Фінанси і кредит. Шпаргалка: коротко, найголовніше

КОНСПЕКТИ ЛЕКЦІЙ, ШПАРГАЛКИ
Безкоштовна бібліотека / Довідник / Конспекти лекцій, шпаргалки

Фінанси і кредит. Шпаргалка: коротко, найголовніше

Конспекти лекцій, шпаргалки

1. НЕОБХІДНІСТЬ ФІНАНСІВ І ПЕРЕДУМОВИ ЇХ ВИНИКНЕННЯ

У рамках економічної системи товарно-грошові відносини виступають основною причиною виникнення та розвитку всієї сукупності вартісних економічних категорій.

Певне місце у системі вартісних економічних категорій займають фінанси.

Господарські процеси за умов товарно-грошових відносин неможливі без розподільчих процесів. Розподіл є однією із стадій відтворювального процесу, без якої не можуть здійснюватися інші стадії, тобто виробництво, обмін та споживання. Очевидно, що виробництво неможливе без створення грошових фондів, які є основою задоволення різних господарських потреб. Ці грошові фонди створюються за допомогою фінансів на стадії розподілу, причому вони згодом на стадії обміну набувають натуральної форми, оскільки створені грошові фонди у вартісній формі витрачаються на придбання товарів, споживчих цінностей.

Отже, можна сказати, що фінанси об'єктивно необхідні, оскільки існування обумовлено потребами обмінного розвитку. Знання про фінанси важливі на різних рівнях – починаючи від домашніх господарств та підприємств та закінчуючи державою. Саме на основі знання цієї науки можна побудувати сімейний бюджет, оптимізувати сплату прибуткового податку, ефективно вкласти кошти у цінні папери тощо. Без фінансів неможливий кругообіг фондів на підприємствах, стимулювання виробництва, аналіз економічної діяльності та звітності.

Раціональна організація фінансів грає значної ролі у діяльності держави, яке з урахуванням створення з допомогою фінансів фінансових фондів здійснює свої функції. Держава може активно впливати на розвиток фінансових відносин, у свою чергу від правильної організації фінансів залежить багато в чому економічний розвиток держави.

Передумови виникнення фінансів:

- відторгнення глави держави від скарбниці та виникнення централізованого загальнодержавного фонду коштів - державного бюджету, розпорядження яким уже не може здійснювати одноосібно глава держави;

- виникнення системи державних доходів та видатків, законодавче закріплення державного бюджету як розпису доходів та видатків держави;

- перехід від натуральних податей та трудових повинностей до збору податків у грошовій формі;

- виникнення кругообігу вартості у формі товарно-матеріальних цінностей та грошей та утворення доходів та накопичень в учасників відтворювального процесу понад межі біологічного виживання.

Принципово важливим для появи фінансів є високий рівень розвитку грошового господарства, постійний оборот грошей у великих розмірах, формування та використання основних функцій грошей.

Вищезгадані обставини сприяли якнайшвидшому розвитку фінансів, насамперед державного бюджету як центральної ланки фінансової системи. На першому етапі свого розвитку фінансові відносини прирівнювалися до бюджетних відносин, і лише згодом, з розвитком товарно-грошових відносин, виникли нові форми фінансових відносин.

2. ФІНАНСИ ЯК ЕКОНОМІЧНА КАТЕГОРІЯ

Термін "фінанси" походить від латинського слова "finansia", що в перекладі означає "грошовий платіж". Тривалий процес розвитку товарно-грошових відносин змінив зміст явища фінансів.

Сьогодні фінанси - це економічні суспільні відносини, предметом яких є процеси накопичення, розподілу та використання коштів у процесі використання суспільного продукту та доходів. З одного боку, це явище виступає економічною категорією, з другого - суб'єктивним вартісним інструментом діяльності.

Фінанси безпосередньо пов'язані із грошима. Гроші є обов'язковою умовою існування фінансів. Фінанси виступають у грошовій формі, проте не всякі фінансові відносини є фінансовими. Грошові відносини перетворюються на фінансові, коли результаті виробництва товарів хороших і надання послуг за її реалізації створюються фонди коштів. Фонди коштів, створювані лише на рівні держави, органів місцевого самоврядування, називаються централізованими фондами, а грошові кошти, створювані лише на рівні суб'єктів господарювання, домогосподарств, - децентрализованными.

Фінанси як суб'єктивний вартісний інструмент функціонування економічних суб'єктів утворюють конкретний механізм прийняття рішень щодо процесів формування та використання фінансових фондів.

Об'єктом фінансів є фінансові ресурси, які є сукупність фондів коштів, що у розпорядженні суб'єктів господарювання, держави, домашніх господарств, т. е. це, обслуговуючі фінансові відносини. Вони утворюються у процесі матеріального виробництва, де створюється нова вартість і виникають ВВП та НД. Отже, обсяг фінансових ресурсів залежить від величини ВВП та НД. Фінансові ресурси, їх формування та використання знаходять відображення у зведеному фінансовому балансі РФ. Джерелами фінансових ресурсів виступають:

- на рівні суб'єктів господарювання - прибуток, амортизація, доходи від продажу цінних паперів, банківський кредит, відсотки, дивіденди за цінними паперами, що випускаються іншими емітентами;

- на рівні населення - заробітна плата, премії, надбавки до заробітної плати, виплати соціального характеру, що здійснюються роботодавцем, витрати на відрядження, доходи від підприємницької діяльності, від участі в прибутках, від операцій з особистим майном, від кредитно-фінансових операцій; соціальні трансферти, зокрема пенсії, допомоги, стипендії; споживчий кредит;

- на рівні держави, органів місцевого самоврядування - доходи від державних та муніципальних підприємств, доходи від приватизації державного та муніципального майна, доходи від зовнішньоекономічної діяльності, податкові доходи, державний та муніципальний кредит, емісія грошей та доходи від емісії цінних паперів.

Таким чином, фінанси - це сукупність грошових відносин, що виникають у процесі формування, розподілу та використання централізованих та децентралізованих фондів коштів з метою виконання функцій та завдань держави та забезпечення умов розширеного відтворення.

3. ФУНКЦІЇ ФІНАНСІВ

Сутність фінансів, як і будь-якої економічної категорії, проявляється у їхніх функціях. Фінанси виконують основні функції - розподільну та контрольну. Ці функції здійснюються паралельно у часі, оскільки кожна фінансова операція включає, з одного боку, розподіл суспільного продукту та національного доходу, а з іншого - контроль за цим розподілом.

1. Розподільна функція фінансів полягає в тому, що:

- через розподіл та перерозподіл новоствореної вартості забезпечуються загальнодержавні потреби, формуються джерела фінансування громадського сектора економіки, досягається збалансованість бюджетів та позабюджетних фондів у рамках єдиної бюджетної системи РФ;

- новостворена вартість підлягає розподілу з метою виконання фінансових зобов'язань підприємств перед бюджетом, банками, контрагентами. Її результатом є формування та використання централізованих фондів коштів, утримання невиробничої сфери економіки.

Основними об'єктами реалізації розподільчої функції фінансів є обов'язкові платежі до бюджету та позабюджетних фондів, а також джерела фінансування бюджетного дефіциту. Особливу роль грає процес перерозподілу доходів між різними рівнями бюджетів.

2. Контрольна функція фінансів полягає у реалізації контролю карбованцем за реальним грошовим оборотом, учасником якого є держава, формуванням централізованих фондів коштів. Контроль карбованцем має дві форми:

- Контроль за зміною фінансових показників, станом платежів та розрахунків;

- Контроль за реалізацією стратегії фінансування.

У першому випадку застосовується система санкцій та заохочень, що використовує заходи примусового чи стимулюючого характеру. У другому випадку йдеться про реалізацію довгострокової фінансової політики, в якій основна увага звертається на передбачення змін та завчасне пристосування до них порядку та умов фінансування.

Контрольна функція державних та муніципальних фінансів реалізується за такими основними напрямками:

1) контроль за правильним та своєчасним перерахуванням коштів до централізованих фондів;

2) контроль за дотриманням заданих параметрів централізованих фондів коштів з урахуванням потреб виробничого та соціального розвитку;

3) контроль за цілеспрямованим та ефективним використанням фінансових ресурсів. Контрольна функція фінансів має конкретну форму прояви. Вона може бути спрямована на бюджет певного рівня, позабюджетний фонд, підприємство чи установу тощо.

Багато сучасних економістів виділяють та інші функції фінансів. Вони мають суб'єктивний характері і виконують роль управлінських інструментів.

Регулююча функція міцно пов'язані з втручанням держави з допомогою фінансів у процес відтворення.

Стимулююча функція державних та муніципальних фінансів полягає у забезпеченні розвитку різних сфер суспільного життя через систему пільг та економічних програм.

Фіскальна функція фінансів пов'язані з тим, щоб підтримувати нерентабельні, але необхідні галузі господарства.

4. РОЛЬ ФІНАНСІВ У СИСТЕМІ РИНКОВОГО ГОСПОДАРСТВА

У разі ринкової економіки роль фінансів значно зросла: від фінансового стану підприємства залежить його становище над ринком, його конкурентоспроможність, його виживання, перспективи. Підприємства наділені більшою самостійністю при розподілі виручки від реалізації, використання фінансових ресурсів. При первинному розподілі з допомогою фінансів створюються фонди відшкодування спожитих у процесі виробництва засобів виробництва. При цьому підприємства можуть вибрати один із кількох методів нарахування амортизації, форму безготівкових розрахунків при оплаті сировини, розрахувати оптимальний запас оборотних коштів, вибрати стратегію фінансування основної діяльності.

Після відрахування з грошової виручки фонду відшкодування витрат, сплати певних податкових платежів на підприємствах створюється фонд оплати праці, а частина виручки, що залишилася, є чистим доходом підприємства. Після сплати податкових платежів, що стягуються до бюджету, підприємства можуть розподіляти чистий прибуток, що залишився, на свій розсуд. За допомогою фінансів на підприємствах створюються цільові фонди коштів, що використовуються на соціальний та економічний розвиток.

У ході вторинного розподілу чи перерозподілу утворюються державний бюджет та позабюджетні фонди. За допомогою цих фондів здійснюється фінансове регулювання та стимулювання виробництва, фінансуються загальнодержавні програми, зміст невиробничої сфери, оборона та управління, досягається концентрація фінансових ресурсів на основних напрямках науково-технічного прогресу. Обслуговуючи процес розподілу національного доходу, фінанси діють як важливий економічний важіль удосконалення пропорцій між фондом накопичення та фондом споживання, а також усередині них. З допомогою фінансів відбувається перерозподіл фінансових ресурсів між територіями країни, галузями економіки, підрозділами громадського виробництва. Здійснюючи перерозподіл між галузями виробництва, фінанси сприяють прискореному розвитку пріоритетних галузей. Перерозподіл коштів між територіями сприяє вирівнюванню їхнього економічного та соціального розвитку.

Без участі фінансів неможливий соціальний розвиток суспільства, оскільки кошти на фінансування всіх соціальних заходів одержано при розподілі національного доходу через бюджет та соціальні позабюджетні фонди. З бюджету фінансується вся невиробнича сфера, виділяють кошти на соціальне забезпечення.

У сучасних умовах роль фінансів у соціально-економічному розвитку суспільства проявляється за такими основними напрямками:

- Активізація політики накопичення вітчизняного капіталу;

- використання бюджетної та податкової політики з метою розвитку економіки та її зміцнення;

- державна підтримка виробничих інвестицій та фінансування інвестиційних програм, що забезпечують збереження та розвиток науково-технічного потенціалу країни;

- Використання для цілей виробничого інвестування можливостей фінансового ринку;

- Посилення соціальної спрямованості державного бюджету;

- досягнення соціальної справедливості по відношенню до різних категорій, верств та соціальних груп громадян.

5. ПОНЯТТЯ І РОЛЬ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ

У поняття "фінансові ресурси" різні автори вкладають різний зміст.

Фінансові ресурси - це сукупність фондів коштів, що у розпорядженні суб'єктів господарювання, держави, домашніх господарств, т. е. це, обслуговуючі фінансові відносини.

Фінансові ресурси є найважливішим джерелом здійснення розширеного відтворення, соціально-економічного розвитку суспільства. Нарощування обсягів фінансових ресурсів – одне з найважливіших завдань фінансової політики держави. Зниження обсягу фінансових ресурсів негативно позначається на розвитку суспільства, веде до скорочення інвестицій, зменшення фондів споживання, породжує диспропорції у розподілі суспільного продукту та національного доходу. Склад та обсяг фінансових ресурсів залежить від рівня економічного розвитку держави, від ефективності виробництва. Економічне зростання є основою збільшення обсягів фінансових ресурсів, а величина фінансових ресурсів, спрямована розширення та розвитку, сприяє підвищенню його ефективності.

Слід розрізняти централізовані фінансові ресурси держави та децентралізовані фінансові ресурси підприємств. Децентралізовані фінансові ресурси формуються у вигляді різних загальнодержавних фондів, насамперед бюджету та позабюджетних фондів, кошти яких використовуються на здійснення найважливіших функцій держави, таких як розвиток народного господарства, фінансування соціально-культурних заходів, забезпечення потреб оборони та утримання політичної надбудови суспільства. Джерелами централізованих фінансових ресурсів є національний дохід та частково національне у разі залучення його до господарського обігу та ефективного використання, позикові та залучені кошти.

Основними джерелами фінансових ресурсів підприємств є прибуток та амортизація, позикові та залучені кошти. Обсяг децентралізованих фінансових ресурсів залежить від тих самих факторів, що й обсяг централізованих, але на їхню величину впливає ще й ступінь централізації. Виникнення та розвиток фінансового ринку дає суб'єктам господарювання нові можливості для розширення складу фінансових ресурсів та збільшення їх обсягу шляхом випуску цінних паперів, використання позикових різних кредитних організацій та комерційного кредиту, розміщення тимчасово вільних коштів на депозитах у комерційних банках та ін.

Формування та використання фінансових ресурсів може здійснюватися не тільки у фондовій, а й у нефондовій формі. Централізовані фінансові ресурси формуються та використовуються переважно у формі фондів грошових коштів, до яких належать, наприклад, бюджет, фонд соціального страхування, дорожній фонд, фонд відтворення мінерально-сировинної бази та інші позабюджетні та спеціальні фонди, що консолідуються у бюджеті. На рівні підприємств фінансові ресурси можуть створюватися та використовуватися як у фондовій, так і нефондовій формі.

Обсяги фінансових ресурсів держави та підприємств перебувають у прямій залежності, оскільки джерелом формування державних бюджетних та позабюджетних фондів є валовий внутрішній продукт, створюваний суб'єктами господарювання.

6. ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ ДЕРЖАВИ І ПІДПРИЄМСТВА, ЇХ СКЛАД І СТРУКТУРА

Фінансові ресурси є матеріальної базою функціонування держави, і їх частина створюється при розподілі національного доходу. Фінансові ресурси мобілізуються у державних централізованих фондах коштів податковим і неподатковим методами, причому переважна частина акумулюється державою з допомогою податків.

Фінансові ресурси держави є частиною фінансових ресурсів народного господарства, до складу яких входять фінансові ресурси виробничої та невиробничої сфер, а також населення. Основними джерелами формування фінансових ресурсів держави є національний дохід, позикові та залучені кошти, доходи від зовнішньоекономічної діяльності держави, частково – національне багатство. Більшість фінансових ресурсів держави концентрується в централізованому фонді коштів держави - державному бюджеті, що дає можливість здійснювати фінансування виконання державою його функцій.

В останні роки фінансові ресурси держави значною мірою поповнювалися за рахунок державних запозичень на внутрішньому та зовнішньому фінансових ринках. Цей спосіб збільшення обсягу фінансових ресурсів вважатимуться ефективним за умови, що є можливості своєчасного погашення державного боргу.

Структура фінансових ресурсів змінювалася разом із розвитком економіки. В умовах командно-адміністративної економіки питому вагу у складі фінансових ресурсів вітчизняних підприємств займали кошти державного бюджету та кредити Державного банку СРСР, підприємства не мали можливості використовувати такі джерела фінансових ресурсів, як випуск цінних паперів, залучення іноземних інвестицій, кредити комерційних банків. Розвиток фінансового ринку дає підприємствам нові можливості щодо розширення складу фінансових ресурсів та збільшення їх обсягу.

До складу фінансових ресурсів підприємств входять власні, позикові та залучені кошти. До власних фінансових ресурсів підприємств належать прибуток, амортизаційні відрахування, статутний та додатковий капітал, а також так звані стійкі пасиви підприємства, що включають джерела фінансування, що постійно перебувають в обігу підприємства, наприклад резерви, утворені відповідно до установчих документів підприємства чи законодавства. До позикових коштів відносять кредити комерційних банків та інших кредитних організацій, інші позики. Залучені фінансові ресурси – це кошти, залучені шляхом випуску акцій, бюджетні асигнування та кошти позабюджетних фондів, а також кошти інших підприємств та організацій, залучені для пайової участі та на інші цілі.

Структура фінансових ресурсів підприємств різниться залежно від організаційно-правової форми підприємства, його галузевої власності та інших чинників.

Незважаючи на відмінності у складі та структурі фінансових ресурсів окремих підприємств, у загальному їх обсязі по виробничим підприємствам найбільшу питому вагу займають власні кошти.

7. ПОНЯТТЯ І РОЛЬ ФІНАНСОВИХ ПОСРЕДНИКІВ

В умовах ринкової економіки, що нормально розвивається, при досягненні досить високого рівня доходів і за загальним обсягом, і на душу населення утворюється стійкий запас грошей у вигляді заощаджень. Це деякий надлишок грошей над повсякденними потребами. У разі ринкової економіки має чіткий економічний сенс - інвестиційний капітал. Є два основних напрями використання цього капіталу:

- розширення виробництва, оновлення асортименту вироблених товарів та послуг, включаючи, наприклад, розширення освіти та підтримку мистецтва;

- загальне та соціальне страхування.

Є певний фонд вільних коштів і є конкретні суспільні потреби, які мають покриватися за рахунок цих коштів, але об'єднання їх у єдину працюючу систему є дуже важким завданням. Заощадження роздроблені, а раціональне їх використання вимагає їхньої концентрації. Мінімально можливі вкладення капіталу будь-яку галузь комерційної діяльності у час досить великі.

У перетворенні розрізнених заощаджень на працюючий капітал головну роль відіграли фінансові посередники. Фінансові посередники - це організації, які приймають за певний відсоток на зберігання гроші, головним чином від населення, або збирають їх з інших приводів і надають їх у позику за вищий відсоток тим юридичним та фізичним особам, які потребують інвестиційних ресурсів, а також оплачують страхові поліси та пенсії. Нині у країнах із розвиненою економікою сформувалися надійне законодавство, системи страхування вкладів населення, певні традиції взаємовідносин між фінансовими посередниками та величезними контингентами вкладників та одержувачами.

Значення системи фінансових посередників дуже велике. Вони забезпечують стабільне фінансування найважливіших суспільних потреб, заощаджують суттєві кошти і цим прискорюють розвиток виробництва. Вони забезпечують додатковий дохід значної маси людей, позбавляючи їх у своїй безпосередніх ризиків виробництва, організації нової справи тощо. буд. Фінансове посередництво показує, що економічні відносини необов'язково пов'язані з конфліктами і боротьбою. Діяльність фінансових посередників веде до отримання вигоди всіма сторонами, що беруть участь у цьому процесі.

Роль фінансових посередників не обмежується лише концентрацією грошового капіталу та його раціональним використанням. Вони узгоджують і пов'язують інтереси величезної кількості економічних суб'єктів конкретному рівні. Фінансове посередництво перетворилося на постійний фактор розвиненої ринкової економіки, особливо з огляду на різноманітність нинішніх фінансових активів, включаючи цінні папери та валюту.

Характерна риса нинішнього фінансового посередництва в тому, що гроші, надані в борг або збираються в порядку будь-яких обов'язкових відрахувань, використовуються в переважній більшості випадків у прибуткових операціях. Фінансові посередники своєю діяльністю збільшують обсяг доходів, створюваний у суспільстві. У цьому їхня принципова відмінність від лихварства, яке не покращувало, а погіршувало фінансове становище позичальника.

8. ВИДИ ФІНАНСОВИХ ПОСРЕДНИКІВ, ЇХ РОЛЬ НА ФІНАНСОВОМУ РИНКУ

До фінансових посередників ставляться:

1) кредитні організації:

- банки, які здійснюють переважну частку всіх кредитних операцій економіки;

- кредитні спілки, кредитні кооперативи, ощадні асоціації тощо;

- небанківські кредитні організації, які обслуговують, як правило, наперед відоме коло осіб у конкретному районі;

2) страхові організації, пенсійні фонди, пайові інвестиційні компанії та інших. Відмінна риса цих організацій від банків у тому, что:

- вони не приймають депозитів та не впливають на кількість грошей у обігу;

- тут організується зв'язок між окремою особою та всією сукупністю осіб, зацікавлених у страхуванні та пенсійному забезпеченні;

- дані посередники, на відміну від банків, не сплачують доходи (відсотки) за внесені кошти, але вони оплачують пенсії та здійснюють страхові виплати відповідно до договорів;

- платежі до страхових і пенсійних фондів частково обов'язкові (вклади в кредитні організації суто добровільні);

- комерційна діяльність страхових та пенсійних фондів жорстко регламентована, щоб уникнути небезпеки їхнього банкрутства.

Фінансові посередники грають активну роль фінансовому ринку.

За останні роки в розвинених країнах виникла тенденція до злиття раніше суворо розрізняються повноважень різних фінансових посередників. У деяких країнах комерційні банки отримали право здійснювати страхові операції. Така універсалізація функцій фінансового посередника цілком природна там, де є добре налагоджена правова база та потужна інфраструктура фінансових відносин. У разі дане об'єднання різних функцій посередництва у єдиній організації може принести всім учасникам ринку прибуток. У Росії таке об'єднання було б передчасним через нестабільність економічних і політичних умов, а також недостатньо розроблену систему законодавства в цій сфері.

У рамках фінансового ринку продаються не просто гроші, а дуже важливі фінансові послуги. Щодо страхування надання послуг страхувальнику (держателю поліса) виглядає ще наочніше. Страхування чогось означає створення резерву, за нинішніх умов це грошовий резерв. Сформувати великий фінансовий резерв більшості пересічних громадян, та й юридичних теж не під силу. А фінансовий посередник гарантує компенсацію збитків від настання страхового випадку за умови сплати порівняно невеликих сум. Приблизно так само можна витлумачити ситуацію при страхуванні життя та при отриманні пенсії. Фінансові посередники у всіх сферах своєї діяльності не просто "збирають гроші", а продають життєво важливі послуги, які оплачуються специфічним способом надання грошей із боку зацікавлених осіб.

Йдеться про взаємовигідну угоду між рівноправними учасниками господарського процесу. Послуги надають і вкладники банкам та іншим фінансовим посередникам, зберігаючи гроші. Якщо йдеться просто про зберігання грошей, то їх власники одержують за них плату за умови, що банк використовує ці гроші у своїх операціях. Якщо ж вклад використовується самим власником для розрахунків, то банк може і не платити за ним відсотків. Це питання конкретної домовленості.

9. ФІНАНСОВИЙ РИНОК І ЙОГО РОЛЬ У МОБІЛІЗАЦІЇ І ПЕРЕРОЗПОДІЛУ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ

Найважливішою структурою ринкового господарства є фінансовий ринок, на якому здійснюється перерозподіл тимчасово вільних коштів між різними суб'єктами економіки шляхом укладання угод із фінансовими активами.

Стабільне функціонування фінансового ринку є обов'язковою передумовою економічного прогресу, політичної та соціальної рівноваги у суспільстві. Сфера його впливу є дуже високою.

При розгляді структури ринку багато авторів включають різні складові. Найчастіше називають такі сектори ринку, як ринок цінних паперів, кредитний і валютний ринки, котрим загальним властивістю є перерозподіл тимчасово вільних коштів. Разом про те кожен із цих сегментів має особливості, що виділяє в окремі складові ринку.

На ринку цінних паперів здійснюються угоди з таким специфічним товаром, як цінні папери шляхом їх купівлі-продажу або здійснення інших цивільно-правових угод. Емітент за допомогою емісії паперів залучає додаткові кошти, а інвестор, купуючи ці папери, очікує отримати дохід чи переслідує інші цілі. У цьому інвестор може продати ці цінних паперів над ринком.

На кредитному ринку не здійснюються акти купівлі-продажу, і уклавши кредитний договір, ні кредитор, ні позичальник не можуть його продати. Кредитні організації залучають тимчасово вільні кошти, та був видають їх у кредит, здійснюючи в такий спосіб їх перерозподіл. Відмінною особливістю цього ринку є той факт, що перерозподіл у даному випадку здійснюється на засадах кредитування, тобто повернення, терміновості та платності та через посередників, головним чином через банки. Суб'єкти господарювання можуть кредитувати один одного і безпосередньо, минаючи банки, але в цьому випадку вони повинні мати між собою господарські зв'язки, а кредитування здійснюється при поставці товарів (комерційний кредит).

На валютному ринку здійснюються операції з валютними цінностями, до яких належать: іноземна валюта та цінні папери, виражені в іноземній валюті. Це найліквідніший ринок. Об'єктом валютного ринку є будь-які фінансові вимоги, виражені в іноземній валюті, а суб'єктами – фінансові та інвестиційні інститути. Суб'єкти валютного ринку здійснюють такі види операцій: хеджування (страхування відкритих валютних позицій), арбітраж відсоткових ставок, купівля-продаж валюти шляхом здійснення касових (спот) та строкових (форвард) угод, а також свопів (одночасне здійснення операцій купівлі та продажу з різними термінами) виконання).

Фінансовий ринок і особливо ринок цінних паперів, або фондовий ринок, є не лише засобом перерозподілу фінансових ресурсів у господарстві, але вони у своїй сукупності складають дуже важливий індикатор стану всієї фінансової системи та економіки загалом. Сенс фінансового ринку не просто у перерозподілі фінансових ресурсів, але насамперед у визначенні напрямів цього перерозподілу. Саме на фінансовому ринку визначаються найефективніші сфери застосування грошових ресурсів.

10. ФІНАНСОВА СИСТЕМА ТА ЇЇ СТРУКТУРА

Сукупність фінансових відносин підрозділяється різні групи залежно від специфіки цих відносин. Реалізація цих відносин здійснюється через ланки фінансової системи. Таким чином, фінансова система - це сукупність ланок та елементів фінансових відносин, за допомогою яких здійснюється розподіл суспільного продукту, формування, розподіл та використання фондів грошових коштів, грошових доходів та накопичень держави, суб'єктів господарювання та населення.

Фінансова система Росії включає такі ланки фінансових відносин: 1) загальнодержавні фінанси (державний бюджет, позабюджетні фонди, державний кредит);

2) фонди страхування;

3) фінанси підприємств різних форм власності.

Вищеперелічені ланки прийнято розділяти на централізовану та децентралізовану сфери фінансових відносин.

Загальнодержавні фінанси – це централізовані фонди грошових ресурсів, які створюються шляхом розподілу та перерозподілу національного доходу, створеного у галузях матеріального виробництва.

У загальнодержавних фінансах головну роль відіграє державний бюджет, який є централізованим грошовим фондом і забезпечує виконання державою властивих йому функцій. Головним та основним джерелом формування державного бюджету є податки з підприємств та населення.

Крім державного бюджету, у будь-якій економіці формуються та використовуються позабюджетні фонди, де зосереджуються кошти федерального уряду та місцевої влади, пов'язані з фінансуванням витрат, не включених до бюджету. За економічним змістом позабюджетні фонди поділяються на дві групи – соціальні та економічні позабюджетні фонди. Формування позабюджетних фондів здійснюється з допомогою обов'язкових цільових відрахувань.

Важливим елементом загальнодержавних фінансів державний кредит. Державний кредит є особливу форму грошових відносин між державою, окремими громадянами, юридичними та фізичними особами, а також зарубіжними державами, міжнародними організаціями з приводу формування та використання позичкового фонду.

Державний борг являє собою всю суму випущених, але не погашених державних позик з нарахованими відсотками на певну дату або за визначений термін.

Фонди страхування, що формуються за рахунок внесків зацікавлених юридичних та фізичних осіб, забезпечують соціальний захист суспільства, відшкодування збитків від стихійних лих та нещасних випадків, а також сприяють їх запобіганню. Страхування також є важливим засобом формування інвестиційного потенціалу країни.

Фінанси підприємств представлені також децентралізованими фондами грошових коштів суб'єктів господарювання різних форм власності, що утворюються з грошових доходів і накопичень самих же підприємств. Фінанси підприємств є основою фінансової системи. Вони обслуговують процес створення та розподілу суспільного продукту та національного доходу. Їхній економічний стан визначає ступінь забезпеченості централізованих фондів грошових коштів фінансовими ресурсами.

11. ЗМІСТ ФІНАНСОВОЇ ПОЛІТИКИ, ЇЇ ЦІЛІ ТА ЗАВДАННЯ

Держава розробляє фінансову політику як засіб успішної реалізації своїх цілей та завдань у фінансовій сфері. Ефективність впливу фінансів на соціально-економічний розвиток суспільства багато в чому залежить від обраних напрямів фінансової політики та процесу її реалізації.

Зміст фінансової політики охоплює широкий комплекс заходів:

1) розробку загальної концепції фінансової політики, визначення її основних напрямів, цілей, основних завдань;

2) створення адекватного фінансового механізму;

3) управління фінансовою діяльністю держави та інших суб'єктів економіки.

Завдання фінансової політики спрямовані:

1) забезпечення умов для формування максимально можливих фінансових ресурсів;

2) встановлення раціонального з погляду держави розподілу та використання фінансових ресурсів;

3) організацію регулювання та стимулювання економічних та соціальних процесів фінансовими методами;

4) вироблення фінансового механізму та його розвиток відповідно до змінних цілей і завдань стратегії;

5) створення ефективної та максимально ділової системи управління фінансами.

Головна мета державної фінансової політики – найбільш повна мобілізація фінансових ресурсів та підвищення ефективності їх використання для соціально-економічного розвитку суспільства.

Важливою складовою фінансової політики є встановлення фінансового механізму.

Як найважливіші напрями державної фінансової політики виступають: бюджетна, податкова, інвестиційна, соціальна, митна політика.

Бюджетну політику держави насамперед слід розглядати як сукупність заходів щодо здійснення взаємодії бюджетів різних рівнів. Головним завданням у бюджетній політиці було і залишається зміцнення державних фінансів, зниження бюджетного дефіциту, створення сприятливих фінансових умов розвитку галузей народного господарства.

Податкова політика є діяльність органів державної влади місцевого самоврядування з примусового вилучення частини доходів, одержуваних економічними суб'єктами та населенням, з метою формування доходної частини відповідних бюджетів.

Інвестиційна політика є комплексом заходів щодо створення умов для залучення вітчизняних та іноземних інвестицій, насамперед у реальний сектор економіки. Головне завдання цієї політики полягає у створенні умов для того, щоб інвесторам було вигідно вкладати фінансові кошти в економіку Росії.

Соціальна фінансова політика пов'язана насамперед із вирішенням завдань фінансового забезпечення прав громадян Росії, встановлених у Конституції РФ. Нині соціальна фінансова політика охоплює пенсійну політику, імміграційну політику, політику фінансової допомоги окремим соціальним групам населення та інших.

Митна політика є симбіозом податкової та цінової політик, обмежуючи або розширюючи доступ на внутрішній ринок товарів і послуг і заохочуючи або стримуючи експорт товарів і послуг з країни.

Фінансова політика підприємства є цілеспрямовану діяльність фінансових менеджерів щодо досягнення цілей ведення бізнесу.

12. ТИПИ ФІНАНСОВОЇ ПОЛІТИКИ

Виділяють три основні типи фінансової політики:

1) класична;

2) регулююча;

3) планово-директивна.

До кінця 20-х років. минулого століття основним типом фінансової політики більшості країн був її класичний варіант. Така фінансова політика була заснована на працях класиків політекономії А. Сміта та Д. Рікардо. Основний її напрямок – невтручання держави в економіку, збереження вільної конкуренції, використання ринкового механізму як головного регулятора господарських процесів. Держава прагнула зменшення витрат бюджету, що зводилися в основному до витрат на військові цілі, виплати відсотків за державним боргом і його погашення та управління. Система податків будувалася переважно на непрямих і майнових податках, що дозволяло створити необхідне надходження коштів задля забезпечення збалансованого бюджету держави. Система управління фінансовою діяльністю зосереджувалась, як правило, у міністерстві фінансів.

Перехід до регулюючої фінансової політики у країнах здійснювався наприкінці 20-х гг. минулого століття, коли загострився весь комплекс економічних, політичних та соціальних проблем більшості держав. У її основу спочатку було покладено економічну теорію Дж. Кейнса та її послідовників. Фінансова політика поряд з її традиційними завданнями стала мета використовувати фінансовий механізм для регулювання економіки та соціальних відносин з метою забезпечення повної зайнятості населення. Основними інструментами втручання у економіку стають державні витрати. Головним механізмом регулювання стає прибутковий податок. Велика увага приділяється системі державного кредиту, з урахуванням якого проводиться політика дефіцитного фінансування. Замість єдиного органу управління виникає кілька самостійних спеціалізованих органів.

