцінювати роботу органів державного управління та оптимізувати розподіл бюджетних потоків по міністерствам та відомствам.

13. ЗМІСТ, ЗНАЧЕННЯ ТА ЗАВДАННЯ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ

Планування виступає основним засобом використання економічних законів у процесі управлінської діяльності. планування - це комплексний процес завчасного прийняття рішень, що включає дослідження, аналіз і власне планування.

Як вид управлінської діяльності планування спрямовано вибір оптимальної альтернативи розвитку об'єкта управління, розрахованої на певний часовий період:

- завжди являє собою попереднє ухвалення рішення на основі комплексного аналізу, спрямованого на досягнення необхідних результатів у перспективі;

- має бути гнучким та здатним адаптуватися до постійних змін самого об'єкта управління, змін зовнішнього середовища, тобто процес планування – процес інтеграційний;

- роль полягає у передбаченні майбутнього стану об'єкта і над пасивному пристосуванні до змін, а активному перетворенні об'єкта планирования.

В даний час під фінансовим плануванням розуміють діяльність з досягнення збалансованості та пропорційності фінансових ресурсів. Рух фінансових ресурсів відбивається у відповідних фінансових планах, що складаються з доходної та видаткової частин. Важливу роль у забезпеченні пропорційності та збалансованості розвитку економіки відіграють баланси фінансових ресурсів (Фінансові баланси). Фінансовий баланс являє собою зведення всіх доходів і видатків бюджету та державних позабюджетних фондів, до нього включається також прибуток організацій, що залишається у їхньому розпорядженні, та амортизація. Фінансовий баланс побудований з урахуванням зіставлення доходів із витратами. Перевищення видатків над доходами (доходів над видатками) визначає дефіцит (профіцит) фінансового балансу.

Фінансовий баланс є основним аналітичним інструментом при проектуванні бюджету Російської Федерації та прогнозуванні джерел капітальних вкладень, що формуються на території суб'єкта РФ. Він складається на основі звітного фінансового балансу за попередній рік, очікуваних у поточному році підсумків та основних параметрів прогнозу соціально-економічного розвитку Російської Федерації.

Найважливішою складовою фінансового планування є бюджетне планування У процесі бюджетного планування визначаються напрями розподілу та перерозподілу бюджетних ресурсів відповідно до цілей і завдань, поставлених у Бюджетному посланні Президента РФ і конкретизованих у бюджетній політиці. Як частина фінансового планування бюджетне планування є одним із найважливіших інструментів регулювання економіки та підпорядковане вимогам фінансової політики держави.

Під фінансовим прогнозуванням розуміють передбачення можливого фінансового стану держави, обґрунтування перспективних показників фінансових планів. Фінансове прогнозування передує фінансовому плануванню і ґрунтується на концепції розвитку фінансової політики країни на середньостроковий, довгостроковий періоди. Фінансові прогнози дозволяють намітити та проаналізувати різні варіанти фінансового забезпечення розвитку країни та її регіонів, форми та методи реалізації фінансової політики.

14. ФІНАНСОВИЙ КОНТРОЛЬ ЯК ФОРМА ПРОЯВИ КОНТРОЛЬНОЇ ФУНКЦІЇ ФІНАНСІВ

Фінансовий контроль - це форма реалізації на практиці контрольної функції фінансів, громадське призначення якої полягає, зокрема, у здійсненні контролю за раціональним розподілом суспільного продукту, формуванням, розподілом та використанням централізованих та децентралізованих фондів грошових коштів та фінансових ресурсів. Фінансовий контроль є одним із різновидів діяльності органів влади та управління, проявом важливої ​​ролі фінансів у суспільному відтворенні.

Фінансовий контроль - це сукупність дій та операцій, що здійснюються суб'єктами контролю, щодо перевірки обґрунтованості процесів розподілу суспільного продукту, формування, розподілу та використання доходів та накопичень держави, господарюючих суб'єктів та населення.

При дослідженні фінансового контролю виділяють його сферу, об'єкт та предмет. Сфера фінансового контролю - це майже всі фінансові операції, і навіть угоди та операції, здійснювані з урахуванням фінансових розрахунків.

Об'єктом фінансового контролю є грошові розподільчі та перерозподільні процеси при формуванні, розподілі та використанні фінансових ресурсів, фондів грошових коштів, доходів та накопичень.

Предметом перевірок є фінансові та інші економічні показники.

Дія фінансового контролю поширюється попри всі чотири стадії відтворювального процесу (виробництво, розподіл, обмін, споживання), і навіть на невиробничу сферу.

Необхідність існування фінансового контролю випливає з особливостей товарно-грошового виробництва, яке не може існувати без своєчасного та повного формування, обґрунтованого розподілу та ефективного використання фондів грошових коштів та фінансових ресурсів.

За допомогою фінансового контролю вирішуються такі завдання:

- забезпечення оптимальних пропорцій розподілу та перерозподілу фінансових ресурсів між територіями країни, галузями та сферами народного господарства, виробничою та невиробничою сферами, господарюючими суб'єктами та населенням;

- забезпечення своєчасності та повноти виконання фінансових зобов'язань перед бюджетом, позабюджетними фондами, контрагентами суб'єктів господарювання;

- Виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення фінансових ресурсів та підвищення ефективності виробництва;

- забезпечення економного та ефективного використання фінансових ресурсів та підвищення ефективності фінансових вкладень. Фінансовий контроль класифікується залежно від суб'єктів, що його здійснюють, часу та способів його проведення.

Залежно від суб'єктів, що його здійснюють, розрізняють такі види фінансового контролю: державний, відомчий, незалежний (аудиторський), внутрішньогосподарський.

Форми фінансового контролю залежать від часу (строків) його проведення: попередній, поточний, наступний.

Залежно від джерел даних розрізняються документальний та фактичний контроль.

До методів фінансового контролю належать перевірки, ревізії, аналіз, обстеження, нагляд.

15. УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РЕСУРСАМИ

Управління фінансовими ресурсами - Це діяльність органів управління, спрямована на максимізацію обсягів фінансових ресурсів та підвищення ефективності їх використання. У системі управління фінансовими ресурсами, як і в іншій керованій системі, слід виділяти об'єкт та суб'єкт управління. об'єктом управління є складовими фінансових ресурсів, а суб'єктами - Фінансові органи управління.

Об'єкти управління фінансовими ресурсами можна класифікувати за групами фінансових відносин. За цією ознакою слід виділити такі об'єкти управління: державні фінансові ресурси; фінансові ресурси суб'єктів господарювання; місцеві фінансові ресурси

Суб'єктами управління фінансами є законодавчі та виконавчі органи влади та управління відповідно до їх компетенції у фінансовій сфері. Їх правомірно класифікувати за рівнем влади.

К функцій фінансового управління слід відносити фінансове планування та прогнозування, фінансовий аналіз, фінансовий контроль, облік фінансових ресурсів та інших коштів, а також на основі використання всіх цих функцій регулювання фінансів.

Консолідований баланс Росії є звід федерального фінансового балансу та фінансових балансів суб'єктів Федерації. Фінансовий баланс суб'єкта Російської Федерації є зведення всіх доходів і витрат консолідованого бюджету суб'єкта Російської Федерації, територіальних відділень державних позабюджетних фондів.

Аналіз фінансових балансів суб'єктів Російської Федерації служить методом, що дозволяє на етапі макроекономічного прогнозу визначити доцільність тих чи інших пропозицій та рішень, що приймаються федеральними органами державної влади щодо фінансової забезпеченості суб'єктів Російської Федерації. Проблемою у разі є відсутність стратегічного планування фінансових ресурсів, що одна із найважливіших напрямів вдосконалення управління фінансовими ресурсами території.

Ще однією проблемою ефективного управління фінансовими ресурсами є складність його оцінки. На сьогоднішній день оцінити ефективність управління фінансовими ресурсами країни та її територій є досить проблематично, оскільки не існує конкретних цілей управління ними та системи оціночних індикаторів ефективності.

Усі фінансові ресурси суб'єкти федерації можна розділити втричі групи: створювані і використовувані його території, які йдуть його межі та ресурси, що надходять ззовні. Для аналізу та управління важливе значення мають фінансові ресурси, що створюються та залишаються на території суб'єкта Федерації. Незважаючи на те, що в багатьох регіонах вони не мають високої питомої ваги в загальному обсязі фінансових ресурсів, саме цю їх частину регіональна влада може дійсно самостійно планувати та шукати можливості їх зростання. Тому для ефективного управління фінансовими ресурсами суб'єкта Російської Федерації важливим є вирішення питання про міжбюджетні взаємини між федеральними та регіональними органами влади, а також між органами влади суб'єкта Федерації та муніципалітетів, розташованих на його території.

16. БЮДЖЕТ. ЙОГО СОЦІАЛЬНО-ЕКОНОМІЧНА СУТНІСТЬ І РОЛЬ

Бюджет є складне, багатогранне явище. По-перше, за економічною сутністю бюджет висловлює певні фінансові відносини, що мають свою специфіку, по-друге, бюджет - це фінансовий план держави, що складається з доходної та видаткової частин і має силу закону, по-третє - це фонд коштів.

Сутність та значення бюджету визначаються економічними відносинами у суспільстві. Кошти, необхідні державі для виконання його функцій, централізуються у розпорядженні відповідних органів влади та управління у формі фондів грошових коштів. Головним із цих фондів є бюджет.

Бюджет забезпечує органам управління можливість виконання ними своїх функцій і є тим фондом, у якому у вигляді розподілу суспільного продукту та національного доходу мобілізується частина коштів від усіх секторів економіки. Державний бюджет є складовою державних фінансів, провідним ланкою фінансової системи, тому йому властиві самі основні риси, як і фінансам загалом. Водночас бюджет має і свою специфіку, яка дозволяє виділяти його як самостійну економічну категорію.

Бюджетні відносини є особливу форму розподільних і перерозподільних відносин, що з створенням і витрачанням особливого централізованого фонду коштів, призначеного задоволення загальнодержавних потреб та фінансування соціально-економічних програм, мають значення для країни.

Сфера дії бюджетних відносин уже, ніж фінансових, проте вони є провідними порівняно з іншими сферами фінансових відносин. Бюджет можна назвати центральним елементом фінансової системи, оскільки всі інші ланки так чи інакше більшою чи меншою мірою пов'язані з ним певними економічними відносинами. Завдяки бюджету здійснюється розподіл та перерозподіл суспільного продукту та національного доходу між територіями країни, галузями економіки, виробничою та невиробничою сферами, господарюючими суб'єктами, населенням.

Бюджет формується шляхом надходження до цього фонду певних доходів, які потім витрачаються на конкретні цілі. Доходи та видатки державних бюджетів затверджуються законодавчо у вигляді фінансового плану. Обсяг бюджетних доходів і видатків та його структура залежить від рівня розвитку, від пріоритетних напрямів соціально-економічного розвитку та з інших чинників.

Таким чином, бюджет являє собою систему фінансових відносин з приводу розподілу та перерозподілу суспільного продукту з метою утворення та витрачання централізованого фонду коштів, що використовується на виконання загальнодержавних завдань та затверджується законодавчо у формі фінансового плану, що складається з доходної та видаткової частин.

Необхідність існування бюджету зумовлена ​​тим, що в умовах товарно-грошових відносин держава не може виконувати своїх функцій без відповідного фінансування. Бюджет є тим фондом, в якому акумулюються кошти секторів економіки у вигляді розподілу та перерозподілу суспільного продукту та національного доходу.

17. ФУНКЦІЇ БЮДЖЕТУ

Як економічна категорія бюджетні відносини є складовою фінансових відносин, отже, їм властиві й основні функції фінансів.

Бюджет виконує такі завдання:

1) перерозподіл національного доходу;

2) державного регулювання та стимулювання економіки;

3) фінансового забезпечення соціальної сфери та здійснення соціальної політики держави;

4) контролю за освітою та використанням централізованих фондів грошових коштів. розподільна функція бюджету проявляється через формування та використання централізованих фондів коштів за рівнями державної та територіальної влади та управління. За допомогою бюджету держава регулює господарське життя країни, економічні відносини, спрямовуючи бюджетні кошти на підтримку чи розвиток галузей, регіонів. Регулюючи таким чином економічні відносини, держава здатна цілеспрямовано прискорювати чи стримувати темпи виробництва, зростання капіталів та приватних заощаджень, змінювати структуру попиту та споживання.

Перерозподіл національного доходу через бюджет має дві взаємопов'язані, що протікають одночасно і безперервно стадії: l) освіта доходів бюджету; 2) використання бюджетних коштів (витрати бюджету).

У ході формування доходів бюджету та використання бюджетних коштів вирішуються завдання державного регулювання економічних та соціальних процесів у країні.

Шляхом централізації у бюджеті частини фінансових ресурсів держава отримує можливість забезпечувати грошима загальнодержавні потреби - прискорений розвиток прогресивних галузей народного господарства, відтворення кваліфікованої робочої сили, розвиток науки і техніки, забезпечення обороноздатності країни.

За допомогою бюджету національний дохід перерозподіляється по території, а також з виробничої невиробничу сферу, навіщо з допомогою бюджету створюються фінансові фонди на фінансування потреб у галузі охорони здоров'я, освіти, культури, управління, обороны. Через бюджети шляхом бюджетного фінансування перерозподіляються фінансові ресурси між галузями виробничої сфери з метою їхнього пропорційного розвитку. За допомогою бюджету виробляється міжтериторіальний та міжгалузевий перерозподіл національного доходу. Тим самим дотримуються інтереси економічного розвитку та інтереси пропорційного розвитку регіонів.

Велику роль в економічному та культурному будівництві на місцях відіграє бюджетне регулювання. За допомогою бюджетного регулювання здійснюється у широкому масштабі міжтериторіальний розподіл коштів, наділення необхідними джерелами доходів регіональних та місцевих бюджетів.

Велика роль бюджету у невиробничій сфері, де він є головним джерелом фінансування. Саме через державний бюджет надходить фінансування соціально-культурних заходів, управління та оборони.

І, нарешті, бюджети виконують контрольну функцію, яка передбачає можливість та обов'язок державного контролю за надходженням та використанням бюджетних коштів.

18. БЮДЖЕТНА СИСТЕМА РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ І ПРИНЦИПИ ЇЇ ПОБУДУВАННЯ

Бюджетний пристрій - це структура та принципи побудови бюджетної системи.

Бюджетна система - це сукупність бюджетів держави, адміністративно-територіальних утворень, самостійних у бюджетному відношенні державних установ та фондів, заснована на економічних відносинах, державному устрої та правових нормах. Бюджетна система є головною ланкою фінансової системи держави.

Побудова бюджетної системи Російської Федерації полягає в Конституції РФ і конституціях республік у складі РФ.

Бюджетна система побудована з урахуванням наступних принципів.

1. Принцип єдності бюджетної системи який забезпечується єдністю бюджетного законодавства, грошової системи, бюджетної класифікації, форм бюджетних документів та бюджетної звітності, бюджетної політики тощо.

2. Принцип розмежування доходів та витрат між рівнями бюджетної системи.

3. Самостійність бюджетів усіх рівнів виявляється у наявності в кожного бюджету своїх джерел доходів, у праві кожного бюджету самостійно витрачати їх на власний розсуд, визначати джерела фінансування дефіциту бюджету у затвердженні кожного бюджету відповідними представницькими органами, у виконанні кожного бюджету відповідними виконавчими органами влади; у неприпустимості компенсації за рахунок бюджетів інших рівнів потреби у доходах та додаткових витратах.

4. Принцип збалансованості бюджету означає, що обсяг видатків має дорівнювати обсягу доходів плюс джерела фінансування дефіциту бюджету (розмір дефіциту бюджетів рівнів обмежений Бюджетним кодексом). При цьому бюджети всіх рівнів мають бути затверджені без бюджетного профіциту. Профіцит - це перевищення доходів бюджету над видатками. Якщо при складанні бюджету виявляється перевищення доходів над видатками, то до затвердження бюджету профіцит бюджету скорочується у такій послідовності:

- Зменшення доходів від продажу державної та муніципальної власності;

- Скорочення доходів від реалізації державних запасів та резервів;

- Спрямування бюджетних коштів на додаткове погашення боргових зобов'язань; передача частини доходів бюджетів інших рівнів.

Якщо ці заходи здійснювати недоцільно, слід скоротити податкові доходи бюджету.

5. Принцип ефективного та економного використання бюджетних коштів.

6. Принцип достовірності бюджету означає надійність всіх показників бюджетів, їхню адекватність існуючому економічному становищу. Порушення цього принципу веде до серйозних фінансових наслідків. Прикладом може бути бюджетна криза 1997 р. і секвестр бюджету (пропорційне зниження державних видатків за всіма статтями бюджету, крім захищених).

7. Принцип повноти відображення доходів та видатків бюджетів означає необхідність їх відображення у бюджетах у повному обсязі та в обов'язковому порядку.

8. Принцип гласності, тобто необхідність публікації законів про бюджети та звітів про їх виконання у відкритому друку.

9. Принцип адресності та цільового характеру бюджетних коштів означає, що бюджетні кошти виділяються на адресу конкретних одержувачів із позначенням мети їх використання.

19. РОЛЬ ДЕРЖАВНОГО БЮДЖЕТУ У СОЦІАЛЬНО-ЕКОНОМІЧНОМУ РОЗВИТКУ СУСПІЛЬСТВА

У фінансовій системі країни бюджет посідає чільне місце. Згідно з Бюджетним кодексом Російської Федерації бюджет є формою утворення та витрачання фонду коштів, призначених для фінансового забезпечення завдань та функцій держави та місцевого самоврядування.

У державному бюджеті концентрується частина національного доходу, яка потім перерозподіляється, що дозволяє здійснювати державне регулювання економіки та забезпечувати проведення необхідної соціальної політики.

Бюджет є передумовою та фінансовою базою функціонування держави. У сучасних умовах держава, окрім змісту всіх гілок влади, органів управління, правопорядку та зовнішньої оборони, впливає також і на важливі економічні та соціальні процеси. Тому за допомогою бюджету вирішуються питання фінансового регулювання як на макрорівні у масштабах усієї країни, всього господарства, так і в окремих регіонах та на рівні місцевого самоврядування.

Зважаючи на особливу важливість бюджету для всіх сфер суспільного життя, його складання, затвердження та виконання відбуваються на основі законів, що встановлюються представницькою владою, і сам прийнятий бюджет також є законом.

Економічне значення бюджету у тому, що він формує значну частину попиту кінцевий продукт, з його коштів формується помітна частка доходів населення, набуваються великі обсяги продукції (передусім військового призначення), збільшуються державні матеріальні резерви й у деяких випадках здійснюються капітальні вкладення. У рамках бюджету надаються субсидії, гарантії, дотації, кредити для підтримки певних підприємств, надається допомога іншим країнам. Через державний бюджет відбувається фінансування наукових установ, які здійснюють фундаментальні наукові дослідження, які, у свою чергу, є основою для розвитку прикладної науки та створення нової техніки.

Спрямовуючи через бюджет необхідні кошти у найперспективніші галузі науки, держава цим забезпечує розвиток продуктивних сил країни. У межах бюджету формується та обслуговується державний борг. Все це дозволяє координувати економічне життя держави, раціонально розміщувати грошові та матеріальні ресурси, сприяє технічному прогресу та посилює економічний потенціал держави.

Через бюджет проходять значні фінансові потоки, він безпосередньо впливає формування найважливіших економічних та фінансових показників: обсяг виробництва, інвестицій, реальних доходів, рівень безробіття, величина грошової маси, рівень відсотка, валютний курс.

Державний бюджет, будучи основним планом держави, дає органам влади реальну економічну можливість здійснення владних повноважень. Бюджет відбиває розміри необхідних державі фінансових ресурсів і визначає цим податкову політику країни. Бюджет фіксує конкретні напрями витрачання коштів, перерозподілу національного доходу та внутрішнього валового продукту, що дозволяє йому виступати як ефективний регулятор економіки та соціальних процесів у країні.

20. БЮДЖЕТНИЙ ФЕДЕРАЛІЗМ І СИСТЕМА МІЖБЮДЖЕТНИХ ВІДНОСИН

Федеративний устрій Росії, розмежування правий і повноважень між центром і суб'єктами Федерації є передумовою фінансово-бюджетного федералізму.

Фінансово-бюджетний федералізм - це поділ повноважень між центральними органами влади, владою суб'єктів Федерації та органами місцевого самоврядування у галузі фінансів і, зокрема, у бюджетній сфері. Фінансово-бюджетний федералізм реалізується головним чином у ході бюджетного процесу при мобілізації бюджетних доходів та витрачання бюджетних коштів.

Фінансово-бюджетний федералізм базується на таких основних засадах:

1) законодавче розмежування повноважень щодо витрат між органами влади всіх рівнів управління;

2) забезпечення відповідних органів влади необхідними фінансовими ресурсами для виконання ними покладених на них функцій;

3) забезпечення вертикального та горизонтального вирівнювання доходів усіх ланок бюджетної системи;

4) наявність єдиних кожному за ланки бюджетної системи формалізованих прозорих і всім зрозумілих методів регулювання бюджетів;

5) самостійність та рівноправність кожного бюджету, що входить до бюджетної системи, які виражаються у самостійності бюджетного процесу, у тому числі визначенні напрямів використання бюджетних коштів, підконтрольності виконання бюджету відповідним представницьким органам влади тощо.

Швидкому розвитку фінансово-бюджетного федералізму Російської Федерації сприяло прийняття рада федеральних законів. Відповідно до Закону від 10 жовтня 1991 р. "Про основи бюджетного устрою та бюджетного процесу в РсФсР" суб'єктам Федерації не встановлюються розміри доходів та витрат, вони мають право самостійно визначати напрямки використання бюджетних коштів. Закон РФ від 27 грудня 1991 р. "Про основи податкової системи в Російській Федерації" розділив усі податки на федеральні, регіональні та місцеві, закріпивши їх за відповідними бюджетами.

Важливим етапом у розвитку фінансово-бюджетного федералізму став Закон РФ 1993 "Про основи бюджетних прав і прав щодо формування та використання позабюджетних фондів представницьких і виконавчих органів державної влади республік у складі Російської Федерації, автономної області, автономних округів, країв, областей, міст Москви та Санкт-Петербурга, органів місцевого самоврядування", в якому вперше в історії бюджету Росії було зафіксовано найважливіший принцип формування місцевих бюджетів, заснований на розрахунку мінімальний бюджет. У свою чергу, мінімальні витрати місцевих бюджетів мають розраховуватись на основі мінімальних соціальних та фінансових норм.

У 1994 р. відповідно до Указу Президента РФ № 2268 у механізм фінансово-бюджетного федералізму вводиться нова форма перерозподілу коштів між федеральним та регіональними бюджетами - передача коштів з федерального бюджету регіональним бюджетам шляхом формування фонду фінансової підтримки регіонів та розрахунку розміру виділених коштів на основі спеціально розробленої формули. Цей метод став також використовуватися у взаємовідносинах регіональними та місцевими бюджетами. Застосування методу сприяє об'єктивізації міжбюджетного розподілу коштів.

21. БЮДЖЕТНЕ ПЛАНУВАННЯ

Бюджетне планування є складовою фінансового планування та одним із найважливіших інструментів державного регулювання економіки.

Бюджетне планування є процес визначення тієї частини фінансових ресурсів, яка за планований період може бути акумульована в бюджеті та використана на різні цілі. Основою бюджетного планування є бюджетне прогнозування, під яким розуміється процес складання прогнозів (припущень) про можливі стани бюджету у майбутньому. Бюджетне планування базується на бюджетному прогнозуванні та показниках соціально-економічного розвитку країни та її територій.

Основні завдання бюджетного планування:

- визначення загального обсягу бюджетних ресурсів та їх розподіл за окремими міністерствами та відомствами, конкретними бюджетоодержувачами;

- визначення необхідних пропорцій між централізованими та децентралізованими фінансовими ресурсами;

- Виявлення фінансових резервів держави та муніципальних органів влади;

- розрахунок доходів та видатків бюджетів з розбивкою за статтями та тимчасовими періодами;

- Забезпечення збалансованості бюджетів або джерел покриття їх дефіцитів (визначення напрямів витрачання профіцитів);

- Бюджетне регулювання;

- державний фінансовий контроль над ходом виконання бюджету.

Бюджетне планування здійснюють відповідні органи державної влади та фінансові органи: Міністерство фінансів Російської Федерації, територіальні фінансові органи, податкові органи, бюджетоодержувачі.

При реалізації процесу бюджетного планування застосовують різні методи.

Нормативний метод заснований на використанні таких і нормативів, як нормативи розподілу регулюючих доходів, граничні розміри бюджетного дефіциту, мінімальні соціально-економічні стандарти, норми бюджетної забезпеченості та інших.

В останні роки набув широкого поширення програмно-цільовий метод. Він передбачає складання конкретних програм на вирішення поставлених завдань із зазначенням джерел їх фінансування та напрями використання коштів у програмі.

Індексний метод заснований на використанні різних індексів, що відображають динаміку цін, рівня життя населення, доходів та витрат, індексу дефлятора тощо.

Балансовий метод пов'язує доходи та витрати бюджетів, дозволяє виявити надлишок чи нестачу бюджетних коштів.

Аналітичний метод є обов'язковим для використання, оскільки процес бюджетного планування починається з економічного аналізу виконання доходів та видатків бюджету за попередній період. Цей метод дозволяє виявити динаміку бюджету.

Метод експертних оцінок дозволяє визначити тенденції розвитку бюджету на основі знань та досвіду висококваліфікованих експертів.

Метод математичного моделювання застосовується найчастіше у бюджетному прогнозуванні та дозволяє виявити оптимальний варіант розвитку бюджету з урахуванням впливу різних факторів та їх зміни.

В даний час здійснюються реформа бюджетного планування та перехід від традиційних способів до бюджетування, орієнтованого на результат.

22. БЮДЖЕТНИЙ ПРОЦЕС, ЙОГО СТАДІЇ

Бюджетний процес - це регламентована нормами права діяльність органів державної влади та управління, а також органів місцевого самоврядування щодо складання, розгляду та затвердження проектів бюджету та бюджетів позабюджетних фондів, а також щодо їх виконання та контролю за ними.

Основним документом, що регламентує порядок бюджетного процесу, є Бюджетний кодекс Російської Федерації.

Бюджетний процес складається із чотирьох етапів: складання проектів бюджетів, їх розгляд, затвердження, виконання та контроль.

Проекти бюджетів складають Міністерство фінансів Російської Федерації (федеральний бюджет), відповідні фінансові органи суб'єктів Російської Федерації та муніципальних утворень на основі прогнозів соціально-економічного розвитку та зведених фінансових балансів, а також Бюджетного послання Президента РФ. Розгляд та затвердження бюджетів на майбутній фінансовий рік – прерогатива законодавчих органів. Виконання бюджетів здійснюють виконавчі фінансові органи влади на основі бюджетного розпису. Бюджетний розпис - документ про поквартальний розподіл доходів та видатків бюджету та надходжень із джерел фінансування дефіциту бюджету, що встановлює розподіл бюджетних асигнувань між одержувачами бюджетних коштів.

Проект федерального бюджету починають становити пізніше як 10 місяців на початок чергового фінансового року (у Росії він збігається з календарним). Проект федерального бюджету складається у три етапи: планування основних показників бюджету та його видатків відповідно до функціональної класифікації; розподіл граничних обсягів фінансування на черговий фінансовий рік за одержувачами бюджетних коштів; розгляд проекту федерального бюджету та ухвалення проекту федерального закону про федеральний бюджет для внесення його на розгляд до Державної Думи.

Державна Дума розглядає проект федерального бюджету чотирьох читаннях.

Виконання федерального бюджету здійснюється за доходами та видатками відповідними органами виконавчої влади. У Російській Федерації введено казначейське виконання бюджету на основі відображення всіх операцій та коштів федерального бюджету на балансових рахунках Федерального казначейства. Право відкривати та закривати рахунки належить казначейству, забороняється здійснення операцій із бюджетними коштами, минаючи рахунки казначейства.

Нині управліннях Федерального казначейства по суб'єктам Російської Федерації впроваджено систему єдиного рахунки Федерального казначейства (ЕКС). Програма переходу на ЄКР була схвалена в 2000 р. Вона передбачає централізацію обліку та оптимізацію потоків руху доходів та коштів федерального бюджету. Функціонування ЕКС є якісно нову технологію виконання федерального бюджету.

Постановою Уряду РФ від 22 травня 2004 р. № 249 було схвалено Концепцію реформування бюджетного процесу в Російській Федерації в 2004-2006 рр. Концепція спрямована на підвищення результативності бюджетних видатків та оптимізацію управління бюджетними коштами на всіх рівнях бюджетної системи Російської Федерації.

23. МЕТОДИ БЮДЖЕТНОГО РЕГУЛЮВАННЯ

У результаті розвитку бюджетної системи Росії змінювалися методи розподілу доходів між бюджетами.

Для бюджетної системи дореволюційної Росії типовою була модель розподілу доходів між бюджетами, яку можна назвати горизонтальною. Державний бюджет і територіальні бюджети знаходилися ніби в одній площині, за кожним бюджетом було закріплено свої податки та збори. При цьому фінансова допомога територіальним бюджетам із державного бюджету була утруднена, оскільки територіальні бюджети не входили до державного бюджету, і для такої допомоги не було правових засад. У умовах діяла така модель формування територіальних бюджетів: Р = Д,

де Р – розмір доходів;

Д – розмір власних доходів.