У 70-ті роки. в основу фінансової політики було покладено неоконсервативну стратегію, пов'язану з неокласичним напрямом економічної теорії. Цей різновид фінансової політики обмежує втручання держави в економіку та соціальну галузь. Регулювання економіки стає багатоцільовим. Фінансовий механізм у умовах виходить із необхідності скорочення обсягу перерозподілу національного доходу через фінансову систему. Ставиться завдання скорочення податків та зменшення ступеня прогресивності оподаткування.

Планово-директивна фінансова політика застосовується у країнах, які використовують адміністративно-командну систему управління економікою. Мета фінансової політики в цих умовах - забезпечення максимальної концентрації фінансових ресурсів у держави для їхнього подальшого перерозподілу відповідно до основних напрямів державного плану.

Основним завданням фінансового механізму було створення інструментів, за допомогою яких здійснюється вилучення всіх фінансових ресурсів, що не використовуються відповідно до державного плану. Вилучення коштів проводилося у державних підприємств, населення та органів місцевої влади.

Управління фінансами здійснювалося з єдиного центру – Міністерства фінансів, яке займалося всіма питаннями використання фінансового механізму у народному господарстві.

13. ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ І ЙОГО РОЛЬ У РЕАЛІЗАЦІЇ ФІНАНСОВОЇ ПОЛІТИКИ

Для реалізації фінансової політики використовується фінансовий механізм, який є сукупністю способів організації фінансових відносин, що застосовуються суспільством з метою забезпечення сприятливих умов економічного та соціального розвитку. Фінансовий механізм включає види, форми і методи організації фінансових відносин, способи їх кількісного визначення.

Формуючи фінансовий механізм, держава прагне забезпечити його найповнішу відповідність вимогам фінансової політики того чи іншого періоду, при цьому зберігається постійне прагнення до найповнішої ув'язки фінансового механізму та його інтересів, що є запорукою ефективності фінансової політики.

Структура фінансового механізму є досить складною. До елементів фінансового механізму належать фінансові ресурси, методи їх формування, система законодавчих норм та нормативів, що використовуються при визначенні доходів та витрат держави, організації бюджетної системи, фінансів підприємств та ринку цінних паперів. Поєднання елементів фінансового механізму утворює конструкцію фінансового механізму, яка рухається шляхом встановлення кількісних параметрів кожного елемента.

Фінансовий механізм поділяється на директивний та регулюючий.

Директивний фінансовий механізм, як правило, розробляється для фінансових відносин, у яких безпосередньо бере участь держава. До його сфери включаються податки, державний кредит, витрати бюджету, бюджетне фінансування, організація бюджетного устрою та бюджетного процесу, фінансове планування.

І тут державою детально розробляється вся система організації фінансових відносин, обов'язкова всім його учасників. У деяких випадках директивний фінансовий механізм може поширюватися і інші види фінансових відносин, у яких держава безпосередньо бере участь. Такі відносини або мають значення для реалізації всієї фінансової політики (ринок корпоративних цінних паперів), або одна із сторін цих відносин - агент держави (фінанси державних підприємств).

Регулюючий фінансовий механізм визначає основні правила гри в конкретному сегменті фінансів, що не торкається прямо інтересів держави. Такий різновид фінансового механізму притаманний організації внутрішньогосподарських фінансових відносин на приватних підприємствах. І тут держава встановлює загальний порядок використання фінансових ресурсів, що залишаються на підприємстві після сплати податків та інших обов'язкових платежів, а підприємство самостійно розробляє форми, види грошових фондів, напрями їх використання.

Управління фінансами передбачає цілеспрямовану діяльність держави, пов'язану із практичним використанням фінансового механізму. Ця діяльність здійснюється спеціальними організаційними структурами. Управління включає ряд функціональних елементів: прогнозування, планування, оперативне управління, регулювання і контроль.

Усі ці елементи забезпечують проведення заходів фінансової політики у поточній діяльності державних органів, юридичних осіб та громадян.

14. ОСНОВНІ НАПРЯМКИ І ЗАВДАННЯ ФІНАНСОВОЇ ПОЛІТИКИ РОСІЇ НА СУЧАСНОМУ ЕТАПІ

Створення ринкових відносин неможливо без проведення принципово нової фінансової політики. У ході виконання нової фінансової політики виявилося безліч проблем і до початку проведення реформ розробки фінансово-бюджетних питань було сформульовано реформи на декларативному рівні, які фактично почали проводитися методом спроб і помилок.

Для виходу з фінансової кризи Урядом РФ було розроблено низку напрямів фінансової політики післякризового періоду:

- Підвищення ефективності бюджетної системи, скорочення бюджетних видатків та бюджетної мережі, посилення контролю за видатками одержувачів бюджетних коштів через систему Федерального казначейства;

- оздоровлення банківської системи;

- вдосконалення міжбюджетних відносин та бюджетного федералізму;

- ліквідація негрошових розрахунків та неплатежів;

- Розвиток земельної реформи;

- Вжиття комплексу заходів щодо захисту прав дрібних інвесторів;

- Створення законодавчих умов для залучення іноземних інвестицій. Стратегічними напрямами фінансової політики держави мають бути такі заходи, що призведуть до економічного зростання країни.

Для зміцнення курсу національної валюти необхідно здійснити комплекс заходів для обмеження спекуляцій на валютному ринку та зупинити незаконне вивезення капіталу за кордон. Необхідно підвищити товарне забезпечення рубля шляхом структурної перебудови економіки.

Завданням найближчих років є зміцнення довіри вкладників до кредитних організацій та інвестиційних інституцій. Для цього необхідно створити надійну систему страхування вкладів, дозволити за певних умов іноземним банкам залучати кошти населення Росії, підвищити відсоткові ставки за депозитами, дотримуватися розумних меж прибутковості державних цінних паперів.

Стратегічним завданням фінансової політики є досягнення збалансованості бюджетів всіх рівнів, навіщо необхідно проведення скоординованої, єдиної бюджетної політики федерального центру, суб'єктів Російської Федерації муніципальних утворень з метою зміцнення державних фінансів і припинення проявів регіонального сепаратизму.

Підтримати економіку країни може скорочення податкового навантаження. Необхідне виконання прийнятих законів щодо зниження податкового навантаження, а також аналіз їх впливу на економіку та доходи бюджету.

Важливим напрямом удосконалення бюджетної політики є оптимізація структури видатків бюджету та скорочення бюджетних видатків за тими статтями, де це можливо. Необхідно збільшувати витрати бюджету на народне господарство. Необхідне подальше зниження витрат обслуговування державного боргу.

Фінансова політика має бути пов'язана з грошово-кредитною політикою. Напрямками політики держави у цій галузі є активізація Банку Росії на відкритому ринку.

Найближчим часом потребує вирішення такої проблеми бюджету, як підвищення ефективності використання державної власності.

Здійснення перерахованих заходів дозволить забезпечити зміцнення державних та територіальних фінансів, прискорити економічний та соціальний розвиток нашої країни.

15. ПОНЯТТЯ ПРО УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ

Під управлінням розуміється сукупність прийомів і методів цілеспрямованого на об'єкт задля досягнення певного результату. Однією з найважливіших областей управлінської діяльності управління фінансами. Під управлінням фінансами розуміється вплив фінансові відносини з максимально ефективного розподілу (перерозподілу) фінансових ресурсів.

У будь-якій системі управління виділяють об'єкти та суб'єкти управління, стосовно фінансів об'єктами управління є різноманітні види фінансових відносин, а суб'єктами - фінансові органи управління. Переважна більшість авторів відносить до фінансових відносин суб'єктів господарювання та населення з державними та місцевими органами влади з приводу сплати обов'язкових платежів до бюджетів та позабюджетних фондів та виділення коштів з цих фондів.

До об'єктів фінансового управління також можна віднести взаємини:

- між суб'єктами господарювання з приводу розподілу доходів (спільні фонди, пайова участь, штрафні санкції та ін.);

- між страховими організаціями, з одного боку, та господарюючими суб'єктами та населенням, з іншого боку, з приводу утворення та використання страхових фондів;

- між суб'єктами господарювання та вищими організаціями з приводу утворення та розподілу фондів грошових коштів, створюваних вищою організацією;

- усередині підприємств, установ, організацій щодо розподілу виручки, формування грошових доходів, накопичень, фондів грошових коштів та їх використання.

Об'єкти управління фінансами можна класифікувати також за ланками фінансової системи Російської Федерації. За цією ознакою можна виділити такі об'єкти фінансового управління: державні фінанси, фінанси суб'єктів господарювання та місцеві фінанси.

Суб'єктами управління фінансами є законодавчі та виконавчі органи влади та управління відповідно до компетенції у фінансовій сфері. Їх правомірно класифікувати за ланками фінансової системи. Поточне управління державними фінансами здійснює Міністерство фінансів Російської Федерації та її територіальні органи. Управління місцевими фінансами здійснюють фінансові органи муніципалітетів. Великі господарюючі суб'єкти створюють спеціалізовані органи управління фінансами (департаменти фінансів, фінансові управління чи відділи), у невеликих організаціях функції управління фінансами входять у посадові обов'язки економістів, переважно головних бухгалтерів.

До функцій фінансового управління слід відносити фінансове планування та прогнозування, фінансовий аналіз, фінансовий контроль, облік фінансових ресурсів з коштів, а також регулювання фінансів на основі використання всіх цих функцій.

Вплив суб'єкта на об'єкт управління може здійснюватися за допомогою адміністративно-розпорядчих і економічних методів управління. Адміністративно-розпорядчі методи передбачають вироблення наказів, розпоряджень, інших розпорядчих документів, їх доведення до підлеглих та контроль за виконанням. Економічні методи ґрунтуються на матеріальній зацікавленості персоналу у підвищенні ефективності виконання своїх функцій.

16. СТРУКТУРА ОРГАНІВ УПРАВЛІННЯ ДЕРЖАВНИМИ ФІНАНСАМИ

Управління фінансами здійснюється за допомогою використання відповідного управлінського апарату. Загальне управління фінансами здійснюють вищі органи влади та управління: Президент РФ та його Адміністрація, Федеральні Збори, Уряд РФ.

Президент РФ (Адміністрація Президента РФ) регламентує діяльність фінансових органів, має право накласти вето на фінансове законодавство, підписує федеральний закон про федеральний бюджет Росії, готує та спрямовує Федеральним Зборам Бюджетне послання.

Федеральне Збори затверджує фінансові закони, розглядає проект федерального бюджету Росії та затверджує закон про федеральний бюджет.

Уряд РФ формує федеральний бюджет, є єдиним центром управління фінансами, розробляє концептуальні засади фінансової політики.

Головним органом, який здійснює поточне управління державними фінансами, є Міністерство фінансів Російської Федерації.

Головне завдання Міністерства фінансів Російської Федерації - розробка єдиної державної фінансової, кредитної, грошової політики, а також політики аудиторської діяльності, бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності, видобутку, виробництва, переробки дорогоцінних металів та дорогоцінного каміння, митних платежів, включаючи визначення митних товарів та транспортних засобів . Для виконання своїх завдань Міністерство здійснює такі основні функції:

- Розробка проекту федерального бюджету та прогнозу консолідованого бюджету Російської Федерації;

- прогнозування та касове планування виконання та виконання федерального бюджету, складання звіту про виконання федерального бюджету та консолідованого бюджету Російської Федерації;

- фінансовий контроль та нагляд у фінансово-бюджетній сфері;

- вдосконалення методів бюджетного планування та порядку бюджетного фінансування, методичне керівництво у цій сфері, а також у галузі складання та виконання федерального бюджету;

- управління державним внутрішнім та зовнішнім боргом Російської Федерації;

- Здійснення функцій емітента державних цінних паперів Російської федерації;

- координація бюджетної та грошово-кредитної політики відповідно до завдань макроекономічної політики.

Невід'ємною складовою процесу управління фінансами є фінансовий контроль. У Російській Федерації на федеральному рівні органи державного фінансового контролю представлені Рахунковою палатою, Головним управлінням Федерального казначейства та його органами в суб'єктах РФ, Департаментом державного фінансового контролю та аудиту, Контрольно-ревізійним управлінням Мінфіну Росії, а також Міністерством РФ з податків і зборів, Центральним банком РФ, Державним митним комітетом РФ, Федеральною службою Росії з нагляду за страховою діяльністю, Федеральною службою з фінансового моніторингу, Федеральною службою з фінансових ринків, Федеральною службою фінансово-бюджетного нагляду.

17. ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ І ПРОГНОЗУВАННЯ

Фінансове планування - це діяльність із досягнення збалансованості та пропорційності фінансових ресурсів. Збалансованість при цьому означає оптимальне співвідношення між фінансовими ресурсами, що знаходяться у розпорядженні держави, та доходами, що залишаються у суб'єктів господарювання. Пропорційність - раціональне співвідношення між величиною доходу до сплати податку та його величиною після сплати на підприємствах, галузях господарства, регіонах, суб'єктів рФ. Через збільшення чи зменшення цього співвідношення держава може стимулювати чи обмежувати їхній розвиток. Фінансове планування – складова частина планування економіки.

Рух фінансових ресурсів відображається у відповідних фінансових планах, що складаються з доходної та видаткової частин. Важливу роль забезпеченні пропорційності та збалансованості розвитку економіки грають баланси фінансових ресурсів (фінансові баланси). Фінансовий баланс є звід всіх доходів і витрат бюджету та державних позабюджетних фондів, до нього включається також прибуток організацій, що залишається у їхньому розпорядженні, та амортизація. Фінансовий баланс побудований з урахуванням зіставлення доходів із витратами. Перевищення видатків над доходами (доходів над видатками) визначає дефіцит (профіцит) фінансового балансу.

Фінансовий баланс є основним аналітичним інструментом при проектуванні бюджету Російської Федерації та прогнозуванні джерел капітальних вкладень, що формуються на території суб'єкта РФ. Він складається на основі звітного фінансового балансу за попередній рік, очікуваних у поточному році підсумків та основних параметрів прогнозу соціально-економічного розвитку Російської Федерації.

Найважливішою складовою фінансового планування є бюджетне планування. У процесі бюджетного планування визначаються напрями розподілу та перерозподілу бюджетних ресурсів відповідно до цілей і завдань, поставлених у Бюджетному посланні Президента РФ і конкретизованих у бюджетній політиці. Як частина фінансового планування бюджетне планування є одним із найважливіших інструментів регулювання економіки та підпорядковане вимогам фінансової політики держави.

Під фінансовим прогнозуванням розуміють передбачення можливого фінансового стану держави, обґрунтування перспективних показників фінансових планів. Фінансове прогнозування передує фінансовому плануванню і ґрунтується на концепції розвитку фінансової політики країни на середньостроковий, довгостроковий періоди. Мета фінансового прогнозування – визначення реально можливого обсягу фінансових ресурсів, джерел формування та їх використання на довгостроковий період. Фінансові прогнози дозволяють намітити та проаналізувати різні варіанти фінансового забезпечення розвитку країни та її регіонів, форми та методи реалізації фінансової політики.

Фінансове прогнозування передбачає застосування різних методів: побудова економічних моделей, що описують динаміку показників фінансових планів залежно від факторів, що визначають економічні процеси; кореляційно-регресивний аналіз; метод безпосередньої експертної оцінки.

18. ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ ФІНАНСІВ

Державне регулювання фінансів є законодавчо закріплену систему на фінансові відносини. Для впливу використовуються фінансові методи та інструменти, здійснюється фінансова політика. Відповідні державні органи розробляють та проводять фінансову політику та здійснюють законодавче регулювання фінансів на макро- та мікрорівнях. В основі державного фінансового регулювання є певна фінансова концепція. Насправді під час реалізації фінансової політики застосовуються елементи кількох концепцій, що зумовлює появу проміжних фінансових теорій, що втілюють національні особливості держав і рівень розвиненості економіки.

Єдиної думки про ступінь впливу держави на фінанси, методи та форми впливу на практичне їх застосування в російській економічній науці немає. З одного боку, економічна роль держави представляється як прояв у регулюючій, перерозподільній, соціальній та контрольній функціях. З іншого боку, державне фінансове регулювання є пріоритетною складовою системи державного регулювання соціально-економічних процесів.

Діяльність державних структур у сфері управління фінансовими ресурсами є поєднанням заходів бюджетного, податкового, грошово-кредитного регулювання. Нині метою держави є побудова соціально орієнтованого ринкового господарства. Завданнями держави є:

- Послідовне підвищення рівня життя населення;

- зниження соціальної нерівності;

- відновлення економічної та політичної ролі Росії у світовому співтоваристві;

- поєднання регулюючої ролі держави та вільного ринкового розвитку економіки.

Для досягнення цієї мети використовуються різноманітні фінансові інструменти, такі як дивіденди, ліміти бюджетного фінансування, субвенції, субсидії, трансферти. З метою вдосконалення управління громадськими фінансами Міністерство фінансів РФ виступило офіційним ініціатором нормативного закріплення поняття "найкраща практика". Під цим розуміється третій рівень регулювання та управління регіональними та муніципальними фінансами на основі добровільних стандартів, складених з урахуванням найкращого досвіду роботи фінансових органів. При використанні кодексу кращої практики головний акцент буде зроблено на посилення самоконтролю територіальних органів влади та підвищення їхньої зацікавленості в економному та цільовому використанні всіх коштів, а насамперед - бюджетних ресурсів.

Для підвищення ефективності управління регіональними та місцевими фінансами слід:

- забезпечити самостійність та відповідальність суб'єктів управління громадськими фінансами;

- створити конкурентне середовище, що є абсолютно необхідною умовою для формування в інститутів влади стимулів для підвищення прозорості та ефективності управління громадськими фінансами.

Використання кодексу кращої практики має сприяти впровадженню чесних правил конкуренції, підвищенню поінформованості всіх зацікавлених осіб про кращий досвід фінансової роботи не лише на вітчизняному, а й на міжнародному рівні.

19. УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РЕСУРСАМИ

Під управлінням фінансовими ресурсами слід розуміти діяльність органів управління, спрямовану на максимізацію обсягів фінансових ресурсів та підвищення ефективності їх використання. У системі управління фінансовими ресурсами, як і в іншій керованій системі, слід виділяти об'єкт та суб'єкт управління. Об'єктом управління є складові фінансових ресурсів, а суб'єктами - фінансові органи управління.

Об'єкти управління фінансовими ресурсами можна класифікувати за групами фінансових відносин. За цією ознакою можна назвати такі об'єкти управління: державні фінансові ресурси; фінансові ресурси суб'єктів господарювання; місцеві фінансові ресурси

Суб'єктами управління фінансами є законодавчі та виконавчі органи влади та управління відповідно до їх компетенції у фінансовій сфері. Їх правомірно класифікувати за рівнем влади.

До функцій фінансового управління слід відносити фінансове планування та прогнозування, фінансовий аналіз, фінансовий контроль, облік фінансових ресурсів та інших коштів, а також на основі використання всіх цих функцій регулювання фінансів.

Консолідований баланс Росії є звід федерального фінансового балансу та фінансових балансів суб'єктів Федерації. Фінансовий баланс суб'єкта Російської Федерації є зведення всіх доходів і витрат консолідованого бюджету суб'єкта Російської Федерації, територіальних відділень державних позабюджетних фондів.

Аналіз фінансових балансів суб'єктів Російської Федерації служить методом, що дозволяє на етапі макроекономічного прогнозу визначити доцільність тих чи інших пропозицій та рішень, що приймаються федеральними органами державної влади щодо фінансової забезпеченості суб'єктів Російської Федерації. Проблемою у разі є відсутність стратегічного планування фінансових ресурсів, що одна із найважливіших напрямів вдосконалення управління фінансовими ресурсами території.

Ще однією проблемою ефективного управління фінансовими ресурсами є складність його оцінки. На сьогоднішній день оцінити ефективність управління фінансовими ресурсами країни та її територій є досить проблематично, оскільки не існує конкретних цілей управління ними та системи оціночних індикаторів ефективності.

Усі фінансові ресурси суб'єкта Федерації можна розділити втричі групи: створювані і використовувані його території, які йдуть її межі, ресурси, що надходять ззовні. Для аналізу та управління важливе значення мають фінансові ресурси, що створюються та залишаються на території суб'єкта Федерації. Незважаючи на те, що в багатьох регіонах вони не мають високої питомої ваги в загальному обсязі фінансових ресурсів, саме цю їхню частину регіональна влада може дійсно самостійно планувати та шукати можливості їх зростання. Тому для ефективного управління фінансовими ресурсами суб'єкта Російської Федерації важливим є вирішення питання про міжбюджетні взаємини між федеральними та регіональними органами влади, а також між органами влади суб'єкта Федерації та муніципалітетів, розташованих на його території.

20. ФІНАНСОВИЙ КОНТРОЛЬ ЯК ФОРМА РЕАЛІЗАЦІЇ КОНТРОЛЬНОЇ ФУНКЦІЇ ФІНАНСІВ

Фінансовий контроль - невід'ємна складова процесу управління фінансами, обумовлений найважливішими функціями фінансів: розподільної і контрольної. Процес розподілу та перерозподілу вартості ВВП має супроводжуватися контролем грошових потоків в економіці.

Фінансовий контроль – законодавчо регламентована діяльність спеціально створених установ контролю та контролерів – аудиторів за дотриманням фінансового законодавства та фінансової дисципліни всіх економічних суб'єктів, а також за доцільністю та ефективністю їх фінансових операцій.

Фінансовий контроль не обмежується правовою та кількісною сторонами та має аналітичний аспект.

Фінансовий контроль, як і інші фінансові категорії, видозмінювався принаймні еволюції фінансових відносин.

При дослідженні фінансового контролю виділяють його сферу, об'єкт та предмет. Сфера фінансового контролю - це майже всі фінансові операції, і навіть угоди та операції, здійснювані з урахуванням фінансових розрахунків.

Об'єктом фінансового контролю є грошові розподільчі та перерозподільні процеси при формуванні, розподілі та використанні фінансових ресурсів, фондів грошових коштів, доходів та накопичень.

Предметом перевірок є фінансові та інші економічні показники.

Дія фінансового контролю поширюється попри всі чотири стадії відтворювального процесу (виробництво, розподіл, обмін, споживання), і навіть на невиробничу сферу.

Необхідність існування фінансового контролю випливає з особливостей товарно-грошового виробництва, яке не може існувати без своєчасного та повного формування, обґрунтованого розподілу та ефективного використання фондів грошових коштів та фінансових ресурсів.

За допомогою фінансового контролю вирішуються такі завдання:

- забезпечення оптимальних пропорцій розподілу та перерозподілу фінансових ресурсів між територіями країни, галузями та сферами народного господарства, виробничою та невиробничою сферами, господарюючими суб'єктами та населенням;

- забезпечення своєчасності та повноти виконання фінансових зобов'язань перед бюджетом, позабюджетними фондами, контрагентами суб'єктів господарювання;

- Виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення фінансових ресурсів та підвищення ефективності виробництва;

- забезпечення економного та ефективного використання фінансових ресурсів та підвищення ефективності фінансових вкладень. Фінансовий контроль класифікується залежно від суб'єктів, що його здійснюють, часу та способів його проведення.

Залежно від суб'єктів, які здійснюють, розрізняють такі види фінансового контролю: державний, відомчий, незалежний (аудиторський), внутрішньогосподарський.

Форми фінансового контролю залежить від часу (термінів) його проведення: попередній, поточний, наступний.

Залежно від джерел даних, що перевіряються, розрізняють документальний і фактичний контроль.

До методів фінансового контролю належать перевірки, ревізії, аналіз, обстеження, нагляд.

21. ВИДИ І ФОРМИ ФІНАНСОВОГО КОНТРОЛЮ

Залежно від суб'єктів, які здійснюють фінансовий контроль, розрізняють:

1) державний фінансовий контроль;

2) внутрішньогосподарський фінансовий контроль;

3) громадський фінансовий контроль;

4) незалежний (аудиторський) фінансовий контроль. Державний фінансовий контроль реалізується через загальнодержавний та відомчий. Загальнодержавний фінансовий контроль здійснюють органи державної влади та управління. Він спрямований на об'єкти незалежно від їхньої відомчої підпорядкованості. Відомчий фінансовий контроль здійснюють контрольно-ревізійні відділи міністерств, концернів, органів місцевого самоврядування. Об'єктом відомчого контролю є виробнича та фінансова діяльність відомчих підприємств та установ.

Внутрішньогосподарський фінансовий контроль здійснюється фінансовими службами підприємств, установ та організацій. Об'єктом контролю виступає виробнича та фінансова діяльність самого підприємства загалом, а також його структурних підрозділів окремо.

Суспільний фінансовий контроль широко застосовувався за радянських часів. В даний час громадський контроль набув нових форм (контроль з боку комерційних банків за фінансовим станом підприємств-клієнтів).

Незалежний (аудиторський) фінансовий контроль здійснюють спеціалізовані аудиторські фірми чи служби. Незалежна аудиторська перевірка надає користувачам фінансової звітності додаткове підтвердження достовірності даних діяльності компанії. Умовою проведення аудиторських перевірок є незалежність перевіряючого від керівництва підприємства, що перевіряється, і від результатів його фінансово-господарської діяльності.

Форми фінансового контролю залежить від часу (термінів) його проведення: попередній, поточний, наступний.

Попередній фінансовий контроль здійснюється на стадії складання, розгляду та затвердження проектів бюджетів; кошторисів доходів, фінансових планів установ, організацій; проектів законів.

Поточний (оперативний) фінансовий контроль здійснюється у момент проведення фінансових операцій з метою запобігання зловживанням при отриманні та витрачанні коштів.

Подальший фінансовий контроль проводиться шляхом аналізу бухгалтерської та фінансової звітності. Його метою є оцінка результатів фінансово-господарської діяльності економічних суб'єктів.

За способами проведення фінансового контролю розрізняють: перевірки, обстеження, аналіз, ревізії.

Перевірки проводяться на основі звітної документації, балансових та видаткових документів. У процесі перевірок розглядаються окремі питання фінансової діяльності та намічаються заходи для усунення негативних наслідків.

Обстеження охоплюють ширший спектр фінансово-економічних показників суб'єкта з метою визначення його фінансового становища та розвитку.

Аналіз фінансової діяльності передбачає детальне вивчення періодичної чи річної фінансово-бухгалтерської звітності з єдиною метою загальної оцінки результатів фінансової складової діяльності.

Ревізія є перевіркою фінансово-господарської діяльності підприємства за звітний період.

22. ДЕРЖАВНИЙ ФІНАНСОВИЙ КОНТРОЛЬ У РФ

У разі ринкової економіки, з посилення її соціальної орієнтації ускладнюються і зростають контрольно-фінансові функції держави.

Нині РФ немає єдиного органу державного фінансового контролю.

p align="justify"> Важливим елементом державного управління, проведення єдиної фіскальної політики на всій території країни, збереження її цілісності є президентський контроль за дотриманням бюджетно-податкової дисципліни. Президентський контроль здійснюється відповідно до Конституції РФ у вигляді видання указів з фінансових бюджетних та податкових питань, підписання федеральних законів.

Функції фінансового контролю виконує також Головне контрольне управління Президента РФ.

Функції Головного контрольного управління Президента РФ полягають у контролі за діяльністю:

- органів нагляду при федеральних органах виконавчої;

- підрозділів Адміністрації Президента;

- органів виконавчої суб'єктів Федерації.

Органи виконавчої всіх рівнів здійснюють фінансовий контроль у межах своїх повноважень, а також направляють та контролюють діяльність підвідомчих їм управлінь.

Уряд РФ контролює та регулює фінансову діяльність міністерств та відомств. При Уряді РФ діє Контрольно-наглядовий рада, виконує ряд контрольних функцій у сфері фінансів.

Однією із форм загальнодержавного фінансового контролю є парламентський контроль.

У Державній Думі - Комітет з бюджету, податків, банків та фінансів, у Раді Федерації - Комітет з бюджету, фінансового, валютного та кредитного регулювання.

Парламент може здійснювати вибіркову перевірку діяльності міністерств, відомств та державних комітетів. Дані про стан державних фінансів парламент отримує через Рахункову палату, яка є спеціально створеною Радою Федерації та Державною Думою контрольним органом.

Наступним федеральним органом виконавчої, що здійснює фінансовий контроль, є Міністерство фінансів РФ. Міністерство фінансів РФ забезпечує проведення єдиної фінансової політики та координує діяльність у цій сфері інших федеральних органів виконавчої влади. Фінансовий контроль здійснюється всіма управліннями та відділами Мінфіну Росії у межах своєї компетенції та сфер діяльності, у тому числі спеціально створеним Контрольно-ревізійним управлінням з його територіальними та місцевими органами.

Структурним підрозділом Міністерства фінансів РФ є Головне управління Федерального казначейства, головним завданням якого є контроль за виконанням федерального бюджету РФ та бюджетів федеральних позабюджетних фондів.

Крім вищезгаданих органів, державний фінансовий контроль у Російській Федерації здійснюють Міністерство з податків і зборів РФ, Державний митний комітет РФ, Центральний банк РФ, Федеральна служба Росії з нагляду за страховою діяльністю, Федеральна служба з фінансового моніторингу, Федеральна служба з фінансових ринків, Федеральна служба фінансово-бюджетного нагляду

23. ПОНЯТТЯ І СУТНІСТЬ ДЕРЖАВНИХ ФІНАНСІВ

Державні фінанси є найважливішим важелем, з допомогою якого держава впливає весь процес виробництва та розподілу. Державні фінанси можна визначити як сукупність централізованих та децентралізованих грошових фондів, керованих державними органами з метою забезпечення загальнодержавних та соціальних потреб.

Державні фонди утворюються головним чином з допомогою вилучення через оподаткування частини доходів з інших підсистем фінансової систем. До складу державних фінансів входять різні відокремлені ланки.

Провідну роль системі державних фінансів грають міжбюджетні відносини. Вони складаються на федеральному, регіональному та місцевому рівнях.

Держава, окрім формування фінансових ресурсів, здійснює витрати.

Державні доходи є фінансові відносини держави з фізичними та юридичними особами з приводу формування централізованих фондів коштів.

До централізованих державних доходів, крім бюджетних, належать фінансові ресурси державних позабюджетних фондів. Фонди формуються за рахунок внесків роботодавців та працюючих громадян, а також дотацій із федерального бюджету. Позабюджетні фонди мають чітко цільове призначення.

Позабюджетні фонди нашій країні є самостійними фінансово-кредитними установами. В даний час в РФ функціонують чотири соціальні позабюджетні фонди: Пенсійний фонд РФ, Фонд обов'язкового медичного страхування РФ, Фонд зайнятості населення РФ та Фонд соціального страхування РФ.

Головним джерелом формування державних доходів є національний дохід, а за настання надзвичайних обставин - частина національного багатства.

Національний дохід і частина національного багатства є внутрішніми джерелами державних доходів. Під зовнішніми джерелами державних доходів розуміється національний прибуток і у виняткових випадках національні багатства іншої країни.

Основними завданнями системи державних доходів є як фіскальні, і у цілому економічні завдання.

Державні витрати є фінансові відносини держави, зумовлені використанням централізованих і децентралізованих доходів держави. Під державними витратами розуміються прямі витрати держави, які вона здійснює через систему бюджетних та позабюджетних фондів, а також державних підприємств, установ та організацій. Зміст та характер державних витрат визначаються функціями держави.

До основних функцій державних фінансів в умовах ринку належать:

1) розробка, прийняття, реалізація та вдосконалення законодавчих актів, що формують інституційні засади ринкового господарства;

2) підтримання макроекономічної та соціально-політичної стабільності, ефективне регулювання та промислова політика;

3) фінансування основних соціальних послуг, підтримка слабко захищених груп населення;

4) регулювання інтеграції до світової економіки з урахуванням захисту національних інтересів;

6) здійснення заходів щодо охорони навколишнього середовища.

24. ПОНЯТТЯ ТА ФУНКЦІЇ БЮДЖЕТУ

Відповідно до ст. 6 Бюджетного кодексу Російської Федерації бюджет - це форма освіти та витрачання фонду коштів, призначених для фінансового забезпечення завдань та функцій держави та місцевого самоврядування.

Сутність будь-якої фінансово-економічної категорії, зокрема і бюджету, проявляється у її функціях.

Бюджету притаманні такі функції:

1) перерозподіл національного доходу;

2) державне регулювання та стимулювання економіки;

3) фінансове забезпечення соціальної сфери та здійснення соціальної політики держави;

4) контроль за освітою та використанням централізованих фондів грошових коштів. Розподільна функція бюджету проявляється через формування та використання централізованих фондів коштів за рівнями державної та територіальної влади та управління. За допомогою бюджету держава регулює господарське життя країни, економічні відносини, спрямовуючи бюджетні кошти на підтримку чи розвиток галузей, регіонів. Регулюючи таким чином економічні відносини, держава здатна цілеспрямовано прискорювати чи стримувати темпи виробництва, зростання капіталів та приватних заощаджень, змінювати структуру попиту та споживання.

Перерозподіл національного доходу через бюджет має дві взаємопов'язані, що протікають одночасно і безперервно стадії: 1) освіта доходів бюджету; 2) використання бюджетних коштів (витрати бюджету).