Розмір бюджетних доходів визначав розмір видатків. Така система розподілу доходів діяла у багатьох країнах до середини XX в. З одного боку, ця система забезпечувала значною мірою фінансову незалежність територіальних органів влади всіх рівнів, оскільки територіальні бюджети формувалися за рахунок власних податків. Однак у міру зростання бюджетних видатків на суспільні потреби (освіта, охорона здоров'я, благоустрій населених пунктів) власні доходи територіальних бюджетів не могли забезпечувати ці витрати. Водночас не було достатньо дієвого та законодавчо встановленого механізму надання державою фінансової допомоги територіям. Усе це негативно позначалося стані територіальних бюджетів, місцевому господарстві, соціальному розвитку суспільства.

Перший крок усунення цих недоліків розподілу бюджетних доходів було зроблено у СРСР 30-ті гг. Цьому сприяло те, що, по-перше, територіальні бюджети було включено до державного бюджету СРСР. По-друге, працівниками Наркомату фінансів було створено нову модель розподілу загальнодержавних доходів. Цю модель можна назвати віяловою. Суть її полягала в тому, що, незважаючи на існування закріплених за кожною бюджетною ланкою податків, вводився механізм пайових відрахувань до територіальних бюджетів від загальнодержавних доходів та податків. До територіальних бюджетів, крім власних доходів, почали надходити регулюючі доходи. На місцеві бюджети було покладено фінансування переважної частини загальнодержавних видатків, пов'язаних із життєзабезпеченням населення (освіти, охорони здоров'я, житлово-комунального господарства та ін.). У свою чергу це зумовило зміну принципу формування місцевих бюджетів. Розмір місцевого бюджету став визначатися величиною видатків на місцеве господарство. Для забезпечення цих видатків із вищого бюджету виділявся необхідний обсяг регулюючих доходів. Таким чином, місцеві бюджети стали формуватися за такою моделлю:

Р = Дсобст + Дрег,

де Р – розмір витрат;

Дсобст – розмір власних доходів;

Дрег – розмір регулюючих доходів.

Переваги цієї моделі були настільки очевидними, що вона стала застосовуватися пізніше в багатьох країнах, у тому числі й у державах із ринковою економікою.

Фактично ця модель використовується в Росії в даний час і в першу чергу у взаєминах регіональних та місцевих бюджетів.

24. БЮДЖЕТНА КЛАСИФІКАЦІЯ. ПРИНЦИПИ БЮДЖЕТНОЇ КЛАСИФІКАЦІЇ

За складом, джерелами, напрямами використання та іншими ознаками бюджетні доходи та витрати різноманітні. З метою забезпечення планування та обліку доходів та витрат у рамках єдиної бюджетної системи країни вони класифікуються. Угруповання за однорідними ознаками бюджетних доходів та видатків, розташованих та зашифрованих у встановленому порядку, і є Бюджетна класифікація.

Характер угруповань та його принципи визначаються соціально-економічним змістом бюджетних доходів і витрат, структурою народного господарства та системою управління. Регламентація джерел доходів та визначення цілей бюджетних витрат - обов'язкова умова функціонування та ефективності всього бюджетного процесу.

В основі бюджетної класифікації лежить таке угруповання показників, яке дає уявлення про соціально-економічний, відомчий і територіальний розріз формування доходів і спрямування коштів, їх склад і структуру.

Класифікація створює умови для об'єднання кошторисів та бюджетів у загальні склепіння, полегшує їх розгляд та економічний аналіз, спрощує контроль за виконанням бюджету, повною та своєчасною акумуляцією коштів, використанням їх за цільовим призначенням. Вона дає можливість зіставляти доходи та витрати за звітами про виконання бюджету, що сприяє дотриманню фінансової дисципліни, економного витрачання коштів, контролю за виконанням фінансових планів.

В умовах самостійності всіх ланок бюджетної системи класифікація дає основу для єдиного методологічного підходу до складання та виконання всіх видів бюджету для порівнянності бюджетних показників у галузевому та територіальному розрізі.

Зміни, що відбулися у бюджетній практиці та пов'язані зі змінами в системі державного устрою та управління, з самостійністю всіх видів бюджетів, розширенням прав органів державного та місцевого управління у складанні та виконанні своїх бюджетів, зміною у доходній та видатковій частинах бюджетів, а також розшифровкою окремих статей доходів та витрат, що вимагали запровадження нової бюджетної класифікації.

Найважливішими вимогами до нової класифікації були простота, наочність та чіткіше відображення джерел доходів бюджету та напрямів витрачання коштів. Важливим завданням нової класифікації було забезпечення міжнародної сумісності складу та структури показників доходної та видаткової частин бюджету, їх справжнього змісту.

Чинна бюджетна класифікація введена з 1997 р. Вона включає:

1) класифікацію доходів бюджетів Російської Федерації;

2) функціональну класифікацію видатків бюджетів Російської Федерації;

3) економічну класифікацію видатків бюджетів Російської Федерації;

4) класифікацію джерел внутрішнього фінансування дефіцитів бюджетів Російської Федерації;

5) класифікацію джерел зовнішнього фінансування дефіциту федерального бюджета;

6) класифікацію видів державних внутрішніх боргів Російської Федерації та суб'єктів Російської Федерації;

7) класифікацію видів державного зовнішнього боргу та зовнішніх активів Російської Федерації;

8) відомчу класифікацію видатків федерального бюджету.

25. ЗМІСТ, ЗНАЧЕННЯ ТА ЗАВДАННЯ БЮДЖЕТНОЇ ПОЛІТИКИ

Найважливішою ланкою економічної політики держави є бюджетна політика У ній відбиваються всі його фінансові взаємини з юридичними та фізичними особами. Бюджетна політика реалізується у діяльності фінансових та податкових органів, органу грошово-кредитного регулювання (Банк Росії), контрольно-рахункових органів.

головним завданням у бюджетній політиці було і залишається зміцнення державних фінансів, зниження бюджетного дефіциту, створення сприятливих фінансових умов у розвиток галузей народного господарства. При плануванні бюджетної політики держава має виходити із необхідності забезпечення економічної соціальної стабільності. Найгострішою проблемою, що впливає на соціально-економічні відносини між державою та суспільством, є незбалансованість зобов'язань держави та наявних у неї фінансових ресурсів. Тому держава не може повністю профінансувати заходи, що відповідають цим зобов'язанням. Насамперед це стосується соціальних гарантій, передбачених Конституцією.

У розробленій та схваленій Урядом РФ економічній програмі на довгострокову перспективу визначено такі основні напрями фінансово-бюджетної політики нашої держави: 1) зниження податкового навантаження на економіку;

2) упорядкування державних зобов'язань;

3) концентрація фінансових ресурсів на вирішенні пріоритетних завдань;

4) зниження залежності бюджетних доходів від кон'юнктури світових цін;

5) створення ефективної системи міжбюджетних відносин та управління державними фінансами.

Проведення податкової реформи має знизити податкове навантаження, спростити податкову систему, вирівняти умови оподаткування всім платників і підвищити рівень управління всією системою оподаткування.

Буде здійснено перегляд розміру та структури зобов'язань держави. Це буде зроблено з урахуванням початку адресної соціальної підтримки громадян, яка передбачає уточнення і скорочення низки соціальних зобов'язань, встановлених федеральними законами.

Передбачається скорочення витрат на державне управління за рахунок скорочення функцій державної влади та зменшення чисельності державних службовців.

Фінансування витрат на оборону базуватиметься на затвердженій військовій доктрині. Витрати враховуватимуть необхідність переозброєння армії при скороченні чисельності окремих родів військ та поетапному переведенні частини армії на професійну основу.

Підтримка судової системи - Одна з найважливіших функцій держави. Тому має бути перехід до повного фінансування судової системи рахунок коштів федерального бюджету, що дозволить домогтися незалежності суддів, зокрема від рішення регіональної влади.

Ключовим завданням є удосконалення міжбюджетних відносин. Повинне бути проведене чітке розмежування подібних та податкових повноважень між ланками бюджетної системи та створення нового механізму фінансової підтримки території.

Важливий напрямок фінансово-бюджетної політики - Створення ефективної системи управління державними фінансами. Переказ усіх бюджетів на казначейське виконання посилить контроль товариства за використанням бюджетних ресурсів.

26. ЛАНКИ БЮДЖЕТНОЇ СИСТЕМИ, ЇХ ХАРАКТЕРИСТИКА

Бюджетна система - це сукупність бюджетів держави, адміністративно-територіальних утворень, самостійних у бюджетному відношенні державних установ та фондів, заснована на економічних відносинах, державному устрої та правових нормах. Побудова бюджетної системи залежить від форми державного та адміністративного устрою країни.

Побудова бюджетної системи Російської Федерації полягає в Конституції РФ і конституціях республік у складі РФ. Відповідно до Конституції РФ (ст. 71 і 132) та Бюджетним кодексом РФ (ст. 10) бюджетна система Російської Федерації складається з трьох рівнів:

1) федерального бюджету;

2) бюджетів суб'єктів Російської Федерації (регіональних бюджетів);

3) місцевих бюджетів.

Федеральний бюджет - головне ланка бюджетної системи РФ, що є грошовий фонд органів федеральної влади РФ. З його допомогою влада (представницькі та виконавчі органи) зосереджує у своїх руках значну частину внутрішнього продукту, що використовується для здійснення загальнодержавних управлінських, правових, політичних, військових та соціально-економічних функцій.

Уряд використовує бюджет для економічного на недержавну сферу економіки країни. За допомогою механізму доходів та витрат воно впливає на характер господарського відтворення та розвитку, зайнятість населення, рівень споживання та соціального розвитку суспільства.

Через федеральний бюджет здійснюється зовнішньоекономічна та політична діяльність держави.

Суб'єктні (республіканські, крайові, окружні та обласні) бюджети. До їхніх завдань входять забезпечення грошовими ресурсами політичних, адміністративних, соціальних та інших функцій державно-національних та адміністративно-територіальних утворень, економічний вплив на виробничу діяльність організацій у межах їх територій, а також вирішення соціально-економічних та культурних завдань.

У разі початку ринкової економіки роль і значення бюджетів суб'єктів РФ неухильно зростають.

Місцеві бюджети. Їх часто поєднують із суб'єктними та називають територіальними бюджетами. Але їхньою відмітною ознакою є кінцевий характер бюджетів. До місцевих бюджетів відносяться всі бюджети, які не мають поділу, а саме бюджети селищ, районів, міст.

Виняток становлять бюджети міст, що мають районний поділ, та районні бюджети, що включають селищні.

Місцеві бюджети забезпечують фінансовими ресурсами органи місцевого самоврядування, реалізацію місцевих соціально-економічних завдань, а також виконання низки функцій, делегованих від вищих органів влади у сфері соціально-культурних та політичних заходів.

Незважаючи на істотні відмінності, всі три ланки бюджетної системи виражають єдиний соціально-економічний зміст - відносини суспільно-економічного устрою, що склався, і фінансову політику держави.

Бюджетна система РФ є складною економічною категорією, що виражає сукупність економічних відносин між органами державної влади, недержавними економічними суб'єктами та фізичними особами.

27. СУТНІСТЬ І ЗНАЧЕННЯ ДЕРЖАВНОГО КРЕДИТУ

Державний кредит - це сукупність економічних відносин між державою в особі її органів влади та управління з одного боку, та фізичних та юридичних осіб – з іншого, за яких держава виступає як позичальник, кредитор і гарант.

У кількісному відношенні переважає діяльність держави як позичальника коштів. Обсяги операцій як кредитора, тобто коли держава надає позички юридичним та фізичним особам, значно нижче. У тих випадках, коли держава бере на себе відповідальність за погашення позик або виконання інших зобов'язань, взятих фізичними та юридичними особами, вона є гарантом.

Як економічна категорія державний кредит перебуває в стику двох видів фінансових відносин - фінансів і кредиту - і має риси як і тих, і інших. Як ланка фінансової системи він обслуговує формування та використання централізованих грошових фондів держави, тобто позабюджетних фондів.

Як один із видів кредиту державний кредит має ряд особливостей, що відрізняють його від класичних фінансових категорій. Він має добровільний характер.

Державний кредит відрізняється з інших видів кредиту. При запозиченні коштів державою забезпеченням кредиту служить усе майно, що у його власності, майно даної територіальної одиниці чи її доход.

На рівні центрального уряду державні позики немає конкретного цільового характеру.

Як фінансова категорія державний кредит виконує три функції фінансів: розподільчу, регулюючу та контрольну.

1. Через розподільчу функцію державного кредиту здійснюється формування централізованих грошових фондів держави або їх використання на засадах терміновості, платності та повернення. Виступаючи як позичальник, держава забезпечує додаткові кошти для фінансування своїх витрат.

Розміщення нових державних позик для погашення заборгованості за вже випущеними називається рефінансування державного боргу.

2. Регулююча функція державного кредиту полягає в тому, що, вступаючи в кредитні відносини, держава мимоволі чи мимоволі впливає на стан грошового обігу, рівень відсоткових ставок на ринку грошей та капіталів, на виробництво та зайнятість. Держава регулює грошовий обіг, розміщуючи позики різних груп інвесторів.

Велику роль стимулюванні розвитку та зайнятості грають кредити, надані з допомогою бюджетів територій чи позабюджетних фондів. З їхньою допомогою забезпечується прискорений розвиток певних районів чи необхідних напрямів економіки тій чи іншій території.

3. Контрольна функція державного кредиту органічно вплітається у контрольну функцію фінансів. Однак вона має свої специфічні особливості: дуже тісно пов'язана з діяльністю держави та станом централізованого фонду коштів; охоплює рух вартості в обидві сторони, оскільки передбачає повернення та відплатність отримання коштів; здійснюється як фінансовими структурами, а й кредитними інститутами.

28. ПОНЯТТЯ ДЕРЖАВНОЇ боргу, ОСНОВНІ АСПЕКТИ УПРАВЛІННЯ

Державний борг - це система фінансових відносин щодо перерозподілу частини валового продукту та національного доходу з метою мобілізації державою додаткових коштів.

Державний борг можна класифікувати за кількома ознаками:

- Місця розміщення боргу;

- рівням державної влади;

- Термін залучення коштів;

- характеру доходу, що виплачується;

- обсяг видатків на виплату державного боргу;

- методом визначення доходу та ін.

Найпоширенішою є класифікація залежно від місця розміщення боргу, у разі державний борг ділиться на зовнішній і внутрішній.

Управління державним боргом полягає у реалізації системи заходів, що здійснюються державою, пов'язаних із визначенням обсягів запозичень, складу кредиторів, форм та умов надання кредитів та їх погашення.

В організаційну структуру системи управління державним боргом входять органи влади та управління РФ, що виконують функції з управління державним боргом відповідно до їх компетенції та поставлених перед ними завданнями. президент Російської Федерації встановлює основні пріоритети бюджетної політики на короткострокову та середньострокову перспективу. Федеральні Збори Російської Федерації стверджує в законі про федеральний бюджет на черговий фінансовий рік верхню межу державного зовнішнього та внутрішнього боргу. Уряд Російської Федерації визначає організаційні засади системи управління державним боргом та фінансовими активами, затверджує основні джерела та умови здійснення запозичень, включаючи програму державних запозичень. Міністерство фінансів Російської Федерації управляє у встановленому порядку державним боргом. Центральний банк Російської Федерації консультує Мінфін Росії з питань графіка погашення державного боргу з урахуванням пріоритетів єдиної державної грошово-кредитної політики. Міністерство економічного розвитку і торгівлі Російської Федерації бере участь у аналізі ефективності проектів, фінансованих рахунок коштів зовнішніх запозичень.

Управління державним боргом здійснюється за допомогою таких методів:

1) рефінансування. Являє собою погашення основного боргу та відсотків за ним за рахунок коштів, отриманих від розміщення нових позик;

2) анулювання. Це відмова держави від сплати основного боргу та відсотків за всіма раніше випущеними позиками;

3) конверсія. Ухвалення державою рішення про зміну прибутковості раніше випущених позик;

4) новація. Угода між кредитором та позичальником про припинення дії зобов'язань та їх заміну іншими зобов'язаннями, що передбачають інші умови погашення позик;

5) уніфікація. Об'єднання кількох раніше взятих він державою зобов'язань із заміною на нові раніше випущених фінансових інструментів;

6) консолідація. Збільшення термінів дії раніше випущених зобов'язань.

Для визначення ефективності системи управління державним боргом немає єдиного показника. Оцінюється ефективність окремих аспектів діяльності державних органів у цій галузі.

29. ПОЗАБЮДЖЕТНІ ФОНДИ, ЇХ СПЕЦИФІЧНІ ОЗНАКИ І КЛАСИФІКАЦІЯ

Поза федеральним бюджетом утворюються державні фонди коштів, якими управляють органи структурі державної влади Російської Федерації. Вони призначені для реалізації конституційних прав громадян на соціальне забезпечення, охорону здоров'я та безоплатну медичну допомогу. Позабюджетні фонди ототожнюють собою економічні відносини з приводу перерозподілу та використання фінансових ресурсів для фінансування певних суспільних потреб, які витрачаються на основі оперативної самостійності.

Позабюджетні фонди створюються для реалізації конкретних цілей, а необхідність їх створення викликана об'єктивною потребою перерозподілу фінансових ресурсів на фінансування найважливіших соціальних та інших потреб суспільства, не передбачених у бюджетах. З їхньою допомогою вирішуються дві основні завдання: забезпечення додатковими засобами пріоритетних сфер економіки та розширення обсягів фінансування соціальних послуг для населення.

Позабюджетні фонди мають низку особливостей, відрізняють їх від інших ланок фінансової системи:

- мають строго цільову спрямованість;

- кошти фондів використовуються для фінансування державних витрат, які, як правило, не фінансуються з бюджету або фінансуються в невеликих обсягах;

- переважна частина доходів фондів формується з допомогою страхових внесків юридичних;

- все майно та кошти фондів перебувають у державній власності та не входять до складу бюджетів.

Позабюджетні фонди - це з елементів такої ланки фінансової системи, як загальнодержавні фінанси, вони широко розвинені там. Джерелами формування позабюджетних фондів можуть бути спеціальні податки та збори, асигнування з бюджетів, спеціальні позики, добровільні внески, а також прибутки від діяльності самого фонду.

Найчастіше позабюджетні фонди класифікуються за такими критеріями:

- термінів дії - постійні та тимчасові;

- приналежності – державні, місцеві, міждержавні;

- Напрямків використання - соціальні, кредитні, економічні, наукові, інвестиційні та ін.

Найбільш розвинені позабюджетні соціальні фонди. У Росії її обсяг доходів цих фондів становить понад половину доходів федерального бюджету. Існує три державні соціальні позабюджетні фонди: Пенсійний фонд РФ (ПФР), Фонд соціального страхування РФ (ФСС), Федеральний та територіальні фонди обов'язкового медичного страхування РФ (ФОМС). Соціальні позабюджетні фонди акумулюють кошти для реалізації найважливіших соціальних гарантій: державного соціального забезпечення за віком, хворобою, у разі втрати годувальника, на народження та виховання дітей, охорону здоров'я та отримання безкоштовної медичної допомоги та ін.

Соціальні позабюджетні фонди є самостійними фінансово-кредитними установами. Основним прибутковим джерелом фондів є єдиний соціальний податок. Кошти державних федеральних та територіальних позабюджетних фондів перебувають у федеральній та регіональній власності. Проекти бюджетів позабюджетних фондів розглядаються та затверджуються Державною Думою та Федеральними Зборами у формі федеральних законів.

30. РОЛЬ ПОЗАБЮДЖЕТНИХ ФОНДІВ В ЕКОНОМІЧНОМУ І СОЦІАЛЬНОМУ РОЗВИТКУ СУСПІЛЬСТВА

Основне призначення позабюджетних фондів - обов'язкове страхування, яке є системою створюваних державою правових, економічних пріоритетів і організаційних заходів, вкладених у компенсацію чи мінімізацію наслідків зміни матеріального та соціального становища громадян і настання соціальних страхових ризиків.

Головними напрямками діяльності пенсійного фонду є: 1) цільовий збір та акумуляція страхових внесків, а також фінансування витрат, пов'язаних із соціальним захистом населення; 2) організація роботи зі стягнення з роботодавців та громадян, винних у заподіянні шкоди здоров'ю працівників та інших громадян, сум державних пенсій з інвалідності внаслідок трудового каліцтва, професійного захворювання або з нагоди втрати годувальника; 3) капіталізація коштів Фонду, а також залучення до нього добровільних внесків фізичних та юридичних осіб; 4) контроль за своєчасним та повним надходженням до фонду страхових внесків, а також контроль за правильним та раціональним витрачанням його коштів; 5) проведення науково-дослідної роботи у галузі державного пенсійного страхування; 6) роз'яснювальна робота серед населення та юридичних осіб з питань, що належать до компетенції Фонду.

Концентровані в Пенсійний фонд РФ кошти спрямовуються: на виплату відповідно до чинного на території Російської Федерації законодавства, міждержавними та міжнародними договорами державних пенсій; виплату допомоги з догляду за дитиною старше півтора року; надання органами соціального захисту населення матеріальної допомоги старим та непрацездатним громадянам та ін.

Засоби Фонду соціального страхування витрачаються на такі цели: 1) виплата допомоги з тимчасової непрацездатності; 2) санаторно-курортне обслуговування працівників та членів їх сімей; 3) фінансування науково-дослідних робіт з охорони праці; 4) страхування від нещасних випадків на виробництві та професійних захворювань; 5) додаткові витрати на медичну, соціальну та професійну реабілітацію; 6) організація та ведення єдиної інформаційної системи соціального страхування; 7) відшкодування шкоди, заподіяної працівникам каліцтвом, професійним захворюванням чи іншим ушкодженням здоров'я, що з виконанням ними трудових обов'язків; 8) оздоровлення громадян, які постраждали від аварії на Чорнобильській АЕС; 9) виплата допомоги у зв'язку з вагітністю та пологами, при народженні дитини, по догляду за дитиною до досягнення нею віку 1,5 років; на відшкодування вартості гарантованого переліку послуг та соціальної допомоги на поховання; 10) оздоровлення дітей; 11) витрати на утримання самих установ Фонду;

12) залишок коштів на кінець конкретного фінансового року;

13) капітальні вкладення в розвиток санаторно-курортних установ Фонду.

Засоби Фонду обов'язкового медичного страхування витрачаються такі мети: 1) фінансування цільових програм з охорони здоров'я; 2) фінансування професійної підготовки та перепідготовки кадрів; 3) створення нормованого страхового запасу (на випадок виникнення критичної ситуації із фінансуванням програм обов'язкового медичного страхування); 4) комп'ютеризація системи обов'язкового соціального страхування; 5) міжнародне співробітництво з питань обов'язкового соціального страхування; 6) фінансування наукових досліджень у галузі медицини; 7) розвиток матеріально-технічної бази охорони здоров'я; 8) вирівнювання рівнів медичного обслуговування у територіальному аспекті; 9) оплата медикаментів; 10) надання медичної допомоги при масових захворюваннях, стихійних лих, катастроф; 11) зміст самого Фонду; 12) залишок коштів наприкінці конкретного фінансового року.

31. СУТНІСТЬ І ФУНКЦІЇ ФІНАНСІВ КОМЕРЦІЙНИХ ОРГАНІЗАЦІЙ (ПІДПРИЄМСТВ)

Фінанси комерційних організацій (підприємств), будучи основною ланкою фінансової системи, охоплюють процеси створення, розподілу та використання валового внутрішнього продукту та національного доходу у вартісному вираженні.

Вони функціонують у сфері матеріального виробництва, де в основному створюється сукупний суспільний продукт і національний дохід.

Відповідно до Цивільного кодексу РФ комерційні організації (підприємства) створюються у формі господарських товариств та товариств, виробничих кооперативів, державних та муніципальних унітарних підприємств.

Сучасні комерційні організації (підприємства) функціонують у постійно змінних ринкових умовах господарювання із жорсткою конкуренцією. Основною метою їхньої підприємницької діяльності стає не стільки максимальне вилучення прибутку, скільки збереження та примноження власного капіталу, забезпечення стабільності бізнесу.

У ході підприємницької діяльності комерційних організацій (підприємств) виникають певні фінансові відносини, пов'язані з організацією виробництва та реалізацією продукції, наданням послуг та виконанням робіт, формуванням інших фінансових ресурсів та залученням зовнішніх джерел фінансування, їх розподілом та використанням.

Матеріальною основою фінансових відносин є гроші.

Фінанси комерційних організацій (підприємств) - це фінансові чи грошові відносини, що виникають у ході підприємницької діяльності, внаслідок яких формується власний капітал, цільові централізовані та децентралізовані фонди грошових коштів, відбувається їх розподіл та використання.

Фінансам комерційних організацій (підприємств) притаманні ті ж функції, що й загальнодержавним фінансам, - розподільна та контрольна. Обидві функції тісно взаємопов'язані.

За допомогою розподільчої функції відбувається формування початкового капіталу, що утворюється з допомогою вкладів засновників, авансування їх у виробництво, відтворення і збільшення капіталу, створення основних пропорцій при розподілі доходів і фінансових ресурсів, які забезпечують оптимальне поєднання інтересів окремих товаровиробників, суб'єктів господарювання та держави загалом. З розподільчою функцією фінансів пов'язано формування грошових фондів і резервів комерційних організацій (підприємств) у вигляді розподілу та перерозподілу доходів, що надходять. До них відносяться: статутний капітал або статутний фонд, резервний фонд, додатковий капітал, власний капітал, фонд нагромадження, фонд споживання, валютний фонд та ін.

Об'єктивна основа контрольної функції - вартісний облік витрат на виробництво та реалізацію продукції, виконання робіт та надання послуг, процес формування доходів та грошових фондів. Фінанси як розподільні відносини забезпечують джерелами фінансування відтворювальний процес (розподільна функція) і цим пов'язують воєдино всі фази відтворювального процесу: виробництво, обмін, споживання. Від ефективності виробництва, зниження витрат, раціонального використання фінансових ресурсів залежить конкурентоспроможність підприємства, його фінансова стійкість.

32. ПРИНЦИПИ ОРГАНІЗАЦІЇ ФІНАНСІВ КОМЕРЦІЙНИХ ОРГАНІЗАЦІЙ (ПІДПРИЄМСТВ)

Фінансові відносини комерційних організацій та підприємств будуються на певних засадах, пов'язаних із основами господарської діяльності.

Принцип господарської самостійності не може бути реалізований без самостійності у сфері фінансів. Його реалізація забезпечується тим, що суб'єкти господарювання незалежно від форми власності самостійно визначають сферу економічної діяльності, джерела фінансування, напрями вкладення коштів з метою отримання прибутку та збільшення капіталу, підвищення добробуту власників фірми.

Про повну господарську самостійність говорити не можна, оскільки держава регламентує окремі сторони діяльності комерційних організацій (підприємств). Комерційні організації всіх форм власності у законодавчому порядку сплачують необхідні податки відповідно до встановлених ставок, беруть участь у формуванні позабюджетних фондів. Держава визначає і амортизаційну політику. Законодавчо визначається необхідність формування та розмін фінансового резерву для акціонерних товариств.

Реалізація принципу самофінансування - одна з основних умов підприємницької діяльності, що забезпечує конкурентоспроможність суб'єкта господарювання. Самофінансування означає повну самоокупність витрат за виробництво і продукції, виконання робіт і надання послуг, інвестування у розвиток виробництва з допомогою власних коштів і за необхідності банківських і комерційних кредитів.

Нині далеко ще не всі комерційні організації (підприємства) здатні реалізувати цей принцип. Організації ряду галузей, випускаючи продукцію та надаючи послуги, необхідні споживачеві, з об'єктивних причин не можуть забезпечити їхню рентабельність. Такі підприємства в міру можливості отримують державну підтримку у формі додаткового фінансування з бюджету на поворотній та безповоротній основі.

Об'єктивна потреба принципу матеріальної зацікавленості забезпечується основною метою підприємницької діяльності – отриманням прибутку. Для підприємства цей принцип може бути реалізований у результаті проведення державою оптимальної податкової політики, здатної забезпечувати фінансовими ресурсами як потреби держави, а й знижувати стимули до підприємницької діяльності економічно обгрунтованої амортизаційної політикою, створенням економічних умов розвитку виробництва.

Принцип матеріальної ответственности означає наявність певної системи відповідальності за ведення та результати фінансово-господарської діяльності, збереження власного капіталу. Фінансові методи реалізації цього принципу різні та регламентуються російським законодавством. Цей принцип реалізовано нині найповніше.

Принцип забезпечення фінансових резервів диктується умовами підприємницької діяльності, пов'язаної з певними ризиками неповернення вкладених у бізнес коштів. Реалізацією цього принципу є формування фінансових резервів та інших аналогічних фондів, здатних зміцнити фінансове становище організації (підприємства) у критичні моменти господарювання.

33. ОСНОВИ ФОРМУВАННЯ ТА ВИКОРИСТАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ ПІДПРИЄМСТВА

Матеріальне здійснення фінанси підприємств одержують у фінансових ресурсах.