У ході формування доходів бюджету та використання бюджетних коштів вирішуються завдання державного регулювання економічних та соціальних процесів у країні.

Шляхом централізації у бюджеті частини фінансових ресурсів держава отримує можливість забезпечувати грошима загальнодержавні потреби - прискорений розвиток прогресивних галузей народного господарства, відтворення кваліфікованої робочої сили, розвиток науки і техніки, забезпечення обороноздатності країни.

З допомогою бюджету національний дохід перерозподіляється територією, і навіть з виробничої у невиробничу сферу, навіщо з допомогою бюджету створюються фінансові фонди на фінансування потреб у галузі охорони здоров'я, освіти, культури, управління, обороны. Через бюджети шляхом бюджетного фінансування перерозподіляються фінансові ресурси між галузями виробничої сфери з метою їхнього пропорційного розвитку. За допомогою бюджету виробляється міжтериторіальний та міжгалузевий перерозподіл національного доходу. Тим самим дотримуються інтереси економічного розвитку та інтереси пропорційного розвитку регіонів.

Велику роль економічному і культурному будівництві на місцях грає бюджетне регулювання. За допомогою бюджетного регулювання здійснюється у широкому масштабі міжтериторіальний розподіл коштів, наділення необхідними джерелами доходів регіональних та місцевих бюджетів.

Велика роль бюджету у невиробничій сфері, де він є основним джерелом фінансування. Саме через державний бюджет надходить фінансування соціально-культурних заходів, управління та оборони.

Бюджети виконують контрольну функцію, яка передбачає можливість та обов'язок державного контролю за надходженням та використанням бюджетних коштів.

25. БЮДЖЕТНЕ ЗАКОНОДАВСТВО

Бюджетний устрій Російської Федерації, функціонування бюджетної системи, компетенції органів влади всіх рівнів у сфері бюджету регламентуються бюджетним законодавством.

Бюджетне законодавство - це сукупність законодавчих та інших нормативних правових актів, прийнятих на федеральному, субфедеральному та муніципальному рівнях, якими регулюються бюджетні правовідносини, ієрархічна система нормативних актів. Вона реалізується з урахуванням чіткого їх структурування, передусім за змістом правових норм. Відповідно до них всі нормативні акти Росії поділяються за чотирма рівнями:

1) перший рівень - Бюджетний кодекс Російської Федерації - кодифікований акт, що регулює бюджетні правопорушення та встановлює механізм правової відповідальності за бюджетні порушення. Бюджетний кодекс встановлює: загальні засади бюджетного законодавства РФ; правові засади функціонування бюджетної системи; правове становище суб'єктів бюджетних правопорушень; порядок регулювання міжбюджетних відносин; визначає порядок проходження бюджетного процесу в Росії, підстави та види відповідальності за порушення бюджетного законодавства Російської Федерації;

2) другий рівень - федеральні та субфедеральні закони, а також нормативні акти представницьких органів місцевого самоврядування;

3) третій рівень - постанови та розпорядження Уряду Російської Федерації та урядів суб'єктів Російської Федерації, а також нормативні акти органів місцевого самоврядування;

4) четвертий рівень - правові акти Міністерства фінансів Російської Федерації та інших федеральних відомств, що стосуються бюджетної сфери, і навіть нормативні акти суб'єктів нижчого рівня.

Ієрархічно побудоване бюджетне законодавство Росії встановлює відповідні пріоритети, якщо норми одних законодавчих актів суперечать іншим.

Федеральні та субфедеральні закони, а також нормативні правові акти органів місцевого самоврядування, які приймаються відповідно на федеральному, субфедеральному та муніципальному рівнях, не можуть суперечити Бюджетному кодексу Російської Федерації. У разі суперечності пріоритетними є правові норми, які у статтях Бюджетного кодексу Російської Федерації.

Якщо міжнародним договором Російської Федерації встановлено інші правила, ніж передбачені бюджетним законодавством України, застосовуються правила міжнародного договору. Закріплюючи пріоритет міжнародних договорів порівняно із внутрішньоросійським бюджетним законодавством, Бюджетний кодекс Російської Федерації одночасно підкреслює, що правила міжнародних договорів у сфері бюджетних відносин діють безпосередньо, за винятком випадків, коли із змісту міжнародного договору випливає, що для його застосування потрібне видання спеціального внутрішньодержавного правового акта . Акти бюджетного законодавства Росії немає зворотної сили і застосовуються до відносин, що виникають після введення в дію, якщо інше не передбачено Бюджетним кодексом Російської Федерації чи федеральним законом.

26. РОЛЬ ДЕРЖАВНОГО БЮДЖЕТУ У СОЦІАЛЬНО-ЕКОНОМІЧНОМУ РОЗВИТКУ СУСПІЛЬСТВА

Бюджет необхідний всім державам для реалізації їхніх політичних та соціальних функцій. За допомогою бюджету здійснюється головне завдання фактичного зіставлення потреб держави та коштів для їх задоволення. У сучасних умовах держава, окрім змісту всіх гілок влади, органів управління, правопорядку та зовнішньої оборони, впливає також і на важливі економічні та соціальні процеси. За допомогою бюджету вирішуються питання фінансового регулювання як на макрорівні в масштабах усієї країни, всього господарства, так і в окремих регіонах та на рівні місцевого самоврядування.

У державному бюджеті концентрується частина національного доходу, яка потім перерозподіляється, що дозволяє здійснювати державне регулювання економіки та забезпечувати проведення необхідної соціальної політики. Бюджет є формою освіти та витрачання фонду коштів, призначених для фінансового забезпечення завдань та функцій держави та місцевого самоврядування.

Зважаючи на особливу важливість бюджету для всіх сфер суспільного життя, його складання, затвердження та виконання відбуваються на основі законів, що встановлюються представницькою владою, і сам прийнятий бюджет також є законом.

Економічне значення бюджету у тому, що він формує значну частину попиту кінцевий продукт, з його коштів формується помітна частка доходів населення, набуваються великі обсяги продукції, збільшуються державні матеріальні резерви й у деяких випадках здійснюються капітальні вкладення. В рамках бюджету надаються субсидії, гарантії, дотації, кредити з метою підтримки певних підприємств, надається допомога іншим країнам. Через державний бюджет відбувається фінансування наукових установ, які здійснюють фундаментальні наукові дослідження, які, у свою чергу, є основою для розвитку прикладної науки та створення нової техніки. Спрямовуючи через бюджет необхідні кошти у найперспективніші галузі науки, держава цим забезпечує розвиток продуктивних сил країни. У межах бюджету формується та обслуговується державний борг. Все це дозволяє координувати економічне життя держави, раціонально розміщувати грошові та матеріальні ресурси, сприяє технічному прогресу та посилює економічний потенціал держави.

Через бюджет проходять значні фінансові потоки, він безпосередньо впливає формування найважливіших економічних та фінансових показників: обсяг виробництва, інвестицій, реальних доходів, рівень безробіття, величина грошової маси, рівень відсотка, валютний курс.

Державний бюджет, будучи основним планом держави, дає органам влади реальну економічну можливість здійснення владних повноважень. Бюджет відбиває розміри необхідних державі фінансових ресурсів і визначає цим податкову політику країни. Бюджет фіксує конкретні напрями витрачання коштів, перерозподілу національного доходу та внутрішнього валового продукту, що дозволяє йому виступати як ефективний регулятор економіки та соціальних процесів у країні.

27. ЗМІСТ БЮДЖЕТНОЇ ПОЛІТИКИ

Бюджетна політика - це сукупність прийнятих рішень, що здійснюються органами законодавчої (представницької) та виконавчої влади, пов'язані з визначенням основних напрямів розвитку бюджетних відносин та виробленням конкретних шляхів їх використання на користь громадян, суспільства та держави.

Бюджетна політика є частиною фінансової політики держави та як така виступає засобом здійснення економічної та соціальної політики держави.

Розробка бюджетної політики починається з визначення концептуальних засад розвитку бюджету, встановлення його ролі у суспільному відтворенні на відповідному часовому етапі. Потім формуються цілі та завдання бюджетної політики, що визначаються виходячи з основних напрямів використання бюджетних відносин на користь громадян, суспільства та держави. На завершальному етапі бюджетної політики мають вироблятися конкретні шляхи вирішення поставлених цілей та завдань, що дозволяють реалізувати основні напрямки використання бюджетних відносин на тому чи іншому відрізку часу.

Функціональний аспект бюджетної політики включає:

- політику у сфері доходів бюджету (фіскальну);

- політику у сфері видатків бюджету;

- політику у сфері видатків бюджету; політику у сфері забезпечення збалансованості бюджету;

- Політику ефективного управління державним, муніципальним боргом;

- політику у сфері міжбюджетних відносин. Тимчасовий аспект бюджетної політики складається з бюджетної стратегії, розрахованої на перспективу, та бюджетної тактики, орієнтованої на проведення заходів у конкретному фінансовому періоді.

Бюджетна політика здійснюється як на державному, так і на субфедеральному (регіональному) та муніципальному рівнях. Без самостійної, продуманої та результативної бюджетної політики може бути забезпечена фінансово-бюджетна самостійність ні державного, ні територіального, ні муніципального утворень.

Основу бюджетної політики становлять стратегічні напрями економічної та соціальної політики держави. Саме вони визначають розміри та пропорції фінансових ресурсів, що централізуються державою, перспективи використання бюджетних коштів на користь вирішення головних соціальних та економічних завдань держави. У разі ринку бюджетна політика - головний важіль визначення основних напрямів економічного на державне виробництво.

Головна вимога для забезпечення ефективності бюджетної політики – науковий підхід до її розробки, що враховує реальний стан економіки, фінансів та бюджетної системи країни.

Результативність бюджетної політики багато в чому залежить також від дотримання двох умов:

- політичної стабільності у країні;

- Високого рівня професіоналізму працівників бюджетної сфери.

У розробці бюджетної політики беруть участь законодавчі (представницькі) та виконавчі органи влади. Специфіка конституційного ладу сучасної Росії зумовила те, що пріоритет у створенні бюджетної політики належить Президенту РФ.

Інструментами реалізації бюджетної політики виступають бюджетне право та бюджетний механізм.

28. БЮДЖЕТНИЙ МЕХАНІЗМ І ХАРАКТЕРИСТИКА ЙОГО ЛАНКІВ

Бюджетний механізм є сукупність методів акумуляції коштів у бюджеті, методів і форм виділення з бюджету та міжбюджетних відносин. Можна виділити три ланки бюджетного механізму:

1) методи акумуляції коштів у бюджеті:

- Податковий (податки, податкові платежі);

- неподатковий (доходи від використання майна, що перебуває у державній та муніципальній власності, доходи від продажу майна, доходи від реалізації державних запасів, доходи від зовнішньоекономічної діяльності, штрафи, пені, що мають неподатковий характер);

2) методи та форми виділення коштів з бюджету:

- бюджетне фінансування - виділення бюджетних асигнувань на засадах безповоротності, безстроковості та безоплатності (безоплатності);

- Бюджетне кредитування - виділення коштів з бюджету на засадах кредитування, тобто повернення, терміновості, платності;

3) методи та форми міжбюджетних відносин.

У третій ланці бюджетного механізму розглядаються методи розподілу коштів між бюджетами та форми міжбюджетних відносин. Міжбюджетні відносини є частиною фінансових відносин, що виникають між центральними органами влади Російської Федерації, органами влади суб'єктів Російської Федерації та муніципальними органами влади з приводу обмеження та закріплення бюджетних повноважень та перерозподілу бюджетних коштів.

При переході країни до ринкових відносин виникли нові форми міжбюджетних відносин, удосконалювалися старі. Докорінно змінилися принципи розподілу коштів між бюджетами у зв'язку з виникненням 1994 р. такої форми міжбюджетних відносин, як трансферти. Трансферти є зворотні платежі з федерального бюджету бюджетам суб'єктів Федерації, виділені з спеціально створюваного цих цілей Фонду фінансової підтримки регіонів. Головним критерієм віднесення регіону до групи регіонів, які потребують або не потребують підтримки, був бюджетний дохід на душу населення. Введення трансфертів було дуже значним кроком у реформі міжбюджетних відносин, оскільки вони були досить об'єктивною формою розподілу бюджетних коштів у порівнянні з дотаціями.

До нових форм міжбюджетних відносин належать субсидії та субвенції, збереглася також дотація. Субвенція - бюджетні кошти, що надаються бюджету іншого рівня бюджетної системи Російської Федерації або юридичній особі на безоплатній та безповоротній засадах на здійснення певних цільових витрат. Субсидія - бюджетні кошти, що надаються бюджету іншого рівня бюджетної системи Російської Федерації, фізичній чи юридичній особі на умовах пайового фінансування цільових витрат. Дотація - бюджетні кошти, що надаються бюджету іншого рівня бюджетної системи Російської Федерації на безоплатній та безповоротній основах для покриття поточних видатків.

У федеральному бюджеті створюється п'ять спеціальних фондів надання фінансової допомоги суб'єктам Російської Федерації. До них відносяться:

- Фонд фінансової підтримки суб'єктів Російської Федерації;

- фонд компенсацій;

- фонд співфінансування соціальних витрат;

- фонд регіонального розвитку;

– Фонд реформування регіональних фінансів.

29. БЮДЖЕТНА СИСТЕМА РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ

Бюджетна система РФ є сукупність бюджетів різних рівнів, засновану на соціально-економічних взаєминах і бюджетному законодавстві.

Структура бюджетної системи РФ складається із трьох рівнів:

1) федеральний бюджет та бюджет державних позабюджетних фондів;

2) бюджети суб'єктів Федерації та бюджети територіальних державних позабюджетних фондів;

3) місцеві бюджети (бюджети муніципальних утворень).

Побудова бюджетної системи Російської Федерації полягає в Конституції РФ і конституціях республік у складі РФ.

Бюджетна система побудована з урахуванням наступних принципів.

1. Принцип єдності бюджетної системи, що забезпечується єдністю бюджетного законодавства, грошової системи, бюджетної класифікації, форм бюджетних документів та бюджетної звітності, бюджетної політики тощо.

2. Принцип розмежування доходів та витрат між рівнями бюджетної системи.

3. Самостійність бюджетів усіх рівнів виявляється у наявності в кожного бюджету своїх джерел доходів, у праві кожного бюджету самостійно витрачати їх на власний розсуд, визначати джерела фінансування дефіциту бюджету, у затвердженні кожного бюджету відповідними представницькими органами, у виконанні кожного бюджету відповідними виконавчими органами влади; у неприпустимості компенсації за рахунок бюджетів інших рівнів потреби у доходах та додаткових витратах.

4. Принцип збалансованості бюджету означає, що обсяг видатків має дорівнювати обсягу доходів плюс джерела фінансування дефіциту бюджету (розмір дефіциту бюджетів рівнів обмежений Бюджетним кодексом). При цьому бюджети всіх рівнів мають бути затверджені без бюджетного профіциту. Профіцит – це перевищення доходів бюджету над видатками. Якщо при складанні бюджету виявляється перевищення доходів над видатками, то до затвердження бюджету профіцит бюджету скорочується у такій послідовності:

- Зменшення доходів від продажу державної та муніципальної власності;

- Скорочення доходів від реалізації державних запасів та резервів;

- Спрямування бюджетних коштів на додаткове погашення боргових зобов'язань; передача частини доходів бюджетів інших рівнів.

Якщо ці заходи здійснювати недоцільно, слід скоротити податкові доходи бюджету.

5. Принцип ефективного та економного використання бюджетних коштів.

6. Принцип достовірності бюджету означає надійність усіх показників бюджету, їхню адекватність існуючому економічному становищу. Порушення цього принципу веде до серйозних фінансових наслідків. Прикладом може бути бюджетна криза 1997 р. і секвестр бюджету (пропорційне зниження державних видатків за всіма статтями бюджету, крім захищених).

7. Принцип повноти відображення доходів та видатків бюджету означає необхідність їх відображення у бюджеті в повному обсязі та в обов'язковому порядку.

8. Принцип гласності, тобто необхідність публікації законів про бюджети та звітів про їх виконання у відкритому друку.

9. Принцип адресності та цільового характеру бюджетних коштів означає, що бюджетні кошти виділяються на адресу конкретних одержувачів із позначенням мети їх використання.

30. СУТНІСТЬ ФІНАНСОВО-БЮДЖЕТНОГО ФЕДЕРАЛІЗМУ

Під бюджетним федералізмом розуміється автономне функціонування бюджетів окремих рівнів усім стадіях бюджетного процесу, заснований на наступних основних принципах:

1) законодавче розмежування повноважень щодо витрат між органами влади всіх рівнів управління;

2) забезпечення відповідних органів влади необхідними фінансовими ресурсами для виконання ними покладених на них функцій;

3) забезпечення вертикального та горизонтального вирівнювання доходів усіх ланок бюджетної системи;

4) наявність єдиних кожному за ланки бюджетної системи формалізованих прозорих і всім зрозумілих методів регулювання бюджетів;

5) самостійність та рівноправність кожного бюджету, що входить до бюджетної системи, які виражаються у самостійності бюджетного процесу, у тому числі визначенні напрямів використання бюджетних коштів, підконтрольності виконання бюджету відповідним представницьким органам влади тощо. повноважень суб'єктів Федерації має повністю відповідати обсягу відповідальності за видатками, закріпленими за цим рівнем державної влади.

На практиці між бюджетними видатковими повноваженнями та доходними можливостями існує розрив, який необхідно покривати за рахунок доходних джерел, що знаходяться у розпорядженні бюджету вищого рівня. Наявне нерівномірний розподіл доходної бази, потенціали різних територій суттєво відрізняються.

Бюджетний федералізм як система міжбюджетних відносин має відповідати вимогам соціально-економічної ефективності, територіальної справедливості та політичної стабільності. Сутність бюджетного федералізму як концепції бюджетного устрою полягає в нормативно-законодавчому встановленні бюджетних прав та обов'язків двох рівноправних сторін - федеральних та регіональних органів влади та управління, а також правил їх взаємодії на всіх стадіях бюджетного процесу.

Важливим етапом у розвитку фінансово-бюджетного федералізму в РФ став Закон РФ "Про основи бюджетних прав і прав щодо формулювання та використання позабюджетних фондів представницьких та виконавчих органів державної влади республік у складі Російської Федерації, автономної області, автономних округів, країв, областей, міст Москви і Санкт-Петербурга, органів місцевого самоврядування" від 1993 р., в якому вперше в історії бюджету Росії було зафіксовано найважливіший принцип формування місцевих бюджетів, заснований на розрахунку мінімального бюджету. Мінімальні витрати місцевих бюджетів мають розраховуватися на основі мінімальних соціальних та фінансових норм.

У 1994 р. відповідно до Указу Президента РФ № 2268 у механізм фінансово-бюджетного федералізму було введено нову форму перерозподілу коштів між федеральним та регіональними бюджетами - передача коштів з федерального бюджету регіональним бюджетам шляхом формування фонду фінансової підтримки регіонів та розрахунку розміру виділених коштів на основі спеціально розробленої формули. Цей метод став також використовуватися у взаємовідносинах регіональних та місцевих бюджетів, що сприяє об'єктивізації міжбюджетного розподілу коштів.

31. БЮДЖЕТНЕ ПЛАНУВАННЯ ЯК СКЛАДНА ЧАСТИНА ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ

Бюджетне планування є складовою фінансового планування та одним із найважливіших інструментів державного регулювання економіки.

Економічна сутність бюджетного планування полягає у централізованому розподілі та перерозподілі ВВП та національного доходу між ланками фінансової системи на основі загальнодержавної програми соціально-економічного розвитку країни. Основою бюджетного планування є бюджетне прогнозування, під яким розуміється процес складання прогнозів (припущень) про можливі стани бюджету у майбутньому. Бюджетне планування базується на бюджетному прогнозуванні та показниках соціально-економічного розвитку країни та її територій.

Основні завдання бюджетного планування:

- визначення загального обсягу бюджетних ресурсів та їх розподіл за окремими міністерствами та відомствами, конкретними бюджетоодержувачами;

- визначення необхідних пропорцій між централізованими та децентралізованими фінансовими ресурсами;

- Виявлення фінансових резервів держави та муніципальних органів влади;

- розрахунок доходів та видатків бюджетів з розбивкою за статтями та тимчасовими періодами;

- Забезпечення збалансованості бюджетів або джерел покриття їх дефіцитів (визначення напрямів витрачання профіцитів);

- Бюджетне регулювання;

- державний фінансовий контроль над ходом виконання бюджету.

Бюджетне планування здійснюють відповідні органи державної влади та фінансові органи: Міністерство фінансів Російської Федерації, територіальні фінансові органи, податкові органи, бюджетоодержувачі.

При реалізації процесу бюджетного планування застосовують різні методи.

Нормативний метод заснований на використанні таких і нормативів, як нормативи розподілу регулюючих доходів, граничні розміри бюджетного дефіциту, мінімальні соціально-економічні стандарти, норми бюджетної забезпеченості та інших.

В останні роки набув широкого поширення програмно-цільовий метод. Він передбачає складання конкретних програм на вирішення поставлених завдань із зазначенням джерел їх фінансування та напрямом використання коштів у програмі.

Індексний метод заснований на використанні різних індексів, що відображають динаміку цін, рівня життя населення, доходів та витрат, індексу дефлятора тощо.

Балансовий метод пов'язує доходи та витрати бюджетів, дозволяє виявити надлишок чи нестачу бюджетних коштів.

Аналітичний метод є обов'язковим для використання, оскільки процес бюджетного планування починається з економічного аналізу виконання доходів та видатків бюджету за попередній період. Цей метод дозволяє виявити динаміку бюджету.

Метод експертних оцінок дозволяє визначити тенденції розвитку бюджету на основі знань та досвіду висококваліфікованих експертів.

Метод математичного моделювання застосовується найчастіше у бюджетному прогнозуванні та дозволяє виявити оптимальний варіант розвитку бюджету з урахуванням впливу різних факторів та їх зміни.

В даний час здійснюються реформа бюджетного планування та перехід від традиційних способів до бюджетування, орієнтованого на результат.

32. ПОНЯТТЯ ТА СТАДІЇ БЮДЖЕТНОГО ПРОЦЕСУ

Бюджетний процес являє собою регламентовану законодавством діяльність органів влади щодо складання, розгляду та виконання федерального, регіональних та місцевих бюджетів.

Основним документом, що регламентує порядок бюджетного процесу, є Бюджетний кодекс Російської Федерації.

Бюджетний процес складається з п'яти етапів: складання проектів бюджетів, їх розгляд, затвердження, виконання та контроль.

Проекти бюджетів складають Міністерство фінансів Російської Федерації (федеральний бюджет), відповідні фінансові органи суб'єктів Російської Федерації та муніципальних утворень на основі прогнозів соціально-економічного розвитку та зведених фінансових балансів, а також Бюджетного послання Президента РФ. Розгляд та затвердження бюджетів на майбутній фінансовий рік – прерогатива законодавчих органів. Виконання бюджетів здійснюють виконавчі фінансові органи влади на основі бюджетного розпису. Бюджетний розпис - документ про поквартальний розподіл доходів та видатків бюджету та надходжень із джерел фінансування дефіциту бюджету, що встановлює розподіл бюджетних асигнувань між одержувачами бюджетних коштів.

Проект федерального бюджету починають становити пізніше як 10 місяців на початок чергового фінансового року (у Росії він збігається з календарним). Проект федерального бюджету складається у три етапи: планування основних показників бюджету та його видатків відповідно до функціональної класифікації; розподіл граничних обсягів фінансування на черговий фінансовий рік за одержувачами бюджетних коштів; розгляд проекту федерального бюджету та ухвалення проекту федерального закону про федеральний бюджет для внесення його на розгляд до Державної Думи.

Державна Дума розглядає проект федерального бюджету чотирьох читаннях.

Виконання федерального бюджету здійснюється за доходами та видатками відповідними органами виконавчої влади. У Російській Федерації введено казначейське виконання бюджету на основі відображення всіх операцій та коштів федерального бюджету на балансових рахунках Федерального казначейства. Право відкривати та закривати рахунки належить Казначейству, забороняється здійснення операцій із бюджетними коштами, минаючи рахунки Казначейства.

Нині управліннях Федерального казначейства по суб'єктам Російської Федерації впроваджено систему єдиного рахунки Федерального казначейства (ЕКС). Програма переходу на ЄКР була схвалена в 2000 р. Вона передбачає централізацію обліку та оптимізацію потоків руху доходів та коштів федерального бюджету. Функціонування ЕКС є якісно нову технологію виконання федерального бюджету.

Постановою Уряду РФ від 22 травня 2004 р. № 249 було схвалено Концепцію реформування бюджетного процесу в Російській Федерації в 2004-2006 рр. Концепція спрямована на підвищення результативності бюджетних видатків та оптимізацію управління бюджетними коштами на всіх рівнях бюджетної системи Російської Федерації.

33. БЮДЖЕТНА КЛАСИФІКАЦІЯ

Державна влада всіх рівнів веде щоденну роботу, пов'язану з отриманням та витрачанням фінансових ресурсів. Обсяг та види таких операцій досить численні та різноманітні. Вони вимагають певної систематизації і мають відображатись у відповідних бюджетах. Для складання та виконання бюджетів усіх рівнів використовується єдиний методологічний документ – бюджетна класифікація.

Характер угруповань та його принципи визначаються соціально-економічним змістом бюджетних доходів і витрат, структурою народного господарства та системою управління. Регламентація джерел доходів та визначення цілей бюджетних витрат - обов'язкова умова функціонування та ефективності всього бюджетного процесу.

В основі бюджетної класифікації лежить таке угруповання показників, яке дає уявлення про соціально-економічний, відомчий і територіальний розріз формування доходів і спрямування коштів, їх склад і структуру.

Класифікація створює умови для об'єднання кошторисів та бюджетів у загальні склепіння, полегшує їх розгляд та економічний аналіз, спрощує контроль за виконанням бюджету, за повною та своєчасною акумуляцією коштів, за використанням їх за цільовим призначенням. Вона дає можливість зіставляти доходи та витрати за звітами про виконання бюджету, що сприяє дотриманню фінансової дисципліни, економному витрачанню коштів, контролю за виконанням фінансових планів.

В умовах самостійності всіх ланок бюджетної системи класифікація дає основу для єдиного методологічного підходу до складання та виконання всіх видів бюджету для порівнянності бюджетних показників у галузевому та територіальному розрізі.

Зміни, що відбулися у бюджетній практиці та пов'язані зі змінами в системі державного устрою та управління, з самостійністю всіх видів бюджетів, розширенням прав органів державного та місцевого управління у складанні та виконанні своїх бюджетів, зміною у доходній та видатковій частинах бюджетів, а також розшифровкою окремих статей доходів та витрат, що вимагали запровадження нової бюджетної класифікації.

Чинна бюджетна класифікація включає:

1) класифікацію доходів бюджетів Російської Федерації;

2) функціональну класифікацію видатків бюджетів Російської Федерації;

3) економічну класифікацію видатків бюджетів Російської Федерації;

4) класифікацію джерел внутрішнього фінансування дефіцитів бюджетів Російської Федерації;

5) класифікацію джерел зовнішнього фінансування дефіциту федерального бюджета;

6) класифікацію видів державних внутрішніх боргів Російської Федерації та суб'єктів Російської Федерації;

7) класифікацію видів державного зовнішнього боргу та зовнішніх активів Російської Федерації;

8) відомчу класифікацію видатків федерального бюджету.

Важливим завданням нової класифікації було забезпечення міжнародної сумісності складу та структури показників доходної та видаткової частин бюджету, їх справжнього змісту. Нової бюджетної класифікації належить велика організуюча роль, вона полегшує розгляд та економічний аналіз бюджетів, полегшує контроль, забезпечує можливість синтетичного та аналітичного обліку доходів та витрат.

34. СУТНІСТЬ, ФУНКЦІЇ, ВИДИ ТА ОСНОВНІ ЕЛЕМЕНТИ ПОДАТКІВ

Юридичне визначення податку дано в Податковому кодексі РФ: під податком розуміється обов'язковий індивідуально безоплатний платіж, що стягується з організацій та фізичних осіб у формі відчуження належних їм коштів з метою фінансового забезпечення діяльності держави та муніципальних утворень.

Основні риси податку: - односторонній характер його встановлення; безоплатність; примусовий характер платежів. Податки є найважливішим елементом економічної політики і виконують такі функции: 1) регулюючу - держава може регулювати приватну власність лише опосередковано - через податки; за допомогою податків держава регулює темпи розвитку економіки: зменшення податкового навантаження дає імпульс до розвитку галузей, регіонів, окремих підприємств, зростання податків сповільнює темпи зростання економіки; 2) перерозподільну – за допомогою податків держава перерозподіляє фінансові ресурси між сферами економіки, галузями, регіонами тощо; 3) фіскальну - податки є найважливішим джерелом доходів держбюджету, їх частку припадає понад 90 % доходів; 4) контрольну – за допомогою податків держава здійснює контроль за ефективним використанням фінансових ресурсів; 5) стимулюючу – через податки держава стимулює ефективне використання всіх економічних ресурсів.

Класифікація податків:

1. По об'єкту оподаткування - прямі та непрямі. Прямі податки стягуються з прибутку чи майна. Непрямі податки включаються до ціни товару та оплачуються споживачем. Прямі податки поділяються на особисті та реальні. Непрямі податки поділяються на індивідуальні акцизи, універсальні акцизи (ПДВ) та мита.

2. За суб'єктами оподаткування - розкладальні та кількісні. Розкладні податки розподіляються між платниками податків. Кількісні податки враховують майновий стан платника податків.

3. За місцем надходження - закріплені та регулюючі.

4. За рівнем управління - федеральні, регіональні та місцеві.

5. За метою використання - загальні та цільові.

6. За термінами оплати - регулярні та разові (податок з майна, що переходить у порядку спадкування та дарування).

Основні умови встановлення податку: категорії платників податків; об'єкт оподаткування; податкова база; податковий період; податкова ставка; порядок обчислення податку; строк та порядок сплати податку; податкові пільги.

Платники податків - це організації та фізичні особи, індивідуальні підприємці, на яких покладено обов'язок сплачувати податки.

Об'єкт оподаткування - те, що оподатковується. Об'єктами оподаткування може бути майно, прибуток, дохід, вартість реалізованих товарів, робіт і надання послуг; ввезення (вивезення) товарів на територію Росії та ін.

Податкова база - вартісна, фізична чи інша характеристика об'єкта оподаткування.

Джерело податку – це дохід чи капітал на мікрорівні, на макрорівні – національний дохід.

Ставка податку – величина податкових нарахувань на одиницю виміру податкової бази.

Метод оподаткування – порядок зміни ставки податку залежно від зміни податкової бази. Розрізняють чотири методи оподаткування: рівне (подушне), пропорційне, прогресивне та регресивне.

35. СУТНІСТЬ ПОДАТКОВОЇ СИСТЕМИ І ПРИНЦИПИ ЇЇ ПОБУДУВАННЯ

Податкова система - сукупність існуючих на даний момент у конкретній державі суттєвих умов оподаткування. До останніх належать:

- принципи, форми та методи встановлення, зміни, скасування, сплати податків;

- Види податків;

- права та обов'язки платників податків, податкових органів та інших учасників податкових відносин;

- форми та методи податкового контролю;

- відповідальність учасників податкових відносин;

- способи захисту прав та інтересів платників податків.

У Російській Федерації встановлюються федеральні, регіональні та місцеві податки.

Федеральні податки встановлюються Податковим кодексом РФ і зараховуються до федерального бюджету чи федеральні позабюджетні фонди. Норматив розподілу федеральних податків між федеральним бюджетом, бюджетами суб'єктів Федерації та місцевими бюджетами визначається відповідно до закону про федеральний бюджет. Встановлення нових федеральних податків, скасування чинного податку та внесення змін до чинних федеральних податків здійснюються виключно прийняттям федерального закону про внесення змін до Податкового кодексу. Введення в дію регіональних місцевих податків, внесення змін до існуючих або попередніх дій раніше введених податків здійснюються органами законодавчої влади суб'єктів Федерації та представницькими органами місцевого самоврядування. Регіональні податки зараховуються до регіональних бюджетів, місцеві податки - до місцевих бюджетів.

До організаційних принципів чинної російської податкової системи відносяться положення, відповідно до яких здійснюються її побудова та структурна взаємодія. Крім того, організаційні засади податкової системи зумовлюють основні напрямки її розвитку та управління.

Дані принципи закріплені переважно у Конституції РФ та Податковому кодексі РФ.

Нині податкової системі Росії відповідають такі організаційні принципи.

Принцип єдності податкової системи. Єдність податкової системи закріплено у низці статей Конституції РФ, за якою Уряд РФ забезпечує проведення єдиної фінансової, кредитної та фінансової політики.

Принцип рухливості (пластичності). Цей принцип свідчить, що податок та деякі податкові механізми можуть бути оперативно змінені у бік зменшення чи збільшення податкового навантаження відповідно до об'єктивних потреб та можливостей держави.

p align="justify"> Принцип стабільності. Відповідно до принципу стабільності податкова система має діяти протягом кількох років до податкової реформи. При цьому податкова реформа повинна проводитися лише у виняткових випадках та у строго визначеному порядку.