Фінансові ресурси підприємства - це частина коштів у формі доходів, накопичень та зовнішніх надходжень, одержуваних підприємством при розподілі валового продукту через фінансову систему. Частина фінансових ресурсів, що задіяні підприємством в обороті та приносять дохід, є капіталом підприємства

Фінансові ресурси підприємства формуються за рахунок: амортизаційних відрахувань; прибутку, одержуваного від усіх видів господарської та фінансової діяльності; додаткових пайових внесків учасників у товариствах; коштів, одержуваних від випуску облігацій; коштів, що мобілізуються за допомогою випуску та розміщення акцій в акціонерних товариствах відкритого та закритого типів; довгострокового кредиту банку та інших кредиторів.

До складу фінансових ресурсів підприємств входять власні, позикові та залучені кошти. До власних фінансових ресурсів підприємств належать прибуток та амортизаційні відрахування, деякі автори включають до складу власних фінансових ресурсів підприємств статутний та додатковий капітал, а також так звані стійкі пасиви підприємства що включають джерела фінансування, які постійно перебувають в обігу підприємства (наприклад, резерви, утворені відповідно до установчих документів підприємства або за законодавством). До позикових коштів відносять кредити комерційних банків та інших кредитних організацій, інші позики. До залученим фінансовим ресурсам відносяться кошти, залучені шляхом випуску акцій, бюджетні асигнування та кошти позабюджетних фондів, а також кошти інших підприємств та організацій, залучені для пайової участі та на інші цілі.

Структура фінансових ресурсів підприємств різниться залежно від організаційно-правової форми підприємства, його галузевої власності та інших чинників. Так, наприклад, у складі фінансових ресурсів сільськогосподарських підприємств є бюджетні асигнування, у підприємств з високим рівнем технічної оснащеності велику питому вагу займають амортизаційні відрахування, підприємства із сезонним характером виробництва мають позикові кошти.

Незважаючи на відмінності у складі та структурі фінансових ресурсів окремих підприємств у загальному їх обсязі по виробничим підприємствам, найбільшу питому вагу займають власні кошти, вони становлять приблизно половину загального обсягу фінансових ресурсів. Структура фінансових ресурсів змінювалася разом із розвитком економіки. Розвиток фінансового ринку дає підприємствам нові можливості щодо розширення складу фінансових ресурсів та збільшення їх обсягу.

Слід розрізняти поняття "гроші" та "фінансові ресурси". Фінансові ресурси становлять лише частину коштів. На рахунки підприємств надходить виручка від продукції, позареалізаційні доходи та інші кошти, але фінансовими ресурсами є лише частина цих коштів, оскільки інша частина авансується у вигляді оборотних средств. Виручка від не належить до фінансових ресурсів. Лише після її розподілу через фінансову систему утворюються прибутки, амортизація та інші види фінансових ресурсів.

34. ФІНАНСИ НЕКОМЕРЦІЙНИХ ОРГАНІЗАЦІЙ

Установи та організації, які здійснюють некомерційну діяльність (тобто не мають на меті своєї діяльності одержання прибутку), надають різноманітні послуги, у тому числі соціального характеру, управлінські, з охорони громадського порядку, обороні країни і т. д. В умовах ринкової економіки установи та організації, які здійснюють некомерційну діяльність, перейшли на нові умови господарювання, що призвело до значного розширення складу їхніх фінансових джерел.

Під фінансовими ресурсами установ та організацій, які здійснюють некомерційну діяльність, розуміються кошти, що мобілізуються ними з різних джерел на здійснення та розширення своєї діяльності. Джерела формування фінансових ресурсів формуються залежно від виду та характеру послуг, що надаються. Послуги можуть надаватися споживачам на платній, безплатній або змішаній основі.

Джерела формування фінансових ресурсів установ та організацій, які здійснюють некомерційну діяльність:

1) бюджетні кошти, що виділяються на основі встановлених нормативів;

2) кошти, що надходять за надані платні послуги;

3) прибуток від здачі у найм приміщень, споруд, устаткування;

4) добровільні внески та безоплатно передані установам та організаціям матеріальні цінності;

5) інші грошові надходження.

Установи та організації, які здійснюють некомерційну діяльність, що мають самостійний баланс та розрахунковий рахунок, можуть залучати коротко- та довгострокові кредити для своєї діяльності.

Мобілізація та використання фінансових ресурсів у некомерційних установах та організаціях здійснюються на основі кошторисного фінансування та самофінансування. Функціонування некомерційних установ та організацій на засадах самоокупності та самофінансування означає повне відшкодування витрат за рахунок виручки від надання платних послуг. Формування та використання їх фінансових ресурсів відображається у фінансовому плані за відповідними статтями доходів та витрат.

На некомерційних засадах функціонують громадські об'єднання: творчі спілки, громадські організації, благодійні фонди, асоціації та ін. Через добровільність створення громадських об'єднань основним джерелом їх фінансових ресурсів є вступні та членські внески. Використання громадськими об'єднаннями бюджетних коштів, що формуються на основі обов'язкових платежів платників податків, є неприпустимим.

Фінансові ресурси в некомерційних установах та організаціях використовуються: 1) для покриття поточних витрат, у тому числі для розрахунків із сторонніми організаціями та сплати відсотків за кредит; 2) на формування фондів економічного стимулирования.

До фондів економічного стимулювання відносяться:

1) фонд виробничого та соціального розвитку;

2) фонд матеріального заохочення (фонд оплати праці);

3) фонд валютних відрахувань.

Джерелами формування фондів економічного стимулювання є: 1) сукупний дохід установи; 2) специфічні надходження.

Для складання кошторисів використовуються контрольні цифри, економічні нормативи та державне замовлення.

35. СУТНІСТЬ І ФУНКЦІЇ ФІНАНСІВ ДОМАШНОГО ГОСПОДАРСТВА

Фінанси домашнього господарства, як і фінанси суспільства в цілому, є економічними фінансовими відносинами щодо формування та використання фондів коштів з метою забезпечення матеріальних та соціальних умов життя членів господарства та їх відтворення. Будучи ланкою у фінансовій системі лише на рівні окремої сім'ї, вони є первинним елементом соціально-економічної структури суспільства.

У разі ринку домашнє господарство грає винятково значної ролі, оскільки виконує передусім функцію власників засобів виробництва, що у приватної власності. В умовах ринкових відносин домашні господарства:

1) виступають як покупці товарів та послуг;

2) надають ринковим суб'єктам фактори виробництва (насамперед робочу силу);

3) виконують функцію заощадження частини сукупного доходу та набувають реальних та фінансових активів.

Соціально-економічна сутність фінансів домогосподарств проявляється через їх функції.

Безумовно, найважливішою функцією фінансів домогосподарств є розподільча функція, оскільки фінанси домогосподарств, як, зрештою, і фінанси загалом, є інструментом вартісного перерозподілу вартості валового суспільного продукту. Причому фінанси домогосподарств грають найважливішу роль завершальному щаблі перерозподільного процесу, безпосередньо передуючи стадії споживання.

Другою функцією домогосподарств є контрольна функція, оскільки підтримки певного (досягнутого) рівня споживання домашнє господарство змушене контролювати розподіл отриманого доходу з різних фондів, і навіть відстежувати цільове використання коштів із цих фондів.

Важливою функцією домашнього господарства у системі суспільного відтворення є інвестиційна функція, полягає в тому, що домашні господарства є одним із основних постачальників довгострокових фінансових ресурсів для економіки країни.

Доходи домашніх господарств є основним джерелом задоволення їх потреб у товарах та послугах, а також накопичення та заощадження.

Доходи домашніх господарств можна умовно поділити на доходи у грошовій та натуральній формі. Грошові доходи домашніх господарств найчастіше поділяють за джерелами їх надходжень:

- заробітна плата разом з різними нарахуваннями та доплатами;

- пенсії, допомоги, стипендії та інші страхові та соціальні виплати;

- Доходи від підприємницької діяльності;

- доходи від операцій з особистим майном та грошові накопичення у фінансово-кредитній сфері.

До доходів у натуральній формі відносять продукти, одержані в особистому підсобному господарстві, а також натуральну оплату сільськогосподарських підприємств.

З погляду періодичності здійснення виділяють три групи витрат домашніх господарств:

- короткострокові;

- Середньострокові;

- Довгострокові витрати.

Залежно від функціонального призначення витрат, здійснюваних домашніми господарствами, їх поділяють такі основні групи:

- Особисті споживчі витрати;

- Податки та інші обов'язкові платежі;

- Грошові накопичення та заощадження.

36. ЕКОНОМІЧНА СУТНІСТЬ СТРАХУВАННЯ, ЙОГО ВІДМІТНІ ОЗНАКИ ТА ФУНКЦІЇ

Економічна категорія страхування є складовою фінансів. Однак якщо фінанси загалом пов'язані з розподілом та перерозподілом доходів, то страхування охоплює сферу виключно перерозподільних відносин.

Можна виділити такі сутнісні ознаки, що характеризують специфічність цієї категорії.

1. При страхуванні виникають грошові перерозподільні відносини, зумовлені наявністю ймовірності настання раптових непередбачених та непереборних подій, тобто страхових випадків.

2. При страхуванні здійснюється розклад завданих збитків між учасниками страхування, яка завжди має замкнутий характер. Виникнення таких перерозподільних чи розкладочних відносин зумовлено тим, що випадковий характер завдання шкоди тягне у себе матеріальні чи інші втрати, які, зазвичай, охоплюють в повному обсязі господарство, не всю територію, лише їх частина.

3. Страхування передбачає перерозподіл збитків як між територіальними одиницями, так і в часі, при цьому для ефективного перерозподілу коштів страхового фонду в рамках одного року потрібна досить велика територія та значна кількість об'єктів, що підлягають страхуванню.

4. Замкнена розкладка шкоди обумовлює повернення коштів, мобілізованих до страхового фонду. Страхові платежі будь-якого страхування, що вносяться до страхового фонду, мають лише одне призначення - відшкодування ймовірної суми збитків у певному територіальному масштабі та протягом певного періоду.

Страхування - це сукупність особливих замкнутих перерозподільних відносин між їх учасниками з приводу формування за рахунок грошових внесків цільового страхового фонду, призначеного для відшкодування ймовірних збитків, завданих суб'єктам господарювання, або вирівнювання втрат у доходах у зв'язку з наслідками страхових випадків, що відбулися.

Сутність страхування проявляється у його функціях, вони дозволяють виявити особливості страхування як ланки фінансової системи. Головними визначальними є такі:

1) ризикова функціяоскільки страховий ризик як ймовірність шкоди безпосередньо пов'язаний з основним призначенням страхування з надання грошової допомоги потерпілим;

2) страхування має також попереджувальну функцію, пов'язану з використанням частини страхового фонду на зменшення ступеня та наслідків страхового ризику;

3) заощадження грошових сум за допомогою страхування на "дожитіє" пов'язане з потребою до страхового захисту досягнутого сімейного достатку, тобто страхування може мати і ощадну функцію;

4) контрольна функція страхування виражає властивості цієї категорії до строго цільового формування та використання коштів страхового фонду. Ця функція випливає із зазначених вище трьох специфічних функцій і проявляється одночасно з ними у конкретних страхових відносинах. Необхідність страхування полягає у забезпеченні збереження державної, приватної та особистої власності, безперервності громадського відтворення, відшкодуванні збитків у разі настання страхових подій, покритті можливих збитків юридичних осіб, забезпеченні фінансування превентивних заходів та заходів щодо усунення наслідків несприятливих випадків.

37. КЛАСИФІКАЦІЯ СТРАХУВАННЯ

Страхування охоплює різні об'єкти та суб'єкти страхової відповідальності, форми організації діяльності. Щоб упорядкувати різноманітність економічних відносин та створити єдину та взаємопов'язану систему, необхідна класифікація страхування. Вона являє собою систему поділу на галузі, види, різновиди, форми та системи страхових відносин.

Галузь страхування - це ланка класифікації страхування, що характеризує у сенсі страхування життя і здоров'я людини, матеріальних цінностей, зобов'язань страхувальників перед третіми лицами.

Виходячи з об'єктів страхування розрізняють три галузі страхування: особисте, майнове, страхування ответственности.

Вид страхування висловлює конкретні інтереси страхувальників, пов'язані зі страховим захистом об'єктів. Особисте страхування включає такі види: страхування життя, страхування від нещасних випадків та хвороб, медичне страхування.

майнове страхування включає такі види: страхування коштів наземного транспорту, страхування засобів повітряного транспорту, страхування коштів водного транспорту, страхування вантажів, страхування інших видів майна, страхування фінансових та підприємницьких ризиків.

Страхування відповідальності включає такі види: страхування цивільної відповідальності власників автотранспортних засобів, страхування відповідальності перевізника, страхування цивільної відповідальності підприємств – джерел підвищеної небезпеки, страхування професійної відповідальності, страхування відповідальності за невиконання зобов'язань, страхування інших видів цивільної відповідальності.

Різновиди страхування - це страхування однорідних об'єктів у певному обсязі страхової ответственности. Різновидами особистого страхування є страхування дітей, страхування одруження, змішане страхування життя.

Різновидами майнового страхування є: страхування будівель, основних та оборотних коштів, домашнього майна, засобів транспорту, тварин, страхування фінансових та підприємницьких ризиків.

Різновидами страхування відповідальності є: страхування у разі заподіяння шкоди у процесі господарської та професійної діяльності, страхування від збитків, внаслідок перерв у виробництві тощо.

Страхування здійснюється в обов'язковій та добровільній формах.

Обов'язкове страхування здійснюється в обов'язковому порядку з існуючого законодавства. При цьому види, умови та порядок його проведення також визначаються відповідними законами.

Добровільне страхування передбачає, що взаємини між страхувальником та страховиком будуються на основі договору між ними. У цьому правило добровільного страхування встановлюється страховиком самостійно з урахуванням чинного законодавства.

Залежно від системи страхових відносин, що реалізуються у процесі страхування, виділяють перестрахування, страхування, подвійне страхування, самострахування. У практиці страхування одні ризики тільки перестраховуються, інші - состраховуються. Великі ризики страхуються: промислові, авіаційні, космічні, транспортні. У масових видах страхування доречне лише перестрахування.

38. СТРАХОВИЙ РИНОК І ЙОГО СТРУКТУРА

Страховий ринок - це особлива система страхових відносин, коли він відбувається купівля-продаж страхових послуг як товару, формуються пропозицію та попит ними. Об'єктивною основою розвитку страхового ринку є потреба забезпечення безперебійності цього процесу, що виникає в процесі відтворення, що виражається в наданні грошової допомоги у разі настання непередбачених несприятливих подій. На страховому ринку відбувається формування та використання страхового фонду для покриття збитків, що виникають, і при цьому забезпечуються комерційні інтереси страхових організацій.

Суб'єкти страхового ринку - це страховики, страхувальники, застраховані та страхові посередники.

страховики - це юридичні особи, які мають державну ліцензію на проведення операцій зі страхування та організують освіту та витрачання страхового фонду. Як страховики можуть бути державні страхові організації, акціонерні страхові товариства, товариства взаємного страхування та страхові пули.

Страхувальники - це юридичні та фізичні особи, які мають страховий інтерес та вступають у відносини зі страховиком через закон або на основі договору.

В якості посередників, виконують функції щодо укладання страхових договорів, можуть виступати страхові агенти та брокери (аквізитори), які працюють як проміжна ланка між страховиком та страхувальником.

Принципи функціонування страхового ринку визначаються загальними умовами розвитку та стану економіки.

Одним із основних є принцип демонополізації страхової справи. Реалізація цього принципу означає, що страхову діяльність на ринку можуть здійснювати будь-які страхові компанії незалежно від форми їхньої власності.

Важливим принципом формування та розвитку страхового ринку є конкуренція страхових організацій з надання страхових послуг, залучення страхувальників та мобілізації коштів у страхові фонди.

Принцип конкуренції в організації страхової справи повинен у необхідних випадках поєднуватись із принципом співробітництва страховиків.

Наступним принципом функціонування ринку є Свобода вибору для страхувальників умов надання страхових послуг, форм та об'єктів страхування.

Важливим принципом організації страхової справи є принцип надійності та гарантії страхового захисту.

принцип гласності дозволяє страхувальнику усвідомлено вирішувати питання про вибір страхової компанії.

Товаром, що пропонується на страховому ринку, є страхова послуга Страхова послуга може бути надана на основі договору (в добровільному страхуванні) або на основі закону (в обов'язковому страхуванні).

Ціна страхової послуги отримує свій вираз у страховому тарифі і складається на конкурентній основі при зіставленні попиту та пропозиції, але в її основі лежить розмір страхового відшкодування та витрат на ведення справи.

Перелік видів страхування, яким може скористатися страхувальник, є асортимент страхового ринку.

Умови реалізації страхової послуги, що складаються в конкретному регіоні зараз, називаються кон'юнктурою страхового ринку.

Об'єктивна основа попиту на страхову послугу – потреба у страхуванні, яка реалізується як страховий інтерес.

39. НЕОБХІДНІСТЬ І СУТНІСТЬ ГРОШЕЙ

У процесі розвитку товарного обміну відбувається послідовна зміна форм вартості (проста чи випадкова форма вартості, потім повна чи розгорнута перетворюється на загальну, та був у грошову). Гроші стихійно виділилися із загальної товарної маси певному історичному етапі.

Передумовами появи грошей є:

- перехід товариства від натурального господарства до товарного;

- громадський поділ праці (землеробство та скотарство, а потім виділення ремесел);

- Майнове відокремлення виробників товарів, тобто поява власників. Необхідністю появи грошей з'явилася вимога дотримання еквівалентного обміну товарами. Поява грошей не просто полегшує товарообмін, а знаменує перехід економічних відносин у новий якісний стан, оскільки дозволяє розвести у часі та просторі процес купівлі та продажу товарів.

Економічна сутність грошей полягає в тому, що в результаті розвитку товарного обміну із загальної маси інших товарів виділяється специфічний товарний вигляд, з натуральною формою якого зростається суспільна функція загального еквівалента.

Сутність грошей виявляється у єдності трьох властивостей:

- загальної безпосередньої обмінюваності;

- Самостійної форми мінової вартості;

- Зовнішнього речового заходу праці.

Гроші - історична категорія, що розвивається, властива товарному виробництву. З часу свого виникнення вони зазнали значних змін, що проявилися у переході від застосування одних видів грошей до інших, а також у зміні умов їх функціонування. В окремих сферах грошового обороту та в різні періоди застосовуються різні види (металеві, паперові, кредитні) та форми (Монети, купюри, інструменти банківського обороту, пластикові картки та ін) грошей.

У докапіталістичних формаціях роль грошей виконували певні види товарів, різні у різних місцевостях (хутра, черепашки, худобу тощо. буд.). Потім з маси товарів виділилися метали (мідь, бронза), потім дорогоцінні метали - золото, срібло, що володіють певними фізичними властивостями - однорідністю грошового матеріалу, ділимістю, збереженням від псування, транспортабельністю, непридатністю використання для виробничих та інших цілей у вигляді злитків, а потім та монет.

З розвитком економічних відносин (виникнення капіталістичного способу виробництва, який зажадав значної кількості грошей) з'являються гроші на паперових носіях, замінники дійсних грошей (банкноти, казначейські квитки), гроші безготівкового обороту як депозитів на банківських рахунках, безготівкові гроші небанківського обороту.

У сучасних умовах, коли готівкові грошові знаки та гроші безготівкового обороту мають власну вартість значно нижчу від зазначеного на них номіналу, можна говорити про те, що гроші все більше відрізняються від товару і перетворюються на самостійну економічну категорію. Функціонування грошей набуло рис самостійного процесу і відокремилося від руху товарів та послуг, зберігаючи при цьому деякі властивості, властиві товару (наприклад, при визначенні ціни на гроші через попит та пропозицію на них).

40. ФУНКЦІЇ І РОЛЬ ГРОШЕЙ У РИНКОВОЇ ЕКОНОМІЦІ

Сутність грошей як економічної категорії проявляється в їх функціях, які виражають внутрішню основу, утримання грошей, виконуються за участю людей. Гроші виконують п'ять основних функцій: міри вартості, кошти обігу, кошти платежу, засоби накопичення та заощадження, світових грошей.

Як міра вартості Гроші виступають як міра витрат громадського праці виробництва товарів, що робить товари сумірними. Вартість товарів, виражена у грошах, називається ціною. В основі цін та їх руху - Закон вартості. Для порівняння цін різних за вартістю товарів їх необхідно звести до єдиного масштабу, тобто висловити однакові грошові одиниці.

Виконуючи функцію засоби обігу, Фінанси виступають посередником в обміні товарів. На відміну від функції міри вартості, де товари ідеально оцінюються в грошах до початку їх обігу, гроші при обігу товарів повинні бути реальними, але беруть участь у процесі обміну швидкоплинно. У цій функції використовуються готівкові грошові знаки.

Функцію кошти платежу гроші виконують при погашенні боргового зобов'язання, коли з'являється розрив у часі між наданням послуги та оплатою за неї, тобто відсутній зустрічний рух товарів, послуг та грошей та з'являються кредитні відносини. Цю функцію можуть виконувати як готівкові, і безготівкові гроші.

Засіб накопичення, заощадження та утворення скарбів виконують гроші, що тимчасово перебувають без руху у їх власників (накопичення - у юридичних та фізичних осіб у вигляді залишків на рахунках у банках, які приносять дохід у вигляді відсотків, коли банки перетворюють їх на активний грошовий капітал в іншому процесі обігу, заощадження - у фізичних осіб у вигляді готівки, утворення скарбів - відноситься тільки до дійсних золотих та срібних грошей).

Функцію світових гроші виконують, обслуговуючи економічні зв'язки між суб'єктами різних держав. При цьому гроші можуть бути засобом платежу (при розрахунках за платіжним балансом, погашення зовнішніх позик тощо), купівельним засобом (при прямій купівлі товарів за кордоном), загальним засобом переміщення багатства.

Результати застосування та впливу грошей на різні сторони діяльності та розвитку суспільства характеризують їх роль.

1. За допомогою грошей здійснюються різні види суспільних відносин: фінансові - розподільчі та перерозподільні (розширене відтворення, формування та витрачання бюджетів різних рівнів тощо); кредитні відносини; державні (Сплата та обслуговування зовнішнього боргу тощо).

2. Відбувається розподіл валового національного продукту, коли беруть участь у придбанні нерухомості, землі.

3. За допомогою грошей визначаються ціни, що виражають вартість товару, включаючи нерухомість, коштовності, інтелектуальну власність, нематеріальні активи тощо.

4. Гроші покращують умови збереження вартості. У різних соціально-економічних умовах роль грошей змінюється. Якщо за адміністративно-командної моделі економіки можливості безпосередньої обмінюваності грошей на товари були обмежені, то при переході до ринкової економіки такі можливості значно розширюються, роль грошей в обмінних операціях підвищується.

41. ВИДИ ГРОШЕЙ

У своїй еволюції гроші пройшли такі етапи: металеві гроші; паперові гроші; кредитні гроші; електронні гроші.

Історично паперові гроші виникли з металевого обігу і виступали як заступники срібних і золотих монет, які раніше перебували в обігу.

Сутність паперових грошей у тому, що є грошовими знаками, що випускаються державою покриття свого бюджетного дефіциту і наділеними примусовим курсом. Емітентом паперових грошей є казначейство.

Розширення сфери комерційного та банківського кредиту в умовах набуття товарними відносинами загального характеру призвело до появи кредитні гроші.

Кредитні гроші у своєму розвитку пройшли такі етапи: вексель, банкнота, чек, електронні гроші та їх останній різновид – кредитна картка.

Вексель - документ, складений за встановленою законом формою, та безумовне, абстрактне грошове зобов'язання про сплату зазначеної у ньому суми у зазначений строк та у зазначеному місці. Особливостями векселі є:

- Абстрактність;

- Безперечність;

- оборотність (належить до переказного векселя). Банкнотне звернення - Наступний етап розвитку кредитних грошей, що виник з урахуванням вексельного обращения.

банкнота - Це зобов'язання банку. Банкнота відрізняється від векселя за двома важливими моментами: по-перше, терміновістю; по-друге, за забезпеченістю.

Наступним кредитним знаряддям є чек, який виник пізніше, ніж вексель та банкнота, зі створенням комерційних банків та зосередженням коштів на поточних рахунках.

межа - це грошовий документ встановленої форми, що містить безумовний наказ чекодавця (власника рахунку) кредитній установі про виплату чекодержателю зазначеної у ньому суми. межа - це різновид переказного векселі, який власник рахунку виписує на комерційний банк. Чек як фінансовий документ короткострокового впливу немає статусу законного платіжного кошти, випуск чеків в обіг не регулюється законодавством, а цілком визначається потребами комерційного обороту.

У внутрішньому обороті чеки використовуються:

- для отримання в банках готівки (іменні чеки);

- для розрахунків за товари та послуги (ордерні та пред'явницькі);

- як інструмент, що опосередковує безготівкові розрахунки (розрахункові та акцептовані чеки). На основі чеків виникла система безготівкових розрахунків, коли більша частина взаємних претензій між юридичними особами погашається без участі готівки і платіж здійснюється лише за сальдо, причому здебільшого також у безготівковому порядку.

Механізація та автоматизація банківських операцій, перехід до широкого використання ЕОМ у практиці банківських розрахунків сприяли виникненню нових методів погашення чи передачі боргу із застосуванням електронні гроші.

Найвищим досягненням сучасної банківської практики на основі впровадження ЕОМ є можливість заміни чеків електронними кредитними картками, не тільки заміщають готівку та чеки в розрахунках, але й дають їх власнику право отримати в банку короткострокову позику. В даний час використовується чотири види кредитних карток, з яких найбільшого поширення набули банківські та торгові.

42. ГРОШОВИЙ ОБІР, ПОНЯТТЯ, СТРУКТУРА

Процес безперервного руху грошових знаків у готівковій та безготівковій формах називається грошовим обігом, або, по-іншому, - це сума всіх платежів, здійснених юридичними та фізичними особами у готівковій та безготівковій формах за певний період часу.

Грошовий оборот складається з окремих каналів руху грошей, якими вони рухаються назустріч один одному (причому кількісно нерівними по абсолютній величині потоками), наприклад між Центральним банком та комерційними банками; між підприємствами та організаціями; між банками та підприємствами; між банками та населенням; між фізичними особами тощо.

Випуск грошей в обіг відбувається постійно. Готівкові гроші випускаються в обіг, коли банки видають їх своїм клієнтам під час здійснення касових операцій.

Безготівкові гроші в обіг випускаються комерційними банками, коли надається позичка клієнту. Одночасно клієнти погашають позички та здають готівку до каси банку. В результаті загальна кількість грошей в обігу може не збільшуватись.

Під емісією грошей розуміється такий випуск грошей до обороту, що призводить до загального збільшення грошової маси, що у обороті.

Структуру грошового обігу можна охарактеризувати за різними критеріями: за економічним змістом і формою функціонуючих у ньому грошей.

За економічним змістом окремих частин грошового обороту, який обслуговує різні сфери фінансових відносин, його можна підрозділити:

- на грошово-товарний оборот (грошово-розрахунковий), що обслуговує ринок засобів виробництва, ринок продуктів споживання та послуг, ринок робочої сили;

- грошовий оборот, пов'язаний із платежами нетоварного характеру (грошово-кредитний та грошово-фінансовий обороти), що обслуговує ринок кредитних ресурсів, ринок цінних паперів, валютний ринок. При цьому гроші вільно переходять з однієї частини грошового обороту в іншу відповідно до кон'юнктури ринку, що складається, в результаті дії закону попиту і пропозиції.

Найбільш поширеною є класифікація грошового обороту в залежності від форми функціонуючих у ньому грошей – на готівково-грошовий и безготівковий.

Готівково-грошовий оборот - частина грошового обороту, рівна сумі всіх платежів, здійснених у готівковій формі за певний проміжок часу, це безперервного обігу готівкових грошових знаків (банкнот, казначейських квитків, розмінної монети). Готівково-грошовий оборот Російської Федерації організується державою від імені Центрального банку. Цей оборот обслуговує отримання та витрачання більшої частини грошових доходів населення. У російській дійсності готівка обслуговує також і більшу частину господарських зв'язків юридичних осіб, особливо приватних підприємців.

Безготівковий обіг - сума платежів за певний період часу, здійснених без використання готівки шляхом запису по рахунках у кредитних організаціях або шляхом взаємних розрахунків госпорганів.

Усі угоди, пов'язані з поставками матеріальних цінностей та наданням послуг, завершуються грошовими розрахунками, які можуть приймати як готівкову, і безготівкову форму.

43. НАЯВНО-ГРОШОВИЙ ОБІР

Готівково-грошовий оборот - рух готівки у сфері обігу та виконання ними функцій засобу платежу та кошти обігу. Це частина грошового обороту, що дорівнює сумі всіх платежів, здійснених у готівковій формі за певний проміжок часу, це безперервного обігу готівкових грошових знаків (банкнот, казначейських квитків, розмінної монети). Цей оборот обслуговує отримання та витрачання більшої частини грошових доходів населення. У російській дійсності готівка обслуговує також і більшу частину господарських зв'язків юридичних осіб, особливо приватних підприємців.