Принцип множини податків. Цей принцип включає кілька аспектів, найважливішим з яких є те, що податкова система держави має бути заснована на сукупності диференційованих податків та об'єктів оподаткування. Комбінації різних податків та обкладених об'єктів повинні утворювати таку систему, яка б відповідала вимогам перерозподілу податкового тягаря по платникам.

Принцип вичерпного переліку податків.

Єдиний економічний простір Росії визначає політику держави на уніфікацію податкових вилучень.

36. ПОДАТКОВА ПОЛІТИКА РФ

Податкова політика - сукупність конкретних заходів держави у сфері оподаткування. Ця політика є складовою фінансової політики. Основними завданнями податкової політики є забезпечення держави фінансовими ресурсами; регулювання економіки; вирішення соціальних завдань.

Існують різні типи податкової політики.

Політика максимальних податків характеризується тим, що на початку надходження до бюджету вони зростають, а потім починають знижуватись.

Політика розумних податків сприяє розвитку підприємництва, але при цьому надходження до бюджету скорочуються, що може призвести до скорочення соціальних програм.

Політика, що характеризується досить високим рівнем оподаткування, але за значного соціального захисту населення.

У Росії її використовується перший тип податкової політики. Вона здійснюється через податковий механізм, який включає: - планування податків; організацію стягування податків; стимулювання стягування податків; податковий контроль.

Існувала у Росії до прийняття Податкового кодексу податкова система мала низку недоліків:

- фіскальний підхід до оподаткування;

- Високий рівень оподаткування;

- велика кількість податків, зборів та мит;

- Нестабільність податкової системи;

- Складність методики обчислення податків;

- невиправдано широкі права податкових органів;

- нечіткість законів у сфері оподаткування;

- нечітке розмежування повноважень між центральними, регіональними та місцевими органами влади у сфері оподаткування;

- неврегульованість законодавчо питання про податковий контроль;

- відсутність чіткого визначення економічних стимулів, що орієнтують платників податків на сплату податків у повному обсязі та ін. Основні напрями податкової реформи випливають із необхідності усунення перерахованих вище недоліків: побудова єдиної стабільної податкової системи; скорочення кількості податків; консолідація у федеральному бюджеті позабюджетних фондів із збереженням їх цільового характеру; новий понятійний апарат; скасування "оборотних податків", тобто податків, що обчислюються від обсягу виручки; полегшення податкового навантаження; збільшення збирання податків; розвиток податкового федералізму; скорочення кількості пільг; встановлення процедурних та процесуальних норм; перегляд складу податкових порушень та штрафів за них; внесення змін до порядку обчислення окремих податків; перенесення центру тяжкості у сплаті податків з юридичних осіб на фізичних осіб; відмова від стягування тих податків, сплату яких важко контролювати; зміна структури податків. Необхідна поступова відмова від податків на приріст доходів, прибутку, заробітної плати, обсягів виробництва, інвестицій, зайнятості; перенесення тяжкості податкового навантаження з менш забезпечених верств населення багату частину населення, що створить основу соціально орієнтованої економіки, створення умов, роблять вигідним сплачувати податки, а чи не економити з їхньої несплаті.

Спроба одразу побудувати в РФ податкову систему, характерну для країн із розвиненою ринковою економікою, не вдалася. Необхідне подальше вдосконалення податкової системи Росії. Податкова політика має стати відображенням ідеології стабільного та впевненого розвитку російської економіки.

37. ДЕРЖАВНИЙ КРЕДИТ ЯК ЕКОНОМІЧНА І ФІНАНСОВА КАТЕГОРІЯ

Державний кредит є однією з форм існування державних фінансів поряд з бюджетами і позабюджетними державними фондами і входить до основних способів залучення державою додаткових коштів і збільшення його фінансових можливостей.

Державний кредит - це особлива, багато в чому відокремлена частина фінансової системи. Вона має свої джерела доходів, їхнє особливе призначення та порядок використання.

Існування державного кредиту цілком закономірно, оскільки кредитне фінансування видатків держави обумовлено об'єктивним протиріччям між дією закону неухильного зростання суспільних потреб та обмеженими бюджетними можливостями держави.

Як економічна категорія державний кредит перебуває в стику двох видів фінансових відносин - фінансів і кредиту - і має риси як і тих, і інших. Як ланка фінансової системи він обслуговує формування та використання централізованих грошових фондів держави, тобто позабюджетних фондів.

Як один із видів кредиту державний кредит має ряд особливостей, що відрізняють його від класичних фінансових категорій. Він має добровільний характер.

Державний кредит відрізняється з інших видів кредиту. При запозиченні коштів державою забезпеченням кредиту служить усе майно, що у його власності, майно даної територіальної одиниці чи її доход.

На рівні центрального уряду державні позики немає конкретного цільового характеру.

Як фінансова категорія державний кредит виконував три функції фінансів: розподільчу, регулюючу та контрольну.

1. Через розподільчу функцію державного кредиту здійснюється формування централізованих грошових фондів держави або їх використання на засадах терміновості, платності та повернення. Виступаючи як позичальник, держава забезпечує додаткові кошти для фінансування своїх витрат.

Розміщення нових державних позик на погашення заборгованості по вже випущеним називається рефінансуванням державного боргу.

2. Регулююча функція державного кредиту у тому, що, вступаючи у кредитні відносини, держава свідомо чи мимоволі впливає стан грошового звернення, рівень відсоткові ставки ринку грошей і капіталів, виробництво і зайнятість. Держава регулює грошовий обіг, розміщуючи позики різних груп інвесторів.

Велику роль стимулюванні розвитку та зайнятості грають кредити, надані з допомогою бюджетів територій чи позабюджетних фондів. З їхньою допомогою забезпечується прискорений розвиток певних районів чи необхідних напрямів економіки тій чи іншій території.

3. Контрольна функція державного кредиту органічно вплітається у контрольну функцію фінансів. Але вона має свої специфічні особливості: тісно пов'язана з діяльністю держави та станом централізованого фонду коштів; охоплює рух вартості в обидві сторони, оскільки передбачає повернення та оплатність отримання коштів; здійснюється як фінансовими структурами, а й кредитними інститутами.

38. ДЕРЖАВНИЙ БОРГ: СУТНІСТЬ, СТРУКТУРА І МЕТОДИ УПРАВЛІННЯ

Під державним боргом розуміються боргові зобов'язання РФ перед фізичними та юридичними особами, іноземними державами, міжнародними організаціями та іншими суб'єктами міжнародного права. Державний борг РФ повністю і без умов забезпечується всім майном, що перебуває у федеральній власності, що становить державну скарбницю.

Державний борг можна класифікувати за кількома ознаками:

- Місця розміщення боргу;

- рівням державної влади;

- Термін залучення коштів;

- характеру доходу, що виплачується;

- обсяг видатків на виплату державного боргу;

- методом визначення доходу та ін.

Найпоширенішою є класифікація залежно від місця розміщення боргу, у разі державний борг ділиться на зовнішній і внутрішній.

Управління державним боргом полягає у реалізації системи заходів, що здійснюються державою, пов'язаних із визначенням обсягів запозичень, складу кредиторів, форм та умов надання кредитів та їх погашення.

В організаційну структуру системи управління державним боргом входять органи влади та управління РФ, що виконують функції з управління державним боргом відповідно до їх компетенції та поставлених перед ними завданнями. Президент Російської Федерації встановлює основні пріоритети бюджетної політики на короткострокову та середньострокову перспективу. Федеральне Збори Російської Федерації затверджує у законі про федеральному бюджеті на черговий фінансовий рік верхню межу державного зовнішнього та внутрішнього боргу. Уряд Російської Федерації визначає організаційні основи системи управління державним боргом та фінансовими активами, затверджує основні джерела та умови здійснення запозичень, включаючи програму державних запозичень. Міністерство фінансів Російської Федерації управляє у порядку державним боргом. p align="justify"> Центральний банк Російської Федерації консультує Мінфін Росії з питань графіка погашення державного боргу з урахуванням пріоритетів єдиної державної грошово-кредитної політики. Міністерство економічного розвитку та торгівлі Російської Федерації бере участь у аналізі ефективності проектів, що фінансуються за рахунок коштів зовнішніх запозичень.

Управління державним боргом здійснюється за допомогою таких методів:

1) рефінансування. Являє собою погашення основного боргу та відсотків за ним за рахунок коштів, отриманих від розміщення нових позик;

2) анулювання. Це відмова держави від сплати основного боргу та відсотків за всіма раніше випущеними позиками;

3) конверсія. Ухвалення державою рішення про зміну прибутковості раніше випущених позик;

4) новація. Угода між кредитором та позичальником про припинення дії зобов'язань та їх заміну іншими зобов'язаннями, що передбачають інші умови погашення позик;

5) уніфікація. Об'єднання кількох раніше взятих він державою зобов'язань із заміною на нові раніше випущених фінансових інструментів;

6) консолідація. Збільшення термінів дії раніше випущених зобов'язань.

39. СОЦІАЛЬНО-ЕКОНОМІЧНА СУТНІСТЬ ПОЗАБЮДЖЕТНИХ ФОНДІВ

Позабюджетні фонди - це специфічна форма перерозподілу та використання фінансових ресурсів країни на фінансування конкретних соціальних та економічних потреб загальнодержавного чи регіонального значення.

За допомогою позабюджетних фондів будь-якого рівня державою залучаються значні ресурси для фінансування цільових заходів за рахунок спеціальних відрахувань та інших джерел. Позабюджетні фонди забезпечують суворо цільове використання коштів, вони відокремлені від бюджетів та мають певну самостійність.

З допомогою позабюджетних фондів вирішуються дві основні завдання: забезпечення додатковими коштами пріоритетних сфер економіки та розширення обсягів фінансування соціальних послуг для населення.

Позабюджетні фонди мають низку особливостей, що відрізняють їх від інших ланок фінансової системи:

- мають строго цільову спрямованість;

- кошти фондів використовуються для фінансування державних витрат, які, як правило, не фінансуються з бюджету або фінансуються в невеликих обсягах;

- переважна частина доходів фондів формується з допомогою страхових внесків юридичних;

- все майно та кошти фондів перебувають у державній власності та не входять до складу бюджетів.

Позабюджетні фонди - це з елементів такої ланки фінансової системи, як загальнодержавні фінанси, широко розвинені там. Джерелами формування позабюджетних фондів можуть бути спеціальні податки та збори, асигнування з бюджетів, спеціальні позики, добровільні внески, а також прибутки від діяльності самого фонду.

Найчастіше позабюджетні фонди класифікуються за такими критеріями:

- термінів дії - постійні та тимчасові;

- приналежності – державні, місцеві, міждержавні;

- Напрямкам використання - соціальні, кредитні, економічні, наукові, інвестиційні та ін. Найбільш розвинені позабюджетні соціальні фонди. У Росії її обсяг доходів цих фондів становить понад половину доходів федерального бюджету. Існує три державні соціальні позабюджетні фонди: Пенсійний фонд РФ (ПФР), Фонд соціального страхування РФ (ФСС), Федеральний та територіальні фонди обов'язкового медичного страхування РФ (ФОМС). Соціальні позабюджетні фонди акумулюють кошти для реалізації найважливіших соціальних гарантій: державного соціального забезпечення за віком, хворобою, у разі втрати годувальника, на народження та виховання дітей, охорону здоров'я та отримання безкоштовної медичної допомоги та ін.

Соціальні позабюджетні фонди є самостійними фінансово-кредитними установами. Основним прибутковим джерелом фондів є єдиний соціальний податок. Кошти державних федеральних та територіальних позабюджетних фондів перебувають у федеральній та регіональній власності. Проекти бюджетів позабюджетних фондів розглядаються та затверджуються Державною Думою та Федеральними Зборами у формі федеральних законів.

Оперативне управління позабюджетними фондами здійснюється спеціально створеним адміністративним апаратом, який має відповідні права та обов'язки.

40. ДЕРЖАВНІ ПОЗАБЮДЖЕТНІ ФОНДИ РФ

Пенсійний фонд РФ (ПФР) створено з метою управління фінансами пенсійного забезпечення громадян. Головним напрямом діяльності ПФР є: 1) цільовий збір та акумуляція страхових внесків, а також фінансування витрат, пов'язаних із соціальним захистом населення; 2) організація роботи зі стягнення з роботодавців та громадян сум державних пенсій з інвалідності внаслідок трудового каліцтва, професійного захворювання або з нагоди втрати годувальника; 3) капіталізація коштів Фонду, а також залучення до нього добровільних внесків фізичних та юридичних осіб; 4) контроль за своєчасним та повним надходженням до Фонду страхових внесків, а також контроль за правильним та раціональним витрачанням його коштів; 5) проведення науково-дослідної роботи у галузі державного пенсійного страхування. Концентровані в Пенсійному фонді РФ кошти спрямовуються: на виплату відповідно до чинного на території РФ законодавства, міждержавних та міжнародних договорів державних пенсій; виплату допомоги з догляду за дитиною старше півтора року; надання органами соціального захисту населення матеріальної допомоги людям похилого віку та непрацездатним громадянам та ін. Кошти Фонду соціального страхування витрачаються на такі цілі: 1) виплата допомоги з тимчасової непрацездатності;

2) санаторно-курортне обслуговування працівників та членів їх сімей;

3) фінансування науково-дослідних робіт з охорони праці;

4) страхування від нещасних випадків на виробництві та професійних захворювань;

5) додаткові витрати на медичну, соціальну та професійну реабілітацію;

6) організація та ведення єдиної інформаційної системи соціального страхування;

7) відшкодування шкоди, заподіяної працівникам каліцтвом, професійним захворюванням чи іншим ушкодженням здоров'я, що з виконанням ними трудових обов'язків;

8) оздоровлення громадян, які постраждали від аварії на Чорнобильській АЕС;

9) виплата допомоги у зв'язку з вагітністю та пологами, при народженні дитини, по догляду за дитиною до досягнення нею віку 1,5 років; на відшкодування вартості гарантованого переліку послуг та соціальної допомоги на поховання;

10) оздоровлення дітей;

11) витрати на утримання самих установ Фонду;

12) капітальні вкладення в розвиток санаторно-курортних установ фонду.

Кошти Фонду обов'язкового соціального страхування витрачаються на такі цели:

1) фінансування цільових програм із охорони здоров'я;

2) фінансування професійної підготовки та перепідготовки кадрів;

3) створення нормованого страхового запасу (на випадок виникнення критичної ситуації із фінансуванням програм обов'язкового медичного страхування);

4) комп'ютеризація системи обов'язкового соціального страхування;

5) міжнародне співробітництво з питань обов'язкового соціального страхування;

6) фінансування наукових досліджень у галузі медицини;

7) розвиток матеріально-технічної бази охорони здоров'я;

8) вирівнювання рівнів медичного обслуговування у територіальному аспекті;

9) оплата медикаментів;

10) надання медичної допомоги при масових захворюваннях, стихійних лих, катастроф;

11) зміст самого Фонду.

41. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ФІНАНСІВ КОМЕРЦІЙНИХ ОРГАНІЗАЦІЙ (ПІДПРИЄМСТВ)

Фінанси підприємств як частина фінансової системи включають процес створення, розподілу та використання внутрішнього валового продукту у вартісному вираженні. У ході фінансової діяльності підприємств виникають певні фінансові відносини, пов'язані з організацією діяльності, реалізацією продукції, формуванням фінансових ресурсів, розподілом та використанням доходів.

Фінансові відносини є частиною фінансових відносин, виникають лише під час руху коштів і супроводжуються формуванням та використанням фондів коштів.

Фінанси комерційних організацій (підприємств) – це фінансові чи грошові відносини, що виникають у ході підприємницької діяльності, внаслідок яких формується власний капітал, цільові централізовані та децентралізовані фонди грошових коштів, відбувається їх розподіл та використання.

Відповідно до Цивільного кодексу РФ комерційні організації (підприємства) створюються у формі господарських товариств та товариств, виробничих кооперативів, державних та муніципальних унітарних підприємств.

Сучасні комерційні організації (підприємства) функціонують у постійно змінних ринкових умов господарювання з жорсткою конкуренцією. Основною метою їхньої підприємницької діяльності стає не стільки максимальне вилучення прибутку, скільки збереження та примноження власного капіталу, забезпечення стабільності бізнесу.

Фінансам комерційних організацій (підприємств) притаманні самі функції, як і загальнодержавним фінансам, - розподільна і контрольна. Обидві функції тісно взаємопов'язані.

За допомогою розподільчої функції відбувається формування первісного капіталу, що утворюється за рахунок вкладів засновників, авансування їх у виробництво, відтворення та збільшення капіталу, створення основних пропорцій при розподілі доходів та фінансових ресурсів, що забезпечують оптимальне поєднання інтересів окремих товаровиробників, суб'єктів господарювання та держави в цілому. З розподільчою функцією фінансів пов'язано формування фінансових фондів і резервів комерційних організацій (підприємств) у вигляді розподілу та перерозподілу доходів, що надходять. До них відносяться: статутний капітал або статутний фонд, резервний фонд, додатковий капітал, власний капітал, фонд нагромадження, фонд споживання, валютний фонд та ін.

Об'єктивна основа контрольної функції - вартісний облік витрат за виробництво і продукції, виконання робіт і надання послуг, процес формування доходів і фінансових фондів. Фінанси як розподільні відносини забезпечують джерелами фінансування відтворювальний процес (розподільна функція) і цим пов'язують воєдино всі фази відтворювального процесу: виробництво, обмін, споживання. Від ефективності виробництва, зниження витрат, раціонального використання фінансових ресурсів залежить конкурентоспроможність підприємства, його фінансова стійкість.

Розподільні відносини торкаються інтересів держави, підприємств, працівників, акціонерів, кредитних та страхових компаній. Тому фінансовий контроль за діяльністю підприємства має всебічний характер.

42. ПРИНЦИПИ ФУНКЦІОНУВАННЯ ФІНАНСІВ КОМЕРЦІЙНИХ ОРГАНІЗАЦІЙ (ПІДПРИЄМСТВ)

Фінанси підприємства функціонують з урахуванням низки принципів, без яких використання фінансів як інструмент ефективної діяльності неможливе.

Принцип економічної самостійності може бути реалізований без самостійності у сфері фінансів. Його реалізація забезпечується тим, що суб'єкти господарювання незалежно від форми власності самостійно визначають сферу економічної діяльності, джерела фінансування, напрями вкладення коштів з метою отримання прибутку та збільшення капіталу, підвищення добробуту власників фірми.

Про повну господарську самостійність говорити не можна, оскільки держава регламентує окремі сторони діяльності комерційних організацій (підприємств). Комерційні організації всіх форм власності у законодавчому порядку сплачують необхідні податки відповідно до встановлених ставок, беруть участь у формуванні позабюджетних фондів. Держава визначає і амортизаційну політику. Законодавчо визначається необхідність формування та розмін фінансового резерву для акціонерних товариств.

Принцип самофінансування. Самофінансування означає повну самоокупність витрат за виробництво і продукції, виконання робіт і надання послуг, інвестування у розвиток виробництва з допомогою власних коштів і за необхідності банківських і комерційних кредитів. Реалізація принципу самофінансування - одна з основних умов підприємницької діяльності, що забезпечує конкурентоспроможність суб'єкта господарювання.

Нині далеко ще не всі комерційні організації (підприємства) здатні реалізувати цей принцип. Організації ряду галузей, випускаючи продукцію та надаючи послуги, необхідні споживачеві, з об'єктивних причин не можуть забезпечити їхню рентабельність. Такі підприємства в міру можливості отримують державну підтримку у формі додаткового фінансування з бюджету на поворотній та безповоротній основі.

Принцип матеріальної зацікавленості визначається основною метою підприємницької діяльності – отриманням прибутку. Для підприємства цей принцип може бути реалізований у результаті проведення державою оптимальної податкової політики, здатної забезпечувати фінансовими ресурсами як потреби держави, а й знижувати стимули до підприємницької діяльності економічно обгрунтованої амортизаційної політикою, створенням економічних умов розвитку виробництва.

Принцип матеріальної відповідальності означає наявність певної системи відповідальності за ведення та результати фінансово-господарської діяльності, збереження власного капіталу. Фінансові методи цього принципу різні і регламентуються російським законодавством. Цей принцип реалізовано нині найповніше.

Принцип забезпечення фінансових резервів диктується умовами підприємницької діяльності, пов'язаної з певними ризиками неповернення вкладених у бізнес коштів. Реалізацією цього принципу є формування фінансових резервів та інших аналогічних фондів, здатних зміцнити фінансове становище організації (підприємства) у критичні моменти господарювання.

43. ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ ПІДПРИЄМСТВА: ДЖЕРЕЛА ФОРМУВАННЯ, СТРУКТУРА

Одним із найважливіших аспектів руху фінансових потоків підприємства є формування його фінансових ресурсів. Фінансові ресурси підприємства - це власні та залучені кошти, що визначають потенційні можливості розвитку підприємства.

Частина фінансових ресурсів, задіяних підприємством в обороті та які приносять прибуток, є капіталом підприємства.

Фінансові ресурси підприємства формуються за рахунок: амортизаційних відрахувань; прибутку, одержуваного від усіх видів господарської та фінансової діяльності; додаткових пайових внесків учасників у товариствах; коштів, одержуваних від випуску облігацій; коштів, що мобілізуються за допомогою випуску та розміщення акцій в акціонерних товариствах відкритого та закритого типів; довгострокового кредиту банку та інших кредиторів.

До складу фінансових ресурсів підприємств входять власні, позикові та залучені кошти. До власних фінансових ресурсів підприємств відносяться прибуток та амортизаційні відрахування, деякі автори включають до складу власних фінансових ресурсів підприємств статутний та додатковий капітал, а також так звані стійкі пасиви підприємства, що включають джерела фінансування, що постійно перебувають у обороті підприємства (наприклад, резерви, утворені відповідно до із установчими документами підприємства або за законодавством). До позикових коштів відносять кредити комерційних банків та інших кредитних організацій, інші позики. До залучених фінансових ресурсів відносяться кошти, залучені шляхом випуску акцій, бюджетні асигнування та кошти позабюджетних фондів, а також кошти інших підприємств та організацій, залучені для пайової участі та на інші цілі.

Структура фінансових ресурсів підприємств різниться залежно від організаційно-правової форми підприємства, його галузевої власності та інших чинників. Так, наприклад, у складі фінансових ресурсів сільськогосподарських підприємств є бюджетні асигнування, у підприємств з високим рівнем технічної оснащеності велику питому вагу займають амортизаційні відрахування, підприємства із сезонним характером виробництва мають позикові кошти.

Незважаючи на відмінності у складі та структурі фінансових ресурсів окремих підприємств у загальному їх обсязі по виробничим підприємствам, найбільшу питому вагу займають власні кошти, вони становлять приблизно половину загального обсягу фінансових ресурсів. Структура фінансових ресурсів змінювалася разом із розвитком економіки. Розвиток фінансового ринку дає підприємствам нові можливості щодо розширення складу фінансових ресурсів та збільшення їх обсягу.

До основних напрямів використання фінансових ресурсів підприємства належать:

- фінансування поточних потреб виробничо-торговельного процесу для забезпечення нормального функціонування виробництва та торговельної діяльності підприємства шляхом запланованого виділення коштів на основне виробництво, виробничо-допоміжні процеси, постачання, маркетинг та розповсюдження продукції;

- Фінансування адміністративно-організаційних заходів;

- інвестування коштів у основне виробництво;

- фінансові вкладення;

- Формування резервів.

44. ФІНАНСИ НЕКОМЕРЦІЙНИХ ОРГАНІЗАЦІЙ

Установи та організації, які здійснюють некомерційну діяльність (тобто не мають на меті своєї діяльності одержання прибутку), надають різноманітні послуги, у тому числі соціального характеру, управлінські, з охорони громадського порядку, обороні країни і т. д. В умовах ринкової економіки установи та організації, які здійснюють некомерційну діяльність, перейшли на нові умови господарювання, що призвело до значного розширення складу їхніх фінансових джерел.

Під фінансовими ресурсами установ та організацій, які здійснюють некомерційну діяльність, розуміються кошти, що мобілізуються ними з різних джерел на здійснення та розширення своєї діяльності. Джерела формування фінансових ресурсів формуються залежно від виду та характеру послуг, що надаються. Послуги можуть надаватися споживачам на платній, безплатній або змішаній основі.

Джерела формування фінансових ресурсів установ та організацій, які здійснюють некомерційну діяльність:

1) бюджетні кошти, що виділяються на основі встановлених нормативів;

2) кошти, що надходять за надані платні послуги;

3) прибуток від здачі у найм приміщень, споруд, устаткування;

4) добровільні внески та безоплатно передані установам та організаціям матеріальні цінності;

5) інші грошові надходження.

Установи та організації, які здійснюють некомерційну діяльність, що мають самостійний баланс та розрахунковий рахунок, можуть залучати коротко- та довгострокові кредити для своєї діяльності.

Мобілізація та використання фінансових ресурсів у некомерційних установах та організаціях здійснюються на основі кошторисного фінансування та самофінансування. Функціонування некомерційних установ та організацій на засадах самоокупності та самофінансування означає повне відшкодування витрат за рахунок виручки від надання платних послуг. Формування та використання їх фінансових ресурсів відображається у фінансовому плані за відповідними статтями доходів та витрат.

На некомерційних засадах функціонують громадські об'єднання: творчі спілки, громадські організації, благодійні фонди, асоціації та ін. Через добровільність створення громадських об'єднань основним джерелом їх фінансових ресурсів є вступні та членські внески. Використання громадськими об'єднаннями бюджетних коштів, що формуються на основі обов'язкових платежів платників податків, є неприпустимим.

Фінансові ресурси в некомерційних установах та організаціях використовуються: 1) для покриття поточних витрат, у тому числі для розрахунків із сторонніми організаціями та сплати відсотків за кредит; 2) на формування фондів економічного стимулирования.

До фондів економічного стимулювання відносяться:

1) фонд виробничого та соціального розвитку;

2) фонд матеріального заохочення (фонд оплати праці);

3) фонд валютних відрахувань.

Джерелами формування фондів економічного стимулювання є: 1) сукупний дохід установи; 2) специфічні надходження.

Для складання кошторисів використовуються контрольні цифри, економічні нормативи та державне замовлення.

45. ФІНАНСИ ДОМАШНІХ ГОСПОДАРСТВ ЯК ЕКОНОМІЧНА КАТЕГОРІЯ

Фінанси домогосподарств - це сукупність фінансових відносин щодо створення та використання фондів коштів, до яких вступають домашні господарства та його учасники у процесі своєї соціально-економічної діяльності.

У разі ринку домашні господарства грають винятково важливу роль, оскільки виконують передусім функцію власників засобів виробництва, що у них у приватної власності. Будучи ланкою у фінансовій системі лише на рівні окремої сім'ї, вони є первинним елементом соціально-економічної структури суспільства. Домашнє господарство - як обліково-статистичний показник, який використовується для аналізу стану суспільства, а й особливий тип господарства, надає серйозний вплив попри всі економічні взаємини країни.

В умовах ринкових відносин домашні господарства:

1) виступають як покупці товарів та послуг;

2) надають ринковим суб'єктам фактори виробництва (насамперед робочу силу);

3) виконують функцію заощадження частини сукупного доходу та набувають реальних та фінансових активів.

Соціально-економічна сутність фінансів домогосподарств проявляється через їхні функції.

Найважливішою функцією фінансів домогосподарств є розподільна функція, оскільки фінанси домогосподарств, як, зрештою, і фінанси загалом, є інструментом вартісного перерозподілу вартості валового суспільного продукту. Причому фінанси домогосподарств грають найважливішу роль завершальному щаблі перерозподільного процесу, безпосередньо передуючи стадії споживання.

Другий функцією домогосподарств є контрольна функція, оскільки підтримки певного (досягнутого) рівня споживання домашнє господарство змушене контролювати розподіл отриманого доходу з різних фондів, і навіть відстежувати цільове використання коштів із цих фондів.

p align="justify"> Важливою функцією домашнього господарства в системі суспільного відтворення є інвестиційна функція, яка полягає в тому, що домашні господарства є одним з основних постачальників довгострокових фінансових ресурсів для економіки країни.

Доходи домашніх господарств є основним джерелом задоволення їх потреб у товарах та послугах, а також накопичення та заощадження.

Доходи домашніх господарств можна умовно поділити на доходи у грошовій та натуральній формах. Грошові доходи домашніх господарств найчастіше поділяють за джерелами їх надходжень:

- заробітна плата разом з різними нарахуваннями та доплатами;

- пенсії, допомоги, стипендії та інші страхові та соціальні виплати;

- Доходи від підприємницької діяльності;

- доходи від операцій з особистим майном та грошові накопичення у фінансово-кредитній сфері.

До доходів у натуральній формі відносять продукти, отримані в особистому підсобному господарстві, а також натуральну оплату сільськогосподарських підприємств.

З погляду періодичності здійснення виділяють три групи витрат домашніх господарств:

- короткострокові;

- Середньострокові;

- Довгострокові витрати.

Залежно від функціонального призначення витрат, здійснюваних домашніми господарствами, їх поділяють такі основні групи:

- Особисті споживчі витрати;

- Податки та інші обов'язкові платежі;

- Грошові накопичення та заощадження.

46. ЕКОНОМІЧНИЙ ЗМІСТ СТРАХУВАННЯ

Економічна категорія страхування – складова частина категорії фінансів. Однак якщо фінанси загалом пов'язані з розподілом та перерозподілом доходів, то страхування охоплює сферу виключно перерозподільних відносин.

Страхування - це сукупність особливих замкнутих перерозподільних відносин між їхніми учасниками щодо формування за рахунок грошових внесків цільового страхового фонду, призначеного для відшкодування ймовірних збитків, завданих суб'єктам господарювання, або вирівнювання втрат у доходах у зв'язку з наслідками страхових випадків, що відбулися.

Можна виділити такі сутнісні ознаки, що характеризують специфічність цієї категорії.

1. При страхуванні виникають грошові перерозподільні відносини, зумовлені наявністю ймовірності настання раптових непередбачених та непереборних подій, тобто страхових випадків.

2. При страхуванні здійснюється розклад завданих збитків між учасниками страхування, яка завжди має замкнутий характер. Виникнення таких перерозподільних чи розкладочних відносин зумовлено тим, що випадковий характер завдання шкоди тягне у себе матеріальні чи інші втрати, які, зазвичай, охоплюють в повному обсязі господарство, не всю територію, лише їх частина.

3. Страхування передбачає перерозподіл збитків як між територіальними одиницями, так і в часі, при цьому для ефективного перерозподілу коштів страхового фонду в рамках одного року потрібна досить велика територія та значна кількість об'єктів, що підлягають страхуванню.

4. Замкнена розкладка шкоди обумовлює повернення коштів, мобілізованих до страхового фонду. Страхові платежі будь-якого страхування, що вносяться до страхового фонду, мають лише одне призначення - відшкодування ймовірної суми збитків у певному територіальному масштабі та протягом певного періоду.

Сутність страхування проявляється у його функціях, вони дозволяють виявити особливості страхування як ланки фінансової системи. Головною визначальною є:

1) ризикова функція, оскільки страховий ризик як ймовірність шкоди безпосередньо пов'язаний із основним призначенням страхування щодо надання грошової допомоги потерпілим;

2) страхування має також запобіжну функцію, пов'язану з використанням частини страхового фонду на зменшення ступеня та наслідків страхового ризику;

3) збереження грошових сум за допомогою страхування на "дожитіє" пов'язане з потребою до страхового захисту досягнутого сімейного достатку, тобто страхування може мати і ощадну функцію;

4) контрольна функція страхування виражає властивості цієї категорії до строго цільового формування та використання коштів страхового фонду. Ця функція випливає із зазначених вище трьох специфічних функцій і проявляється одночасно з ними у конкретних страхових відносинах. Необхідність страхування полягає у забезпеченні збереження державної, приватної та особистої власності, безперервності громадського відтворення, відшкодуванні збитків у разі настання страхових подій, у покритті можливих збитків юридичних осіб, у забезпеченні фінансування превентивних заходів та заходів щодо усунення наслідків несприятливих випадків.

47. КЛАСИФІКАЦІЯ СТРАХУВАННЯ

Класифікація страхування є систематизована угруповання взаємозалежних понять у сфері страхування. Складовими класифікації виступають підлеглі ланки. Класифікації різняться залежно від критерію, покладеного у тому основу. Відповідно до чинного законодавства в Росії виділяють (відповідно до об'єкта) такі галузі страхування: особисте страхування, майнове страхування, страхування відповідальності.

Особисте страхування відображає інтереси, пов'язані з життям, здоров'ям, працездатністю та пенсійним забезпеченням страхувальника. Воно, у свою чергу, поділяється на страхування життя, страхування від нещасних випадків та хвороб, медичне страхування.

Майнове страхування включає такі види: страхування коштів наземного транспорту, страхування засобів повітряного транспорту, страхування коштів водного транспорту, страхування вантажів, страхування інших видів майна, страхування фінансових та підприємницьких ризиків.

Страхування відповідальності включає такі види: страхування цивільної відповідальності власників автотранспортних засобів, страхування відповідальності перевізника, страхування цивільної відповідальності підприємств – джерел підвищеної небезпеки, страхування професійної відповідальності, страхування відповідальності за невиконання зобов'язань, страхування інших видів цивільної відповідальності.