Готівка використовується:

- для здійснення кругообігу товарів та послуг;

- для розрахунків із виплати заробітної плати, прирівняних до неї платежів;

- для оплати цінних паперів та виплат доходу за ними;

- Для платежів населення за комунальні послуги. Готівково-грошовий оборот Російської Федерації організується державою від імені Центрального банку.

Прийом та видачу готівки здійснюють розрахунково-касові центри при територіальних основних управліннях Банку Росії, які формують цієї мети оборотну касу, і навіть резервні фонди. Резервні фонди банкнот і монет є запас не випущених в обіг грошових знаків для регулювання касових ресурсів.

Готівка випускається в обіг Банком Росії на основі емісійного дозволу - документа, що дає право Банку Росії підкріплювати оборотну касу за рахунок резервних фондів банкнот та монет. Цей документ видається правлінням Банку Росії у межах емісійної директиви, т. е. граничного випуску грошей на звернення, встановленого Урядом РФ.

Важливу роль стабілізації грошового звернення до Росії відіграло затверджене Банком Росії 5 січня 1998 р. Положення " Про правила організації готівкового грошового обороту біля Російської Федерації " , яке обов'язково до виконання територіальними установами банку Росії, розрахунково-касовими центрами, кредитними організаціями та його філіями , включаючи установи Ощадного банку РФ, і навіть організаціями, підприємствами та установами біля Російської Федерації.

Основні принципи організації готівково-грошового обороту в РФ полягають у наступному:

- всі підприємства та організації повинні зберігати готівку у комерційних банках (за винятком суми ліміту, встановленого обслуговуючим банком);

- банки встановлюють ліміти залишку готівки для підприємств усіх форм власності;

- понад ліміт готівка може зберігатися на підприємствах для видачі коштів на оплату праці, виплат соціального характеру не більше трьох днів;

- Обіг готівки служить об'єктом прогнозного планування;

- управління грошовим обігом здійснюється у централізованому порядку;

- організація готівково-грошового обороту має на меті забезпечити стійкість, еластичність та економічність грошового обігу. Територіальні установи Банку Росії контролюють роботу установ банків з організації готівкового грошового обороту, дотримання підприємствами порядку ведення касових операцій та роботу з готівкою відповідно до зазначеного вище Положення.

44. БЕЗГОТІВНО-ГРОШОВИЙ ОБІР І ПРИНЦИПИ ЙОГО ОРГАНІЗАЦІЇ

Безготівковий обіг - сума платежів за певний період часу, здійснених без використання готівки шляхом запису по рахунках у кредитних організаціях або шляхом взаємних розрахунків госпорганів.

Платежі, здійснені безготівковій формі, дозволяють значно заощадити на витратах звернення. З боку держави в цьому випадку покращується можливість вивчення та регулювання макроекономічних процесів.

Здійснення безготівкових розрахунків за рахунками, відкритими у банках, проводиться у формах, встановлених законодавством:

а) розрахунки платіжними дорученнями;

б) розрахунки з акредитиву;

в) розрахунки чеками;

г) розрахунки з інкасо.

Розвиток ринкових відносин змінили принципи організації безготівкових розрахунків, за якими платник став головним суб'єктом платіжної операції.

Основний принцип сучасної системи безготівкових розрахунків правовий режим здійснення розрахунків та платежів. Відповідно до прийнятих до РФ законодавчих та нормативних актів організацію та безперебійність розрахунків забезпечує дотримання наступних принципів:

- безготівкові розрахунки здійснюються за банківськими рахунками, які відкриваються клієнтами (причому як юридичними, і фізичними особами) в кредитних організаціях для зберігання та переказу коштів;

- Підтримка учасниками розрахунків ліквідності на рівні, що забезпечує безперебійне здійснення платежів;

- Наявність акцепту (згоди) платника на платіж і тільки в окремих випадках, визначених законодавством, допускається безакцептне списання коштів.

Інший найважливіший принцип організації безготівкових розрахунків – терміновість платежу. Виконання цього принципу дозволяє підприємствам організувати управління ліквідністю свого балансу, раціонально спланувати грошовий обіг, визначити потребу у позикових коштах.

Третій принцип організації безготівкових розрахунків принцип безумовного виконання зобов'язань, або, інакше, - принцип забезпеченості. Оперативна забезпеченість платежу забезпечується наявністю у достатньому обсязі першокласних ліквідних коштів. Перспективна забезпеченість платежів визначається платеже- та кредитоспроможністю платника ще на стадії встановлення договірних відносин.

Наступний принцип - здійснення контролю всіх учасників розрахунків (постачальник, відправник вантажу, одержувач коштів, вантажоодержувач, платник, банк) за правильністю їх здійснення, дотриманням встановлених положень про порядок їх проведення. Контроль поділяється на попередній, поточний та наступний.

Принцип цивільно-правової чи майнової відповідальності учасників розрахунків порушення договірних зобов'язань означає, що сторона, яка порушила умови договору, повинна відшкодувати неустойку іншій стороні.

Одним із принципів організації безготівкових розрахунків є різноманіття форм розрахунків и Свобода вибору контрагентами того інструменту, що найкраще відповідає умовам угоди.

Усі принципи організації безготівкових розрахунків взаємопов'язані та взаємозумовлені. Недотримання одного з них може призвести до порушення інших.

Всі ці принципи чітко простежуються в Положенні про безготівкові розрахунки до від 3 листопада 2002 р. № 2-П, розробленому ЦБ РФ.

45. ЗАКОН ГРОШОВОГО ЗВЕРНЕННЯ. ГРОШОВА МАСА І ШВИДКІСТЬ ЗВЕРНЕННЯ ГРОШЕЙ

Закон грошового обігу виражає економічну взаємозалежність між масою товарів, що обертаються, рівнем цін і швидкістю обігу грошей.

Цей взаємозв'язок являє собою сукупність двох видів залежності:

- Пряма залежність між кількістю грошей, необхідних як засіб обігу, і сумою цін товарів і послуг, що реалізуються;

- Зворотна залежність між кількістю грошей, необхідних як засіб обігу та швидкістю обороту грошей.

Все це можна виразити такою формулою: К = S/C,

де К - кількість грошей, необхідних як засіб обігу; S - сума цін товарів і послуг, що реалізуються; С – середня кількість оборотів грошей як засобу обігу.

З виникненням функції грошей як засобу платежу формула дещо ускладнюється, і закон, що визначає кількість грошей в обігу, набуває наступного вигляду:

K = (S1 - S2 + S3 - P) / C, де S1 - сума цін това [)ів та послуг; S2 – сума цін товарів, проданих у кредит; S3 - сума платежів за зобов'язаннями; Р - взаємопогашальні платежі.

В економічній науці є й інша точка зору, яку поділяють представники кількісної теорії грошей та прихильники монетаристської концепції. Американський економіст І. Фішер сформулював таке рівняння обміну:

MXV = PXQ, де М – маса грошей у обігу; V – швидкість обігу грошей; Р - середня ціна товарів та послуг; Q - (кількість проданих товарів та наданих послуг.

Кількість грошей у обігу, помножена кількість оборотів в актах купівлі-продажу протягом року, дорівнює обсягу валового національного продукту.

З рівняння обміну можна вивести кількість грошей, необхідне звернення:

M = PXQXV, де М - маса грошей у обігу, грошова пропозиція; V – швидкість обігу грошей; P x Q = V – номінальний обсяг ВНП.

Таким чином, грошей для обігу необхідно стільки, щоб можна було реалізувати за поточними цінами весь обсяг вироблених у рамках національної економіки товарів та наданих послуг.

Грошова маса - це сума готівкових та безготівкових коштів, а також інших засобів платежу.

З урахуванням досвіду розвинених країн ЦБ РФ веде розрахунки наступних фінансових агрегатів: М0 - готівка у зверненні; М1 = М0 + кошти на розрахункових, поточних та спеціальних рахунках юридичних осіб, кошти страхових компаній, депозити населення до запитання у банках; М2 = М1 + строкові вклади населення в Ощадбанку; М3 ^ М2 + сертифікати та облігації держпозики.

Зміна обсягу грошової маси визначається як збільшенням кількості грошей у зверненні, а й прискоренням їх обороту.

Швидкість обігу грошей це швидкість їх обороту під час обслуговування угод.

Основними показниками, що характеризують швидкість обороту грошей, є: показник швидкості обігу грошей у кругообіг доходів - відношення валового національного продукту до грошової маси (агрегату М1 або М2); показник оборотності грошей у платіжному обороті, тобто відношення суми переведених коштів за банківськими поточними рахунками до середньої величини грошової маси.

Як випливає із закону грошового обігу, збільшення швидкості обігу грошей рівнозначне збільшенню грошової маси.

46. ​​ГРОШОВА СИСТЕМА: ЇЇ ЕЛЕМЕНТИ І ТИПИ

Форма організації грошового обігу в країні, що склалася історично та закріплена національним законодавством, є Фінансову систему.

Залежно від цього, як і формі функціонують гроші, розрізняють такі типи фінансових систем: система металевого звернення і система звернення нерозмінних на золото кредитних грошей.

Система металевого обігу, коли грошовий товар безпосередньо звертається і виконує всі функції грошей, а кредитні гроші розмінні на метал.

Залежно від металу, який у цій країні був прийнятий як загальний еквівалент і база грошового обігу, розрізняють:

1) біметалізм - грошова система, за якої держава законодавчо закріплює роль загального еквівалента за двома благородними металами (зазвичай за золотом та сріблом), передбачається вільне карбування монет з обох металів та їх необмежене обіг;

2) монометалізм - грошова система, коли він один метал служить загальним еквівалентом і основою грошового обігу, функціонуючі монети та знаки вартості (банкноти) розмінні на метал. Історично існували три види монометалізму: мідний, срібний та золотий.

Залежно від характеру обміну знаків вартості на золото розрізняють три різновиди золотого монометалізму:

- золотомонетний стандарт (вільне звернення золотих монет);

- золотозлитковий стандарт (передбачалася можливість обміну знаків вартості на золото лише за пред'явленням суми, що відповідає ціні стандартного зливка);

- золотодевізний стандарт (коли банкноти дозволялося обмінювати на іноземну валюту, розмінну на золото).

Система обігу нерозмінних на валютний метал кредитних та паперових грошей характеризується тим, що дійсні, повноцінні гроші витіснені з обігу та кредитні гроші не обмінюються на золото.

Будь-яка фінансова система - це сукупність елементів, регульованих державними законами.

Сучасні грошові системи включають такі елементи:

- грошова одиниця - встановлене у законодавчому порядку найменування грошової одиниці;

- види грошей – законні платіжні кошти;

- порядок забезпечення грошових знаків товарно-матеріальними цінностями, що знаходяться в активах банків, золотом, вільно конвертованою валютою, цінними паперами та іншими борговими зобов'язаннями;

- емісійний механізм, що є закріплений законодавчо порядок випуску грошей в обіг;

- Структура грошової маси в обороті;

- державний чи кредитний апарат, який організовує та регулює грошове звернення в країні;

- механізм грошово-кредитного регулювання, що передбачає не адміністративні методи управління, а економічні, коли держава створює на ринках такі умови, які змушують банки, фінансові інститути та населення приймати необхідні державі рішення;

- Порядок встановлення валютного курсу;

- Порядок ведення касових операцій у господарстві у вигляді набору загальних правил, форм первинних касових документів, форм звітності, якими повинні керуватися підприємства та організації всіх форм власності при організації готівково-грошового обороту, що проходить через їх каси.

47. ГРОШОВА СИСТЕМА РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ

Правові основи функціонування фінансової систем у Росії визначені федеральними законами від 26 квітня 1995 р. " Про Центральному банку РФ (Банку Росії) " і зажадав від 3 лютого 1996 р. " Про банки і банківської діяльності " з наступними доповненнями і змінами. Ці закони визначили правові основи фінансової систем, і навіть завдання, функції та повноваження Банку Росії у організації грошового звернення та фінансової систем.

Відповідно до цих законів:

1) офіційною грошовою одиницею країни є рубль;

2) винятковим правом емісії готівки, організації їх обігу та вилучення на території РФ володіє Банк Росії, він відповідає за стан грошового обігу з метою підтримки нормальної економічної діяльності в країні;

3) співвідношення між карбованцем і золотом чи іншими дорогоцінними металами Законом не встановлено, а курс рубля до іноземних грошових одиниць визначається ЦБ РФ;

4) видами грошей, що мають законну платіжну силу, є банкноти та металева монета, які забезпечуються всіма активами Банку Росії, у тому числі золотим запасом, державними цінними паперами, резервами кредитних установ, що знаходяться на рахунках ЦБ РФ;

5) зразки банкнот та монет затверджуються Банком Росії;

6) на території Росії функціонують готівкові та безготівкові гроші.

З метою організації готівкового грошового звернення біля РФ на Банк Росії покладено такі обязательства:

1) прогнозування та організація виробництва, перевезення та зберігання банкнот та монет, а також створення їх резервних фондів;

2) встановлення правил зберігання, перевезення та інкасації готівки для кредитних установ;

3) визначення ознак платоспроможності грошових знаків та порядку заміни пошкоджених банкнот та монет, а також їх знищення;

4) розробка та затвердження правил ведення касових операцій у народному господарстві.

Нині діє Положення ЦБ РФ " Про порядок ведення касових операцій на кредитних організаціях біля Російської Федерації " .

Уряд РФ разом із ЦБ РФ розробляє основні напрями економічної політики, зокрема фінансової та кредитної. Здійснення грошово-кредитного регулювання економіки Центральним банком проводиться шляхом використання загальноприйнятих у ринковій економіці інструментів: зміни відсоткових ставок за кредитами комерційних банків, резервних вимог та проведення операцій на відкритому ринку. Він регулює величину та темпи зростання грошової маси. Для здійснення емісійно-касового регулювання, касового обслуговування кредитних організацій, а також підприємств та організацій у головних територіальних управліннях Центрального банку, розрахунково-касових центрах є оборотні каси з прийому та видачі готівки та резервні фонди грошових квитків та монет. Резервні фонди грошових квитків та монет - це запаси не випущених в обіг грошових квитків та монет у сховищах Центрального банку.

Таким чином, грошова система Росії - це типова сучасна грошова система з використанням кредитних знаків вартості, не розмінних на золото, регульована Центральним банком Росії у вигляді економічних нормативів та інструментів грошово-кредитної політики.

48. ІНФЛЯЦІЯ: ЇЇ СУТНІСТЬ І ВИДИ

Інфляція - феномен, властивий виключно паперово-грошовому обігу, що означає переповнення сфери звернень надлишкової порівняно з потребами товарообігу масою паперових грошей, їх знецінення та як результат підвищення цін на товари та послуги, падіння купівельної спроможності грошей. Тобто інфляція викликається насамперед переповненням каналів грошового обігу надмірною грошовою масою за відсутності адекватного збільшення товарної маси.

Сутність інфляції економісти трактують по-різному:

- як переповнення каналів грошового обігу надмірними паперовими грошима, що викликають їхнє знецінення по відношенню до золота, товарів, іноземної валюти, що зберігає колишню реальну цінність або меншою мірою знецінилася;

- як будь-яке знецінення паперових грошей;

- як підвищення загального рівня цін;

- Як багатофакторний процес, що не має однозначного тлумачення.

Глибинні причини інфляції перебувають як у сфері обігу, так і у сфері виробництва та дуже часто обумовлюються економічними та політичними відносинами в країні (порушенням відтворювальних процесів, непропорційним розвитком народного господарства, особливостями політики держави, емісійних та комерційних банків).

У сучасних умовах інфляція в усьому світі має хронічний, повсюдний, всеохоплюючий характер. Це викликано не лише грошовими, а й негрошовими факторами, часто політичними.

Розрізняють такі види та форми прояву інфляції.

1. За ступенем прояву:

- повзуча інфляція - інфляція, що виражається у поступовому тривалому зростанні цін, коли середньорічний темп приросту цін становить 5-10%;

- галопуюча інфляція - інфляція як стрибкоподібного зростання цін, коли середньорічний темп приросту цін становить від 10 до 50 %;

- гіперінфляція - інфляція з дуже високим темпом зростання цін, коли зростання цін перевищує 100% на рік (МВФ за гіперінфляцію приймає 50% зростання цін на місяць).

2. За способами виникнення:

- адміністративна інфляція - інфляція, що породжується "адміністративно" керованими цінами;

- інфляція витрат - інфляція, що виявляється у зростанні цін на фактори виробництва (зокрема, ресурси), внаслідок чого зростають витрати виробництва та поводження, а з ними і ціни на вироблену продукцію;

- інфляція попиту - інфляція, що виявляється у перевищенні попиту над пропозицією, що, безумовно, веде до зростання цін;

- інфляція пропозиції - інфляція, що виявляється у зростанні цін, обумовленому збільшенням витрат виробництва за умов недовикористання виробничих ресурсов;

- імпортована інфляція - інфляція, що викликається впливом зовнішніх факторів, наприклад надмірним припливом у країну іноземної валюти та підвищенням імпортних цін;

- кредитна інфляція - інфляція, спричинена надмірною кредитною експансією.

3. За формами проявів інфляція буває:

- відкритої - інфляція за рахунок вільного (відкритого) зростання цін споживчих товарів та виробничих ресурсів;

- прихованої (пригніченої) - коли інфляція виникає внаслідок товарного дефіциту, що супроводжується прагненням держави утримати ціни колишньому рівні. У цьому випадку відбувається "вимивання" товарів на відкритих і перетікання їх на тіньові, "чорні" ринки, де ціни, безумовно, зростають.

49. СОЦІАЛЬНО-ЕКОНОМІЧНІ НАСЛІДКИ ІНФЛЯЦІЇ

Інфляція належить до системи загальноекономічних категорій та проявляється у тих суспільно-економічних формаціях, у яких існують товарно-грошові відносини. Інфляція є знецінення грошей, падіння їх купівельної спроможності, що викликається підвищенням цін, товарним дефіцитом та зниженням якості товарів та послуг.

Інфляція властива будь-яким моделям економічного розвитку, у яких не збалансовані державні доходи та витрати, обмежені можливості центрального банку у проведенні самостійної грошово-кредитної політики.

Ставши постійним чинником економічного життя, інфляція значно ускладнює систему економічних відносин, вона вимагає до себе постійної уваги та спеціальних заходів щодо утримання на "нормальному" рівні. Вирішальна характеристика інфляції – це її величина. Ступінь на економіку і все суспільство залежить саме від рівня інфляції.

Соціально-економічні наслідки інфляції виражаються в наступному:

1) знижується обсяг виробництва, оскільки коливання та зростання цін роблять невпевненими перспективи розвитку виробництва;

2) відбувається переливання капіталу з виробництва в торгівлю та посередницькі операції, де швидше обіг капіталу та більше прибутку, а також легше ухилитися від оподаткування;

3) розширюється спекуляція внаслідок різкої та нерівномірної зміни цін;

4) обмежуються кредитні відносини, оскільки ніхто не вірить у борг;

5) знецінюються фінансові ресурси держави.

Головний негативний соціальний наслідок інфляції - перерозподіл багатства та доходу, якщо доходи не індексуються, а кредити видаються без урахування індексу цін. Перерозподіл ВВП та НД відбувається за різними напрямами:

- між різними сферами виробництва, галузями господарства, регіонами країни через нерівномірне зростання цін;

- між населенням та державою, яка використовує зайву грошову масу як додатковий доход (виникає інфляційний податок);

- між верствами та класами населення. Неоднакове зростання цін призводить до соціального розшарування, посилюється майнова нерівність, що негативно впливає на заощадження та поточне споживання. Особливо небезпечна інфляція для осіб з фіксованими доходами (пенсіонерів, утриманців, державних службовців);

- між дебіторами та кредиторами. Дебітори отримують вигоди внаслідок знецінення грошової позички. Інфляція, особливо гіперінфляція, що призводить до загострення економічних та соціальних протиріч, вимагає від держави проведення заходів щодо подолання інфляції та стабілізації грошової системи. Подолання інфляції - необхідна умова нормального економічного розвитку та ефективного функціонування фінансової та фінансової систем. Але зниження інфляції не можна розглядати як самоціль, як спосіб автоматичного підйому виробництва. p align="justify"> Процеси зниження інфляції і підйому виробництва повинні йти одночасно, так як вони один одного обумовлюють. Це особливо наочно російських умов. Затяжна інфляція у Росії - результат невдалої загальної економічної політики, що не забезпечила зростання виробництва, хоча різке обмеження грошової маси і дало тимчасовий ефект зниження інфляції.

50. ФОРМИ І МЕТОДИ АНТИІНФЛЯЦІЙНОЇ ПОЛІТИКИ

Головна мета антиінфляційної політики - зробити інфляцію керованої та послабити її негативні соціально-економічні наслідки.

Основною формою стабілізації грошової системи є антиінфляційна політика держави за допомогою:

1) грошової реформи;

2) державного регулювання інфляційного процесу.

Грошова реформа - Повне або часткове перетворення грошової системи, що проводиться державою з метою упорядкування та зміцнення грошового обігу.

Здійснюється вона різними методами (нуліфікація, реставрація, девальвація, деномінація) залежно від економічного становища країни, ступеня знецінення грошей, політики держави шляхом ухвалення одноразового законодавчого акту.

Державне регулювання інфляційного процесу означає комплекс державних заходів, спрямованих на обмеження зростання цін та стабілізацію грошової системи шляхом:

1) дефляційної політики;

2) політики доходів.

Дефляційна політика передбачає регулювання грошового попиту через грошово-кредитний та податковий механізм шляхом зниження державних витрат, підвищення відсоткових ставок за кредит, посилення податкового навантаження, обмеження грошової маси. Ця політика загалом веде до уповільнення економічного зростання.

Політика доходів передбачає паралельний контроль за цінами та оплатою праці шляхом повного їх заморожування чи встановлення межі їх зростання. Її здійснення може спричинити соціальні протиріччя.

Російська інфляція відрізняється своєрідністю, що обумовлено умовами її розвитку у зв'язку зі специфічними причинами, які слабко реагують на грошово-кредитну політику, що наводиться державою. Для стабілізації грошової системи та здійснення ефективної антиінфляційної політики державі необхідні:

- оздоровлення економіки загалом, подолання спаду інвестиційної активності та забезпечення прийнятних темпів зростання виробництва;

- розробка та здійснення державної економічної стратегії, що сприяє становленню конкурентоспроможного, високотехнологічного та наукомісткого виробництва;

- Посилення стимулів виробничого накопичення у підприємців та населення;

- Зміна структури виробничих фондів з метою розширення виробництва товарів народного споживання;

- Стимулювання кредитної інвестиційної діяльності банків;

- Вдосконалення податкової системи, звертаючи особливу увагу на регулюючу роль податків;

- формування та розвиток єдиного загальноросійського ринку товарів, кредиту, валюти, землі, праці тощо;

- відновлення державних структур управління та контролю за цінами, доходами, розподілом матеріальних та фінансових ресурсів за збереження вільних ринкових цін;

- створення умов перетворення зарубіжних доларових запасів на товари виробничого призначення національної економіки;

- Зміна грошово-кредитної політики, а також платіжно-розрахункового механізму на користь безготівкових розрахунків з метою тісної ув'язки всіх елементів ринкових товарно-грошових відносин;

- Стимулювання експертної продукції, в тому числі озброєння, та проведення розумної протекційної політики.

51. НЕОБХІДНІСТЬ КРЕДИТУ

Кредит - позичка у грошовій чи товарній формі на умовах повернення, платності та терміновості. Вплив кредиту народне господарство оцінюється неоднозначно. Одні фахівці вважають, що кредит виникає від бідності, нестачі майна та ресурсів у суб'єктів господарювання. На думку інших фахівців, кредит руйнує економіку, оскільки за нього потрібно платити, а це дуже погіршує фінансове становище позичальника, наводить його до банкрутства.

Виникнення кредиту відбувається над сфері виробництва товарів їхнього внутрішнього споживання, а сфері обміну, де власники товарів протистоять одне одному як власники, юридично самостійні особи, готові вступити у економічні відносини. Конкретною економічною основою, на якій з'являються та розвиваються кредитні відносини, виступають кругообіг та оборот коштів (капіталу).

Кругообіг та оборот капіталу відрізняються безперервністю. Водночас це не виключає вагань у його кругообігу та обороті. У процесі руху капіталу утворюються припливи та відливи коштів, коливання потреби у ресурсах та джерелах її покриття. Їх можна спостерігати у зв'язку з рухом як основного, і оборотного капіталу підприємств.

Аналогічна ситуація і у русі оборотного капіталу. Коливання у його кругообігу та обороті оборотного капіталу проявляються різноманітніше.

На основі нерівномірності кругообігу та обороту капіталу природним стає поява відносин, які усувають невідповідність між часом виробництва та часом обігу коштів, дозволяють відносну суперечність між тимчасовим осіданням коштів та моментом виникнення необхідності їх використання у народному господарстві. Таким ставленням є кредит.

Кредит стає неминучим атрибутом товарного господарства. Кредит беруть не тому, що позичальник бідний, а тому, що у нього через об'єктивність кругообігу та обороту капіталу повною мірою бракує власних ресурсів.

Суспільство зацікавлене, по-перше, у тому, щоб уникнути омертвіння ресурсів, що вивільнилися, по-друге, у тому, щоб економіка розвивалася безперервно в розширених масштабах.

Нерівномірність кругообігу і обороту лише характеризує факт вивільнення коштів у одному ланці та наявності потреби у них іншому ділянці; у кругообігу та обороті, отже, закладено можливість виникнення кредитних відносин.

Для того, щоб можливість кредиту стала реальністю, потрібні певні умови принаймні дві:

1) кредит стає необхідним у тому випадку, якщо відбувається збіг інтересів кредитора та позичальника;

2) учасники кредитної угоди - кредитор та позичальник - повинні виступати як юридично самостійні суб'єкти, що матеріально гарантують виконання зобов'язань, що випливають із економічних зв'язків.

Для того щоб кредитна угода відбулася, потрібно, щоб її учасники взаємно виявили інтерес до кредиту, який має певні якості. Будь-який інтерес, що породжує дію, обумовлений насамперед об'єктивними процесами, конкретною ситуацією, що робить неминучою взаємну зацікавленість, що виникає.

52. СУТНІСТЬ КРЕДИТУ ТА ЙОГО ЕЛЕМЕНТИ

Економічна категорія "кредит" є певним видом суспільних відносин, пов'язаних з рухом вартості (у грошовій формі). Цей рух передбачає передачу коштів - позички на якийсь час, причому за позичальником зберігається право власності.

Кредит, який у грошової форми, не можна ототожнювати з грошима. Кредитні відносини відрізняються від грошових:

1) складом учасників. У фінансових відносинах беруть участь продавець і покупець, у своїй вартість товару товарної формі перетворюється на грошову. У кредитних відносинах діють кредитор і позичальник, між якими виникають відносини щодо руху та повернення вартості;

2) функціями. Гроші виконують п'ять функцій, тоді як функції кредиту зовсім інші;

3) участю грошей та кредиту в самому процесі відстрочення та платежів;

4) споживчою вартістю, одержуваною учасниками відносин.

З зовнішнього боку кредит - тимчасове запозичення коштів, сутність його лежать у суспільних відносинах, що з рухом вартості.

При аналізі сутності кредиту слід розрізняти три елементи: суб'єкт; 1) об'єкт; 2) позиковий відсоток.

суб'єкти кредитних відносин - це кредитор та позичальник.

кредитор надає позику тимчасово, залишаючись власником позиченої вартості. Для видачі позички кредитору потрібно мати певні кошти. Їхнім джерелом можуть стати власні накопичення, а також позикові кошти, отримані від інших суб'єктів господарювання. У сучасних умовах банк-кредитор надає позику за рахунок власного капіталу, залучених коштів, що зберігаються на рахунках клієнтів, а також мобілізованих за допомогою емісії цінних паперів. При розміщенні позиченої вартості кредитор контролює її продуктивне використання, щоб кредит був отриманий і за нього він мав дохід.

Позичальник отримує позику та зобов'язується її повернути до обумовленого строку. Позичальник не є власником позиченого капіталу, він лише тимчасовий його власник. Він використовує позику у виробництві або обігу, щоб отримати прибуток, і повертає позику після її участі в кругообігу та отримання додаткового прибутку.

Об'єкт кредитних відносин - це позичковий капітал - грошовий капітал, що відокремився від промислового, має особливу форму руху і має певну специфіку.

З розвитком кредитних відносин єдиним джерелом освіти позичкового капіталу виступають тимчасово вільні кошти держави, юридичних, на добровільній основі передані фінансовими посередниками для подальшої капіталізації та отримання прибутку. Нині такі кошти концентруються на депозитних рахунках у кредитних організаціях та забезпечують їх власникам фіксований дохід у формі відсотка за цими вкладами.

Вартість позичкового капіталу - це здатність до обміну між кредитором та позичальником, а споживча вартість - здатність виробляти прибуток, частина якої позичальник віддає кредитору як позичкового процента.

Позичковий відсоток - це своєрідна ціна позиченої вартості, що передається кредитором позичальнику у тимчасове користування з метою її продуктивного споживання.

53. ФУНКЦІЇ І РОЛЬ КРЕДИТУ

Функції кредиту, як будь-якої економічної категорії, виражають його сутність. Вони мають об'єктивний характері і показують взаємодію із зовнішньою сферою.