Вид страхування - це страхові операції з однорідним об'єктам у певному обсязі страхової відповідальності за відповідними тарифними ставками.

Різновиди страхування – це страхування однорідних об'єктів у певному обсязі страхової відповідальності. Різновидами особистого страхування є страхування дітей, страхування одруження, змішане страхування життя.

Різновидами майнового страхування є: страхування будівель, основних та оборотних засобів, домашнього майна, засобів транспорту, тварин, страхування фінансових та підприємницьких ризиків.

Різновидами страхування відповідальності є: страхування у разі заподіяння шкоди у процесі господарської та професійної діяльності, страхування від збитків, внаслідок перерв у виробництві тощо.

Страхування здійснюється в обов'язковій та добровільній формах.

Обов'язкове страхування здійснюється обов'язково в силу існуючого законодавства. При цьому види, умови та порядок його проведення також визначаються відповідними законами.

Добровільне страхування передбачає, що стосунки між страхувальником і страховиком будуються з урахуванням договору з-поміж них. У цьому правило добровільного страхування встановлюється страховиком самостійно з урахуванням чинного законодавства.

Залежно від системи страхових відносин, що реалізуються у процесі страхування, виділяють перестрахування, страхування, подвійне страхування, самострахування. У практиці страхування одні ризики лише перестраховуються, інші – состраховуються. Великі ризики страхуються: промислові, авіаційні, космічні, транспортні. У масових видах страхування доречне лише перестрахування.

48. ПОНЯТТЯ ТА СТРУКТУРА СТРАХОВОГО РИНКУ

Страховий ринок окреслюється система економічних відносин, що виникають із приводу купівлі-продажу специфічного товару - "страхової послуги". З урахуванням ринкових тенденцій формуються попит та пропозиція страхових операцій. Об'єктивною основою розвитку страхового ринку є необхідність задоволення суспільних потреб у страховому захисті.

Страховий ринок є складовою фінансово-кредитної системи країни. Вся страхова діяльність здійснюється у межах відповідного законодавства.

У територіальному аспекті розрізняються регіональний, національний та міжнародний страхові ринки.

Виникнення страхового ринку пов'язується з появою багатьох страховиків.

Страховики - це юридичні особи, які мають державну ліцензію на проведення операцій зі страхування та організують освіту та витрачання страхового фонду. Як страховики можуть бути державні страхові організації, акціонерні страхові товариства, товариства взаємного страхування та страхові пули.

Страхувальники - це юридичні та фізичні особи, які мають страховий інтерес і вступають у відносини із страховиком через закон або на основі договору.

Як посередники, що виконують функції щодо укладання страхових договорів, можуть виступати страхові агенти та брокери, які працюють як проміжна ланка між страховиком і страхувальником.

Принципи функціонування страхового ринку визначаються загальними умовами розвитку та стану економіки.

Одним із основних є принцип демонополізації страхової справи. Реалізація цього принципу означає, що страхову діяльність на ринку можуть здійснювати будь-які страхові компанії незалежно від форми їхньої власності.

Важливим принципом формування та розвитку страхового ринку є конкуренція страхових організацій щодо надання страхових послуг, залучення страхувальників та мобілізації коштів у страхові фонди.

Принцип конкуренції у створенні страхової справи має у необхідних випадках поєднуватися з принципом співробітництва страховиків.

p align="justify"> Наступним принципом функціонування ринку є принцип свободи вибору для страхувальників умов надання страхових послуг, форм та об'єктів страхування.

Важливим принципом організації страхової справи є принцип надійності та гарантії страхового захисту.

Принцип гласності дозволяє страхувальнику усвідомлено вирішувати питання про вибір страхової компанії.

Товаром, що пропонується на страховому ринку, є страхова послуга. Страхова послуга може бути надана на основі договору (в добровільному страхуванні) або на основі закону (в обов'язковому страхуванні).

Ціна страхової послуги отримує своє вираження у страховому тарифі і складається на конкурентній основі при зіставленні попиту та пропозиції, але в її основі лежить розмір страхового відшкодування та витрат на ведення справи.

Перелік видів страхування, яким може скористатися страхувальник, є асортиментом страхового ринку.

Умови реалізації страхової послуги, що складаються в конкретному регіоні зараз, називаються кон'юнктурою страхового ринку.

Об'єктивна основа попиту страхову послугу - потреба у страхуванні, що реалізується як страховий інтерес.

49. НЕОБХІДНІСТЬ І МОЖЛИВІСТЬ КРЕДИТУ

Кредит - позичка у грошовій чи товарній формі на умовах повернення, платності та терміновості.

Кредит є опорою сучасної економіки, невід'ємним елементом економічного розвитку. Проте вплив кредиту народне господарство оцінюється неоднозначно. Одні фахівці вважають, що кредит виникає від бідності, нестачі майна та ресурсів у суб'єктів господарювання. На думку інших фахівців, кредит руйнує економіку, оскільки за нього потрібно платити, а це дуже погіршує фінансове становище позичальника, наводить його до банкрутства.

Виникнення кредиту відбувається над сфері виробництва товарів їхнього внутрішнього споживання, а сфері обміну, де власники товарів протистоять одне одному як власники, юридично самостійні особи, готові розпочати економічні відносини. Конкретною економічною основою, де з'являються і розвиваються кредитні відносини, виступають кругообіг і обіг коштів (капіталу).

Кругообіг та оборот капіталу відрізняються безперервністю. Водночас це не виключає вагань у його кругообігу та обороті. У процесі руху капіталу утворюються припливи та відливи коштів, коливання потреби у ресурсах та джерелах її покриття. Їх можна спостерігати у зв'язку з рухом як основного, і оборотного капіталу підприємств.

Аналогічна ситуація і у русі оборотного капіталу. Коливання у його кругообігу та обороті оборотного капіталу проявляються різноманітніше.

На основі нерівномірності кругообігу та обороту капіталу природним стає поява відносин, які усувають невідповідність між часом виробництва та часом обігу коштів, дозволяють відносну суперечність між тимчасовим осіданням коштів та моментом виникнення необхідності їх використання у народному господарстві. Таким ставленням є кредит.

Кредит стає неминучим атрибутом товарного господарства. Кредит беруть не тому, що позичальник бідний, а тому, що у нього через об'єктивність кругообігу та обороту капіталу повною мірою бракує власних ресурсів.

Суспільство зацікавлене, по-перше, у тому, щоб уникнути омертвіння ресурсів, що вивільнилися, по-друге, у тому, щоб економіка розвивалася безперервно в розширених масштабах.

Нерівномірність кругообігу і обороту лише характеризує факт вивільнення коштів у одному ланці та наявності потреби у них іншому ділянці; у кругообігу та обороті, отже, закладено можливість виникнення кредитних відносин.

Для того, щоб можливість кредиту стала реальністю, потрібні певні умови принаймні дві:

1) кредит стає необхідним у тому випадку, якщо відбувається збіг інтересів кредитора та позичальника;

2) учасники кредитної угоди - кредитор та позичальник - повинні виступати як юридично самостійні суб'єкти, що матеріально гарантують виконання зобов'язань, що випливають із економічних зв'язків.

Для того щоб кредитна угода відбулася, потрібно, щоб її учасники взаємно виявили інтерес до кредиту, який має певні якості. Будь-який інтерес, що породжує дію, обумовлений насамперед об'єктивними процесами, конкретною ситуацією, що робить неминучою взаємну зацікавленість, що виникає.

50. СУТНІСТЬ І СТРУКТУРА КРЕДИТУ

Гроші та кредит є економічними категоріями, тому уявлення про їхню сутність, зіставлення їх сутностей можна формувати не за сумою грошей, а на підставі їх характеристики як економічних (вартісних) відносин. Кредитні відносини відрізняються від грошових:

1) складом учасників. У фінансових відносинах беруть участь продавець і покупець, у своїй вартість товару товарної формі перетворюється на грошову. У кредитних відносинах діють кредитор і позичальник, між якими виникають відносини щодо руху та повернення вартості;

2) функціями. Гроші виконують п'ять функцій, тоді як функції кредиту зовсім інші;

3) участю грошей та кредиту в самому процесі відстрочення та платежів;

4) споживчою вартістю, одержуваною учасниками відносин.

Економічна категорія "кредит" є певним видом суспільних відносин, пов'язаних з рухом вартості (у грошовій формі).

Структура є те, що залишається стійким, постійним у кредиті. Як об'єкт дослідження кредит складається з елементів, що у тісному взаємодії друг з одним. Такими елементами є: суб'єкт; 1) об'єкт; 2) позиковий відсоток.

Суб'єкти кредитних відносин - це кредитор та позичальник.

Кредитор - сторона кредитних відносин, що надає позику. Для видачі позички кредитору потрібно мати певні кошти. Їхнім джерелом можуть стати власні накопичення, а також позикові кошти, отримані від інших суб'єктів господарювання. У сучасних умовах банк-кредитор надає позику за рахунок власного капіталу, залучених коштів, що зберігаються на рахунках клієнтів, а також мобілізованих за допомогою емісії цінних паперів. Розміщуючи позичену вартість, кредитор забезпечує її продуктивне використання як своїх цілей, так цілей інших учасників відтворювального процесу.

Позичальник - сторона кредитних відносин, що отримує кредит і зобов'язана повернути отриману позику. Він використовує позику у виробництві чи обігу, щоб отримати прибуток, і повертає позику після її участі в кругообігу та отримання додаткового прибутку.

Об'єкт кредитних відносин - це позичковий капітал - грошовий капітал, що відокремився від промислового, що має особливу форму руху і має певну специфіку.

З розвитком кредитних відносин єдиним джерелом освіти позичкового капіталу виступають тимчасово вільні кошти держави, юридичних осіб і на добровільній основі, що передаються фінансовими посередниками для подальшої капіталізації та отримання прибутку. Нині такі кошти концентруються на депозитних рахунках у кредитних організаціях та забезпечують їх власникам фіксований дохід у формі відсотка за цими вкладами.

Вартість позичкового капіталу - це здатність до обміну між кредитором та позичальником, а споживча вартість - здатність виробляти прибуток, частина якої позичальник віддає кредитору у вигляді позичкового відсотка.

Позичковий відсоток - це своєрідна ціна позиченої вартості, що передається кредитором позичальнику в тимчасове користування з метою її продуктивного споживання.

51. ФУНКЦІЇ І РОЛЬ КРЕДИТУ

Існування кредиту викликано об'єктивною необхідністю, і він відіграє істотну роль процесі громадського виробництва. Місце та роль кредиту в економічній системі суспільства визначаються виконуваними ним функціями як загального, і селективного характеру.

1. Перерозподільча функція. У разі ринкової економіки кредит переміщає грошовий капітал з одних сфер господарську діяльність до інших, забезпечуючи останнім вищий прибуток. Цей перерозподільний процес стосується не лише вартості валового продукту та національного доходу, а й національного багатства в окремі періоди.

Держава має здійснювати регулювання кредитних відносин із метою забезпечити залучення кредитних ресурсів у виробництво.

2. Функція економії витрат звернення. Мобілізуючи кошти, що тимчасово вивільняються в процесі кругообігу промислового і торгового капіталу, кредит дає можливість заповнити нестачу власних фінансових ресурсів у окремих підприємств. Підприємство нерідко звертається до кредиту, щоб забезпечити себе необхідною кількістю обігових коштів. В результаті прискорюється оборотність капіталу у суб'єкта господарювання. У цілому нині забезпечується економія загальних витрат звернення.

3. Функція заміщення готівки кредитними. Кредит прискорює як товарне, а й грошове звернення, витісняючи з нього готівку. Через війну заміни готівки безготівковими операціями спрощується механізм економічних відносин над ринком, прискорюється грошовий оборот.

4. Функція прискорення концентрації капіталу. Розвиток виробництва супроводжується процесом концентрації капіталу. Позиковий капітал дає можливість підприємцю розширити масштаби виробництва та додатковий прибуток. Зосередження капіталу навіть у невеликих масштабах дає позитивні економічні результати й у російських умовах.

5. Стимулююча функція. Кредитні відносини, які передбачають повернення тимчасово запозиченої вартості з збільшенням у вигляді відсотка, спонукають позичальника до раціональнішого використання позички, раціональнішому господарювання під час отримання позички.

В економічному розвитку країни кредит відіграє істотну роль, яка характеризується тими результатами, які з'являються при його функціонуванні для всіх учасників суспільства: приватних осіб, суб'єктів господарювання, держави. Вона проявляється під час здійснення всіх форм кредиту різними шляхами:

1) перерозподілом матеріальних ресурсів на користь розвитку виробництва та реалізації продукції при наданні та мобілізації коштів фізичних та юридичних осіб;

2) впливом на безперервність процесів виробництва та реалізації продукції;

3) участю у розширенні виробництва, коли кредитні ресурси використовуються як джерело збільшення основних засобів, капітальних витрат;

4) прискоренням отримання споживачем товарів, послуг, житла з допомогою позикових коштів;

5) регулюванням готівкового та безготівкового грошового обороту. Банк Росії, будучи монополістом у сфері емісії готівки, організує їх звернення, і навіть керує безготівковими розрахунками, здійснюваними кредитної системою, стимулює, в такий спосіб, весь виробничий процес.

52. СУТНІСТЬ КРЕДИТНИХ ВІДНОСИН

Сутність кредитних відносин визначається принципами кредиту, найважливішими з яких є: повернення, терміновість, платність, забезпеченість, цільовий характер, диференційований підхід до кредитів та позичальників.

Принцип повернення висловлює необхідність своєчасного повернення отриманих від кредитора фінансових ресурсів після завершення їх використання позичальником. Він знаходить своє практичне вираження у погашенні конкретної позички шляхом перерахування відповідної суми коштів на рахунок кредитної організації, що надала її (або іншого кредитора), що забезпечує поновлюваність кредитних ресурсів банку. Це необхідною умовою продовження його функціонування.

Терміновість кредиту передбачає, що повертати позичальнику суму позички слід над будь-який прийнятний йому час, а точно визначений термін, встановлений кредитним договором. Порушення терміну повернення кредиту є для кредитора підставою застосувати до позичальника економічні санкції у формі збільшення відсотка, що стягується, а при подальшій відстрочці (у Росії - понад три місяці) - надання фінансових вимог у судовому порядку. Виконання терміну для позичальника – це гарантія отримання кредиту.

Платність кредиту висловлює необхідність оплати позичальником права використання кредитних ресурсів. Економічна сутність плати за кредит проявляється у фактичному розподілі додатково отриманого під час використання позички доходу між позичальником та кредитором. Платність кредиту виступає у формі позичкового відсотка.

Платність кредиту стимулює позичальника для його більш ефективного використання.

Забезпеченість кредиту - необхідний захист майнових інтересів кредитора від порушення позичальником прийнятих у договорі зобов'язань. Цей принцип практично знаходить вираз у таких формах, як позичка під заставу товарно-матеріальних цінностей чи під фінансові гарантії як цінних паперів. Особливо важливим він у період загальної економічної нестабільності.

Цільовий характер кредиту використовується більшість кредитних відносин і висловлює необхідність цільового використання коштів кредитора. Зазвичай кредитному договорі обумовлюється конкретна мета використання отриманої позички. За допомогою такої умови кредитор як контролює дотримання кредитного договору, а й отримує впевненість у поверненні позички і відсотків, т. е. виконання цього принципу є додатковим забезпеченням кредиту. Порушення цього зобов'язання може стати підставою для дострокового відкликання кредиту або запровадження підвищеного (штрафного) позичкового відсотка.

Диференційованість кредиту застосовується кредитором, зазвичай кредитною організацією, до різних категорій позичальників. Кредитор може поділити позичальників виходячи з індивідуальних інтересів, залежно від забезпеченості, використання позик і т. д., застосовуючи до кожної групи диференційовані умови кредитного договору.

Основні принципи кредиту використовуються учасниками кредитних відносин (позичальниками та кредиторами) для на всі стадії виробничого циклу.

53. ОСНОВНІ ФОРМИ І ВИДИ КРЕДИТУ

Кредит класифікується за різними базовими ознаками. Елементами структури кредиту є кредитор, позичальник і позичена вартість, тому форми кредиту можна розглядати залежно від характеру:

- кредитора та позичальника;

- позиченої вартості;

- Цільових потреб позичальника.

Залежно від позиченої вартості розрізняють товарну, грошову та змішану (товарно-грошову) форми кредиту.

Залежно від цього, хто кредитній угоді є кредитором, виділяються такі форми кредиту: банківська, господарська (комерційна), державна, міжнародна, цивільна (приватна, особиста).

Форми кредиту можна розрізняти залежно від цільових потреб позичальника. У зв'язку з цим виділяються дві форми кредиту: продуктивна та споживча. Продуктивна форма кредиту пов'язані з особливістю використання отриманих від кредитора коштів. При цій формі кредиту позички використовуються на цілі виробництва та звернення, на продуктивні цілі.

Споживча форма кредиту, на відміну його продуктивної форми, використовується населенням на мети споживання, такий кредит не спрямовується створення нової вартості, а має задовольнити споживчі потреби позичальника.

В окремих випадках використовуються інші форми кредиту, зокрема:

- пряма та непряма;

- явна та прихована;

- стара та нова;

- основна (переважна) та додаткова;

- розвинена та нерозвинена та ін.

Пряма форма кредиту відбиває безпосередню видачу позички її користувачеві без опосередкованих ланок. Непряма форма кредиту виникає, коли позичка береться на кредитування інших суб'єктів.

Під очевидною формою кредиту розуміється кредит на заздалегідь обумовлені мети.

Прихована форма кредиту виникає, якщо позичка використана цілі, передбачені взаємними зобов'язаннями сторін.

Стара форма кредиту може модернізуватися, набувати сучасних рис.

До нових форм кредиту можна віднести лізинговий кредит.

Основна (переважна) форма сучасного кредиту - грошовий кредит, тоді як товарний кредит виступає як додаткова форма.

Розвинена та нерозвинена форми кредиту характеризують ступінь його розвитку.

Вид кредиту - це детальніша його характеристика за організаційно-економічними ознаками.

Кредит підрозділяється види залежно від галузевої спрямованості (промисловий, сільськогосподарський, торговий).

Класифікація кредиту за видами залежить від його забезпеченості. За характером забезпеченості виділяють позички, що мають пряме та опосередковане забезпечення. За рівнем забезпеченості можна назвати кредити з повним (достатнім), неповним (недостатнім) забезпеченням.

Класифікується кредит та залежно від терміновості кредитування. Виділяють короткострокові, середньострокові та довгострокові позички.

Кредит можна класифікувати за видами та залежно від платності його використання. Виділяють платний та безкоштовний, дорогий та дешевий кредити.

У світовій банківській практиці використовуються інші критерії класифікації кредитів. Зокрема, кредити можуть ділитися на позички, що видаються в національній та іноземній валюті юридичним та фізичним особам та ін.

54. СУДОВИЙ відсоток

Позичковий відсоток - об'єктивна економічна категорія, що є своєрідною ціною позиченої в тимчасове користування вартості. Його виникнення обумовлено наявністю товарно-грошових відносин, які, своєю чергою, визначаються відносинами власності. Позичковий відсоток виникає там, де один власник передає іншому певну вартість у тимчасове користування, як правило, з її продуктивного споживання.

Розвиток ринкових відносин у Росії визначило трансформацію функцій позичкового відсотка, властивих йому у системі адміністративно-планового господарства: стимулюючої функції і функції розподілу прибутку на ширшу трактовану регулюючу функцію.

У перехідній економіці ще створено передумови, які б відсотку реалізувати цю функцію повному обсязі. Разом про те за умов сучасної економіки Росії діють окремі елементи економічного регулювання, що з позичковим відсотком. Це проявляється у тій ролі, яку відіграє відсоток у економічній сфері:

- за допомогою норми відсотка врівноважується співвідношення попиту та пропозиції кредиту. Він сприяє раціональному поєднанню власних та позикових коштів;

- встановлювана Банком Росії ставка і щодо оплати ресурси поруч із нормою обов'язкових резервів і умовами випуску та обігу державних цінних паперів поступово стає ефективним засобом управління комерційними банками;

- за допомогою відсотка здійснюється регулювання обсягу депозитів, що залучаються банком;

- Відсоткова політика комерційного банку вже сьогодні спрямована на відповідне управління ліквідністю його балансу. Диференціація рівня позичкового відсотка по активним операціям залежно від ліквідності вкладень призводить до відповідності попиту ризиковий кредит із боку позичальників вимогам ліквідності балансу банків. Аналогічно простежується роль відсотка за депозитними операціями як стимулу залучення найбільш стійких коштів у обіг кредитної установи.

У цілому нині посилення ролі позичкового відсотка економіки та перетворення їх у дієвий елемент економічного регулювання безпосередньо пов'язані зі станом економічної ситуації у країні та ходом реформ. Для сучасних економічних відносин характерно посилення ролі позикового відсотка як результату прояву його регулюючої функції.

p align="justify"> При формуванні ринкового рівня позичкового відсотка на відхилення його величини від середньої норми прибутку впливають як макроекономічні, так і приватні фактори, що лежать в основі проведення процентної політики окремих кредиторів.

Макроекономічні чинники: співвідношення попиту та пропозиції позикових коштів, рівень розвитку фінансових та ринків цінних паперів, міжнародна міграція капіталів, стан національних валют, стан платіжного балансу, чинник ризику, грошово-кредитна політика Банку Росії, інфляційне знецінення, оподаткування.

Приватні чинники визначаються конкретними умовами діяльності кредитора, його становищем над ринком кредитних ресурсів, характером операцій та ступенем ризику. Крім того, має свої особливості формування рівня окремих форм позикового відсотка.

55. БАНКІВСЬКИЙ КРЕДИТ

Банківський кредит – найпоширеніша форма. Банки найчастіше надають позички суб'єктам господарювання, які тимчасово потребують фінансової допомоги. Як кредиторів виступають спеціалізовані кредитно-фінансові організації, мають ліцензії за Центральний банк здійснення подібних операцій. Позичальниками є, як правило, юридичні особи. Інструментом кредитних відносин є кредитний договір. Дохід - позиковий відсоток, ставка якого визначається угодою сторін з урахуванням її середньої норми на цей період.

Банківський кредит завжди виступає у грошовій формі, і об'єктом кредитування виступає грошовий капітал. Через це в банківському кредиті позичковий капітал остаточно відокремлюється від промислового та здійснює свій рух незалежно від нього. Виступаючи у грошовій формі, банківський кредит долає обмеженість комерційного кредиту за багатьма параметрами - розмірами, термінами, напрямом.

Банківський кредит має свої особливості:

- Його джерелом є, як правило, залучений капітал, тобто отриманий за рахунок коштів банківських клієнтів;

- банк позичає вартість, т. е. тимчасово вільні кошти суб'єктів господарювання, вміщені на рахунках банку;

- банк надає непросто кошти, а грошовий капітал, який, проробивши кругообіг у процесі виробництва, повертається із збільшенням.

Банківський кредит виконує різну роль процесі суспільного відтворення. Якщо він використовується на розширення виробництва, для вкладення в основний та оборотний капітал позичальника, то банківську позику називають позикою капіталу. Якщо банківський кредит використовується для здійснення платежів, погашення старих боргових зобов'язань, то банківська позичка називається позикою грошей.

Банківський кредит, що надається підприємствам та корпораціям, опосередковує відтворювальний процес загалом. За термінами надання він поділяється на короткостроковий, середньостроковий та довгостроковий. Короткостроковий кредит надається на період до одного року та обслуговує рух оборотного капіталу підприємства, сприяє своєчасному здійсненню розрахунків, підвищує платоспроможність підприємств, зміцнює їхнє фінансове становище. Середньостроковий та довгостроковий кредити мають на меті забезпечення потреб в інвестиціях, тобто кредит обслуговує рух основного капіталу, використовується на будівництво та реконструкцію, освоєння нових виробництв, впровадження нових технологій та проведення інших заходів, пов'язаних з розширеним відтворенням основних фондів.

Банківський кредит населенню надається у грошовій формі на різні цілі: придбання дорогих товарів, житла, капітальний ремонт житлових будинків, господарський заклад та ін.

Особливий різновид банківського кредиту - кредит, що надається одним банком іншому, або міжбанківський кредит. Банки-кредиторы надають кредити або з підтримки своєї дохідності необхідному рівні, або задля забезпечення розвитку кореспондентських відносин із іншими банками. Для банків-позичальників міжбанківські кредити є засобом регулювання ліквідності, і навіть додатковим джерелом фінансових ресурсів до розширення дохідних вкладень.

56. КОМЕРЦІЙНИЙ КРЕДИТ

Комерційний (господарський) кредит - одне з ранніх форм кредитних відносин. В його основі лежить відстрочка підприємством-продавцем оплати товару та надання підприємством-покупцем векселя як його боргового зобов'язання сплатити вартість купівлі після закінчення певного строку. Масове поширення комерційний кредит набув епоху капіталізму, що було пов'язані з частою нестачею коштів до оплати поставок сировини, товарів хороших і наданих услуг. Найбільш поширені два види векселі: простий, що містить зобов'язання позичальника виплатити певну суму безпосередньо кредитору, і переказний (тратта), що передбачає письмовий наказ кредитора позичальнику про виплату встановленої суми третій особі чи пред'явнику векселя. Звернення векселів розширює можливості надання комерційного кредиту, оскільки він може переходити з рук до рук. При цьому на векселі робиться передатний напис - індосамент. Чим більше індосаментів на векселі, тим ширше коло його звернення і тим більше гарантій оплати.

Комерційний кредит є основою всієї кредитної системи. Необхідність комерційного кредиту випливає із самого процесу відтворення: розбіжність термінів виробництва та реалізації. У результаті одні виробники вийшли ринку з товарами, а в інших виникла потреба купити товар. Однак, не реалізувавши свою продукцію, вони не мають коштів, і тому торгова угода відбудеться лише при продажу з розстрочкою платежу. Звідси мета цієї форми - прискорити реалізацію товарів хороших і весь процес кругообігу капіталу і отримати додатковий прибуток.

Комерційний кредит має певні недоліки:

- Обмежений розмірами резервного капіталу кредиту. Продаж із розстроченням платежу можливий за наявності у підприємця надлишку капіталу;

- Залежить від умови його зворотного припливу. При спаді виробництва позички не повертаються і ланцюжок кредитних зв'язків порушується, яке розміри скорочуються;

- має строго певний напрямок, тобто надається одним підприємством іншому, пов'язаному з першим технологічним ланцюжком. У зворотному напрямку комерційний кредит неможливий.

Господарський кредит незалежно від своєї товарної чи грошової форми надається головним чином короткі терміни.

У Росії її комерційний кредит досі мав обмежену сферу застосування. Розширення його застосування перешкоджають інфляція, криза неплатежів, ненадійність партнерських зв'язків.

Насправді застосовуються такі різновиди комерційного кредита:

1) із фіксованим строком погашення;

2) із поверненням після фактичної реалізації отриманих у кредит товарів;

3) за відкритим рахунком, коли вторинна поставка товару на умовах комерційного кредиту здійснюється щодо погашення заборгованості з попереднього постачання.

За наявності розвиненої кредитної системи комерційний кредит переплітається з банківським кредитом, оскільки кредитор, маючи вексель - зобов'язання позичальника, може його врахувати у банку та одержати під нього банківський кредит. Але й у разі суть комерційного кредиту не змінюється.

57. ДЕРЖАВНИЙ КРЕДИТ

Відмінна риса державного кредиту - участь у кредитних відносинах держави в особі її органів влади різних рівнів як кредитор або позичальник. Спочатку виник і став розвиватися такий державний кредит, при якому держава виступала як боржник. Причиною, яка змушує державу запозичувати кошти на ринку позичкових капіталів, був дефіцит державного бюджету.

Державний кредит відрізняється з інших видів кредиту. При наданні банківського кредиту як забезпечення виступають якісь конкретні цінності - товари складі, незавершене виробництво, при запозиченні коштів державою забезпеченням кредиту служить усе майно, що у його власності, майно даної територіальної одиниці чи якийсь її доход.

На рівні уряду державні позики немає конкретного цільового характеру. Тоді як запозичення коштів на нижчих рівнях часто має чітко виражену цільову спрямованість.

Виступаючи кредитором, держава через центральний банк чи казначейську систему здійснює кредитування:

1) пріоритетних галузей, регіональних або місцевих органів, які мають потребу у фінансових ресурсах при неможливості бюджетного фінансування з боку комерційних банків через фактори кон'юнктурного характеру;

2) комерційних банків та інших кредитних установ у процесі прямого чи аукціонного продажу кредитних ресурсів на ринку міжбанківських кредитів.

Характерна риса державного кредиту – непродуктивне використання державою мобілізованих шляхом позик коштів. Як позичальник держава розміщує державні позики через банки чи ринку державних короткострокових цінних паперів. Причина зростання такого кредиту - дефіцит бюджетів, пов'язаний головним чином з непродуктивними військовими та управлінськими видатками. Це є основна форма державного кредиту. Його розширення, пов'язане з хронічним дефіцитом бюджету, викликає необхідність збільшення зростання витрат на обслуговування позик - їх погашення та оплату відсотків, що зрештою призводить до величезного державного боргу. Через війну державний кредит стає регенератором подальшого свого зростання.

Державні позики можна класифікувати в такий спосіб.

1. Залежно від суб'єктів позикових відносин державні позики поділяються на розміщені центральними та місцевими органами управління.

2. Залежно від місця розміщення – на внутрішні та зовнішні.

3. Залежно від обігу на ринку державні позики поділяються на ринкові та неринкові.

4. Залежно від терміну залучення коштів поділяються на короткострокові, середньострокові та довгострокові.

5. Залежно від забезпеченості боргових зобов'язань державні позики бувають заставними та беззаставними.

6. Залежно від характеру виплачуваного доходу - процентні, виграшні, процентно-виграшні, безпрограшні та безвідсоткові позики.

7. Залежно від умов звернення - позики з правом дострокового погашення та без нього.

8. За методами розміщення позики бувають розміщені на добровільній основі, за підпискою та примусово.

58. СПОЖИВЧИЙ КРЕДИТ

Споживчий кредит діє при цільовому кредитуванні фізичних осіб у товарній чи грошовій формах. Кредитором виступають підприємці при роздрібному продажу товарів на виплат, як правило, товарів тривалого користування, і кредитні організації, що надають грошові позички населенню для придбання землі та іншої нерухомості, оплати дорогого медичного обслуговування і т.д.

Специфікою споживчого кредиту, що широко розуміється, є та обставина, що позичальником тут є фізичні особи, які беруть позику на задоволення своїх особистих потреб.

Споживчий кредит тісно пов'язані з банківським кредитом, оскільки боргові зобов'язання покупців використовуються торговими фірмами та фінансовими компаніями щоб одержати банківських позичок. Завдяки цьому виникло розширене трактування споживчого кредиту. Відповідно до цього під споживчим кредитом розуміють сукупність товарних і фінансових позичок, що надаються фірмами, банками та державою населенню задоволення його особистих потреб. У розвинених країнах споживчий кредит набув широкого поширення. У Росії її такий кредит надається як і товарної, і у грошової форми. Товарну форму як розстрочки платежу має кредит, наданий населенню для придбання товарів тривалого користування, житлове будівництво, придбання квартир. У грошовій формі видається кредит на будівництво та ремонт індивідуальних будинків, садових будиночків, на нагальні потреби. При цьому кредит може видаватися готівкою або у вигляді перерахувань.

Споживчий кредит може бути використаний на інвестиційні цілі та на поточні потреби позичальників – фізичних осіб. У кредитних відносинах між громадянами та торговими фірмами банки безпосередньої участі не беруть. Цим споживчий кредит відрізняється від банківського, що надається населенню у грошовій формі.

Кредитування споживчих потреб населення складає тих принципах, як і кредитування юридичних: повернення, терміновість, цільова спрямованість, платність, забезпеченість. Важливою умовою під час видачі позичок є платоспроможність позичальника. Споживчий кредит на поточні потреби має короткостроковий характер. Він надається терміном до двох років. Споживчий кредит на інвестиції має довгостроковий характер. Від позичальника вимагають надання звіту про використання кредиту, документів, які б підтверджували його цільове призначення.

Використання споживчого кредиту одержало стала вельми поширеною там, що пов'язані з широким асортиментом запропонованих для продажу товарів, і зі зростанням їх вартості. Попит на товари тривалого користування залежить рівня доходів, тому споживчий кредит, збільшуючи можливість придбання товарів, штучно підвищує попит ними. Зростання рівня доходів може призвести до скорочення розмірів кредитування.

p align="justify"> Перспективи розвитку споживчого кредиту в Росії залежать від багатьох факторів, насамперед від ступеня стабілізації кредитного та фінансового ринків, а також зростання регулярності отримання доходів основною частиною населення.

59. МІЖНАРОДНИЙ КРЕДИТ

Міжнародний кредит – найпізніша форма розвитку, коли економічні відносини вийшли за національні межі. Він функціонує на міжнародному рівні, учасниками якого можуть виступати окремі юридичні особи, уряди відповідних держав та міжнародні фінансово-кредитні інститути. Важливу роль міжнародний кредит грає реалізації вимог закону вартості та інших економічних законів.