1. Перерозподільча функція. У разі ринкової економіки кредит переміщає грошовий капітал з одних сфер господарську діяльність до інших, забезпечуючи останнім вищий прибуток. Цей перерозподільний процес стосується не лише вартості валового продукту та національного доходу, а й національного багатства в окремі періоди.

Держава має здійснювати регулювання кредитних відносин із метою забезпечити залучення кредитних ресурсів у виробництво.

2. Функція економії витрат звернення. Мобілізуючи кошти, що тимчасово вивільняються в процесі кругообігу промислового і торгового капіталу, кредит дає можливість заповнити нестачу власних фінансових ресурсів у окремих підприємств. Підприємство нерідко звертається до кредиту, щоб забезпечити себе необхідною кількістю обігових коштів. В результаті прискорюється оборотність капіталу у суб'єкта господарювання. У цілому нині забезпечується економія загальних витрат звернення.

3. Функція заміщення готівки кредитними. Кредит прискорює як товарне, а й грошове звернення, витісняючи з нього готівку. В результаті заміни готівки безготівковими операціями спрощується механізм економічних відносин на ринку, прискорюється грошовий обіг.

4. Функція прискорення концентрації капіталу. Розвиток виробництва супроводжується процесом концентрації капіталу. Позиковий капітал дає можливість підприємцю розширити масштаби виробництва та додатковий прибуток. Зосередження капіталу навіть у невеликих масштабах дає позитивні економічні результати й у російських умовах.

5. Стимулююча функція. Кредитні відносини, які передбачають повернення тимчасово запозиченої вартості зі збільшенням у вигляді відсотка, спонукають позичальника до раціональнішого використання позички, до раціональнішого господарювання під час отримання позички.

В економічному розвитку країни кредит відіграє істотну роль, яка характеризується тими результатами, які виникають при його функціонуванні для всіх учасників суспільства: приватних осіб, суб'єктів господарювання, держави. Вона проявляється під час здійснення всіх форм кредиту різними шляхами:

1) перерозподілом матеріальних ресурсів на користь розвитку виробництва та реалізації продукції при наданні та мобілізації коштів фізичних та юридичних осіб;

2) впливом на безперервність процесів виробництва та реалізації продукції;

3) участю у розширенні виробництва, коли кредитні ресурси використовуються як джерело збільшення основних засобів, капітальних витрат;

4) прискоренням отримання споживачем товарів, послуг, житла з допомогою позикових коштів;

5) регулюванням готівкового та безготівкового грошового обороту. Банк Росії, будучи монополістом у сфері емісії готівки, організує їх звернення, і навіть керує безготівковими розрахунками, здійснюваними кредитної системою, стимулює, в такий спосіб, весь виробничий процес.

54. ОСНОВНІ ПРИНЦИПИ КРЕДИТУ

Кредитні відносини в економіці функціонують відповідно до основних принципів, які поряд з елементами кредиту розкривають його сутність. Основні засади кредиту: повернення, терміновість, платність, забезпеченість, цільовий характер, диференційованість.

Повернення кредиту означає необхідність своєчасного повернення коштів кредитору після завершення їх використання у господарстві позичальника. Позичальник неспроможна розпоряджатися отриманим кредитом як власним капіталом. Він зобов'язаний повернути отриману суму шляхом перерахування відповідної суми коштів на рахунок кредитора, що забезпечує можливість продовжити комерційну діяльність.

Кредит повертається у той момент, коли вивільнені кошти дають можливість одержувачу повернути кошти, отримані в тимчасове користування. Процес повернення важливий і кредитора, і позичальника.

Терміновість кредиту передбачає, що повертати позичальнику суму позички слід над будь-який прийнятний йому час, а точно визначений термін, встановлений кредитним договором. Порушення терміну повернення кредиту є для кредитора підставою застосувати до позичальника економічні санкції у формі збільшення відсотка, що стягується, а при подальшій відстрочці (у Росії - понад три місяці) - надання фінансових вимог у судовому порядку. Виконання терміну для позичальника – це гарантія отримання кредиту.

Платність кредиту висловлює необхідність оплати позичальником права використання кредитних ресурсів. Економічна сутність плати за кредит проявляється у фактичному розподілі додатково отриманого під час використання позички доходу між позичальником та кредитором. Платність кредиту виступає у формі позикового відсотка.

Забезпеченість кредиту - необхідний захист майнових інтересів кредитора від порушення позичальником прийнятих у договорі зобов'язань. Цей принцип практично знаходить вираз у таких формах, як позичка під заставу товарно-матеріальних цінностей чи під фінансові гарантії як цінних паперів. Особливо важливим він у період загальної економічної нестабільності.

Цільовий характер кредиту використовується більшість кредитних відносин і висловлює необхідність цільового використання коштів кредитора. Зазвичай кредитному договорі обумовлюється конкретна мета використання отриманої позички. З допомогою такої умови кредитор як контролює дотримання кредитного договору, а й отримує впевненість у поверненні позички і відсотків, т. е. виконання цього принципу є додатковим забезпеченням кредиту. Порушення цього зобов'язання може стати підставою для дострокового відкликання кредиту або запровадження підвищеного (штрафного) позичкового відсотка.

Диференційованість кредиту застосовується кредитором, зазвичай кредитною організацією, до різних категорій позичальників. Кредитор може поділити позичальників виходячи з індивідуальних інтересів, залежно від забезпеченості, використання позик і т. д., застосовуючи до кожної групи диференційовані умови кредитного договору.

Основні принципи кредиту використовуються учасниками кредитних відносин (позичальниками та кредиторами) для на всі стадії виробничого циклу.

55. ОСНОВНІ ФОРМИ І ВИДИ КРЕДИТУ

Форми кредиту тісно пов'язані з його структурою та певною мірою із сутністю кредитних відносин. Елементами структури кредиту є кредитор, позичальник і позичена вартість, тому форми кредиту можна розглядати залежно від характеру: кредитора та позичальника; позиченої вартості; цільових потреб позичальника.

Залежно від позиченої вартості розрізняють товарну, грошову та змішану (товарно-грошову) Форми кредиту.

Залежно від цього, хто кредитній угоді є кредитором, виділяються такі форми кредита: банківська, господарська (комерційна), державна, міжнародна, цивільна (приватна, особиста).

Форми кредиту можна також розрізняти залежно від цільових потреб позичальника. У зв'язку з цим виділяються дві форми кредиту: продуктивна та споживча. Продуктивна форма Кредиту пов'язана з особливістю використання отриманих від кредитора коштів. При цій формі кредиту позички використовуються на цілі виробництва та звернення, на продуктивні цілі.

Споживча форма кредиту, На відміну від його продуктивної форми, що використовується населенням на цілі споживання, такий кредит не спрямовується на створення нової вартості, а має задовольнити споживчі потреби позичальника.

В окремих випадках використовуються й інші форми кредиту, зокрема: пряма та непряма; явна та прихована; стара та нова; основна (переважна) та додаткова; розвинена та нерозвинена та ін.

Пряма форма кредиту відображає безпосередню видачу позички її користувачеві без опосередкованих ланок. Непряма форма кредиту виникає, коли позичка береться на кредитування інших суб'єктів.

Під явною формою кредиту розуміється кредит на заздалегідь обумовлені цілі.

Прихована форма кредиту виникає, якщо позичка використана цілі, передбачені взаємними зобов'язаннями сторін.

Стара форма кредиту може модернізуватися, набувати сучасних рис.

К новим формам кредиту можна віднести лізинговий кредит.

Основна (переважна) форма сучасного кредиту - грошовий кредит, тоді як товарний кредит виступає як додаткову форму.

Розвинена и нерозвинена форма кредиту характеризують ступінь його розвитку.

Вид кредиту - це детальніша його характеристика за організаційно-економічними ознаками.

Кредит поділяється на види залежно від галузевої спрямованості (Промисловий, сільськогосподарський, торговий).

Класифікація кредиту обумовлена ​​також об'єктами кредитування

Класифікація кредиту за видами залежить від його забезпеченості. За характером забезпеченості виділяють позички, що мають пряме та опосередковане забезпечення. За рівнем забезпеченості можна назвати кредити з повним (достатнім), неповним (недостатнім) забезпеченням.

Класифікується кредит та залежно від терміновості кредитування. Виділяють короткострокові, середньострокові та довгострокові позички.

Кредит можна класифікувати за видами та залежно від платності його використання. Виділяють платний та безкоштовний, дорогий та дешевий кредити.

У світовій банківській практиці використовуються інші критерії класифікації кредитів. Зокрема, кредити можуть ділитися на позички, що видаються в національній та іноземній валюті, юридичним та фізичним особам та ін.

56. СУДОВИЙ відсоток

Позичковий відсоток - своєрідна ціна позичуваної у тимчасове користування вартості (позикового капіталу).

Існування позичкового відсотка обумовлено наявністю товарно-грошових відносин, які, своєю чергою, визначаються відносинами власності. Позичковий відсоток виникає там, де один власник передає іншому певну вартість у тимчасове користування, як правило, з її продуктивного споживання.

Розвиток ринкових відносин у Росії визначив трансформацію функцій позичкового відсотка, властивих йому в системі адміністративно-планового господарства: стимулюючої функції та функції розподілу прибутку на ширшу трактовану регулюючу функцію.

У перехідній економіці ще створено передумови, які б відсотку реалізувати цю функцію повному обсязі. Разом про те за умов сучасної економіки Росії діють окремі елементи економічного регулювання, що з позичковим відсотком. Це проявляється у тій ролі, яку відіграє відсоток у економічній сфері:

- за допомогою норми відсотка врівноважується співвідношення попиту та пропозиції кредиту. Він сприяє раціональному поєднанню власних та позикових коштів;

- встановлювана Банком Росії ставка і щодо оплати ресурси поруч із нормою обов'язкових резервів і умовами випуску та обігу державних цінних паперів поступово стає ефективним засобом управління комерційними банками;

- за допомогою відсотка здійснюється регулювання обсягу депозитів, що залучаються банком;

- Відсоткова політика комерційного банку вже сьогодні спрямована на відповідне управління ліквідністю його балансу. Диференціація рівня позичкового відсотка по активним операціям залежно від ліквідності вкладень призводить до відповідності попиту ризиковий кредит із боку позичальників вимогам ліквідності балансу банків. Аналогічно простежується роль відсотка за депозитними операціями як стимулу залучення найбільш стійких коштів у обіг кредитної установи.

У цілому нині посилення ролі позичкового відсотка економіки та перетворення їх у дієвий елемент економічного регулювання безпосередньо пов'язані зі станом економічної ситуації у країні та ходом реформ. Для сучасних економічних відносин характерно посилення ролі позикового відсотка як результату прояву його регулюючої функції.

p align="justify"> При формуванні ринкового рівня позичкового відсотка на відхилення його величини від середньої норми прибутку впливають як макроекономічні, так і приватні фактори, що лежать в основі проведення процентної політики окремих кредиторів.

Макроекономічні фактори: співвідношення попиту та пропозиції позикових коштів, рівень розвитку фінансових та ринків цінних паперів, міжнародна міграція капіталів, стан національних валют, стан платіжного балансу, чинник ризику, грошово-кредитна політика Банку Росії, інфляційне знецінення, оподаткування.

Приватні фактори визначаються конкретними умовами діяльності кредитора, його становищем над ринком кредитних ресурсів, характером операцій та ступенем ризику. Крім того, має свої особливості формування рівня окремих форм позикового відсотка.

57. КОМЕРЦІЙНИЙ КРЕДИТ

Комерційний кредит є кредит, що надається підприємствами один одному під час продажу товарів у вигляді відстрочки сплати грошей за продані товари.

Комерційний кредит - одне з ранніх форм кредитних відносин, масове поширення він набув епоху капіталізму, що було пов'язані з частою нестачею коштів до оплати поставок сировини, товарів хороших і наданих послуг. В основі даного кредиту лежить відстрочка підприємством-продавцем оплати товару та надання підприємством-покупцем векселя як його боргового зобов'язання сплатити вартість купівлі після закінчення певного терміну. Найбільш поширені два види векселі: простий, що містить зобов'язання позичальника виплатити певну суму безпосередньо кредитору, та переказний (тратта), що передбачає письмовий наказ кредитора позичальнику про виплату встановленої суми третій особі чи пред'явнику векселі. Звернення векселів розширює можливості надання комерційного кредиту, оскільки він може переходити з рук до рук. При цьому на векселі робиться передатний напис - індосамент. Чим більше індосаментів на векселі, тим ширше коло його звернення і тим більше гарантій оплати.

Комерційний кредит є основою всієї кредитної системи. Необхідність комерційного кредиту випливає із самого процесу відтворення: розбіжність термінів виробництва та реалізації. У результаті одні виробники вийшли ринку з товарами, а в інших виникла потреба купити товар. Однак, не реалізувавши свою продукцію, вони не мають коштів, і тому торгова угода відбудеться лише при продажу з розстрочкою платежу.

Звідси мета цієї форми - прискорити реалізацію товарів хороших і весь процес кругообігу капіталу і отримати додатковий прибуток.

Комерційний кредит має певні недоліки:

- Обмежений розмірами резервного капіталу кредиту. Продаж із розстроченням платежу можливий за наявності у підприємця надлишку капіталу;

- Залежить від умови його зворотного припливу. При спаді виробництва позички не повертаються і ланцюжок кредитних зв'язків порушується, яке розміри скорочуються;

- має строго певний напрямок, тобто надається одним підприємством іншому, пов'язаному з першим технологічним ланцюжком. У зворотному напрямку комерційний кредит неможливий.

У Росії її комерційний кредит досі мав обмежену сферу застосування. Розширення його застосування перешкоджають інфляція, криза неплатежів, ненадійність партнерських зв'язків.

Насправді застосовуються такі різновиди комерційного кредита:

1) із фіксованим строком погашення;

2) із поверненням після фактичної реалізації отриманих у кредит товарів;

3) за відкритим рахунком, коли вторинна поставка товару на умовах комерційного кредиту здійснюється щодо погашення заборгованості з попереднього постачання.

За наявності розвиненої кредитної системи комерційний кредит переплітається з банківським кредитом, оскільки кредитор, маючи вексель - зобов'язання позичальника, може його врахувати у банку та одержати під нього банківський кредит. Але й у разі суть комерційного кредиту не змінюється.

58. БАНКІВСЬКИЙ КРЕДИТ

Банківський кредит - основна форма кредиту на ринковій економіці. Це такий кредит, у якому власники вільних коштів надають в позику позичальникам за допомогою банків. Як суб'єкти банківського кредиту виступають, з одного боку, банк як кредитор, з іншого - підприємство, організація та населення як позичальники.

Банківський кредит завжди виступає у грошовій формі, і об'єктом кредитування виступає грошовий капітал. Через це в банківському кредиті позичковий капітал остаточно відокремлюється від промислового та здійснює свій рух незалежно від нього. Виступаючи у грошовій формі, банківський кредит долає обмеженість комерційного кредиту за багатьма параметрами - розмірами, термінами, напрямом.

Банківський кредит виконує різну роль процесі суспільного відтворення. Якщо він використовується на розширення виробництва, для вкладення в основний та оборотний капітал позичальника, то банківську позику називають позикою капіталу. Якщо банківський кредит використовується для здійснення платежів, для погашення старих боргових зобов'язань, то банківська позичка називається позикою грошей.

Банки надають кредити різним категоріям позичальників: підприємствам, фірмам та корпораціям, населенню, банкам та іншим кредитним організаціям, а також місцевим органам влади.

Банківський кредит, що надається підприємствам та корпораціям, опосередковує відтворювальний процес загалом. За термінами надання він поділяється на короткостроковий, середньостроковий та довгостроковий. Короткостроковий кредит надається на період до одного року та обслуговує рух оборотного капіталу підприємства, сприяє своєчасному здійсненню розрахунків, підвищує платоспроможність підприємств, зміцнює їхнє фінансове становище. Середньостроковий та довгостроковий кредити мають на меті забезпечення потреб в інвестиціях,т. е. кредит обслуговує рух основного капіталу, використовується на будівництво та реконструкцію, освоєння нових виробництв, впровадження нових технологій та проведення інших заходів, пов'язаних з розширеним відтворенням основних фондів.

Банківський кредит населенню надається у грошовій формі на різні цілі: придбання дорогих товарів, житла, капітальний ремонт житлових будинків, господарський заклад та ін.

Особливий різновид банківського кредиту - кредит, що надається одним банком іншому, або міжбанківський кредит Банки-кредитори надають кредити або з підтримки своєї прибутковості необхідному рівні, або задля забезпечення розвитку кореспондентських відносин із іншими банками. Для банків-позичальників міжбанківські кредити є засобом регулювання ліквідності, і навіть додатковим джерелом фінансових ресурсів до розширення дохідних вкладень.

У сучасних умовах для банку основними критеріями надання кредиту стали ступінь ризику, ліквідність та прибутковість кредитних операцій. У зв'язку з цим банки приділяють велику увагу аналізу кредитоспроможності своїх клієнтів, ефективності та окупності заходів, що кредитуються. Збільшилося значення та розширилися форми забезпечення повернення банківських позичок.

59. СПОЖИВЧИЙ КРЕДИТ

Споживчий кредит - це надання населенню розстрочки платежу для придбання товарів тривалого користування. Кредит надається торговими фірмами та спеціалізованими фінансовими компаніями у товарній формі. Споживчий кредит тісно пов'язані з банківським кредитом, оскільки боргові зобов'язання покупців використовуються торговими фірмами та фінансовими компаніями щоб одержати банківських позичок. Завдяки цьому виникло розширене трактування споживчого кредиту. Відповідно до цього під споживчим кредитом розуміють сукупність товарних і фінансових позичок, що надаються фірмами, банками та державою населенню задоволення його особистих потреб. У розвинених країнах споживчий кредит набув широкого поширення. У Росії її такий кредит надається як і товарної, і у грошової форми. Товарну форму як розстрочки платежу має кредит, наданий населенню для придбання товарів тривалого користування, житлове будівництво, придбання квартир. У грошовій формі видається кредит на будівництво та ремонт індивідуальних будинків, садових будиночків, на нагальні потреби. При цьому кредит може видаватися готівкою або у вигляді перерахувань.

Споживчий кредит може бути використаний на інвестиційні цілі та на поточні потреби позичальників - фізичних осіб. У кредитних відносинах між громадянами та торговими фірмами банки безпосередньої участі не беруть. Цим споживчий кредит відрізняється від банківського, що надається населенню у грошовій формі. Однак споживчий кредит тісно пов'язаний із банківським, оскільки торгові фірми та фінансові компанії, що надають розстрочку платежу, використовують боргові зобов'язання споживачів для отримання банківських позик.

Специфікою споживчого кредиту, що широко розуміється, є та обставина, що позичальником тут є фізичні особи, які беруть позику на задоволення своїх особистих потреб.

Кредитування споживчих потреб населення складає ті ж принципи, як і кредитування юридичних: повернення, терміновість, цільова спрямованість, платність, забезпеченість. Важливою умовою під час видачі позичок є платоспроможність позичальника. Споживчий кредит на поточні потреби має короткостроковий характер. Він надається терміном до двох років. Споживчий кредит на інвестиції має довгостроковий характер. Від позичальника вимагають надання звіту про використання кредиту, документів, які б підтверджували його цільове призначення.

Використання споживчого кредиту одержало стала вельми поширеною там, що пов'язані з широким асортиментом запропонованих для продажу товарів, і зі зростанням їх вартості. Попит на товари тривалого користування залежить рівня доходів, тому споживчий кредит, збільшуючи можливість придбання товарів, штучно підвищує попит ними. Зростання рівня доходів може призвести до скорочення розмірів кредитування.

p align="justify"> Перспективи розвитку споживчого кредиту в Росії залежать від багатьох факторів, насамперед від ступеня стабілізації кредитного та фінансового ринків, а також зростання регулярності отримання доходів основною частиною населення.

60. ДЕРЖАВНИЙ КРЕДИТ

Державний кредит - така форма кредитних відносин, коли як кредитор або боржник виступає держава. Спочатку виник і став розвиватися такий державний кредит, при якому держава виступала як боржник. Причиною, яка змушує державу запозичувати кошти на ринку позичкових капіталів, був дефіцит державного бюджету.

Державний кредит відрізняється з інших видів кредиту. Так, якщо при наданні банківського кредиту як забезпечення зазвичай виступають якісь конкретні цінності - товари на складі, незавершене виробництво, то при запозиченні коштів державою забезпеченням кредиту служить усе майно, що перебуває у його власності, майно даної територіальної одиниці або будь-якої її дохід.

На рівні центрального уряду державні позики немає конкретного цільового характеру. Тоді як запозичення коштів на нижчих рівнях часто має чітко виражену цільову спрямованість.

Виступаючи кредитором, держава через центральний банк чи казначейську систему здійснює кредитування:

1) пріоритетних галузей, регіональних або місцевих органів, які мають потребу у фінансових ресурсах при неможливості бюджетного фінансування з боку комерційних банків через фактори кон'юнктурного характеру;

2) комерційних банків та інших кредитних установ у процесі прямого чи аукціонного продажу кредитних ресурсів на ринку міжбанківських кредитів.

Характерна риса державного кредиту - непродуктивне використання державою мобілізованих шляхом позик коштів. Як позичальник держава розміщує державні позики через банки чи ринку державних короткострокових цінних паперів. Причина зростання такого кредиту - дефіцит бюджетів, пов'язаний головним чином з непродуктивними військовими та управлінськими видатками. Це є основна форма державного кредиту. Його розширення, пов'язане з хронічним дефіцитом бюджету, викликає необхідність збільшення зростання витрат на обслуговування позик - їх погашення та оплату відсотків, що зрештою призводить до величезного державного боргу. Через війну державний кредит стає регенератором подальшого свого зростання.

Державні позики можна класифікувати в такий спосіб.

1. Залежно від суб'єктів позикових відносин державні позики поділяються на розміщені центральними та місцевими органами управління.

2. Залежно від місця розміщення – на внутрішні та зовнішні.

3. Залежно від обігу на ринку державні позики поділяються на ринкові та неринкові.

4. Залежно від терміну залучення коштів поділяються на короткострокові, середньострокові та довгострокові.

5. Залежно від забезпеченості боргових зобов'язань державні позики бувають заставними та беззаставними.

6. Залежно від характеру виплачуваного доходу - процентні, виграшні, процентно-виграшні, безпрограшні та безвідсоткові позики.

7. Залежно від умов звернення - позики з правом дострокового погашення та без нього.

8. За методами розміщення позики бувають розміщені на добровільній основі, за підпискою та примусово.

61. ЛІЗИНГОВИЙ КРЕДИТ

лізинг являє собою угоду про довгострокову передачу у продуктивне використання рухомого та нерухомого майна. Кредитні відносини в лізинговій угоді виникають між лізингодавцем, яким може бути фінансова компанія або комерційний банк, та лізингоодержувачем - фірмою, яка використовує об'єкти лізингу у своїй діяльності.

К суб'єктам лізингової угоди відносяться сторони, які у ній участь.

Їх можна розділити на дві групи:

- прямі, що приймають безпосередню участь у угоді: лізингодавець, що набуває об'єкта лізингу і передає його у користування, лізингоодержувач майна та постачальник (виробник або власник об'єкта лізингу), що реалізує його лізингодавцю;

- непрямі, до яких відносяться комерційні банки, страхові компанії, брокерські та інші посередницькі фірми, що сприяють укладенню лізингового договору, у тому числі шляхом надання позички на придбання об'єкта лізингу.

Лізингові угоди можна класифікувати за різними ознаками.

1. За терміном надання:

- Оперативний лізинг, коли термін оренди майна менше, ніж нормативний термін його служби. Такий лізинг використовується при оренді машин, обладнання, і у зв'язку з високими ризиками (ризик не знайти наступного лізингоодержувача, ризик поломки об'єкта угоди, ризик дострокового розірвання договору) ставки лізингових платежів призначаються більш рівні, ніж за інших видах лізингу;

- Фінансовий лізинг, який надається на весь термін окупності майна. До того ж, він передбачає неможливість дострокового розірвання договору лізингу, тому, як правило, полягає на такі об'єкти, вартість яких висока.

Обидва види лізингу після закінчення терміну договору дають можливість лізингоодержувачу: придбати об'єкт лізингу за залишковою вартістю; укласти новий договір щодо пільгової ставки; повернути об'єкт угоди лізингодавцю.

2. За територіальною ознакою:

- внутрішній лізинг, коли всі учасники правочину є представниками однієї країни;

- міжнародний лізинг, коли один або всі учасники правочину представляють різні країни або одна зі сторін має статус спільного підприємства. При цьому експортним вважається лізинг, у якому зарубіжну країну представляє лізингоодержувач, а імпортним - коли іноземною компанією є лізингодавець.

3. За характером лізингових платежів:

- Фінансові платежі;

- компенсаційні платежі, коли вони провадяться поставкою товарів, вироблених на орендованому устаткуванні, або у формі надання зустрічних послуг;

- Змішані платежі.

4. За складом учасників угоди:

- прямий лізинг, у якому власник майна самостійно здає їх у лізинг (двостороння угода);

- Непрямий лізинг, у якому передача майна здійснюється через посередників (три- чи багатостороння угода).

Окремий випадок прямого лізингу - зворотний лізинг, при якому лізингова фірма набуває майно у власника і здає його йому в лізинг.

Лізинг як форма кредитування має низку переваг всім учасників лізингової угоди.

62. МІЖНАРОДНИЙ КРЕДИТ

Міжнародний кредит є рух позичкового капіталу сфері міжнародних економічних відносин, що з наданням товарних і валютних ресурсів.

Міжнародний кредит як різновид категорії кредиту пов'язані з такими економічними категоріями, як гроші, вартість, прибуток, платіжний баланс, валютний курс та інших. Важливу роль він грає реалізації вимог закону вартості та інших економічних законів.

Функціонує міжнародний кредит на засадах повернення, терміновості, платності, забезпеченості, цільового характеру за рахунок зовнішніх та внутрішніх джерел.

Міжнародний кредит у сфері міжнародних економічних відносин виконує такі функції.

1. Перерозподіл позичкових капіталів між країнами, коли за його допомогою відбувається перелив капіталів у країни з низькою нормою прибутку, сприяючи її вирівнюванню та перетворенню на середню норму прибутку.

2. Економії Витрат звернення у сфері міжнародних економічних відносин шляхом заміни золота як світових грошей такими знаряддями обігу, як вексель, чек, банківські перекази, депозитні сертифікати, електронні гроші, а також СДР, євро та тверді національні валюти.

3. Прискорення концентрації та централізації капіталу: по-перше, внаслідок прискорення процесу капіталізації прибутку та отримання додаткового прибутку у зв'язку із залученням іноземного капіталу, по-друге, зі створенням транснаціональних корпорацій та транснаціональних банків та, по-третє, шляхом надання пільгових міжнародних кредитів великим підприємствам .

4. Регулювання економіки країни - залучення іноземних інвестицій, і насамперед капіталів міжнародних валютно-кредитних та регіональних організацій, що сприяє зростанню ВНП та його розподілу.

Форми міжнародного кредиту можна класифікувати так:

- за джерелами - внутрішні и зовнішні;

- за призначенням - комерційні, які безпосередньо пов'язані із зовнішньою торгівлею та послугами; фінансові, т. е. прямі капіталовкладення, будівництво об'єктів, придбання цінних паперів, погашення зовнішньої заборгованості, валютна інтервенція; проміжні - кредити обслуговування змішаних форм вивезення капіталу, товарів, послуг, " інжиніринг " , чи виконання підрядних робіт;

- за видами - товарні, які надаються експортерами імпортерам у вигляді відстрочення платежу за продані товари або послуги; валютні, надані банками у грошовій формі;

- по валюті позики - у валюті країни-боржника, в валюті країни-кредитора, в валюті третьої країни і в міжнародної рахункової грошової одиниці (СДР та євро);

- за забезпеченістю - забезпечені (товарними документами, векселями, цінними паперами, нерухомістю та ін.); бланкові, т. е. під зобов'язання боржника (соло-вексель з одним підписом);

- з погляду форми надання - готівка, депозитні сертифікати, облігаційні позики, консорціальні кредити;

- за термінами - надстрокові (добові, тижневі, до трьох місяців), короткострокові (До одного року), середньострокові (від одного до п'яти років), довгострокові (понад п'ять років). При пролонгації або продовженні короткострокових і середньострокових кредитів вони стають довгостроковими, причому часто з державною гарантією.

63. КРЕДИТНА СИСТЕМА РОСІЇ НА СУЧАСНОМУ ЕТАПІ

Сучасна кредитна система Росії функціонує відповідно до двох спеціалізованих федеральних законів: Закону "Про банки і банківську діяльність у РРФСР" і Законом "Про Центральний банк РРФСР", а також Цивільним кодексом РФ та іншими нормативними актами.

Згідно з цими нормативними актами кредитна організація - це юридична особа, яка для отримання прибутку як основної мети своєї діяльності на підставі спеціального дозволу (ліцензії) ЦБ РФ має право здійснювати банківські операції.

Відокремленою ланкою кредитної системи вважатимуться Федеральну службу поштового зв'язку і корпорацію " Агентство з реструктуризації кредитних організацій " (АРКО), банківські операції яких регулюються спеціальними федеральними законами.