Функціонує міжнародний кредит на засадах повернення, терміновості, платності, забезпеченості, цільового характеру за рахунок зовнішніх та внутрішніх джерел.

Цей кредит класифікується за кількома базовими ознаками:

- за джерелами - внутрішні та зовнішні;

- за призначенням – комерційні, які безпосередньо пов'язані із зовнішньою торгівлею та послугами; фінансові, тобто прямі капіталовкладення, будівництво об'єктів, придбання цінних паперів, погашення зовнішньої заборгованості, валютна інтервенція; проміжні - кредити обслуговування змішаних форм вивезення капіталу, товарів, послуг, " інжиніринг " , чи виконання підрядних робіт;

- за видами – товарні, що надаються експортерами імпортерам у вигляді відстрочки платежу за продані товари або надані послуги; валютні, що надаються банками у грошовій формі;

- по валюті позики - у валюті країни-боржника, у валюті країни-кредитора, у валюті третьої країни та у міжнародній лічильній грошовій одиниці (СДР та євро);

- за забезпеченістю - забезпечені (товарними документами, векселями, цінними паперами, нерухомістю та ін.); бланкові, тобто під зобов'язання боржника (соло-вексель з одним підписом);

- З погляду форми надання - готівкові, депозитні сертифікати, облігаційні позики, консорціальні кредити;

- за термінами – надстрокові (добові, тижневі, до трьох місяців), короткострокові (до одного року), середньострокові (від року п'яти років), довгострокові (понад п'ять років). При пролонгації або продовженні короткострокових і середньострокових кредитів вони стають довгостроковими, причому часто з державною гарантією. Міжнародний кредит у сфері міжнародних економічних відносин виконує такі функції:

1) перерозподілу позичкових капіталів між країнами, коли за його допомогою відбувається перелив капіталів у країни з низькою нормою прибутку, сприяючи її вирівнюванню та перетворенню на середню норму прибутку;

2) економії витрат обігу у сфері міжнародних економічних відносин шляхом заміни золота як світових грошей такими знаряддями обігу, як вексель, чек, банківські перекази, депозитні сертифікати, електронні гроші, а також СДР, євро та тверді національні валюти;

3) прискорення концентрації та централізації капіталу: по-перше, внаслідок прискорення процесу капіталізації прибутку та отримання додаткового прибутку у зв'язку із залученням іноземного капіталу, по-друге, зі створенням транснаціональних корпорацій та транснаціональних банків та, по-третє, шляхом надання пільгових міжнародних кредитів великим підприємствам;

4) регулювання економіки країни - залучення іноземних інвестицій, і насамперед капіталів міжнародних валютно-кредитних та регіональних організацій, що сприяє зростанню ВНП та його розподілу.

60. ЛІЗИНГОВИЙ КРЕДИТ

В даний час лізингова діяльність в РФ регулюється Законом "Про лізинг", відповідно до якого лізинг - вид інвестиційної діяльності з придбання майна та передачі його на підставі договору лізингу фізичним або юридичним особам за певну плату, на певний термін та на певних умовах, обумовлених договором із правом викупу майна лізингоодержувачем. У лізинг можна отримати будь-які речі, що не споживаються, крім землі або інших природних об'єктів. Кредитні відносини в лізинговій угоді виникають між лізингодавцем, яким може бути фінансова компанія або комерційний банк, та лізингоодержувачем - фірмою, яка використовує об'єкти лізингу у своїй діяльності.

До суб'єктів лізингової угоди належать сторони, які у ній участь.

Їх можна розділити на дві групи:

- прямі, що беруть безпосередню участь у угоді: лізингодавець, що набуває об'єкт лізингу і передає його у користування, лізингоодержувач майна та постачальник (виробник або власник об'єкта лізингу), що реалізує його лізингодавцю;

- Непрямі, до яких належать комерційні банки, страхові компанії, брокерські та інші посередницькі фірми, що сприяють укладенню лізингового договору, у тому числі шляхом надання позички на придбання об'єкта лізингу. Лізингові угоди можна класифікувати за різними ознаками.

1. За строком надання:

- оперативний лізинг, коли термін оренди майна менший, ніж нормативний термін його служби. Такий лізинг використовується під час оренди машин, устаткування, й у з високими ризиками ставки лізингових платежів призначаються більш рівні, ніж за інших видах лізингу;

- Фінансовий лізинг, який надається на весь термін окупності майна. До того ж, він передбачає неможливість дострокового розірвання договору лізингу, тому, як правило, полягає на такі об'єкти, вартість яких висока.

Обидва види лізингу після закінчення терміну договору дають можливість лізингоодержувачу: придбати об'єкт лізингу за залишковою вартістю; укласти новий договір щодо пільгової ставки; повернути об'єкт угоди лізингодавцю.

2. За територіальною ознакою:

- внутрішній лізинг, коли всі учасники правочину є представниками однієї країни;

- міжнародний лізинг, коли один або всі учасники угоди представляють різні країни або одна зі сторін має статус спільного підприємства. При цьому експортним вважається лізинг, в якому зарубіжну країну представляє лізингоодержувач, а імпортним – коли іноземною компанією є лізингодавець.

3. За характером лізингових платежів:

- Фінансові платежі;

- компенсаційні платежі, коли вони провадяться поставкою товарів, вироблених на орендованому устаткуванні, або у формі надання зустрічних послуг;

- Змішані платежі.

4. За складом учасників угоди:

- прямий лізинг, у якому власник майна самостійно здає їх у лізинг (двостороння угода);

- Непрямий лізинг, у якому передача майна здійснюється через посередників (три- чи багатостороння угода).

Окремий випадок прямого лізингу - зворотний лізинг, у якому лізингова фірма набуває майно у власника і здає його йому лізинг.

61. СУТНІСТЬ І СТРУКТУРА КРЕДИТНОЇ СИСТЕМИ

Кредитна система - це сукупність банківських та інших кредитних установ та відносин між ними.

Відповідно до Федерального закону "Про банки та банківську діяльність" банківська система Російської Федерації дворівнева. На першому рівні знаходиться ЦБ РФ, який працює в основному з кредитними організаціями, на другому – російські комерційні банки, а також філії та представництва іноземних банків.

Кредитна організація - це юридична особа, яка для отримання прибутку як основної мети своєї діяльності на підставі спеціального дозволу (ліцензії) ЦП має право здійснювати банківські операції.

Відокремленою ланкою кредитної системи вважатимуться Федеральну службу поштового зв'язку і корпорацію " Агентство з реструктуризації кредитних організацій " (АРКО), банківські операції яких регулюються спеціальними федеральними законами.

Банк - це кредитна організація, яка має виключне право здійснювати в сукупності такі банківські операції: залучати у вклади кошти фізичних та юридичних осіб, розміщувати зазначені кошти від свого імені та за свій рахунок на умовах повернення, платності, терміновості, відкривати та вести банківські рахунки фізичних та юридичних осіб.

Небанківська кредитна організація – кредитна організація, яка має право здійснювати окремі банківські операції. Допустимі поєднання банківських операцій для небанківських кредитних організацій встановлюються Центральним банком.

Небанківські кредитні організації (НКО) можна поділити на дві групи.

1. Розрахункові, які мають право здійснювати такі банківські операції: відкриття та ведення банківських рахунків юридичних осіб; здійснення розрахунків за дорученням юридичних осіб, у тому числі банків-кореспондентів, за банківськими рахунками.

Залежно від функціонального призначення НКО можуть здійснювати обслуговування юридичних осіб, у тому числі кредитних організацій, на міжбанківському, валютному ринках та ринку цінних паперів, здійснювати розрахунки за пластиковими картками, інкасацію коштів, векселів, платіжних та розрахункових документів та касове обслуговування юридичних осіб, операції з купівлі-продажу іноземної валюти у безготівковій формі. НКО немає права залучати кошти юридичних і фізичних осіб у вклади з метою їх розміщення від імені та власним коштом.

2. Організації інкасації виходячи з ліцензії, виданої Банком Росії, вправі здійснювати інкасацію коштів, векселів, платіжних і розрахункових документов.

Сучасна банківська система РФ пережила вже дві великі кризи. Перший – у серпні 1995 р., другий – у серпні 1998 р.

З метою відновлення нормального функціонування банківської системи та її реструктуризації у 1999 р. було створено Агентство з реструктуризації кредитних організацій. Під реструктуризацією кредитних організацій розуміється комплекс заходів, застосовуваних до кредитним організаціям, вкладених у подолання їхньої фінансової нестійкості і відновлення платоспроможності чи здійснення процедур ліквідації.

62. БАНКІВСЬКА СИСТЕМА ЯК ЧАСТИНА КРЕДИТНОЇ СИСТЕМИ

Банківська система є частиною кредитної системи, що є сукупність кредитних відносин (функціональна форма) і кредитно-фінансових установ, реалізують ці відносини (інституційна форма). Інституційна форма банківської системи включає центральні (національні), емісійні, резервні, ощадні, іпотечні, інвестиційні, спеціалізовані та інші банки.

Банківська система Росії, що відповідає ринковій економіці, почала формуватися в 1990 р. після прийняття основних законів "Про Центральний банк РРФСР" і "Про банки та банківську діяльність у РРФСР", а також нормативних актів Центрального банку, що регулюють діяльність комерційних банків на території Росії.

В даний час функціонує дворівнева банківська система: перший рівень охоплює установи Центрального банку РФ, що здійснює випуск грошей в обіг, його завданням є забезпечення стабільності рубля, нагляд та контроль за діяльністю комерційних банків. Другий рівень складається з комерційних банків та кредитних установ, завдання яких – обслуговування клієнтів підприємств, організацій, надання їм різноманітних послуг.

Елементами банківської системи є банки, деякі спеціальні фінансові інститути, що виконують банківські операції, але не мають статусу банку, а також деякі додаткові установи, що утворюють банківську інфраструктуру та забезпечують елементи банківської системи.

Насправді функціонує різноманіття банків. Залежно від тієї чи іншої критерію їх можна класифікувати в такий спосіб.

За формою власності виділяють - державні, акціонерні, кооперативні, приватні та змішані банки.

За правовою формою організації банки можна поділити на товариства відкритого та закритого типів обмеженої відповідальності.

За функціональним призначенням банки можна поділити на емісійні, депозитні та комерційні.

За характером виконуваних операцій банки поділяються на універсальні та спеціалізовані.

Види банків можна класифікувати і по галузях, що ними обслуговуються. Це можуть бути банки багатогалузеві та обслуговують переважно одну з галузей чи підгалузі.

За кількістю філій банки можна поділити на безфіліальні та багатофіліальні.

За сферою обслуговування банки поділяються на регіональні, міжрегіональні, національні, міжнародні.

За масштабами діяльності можна назвати малі, середні, великі банки, банківські консорціуми, міжбанківські об'єднання.

Також банки класифікуються за розмірами капіталів.

До елементів банківської системи належать і банківську інфраструктуру. До неї входять різноманітні підприємства, агентства та служби, які забезпечують життєдіяльність банків.

Особливим блоком банківської системи є банківське законодавство. Нині у Росії діють три закону, прямо які стосуються роботі банків: федеральні закони " Про Центральному банку Російської Федерації (Банку Росії) " , " Про банки і банківську діяльність " , " Про неспроможність (банкрутство) кредитних организаций " . Банківська система неспроможна існувати без банківського ринку. Нею концентруються банківські ресурси, і навіть здійснюється торгівля банківським продуктом.

63. ЦЕНТРАЛЬНИЙ БАНК ЯК ГОЛОВНА ланка БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ

Центральний банк країни є головною ланкою банківської системи будь-якої держави. Створення центрального емісійного банку було зумовлено процесами концентрації та централізації капіталу, переходом до єдиних національних фінансових систем.

У всіх розвинених країнах діє кілька законів, у яких сформульовані та закріплені завдання та функції центрального банку, а також визначено інструменти та методи їх здійснення.

Зазвичай основним правовим актом, що регулює діяльність національного банку, є закон про центральний банк країни. Він встановлює організаційно-правовий статус центрального банку, процедуру призначення чи виборів його керівного складу, порядок взаємовідносин із державою та національною банківською системою.

Поряд із законом про центральний банк взаємодія між центральним банком та кредитними організаціями регулюються законом про банківську діяльність.

Для визначення ролі центрального банку в економічних та політичних процесах у країні дуже важлива ступінь його незалежності. Під економічною незалежністю зазвичай мається на увазі можливість центрального банку використовувати наявні у його розпорядженні інструменти без істотних обмежень. Ступінь політичної незалежності центрального банку визначається рівнем самостійності у його відносинах з органами державного управління при виборі та проведенні грошово-кредитної політики.

Центральні банки є регулюючою ланкою в банківській системі, тому основна мета їх діяльності - зміцнення грошового обігу, захист та забезпечення стійкості національної грошової одиниці та її курсу по відношенню до іноземних валют; розвиток та зміцнення банківської системи країни, забезпечення ефективного та безперебійного здійснення розрахунків.

Традиційно перед центральним банком ставиться п'ять основних завдань - він має бути:

1) емісійним центром країни, тобто користуватися монопольним правом на випуск банкнот;

2) органом регулювання економіки грошово-кредитними методами, тобто проводити грошово-кредитну та валютну політику;

3) банком банків, т. е. здійснювати операції над торгово-промислової клієнтурою, а переважно з банками цієї країни: зберігати їх касові резерви, обсяг яких встановлюється законом; надавати їм кредити (кредитор останньої інстанції), здійснювати контроль та нагляд;

4) банкіром уряду, тобто підтримувати державні економічні програми та розміщувати державні цінні папери; надавати кредити та виконувати розрахункові операції для уряду, зберігати (офіційні) золотовалютні резерви;

5) головним розрахунковим центром країни, виступаючи посередником між іншими банками країни і під час безготівкових розрахунків.

Як "банк банків" центральний банк надає кредитним інститутам можливість рефінансування. При цьому за законом центральний банк має право обмежити комерційні банки країни у кредитних коштах. Найбільш поширені два види операцій центрального банку з кредитними інститутами: купівля та продаж чеків та векселів; заставні операції з цінними паперами, векселями та платіжними вимогами.

64. ЮРИДИЧНИЙ СТАТУС ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКУ, ЙОГО ЦІЛІ І СТРУКТУРА

Центральний банк РФ (ЦБ РФ) діє виходячи з Федерального закону 10 липня 2002 р. № 86-ФЗ "Про Центральному банку Російської Федерації (Банку Росії)" від. Банк Росії є юридичною особою, яка не реєструється в податкових органах.

Необхідною умовою ефективності діяльності Центрального банку є його фактична незалежність, яка нерідко суперечить короткостроковим цілям уряду. Незалежність його особливо важлива щодо обмеження можливостей уряду скористатися грошовою емісією покриття бюджетного дефіциту.

Водночас незалежність Центрального банку від уряду має відносний характер у тому сенсі, що економічна політика не може бути успішною без чіткого узгодження та тісної ув'язки її основних елементів – грошово-кредитної та фінансової політики.

Статутний капітал та інше майно ЦБ РФ є федеральною власністю. Проте ЦБ РФ не фінансується з допомогою бюджету, він здійснює свої витрати з допомогою своїх доходів. У цьому отримання прибутку є метою діяльності Банку Росії. ЦБ перераховує до федерального бюджету 50% отриманого балансового прибутку за підсумками року. Прибуток, що залишився, ЦБ направляє в резерви і фонди різного призначення.

ЦБ РФ підзвітний Державній Думі, яка призначає та звільняє Голову Банку та членів Ради директорів ЦБ. Вона розглядає річний звіт ЦБ та аудиторський висновок, визначає аудиторську фірму щодо перевірки річного звіту ЦБ.

У межах, дозволених йому Конституцією та законами, ЦБ Росії незалежний у своїй діяльності.

Федеральні органи державної влади та інші органи влади не мають права втручатися у його діяльність. Понад те, нормативні акти, видані ЦБ РФ у його компетенції, обов'язкові для федеральних органів влади.

Діяльність ЦБ РФ у сучасних умовах має бути підпорядкована трьом цілям:

- захисту та забезпечення стійкості рубля, у тому числі купівельної спроможності та курсу по відношенню до іноземної валюти;

- розвитку та зміцнення банківської системи РФ;

- забезпечення ефективного та безперебійного функціонування системи розрахунків.

Банк Росії утворює єдину централізовану систему із вертикальною структурою. До системи Банку входять центральний апарат, територіальні установи, відділення на місцях. Національні банки республік є територіальними установами ЦБ РФ. Територіальні установи немає статусу юридичної особи і немає права приймати рішення, які мають нормативний характер.

Територіальне установа ЦБ - це відокремлений підрозділ ЦБ, що здійснює біля суб'єкта Російської Федерації частину його функцій і що входить у єдину централізовану систему ЦБ.

Операції ЦБ РФ поділяються на дві групи: пасивні та активні. До пасивних відносяться операції, за допомогою яких утворюються ресурси ЦП, до активних – операції з розміщення ресурсів.

Основні джерела ресурсів ЦБ - емісія банкнот та кошти комерційних банків на кореспондентських рахунках, на рахунку обов'язкових резервів, депозити комерційних банків та кошти бюджету.

Переважна більшість коштів ЦБ вкладено у цінних паперів й у різні валютні цінності, розміщені в нерезидентів.

65. ФУНКЦІЇ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКУ РФ

Банк Росії виконує такі функції:

- розробляє та проводить єдину грошово-кредитну політику;

- монопольно здійснює емісію готівки та організує їх обіг;

- є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему рефінансування;

- встановлює правила здійснення розрахунків до;

- встановлює правила проведення банківських операцій, бухобліку та звітності для банківської системи;

- Здійснює обслуговування рахунків бюджетів всіх рівнів бюджетної системи Російської Федерації;

- Здійснює ефективне управління золотовалютними резервами Банку Росії;

- встановлює та публікує офіційні курси іноземних валют по відношенню до рубля;

- встановлює порядок та умови здійснення валютними біржами діяльності з організації проведення операцій з купівлі та продажу іноземної валюти, здійснює видачу, призупинення та відкликання дозволів валютним біржам на проведення цих операцій;

- здійснює державну реєстрацію кредитних організацій, видає та відкликає ліцензії кредитних організацій та організацій, що займаються аудитом;

- Здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій;

- реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями;

- Здійснює всі види банківських операцій;

- Здійснює валютне регулювання, визначає порядок здійснення розрахунків з іноземними державами;

- Здійснює валютний контроль;

- бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу, організує його складання;

- проводить аналіз та прогнозування стану російської економіки;

- Здійснює інші функції.

Банк Росії має право здійснювати такі операції з російськими та іноземними кредитними організаціями:

- надавати кредити терміном трохи більше року під забезпечення цінними паперами та інші активами;

- купувати та продавати державні цінні папери на відкритому ринку;

- купувати та продавати облігації Банку Росії та депозитні сертифікати;

- купувати та продавати іноземну валюту та платіжні документи в іноземній валюті;

- купувати та продавати дорогоцінні метали та інші валютні цінності;

- проводити розрахункові, депозитні та касові операції, приймати на зберігання та в управління цінні папери та інші цінності;

- видавати гарантії та поруки;

- здійснювати операції з фінансовими інструментами, які використовуються для управління фінансовими ризиками;

- відкривати рахунки в російських та іноземних кредитних організаціях на території Росії та іноземних держав;

- виставляти чеки та векселі у будь-якій валюті;

- Здійснювати інші банківські операції. Банк Росії не має права: здійснювати банківські операції з юридичними особами, які не мають ліцензії на проведення кредитних операцій, та фізичними особами; набувати частки кредитних та інших організацій; здійснювати операції із нерухомістю; займатися торговельною та виробничою діяльністю; пролонгувати надані кредити. Банк Росії немає права надавати кредити Уряду РФ на фінансування дефіциту бюджету, купувати державні цінних паперів за її первинному розміщенні.

66. ГРОШОВО-КРЕДИТНА ПОЛІТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКУ РФ

Грошово-кредитна політика зазвичай розглядається як найважливіший напрямок економічної політики держави. Грошово-кредитна політика, будучи частиною загальнодержавної економічної політики, має бути "вписана" у загальну мету розвитку національної економіки та сприяти досягненню макроекономічної рівноваги. У загальному вигляді мета державного регулювання економіки - досягнення макроекономічної рівноваги за оптимальних для цієї країни темпів економічного зростання.

Якщо мета розвитку національної економіки полягає у забезпеченні достатнього економічного зростання, то такою є і стратегічна мета грошово-кредитної політики. Вища мета грошово-кредитної політики держави полягає у забезпеченні стабільності цін, ефективної зайнятості населення та зростанні реального обсягу валового національного продукту. Ця мета досягається за допомогою заходів у рамках грошово-кредитної політики, які здійснюються досить повільно та не є швидкою реакцією на зміну ринкової кон'юнктури. Розробку грошово-кредитної політики здійснює безпосередньо Банк Росії.

Відсоткова політика Банку Росії використовується для на ринкові відсоткові ставки з метою зміцнення національної валюти.

Політику резервних вимог Банк Росії використовує як засіб регулювання загальної ліквідності банківської системи та контролю грошових агрегатів у вигляді зниження грошового мультиплікатора. Резервні вимоги встановлюються з метою обмеження кредитних можливостей банків та підтримки на певному рівні грошової маси в обігу.

Операції на ринку - це операції з купівлі-продажу Банком Росії державних облігацій, казначейських векселів та інших державних цінних паперів, короткострокові операції з цінними паперами з вчиненням пізніше зворотної угоди.

Під рефінансуванням комерційних банків розуміється кредитування Банком Росії кредитних організацій, зокрема облік і переоблік векселів. Нині Банк Росії надає банкам, які уклали Генеральний кредитний договір, такі види забезпечених кредитів: внутрішньоденні кредити; кредити "овернайт"; ломбардні кредити. Складовою політикою рефінансування, що проводиться Банком Росії, є його депозитні операції з кредитними організаціями.

Валютне регулювання передбачає розробку та реалізацію Банком Росії політики валютного курсу.

При реалізації обраної валютної політики Банк Росії використовує широкий арсенал методів, які умовно можна поділити на ринкові та адміністративні.

До ринкових методів можна віднести проведення Банком Росії заходів щодо купівлі-продажу іноземної валюти на біржовому та міжбанківському ринку (валютні інтервенції) для впливу на курс рубля і на сумарний попит та пропозицію грошей.

Адміністративні методи ґрунтуються на примусі учасників ринку до дій, спрямованих на зміну попиту та пропозиції іноземної валюти на ринку.

Прямі кількісні обмеження можна застосовувати Банком Росії у виняткових випадках з метою проведення єдиної державної грошово-кредитної політики після консультацій Урядом РФ.

67. СУТНІСТЬ І ФУНКЦІЇ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ

Сучасні комерційні банки - банки, які безпосередньо обслуговують підприємства та організації, а також населення - своїх клієнтів. Комерційні банки виступають основною ланкою банківської системи. Незалежно від власності комерційних банків є самостійними суб'єктами економіки. Їхні стосунки з клієнтами носять комерційний характер. Основна мета функціонування комерційних банків – отримання максимального прибутку.

Комерційний банк – це кредитна організація, яка має виключне право здійснювати певні банківські операції. Комерційні банки здійснюють комплексне обслуговування клієнтів, що відрізняє їхню відмінність від спеціальних кредитних організацій небанківського типу, виконують обмежене коло фінансових операцій та послуг.

Серед функцій комерційного банку особливо виділяються чотири, які лежать в основі визначення банку та визначають його сутність:

1) функція акумуляції та мобілізації тимчасово вільних коштів є однією з найважливіших функцій банку. Комерційним банкам належить провідна роль залученні вільних коштів всіх економічних агентів і перетворенні в капітал з метою залучення прибутку. Виконуючи цю функцію, банки виступають як позичальники;

2) функція посередництва у кредиті. Виконання цієї функції сприяє розширенню виробництва, фінансування промисловості, полегшення створення запасів, розширення споживчого попиту, полегшення фінансової діяльності уряду, скорочення витрат обігу;

3) функція посередництва у здійсненні платежів та розрахунків;

4) функція створення платіжних коштів.

Крім чотирьох основних функцій, часто виділяють додаткову функцію комерційного банку - функцію організації випуску та розміщення цінних паперів. Вона здійснюється за допомогою інвестиційних операцій і має велике значення в еластичній кредитній системі, яка є необхідною умовою підтримки щодо стійких темпів зростання економіки. Розширення значимості цієї функції призвело до того, що банки стають прямими конкурентами фондових бірж, якими реалізується переважна більшість роздрібних продажів цінних паперів.

Основні операції, що їх виконує комерційний банк, - це залучення капіталу, його розміщення на вигідних умовах, і навіть надання низки послуг клієнтам.

Операції комерційного банку є конкретне прояв банківських функцій практично. Усі банківські операції та угоди здійснюються у рублях, а за наявності відповідної ліцензії Банку Росії – в іноземній валюті.

Федеральний закон забороняє комерційним банкам займатися виробничою, страховою та торговельною діяльністю.

Комерційний банк, як будь-яке підприємство, установа, має певну структуру управління. Головним органом управління є збори акціонерів або збори пайовиків. Вищим органом управління є збори акціонерів. Найбільш оперативним органом управління є рада директорів банку, яка обирається на зборах акціонерів банку. Очолює раду банку голова, який обирається у складі членів ради банку таємним голосуванням.

68. ПРИНЦИПИ ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

Першим та основним принципом діяльності комерційного банку є робота в межах наявних ресурсів. Комерційний банк може здійснювати безготівкові платежі на користь інших банків, надавати іншим банкам кредити та отримувати гроші готівкою у межах залишку коштів на своїх кореспондентських рахунках.

Робота в межах реально наявних ресурсів означає, що комерційний банк повинен забезпечувати не лише кількісну відповідність між своїми ресурсами та кредитними вкладеннями, а й домагатися відповідності характеру банківських активів специфіці мобілізованих ним ресурсів. Насамперед це стосується термінів зобов'язань та вимог банків.

Для забезпечення самоокупності та отримання прибутку банк повинен домагатися узгодження ціни залучення ресурсів та прибутковості їх розміщення. Залучення дорогих ресурсів передбачає наявність у банку високоприбуткових напрямів їх розміщення, оскільки у іншому разі виникнуть збитки від основний діяльності. Жорстка залежність активів банку від характеру його пасивів має враховуватися щодо економічних нормативів діяльності банків та за регулюванні їх операцій.

У межах наявних банків ресурсів він вільний у проведенні своїх активних операцій. Адміністративні обмеження можуть мати разовий, надзвичайний характер. Працювати у межах реально залучених ресурсів, забезпечуючи у своїй підтримку своєї ліквідності, комерційний банк може, лише володіючи високим рівнем економічної свободи разом із повної економічної відповідальністю за результати своєї діяльності.

Другим найважливішим принципом, у якому базується діяльність комерційних банків, є повна економічна самостійність, що передбачає і економічну відповідальність банку результати своєї діяльності. Економічна самостійність передбачає свободу розпорядження власними коштами банку та залученими ресурсами, вільний вибір клієнтів та вкладників, розпорядження доходами, що залишаються після сплати податків. Чинне банківське законодавство всім комерційним банкам надало економічну свободу у розпорядженні своїми фондами та доходами. Економічна відповідальність комерційного банку не обмежується поточними доходами, а поширюється і його капітал. Весь ризик своїх операцій комерційний банк перебирає.

Третій принцип у тому, що взаємини комерційного банку зі своїми клієнтами будуються як звичайні ринкові відносини. Надаючи позички, комерційний банк виходить насамперед із ринкових критеріїв прибутковості, ризику та ліквідності. Орієнтація на " загальнодержавні інтереси " несумісна з комерційним характером роботи банку і неминуче обернеться йому кризою ліквідності і платоспроможності.

Четвертий принцип роботи комерційного банку у тому, що регулювання діяльності банку може здійснюватися лише непрямими економічними (а чи не адміністративними) методами. Держава визначає "правила гри" для комерційних банків, але не може давати їм наказів та розпоряджень щодо напрямів та умов розміщення та залучення ресурсів.

69. ВИДИ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

Вид комерційного банку визначається поряд із змістом його операцій також ступенем розвитку економіки країни, кредитних відносин, фінансового та фінансового ринків.

Комерційні банки можна класифікувати в такий спосіб.

1. За характером економічної діяльності виділяються емісійні, комерційні, спеціалізовані банківські установи. Емісійний банк - це банк, який здійснює випуск грошових знаків - банкнот і є центром та регулятором банківської системи (Центральний банк). Комерційні банки є кредитні організації, які здійснюють кредитно-розрахункове обслуговування промислових, торгових та інших підприємств та організацій, а також населення. Спеціалізовані банківські установи можуть займатися кредитуванням певного виду діяльності. До них можна віднести іпотечні, інвестиційні, ощадні, галузеві та інші банки.

2. Залежно від власності капіталу (за формою власності) виділяють:

- державні банки, коли капітал комерційного банку належить державі. Розрізняють два види державних банків: центральні банки та державні комерційні банки;

- акціонерні банки – найпоширеніша форма власності банків на даний момент. Власний капітал таких банків формується з допомогою продажу акцій. Акціонерні комерційні банки поділяються на відкрите акціонерне товариство, коли відбувається відкритий продаж акцій, та закрите акціонерне товариство, акції якого розподіляються лише серед його засновників чи іншого заздалегідь визначеного кола осіб;

- кооперативні (пайові) банки, капітал яких формується за рахунок реалізації паїв;

- муніципальні банки, що формуються за рахунок муніципальної (міської) власності або що знаходяться в управлінні міста. Основним завданням таких банків є обслуговування потреб міста у банківських послугах;

- Змішані банки, коли власний капітал банку об'єднує різні форми власності;

- Спільні банки, або банки за участю іноземного капіталу, тобто їх статутний капітал належить іноземним учасникам або філіям банків інших країн.

3. За обсягом та різноманітністю операцій банки поділяються на універсальні, що здійснюють всі види операцій та обслуговують різноманітних клієнтів, та спеціалізовані, які орієнтуються на проведення одного або двох видів операцій та обслуговують специфічну клієнтуру (іпотечний банк, інвестиційний, інноваційний, банки споживчого кредиту, ощадний). банк).

4. За господарською ознакою залежно від галузі, яку банки обслуговують насамперед, розрізняють промислові банки, торгові сільськогосподарські банки.

5. За термінами кредитів, що видаються, виділяють банки короткострокового і довгострокового кредиту. Банки довгострокового кредитування, наприклад іпотечні, видають кредити терміном понад п'ять років. Банки короткострокового кредиту видають кредити терміном до трьох років, зазвичай, це універсальні комерційних банків.

6. За розміром виділяють великі, середні та дрібні банки.

7. За наявністю філіальної мережі розрізняють банки з філіями та без філій.

8. Територією банки діляться на місцеві банки, федеральні, республіканські та міжнародні.

70. ВИДИ БАНКІВСЬКИХ ОПЕРАЦІЙ І УГОД

Операції комерційного банку є конкретне прояв банківських функцій практично. Відповідно до Закону РФ від 3 лютого 1996 р. № 17-ФЗ "Про банки та банківську діяльність" до банківських операцій відносяться:

- залучення коштів фізичних та юридичних осіб у вклади до запитання та на визначений термін;

- надання кредитів від свого імені та за свій рахунок;

- відкриття та ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб;

- Здійснення розрахунків за дорученням фізичних та юридичних осіб, у тому числі банків-кореспондентів, за їх банківськими рахунками;

- інкасація грошових коштів, векселів, платіжних та розрахункових документів та касове обслуговування фізичних та юридичних осіб;

- купівля-продаж іноземної валюти у готівковій та безготівковій формах;

- залучення у вклади та розміщення дорогоцінних металів;

- Видача банківських гарантій;

- Здійснення переказів коштів за дорученням фізичних осіб без відкриття банківських рахунків (за винятком поштових переказів). Крім перелічених, банки мають право здійснювати такі угоди:

- видачу поруки за третіх осіб, які передбачають виконання зобов'язань у грошовій формі;

- довірче управління грошима та іншим майном за договором з юридичними та фізичними особами;

- здійснення операцій з дорогоцінними металами та дорогоцінним камінням;

- надання в оренду фізичним та юридичним особам спеціальних приміщень або сейфів для зберігання документів і цінностей;

- лізингові операції;

- надання консультаційних та інформаційних послуг. Кредитна організація має право здійснювати інші угоди відповідно до законодавства Російської Федерації.

Усі банківські операції та інші угоди здійснюються у рублях, а за наявності відповідної ліцензії Банку Росії – й у іноземній валюті. Правила здійснення банківських операцій, їх матеріально-технічного забезпечення встановлюються Банком Росії відповідно до федеральних законів.

Кредитної організації забороняється займатися виробничою, торговою та страховою діяльністю.

Комерційний банк вправі випускати, купувати, продавати, враховувати, зберігати цінних паперів, проведення операцій із якими вимагає отримання спеціальної ліцензії відповідно до федеральними законами, і навіть вправі здійснювати довірче управління зазначеними цінними паперами за договором із фізичними і юридичними лицами.

Виділяють три групи операцій комерційних банків: пасивні, активні та комісійно-посередницькі.

В основі розподілу банківських операцій на пасивні та активні лежить їх вплив на формування та розміщення банківських ресурсів.

Ресурси банку - це сума коштів, що є у його розпорядженні і може бути використана їм здійснення активних операцій.

Внаслідок проведення пасивних операцій збільшуються залишки коштів на пасивних рахунках балансу банку. Активні операції ведуть зростання коштів на активних рахунках. Між пасивними та активними операціями комерційного банку існує тісний взаємозв'язок. Для успішної діяльності банк має забезпечити координацію пасивних та активних операцій.

71. АКТИВНІ ОПЕРАЦІЇ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

Активні операції - операції, з яких банки розміщують наявні у розпорядженні ресурси щоб одержати прибутку та підтримки ліквідності. Активні операції поділяються на два види: кредитні операції та інвестиції.

Кредитні операції - це відносини між кредитором і позичальником щодо надання першим останньому певної суми коштів. Кредитні операції діляться на активні (банк видає позички) і пасивні (банк бере позички) і може здійснюватися у двох формах - позичка і депозит.

Банківське кредитування здійснюється за суворого дотримання принципів кредитування. До них відносяться повернення кредитування, терміновість, забезпеченість кредиту (у Росії застосовуються такі види забезпечення - заставу, банківська гарантія, порука, страхова відповідальність позичальника за погашення кредиту). Банківське кредитування підрозділяється на пряме (кредитні відносини суб'єктів господарювання безпосередньо з банком) і непряме (кредитні відносини виникають спочатку між суб'єктами господарювання, які згодом звертаються до банку за кредитами). Основні види непрямого банківського кредитування – операції з векселями, факторинг, лізинг.

Пряме та опосередковане кредитування має свої переваги та недоліки. Перевага прямого кредитування - простота організації кредитного процесу, що позитивно впливає організацію кредитних відносин банку з позичальником. Негативний фактор - дещо вищий рівень ризику, ніж за непрямого кредитування.

Ціна кредиту – ставка банківського відсотка. За рахунок цього відсотка банк покриває свої витрати та отримує прибуток. На величину відсоткової ставки впливає низка факторів:

- Попит на кредит з боку позичальників;

- ставка рефінансування за Центральний банк РФ;

- термін кредиту;

- Вид кредиту;

- Середня процентна ставка залучення на міжбанківському кредитному ринку;

- стан грошового звернення країни (під час інфляції відсоткова ставка зростає, під час дефляції - падає).

Банківські позички можна класифікувати за такими ознаками:

- за термінами кредиту позички поділяються на короткострокові, середньострокові та довгострокові;

- за видами забезпечення - забезпечені та незабезпечені;

- за видами позичальників – сільськогосподарські, промислові, комунальні, торговельні та ін;

- за напрямами використання - формування оборотних коштів, інвестиційні, усунення тимчасових фінансових труднощів, експортні, імпортні та інших.;

- за розмірами – дрібні, середні, великі;

- за способом надання - вексельні, з допомогою відкритих рахунків, сезонні та інших. Кредитний процес складається з чотирьох стадій.

І стадія. Оцінка економічної ситуації у країні, у регіоні, галузі. На її основі виробляється кредитна політика банку.

ІІ стадія. Надання банківської позички. Позичальник представляє банку необхідні документи, між банком та позичальником укладається кредитний договір.

ІІІ стадія. Контроль використання кредиту.

IV стадія. Повернення банківської позички та відсотків за нею. Для видачі позичок клієнтам відкриваються позичкові рахунки: простий позиковий рахунок, спецпозичковий рахунок, контокорентний рахунок.

Інвестиційні операції банків - це довгострокові вкладення коштів з метою отримання прибутку (вкладення цінних паперів).

72. ПАСИВНІ ОПЕРАЦІЇ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

Пасивні операції - це операції із залучення коштів у банки, формування їх ресурсів.

У разі ринкової економіки особливої важливості набувають процес формування банківських пасивів, оптимізація їх структури й у з цим якість управління всіма джерелами коштів, що утворюють ресурсний потенціал комерційного банку.

До пасивних операцій банку відносять: 1)залучення коштів на розрахункові та поточні рахунки юридичних та фізичних осіб;

2) відкриття термінових рахунків громадян та організацій;

3) випуск цінних паперів;

4) позики, отримані з інших банків.

Усі пасивні операції банку, пов'язані із залученням коштів, залежно від своїх економічного змісту поділяються так:

- Депозитні, включаючи отримання міжбанківських кредитів;

- емісійні (розміщення паїв чи цінних паперів банку).

Ресурси банку складаються із позикових коштів та власного капіталу.

Власний капітал - це кошти, що належать безпосередньо банку, на відміну від позикових, які банк залучив на якийсь час. Власний капітал банку виконує низку важливих функцій: захисну, оперативну, регулюючу.

Управління власним капіталом відіграє важливу роль у забезпеченні стійкості пасивів та прибутковості банку. Одним із способів управління власним капіталом банку є дивідендна політика.

Великі банки широко використовують емісію акцій як ефективний спосіб залучення фінансових ресурсів. Комерційні банки емітують як прості акції, і привілейовані акції.

У зарубіжній практиці збільшення обсягу власного капіталу нерідко застосовується випуск облігацій.

Резерви банку формуються за рахунок його прибутку та включають:

- резервний фонд - призначений покриття великих збитків;

- Резервний фонд під знецінення цінних паперів, кошти якого йдуть на покриття збитків, що виникають під час падіння курсу цінних паперів;

- резерв по позиках, що використовується для погашення можливих втрат по позиках і віднесений до витрат банку;

- фонд економічного розвитку, що формується у розмірі, встановленому зборами акціонерів, та призначений для розвитку банку. Залучені кошти займають переважне місце у структурі банківських ресурсів. Залучені кошти за способом їхньої акумуляції поділяють на депозити та інші залучені кошти.

Сучасна банківська практика характеризується великою різноманітністю вкладів (депозитів) та відповідно депозитних рахунків: депозити до запитання, термінові депозити, ощадні вклади, вклади у цінні папери.

Депозити можна також класифікувати за термінами, категоріями вкладників, умовами внесення та вилучення коштів, що сплачуються відсотками, можливості отримання пільг за активними операціями банку та ін.

Інші залучені кошти - це ресурси, які банк отримує як позик чи шляхом продажу на грошовому ринку власних боргових зобов'язань. Інші залучені кошти відрізняються від депозитів тим, що купують на ринку на конкурсній основі. Зазвичай, це значні суми, внаслідок чого відповідні операції вважаються оптовими.

У сучасних умовах основні джерела коштів комерційного банку – це депозити організацій та міжбанківські депозити.

73. ХАРАКТЕРИСТИКА БАНКІВСЬКИХ УГОД

Згідно з Федеральним законом "Про банки і банківську діяльність", крім зазначених у ньому видів операцій, банки можуть надавати такі послуги.

1. Видачу поруки за третіх осіб, які передбачають виконання зобов'язань у грошовій формі. Третіми особами можуть бути і власне клієнти банку, і бізнес-партнери своїх клієнтів, і різні громадські організації, і приватні особи. Прийняття рішення про поруку або гарантування погашення зобов'язань ґрунтується на традиціях взаємовідносин з боржниками, вивченні їх кредитної історії, загальних інтересах, наявності застави або іншого забезпечення, наявності страхового свідоцтва про страхування настання випадку невиконання своїх зобов'язань, стабільності в отриманні доходів і перспектив розвитку бізнесу.

2. Набуття права вимоги від третіх осіб виконання зобов'язань у грошовій формі (факторинг). Постачальник товару кредитує покупця під заставу векселя, що містить безумовне зобов'язання у встановлений термін погасити свої зобов'язання за векселем. Постачальник звертається до банку з купівлі ним зобов'язань покупця. Банк оцінює і оплачує постачальнику приблизно 70-80% боргу негайно, суму, що залишилася - після виконання боржником своїх зобов'язань. Існують два види факторингу: відкритий (або конвенційний) та прихований (або конфіденційний).

3. Довірче управління грошима та іншим майном за договором з фізичними та юридичними особами (траст). Трастові операції здійснюються від імені власника предмета договору про довірче управління або його довіреної особи. У відносинах із приватними особами банк пропонує такі види договорів: управління майном осіб, які мають право робити цього; управління спадщиною; придбання цінних паперів, нерухомості та ін. Для юридичних осіб: управління майном різних фондів чи громадських організацій; тимчасове управління майном підприємств, які проходять процедуру реорганізації чи банкрутства; управління пакетами акцій підприємств, проведення конверсійних операцій із цінними паперами тощо.

4. Здійснення операцій з дорогоцінними металами та дорогоцінним камінням відповідно до російського законодавства. Банки здійснюють операції з придбання та продажу дорогоцінного каміння, монет з дорогоцінних металів, золота в злитках, кредитування видобутку золота у разі отримання основного боргу та відсотків за ним у натуральній формі.

5. Надання в оренду фізичним та юридичним особам спеціальних приміщень або сейфів, що знаходяться в них, для зберігання документів і цінностей.

6. Лізингові операції ґрунтуються на наданні в оренду дорогого обладнання, машин чи інструментів. Надаючи кредити скоєння лізингових угод, банки отримують податкові пільги з доходів, які у вигляді відсотків використання кредитних ресурсів.

7. Надання консультаційних та інформаційних послуг. Консультування клієнтів з різних питань допомагає розібратися банку в тенденціях розвитку клієнтів, побачити можливі проблеми на початковому етапі їх розвитку і знизити економічні ризики.

74. ІНВЕСТИЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

Банки як провідні інституції сучасної кредитної системи активно займаються інвестиційною діяльністю. Для більшості країн із розвиненою ринковою економікою характерний поділ функцій між фінансово-кредитними інститутами в інвестиційній сфері. Поряд з інвестиційними банками, що займаються організацією довгострокового кредитування під інвестиційні проекти, є й інший тип інвестиційних банків, які здійснюють операції виключно з цінними паперами на фінансовому ринку. Саме другий тип операцій отримав назву банківських інвестицій.

У міжнародній банківській практиці інвестиції - це вкладення банком коштів у цінних паперів із метою забезпечення припливу коштів у протягом багато часу. Ініціаторами таких угод є клієнти.

Інтерес банку у тому, що забезпечуються довгострокове збереження коштів банку, їх диверсифікація, прибутковість і ліквідність.

Для російських банків не характерний такий поділ функцій. З погляду можливостей здійснення інвестиційних операцій вони можуть бути універсальними.

Крім того, в умовах глибокого економічного спаду на кредитні ресурси покладаються особливі надії як на найбільш раціональне та ефективне джерело інвестиційних ресурсів, необхідних для здійснення економічного зростання в країні.

З позицій елементів у структурі інвестицій розрізняють реальні (прямі) та портфельні (фінансові) інвестиції. У першому випадку здійснюються вкладення будь-яку сферу економіки, результатом яких є збільшення реального капіталу як нерухомості, устаткування, товарно-матеріальних запасів тощо.

У найбільш яскравою ілюстрацією реальних (прямих) інвестицій комерційних банків є вкладення в будівельний комплекс.

У другий випадок здійснюються вкладення різні цінні папери. Ці вкладення не характеризуються реальним приростом капіталу, оскільки закріплюється лише титул власності чи перерозподіляються ресурси галузям з допомогою механізму зміни титулу власника. Це ж спостерігається при вкладенні ресурсів у купівлю землі та нерухомості.

Вся сукупність коштів, вкладених у цінні папери юридичних та придбаних банком, становить інвестиційний портфель банку.

Портфель цінних паперів може характеризуватись як диверсифікований, тобто містить кілька найменувань цінних паперів, і як недиверсифікований, що складається з одного виду фінансових активів.

Управління портфелем становить інвестиційну політику та стратегію банку збільшення прибутку банку, підтримку допустимого рівня ризику та ліквідності активів.

Банківським інвестиціям притаманні такі чинники ризику: кредитний, ринковий та відсотковий.

Потреба у доході та ліквідності – це основні фактори, що визначають цілі інвестиційної політики.

Як правило, інвестиційна політика банку є письмовим документом, в якому сформульовані вказівки співробітникам банку щодо структури інвестиційного портфеля, видів цінних паперів, стратегії банку в частині їх купівлі та продажу тощо. У міру зміни економічної кон'юнктури змінюється і політика банку щодо інвестицій.

75. КЛАСИФІКАЦІЯ БАНКІВСЬКИХ КРЕДИТІВ

Найчастіше в економічній літературі зустрічається класифікація кредитів за такими ознаками:

- Призначення (мети кредиту);

- сфери використання;

- термінів користування;

- Забезпечення;

- способу видачі та погашення;

- видів процентних ставок.

За призначенням банківські кредити можна розділити такі групи: промислові, сільськогосподарські, торгові, інвестиційні, споживчі, іпотечні.

Промислові позички надаються підприємствам та організаціям на розвиток виробництва, покриття витрат на купівлю матеріалів тощо.

Сільськогосподарські позички надаються фермерам, селянським господарствам з метою сприяння їх діяльності з обробки землі, збирання врожаю тощо.

Споживчі позички надаються фізичним особам на покриття невідкладних потреб, ремонт та купівлю квартир, будинків тощо.

Іпотечні позички видаються під заставу нерухомості для будівництва, придбання чи реконструкції житла.

Залежно від сфери використання банківські кредити може бути двох видів: позички на фінансування основного чи оборотного капіталу. У свою чергу, кредити в оборотний капітал поділяються на кредити у сферу виробництва та у сферу обігу. За термінами користування банківські кредити бувають онкольними (до запитання) та терміновими.

Онкольні позички підлягають поверненню у фіксований термін після надходження офіційного повідомлення від кредитора. Термінові кредити прийнято поділяти на короткострокові, середньострокові та довгострокові.

По забезпеченню кредити поділяються на незабезпечені (бланкові) та забезпечені. Залежно від виду забезпечення їх прийнято поділяти на заставні, гарантовані та застраховані. Прийнято виділення забезпечених, недостатньо забезпечених та незабезпечених кредитів.

Забезпечена позичка - позичка, що має забезпечення у вигляді застави.

До категорії забезпечених позичок відносять позички, видані під поруку Уряду Російської Федерації, суб'єктів Російської Федерації, гарантію Банку Росії.

Недостатньо забезпечена позичка - позичка, що має забезпечення у вигляді застави, що не відповідає хоча б одній із вимог, що пред'являються до заставного забезпечення забезпеченої позички.

Незабезпечена позичка - позичка, що не має забезпечення або має забезпечення у вигляді застави, що не відповідає вимогам, що висуваються до заставного забезпечення забезпечених позичок.

За способом видачі банківські кредити можуть бути поділені на кредити, що мають компенсаційний та платіжний характер. Компенсаційний кредит передбачає спрямування позичкових коштів на розрахунковий рахунок позичальника з метою відшкодування скоєних ним раніше витрат. Сутність платіжного кредиту у тому, що позичальник у міру необхідності надає банку розрахунково-платіжні документи, що надходять до нього, і позичкові кошти надходять безпосередньо на оплату даних документів.

За способами погашення банківські кредити поділяються на позички, що погашаються одноразово, та позички, що погашаються на виплат.

За видами процентних ставок банківські кредити можна поділити на кредити з фіксованою або плаваючою відсотковою ставкою.

76. РОЗРАХУНОВО-КАСОВЕ ОБСЛУГОВУВАННЯ

Розрахункові операції - це операції із зарахування та списання коштів з рахунків клієнтів, у тому числі для оплати їхніх зобов'язань перед контрагентами.

Комерційні банки здійснюють розрахунки за правилами, формами та стандартами, встановленими Банком Росії; за відсутності правил проведення окремих видів розрахунків – за домовленістю між собою; при проведенні міжнародних розрахунків - у порядку, встановленому федеральними законами та правилами, прийнятими у міжнародній банківській практиці.

Для проведення розрахунків підприємства та організації відкривають у банку розрахункові чи поточні рахунки. Ці рахунки призначаються та використовуються для зарахування виручки від реалізації продукції (робіт та послуг), обліку своїх доходів від позареалізаційних операцій, сум отриманих кредитів та інших надходжень, здійснення розрахунків з постачальниками, бюджетами з податків та прирівняних до них платежів, з робітниками та службовцями з заробітної плати та інших виплат, а також для платежів за рішеннями судів та інших органів, які мають право приймати рішення про стягнення коштів з рахунків юридичних осіб у безперечному порядку.

Для відкриття розрахункового (поточного) рахунку необхідно укласти з банком договір банківського рахунку, яким банк зобов'язується приймати і зараховувати які надходять на рахунок кошти, виконувати розпорядження клієнта про перерахування і видачу відповідних сум із рахунку та проведення інших операцій з рахунку.

Для відкриття розрахункового (поточного рахунку) до банку надається комплект документів, до яких належать: заява на відкриття рахунку, свідоцтво про державну реєстрацію, копію установчих документів, що підтверджують статус юридичної особи, свідоцтво про постановку на облік у податковому органі та ін.

Закриття розрахункового (поточного) рахунку здійснюється на підставі розірвання договору банківського рахунку, яке можливе за заявою клієнта у будь-який момент.

Касові операції - це операції, пов'язані з рухом готівкових коштів, і навіть із формуванням, розміщенням і використанням коштів у різних активних рахунках банку та рахунках клієнтів комерційного банку.

Порядок та строки здачі готівки встановлюються банком кожному підприємству за погодженням з його керівником виходячи з необхідності прискорення оборотності грошей та своєчасного надходження їх до кас банку.

У касах підприємства готівка може зберігатися у межах лімітів, встановлюваних банками за погодженням із керівниками підприємств щорічно. Підприємства зобов'язані здавати до банку всі готівку понад встановлені ліміти. Винятки зроблено лише для видачі заробітної плати, виплат соціального характеру та стипендій.

Банки не рідше одного разу на два роки перевіряють дотримання порядку ведення касових операцій своїми клієнтами. У ході перевірки розглядаються: повнота оприбуткування готівки, отриманої в банку; повнота здачі грошей до каси банку; дотримання погоджених з банком умов витрачання готівки, що надійшли в касу; дотримання встановлених граничних сум розрахунків готівкою між юридичними особами; дотримання ліміту каси.

77. СУТНІСТЬ І ПРИНЦИПИ ОРГАНІЗАЦІЇ БЕЗГОТІВНИХ РОЗРАХУНКІВ

У процесі господарської діяльності між різними суб'єктами економічних відносин здійснюються грошові розрахунки у формі руху готівки та грошей у безготівковій формі.

Безготівкові розрахунки здійснюються без участі готівки за допомогою руху коштів через рахунки в банках та шляхом заліку взаємних вимог.

Організація системи безготівкових розрахунків базується на трьох складових:

1) сукупність принципів організації безготівкових розрахунків, обов'язкових дотримання її усіма суб'єктами господарських відносин;

2) система рахунків, що дозволяє здійснювати платежі та розрахунки у безготівковій формі;

3) система платіжних форм, документів та правил документообігу.

Безготівкові розрахунки повинні здійснюватися таким чином, щоб платежі здійснювалися в найкоротші терміни, що дають змогу забезпечити безперервність та прискорення відтворювального процесу, кругообігу капіталу та оборотності коштів.

Для нормального функціонування система безготівкових розрахунків має базуватися на загальних та обов'язкових для виконання принципів та нормативних документів. Порядок ведення розрахунків у безготівковій формі повинен бути одноманітним для всіх кредитних установ та суб'єктів господарювання на всій території країни і вписуватися в міжнародні розрахункові відносини.

Основним принципом організації безготівкових розрахунків є правовий режим здійснення розрахунків та платежів.

В даний час основними документами, що регулюють безготівковий оборот у РФ, є:

Цивільний кодекс РФ; Федеральний закон "Про банки та банківську діяльність у Російській Федерації"; Федеральний закон "Про Центральний банк Російської Федерації". Порядок проведення нашій країні безготівкових розрахунків регламентується Положенням про безготівкові розрахунки.

Система безготівкових розрахунків має бути організована таким чином, щоб максимально скорочувався термін здійснення платежу, тому одним із найважливіших принципів здійснення безготівкових розрахунків є терміновий термін. Значення цього принципу у тому, що кошти, що постійно витрачаються підприємствами на виробничі потреби, повинні своєчасно відшкодовуватися за рахунок платежів від покупців. Збої у дотриманні цих термінів призводять до уповільнення кругообігу коштів, що може призвести до платіжної кризи.

Одним із принципів організації безготівкових розрахунків є принцип безумовного виконання зобов'язань учасниками розрахунків. Дотримання цього принципу дає можливість забезпечити безумовне виконання договірних зобов'язань та безперебійність здійснення платежів у господарстві.

Порушення договірних зобов'язань у сфері розрахунків спричиняють застосування цивільно-правової відповідальності. Сторона, яка порушила умови договору, повинна відшкодувати іншій стороні завдану шкоду, сплативши при цьому неустойку. У цьому полягає принцип майнової відповідальності за дотримання договірних зобов'язань.

Слід також визначити принцип різноманіття форм безготівкових розрахунків. Наявність можливості вільного вибору форм безготівкових розрахунків дозволяє підприємствам знайти той інструмент, який найкраще відповідав би вимогам угоди.

78. ВИДИ БАНКІВСЬКИХ РАХУНКІВ

Види банківських рахунків, які банк відкриває своїм клієнтам, визначаються їх правовим статусом та характером діяльності.

Розрахунковий рахунок є основним рахунком підприємства. Його відкривають підприємствам незалежно від форм власності, які мають права юридичної особи, призначений він для здійснення розрахунків, насамперед його основної діяльності.

На розрахунковому рахунку концентруються результати всіх банківських операцій із основний діяльності. Залишок на рахунку вказує на вільні кошти, які має його власник.

Підприємствам, які мають поза місцем свого перебування різні негоспрозрахункові підрозділи, можуть бути відкриті розрахункові субрахунки в банках за місцем їх знаходження.

За розрахункове обслуговування рахунків юридичних більшість російських банків плату не стягує.

Поточні рахунки відкриваються підприємствам, які не мають ознак, що дають право мати розрахунковий рахунок. За цим рахунком здійснюються такі операції: зарахування коштів з розрахункового рахунку головного підприємства для видачі заробітної плати та витрат на відрядження; їх видача; безготівкові перерахування у вклади громадян, а також утримання із заробітної плати.

Бюджетні рахунки відкриваються організаціям (підприємствам), фінансованим з допомогою федерального бюджету (позабюджетних фондів). Залежно від характеру операцій, що враховуються, вони поділяються на доходні, видаткові, поточні рахунки місцевих бюджетів і поточні рахунки позабюджетних коштів.

Кошти, що надходять на рахунки, підлягають суворому цільовому використанню за дорученням фінансових органів відповідно до цілей діяльності цих підприємств. За погодженням сторін може бути встановлена плата, що нараховується на залишки коштів на вказаних рахунках.

Депозитні рахунки юридичних (фізичних) осіб відкриваються для зберігання протягом певного часу частини коштів підприємства за його бажанням у обслуговуючому банку чи будь-якому іншому банку. Ці кошти зараховуються шляхом перерахування відповідних сум з розрахункових та поточних рахунків.

Відповідно до законів "Про банки та банківську діяльність" і "Про страхування вкладів фізичних осіб у банках РФ" операції, пов'язані з депозитним рахунком, можуть проводити тільки банки, що мають спеціальну ліцензію на залучення коштів фізичних осіб у вклади в рублях або іноземній валюті. Обов'язки щодо виплати отриманих сум та нарахованих відсотків за депозитним вкладом лежать на комерційному банку.

Позичкові рахунки можуть відкриватися юридичним особам відображення ними сум кредиту, виданого банком. Видача кредиту здійснюється шляхом перерахування суми з позикових рахунків на розрахункові (поточні) рахунки клієнтам банку. Дані операції оформлюються укладанням кредитних договорів.

Договір позики є двостороннім. При цьому позичальник бере на себе зобов'язання вчинення певних дій щодо повернення отриманого, а банк має право вимагати виконання договору позики.

p align="justify"> Банківськими правилами регулюється відкриття інших видів рахунків, наприклад валютних, рахунків за операціями з цінними паперами, з надання банківських карт і т. д., відповідно до видів банківських операцій.

79. Внутрішньоросійські форми безготівкових розрахунків

Форми безготівкових платежів, здійснюваних біля Росії, різняться залежно від використовуваного розрахункового документа (крім акредитив).

При безготівкових розрахунках нині можуть бути використані такі форми розрахунків між платником та одержувачем коштів: платіжні доручення; платіжні вимоги; інкасові доручення; акредитиви; чеки.

Платіжне доручення є розпорядження власника рахунки (платника) обслуговуючого його банку, оформлене розрахунковим документом, перевести певну грошову суму з цього приводу одержувача коштів, відкритий у тому чи іншому банку. З допомогою платіжних доручень здійснюються розрахунки у господарстві як у товарним, і по нетоварним операціям.

Розрахунки платіжними дорученнями мають низку переваг у порівнянні з іншими формами розрахунків: щодо простий документообіг, прискорення руху коштів, можливість платника попередньо перевірити якість оплачуваних товарів та послуг, можливість використовувати цю форму розрахунків при нетоварних платежах.

Платіжна вимога є розрахунковий документ, що містить вимогу кредитора - одержувача коштів за основним договором до боржника (платника) про сплату певної грошової суми через банк.

Розрахунки по інкасо є банківську операцію, з якої банк (банк-емітент) за дорученням і з допомогою клієнта виходячи з розрахункових документів здійснює дії за дорученням від платника платежа.

Розрахунки в порядку інкасо здійснюються на підставі платіжних вимог, оплата яких може провадитися за розпорядженням платника (з акцептом) або без його розпорядження (в безакцептному порядку), та інкасових доручень, оплата яких провадиться без розпорядження платника (в безперечному порядку).

Розрахунки чеками не набули широкого поширення в Росії. Чек - цінний папір, що містить нічим не обумовлене розпорядження чекодавця банку зробити платіж зазначеної у ньому суми чекодержателю. Чекодавцем є особа (юридична або фізична), що має кошти в банку, якими він має право розпоряджатися шляхом виставлення чеків, чекодержатель - особа (юридична чи фізична), на користь якого видано чек, платник - банк, у якому перебувають кошти чекодавця.

На відміну від розрахунків платіжними дорученнями, чек передається платником (чекодавцем), минаючи банк безпосередньо одержувачу платежу (чекодержателю) в момент здійснення господарської операції, який і пред'являє чек до банку для оплати.

Акредитив є умовне грошове зобов'язання, що приймається банком (банк-емітент) за дорученням платника, зробити платежі на користь одержувача коштів після пред'явлення останніх документів, що відповідають умовам акредитива, або надати повноваження іншому банку (виконавчий банк) зробити такі платежі. На відміну з інших форм безготівкових розрахунків, акредитивна форма гарантує платіж постачальнику чи з допомогою власні кошти покупця, чи з допомогою коштів його банка.

Банками можуть відкриватися покриті (депоновані) та непокриті (гарантовані), а також відгукні та безвідкличні акредитиви.

80. ЗМІСТ І ПРИНЦИПИ ОРГАНІЗАЦІЇ МІЖБАНКІВСЬКИХ РОЗРАХУНКІВ

Міжбанківські розрахунки є сукупність розрахунків між кредитними установами та між їхніми філіями.

Міжбанківські розрахунки виникають тоді, коли платник та одержувач коштів обслуговуються різними банками, а також при взаємному кредитуванні банків.

Організація міжбанківських розрахунків виходить з специфічних відносинах, що виникають між банками, - кореспондентських відносинах. При проведенні міжбанківських розрахунків використовуються три основні методи:

- списання та зарахування коштів за рахунками, відкритими банками в Центральному банку;

- ведення міжбанківських платежів за рахунками НОСТ-РО та ЛОРО, які відкриваються банками один у одного на двосторонній основі;

- розрахунки між банками здійснюються через рахунки, відкриті або у банку-кореспонденті, що є третьою стороною, або у спеціалізованій розрахунковій чи кліринговій організації. Міжбанківські розрахунки здійснюються згідно з принципами, які властиві системі безготівкових розрахунків загалом, проте їхній прояв у розрахунках між банками має певну специфіку.

Оскільки банки є початковою і кінцевою ланкою в ланцюзі розрахунків між різними економічними суб'єктами, їх неможливо було б завершити, якби не існувала система розрахунків між самими банками. У зв'язку з цим велике значення в організацію міжбанківських розрахунків має принцип підтримки банками своєї ліквідності лише на рівні, що забезпечує безперебійне й у обсязі проведення розрахунків коїться з іншими банками.

Дотримання розглянутого принципу міжбанківських розрахунків є запорукою запобігання платіжних ризиків, які є найбільш небезпечними для економіки, якщо вони переростають у системні ризики.

Велике значення має принцип контролю за правильністю здійснення міжбанківських розрахунків. Специфіка його та особлива роль полягають у постійному взаємному контролі за синхронністю та повною ідентичністю проведених сум за рахунками клієнтів у банках та за коррахунками банків у РКЦ, за рахунками та балансами самих учасників розрахунків. З розвитком міжбанківських розрахунків, особливо поширення міжбанківського клірингу, посилюється значення принципу контролю над технологічними ризиками, також відбиває специфіку цих розрахунків.

Загальним принципом організації міжбанківських розрахунків є принцип безумовного платежу міжбанківськими зобов'язаннями.

Найважливішим принципом міжбанківських розрахунків є платіж не більше коштів кореспондентського рахунки. Цей принцип полягає у підтримці раціонального залишку коштів на кореспондентському рахунку кредитної організації та дотриманні нормативів ліквідності балансу банку.

Існуючі принципи міжбанківських розрахунків допомагають кредитним організаціям своєчасно та в повному обсязі проводити розрахункові операції, перекази платежів по системі кореспондентських рахунків.

У Російській Федерації розрахунки між банками здійснюються через розрахунково-касові центри, створені Центральним банком РФ у республіках, краях, областях, містах та районах. Крім того, банківські операції з розрахунків можуть проводитися і за кореспондентськими рахунками банків, які вони відкривають один у одного на основі міжбанківських угод.

81. РОЗРАХУНКИ З ЕКСПОРТНО-ІМПОРТНИХ ОПЕРАЦІЙ

За необхідності швидко провести платіж за поставлені товари або надані послуги у розрахунках із зарубіжними партнерами російські підприємства можуть використовувати чеки. Платежі за чеком мають високий рівень виконання. Найбільше поширення має ордерний чек, який може передаватися від одного власника до іншого за допомогою індосаменту, який, як у векселі, має різні види. При бланковому індосаменті чек перетворюється на пред'явницький документ. Найменше поширення має іменний чек. У практиці чекового обігу використовуються кросовані та засвідчені чеки, що відрізняються від звичайних чеків додатковими реквізитами, введеними з метою їхнього захисту від шахрайства.

За допомогою чека проводиться безготівкове перерахування коштів, а також по ньому чекотримач може отримати готівку, для чого на чеку робляться відповідні позначки. Крім чеків, закордонна практика виробила й інші способи отримання готівки приватною особою в даний момент і в цьому місці: кредитні листи та дорожні чеки.

Кредитний лист - документ, що видається банком своєму клієнту та підтверджує його кредитоспроможність. Пред'явивши цей лист у будь-якому банку, що має кореспондентські відносини з його банком, клієнт може отримати готівку. Платіж здійснюється за рахунок коштів банку, який видав кредитний лист. Ці листи є зручними для клієнтів, але потребують тісних зв'язків між банками, що звужує сферу їх застосування. Крім того, листи можуть бути втрачені, вкрадені, підроблені.

Найбільш зручним способом отримання готівки є дорожній чек, який можна охарактеризувати як специфічну форму кредитного листа уніфікованого зразка, як гібрид готівкової валюти та платіжного документа.

Розвиток чекової форми безготівкових розрахунків з використанням комп'ютерних технологій спричинив створення пластикових карток. Суть цих розрахункових інструментів полягає у заміні паперового носія чекової інформації на електронні сигнали. Залежно від виду використовуваних рахунків та механізму розрахунків картки поділяються на дебетові та кредитні. Найбільшого поширення у Росії має дебетова картка. Її називають також карткою готівки, карткою активів.

Значна частка платежів між російськими та зарубіжними контрагентами здійснюється за допомогою інкасо та акредитива.

Інкассо є розрахункову операцію, коли він банк постачальника за дорученням свого клієнта зобов'язується отримати від покупця платіж і (чи) його акцепт. Розрізняють інкасо чисте та документарне.

Експортери часто вимагають надання їм платіжних гарантій першокласних банків. За видачу подібних гарантій банки стягують із імпортерів значну плату. Тому в розрахунках із російськими імпортерами закордонні постачальники часто відмовляються від інкасо на користь акредитива.

Розрахункам платіжними дорученнями, використовуваними у внутрішньоросійському безготівковому платіжному обороті, міжнародних розрахунках відповідає банківський переказ.

Передача інформації між банками, пов'язаної з проведенням безготівкових розрахунків, здійснюється нині найчастіше з використанням системи СВІФТ (Товариство міжнародних міжбанківських фінансових телекомунікацій).

82. РИНОК ЦІННИХ ПАПЕРІВ: СУТНІСТЬ, ФУНКЦІЇ І ВИДИ

Важливим елементом ринкової економіки, що функціонує, є ринок цінних паперів, який як елемент входить в систему фінансового ринку.