Банк - це кредитна організація, яка має виключне право здійснювати в сукупності такі банківські операції: залучати у вклади кошти фізичних та юридичних осіб, розміщувати зазначені кошти від свого імені та за свій рахунок на умовах повернення, платності, терміновості, відкривати та вести банківські рахунки фізичних та юридичних осіб.

Небанківська кредитна організація - кредитна організація, має право здійснювати окремі банківські операції. Допустимі поєднання банківських операцій для небанківських кредитних організацій встановлюються Центральним банком.

Російська банківська система є дворівневий. На першому рівні знаходиться ЦБ Росії, який працює в основному з кредитними організаціями, на другому - російські комерційні банки, а також філії та представництва іноземних банків.

Небанківські кредитні організації (НКО) можна поділити на дві групи.

1. Розрахункові, які мають право здійснювати такі банківські операції: відкриття та ведення банківських рахунків юридичних осіб; здійснення розрахунків за дорученням юридичних осіб, у тому числі банків-кореспондентів, за банківськими рахунками.

Залежно від функціонального призначення НКО можуть здійснювати обслуговування юридичних осіб, у тому числі кредитних організацій, на міжбанківському, валютному ринках та ринку цінних паперів, здійснювати розрахунки за пластиковими картками, інкасацію коштів, векселів, платіжних та розрахункових документів та касове обслуговування юридичних осіб, операції з купівлі-продажу іноземної валюти у безготівковій формі. НКО немає права залучати кошти юридичних і фізичних осіб у вклади з метою їх розміщення від імені та власним коштом.

2. Організації інкасації виходячи з ліцензії, виданої Банком Росії, вправі здійснювати інкасацію коштів, векселів, платіжних і розрахункових документов.

Сучасна банківська система РФ пережила вже дві великі кризи. Перший – у серпні 1995 р., другий – у серпні 1998 р.

З метою відновлення нормального функціонування банківської системи та її реструктуризації у 1999 р. було створено Агентство з реструктуризації кредитних організацій. Під реструктуризацією кредитних організацій розуміється комплекс заходів, застосовуваних до кредитних організацій, вкладених у подолання їхньої фінансової нестійкості і відновлення платоспроможності чи здійснення процедур ліквідації.

64. БАНКІВСЬКА СИСТЕМА

Сучасна банківська система Росії є систему перехідного періоду. Вона постає як ринкова модель, поділена на два яруси: перший ярус охоплює установи Центрального банку РФ, що здійснює випуск грошей в обіг (емісію), його завданнями є забезпечення стабільності рубля, нагляд та контроль за діяльністю комерційних банків. Другий ярус складається з комерційних банків та кредитних установ, завдання яких - обслуговування клієнтів підприємств, організацій, надання їм різноманітних послуг (кредитування, розрахунки, касові, депозитні, валютні операції та ін.).

Ознаки банківської системи:

- включає елементи, підпорядковані певній єдності, що відповідають єдиним цілям;

- має специфічні властивості;

- здатна до взаємозамінності елементів;

- є динамічною системою;

- Виступає як система "закритого" типу;

- має характер саморегулюючої системи;

- є керованою системою. Елементами банківської системи є банки, деякі спеціальні фінансові інститути, що виконують банківські операції, але не мають статусу банку, а також деякі додаткові установи, що утворюють банківську інфраструктуру та забезпечують елементи банківської системи.

Насправді функціонує різноманіття банків. Залежно від тієї чи іншої критерію їх можна класифікувати в такий спосіб.

За формою власності виділяють державні, акціонерні, кооперативні, приватні та змішані банки.

За правовою формою організації Банки можна поділити на товариства відкритого та закритого типів обмеженої відповідальності.

За функціональним призначенням банки можна поділити на емісійні, депозитні та комерційні.

За характером виконуваних операцій банки поділяються на універсальні та спеціалізовані.

Види банків можна класифікувати та по галузях, що ними обслуговуються. Це можуть бути банки багатогалузеві та обслуговуючі переважно одну з галузей чи підгалузі.

За кількістю філій банки можна поділити на безфіліальні та багатофіліальні.

За сферою обслуговування банки поділяються на регіональні, міжрегіональні, національні, міжнародні.

За масштабами діяльності можна назвати малі, середні, великі банки, банківські консорціуми, міжбанківські об'єднання.

За розмірами капіталів.

У банківській системі діють також банки спеціального призначення та кредитні організації (не банки).

До елементів банківської системи відносять і банківську інфраструктуру. До неї входять різноманітні підприємства, агентства та служби, які забезпечують життєдіяльність банків. Банківська інфраструктура включає інформаційне, методичне, наукове, кадрове забезпечення, і навіть засоби зв'язку, комунікації та інших.

Особливим блоком банківської системи є банківське законодавство. Нині у Росії діють три закону, прямо які стосуються роботі банків: федеральні закони " Про Центральному банку Російської Федерації (Банку Росії) " , " Про банки і банківську діяльність " , " Про неспроможність (банкрутство) кредитних організацій " .

Банківська система не може існувати без банківського ринку Нею концентруються банківські ресурси, і навіть здійснюється торгівля банківським продуктом.

65. ЦЕНТРАЛЬНИЙ БАНК І ЙОГО МІСЦЕ У БАНКІВСЬКІЙ СИСТЕМІ

Головною ланкою банківської системи будь-якої держави є центральний банк.

У різних країнах такі банки називаються по-різному: народні, державні, емісійні, національні, резервні, просто банк та інших. Першим емісійним банком вважається створений 1694 р. Банк Англії.

Згодом, окрім ролі емісійного центру, за центральними банками закріпилася роль скарбника держави, посередника між державою та комерційними банками, провідника грошово-кредитної політики держави. Центральні банки, створені з урахуванням комерційних банків, потім були націоналізовані. Нині їхній капітал повністю чи частково належить державі.

Зазвичай основним правовим актом, що регулює діяльність національного банку, є закон про центральний банк країни. Він встановлює організаційно-правовий статус центрального банку, процедуру призначення чи виборів його керівного складу, порядок взаємовідносин із державою та національною банківською системою.

Поряд із законом про центральний банк взаємодія між центральним банком та кредитними організаціями регулюється законом про банківську діяльність.

Для визначення ролі центрального банку в економічних та політичних процесах у країні дуже важлива ступінь його незалежності. Під економічною незалежністю зазвичай мається на увазі можливість центрального банку використовувати наявні у його розпорядженні інструменти без істотних обмежень. Ступінь політичної незалежності центрального банку визначається рівнем самостійності у його відносинах з органами державного управління при виборі та проведенні грошово-кредитної політики.

Центральні банки є регулюючою ланкою в банківській системі, тому основна мета їх діяльності - зміцнення грошового обігу, захист та забезпечення стійкості національної грошової одиниці та її курсу по відношенню до іноземних валют; розвиток та зміцнення банківської системи країни, забезпечення ефективного та безперебійного здійснення розрахунків.

Традиційно перед центральним банком ставиться п'ять основних завдань - він має бути:

1) емісійним центром країни, тобто користуватися монопольним правом на випуск банкнот;

2) органом регулювання економіки грошово-кредитними методами, тобто проводити грошово-кредитну та валютну політику;

3) банком банків, тобто здійснювати операції не з торгово-промисловою клієнтурою, а переважно з банками цієї країни: зберігати їх касові резерви, розмір яких встановлюється законом; надавати їм кредити (кредитор останньої інстанції), здійснювати контроль та нагляд;

4) банкіром уряду, тобто підтримувати державні економічні програми та розміщувати державні цінні папери; надавати кредити та виконувати розрахункові операції для уряду, зберігати (офіційні) золотовалютні резерви;

5) головним розрахунковим центром країни, виступаючи посередником між іншими банками при виконанні безготівкових розрахунків.

Як "банк банків" центральний банк надає кредитним інститутам можливість рефінансування. При цьому за законом центральний банк має право обмежити комерційні банки країни у кредитних коштах.

66. СТАТУС, СТРУКТУРА ТА ОСНОВНІ ЦІЛІ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКУ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ

Центральний банк Російської Федерації діє виходячи з Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" від 10 липня 2002 р. № 86-ФЗ.

p align="justify"> Фактична незалежність центрального банку країни є необхідною умовою ефективності його діяльності, яка нерідко вступає в суперечність з короткостроковими цілями уряду. Незалежність його особливо важлива щодо обмеження можливостей уряду скористатися грошовою емісією покриття бюджетного дефіциту.

Водночас незалежність центрального банку від уряду має відносний характер у тому сенсі, що економічна політика не може бути успішною без чіткого узгодження та тісної ув'язки її основних елементів – грошово-кредитної та фінансової політики.

Статутний капітал та інше майно ЦБ РФ є федеральною власністю. Проте ЦБ РФ не фінансується з допомогою бюджету, він здійснює свої витрати з допомогою своїх доходів. У цьому отримання прибутку є метою діяльності Банку Росії. ЦБ перераховує до федерального бюджету 50% отриманого балансового прибутку за підсумками року. Прибуток, що залишився, ЦБ направляє в резерви і фонди різного призначення.

ЦБ РФ підзвітний Державній Думі, яка призначає та звільняє Голову Банку та членів Ради директорів ЦБ. Вона розглядає річний звіт ЦБ та аудиторський висновок, визначає аудиторську фірму щодо перевірки річного звіту ЦБ.

У межах, дозволених йому Конституцією та законами, ЦБ РФ незалежний у своїй діяльності. Федеральні органи державної влади та інші органи влади не мають права втручатися у його діяльність. Понад те, нормативні акти, видані ЦБ РФ у його компетенції, обов'язкові для федеральних органів влади.

Діяльність ЦБ РФ у сучасних умовах має бути підпорядкована трьом цілям:

- захисту та забезпечення стійкості рубля, у тому числі купівельної спроможності та курсу по відношенню до іноземної валюти;

- розвитку та зміцнення банківської системи РФ;

- забезпечення ефективного та безперебійного функціонування системи розрахунків.

Банк Росії утворює єдину централізовану систему із вертикальною структурою. До системи Банку входять центральний апарат, територіальні установи, відділення на місцях. Національні банки республік є територіальними установами ЦБ РФ. Територіальні установи немає статусу юридичної особи і немає права приймати рішення, які мають нормативний характер.

Територіальна установа ЦП - це відокремлений підрозділ ЦБ, що здійснює біля суб'єкта Російської Федерації частину його функцій і що входить у єдину централізовану систему ЦБ.

Операції ЦБ РФ поділяються на дві групи: пасивні та активні. До пасивним відносяться операції, за допомогою яких утворюються ресурси ЦП, до активним - Операції з розміщення ресурсів.

Основні джерела ресурсів ЦБ - емісія банкнот та кошти комерційних банків на кореспондентських рахунках, на рахунку обов'язкових резервів, депозити комерційних банків та кошти бюджету.

Переважна більшість коштів ЦБ вкладено у цінних паперів й у різні валютні цінності, розміщені в нерезидентів.

67. ФУНКЦІЇ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКУ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ

Банк Росії виконує такі функції: 1) розробляє та проводить єдину грошово-кредитну політику; 2) монопольно здійснює емісію готівки та організує їх обіг; 3) є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему рефінансування; 4) встановлює правила здійснення розрахунків у Росії; 5) встановлює правила проведення банківських операцій, бухобліку та звітності для банківської системи; 6) здійснює обслуговування рахунків бюджетів усіх рівнів бюджетної системи Російської Федерації; 7) здійснює ефективне управління золотовалютними резервами Банку Росії; 8) встановлює та публікує офіційні курси іноземних валют по відношенню до рубля; 9) встановлює порядок та умови здійснення валютними біржами діяльності з організації проведення операцій з купівлі та продажу іноземної валюти, здійснює видачу, призупинення та відкликання дозволів валютним біржам на проведення цих операцій; 10) здійснює державну реєстрацію кредитних організацій, видає та відкликає ліцензії кредитних організацій та організацій, що займаються аудитом; 11) здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій; 12) реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями;

13) здійснює всі види банківських операцій;

14) здійснює валютне регулювання, визначає порядок здійснення розрахунків із іноземними державами; 15) здійснює валютний контроль; 16) бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу, організує його складання; 17) проводить аналіз та прогнозування стану російської економіки; 18) здійснює інші функції.

Банк Росії має право здійснювати такі операції з російськими та іноземними кредитними організаціями:

- надавати кредити терміном трохи більше року під забезпечення цінними паперами та інші активами;

- купувати та продавати державні цінні папери на відкритому ринку;

- купувати та продавати облігації Банку Росії та депозитні сертифікати;

- купувати та продавати іноземну валюту та платіжні документи в іноземній валюті;

- купувати та продавати дорогоцінні метали та інші валютні цінності;

- проводити розрахункові, депозитні та касові операції, приймати на зберігання та в управління цінні папери та інші цінності;

- видавати гарантії та поруки;

- здійснювати операції з фінансовими інструментами, які використовуються для управління фінансовими ризиками;

- відкривати рахунки в російських та іноземних кредитних організаціях на території Росії та іноземних держав;

- виставляти чеки та векселі у будь-якій валюті;

- Здійснювати інші банківські операції. Банк Росії не має права:

- здійснювати банківські операції з юридичними особами, які не мають ліцензії на проведення кредитних операцій, та фізичними особами;

- набувати частки кредитних та інших організацій;

- Здійснювати операції з нерухомістю;

- займатися торговельною та виробничою діяльністю;

- Пролонгувати надані кредити. Банк Росії немає права надавати кредити Уряду РФ на фінансування дефіциту бюджету, купувати державні цінних паперів за її первинному розміщенні.

68. ГРОШОВО-КРЕДИТНА ПОЛІТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКУ РФ

Грошово-кредитна політика є складовою економічної політики держави, головні стратегічні цілі якої - підвищення добробуту населення та забезпечення максимальної зайнятості. У зв'язку з цими основними орієнтирами макроекономічної політики уряду зазвичай виступають забезпечення зростання ВВП та зниження інфляції.

Відповідно до ухвалених на поточний рік цілей макроекономічної політики формулюються кінцеві цілі грошово-кредитної політики Банку Росії.

Кінцеві цілі грошово-кредитної політики визначають її проміжні цілі у вигляді встановлення певних орієнтирів зростання грошової маси, розрахованих з урахуванням необхідного в цих економічних умовах співвідношення між динамікою ВВП та грошовою пропозицією.

Розробку грошово-кредитної політики здійснює безпосередньо Центральний банк РФ (Банк Росії). Реалізація затвердженої грошово-кредитної політики також цілком покладено Банк Росії. Закон регламентує інструменти та методи, якими може скористатися при цьому Банк Росії.

Відсоткова політика Банк Росії використовується для впливу на ринкові процентні ставки з метою зміцнення національної валюти.

Політика резервних вимог Банк Росії використовує як засіб регулювання загальної ліквідності банківської системи та контролю грошових агрегатів у вигляді зниження грошового мультиплікатора. Резервні вимоги встановлюються з метою обмеження кредитних можливостей банків та підтримки на певному рівні грошової маси в обігу.

Операції на відкритому ринку - це операції з купівлі-продажу Банком Росії державних облігацій, казначейських векселів та інших державних цінних паперів, короткострокові операції з цінними паперами з вчиненням пізніше зворотної угоди.

Під рефінансуванням комерційних банків розуміється кредитування Банком Росії кредитних організацій, зокрема облік та переоблік векселів. Нині Банк Росії надає банкам, які уклали Генеральний кредитний договір, такі види забезпечених кредитів: внутрішньоденні кредити; кредити "овернайт"; ломбардні кредити. Складовою частиною політики рефінансування, що проводиться Банком Росії, є його депозитні операції із кредитними організаціями.

Валютне регулювання передбачає розробку та реалізацію Банком Росії політики валютного курсу.

При реалізації обраної валютної політики Банк Росії використовує широкий арсенал методів, які умовно можна поділити на ринкові та адміністративні.

К ринковим методам можна віднести проведення Банком Росії заходів щодо купівлі-продажу іноземної валюти на біржовому та міжбанківському ринку (валютні інтервенції) для на курс рубля і сумарний попит і пропозицію грошей.

Адміністративні методи ґрунтуються на примусі учасників ринку до дій, спрямованих на зміну попиту та пропозиції іноземної валюти на ринку.

Прямі кількісні обмеження можуть застосовуватися Банком Росії у виняткових випадках з метою проведення єдиної державної грошово-кредитної політики після консультацій Урядом РФ.

Прийняття поточних рішень у сфері грошово-кредитної політики входить до компетенції Ради директорів Банку Росії.

69. ПОНЯТТЯ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ, ЙОГО ФУНКЦІЇ

Комерційний банк - Це кредитна організація, яка має виключне право здійснювати певні банківські операції.

Поняття кредитної організації визначено у Федеральному законі "Про банки та банківську діяльність". Кредитна організація - юридична особа, яка для отримання прибутку як основної мети своєї діяльності на підставі ліцензії Банку Росії має право здійснювати банківські операції, передбачені федеральним законом.

Кредитна організація може бути утворена на основі будь-якої форми власності як господарське товариство, тобто комерційний банк може бути створений у формі відкритого акціонерного товариства, закритого акціонерного товариства, товариства з обмеженою відповідальністю.

У Росії розрізняють два типи кредитних організацій:

- комерційний банк;

- Небанківська кредитна організація. Небанківська кредитна організація виконує обмежене коло операцій.

Крім комерційних банків та небанківських кредитних організацій, на території Росії можуть бути зареєстровані іноземні банки.

Основні операції, що їх виконує комерційний банк, - це залучення капіталу, його розміщення на вигідних умовах, і навіть виконання низки послуг клієнтам.

Федеральний закон забороняє комерційним банкам займатися виробничою, страховою та торговельною діяльністю.

Комерційний банк, як будь-яке підприємство, установа, має певну структуру управління. Головним органом управління є збори акціонерів або збори пайовиків. Вищим органом управління є збори акціонерів. Найбільш оперативним органом управління є Рада директорів банку, яка обирається на зборах акціонерів банку. Очолює раду банку Голова, який обирається з-поміж членів ради банку таємним голосуванням.

Серед функцій комерційного банку особливо виділяються чотири, які лежать в основі визначення банку та визначають його сутність:

1) функція акумуляції та мобілізації тимчасово вільних коштів є одним із найважливіших функцій банку. Комерційним банкам належить провідна роль залученні вільних коштів всіх економічних агентів і перетворенні в капітал з метою залучення прибутку. Виконуючи цю функцію, банки виступають як позичальники;

2) функція посередництва у кредиті. Виконання цієї функції сприяє розширенню виробництва, фінансування промисловості, полегшення створення запасів, розширення споживчого попиту, полегшення фінансової діяльності уряду, скорочення витрат обігу;

3) функція посередництва у здійсненні платежів та розрахунків;

4) функція створення платіжних коштів. Крім чотирьох основних функцій, часто виділяють додаткову функцію комерційного банку. функцію організації випуску та розміщення цінних паперів. Вона здійснюється за допомогою інвестиційних операцій і має велике значення в еластичній кредитній системі, яка є необхідною умовою підтримки щодо стійких темпів зростання економіки. Розширення значимості цієї функції призвело до того, що банки стають прямими конкурентами фондових бірж, якими реалізується переважна більшість роздрібних продажів цінних паперів.

70. ВИДИ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ У РОСІЙСЬКІЙ ФЕДЕРАЦІЇ

Комерційні банки можна класифікувати за такими критеріями.

1. За формою власності. Залежно від власності капіталу виділяють:

- державні банки, коли капітал комерційного банку належить державі. Розрізняють два види державних банків: центральні банки та державні комерційні банки;

- акціонерні Банки – найпоширеніша форма власності банків на даний момент. Власний капітал таких банків формується з допомогою продажу акцій. Акціонерні комерційні банки поділяються на відкрите акціонерне товариство, коли відбувається відкритий продаж акцій, та закрите акціонерне товариство, акції якого розподіляються лише серед його засновників чи іншого заздалегідь визначеного кола осіб. Така форма прогресивна, оскільки дає можливість розширення банку у вигляді додаткового залучення коштів за рахунок випуску акцій та відповідного збільшення власного капіталу;

- кооперативні (пайові) банки, капітал яких формується з допомогою реалізації паїв;

- муніципальні банки, формовані з допомогою муніципальної (міської) власності чи що у управлінні міста. Основним завданням таких банків є обслуговування потреб міста у банківських послугах;

- змішані банки, коли власний капітал банку поєднує різні форми власності;

- спільні банки, чи банки з участю іноземного капіталу, т. е. їх статутний капітал належить іноземним учасникам чи філіям банків інших держав.

2. За характером економічної діяльності можна назвати емісійні, комерційні, спеціалізовані банківські установи. Емісійний банк - це банк, який здійснює випуск грошових знаків - банкнот і є центром та регулятором банківської системи (Центральний банк). Комерційні банки являють собою кредитні організації, які здійснюють кредитно-розрахункове обслуговування промислових, торгових та інших підприємств та організацій, а також населення. Спеціалізовані банківські установи можуть займатися кредитуванням певного виду діяльності. До них можна віднести іпотечні, інвестиційні, ощадні, галузеві та інші банки.

3. За термінами кредитів, що видаються виділяють банки короткострокового та довгострокового кредиту. Банки довгострокового кредитування, наприклад іпотечні, видають кредити терміном понад п'ять років. Банки короткострокового кредиту видають кредити терміном до трьох років, зазвичай, універсальні комерційних банків.

4. За господарською ознакою Залежно від галузі, яку банки обслуговують насамперед, розрізняють промислові банки, торгові сільськогосподарські банки.

5. По території банки поділяються на місцеві, федеральні, республіканські та міжнародні.

6. За розміром виділяють великі, середні та дрібні банки.

7. За обсягом та різноманітністю операцій банки діляться на універсальні, здійснюють всі види операцій і обслуговують різноманітних клієнтів, і спеціалізовані, які орієнтуються проведення однієї чи двох видів операцій та обслуговують специфічну клієнтуру (іпотечний банк, інвестиційний, інноваційний, банки споживчого кредиту, ощадний банк).

8. За наявністю філіальної мережі розрізняють банки з філіями та без філій.

71. ПРИНЦИПИ ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

Першим та основним принципом діяльності комерційного банку є робота у межах наявних ресурсів. Комерційний банк може здійснювати безготівкові платежі на користь інших банків, надавати іншим банкам кредити та отримувати гроші готівкою у межах залишку коштів на своїх кореспондентських рахунках.

Робота в межах реально наявних ресурсів означає, що комерційний банк повинен забезпечувати не лише кількісну відповідність між своїми ресурсами та кредитними вкладеннями, а й домагатися відповідності характеру банківських активів специфіці мобілізованих ним ресурсів. Насамперед це стосується термінів зобов'язань та вимогам банків.

Для забезпечення самоокупності та отримання прибутку банк повинен домагатися узгодження ціни залучення ресурсів та прибутковості їх розміщення. Залучення дорогих ресурсів передбачає наявність у банку високоприбуткових напрямів їх розміщення, оскільки у іншому разі виникнуть збитки від основний діяльності. Жорстка залежність активів банку від характеру його пасивів має враховуватися щодо економічних нормативів діяльності банків та за регулюванні їх операцій.

У межах наявних банків ресурсів він вільний у проведенні своїх активних операцій. Адміністративні обмеження можуть мати разовий, надзвичайний характер. Працювати у межах реально залучених ресурсів, забезпечуючи у своїй підтримку своєї ліквідності, комерційний банк може, лише володіючи високим рівнем економічної свободи разом із повної економічної відповідальністю за результати своєї діяльності.

Другим найважливішим принципом, на якому базується діяльність комерційних банків, є повна економічна самостійність, що передбачає та економічну відповідальність банку за результати своєї діяльності. Економічна самостійність передбачає свободу розпорядження власними коштами банку та залученими ресурсами, вільний вибір клієнтів та вкладників, розпорядження доходами, що залишаються після сплати податків. Чинне банківське законодавство всім комерційним банкам надало економічну свободу у розпорядженні своїми фондами та доходами. Економічна відповідальність комерційного банку не обмежується поточними доходами, а поширюється і його капітал. Весь ризик своїх операцій комерційний банк перебирає.

Третій принцип у тому, що Взаємини комерційного банку зі своїми клієнтами будуються як звичайні ринкові відносини. Надаючи позички, комерційний банк виходить насамперед із ринкових критеріїв прибутковості, ризику та ліквідності. Орієнтація на " загальнодержавні інтереси " несумісна з комерційним характером роботи банку і неминуче обернеться йому кризою ліквідності і платоспроможності.

Четвертий принцип роботи комерційного банку у тому, що регулювання діяльності банку може здійснюватися лише непрямими економічними (а чи не адміністративними) методами. Держава визначає "правила гри" для комерційних банків, але не може давати їм наказів та розпоряджень щодо напрямів та умов розміщення та залучення ресурсів.

72. ВИДИ БАНКІВСЬКИХ ОПЕРАЦІЙ І УГОД, ПЕРЕДБАЧЕНІ ФЕДЕРАЛЬНИМ ЗАКОНОМ № 17-ФЗ ВІД 3 ЛЮТОГО 1996 р. "ПРО БАНКІВ І БАНКІВСЬКУ ДІЯЛЬНОСТІ"

Функції банків реалізуються через операції. Відповідно до Закону рФ від 3 лютого 1996 р. № 17-ФЗ "Про банки та банківську діяльність" до банківських операцій належать: залучення коштів фізичних та юридичних осіб у вклади (до запитання та на визначений термін); розміщення залучених коштів від свого імені та за власний рахунок; відкриття та ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб; здійснення розрахунків за дорученням фізичних та юридичних осіб, у тому числі банків-кореспондентів, за їх банківськими рахунками; інкасація грошових коштів, векселів, платіжних та розрахункових документів та касове обслуговування фізичних та юридичних осіб; купівля-продаж іноземної валюти у готівковій та безготівковій формах; залучення у вклади та розміщення дорогоцінних металів; видача банківських гарантій; здійснення переказів коштів за дорученням фізичних осіб без відкриття банківських рахунків (крім поштових переказів).

Крім перелічених, банки вправі здійснювати такі угоди: видачу поруки за третіх осіб, які передбачають виконання зобов'язань у грошовій формі; довірче управління грошима та іншим майном за договором з юридичними та фізичними особами; здійснення операцій з дорогоцінними металами та дорогоцінним камінням; надання в оренду фізичним та юридичним особам спеціальних приміщень або сейфів для зберігання документів і цінностей; лізингові операції; надання консультаційних та інформаційних послуг.

Кредитна організація має право здійснювати інші угоди відповідно до законодавства Російської Федерації.

Усі банківські операції та інші угоди здійснюються у рублях, а за наявності відповідної ліцензії Банку Росії – й у іноземній валюті. Правила здійснення банківських операцій, зокрема їх матеріально-технічного забезпечення, встановлюються Банком Росії відповідно до федеральних законів.

Кредитної організації забороняється займатися виробничою, торговою та страховою діяльністю.

Комерційний банк вправі випускати, купувати, продавати, враховувати, зберігати цінних паперів, проведення операцій із якими вимагає отримання спеціальної ліцензії відповідно до федеральними законами, і навіть вправі здійснювати довірче управління зазначеними цінними паперами за договором із фізичними і юридичними лицами.

Виділяють три групи операцій комерційних банків: пасивні, активні та комісійно-посередницькі.

В основі розподілу банківських операцій на пасивні та активні лежить їх вплив на формування та розміщення банківських ресурсів.

Ресурси банку - це сума коштів, яка є у його розпорядженні і може бути використана ним для здійснення активних операцій.

В результаті проведення пасивних операцій збільшуються залишки коштів на пасивних рахунках балансу банку.

Активні операції ведуть до зростання коштів на активних рахунках.

Між пасивними та активними операціями комерційного банку існує тісний взаємозв'язок. Для успішної діяльності банк має забезпечити координацію пасивних та активних операцій.

73. ПАСИВНІ ОПЕРАЦІЇ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

Пасивні операції - це операції із залучення коштів у банки, формування їх ресурсів. До пасивних операцій банку відносять:

1) залучення коштів на розрахункові та поточні рахунки юридичних та фізичних осіб;

2) відкриття термінових рахунків громадян та організацій;

3) випуск цінних паперів;

4) позики, отримані з інших банків.

Усі пасивні операції банку, пов'язані із залученням коштів, залежно від своїх економічного змісту поділяються так: депозитні, включаючи отримання міжбанківських кредитів; емісійні (розміщення паїв чи цінних паперів банку).

Ресурси банку складаються із позикових коштів та власного капіталу.

Власний капітал - це кошти, що належать безпосередньо банку, на відміну від позикових, які банк залучив на якийсь час. Власний капітал банку виконує низку важливих функцій: захисну, оперативну, регулюючу.

Власні кошти (капітал) банку складаються зі статутного капіталу та прибутку, з якого банк сплачує податки, формує резервні та інші фонди, а в сумі, що залишилася, здійснює виплати дивідендів своїм акціонерам.

Управління власним капіталом відіграє важливу роль у забезпеченні стійкості пасивів та прибутковості банку. Одним із способів управління власним капіталом банку є дивідендна політика.

Великі банки широко використовують емісію акцій як ефективний спосіб залучення грошових ресурсів. Комерційні банки емітують як прості акції, так і привілейовані акції.

У зарубіжній практиці збільшення обсягу власного капіталу нерідко застосовується випуск облігацій.

Резерви банку формуються за рахунок його прибутку та включають:

- резервний фонд - призначений покриття великих збитків;

- резервний фонд під знецінення цінних паперів, кошти якого йдуть на покриття збитків, що виникають під час падіння курсу цінних паперів;

- резерв з позик, що використовується для погашення можливих втрат по позиках та відноситься на витрати банку;

- фонд економічного розвитку, що формується у розмірі, встановленому зборами акціонерів, та призначений для розвитку банку. Залучені засоби займають переважне місце у структурі банківських ресурсів. Залучені кошти за способом їхньої акумуляції поділяють на депозити и інші залучені кошти. Основну частину залучених коштів комерційних банків становлять депозити.

Сучасна банківська практика характеризується великою різноманітністю вкладів (депозитів) та відповідно депозитних рахунків: депозити до запитання, термінові депозити, ощадні вклади, вклади у цінні папери.

Депозити можна також класифікувати за термінами, категоріями вкладників, умовами внесення та вилучення коштів, що сплачуються відсотками, можливості отримання пільг за активними операціями банку та ін.

Інші залучені кошти - це ресурси, які банк отримує як позик чи шляхом продажу на грошовому ринку власних боргових зобов'язань. Інші залучені кошти відрізняються від депозитів тим, що купують на ринку на конкурсній основі. Зазвичай, це значні суми, внаслідок чого відповідні операції вважаються оптовими.

У сучасних умовах основні джерела коштів комерційного банку – це депозити організацій та міжбанківські депозити.

74. АКТИВНІ ОПЕРАЦІЇ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

Активні операції – це розміщення фінансових ресурсів комерційного банку. Активні операції поділяються на два види: кредитні операції та інвестиції.

Кредитні операції - це відносини між кредитором та позичальником щодо надання першим останньому певної суми коштів на умовах платності, терміновості, повернення, забезпеченості. Кредитні операції поділяються на активні (банк видає позички) та пасивні (Банк бере позики).

Кредитні операції можуть здійснюватися у двох формах - у формі позичок і в формі депозитів. Це означає, що кредитні операції - поняття ширше, ніж позичкові операції. Кредитні операції можуть здійснюватися банками та іншими суб'єктами господарювання (комерційний кредит).

Банківське кредитування поділяється на пряме и непряме. Пряме кредитування - це кредитні відносини суб'єктів господарювання безпосередньо з банком. Непряме кредитування означає, що кредитні відносини виникають спочатку між суб'єктами господарювання, які згодом звертаються до банку за кредитами. Основними видами непрямого банківського кредитування виступають операції із векселями, факторинг, лізинг. Банківське кредитування здійснюється за суворого дотримання принципів кредитування. До них відносяться зворотність кредитування, терміновість, забезпеченість кредиту (у Росії застосовуються такі види забезпечення - заставу, банківська гарантія, порука, страхова відповідальність позичальника за погашення кредиту).

Ціна кредиту - Ставка банківського відсотка. За рахунок цього відсотка банк покриває свої витрати та отримує прибуток. На величину відсоткової ставки впливає низка факторів:

- Попит на кредит з боку позичальників;

- ставка рефінансування за Центральний банк РФ;

- термін кредиту;

- Вид кредиту;

- Середня процентна ставка залучення на міжбанківському кредитному ринку;

- стан грошового звернення країни (під час інфляції відсоткова ставка зростає, під час дефляції - падає).

Банківські позички можна класифікувати за такими ознаками:

- за термінами кредиту позички поділяються на короткострокові, середньострокові та довгострокові;

- за видами забезпечення - забезпечені та незабезпечені;

- за видами позичальників – сільськогосподарські, промислові, комунальні, торговельні та ін;

- за напрямами використання - формування оборотних коштів, інвестиційні, усунення тимчасових фінансових труднощів, експортні, імпортні та інших.;

- за розмірами – дрібні, середні, великі;

- за способом надання - вексельні, з допомогою відкритих рахунків, сезонні та інших. Кредитний процес складається з чотирьох стадій.

І стадія. Оцінка економічної ситуації у країні, регіоні, галузі. На її основі виробляється кредитна політика банку.

ІІ стадія. Надання банківської позички. Позичальник представляє банку необхідні документи, між банком та позичальником укладається кредитний договір.

ІІІ стадія. Контроль використання кредиту.

IV стадія. Повернення банківської позички та відсотків за нею.

Для видачі позичок клієнтам відкриваються позичкові рахунки: простий позиковий рахунок, спецпозичковий рахунок, контокорентний рахунок.

Інвестиційні операції банків - це довгострокові вкладення коштів з метою отримання прибутку. У вузькому значенні слова - це вкладення цінних паперів.

75. КЛАСИФІКАЦІЯ БАНКІВСЬКИХ КРЕДИТІВ

Найчастіше в економічній літературі зустрічається класифікація кредитів за такими ознаками:

- Призначення (мети кредиту);

- сфери використання;

- термінів користування;

- Забезпечення;

- способу видачі та погашення;

- видів процентних ставок.

За призначенням банківські кредити можна розділити такі групи: промислові, сільськогосподарські, торгові, інвестиційні, споживчі, іпотечні.

Промислові позички надаються підприємствам та організаціям в розвитку виробництва, покриття витрат із купівлі матеріалів тощо.

Сільськогосподарські позички надаються фермерам, селянським господарствам з метою сприяння їх діяльності з обробки землі, збирання врожаю тощо.

споживчі позички надаються фізичним особам на покриття невідкладних потреб, ремонт та купівлю квартир, будинків тощо.

іпотечні позички видаються під заставу нерухомості з метою будівництва, придбання чи реконструкції житла.

Залежно від сфери використання банківські кредити можуть бути двох видів: позички для фінансування основного чи оборотного капіталу. У свою чергу, кредити в оборотний капітал поділяють на кредити сферу виробництва та у сферу звернення. За термінами користування банківські кредити бувають онкольними (до запитання) и терміновими.

Онкольні позички підлягають поверненню у фіксований термін після надходження офіційного повідомлення від кредитора. Термінові кредити прийнято ділити на короткострокові, середньострокові та довгострокові.

По забезпеченню кредити поділяються на незабезпечені (бланкові) та забезпечені. Залежно від виду забезпечення їх прийнято поділяти на заставні, гарантовані та застраховані. Прийнято виділення забезпечених, недостатньо забезпечених та незабезпечених кредитів.

Забезпечена позичка - позичка, має забезпечення як застави.

До категорії забезпечених позичок відносять позички, видані під поруку Уряду Російської Федерації, суб'єктів Російської Федерації, гарантію Банку Росії.

Недостатньо забезпечена позичка - позичка, що має забезпечення у вигляді застави, що не відповідає хоча б одній із вимог, що пред'являються до заставного забезпечення за забезпеченою позикою.

Незабезпечена позичка - позичка, яка не має забезпечення або має забезпечення у вигляді застави, що не відповідає вимогам, що висуваються до заставного забезпечення за забезпеченими позиками.

За способом видачі банківські кредити можуть бути поділені на кредити, що мають компенсаційний та платіжний характер. Компенсаційний кредит передбачає направлення позикових коштів на розрахунковий рахунок позичальника з метою відшкодування скоєних ним раніше витрат. Сутність платіжного кредиту у тому, що позичальник у міру необхідності надає банку які розрахунково-платіжні документи і позичкові кошти надходять безпосередньо на оплату даних документів.

За способами погашення банківські кредити діляться на позички, погашаються одноразово, і позички, погашаються на виплат.

За видами процентних ставок банківські кредити можна поділити на кредити з фіксованою або плаваючою відсотковою ставкою.

76. РАХУНКИ, ЩО ВІДКРИВАЮТЬСЯ КЛІЄНТАМИ У БАНКУ, ЇХ ВИДИ І ПРИЗНАЧЕННЯ

З договору банківського рахунки клієнтам залежно від характеру діяльності і джерела фінансування може бути відкриті різні види рахунків: розрахункові, поточні, бюджетні, депозитні, позичкові та інших. Види рахунків, відкриваних у банку клієнтам, зумовлені їх правовим статусом і характером діяльності.

Розрахунковий рахунок є основним рахунком підприємства. Його відкривають підприємствам незалежно від форм власності, які мають права юридичної особи, призначені для здійснення розрахунків, насамперед щодо його основної діяльності.

На розрахунковому рахунку концентруються результати всіх банківських операцій із основний діяльності. Залишок на рахунку вказує на вільні кошти, які має його власник.

За розрахункове обслуговування рахунків юридичних більшість російських банків плату не стягує.

Поточні рахунки відкриваються підприємствам, які не мають ознак, що дають право мати розрахунковий рахунок. За цим рахунком здійснюються такі операції: зарахування коштів з розрахункового рахунку головного підприємства для видачі заробітної плати та витрат на відрядження; їх видача; безготівкові перерахування у вклади громадян, а також утримання із заробітної плати.

Бюджетні рахунки відкриваються організаціям (підприємствам), фінансованим з допомогою федерального бюджету (позабюджетних фондів). Залежно від характеру операцій, що враховуються, вони поділяються на доходні, видаткові, поточні рахунки місцевих бюджетів і поточні рахунки позабюджетних коштів.

Кошти, що надходять на рахунки, підлягають суворому цільовому використанню за дорученням фінансових органів відповідно до цілей діяльності цих підприємств. За погодженням сторін може бути встановлена ​​плата, що нараховується на залишки коштів на вказаних рахунках.

Депозитні рахунки юридичних (фізичних) осіб відкриваються для зберігання протягом певного часу частини коштів підприємства за його бажанням в обслуговуючому банку або будь-якому іншому банку. Ці кошти зараховуються шляхом перерахування відповідних сум з розрахункових та поточних рахунків.

Відповідно до законів "Про банки та банківську діяльність" і "Про страхування вкладів фізичних осіб у банках РФ" операції, пов'язані з депозитним рахунком, можуть проводити тільки банки, що мають спеціальну ліцензію на залучення коштів фізичних осіб у вклади в рублях або іноземній валюті. Обов'язки щодо виплати отриманих сум та нарахованих відсотків за депозитним вкладом лежать на комерційному банку.

Позичкові рахунки можуть відкриватися юридичним особам відображення ними сум кредиту, виданого банком. Видача кредиту здійснюється шляхом перерахування суми з позикових рахунків на розрахункові (поточні) рахунки клієнтам банку. Дані операції оформлюються висновком кредитні договори.

Договір позики є двостороннім. При цьому позичальник бере на себе зобов'язання вчинення певних дій щодо повернення отриманого, а банк має право вимагати виконання договору позики.

p align="justify"> Банківськими правилами регулюється відкриття інших видів рахунків, наприклад валютних, рахунків за операціями з цінними паперами, з надання банківських карт і т. д., відповідно до видів банківських операцій.

77. РОЗРАХУНОВО-КАСОВЕ ОБСЛУГОВУВАННЯ БАНКІВСЬКИХ КЛІЄНТІВ

Розрахункові послуги - це послуги з здійснення розрахункових операцій через розрахункові мережі, учасником яких є комерційний банк відповідно до технології розрахунків, що використовується. Проведення розрахунків передбачає прийом розрахункових документів від платників, їхню обробку, пересилання, доведення коштів до кінцевого одержувача, зарахування їх на рахунок у банку та видачу виписок про стан рахунку його власнику.

Для проведення розрахунків підприємства та організації відкривають у банку розрахункові або поточні рахунки.

Ці рахунки призначаються та використовуються для зарахування виручки від реалізації продукції (робіт та послуг), обліку своїх доходів від позареалізаційних операцій, сум отриманих кредитів та інших надходжень, здійснення розрахунків з постачальниками, бюджетами з податків та прирівняних до них платежів, з робітниками та службовцями з заробітної плати та інших виплат, а також для платежів за рішеннями судів та інших органів, які мають право приймати рішення про стягнення коштів з рахунків юридичних осіб у безперечному порядку.

Для відкриття розрахункового (поточного) рахунку необхідно укласти з банком договір банківського рахунку, за яким банк зобов'язується приймати і зараховувати грошові кошти, що надходять на рахунок, виконувати розпорядження клієнта про перерахування та видачу відповідних сум з рахунку та проведення інших операцій за рахунком.

для відкриття розрахункового (поточного рахунку) до банку надається комплект документів, до яких належать: заява на відкриття рахунку, свідоцтво про державну реєстрацію, копію установчих документів, що підтверджують статус юридичної особи, свідоцтво про постановку на облік у податковому органі та ін.

Закриття розрахункового (поточного) рахунки здійснюється на підставі розірвання договору банківського рахунку, що можливе за заявою клієнта у будь-який момент.

Касове обслуговування передбачає, що банк видає та приймає від клієнта готівку. Порядок та строки здачі готівки встановлюються банком кожному підприємству за погодженням з його керівником виходячи з необхідності прискорення оборотності грошей та своєчасного надходження їх до кас банку.

У касах підприємства готівка може зберігатися у межах лімітів, встановлюваних банками за погодженням із керівниками підприємств щорічно. Підприємства зобов'язані здавати до банку всі готівку понад встановлені ліміти. Винятки зроблені лише для видачі заробітної плати, виплат соціального характеру та стипендій, які можуть перебувати в касах підприємств не більше трьох робочих днів, включаючи день отримання грошей у банку.

Банки не рідше одного разу на два роки перевіряють дотримання порядку ведення касових операцій своїми клієнтами. Коло підприємств, які підлягають перевірці, визначається керівником банку.

У ході перевірки розглядаються: повнота оприбуткування готівки, отриманої в банку; повнота здачі грошей до каси банку; дотримання погоджених з банком умов витрачання готівки, що надійшли в касу; дотримання встановлених граничних сум розрахунків готівкою між юридичними особами; дотримання ліміту каси.

78. ФОРМИ БЕЗГОТІВНИХ РОЗРАХУНКІВ І ОСОБЛИВОСТІ ЇХ ЗАСТОСУВАННЯ

При безготівкових розрахунках нині можуть бути використані такі форми розрахунків між платником та одержувачем коштів: платіжні доручення; платіжні вимоги; інкасові доручення; акредитиви; чеки.

Платіжне доручення є розпорядження власника рахунку (платника)обслуговуючому його банку, оформлене розрахунковим документом, перевести певну грошову суму з цього приводу одержувача коштів, відкритий у цьому чи іншому банку. З допомогою платіжних доручень здійснюються розрахунки у господарстві як у товарним, і нетоварним операціям.

Розрахунки платіжними дорученнями мають низку переваг у порівнянні з іншими формами розрахунків: щодо простий документообіг, прискорення руху коштів, можливість платника попередньо перевірити якість оплачуваних товарів та послуг, можливість використовувати цю форму розрахунків при нетоварних платежах.

Розрахунки з інкасо є банківську операцію, з якої банк (банк-емітент) за дорученням і з допомогою клієнта виходячи з розрахункових документів здійснює дії за дорученням від платника платежу.

Розрахунки в порядку інкасо здійснюються на підставі платіжних вимог, оплата яких може здійснюватися за розпорядженням платника (з акцептом) або без його розпорядження (в безакцептному порядку), та інкасових доручень, оплата яких провадиться без розпорядження платника (в безперечному порядку).

Платіжна вимога є розрахунковий документ, що містить вимогу кредитора - одержувача коштів за основним договором до боржника (платника) про сплату певної грошової суми через банк.

Інкасова форма розрахунків також використовується для безперечного списання коштів із рахунків. І тут використовується розрахунковий документ під назвою " інкасове доручення " .

акредитив є умовне грошове зобов'язання, яке приймається банком (банк-емітент) за дорученням платника, зробити платежі на користь одержувача коштів після пред'явлення останніх документів, що відповідають умовам акредитива, або надати повноваження іншому банку (виконавчий банк) зробити такі платежі. На відміну з інших форм безготівкових розрахунків, акредитивна форма гарантує платіж постачальнику чи з допомогою власні кошти покупця, чи з допомогою коштів його банка.

Банками можуть відкриватися покриті (депоновані) та непокриті (гарантовані) акредитиви, а також відгукні та безвідкличні.

межа - цінний папір, що містить нічим не обумовлене розпорядження чекодавця банку зробити платіж зазначеної у ньому суми чекодержателю. Чекодавцем є особа (юридична або фізична), що має кошти в банку, якими він має право розпоряджатися шляхом виставлення чеків, чекодержатель - особа (юридична чи фізична), на користь якого видано чек, платник - банк, у якому перебувають кошти чекодавця.

На відміну від розрахунків платіжними дорученнями, чек передається платником (чекодавцем), минаючи банк безпосередньо одержувачу платежу (чекодержателю) в момент здійснення господарської операції, який і пред'являє чек до банку для оплати.

79. РИНОК ЦІННИХ ПАПЕРІВ: ФУНКЦІЇ І СТРУКТУРА

Ринок цінних паперів - це сукупність економічних відносин, що виникають між різними економічними суб'єктами щодо мобілізації та розміщення вільного капіталу в процесі випуску та обігу цінних паперів.

Ринок цінних паперів виконує ряд функцій, які можна розділити на дві групи: 1) загальноринкові функції, притаманні будь-якому ринку; 2) специфічні функції, які відрізняють його від інших ринків.

К загальноринковим відносяться:

- комерційна функція, пов'язана із отриманням прибутку від операцій на даному ринку;

- цінова функція, за допомогою якої забезпечується процес формування ринкових цін, їх постійний рух тощо;

- інформаційна функція, на основі якої ринок виробляє та доводить до своїх учасників інформацію про об'єкти торгівлі;

- регулююча функція, пов'язана зі створенням правил торгівлі та участі в ній, порядку вирішення спорів між учасниками, встановленням пріоритетів та утворенням органів управління та контролю.

К специфічним можна віднести:

- перерозподільчу функцію, що забезпечує перелив коштів між галузями та сферами діяльності та фінансування дефіциту бюджету;

- функцію страхування цінових та фінансових ризиків, або хеджування, що здійснюється на основі нового класу похідних цінних паперів: ф'ючерсних та опціонних контрактів. Ринок цінних паперів - це складна структура, що має багато характеристик, тому його можна розглядати з різних сторін.

Залежно від стадії обігу цінного паперу розрізняють первинний та вторинний ринки.

Первинний ринок - це придбання цінних паперів першими власниками. Це перша стадія процесу реалізації цінних паперів і перша поява цінних паперів над ринком. Вторинний ринок - це звернення раніше випущених цінних паперів, т. е. сукупність всіх актів купівлі-продажу чи інших форм переходу цінних паперів від власника до іншого протягом усього терміну звернення цінних паперів.

Залежно від рівня регульованості ринки цінних паперів складаються з організованих та неорганізованих.

Організований ринок цінних паперів є звернення з урахуванням правил, встановлених органами управління між ліцензованими професійними посередниками - учасниками ринку за дорученням інших. Неорганізований ринок - це звернення цінних паперів без дотримання єдиних всім учасників ринку правил.

Залежно від місця торгівлі розрізняють біржовий та позабіржовий ринки цінних паперів.

біржовий ринок заснований на торгівлі цінними паперами на фондових біржах, тому це завжди організований ринок цінних паперів, тому що торгівля на ньому ведеться строго за правилами біржі і лише між біржовими посередниками, які ретельно відбираються серед інших учасників ринку. Позабіржовий ринок - це торгівля цінними паперами, минаючи фондову біржу. Він може бути організованим чи неорганізованим.

Залежно від термінів, куди укладаються угоди, ринок цінних паперів поділяється на касовий і терміновий. Касовий ринок цінних паперів являє собою ринок з негайним виконанням угод протягом одного-двох робочих днів. Терміновий - це ринок, на якому укладаються угоди з терміном виконання, що перевищує два робочі дні.

80. ЦІННІ ПАПЕРИ: ВЛАСТИВОСТІ, КЛАСИФІКАЦІЯ, ОЗНАКИ

Цінні папери - це особлива форма існування капіталу, яка замінює його реальні форми, виражає майнові відносини, може самостійно звертатися над ринком як товар і приносити дохід.

Цінний папір має ряд властивостей:

- перерозподіляє кошти між галузями економіки, територіями та країнами, групами та верствами населення, економічними суб'єктами та державою тощо;

- Надає певні додаткові права її власникам, крім права на капітал;

- Забезпечує отримання доходу на капітал та (або) повернення самого капіталу.

Цінний папір має ряд властивостей, які зближують його з грошима. Головна властивість - це можливість обміну на гроші у різних формах.

Розрізняють іменні, пред'явницькі та ордерні цінні папери.

Пред'явницька цінний папір має істотні переваги перед іменною, оскільки процес переходу прав на капітал відбувається відразу шляхом переходу цінного паперу від її власника до покупця.

Іменний цінний папір, на відміну від пред'явницького, має дві важливі властивості: 1) його власник завжди відомий; 2) всі операції з цим папером доступні для контролю та оподаткування з боку держави, оскільки підлягають реєстрації. Тож у розвиненому ринку є тенденція до збільшення випуску іменних паперів, оскільки у цьому зацікавлені, з одного боку, емітенти, оскільки це дозволяє здійснювати передачу прав власності, з другого - держава, оскільки вона розширює свою базу оподаткування.

Залежно від форми майнових відносин, виражаються цінним папером, розрізняють пайові и боргові цінні папери.

Існуючі в сучасній світовій практиці цінні папери поділяються на два великі класи: 1) основні (акції, облігації, векселі, заставні); 2) похідні (Варранти, депозитарні розписки, ф'ючерсні контракти, опціони та ін) цінні папери.

Кожен вид цінних паперів є певну їх сукупність, на яку всі ознаки, властиві цінним паперам, є спільними.

Для цінного паперу характерний певний набір ознак:

1) термін існування цінного папера - час випуску в обіг, який період звернення чи безстроково;

2) форма існування – документарна чи бездокументарна;

3) національна приналежність – вітчизняна чи іноземна;

4) територіальна приналежність - регіон країни, у якому випущено цей цінний папір;

5) тип активу, що лежить в основі цінного паперу, або його вихідна основа (товари, гроші, сукупні активи та ін.);

6) порядок володіння - цінний папір на пред'явника або на конкретну особу (юридичну, фізичну);

7) форма випуску - емісійна, т. е. що випускається окремими серіями, у яких всі цінні папери абсолютно однакові за своїми характеристиками, чи неемісійна (індивідуальна);

8) форма власності та вид елемента;

9) характер оборотності - вільно звертається на ринку або є обмеження;

10) економічна сутність з погляду виду прав, які надає цінний папір;

11) рівень ризику – високий, низький тощо;

12) наявність доходу - виплачується за цінним папером якийсь дохід чи ні;

13) форма вкладення коштів - що інвестує гроші у борг або на придбання прав власності.

81. ОСНОВНІ ВИДИ ЦІННИХ ПАПЕРІВ

Акція - це емісійний цінний папір, що закріплює права власника отримання частини прибутку акціонерного товариства як дивідендів, участь у управлінні і частину майна, що залишилося після його ліквідації.

За формою присвоєння доходу розрізняють прості акції, які дають право власнику частку у статутному фонді товариства, на участь в управлінні товариством шляхом голосування при прийнятті рішень загальними зборами акціонерів, на отримання частки прибутку від діяльності товариства після виплати власникам привілейованих акцій, та привілейовані акції.

тримач привілейованих акцій має перевагу перед власником звичайних акцій при розподілі дивідендів та майна товариства у разі його ліквідації. На відміну від звичайних акцій, дивіденд за привілейованими зазвичай встановлюється за фіксованою ставкою.

Для ухвалення інвестиційних рішень у процесі аналізу цінних паперів використовуються різні вартісні оцінки акцій. У практичній діяльності розрізняють такі їх види: 1) номінальна вартість; 2) бухгалтерська вартість; 3) ринкова ціна.

Облігації засвідчує внесення її власником коштів та підтверджує зобов'язання відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного паперу у передбачений строк зі сплатою фіксованого відсотка. Принципова відмінність облігації від акцій полягає в тому, що власники облігацій є не співвласниками акціонерного товариства, а його кредиторами.

Поточна ціна облігації є вартість очікуваного грошового потоку, наведеного до поточного моменту часу.

Важливим цінним папером є вексель. Нині фінансові ринки оперують із двома основними видами векселів: простими та переказними.

Простий вексель (соло-вексель) є безумовне боргове зобов'язання встановленої форми, що виражає зобов'язання векселедавця сплатити певну грошову суму кредитору (векселедержателю) у визначений термін та у певному місці. Простий вексель виписується позичальником.

Переказний вексель (тратта) є письмовий наказ векселедавця (трасанта) трасату (платнику) про сплату останнім певної грошової суми третій особі.

Ще один вид цінних паперів - депозитні и ощадні сертифікати, що являють собою письмове свідоцтво банку-емітента про вклад коштів, що засвідчує право вкладника (бенефіціара) або його правонаступника на отримання після закінчення встановленого строку суми депозиту (вкладу) та відсотків за ним.

Емітентами депозитних та ощадних сертифікатів можуть виступати лише банки. Депозитні сертифікати призначені виключно для юридичних осіб, а ощадні – для фізичних. Сертифікати мають бути терміновими.

Цінним папером є також чек, що містить письмову вимогу чекодавця платнику сплатити чекодержателю зазначену в ньому суму.

Також до цінних паперів належать: 1) складське свідоцтво - Документ, що засвідчує укладений між сторонами договір зберігання; 2) коносамент - товаророзпорядчий документ, що засвідчує право його власника розпоряджатися зазначеним у коносаменті вантажем та отримати вантаж після завершення перевезення.

82. ПЕРВИННИЙ І ВТОРИННИЙ ФОНДОВИЙ РИНОК

Первинний ринок – це той ринок, на якому емітенти продають цінні папери інвесторам. Точніше, це механізм емісії та первинного розміщення емітованих паперів. Говорячи про первинний ринок, слід застосовувати термін розміщення цінних паперів

Первинний ринок - це ринок перших та повторних емісій цінних паперів, на якому здійснюється їхнє початкове розміщення серед інвесторів.

В результаті продажу акцій та облігацій на первинному ринку емітент отримує необхідні йому фінансові кошти, а папери осідають у руках первісних покупців. Решта перепродажу паперів утворюють вторинний ринок.

Найважливішою рисою первинного ринку є повне розкриття інформації для інвесторів, що дозволяє зробити обґрунтований вибір цінного паперу для вкладення коштів. Вся діяльність на первинному ринку служить для розкриття інформації: підготовка проспекту емісії, його реєстрація та контроль державними органами з позицій повноти поданих даних, публікація проспекту та підсумків підписки тощо.

Механізм продажу (Розміщення цінних паперів) на первинному ринку може бути різний:

- у безпосередньому (приватному) контакті без посередників;

- через фінансових посередників (андеррайтерів);

- На вуличному ринку.

Приватне розміщення характеризується продажем (обміном) паперів обмеженій кількості заздалегідь відомих інвесторів без публічної пропозиції та продажу.

Публічна пропозиція - це розміщення цінних паперів при їх первинній емісії шляхом публічних оголошення та продажу необмежену кількість інвесторів. Співвідношення між публічною пропозицією та приватним розміщенням постійно змінюється та залежить від типу фінансування, який обирають підприємства у тій чи іншій економіці, від структурних перетворень, які проводить уряд, та інших факторів.

Публічна передплата або публічне розміщення цінних паперів застосовується, якщо корпорація приймає рішення перетворитися з приватної на публічне акціонерне товариство з великою кількістю акціонерів. Громадська пропозиція великої кількості тиражованих акцій дає емітенту великі кошти.

Вторинний ринок - це відносини, що складаються при купівлі-продажу раніше емітованих на ринку цінних паперів.

Основу вторинного ринку становлять операції, що оформляють перерозподіл сфер вкладень інвесторів, і навіть окремі спекулятивні операції.

Найважливіша риса вторинного ринку – його ліквідність, тобто можливість успішної та великої торгівлі, здатність поглинати значні обсяги цінних паперів у короткий час при невеликих коливаннях курсів та низьких витратах на реалізацію.

На вторинному ринку операторами є лише інвестори, тобто ті, хто вкладає кошти в цінні папери з метою отримання доходу. На вторинному ринку відбувається не акумулювання нових фінансових коштів для емітента, а лише перерозподіл ресурсів серед наступних інвесторів.

Без повнокровного вторинного ринку не можна говорити про ефективне функціонування первинного ринку.

За відсутності вторинного ринку або його слабкої організації наступний перепродаж цінних паперів було б неможливим або утрудненим, що відштовхнуло б інвесторів від купівлі всіх або частини паперів.

83. ФОНДОВА БІРЖА

Це організована певним чином частина ринку цінних паперів, у якому з цими паперами за посередництва членів біржі відбуваються угоди купівлі-продажу.

Діяльність фондових бірж у Росії регулюється Федеральним законом "Про ринок цінних паперів". Фондові біржі та фондові відділи товарних та валютних бірж - організований ринок цінних паперів, що функціонує на основі централізації пропозицій про купівлю-продаж цінних паперів, що виставляються брокерами - членами біржі на основі доручень інституційних та індивідуальних інвесторів. Членами фондової біржі може бути будь-які професійні учасники ринку цінних паперів.