Фінансовий ринок розпадається на дві частини: ринок власного капіталу та ринок позикового капіталу, представлений кредитно-банківською системою.

Ринок власного капіталу є ринок цінних паперів, тобто ту частину фінансового ринку, яка забезпечує можливість оперативного переливу фінансових коштів у різні сектори економіки та сприяє активізації інвестицій. Ринок цінних паперів одна із найважливіших інструментів державної бюджетної політики.

Ринок цінних паперів виконує ряд функцій, які можна розділити на дві групи: 1) загальноринкові функції, притаманні будь-якому ринку; 2) специфічні функції, які відрізняють його від інших ринків.

До загальноринкових відносяться:

- Комерційна функція, пов'язана з отриманням прибутку від операцій на даному ринку;

- цінова функція, за допомогою якої забезпечується процес формування ринкових цін, їх постійний рух тощо;

- інформаційна функція, на основі якої ринок виробляє та доводить до своїх учасників інформацію про об'єкти торгівлі;

- регулююча функція, пов'язана зі створенням правил торгівлі та участі в ній, порядку вирішення спорів між учасниками, встановленням пріоритетів та утворенням органів управління та контролю.

До специфічних можна віднести:

- перерозподільну функцію, що забезпечує перелив коштів між галузями та сферами діяльності та фінансування дефіциту бюджету;

- функцію страхування цінових та фінансових ризиків, або хеджування, що здійснюється на основі нового класу похідних цінних паперів: ф'ючерсних та опціонних контрактів. Ринок цінних паперів - це складна структура, що має багато характеристик, тому його можна розглядати з різних сторін.

Залежно від стадії обігу цінного паперу розрізняють первинний та вторинний ринки.

Первинний ринок - це придбання цінних паперів першими власниками. Вторинний ринок - це звернення раніше випущених цінних паперів, т. е. сукупність всіх актів купівлі-продажу чи інших форм переходу цінних паперів.

Залежно від рівня регульованості ринки цінних паперів складаються з організованих та неорганізованих.

Організований ринок цінних паперів є звернення з урахуванням правил, встановлених органами управління між ліцензованими професійними посередниками. Неорганізований ринок - це звернення цінних паперів без дотримання єдиних всім учасників ринку правил.

Залежно від місця торгівлі розрізняють біржовий та позабіржовий ринки цінних паперів.

Біржовий ринок заснований на торгівлі цінними паперами на фондових біржах, тому завжди організований ринок цінних паперів. Позабіржовий ринок - це торгівля цінними паперами, минаючи фондову біржу. Він може бути організованим чи неорганізованим.

Залежно від термінів, куди укладаються угоди, ринок цінних паперів поділяється на касовий і терміновий.

Касовий ринок цінних паперів є ринок з негайним виконанням угод протягом одного-двох робочих днів.

Терміновий - це ринок, на якому укладаються угоди з терміном виконання, що перевищує два робочі дні.

83. ПОНЯТТЯ ЦІННИХ ПАПЕРІВ ТА ЇХ КЛАСИФІКАЦІЯ

Розрізняють економічне та юридичне поняття цінних паперів. Юридичне поняття цінного паперу - це документ встановленої форми та реквізитів, що засвідчує майнові права, здійснення або передача яких можливі лише за його пред'явлення.

Економічне поняття – це особлива форма існування капіталу. Капітал як цінного паперу може передаватися, звертатися над ринком як товар, замінювати гроші у розрахунках і, найважливіше, приносити дохід.

Цінний папір має ряд властивостей, які зближують його з грошима. Головна властивість - це можливість обміну на гроші у різних формах.

Цінний папір виконує ряд функцій:

- перерозподіляє кошти між галузями економіки, територіями та країнами, групами та верствами населення, економічними суб'єктами та державою тощо;

- Надає певні додаткові права її власникам, крім права на капітал;

- Забезпечує отримання доходу на капітал та (або) повернення самого капіталу.

Існуючі в сучасній світовій практиці цінні папери поділяються на два великі класи: 1) основні (акції, облігації, векселі, заставні); 2) похідні (варранти, депозитарні розписки, ф'ючерсні контракти, опціони та ін) цінних паперів.

Розрізняють іменні, пред'явницькі та ордерні цінні папери.

Іменний цінний папір, на відміну від пред'явницького, має дві важливі властивості: 1) його власник завжди відомий; 2) всі операції з цим папером доступні для контролю та оподаткування з боку держави, оскільки підлягають реєстрації. Тож у розвиненому ринку є тенденція до збільшення випуску іменних паперів, оскільки у цьому зацікавлені, з одного боку, емітенти, оскільки це дозволяє здійснювати передачу прав власності, з другого - держава, оскільки вона розширює свою базу оподаткування.

Залежно від форми майнових відносин, що виражаються цінним папером, розрізняють пайові та боргові цінні папери.

Кожен вид цінних паперів є певну їх сукупність, на яку всі ознаки, властиві цінним паперам, є спільними.

Для цінного паперу характерний певний набір ознак:

1) термін існування цінного папера - час випуску в обіг, який період звернення чи безстроково;

2) форма існування – документарна чи бездокументарна;

3) національна приналежність – вітчизняна чи іноземна;

4) територіальна приналежність - регіон країни, у якому випущено цей цінний папір;

5) тип активу, що лежить в основі цінного паперу, або його вихідна основа;

6) порядок володіння - цінний папір на пред'явника чи конкретну особу;

7) форма випуску - емісійна, т. е. що випускається окремими серіями, у яких всі цінні папери абсолютно однакові за своїми характеристиками, чи неемісійна (індивідуальна);

8) форма власності та вид елемента;

9) характер оборотності - вільно звертається на ринку або є обмеження;

10) економічна сутність з погляду виду прав, які надає цінний папір;

11) рівень ризику – високий, низький тощо;

12) наявність доходу - виплачується за цінним папером якийсь дохід чи ні;

13) форма вкладення коштів - що інвестує гроші у борг або на придбання прав власності.

84. ОСНОВНІ ВИДИ ЦІННИХ ПАПЕРІВ

Акція - емісійний цінний папір, що закріплює права її власника отримання частини прибутку АТ як дивідендів, участь у управлінні і частину майна, що залишилося після його ліквідації.

У повному обсязі всі права по акціям реалізуються у звичайних акціях, які дають право власнику частку у статутному фонді товариства, на участь в управлінні суспільством шляхом голосування при прийнятті рішень загальними зборами акціонерів, на отримання частки прибутку від діяльності товариства після виплати власникам привілейованих акцій.

Утримувач привілейованих акцій має перевагу перед власником звичайних акцій при розподілі дивідендів та майна товариства у разі його ліквідації. На відміну від звичайних акцій, дивіденд за привілейованими зазвичай встановлюється за фіксованою ставкою.

Для ухвалення інвестиційних рішень у процесі аналізу цінних паперів використовуються різні вартісні оцінки акцій. У практичній діяльності розрізняють такі їх види: 1) номінальна вартість; 2) бухгалтерська вартість; 3) ринкова ціна.

Облігація засвідчує внесення її власником коштів та підтверджує зобов'язання відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного паперу у передбачений строк зі сплатою фіксованого відсотка. Принципова відмінність облігації від акції полягає в тому, що власники облігацій є не співвласниками акціонерного товариства, яке кредиторами.

Поточна ціна облігації є вартість очікуваного грошового потоку, наведеного до поточного моменту часу.

Важливим цінним папером є вексель. Нині фінансові ринки оперують двома основними видами векселів: простими та переказними.

Простий вексель (соло-вексель) є безумовне боргове зобов'язання встановленої форми, що виражає зобов'язання векселедавця сплатити певну грошову суму кредитору (векселедержателю) у визначений термін та у певному місці. Простий вексель виписується позичальником.

Переказний вексель (тратта) є письмовим наказом векселедавця (трасанта) трасату (платнику) про сплату останнім певної грошової суми третій особі.

Ще один вид цінних паперів - депозитні та ощадні сертифікати, які є письмове свідоцтво банку-емітента про вклад коштів, що засвідчує право вкладника (бенефіціара) або його правонаступника на отримання після закінчення встановленого терміну суми депозиту (вкладу) та відсотків за ним.

Емітентами депозитних та ощадних сертифікатів можуть виступати лише банки. Депозитні сертифікати призначені виключно для юридичних осіб, а ощадні – для фізичних осіб. Сертифікати мають бути терміновими.

Цінним папером є також чек, що містить письмову вимогу чекодавця платнику сплатити чекодержателю зазначену в ньому суму.

Також до цінних паперів належать: 1) складське свідоцтво – документ, що засвідчує укладений між сторонами договір зберігання; 2) коносамент - товаророзпорядчий документ, що засвідчує право його власника розпоряджатися зазначеним у коносаменті вантажем та отримати вантаж після завершення перевезення.

85. ОРГАНІЗАЦІЯ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ

Випуск цінних паперів здійснюється під жорстким контролем із боку органів, регулюючих ринок цінних паперів. Звернення цінних паперів здійснюється за ринковими цінами. Емітовані цінні папери надходять ринку цінних паперів, де відбувається їх подальше обращение. Розрізняють первинний та вторинний ринки цінних паперів.

Первинний ринок – придбання цінних паперів їх першими власниками. Говорячи про первинному ринку, слід застосовувати термін розміщення цінних паперів.

Первинний ринок - це ринок перших та повторних емісій цінних паперів, на якому здійснюється їхнє початкове розміщення серед інвесторів.

В результаті продажу акцій та облігацій на первинному ринку емітент отримує необхідні йому фінансові кошти, а папери осідають у руках первісних покупців.

Найважливішою рисою первинного ринку є повне розкриття інформації для інвесторів, що дозволяє зробити обґрунтований вибір цінних паперів для вкладення коштів.

Механізм продажу (розміщення цінних паперів) на первинному ринку може бути різним:

- у безпосередньому (приватному) контакті без посередників;

- через фінансових посередників (андеррайтерів);

- На вуличному ринку.

Приватне розміщення характеризується продажем (обміном) паперів обмеженій кількості заздалегідь відомих інвесторів без публічної пропозиції та продажу.

Громадська пропозиція - це розміщення цінних паперів при їх первинній емісії шляхом публічних оголошення та продажу необмежену кількість інвесторів. Співвідношення між публічною пропозицією та приватним розміщенням постійно змінюється та залежить від типу фінансування, який обирають підприємства у тій чи іншій економіці, від структурних перетворень, які проводить уряд, та інших факторів.

Публічна передплата або публічне розміщення цінних паперів застосовуються, якщо корпорація приймає рішення перетворитися з приватної на публічне акціонерне товариство з великою кількістю акціонерів. Громадська пропозиція великої кількості тиражованих акцій дає емітенту великі кошти.

Вторинний ринок - це відносини, що складаються при купівлі-продажу раніше емітованих на первинному ринку цінних паперів.

Основу вторинного ринку становлять операції, що оформляють перерозподіл сфер вкладень інвесторів, і навіть окремі спекулятивні операції.

Найважливіша риса вторинного ринку - його ліквідність, т. е. можливість успішної та великої торгівлі, здатність поглинати значні обсяги цінних паперів у короткий час при невеликих коливаннях курсів та низьких витратах на реалізацію.

На вторинному ринку операторами є лише інвестори, тобто ті, хто вкладає кошти у цінні папери з метою отримання доходу. На вторинному ринку відбувається не акумулювання нових коштів для емітента, а лише перерозподіл ресурсів серед наступних інвесторів.

Без повнокровного вторинного ринку не можна говорити про ефективне функціонування первинного ринку.

За відсутності вторинного ринку або його слабкої організації наступний перепродаж цінних паперів було б неможливим або утрудненим, що відштовхнуло б інвесторів від купівлі всіх або частини паперів.

86. БІРЖОВИЙ РИНОК ЦІННИХ ПАПЕРІВ

Біржовий ринок цінних паперів являє собою фондову біржу, що є організатором торгівлі на ринку цінних паперів, який не поєднує цю діяльність з іншими видами діяльності, крім депозитарної та діяльності щодо визначення взаємних зобов'язань. Фондова біржа – некомерційна організація. Діяльність фондових бірж у Росії регулюється Федеральним законом " Про ринок цінних паперів " . Фондові біржі та фондові відділи товарних та валютних бірж - організований ринок цінних паперів, що функціонує на основі централізації пропозицій про купівлю-продаж цінних паперів, що виставляють брокери - члени біржі на основі доручень інституційних та індивідуальних інвесторів. Членами фондової біржі може бути будь-які професійні учасники ринку цінних паперів. Фондова біржа має право встановлювати кількісні обмеження числа її членів. Фондова біржа самостійно встановлює розміри та порядок стягнення відрахувань на користь фондової біржі.

Функції фондової біржі:

- купівля-продаж цінних паперів;

- Виявлення рівноважної біржової ціни;

- акумуляція тимчасово вільних коштів;

- Забезпечення арбітражу (механізму вирішення спорів);

- забезпечення гласності та відкритості біржових торгів, доступності інформації;

- Забезпечення гарантій виконання біржових угод;

- Контроль якості цінних паперів;

- посередництво у розрахунках;

- Розробка етичних стандартів, кодексу поведінки учасників біржової торгівлі. Фондова біржа самостійно встановлює процедуру включення до списку цінних паперів, допущених до обігу на біржі, процедури лістингу та делістингу. До звернення на фондовій біржі допускаються:

- цінні папери у процесі розміщення та звернення, що пройшли передбачену федеральним законом процедуру емісії та включені фондовою біржею до списку цінних паперів, що допускаються до обігу на біржі відповідно до її внутрішніх документів;

- Інші фінансові інструменти відповідно до законодавства Російської Федерації. Вищим органом біржі є загальні збори її членів. У проміжках між зборами найвищим органом є біржова рада. Крім названих вище органів управління, біржі створюються певні підрозділи.

Члени біржі або їх представники можуть виступати на біржі як брокер (укладає угоду від імені клієнта або свого імені та за рахунок клієнта) або дилера (здійснює купівлю-продаж від свого імені та за свій рахунок). Учасником торгів також є маклер (веде торг та оформляє угоду).

Способи проведення біржових торгів:

1) відкриті аукціонні торги, коли відбувається безперервне зіставлення цін на купівлю та ціни на продаж. Угода відбувається тоді, коли ціни покупця та продавця сходяться;

2) торгівля на замовлення. Суть цього методу полягає в тому, що брокери залишають маклерам письмові заявки на купівлю та продаж із зазначенням ціни та кількості цінних паперів.

Вчинення угод проходить чотири етапи: 1) саме вчинення правочину; 2) звіряння параметрів та укладання угоди; 3) кліринг (багатосторонній кліринг); 4) виконання угоди.

У цілому нині роль біржі залежить від ємності та різноманітності ринку цінних паперів, банківського кредиту. Фондова біржа - це лише частина ринку цінних паперів, організована та найбільш строго регульована.

87. РЕГУЛЮВАННЯ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ

Ринок цінних паперів як складова фінансово-кредитної системи є об'єктом державного регулювання, основна мета якого - захистити інтереси інвесторів від протиправних дій з боку емітентів або посередників.

У державному регулюванні ринку цінних паперів можна назвати три основних напрями.

1. Вироблення певних правил, що регулюють емісію та обіг цінних паперів та діяльність професійних учасників ринку цінних паперів, а також контроль за дотриманням діючих у країні відповідних нормативних актів.

У Росії її функції з розробки нормативних актів з цінних паперів, контролю та нагляду у сфері фінансових ринків (за винятком страхової, банківської та аудиторської діяльності) покладається на Федеральну службу з фінансових ринків (ФСФР), яка є федеральним органом виконавчої влади. ФСФР Росії перебуває у прямому підпорядкуванні Уряду РФ. ФСФР здійснює розробку основних напрямів розвитку ринку цінних паперів та координацію органів виконавчої влади з питань регулювання ринку, затверджує стандарти емісії цінних паперів, проспектів емісії цінних паперів, встановлює обов'язкові вимоги до операцій з цінними паперами, розрахунково-депозитної діяльності та до порядку ведення реєстру .

2. Видача ліцензій органами державної влади на право займатися будь-яким видом діяльності на ринку цінних паперів. У Росії її ліцензування здійснюється ФСФР чи органами, уповноваженими нею виходячи з генеральної ліцензії. Окрім ліцензування, державний контроль за діяльністю професійних учасників ринку цінних паперів здійснюється також шляхом атестації фахівців, які працюють із цінними паперами.

3. Оподаткування доходів від операцій із цінними паперами. Вплив ринку цінних паперів держава надає з допомогою системи оподаткування, запровадження системи податкових пільг і санкцій.

Порядок оподаткування (ставки податків, терміни їх сплати, і навіть відповідальність платників податків) встановлюється чинним законодавством Російської Федерації може змінюватися залежно від економічної ситуації країни.

Для оподаткування операцій із цінними паперами велике значення має стадія первинного розміщення та вторинний ринок. Податкова база за операціями з цінними паперами, що звертаються на організованому ринку, визначається як доходи від операцій купівлі-продажу цінних паперів, зменшені на витрати за цими операціями, а за операціями з цінними паперами, що не звертаються на організованому ринку цінних паперів, - як доходи від операцій купівлі-продажу цих цінних паперів, зменшені витрати за цим операціям.

Особливістю нинішнього етапу у розвитку фондового ринку є великий набор інструментів державного регулювання внаслідок недостатнього за часом розвитку даного сегмента економіки. Це проявляється і в тому, що основний наголос на розвитку ринку цінних паперів робиться на максимальне саморегулювання з боку професійних учасників ринку. Нині у Росії є недостатня законодавча база, регулююча фондовий ринок.

88. ВАЛЮТНА СИСТЕМА: СУТНІСТЬ, ВИДИ, ЕЛЕМЕНТИ

Валютна система - це форма організації валютних відносин, закріплена національним законодавством (національна система) або міждержавною угодою (світова та регіональна системи).

Валютна система являє собою сукупність двох основних елементів - валютного механізму та валютних відносин.

Під валютним механізмом розуміються правові норми та інститути, які представляють їх на національному та міжнародному рівнях.

Валютні відносини є різновид грошових відносин, що виникають при функціонуванні грошей у міжнародному обороті.

Розрізняють національну, світову та регіональну валютні системи.

Національна валютна система сформувалася у межах національної фінансової систем, яка регламентувала порядок фінансових розрахунків цієї країни коїться з іншими державами. Поступово вона відокремилася від фінансової системи.

Основні елементи національної валютної системи:

- Національна валюта;

- національне регулювання міжнародної валютної ліквідності;

- Режим курсу національної валюти;

- національне регулювання валютних обмежень та умов конвертованості національної валюти;

- режим національних ринків валюти та золота;

- Національні органи, які здійснюють валютне регулювання.

Національна валютна система базується на національній валюті. Національна валюта – грошова одиниця країни.

У міру інтернаціоналізації господарських зв'язків на основі національних валютних систем формуються механізми міждержавного регулювання міжнародних та валютних відносин – світова (МВС) та регіональна валютні системи.

Історично існувало чотири системи МВС. Перша була створена в 1867 р. Паризькою угодою, друга МВС стала результатом угоди 30 країн на Генуезькій міжнародній економічній конференції 1922 р., третя МВС була оформлена в результаті Бреттон-Вудських угод 1944 р. Нині діє четверта МВС, основи якої 1976 р.

Основні елементи світової та регіональної валютних систем:

- міжнародні платіжні кошти, що виконують роль світових грошей;

- умови та режими оборотності валют;

- механізм та режим валютних курсів;

- Форми міжнародних розрахунків;

- кредитні знаряддя звернення та порядок їх використання у міжнародних розрахунках;

- міжнародні ліквідні активи та порядок їх регулювання;

- режим міжнародних валютних та золотих ринків та міждержавні інститути, що регулюють валютні відносини.

p align="justify"> Основний елемент будь-якої валютної системи - міжнародні платіжні засоби, що виконують у рамках даної системи роль світових грошей. У разі панування нерозмінних кредитних відносин роль світових грошей беруть він резервні валюти - повністю конвертовані валюти країн, у яких практично відсутні валютні обмеження за всіма видами операцій всім власників валюти.

Крім повністю конвертованої валюти, розрізняють частково конвертовані (у країнах, де зберігаються обмеження щодо окремих видів операцій та окремих власників валюти) і неконвертовані (у країнах, де діють практично всі види обмежень, і насамперед заборона купівлю-продаж іноземної валюти, її зберігання, вивезення та ввезення) валюти.

89. МІЖНАРОДНІ ФІНАНСОВІ ІНСТИТУТИ

З метою розвитку співробітництва та забезпечення цілісності та стабілізації всесвітнього господарства в основному після Другої світової війни було створено міжнародні валютно-кредитні та фінансові організації. Серед них чільне місце посідають Міжнародний валютний фонд (МВФ) та група Світового банку (СБ).

МВФ та група СБ мають спільні риси. Вони організовані за аналогією до акціонерної компанії. Тому частка внеску до капіталу визначає можливість впливу країни на їхню діяльність. Штаб-квартира МВФ та групи СБ знаходиться у Вашингтоні. Група СБ включає Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР) та три його філії.

Основні завдання МВФ полягають у наступному:

- сприяння збалансованому зростанню міжнародної торгівлі;

- надання кредитів країнам-членам для подолання валютних труднощів, пов'язаних із дефіцитом їхнього платіжного балансу;

- Скасування валютних обмежень;

- міждержавне валютне регулювання шляхом контролю над дотриманням структурних принципів світової валютної системи, зафіксованих у статуті фонду.

МБРР, як і МВФ, надають не лише стабілізаційні, а й структурні кредити. Їхня діяльність взаємно пов'язана.

Специфіка МБРР полягає у наявності у нього трьох філій:

1) Міжнародна асоціація розвитку (МАР, створена 1960 р.), надає пільгові безвідсоткові кредити;

2) Міжнародна фінансова корпорація (МФК, створена 1956 р.), стимулює напрямок приватних інвестицій у промисловість країн, що розвиваються;

Багатостороннє агентство з гарантування інвестицій (МАГІ, створене 1988 р.), здійснює страхування.

Міжнародні фінансові інститути - МВФ та група СБ - відіграють важливу роль у регулюванні міжнародних кредитних відносин.

Європейський банк реконструкції та розвитку (ЄБРР) створений у 1990 р., місцезнаходження – Лондон. Головна мета ЄБРР – сприяти переходу до ринкової економіки в державах колишнього СРСР, країнах Центральної та Східної Європи. ЄБРР кредитує проекти лише певних межах.

ЄБРР спеціалізується на кредитуванні виробництва, технічного сприяння реконструкції та розвитку інфраструктури, інвестиціях в акціонерний капітал, особливо підприємств, що приватизуються. Переважні сфери діяльності ЄБРР, зокрема у Росії, - фінансовий, банківський сектори, енергетика, телекомунікаційна інфраструктура, транспорт, сільське господарство.

Регіональні валютно-кредитні та фінансові організації західноєвропейської інтеграції є складовою її інституційної структури. Вони мають на меті зміцнення інтеграції та створення економічного, валютного та політичного союзу (ЄС). До основних регіональних організацій ЄС належать: Європейський інвестиційний банк (ЄІБ, Люксембург), Європейський фонд розвитку (ЄФР, 1958), Європейський фонд орієнтації та гарантування сільського господарства (1969), Європейський фонд регіонального розвитку (ЄФР, 1975). ), Європейський валютний інститут (ЄВІ, Франкфурт-на-Майні, 1994).

Особливе місце серед міжнародних валютно-кредитних організацій займає Банк міжнародних розрахунків (БМР, Базель, 1930). Фактично це банк центральних банків. БМР сприяє їх співпраці, приймає їхні депозити та надає кредити.

90. ВАЛЮТНИЙ КУРС ЯК ЕКОНОМІЧНА КАТЕГОРІЯ

p align="justify"> Важливим елементом міжнародних валютних відносин є валютний курс як вимірювач вартісного змісту валют. Він являє собою співвідношення між грошовими одиницями різних країн, що визначається їхньою купівельною спроможністю та низкою інших факторів. Валютний курс необхідний міжнародних валютних, розрахункових, кредитно-фінансових операцій.

Валютний курс - це технічний коефіцієнт перерахунку, а " вартість " грошової одиниці цієї країни, виражена в іноземній валюті чи міжнародних валютних одиницях (СДР).

Вартісною основою курсових співвідношень валют є їхня купівельна спроможність, що виражає середні національні рівні цін на товари, послуги, інвестиції. До факторів, що впливають на валютний курс, належать такі:

- стан економіки (макроекономічні показники, темп інфляції, рівень відсоткових ставок, діяльність валютних ринків, валютна спекуляція, валютна політика, стан платіжного балансу, міжнародна міграція капіталу, ступінь використання національної валюти у міжнародних розрахунках, прискорення чи затримка міжнародних розрахунків);

- політична обстановка країни;

- ступінь довіри до валюти на національному та світовому ринках.

Названі фактори визначають попит та пропозицію валюти.

Зниження курсу національної валюти (девальвація) зазвичай вигідне експортерам, оскільки вони отримують експортну премію (надбавку) при обміні вирученої іноземної валюти, що подорожчала, на національну, що подешевшала.

Імпортери при девальвації програють, оскільки їм дорожче коштує купівля валюти ціни контракту. При падінні курсу національної валюти зменшується реальний борг, виражений у ній, але збільшується зовнішня заборгованість у іноземній валюті, придбання якої коштує дорожче.

Підвищення курсу національної валюти по відношенню до іноземних грошових одиниць (ревальвація) має в принципі протилежний вплив на міжнародні економічні відносини.

У сучасних умовах більшість країн застосовують плаваючі валютні курси, орієнтовані провідні ключові валюти. Ряд країн використовує вільно плаваючі курси.

Валютний курс - об'єкт державного та міждержавного регулювання. Проблема курсоутворення займає важливе місце у валютно-економічній політиці країни, оскільки зміна курсових співвідношень валют впливає на перерозподіл частини ВВП країни через світові ринки товарів, послуг, капіталів.

Розрізняють національне та міждержавне регулювання валютних курсів.

Основні органи національного регулювання - центральні банки та міністерства фінансів.

Міждержавне регулювання курсів валют здійснюють МВФ, ЄВС (Європейська валютна система) та інші організації. Регулювання курсових співвідношень спрямовано згладжування різких коливань валютних курсів, забезпечення збалансованості зовнішньоплатіжних позицій країни, створення сприятливих умов розвитку національної економіки, стимулювання експорту тощо.

Основні методи регулювання валютних курсів – валютні інтервенції, дисконтна політика та валютні обмеження.

Автори: М'ягкова Т.Л., Мягкова О.Л.

Рекомендуємо цікаві статті розділу Конспекти лекцій, шпаргалки:

▪ Конституційне право розвинених країн. Шпаргалка

▪ Травматологія та ортопедія. Конспект лекцій

▪ Екологія. Конспект лекцій

Дивіться інші статті розділу Конспекти лекцій, шпаргалки.

Читайте та пишіть корисні коментарі до цієї статті.

<< Назад

Останні новини науки та техніки, новинки електроніки:

Новий спосіб управління та маніпулювання оптичними сигналами 05.05.2024

Сучасний світ науки та технологій стрімко розвивається, і з кожним днем з'являються нові методи та технології, які відкривають перед нами нові перспективи у різних галузях. Однією з таких інновацій є розробка німецькими вченими нового способу керування оптичними сигналами, що може призвести до значного прогресу фотоніки. Нещодавні дослідження дозволили німецьким ученим створити регульовану хвильову пластину всередині хвилеводу із плавленого кремнезему. Цей метод, заснований на використанні рідкокристалічного шару, дозволяє ефективно змінювати поляризацію світла через хвилевід. Цей технологічний прорив відкриває нові перспективи розробки компактних і ефективних фотонних пристроїв, здатних обробляти великі обсяги даних. Електрооптичний контроль поляризації, що надається новим методом, може стати основою створення нового класу інтегрованих фотонних пристроїв. Це відкриває широкі можливості для застосування. ...>>

Приміальна клавіатура Seneca 05.05.2024

Клавіатури – невід'ємна частина нашої повсякденної роботи за комп'ютером. Однак однією з головних проблем, з якою стикаються користувачі, є шум, особливо у випадку преміальних моделей. Але з появою нової клавіатури Seneca від Norbauer & Co може змінитися. Seneca – це не просто клавіатура, це результат п'ятирічної роботи розробників над створенням ідеального пристрою. Кожен аспект цієї клавіатури, починаючи від акустичних властивостей до механічних характеристик, був ретельно продуманий і збалансований. Однією з ключових особливостей Seneca є безшумні стабілізатори, які вирішують проблему шуму, характерну для багатьох клавіатур. Крім того, клавіатура підтримує різні варіанти ширини клавіш, що робить її зручною для будь-якого користувача. І хоча Seneca поки не доступна для покупки, її реліз запланований на кінець літа. Seneca від Norbauer & Co є втіленням нових стандартів у клавіатурному дизайні. Її ...>>

Запрацювала найвища у світі астрономічна обсерваторія 04.05.2024

Дослідження космосу та її таємниць - це завдання, яка привертає увагу астрономів з усього світу. У свіжому повітрі високих гір, далеко від міських світлових забруднень, зірки та планети розкривають свої секрети з більшою ясністю. Відкривається нова сторінка в історії астрономії із відкриттям найвищої у світі астрономічної обсерваторії – Атакамської обсерваторії Токійського університету. Атакамська обсерваторія, розташована на висоті 5640 метрів над рівнем моря, відкриває нові можливості для астрономів у вивченні космосу. Це місце стало найвищим для розміщення наземного телескопа, надаючи дослідникам унікальний інструмент вивчення інфрачервоних хвиль у Всесвіті. Хоча висотне розташування забезпечує більш чисте небо та менший вплив атмосфери на спостереження, будівництво обсерваторії на високій горі є величезними труднощами та викликами. Однак, незважаючи на складнощі, нова обсерваторія відкриває перед астрономами широкі перспективи для дослідження. ...>>

Випадкова новина з Архіву

Створено якісний лазер 07.07.2017

Більшість людей слово лазер завжди асоціюється з терміном " точність " . Проте й у галузі лазерних технологій існує досить великий простір подальших удосконалень. "Ідеальний" лазер повинен випромінювати світло зі строго певною довжиною хвилі, проте реальні лазери далекі від ідеалу, і вони випромінюють світло у дуже вузькій смузі спектру. Ширина смуги спектра є однією з основних характеристик лазерів, що визначають його якість, а одним із напрямків удосконалень лазерних технологій є саме зменшення цієї ширини настільки, наскільки це надається можливим.

Нещодавно міжнародна група вчених закінчила створення лазера-рекордсмена, ширина смуги спектра якого становить лише 10 мГц (0.01 Гц). Для порівняння, ширина смуги спектра більшості лазерів, що використовуються в науці та промисловості, становить, у кращому випадку, кілька тисяч Герц.

Другим показником якості роботи лазера є показник стабільності світла, що визначає, наскільки довго лазер може випромінювати високоякісний промінь світла. Новий лазер, розроблений фахівцями та вченими з Федерального фізико-технічного університету, Німеччина, та наукової групи з інституту JILA (Joint Institute for Laboratory Astrophysics), США є рекордсменом за обома згаданими вище параметрами. Крім ширини смуги спектру 10 мГц, цей лазер демонструє стабільність променя протягом 11 секунд. Цього часу достатньо для того, щоб випромінюване лазером світло змогло подолати відстань у 3.3 мільйони кілометрів, що приблизно в десять разів більше за відстань між Землею та Місяцем.

Нова лазерна система має настільки високу якість, що її неможливо порівняти з будь-яким іншим існуючим лазером. І для того, щоб зробити порівняльні випробування, вченим довелося виготовити два однакові зразки лазера та порівняти їх один з одним. А для порівняння якості роботи використовувалася складна система дзеркал та інших оптичних компонентів, яка являла собою високостабільний оптичний резонатор, довжиною 21 сантиметр, налаштований на певну довжину хвилі світла. Крім цього, були використані й інші пристрої, які дозволили уникнути впливу на вимірювання таких факторів, як коливання атмосферного тиску, вологості і температури.

Проведені вченими виміри та експерименти дозволили їм зібрати дані, на основі яких були обчислені основні параметри нових лазерів. А подальші роботи в даному напрямку, що включають використання нових матеріалів для дзеркал лазера, технології зниження температури в обсязі резонатора лазера тощо, дозволять досягти зменшення ширини смуги спектра лазера до рівня не більше 1 мГц.

Стрічка новин науки та техніки, новинок електроніки

Цікаві матеріали Безкоштовної технічної бібліотеки:

▪ Розділ сайту Електрику. ПТЕ. Добірка статей

▪ стаття Неможливі постаті. Енциклопедія зорових ілюзій

▪ стаття На яку висоту крокодили можуть лазити по деревах? Детальна відповідь

▪ стаття Бараний горох. Легенди, вирощування, способи застосування

▪ стаття Простий кодовий замок. Енциклопедія радіоелектроніки та електротехніки

▪ стаття Досвід із нестійкою рівновагою. Фізичний експеримент

Залишіть свій коментар до цієї статті:

All languages of this page

Головна сторінка | Бібліотека | Статті | Карта сайту | Відгуки про сайт