Фондова біржа має право встановлювати кількісні обмеження числа її членів. Фондова біржа самостійно встановлює розміри та порядок стягнення відрахувань на користь фондової біржі. Фондова біржа самостійно встановлює процедуру включення до списку цінних паперів, допущених до обігу на біржі. лістингу и делістингу.

Функції фондової біржі:

- купівля-продаж цінних паперів;

- Виявлення рівноважної біржової ціни;

- акумуляція тимчасово вільних коштів;

- Забезпечення арбітражу (механізму вирішення спорів);

- забезпечення гласності та відкритості біржових торгів, доступності інформації;

- Забезпечення гарантій виконання біржових угод;

- Контроль якості цінних паперів;

- посередництво у розрахунках;

- Розробка етичних стандартів, кодексу поведінки учасників біржової торгівлі.

До звернення на фондовій біржі допускаються:

- цінні папери у процесі розміщення та звернення, що пройшли передбачену федеральним законом процедуру емісії та включені фондовою біржею до списку цінних паперів, що допускаються до обігу на біржі відповідно до її внутрішніх документів;

- Інші фінансові інструменти відповідно до законодавства Російської Федерації. Вищим органом біржі є загальні збори її членів. У проміжках між зборами найвищим органом є біржова рада. Крім названих вище органів управління, на біржі створюються певні підрозділи, кожен із яких виконує специфічні функції.

Члени біржі або їх представники можуть виступати на біржі як брокера (укладає угоду від імені клієнта або свого імені та за рахунок клієнта) або дилера (Здійснює купівлю-продаж від свого імені та за свій рахунок). Учасником торгів також є маклер (веде торг та оформляє угоду).

Способи проведення біржових торгів

1. Відкриті аукціонні торги, коли відбувається безперервне зіставлення цін на купівлю та ціни на продаж. Угода відбувається тоді, коли ціни покупця та продавця сходяться.

2. Торгівля на замовлення. Суть цього методу полягає в тому, що брокери залишають маклерам письмові заявки на купівлю та продаж із зазначенням ціни та кількості цінних паперів.

Вчинення угод проходить чотири етапи: 1) саме вчинення правочину; 2) звірка параметрів та укладання угоди; 3) кліринг (багатосторонній кліринг); 4) виконання угоди.

У цілому нині роль біржі залежить від ємності та різноманітності ринку цінних паперів, банківського кредиту. Фондова біржа - це лише частина ринку цінних паперів, організована та найбільш строго регульована.

84. РЕГУЛЮВАННЯ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ

Ринок цінних паперів як складова фінансово-кредитної системи є об'єктом державного регулювання, основна мета якого – захистити інтереси інвесторів від протиправних дій з боку емітентів чи посередників.

У державному регулюванні ринку цінних паперів можна виділити три основні напрями.

1. Вироблення певних правил, що регулюють емісію та обіг цінних паперів та діяльність професійних учасників ринку цінних паперів, а також контроль за дотриманням діючих у країні відповідних нормативних актів.

Багато країнах створено спеціальні адміністративні органи, куди покладаються функції розробки нормативних актів з цінних паперів і контролю над дотриманням цих актів. У Росії її таким органом є Федеральна комісія з цінних паперів та фондового ринку при Уряді Російської Федерації (ФКЦП). ФКЦП здійснює розробку основних напрямів розвитку ринку цінних паперів та координацію органів виконавчої влади з питань регулювання ринку, затверджує стандарти емісії цінних паперів, проспектів емісії цінних паперів, встановлює обов'язкові вимоги до операцій з цінними паперами, розрахунково-депозитної діяльності та порядку ведення реєстру. Повноваження ФКЦБ не поширюються на процедуру емісії цінних паперів, що випускаються Урядом Російської Федерації.

2. Видача ліцензій органами державної влади на право займатися будь-яким видом діяльності на ринку цінних паперів. У Росії її ліцензування здійснюється ФКЦБ чи органами, уповноваженими нею виходячи з генеральної ліцензії. Окрім ліцензування, державний контроль за діяльністю професійних учасників ринку цінних паперів здійснюється також шляхом атестації спеціалістів, працюючих із цінними паперами.

3. Оподаткування доходів від операцій із цінними паперами. Вплив ринку цінних паперів держава надає з допомогою системи оподаткування, запровадження системи податкових пільг і санкцій.

Порядок оподаткування (ставки податків, терміни їх сплати, і навіть відповідальність платників податків) встановлюється чинним законодавством Російської Федерації може змінюватися залежно від економічної ситуації країни.

Для оподаткування операцій із цінними паперами велике значення мають стадія первинного розміщення та вторинний ринок. Податкова база за операціями з цінними паперами, що звертаються на організованому ринку, визначається як доходи від операцій купівлі-продажу цінних паперів, зменшені на витрати за цими операціями, а за операціями з цінними паперами, що не звертаються на організованому ринку цінних паперів, - як доходи від операцій купівлі-продажу цих цінних паперів, зменшені витрати за цим операціям.

Особливістю нинішнього етапу у розвитку фондового ринку є великий набор інструментів державного регулювання внаслідок недостатнього за часом розвитку даного сегмента економіки. Це проявляється і в тому, що основний наголос на розвитку ринку цінних паперів робиться на максимальне саморегулювання з боку професійних учасників ринку. Нині у Росії є недостатня законодавча база, регулююча фондовий ринок.

85. ВАЛЮТНА СИСТЕМА: СУТНІСТЬ, ВИДИ, ЕЛЕМЕНТИ

Валютна система - це форма організації валютних відносин, закріплена національним законодавством (національна система) або міждержавною угодою (Світова та регіональна системи). Валютна система є сукупністю двох основних елементів - валютного механізму и валютних відносин

Під валютним механізмом розуміються правові норми та інститути, які представляють їх на національному та міжнародному рівнях.

Валютні відносини представляють собою різновид фінансових відносин, що виникають під час функціонування грошей у міжнародному обороті. Гроші, які обслуговують міжнародні відносини, називаються валютою.

Розрізняють національну, світову та регіональну валютні системи.

Національна валютна система сформувалася у межах національної фінансової систем, яка регламентувала порядок фінансових розрахунків цієї країни коїться з іншими державами. Поступово вона відокремилася від фінансової системи. Певною мірою національна валютна система залежить від місця країни у світовій економіці.

Основні елементи національної валютної системи: - національна валюта; національне регулювання міжнародної валютної ліквідності; режим курсу національної валюти; національне регулювання валютних обмежень та умов конвертованості національної валюти; режим національних ринків валюти та золота; національні органи, які здійснюють валютне регулювання (законодавчі органи, Центральний банк, Мінфін, Мінекономіки, Митний комітет та ін.).

Національна валютна система базується на національній валюті. Національна валюта -Денежна одиниця країни. Вона існує у готівковій та безготівковій формах. Її емітентами є національні комерційні та центральні банки.

У міру інтернаціоналізації господарських зв'язків на основі національних валютних систем формуються механізми міждержавного регулювання міжнародних валютних відносин. світова та регіональна валютні системи.

Їхні основні засади юридично закріплені міждержавними угодами.

Основні елементи світової та регіональної валютних систем:

- міжнародні платіжні кошти, що виконують роль світових грошей;

- умови та режими оборотності валют;

- механізм та режим валютних курсів;

- Форми міжнародних розрахунків;

- кредитні знаряддя звернення та порядок їх використання у міжнародних розрахунках;

- міжнародні ліквідні активи та порядок їх регулювання;

- режим міжнародних валютних та золотих ринків та міждержавні інститути, що регулюють валютні відносини.

Основний елемент будь-якої валютної системи - міжнародні платіжні кошти, виконують у межах цієї системи роль світових фінансів. Як міжнародні платіжні кошти на різних етапах розвитку ринкової економіки виступають золото, резервні валюти, міжнародні валютні одиниці. У разі панування нерозмінних кредитних відносин роль світових грошей беруть він резервні валюти.

Резервні валюти - це валюти, що мають повну конвертованість, що належать країнам, що займають панівне становище у світовому виробництві, торгівлі, що має розгалужену сильну кредитну систему, розвинений фінансовий ринок, значні обсяги міжнародної ліквідності.

86. СВІТОВА ВАЛЮТНА СИСТЕМА

Світова валютна система (МВС) є механізм, який пов'язує окремі національні економіки єдине світове господарство.

МВС поступово формувалася протягом ХІХ-ХХ ст. Валютні відносини між країнами набули державно-правового статусу.

Світова валютна система включає низку елементів, основними з яких є:

- Форми світових грошей;

- умови взаємної конвертованості валют;

- Регламентування валютних обмежень;

- уніфікація міжнародних кредитних інструментів обігу та форм міжнародних розрахунків;

- Правове оформлення статусу інституту міжнародного регулювання валютних відносин. Історично існувало чотири системи МВС.

Перша була створена в 1867 р. Паризькою угодою, друга МВС стала результатом угоди 30 країн на Генуезькій міжнародній економічній конференції 1922 р., третя МВС була оформлена в результаті Бреттон-Вудських угод 1944 р. Нині діє четверта МВС, основи якої були закладені м.

Її основні елементи та принципи: 1) базується на кількох національних резервних валютах розвинених країн та міжнародних валютних одиницях. До них прив'язані валюти всіх країн – членів Міжнародного валютного фонду (МВФ);

2) кожна країна - член МВФ самостійно визначає режим валютного курсу своєї валюти, тобто діє режим плаваючих валютних курсів;

3) золото не може бути мірою вартості та точкою відліку при визначенні валютних курсів;

4) міждержавне регулювання валютних відносин забезпечує МВФ;

5) паралельно із МВС існують регіональні валютні системи.

Функції міжнародного платіжного та резервного засобу, а також інструменту регулювання валютних курсів у сучасному світі виконують так звані світові гроші, роль яких у час виконують резервні (ключові) валюти - американський долар, німецька марка и японська єна, а також міжнародні валютні одиниці - З ІН и євро.

Статус резервних мають валюти тих країн, які займають панівне місце у світовій економіці, експорті капіталів та величині золотовалютних резервів.

СПЗ (спеціальні права запозичення) є міжнародною валютною рахунковою одиницею.

Нині всередині МВФ СДР виконує обмежені функції. Його роль як міжнародного засобу накопичення валютних резервів та міжнародного платіжного засобу незначна, а обсяг операцій у СПЗ щодо невеликий.

євро є колективною валютою країн – членів ЄС. Вартість (курс) євро визначена за принципом "кошика валют", до якого входять валюти всіх країн зони євро. Євро - єдина валюта зони, визнана насамперед обслуговувати приватний оборот і тільки потім використовуватися як знаряддя погашення міжнародних боргових зобов'язань, введена в оборот 1999 року.

Характер міжнародного платіжного засобу, що використовується, визначає такі найважливіші елементи валютної системи, як конвертованість, валютний курс, міжнародні ліквідні активи і т. д. З переходом до використання резервних валют валютний курс і конвертованість валют починають залежати від стану економіки в країні. Валюта може бути повністю конвертованою, частково конвертованою та неконвертованою, а валютний курс - фіксованим або плаваючим.

87. ВАЛЮТНА СИСТЕМА РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ

Національна валютна система - Форма організації валютних відносин країни, закріплена національним законодавством; складова частина фінансової системи держави.

Основа національної валютної системи – встановлена ​​законом грошова одиниця держави.

Гроші, що використовуються у міжнародних економічних відносинах, стають валютою.

Основа валютної системи Російської Федерації - російський рубль, введений в обіг у 1993 р. та замінив рубль СРСР. З переходом до російського рубля його золотий зміст був зафіксовано.

Нині у Росії діє режим плаваючого валютного курсу, який залежить від попиту та пропозиції на валютних біржах країни, насамперед на ММВБ (Московська міжбанківська валютна біржа). Офіційний курс долара до рубля встановлюється Центральним банком Росії за результатами торгів на ММВБ.

Основним законодавчим актом у сфері валютних відносин Російської Федерації є Закон РРФСР "Про валютне регулювання та валютний контроль", а також інші закони та підзаконні акти.

Рух грошових потоків на валютному ринку Росії здійснюється:

- Через валютні операції;

- валютно-кредитне та розрахункове обслуговування купівлі та продажу товарів та послуг;

- Операції з цінними паперами;

- Зарубіжні інвестиції.

Валютні операції в Росії здійснюють тільки уповноважені комерційні банки, т. е. банки та інші кредитні установи, отримали ліцензії за Центральний банк Російської Федерації для проведення валютних операцій.

Існують три види валютних ліцензій: внутрішні, розширені та генеральні. Найбільших прав надає генеральна валютна ліцензія.

На проведення операцій із золотом потрібно також спеціальна ліцензія Банку Росії.

Валютні цінності можуть перебувати у власності як резидентів, і нерезидентів.

Купівля та продаж іноземної валюти проводяться через уповноважені комерційні банки. Угоди купівлі-продажу іноземної валюти можуть здійснюватися безпосередньо між уповноваженими банками, і навіть через валютні біржі, які у порядку і умовах, встановлених Банком Росії. При цьому купівля та продаж іноземної валюти, минаючи уповноважені банки, не допускається.

Валютне регулювання здійснює Центральний банк Росії. Він встановлює порядок обов'язкового переведення, вивезення та пересилання іноземної валюти та цінних паперів в іноземній валюті, що належать резидентам; видає валютні ліцензії; проводить валютні інтервенції на основних валютних біржах країни - ММВБ та Санкт-Петербурзькій біржі.

Валютний контроль здійснюється органами валютного контролю та їх агентами. Органами валютного контролю є Центральний банк Росії, і навіть Уряд РФ.

Агентами валютного контролю виступають організації, які відповідно до законодавчих актів можуть здійснювати функції валютного контролю. Агенти валютного контролю підзвітні відповідним органам валютного контролю.

Для зміцнення валютного стану Росії необхідно:

- Подолання економічної кризи;

- Забезпечення економічного зростання на основі збільшення інвестицій у виробничу сферу;

- Ліквідація бюджетного дефіциту;

- Поліпшення стану платіжного балансу;

- Контроль за зростанням внутрішнього та зовнішнього держборгу.

88. ВАЛЮТНИЙ КУРС І МЕТОДИ ЙОГО РЕГУЛЮВАННЯ

Валютний курс - Важливий елемент МВС. Це ціна національної валюти однієї країни, виражена у національних валютах інших країн чи міжнародних валютних одиницях. Валютні курси встановлюються на міжнародних валютних ринках залежно від попиту та пропозиції національних валют, які у свою чергу залежать від багатьох факторів. Насамперед становище валюти будь-якої країни залежить стану її економіки та темпи зростання ВВП, від співвідносних темпів інфляції у різних країнах, місця та ролі країни на світових ринках товарів, послуг, капіталу. Ці умови визначають купівельну силу національних валют на світових ринках, що є основою формування валютних курсів.

У сучасних умовах більшість країн застосовують валютні курси, що плавають, орієнтовані провідні ключові валюти. Ряд країн використовує вільно плаваючі курси.

Розвиток кредитних відносин та виникнення кредитних грошей прискорило процес витіснення золота як із внутрішнього грошового обороту, а й із міжнародної валютної сферы.

Розрізняють національне и міждержавне регулювання валютних курсів

Основні органи національного регулювання - центральні банки та міністерства фінансів.

Міждержавне регулювання Курси валют здійснюють МВФ, ЄВС (Європейська валютна система) та інші організації. Регулювання курсових співвідношень спрямовано згладжування різких коливань валютних курсів, забезпечення збалансованості зовнішньоплатіжних позицій країни, створення сприятливих умов розвитку національної економіки, стимулювання експорту тощо.

Основні методи регулювання валютних курсів - Валютні інтервенції, дисконтна політика та валютні обмеження.

1. Валютні інтервенції центральні банки спрямовані на протидію зниженню курсу національної валюти або, навпаки, його підвищенню. Валютні інтервенції можуть бути ефективним методом впливу на валютні курси в короткостроковому плані, оскільки не лише інтервенціями неможливо забезпечити такі рівні курсів, які відповідають базовим економічним та фінансовим показникам. Найбільш ефективними є валютні інтервенції, що супроводжуються відповідними заходами в галузі загальноекономічної політики держави.

2. У зарубіжних країнах широко застосовується дисконтна політика, полягає у маніпулюванні обліковим відсотком. Прагнучи підвищити курс валюти, центральний банк підвищує обліковий відсоток, що стимулює надходження іноземних капіталів. Поліпшується стан платіжного балансу, збільшується валютний курс. Якщо держава ставить за мету знизити валютний курс, центральний банк знижує обліковий відсоток, капітали переміщуються в зарубіжні країни і в результаті курс валюти знижується.

3. На валютний курс впливають валютні обмеження, тобто сукупність заходів та нормативних правил держави, встановлених у законодавчому чи адміністративному порядку, спрямованих на обмеження операцій з валютою, золотом та іншими валютними цінностями. Валютні обмеження щодо поточних операцій платіжного балансу не поширюються на вільно конвертовані валюти, до яких МВФ відносить долар США, марку ФРН, японську ієну, англійський фунт стерлінгів та французький франк.

89. ПЛАТЕЖНИЙ БАЛАНС І ЙОГО ЕЛЕМЕНТИ

Платіжний баланс - це співвідношення платежів, зроблених країною за кордоном, та надходжень, отриманих нею з-за кордону, за певний період (місяць, квартал, рік).

Загальний платіжний баланс країни утворюють платіжний баланс за поточними операціями, баланс руху капіталів та кредитів, а також рух золотих та валютних резервів. Загальний платіжний баланс країни завжди збалансований, тобто його активні та пасивні операції становлять однакову величину.

Розрізняють платіжний баланс за поточними операціями, баланс руху капіталів та кредитів и балансуючі статті.

Найважливіша складова частина платіжного балансу за поточними операціями - торговий баланс,що відображає співвідношення вартості експорту та імпорту товарів за відповідний період. До платіжного балансу за поточними операціями включаються також платежі та надходження зі страхування, комісійних операцій, туризму, відсотки та дивіденди з капіталовкладень, платежі за ліцензіями за використання винаходів. У платіжному балансі відбиваються також військові витрати країни там.

Баланс руху капіталів та кредитів відображає платежі та надходження з експорту-імпорту державного та приватного довгострокового та короткострокового капіталів. Сюди входять прямі та портфельні інвестиції, вклади у банках, комерційні кредити, спеціальні фінансові операції та ін.

Стан платіжного балансу по поточним операціям безпосередньо впливає на валютний курс країни. За хронічно пасивного платіжного балансу курс валюти падає, при активному - підвищується. Слід пам'ятати, що з динаміки валютного курсу основне значення має сальдо платіжного балансу по поточним операціям між двома країнами, а загальне сальдо цього балансу по відношенню до всіх країн, що беруть участь у міжнародних розрахунках країни.

Важливим елементом платіжного балансу є балансуючі статті, до яких належать державні золотовалютні резерви, зовнішні державні позики, кредити міжнародних валютно-фінансових організацій.

Від платіжного балансу слід відрізняти розрахунковий баланс, який представляє вимоги та зобов'язання країни щодо зарубіжних країн. До цих вимог та зобов'язань включаються державні (золотовалютні та ін.) та приватні активи, прямі інвестиції, отримані та надані кредити, зобов'язання фінансових та нефінансових корпорацій. На відміну від платіжного балансу, до розрахункового балансу входять усі вимоги та зобов'язання стосовно інших країн, за якими не здійснено платежів.

Платіжний баланс одна із об'єктів державного регулювання.

Державне регулювання платіжного балансу - це сукупність економічних, зокрема валютних, фінансових, грошово-кредитних заходів, вкладених у формування основних його статей.

До міждержавних засобів регулювання платіжного балансу належать:

- Узгодження умов експортних кредитів;

- двосторонні урядові кредити, короткострокові взаємні кредити центральних банків у національних валютах за угодами "своп";

- кредити міжнародних валютно-кредитних та фінансових організацій, насамперед МВФ.

90. МІЖНАРОДНІ ВАЛЮТНО-ФІНАНСОВІ ОРГАНІЗАЦІЇ

З метою розвитку співробітництва та забезпечення цілісності та стабілізації всесвітнього господарства в основному після Другої світової війни було створено міжнародні валютно-кредитні та фінансові організації. Серед них чільне місце посідають Міжнародний валютний фонд (МВФ) і група Світового банку (СБ).

МВФ та група СБ мають спільні риси. Вони організовані за аналогією до акціонерної компанії. Тому частка внеску до капіталу визначає можливість впливу країни на їхню діяльність. Штаб-квартира МВФ та групи СБ знаходиться у Вашингтоні. Група СБ включає Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР) та три його філії.

Основні завдання МВФ полягають у наступному:

- сприяння збалансованому зростанню міжнародної торгівлі;

- надання кредитів країнам-членам для подолання валютних труднощів, пов'язаних із дефіцитом їхнього платіжного балансу;

- Скасування валютних обмежень;

- міждержавне валютне регулювання шляхом контролю над дотриманням структурних принципів світової валютної системи, зафіксованих у Статуті фонду.

МБРР, як і МВФ, надають не лише стабілізаційні, а й структурні кредити. Їхня діяльність взаємно пов'язана.

Специфіка МБРР полягає у наявності у нього трьох філій:

- Міжнародна асоціація розвитку (МАР, створена 1960 р.), надає пільгові безвідсоткові кредити;

- Міжнародна фінансова корпорація (МФК, створена 1956 р.), стимулює напрямок приватних інвестицій у промисловість країн, що розвиваються;

- Багатостороннє агентство з гарантування інвестицій (МАГІ, створене 1988 р.), здійснює страхування.

Міжнародні фінансові інститути - МВФ та група СБ - відіграють важливу роль у регулюванні міжнародних кредитних відносин.

Європейський банк реконструкції і розвитку (ЄБРР) створений у 1990 р., місцезнаходження – Лондон. Головна мета ЄБРР – сприяти переходу до ринкової економіки в державах колишнього СРСР, країнах Центральної та Східної Європи. ЄБРР кредитує проекти лише певних межах.

ЄБРР спеціалізується на кредитуванні виробництва, технічного сприяння реконструкції та розвитку інфраструктури, інвестиціях в акціонерний капітал, особливо підприємств, що приватизуються. Переважні сфери діяльності ЄБРР, зокрема у Росії, - фінансовий, банківський сектори, енергетика, телекомунікаційна інфраструктура, транспорт, сільське господарство.

Регіональні валютно-кредитні та фінансові організації західноєвропейської інтеграції є складовою її інституційної структури. Вони мають на меті зміцнення інтеграції та створення економічного, валютного та політичного союзу (ЄС). До основних регіональних організацій ЄС належать: Європейський інвестиційний банк (ЄІБ, Люксембург), Європейський фонд розвитку (ЄФР, 1958 р.), Європейський фонд орієнтації та гарантування сільського господарства (1969 р.), Європейський фонд регіонального розвитку (ЄФРР, 1975 р.), Європейський валютний інститут (ЄВІ, Франкфурт-на-Майні, 1994).

Особливе місце серед міжнародних валютно-кредитних організацій займає Банк міжнародних розрахунків (БМР, Базель, 1930). Фактично це банк центральних банків. БМР сприяє їх співпраці, приймає їхні депозити та надає кредити.

Автори: М'ягкова Т.Л., Мягкова О.Л.

Рекомендуємо цікаві статті розділу Конспекти лекцій, шпаргалки:

▪ Світова економіка. Шпаргалка

▪ Поліклінічна педіатрія. Шпаргалка

▪ Інвестиції. Конспект лекцій

Дивіться інші статті розділу Конспекти лекцій, шпаргалки.

Читайте та пишіть корисні коментарі до цієї статті.

<< Назад

Останні новини науки та техніки, новинки електроніки:

Новий спосіб управління та маніпулювання оптичними сигналами 05.05.2024

Сучасний світ науки та технологій стрімко розвивається, і з кожним днем ​​з'являються нові методи та технології, які відкривають перед нами нові перспективи у різних галузях. Однією з таких інновацій є розробка німецькими вченими нового способу керування оптичними сигналами, що може призвести до значного прогресу фотоніки. Нещодавні дослідження дозволили німецьким ученим створити регульовану хвильову пластину всередині хвилеводу із плавленого кремнезему. Цей метод, заснований на використанні рідкокристалічного шару, дозволяє ефективно змінювати поляризацію світла через хвилевід. Цей технологічний прорив відкриває нові перспективи розробки компактних і ефективних фотонних пристроїв, здатних обробляти великі обсяги даних. Електрооптичний контроль поляризації, що надається новим методом, може стати основою створення нового класу інтегрованих фотонних пристроїв. Це відкриває широкі можливості для застосування. ...>>

Приміальна клавіатура Seneca 05.05.2024

Клавіатури – невід'ємна частина нашої повсякденної роботи за комп'ютером. Однак однією з головних проблем, з якою стикаються користувачі, є шум, особливо у випадку преміальних моделей. Але з появою нової клавіатури Seneca від Norbauer & Co може змінитися. Seneca – це не просто клавіатура, це результат п'ятирічної роботи розробників над створенням ідеального пристрою. Кожен аспект цієї клавіатури, починаючи від акустичних властивостей до механічних характеристик, був ретельно продуманий і збалансований. Однією з ключових особливостей Seneca є безшумні стабілізатори, які вирішують проблему шуму, характерну для багатьох клавіатур. Крім того, клавіатура підтримує різні варіанти ширини клавіш, що робить її зручною для будь-якого користувача. І хоча Seneca поки не доступна для покупки, її реліз запланований на кінець літа. Seneca від Norbauer & Co є втіленням нових стандартів у клавіатурному дизайні. Її ...>>

Запрацювала найвища у світі астрономічна обсерваторія 04.05.2024

Дослідження космосу та її таємниць - це завдання, яка привертає увагу астрономів з усього світу. У свіжому повітрі високих гір, далеко від міських світлових забруднень, зірки та планети розкривають свої секрети з більшою ясністю. Відкривається нова сторінка в історії астрономії із відкриттям найвищої у світі астрономічної обсерваторії – Атакамської обсерваторії Токійського університету. Атакамська обсерваторія, розташована на висоті 5640 метрів над рівнем моря, відкриває нові можливості для астрономів у вивченні космосу. Це місце стало найвищим для розміщення наземного телескопа, надаючи дослідникам унікальний інструмент вивчення інфрачервоних хвиль у Всесвіті. Хоча висотне розташування забезпечує більш чисте небо та менший вплив атмосфери на спостереження, будівництво обсерваторії на високій горі є величезними труднощами та викликами. Однак, незважаючи на складнощі, нова обсерваторія відкриває перед астрономами широкі перспективи для дослідження. ...>>

Випадкова новина з Архіву Гігантський дисплей для офісу Microsoft Surface Hub 2 18.05.2018 Компанія Microsoft представила Surface Hub 2 – нове покоління гігантських дисплеїв для конференц-залів. Оригінальні Surface Hub, що надійшли у продаж у 2016 році, мали дозвіл 1080p (55-дюймовий екран) та 4K (84-дюймовий варіант). Нова модель похвастається діагоналлю 50,5-дюймів при ще вищій роздільній здатності, ніж 4K, а також співвідношенням сторін 3:2 і дуже тонкими рамками. Новий дисплей може розташовуватись у портретному режимі. Механізм повороту Surface Hub 2 аналогічний тому, яким оснащений ноутбук Surface Book. Характеристики, дата виходу та вартість нового пристрою тримаються в таємниці. Відомо лише, що воно надійде у продаж у 2019 році. Microsoft покращила не тільки апаратну, а й програмну складову дисплея. Він, як і раніше, працює на Windows 10, проте дозволяє користуватися ним декільком людям одночасно. Вони підходять до екрану, авторизуються за допомогою датчика відбитка пальця та збирають свої роботи в єдиний спільний документ. Програмне начиння Surface Hub 2 сумісне з сервісом для роботи в команді Microsoft Teams. А мікрофон дальньої дії та 4K-камера разом із можливістю використовувати дисплей у портретному режимі під час відеодзвінків створюють відчуття, ніби ви стоїте поряд із колегою. Surface Hub 2 досить легкий і гнучкий для того, щоб його можна було переносити між приміщеннями. Виробник меблів для офісів Steelcase збирається випускати для екрана підставки та настінні кріплення. Можна навіть об'єднати чотири пристрої в один і отримати величезний монітор, на різні частини якого виводиться різний контент.

Стрічка новин науки та техніки, новинок електроніки

Цікаві матеріали Безкоштовної технічної бібліотеки:

▪ розділ сайту Світлодіоди. Добірка статей

▪ стаття Спляча красуня. Крилатий вислів

▪ стаття Коли винайдено алюмінієву фольгу? Детальна відповідь

▪ стаття Буряк столовий. Легенди, вирощування, способи застосування

▪ стаття Сполучні шнури. Енциклопедія радіоелектроніки та електротехніки

▪ стаття Двутональний багаточастотний (DTMF) генератор на AVR. Енциклопедія радіоелектроніки та електротехніки

Залишіть свій коментар до цієї статті:

All languages ​​of this page

Arabic	Hebrew	Polish
Bengali	Hindi	Portuguese
Chinese	Italian	Spanish
English	Japanese	Turkish
French	Korean	Ukrainian
German	Malay	Vietnamese

Головна сторінка | Бібліотека | Статті | Карта сайту | Відгуки про сайт

www.diagram.com.ua
2000-2024